Bong

Quarterly Report • Jul 18, 2022

Delårsrapport Q2, januari-juni 2022

April – Juni 2022

• Nettoomsättning ökade till 517 MSEK (407)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 35 MSEK (18)
• Rörelseresultatet ökade till 19 MSEK (2)
• Resultat efter skatt uppgick till 9 MSEK (-8)
• Resultat per aktie uppgick till 0,04 SEK (-0,04)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 11 MSEK (-11).

Januari – Juni 2022

• Nettoomsättning ökade till 1 037 MSEK (867)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 57 MSEK (56)
• Rörelseresultatet ökade till 25 MSEK (24)
• Resultat efter skatt uppgick till 3 MSEK (0)
• Resultat per aktie uppgick till 0,02 SEK (0,00)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 5 MSEK (22).

Justerad nettolåneskuld

Pensionsskulder

IFRS 16

Key Ratios

	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jul 2021-	Jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021	jun 2022	2021
Nettoomsättning	517	407	1 037	867	1 974	1 804
Rörelseresultat före avskrivningar	35	18	57	56	129	128
Rörelseresultat	19	2	25	24	46	46
Jämförelsestörande poster, goodwill	-	-	-	-	-18	-18
Justerat rörelseresultat	19	2	25	24	64	64
Resultat efter skatt	9	-8	3	0	6	3
Resultat per aktie, SEK	0,04	-0,04	0,02	0,00	0,04	0,02
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	11	-11	5	22	43	60
Soliditet, %	33,0%	30,5%	33,0%	30,5%	33,0%	30,5%

Nettolåneskuld Kassaflöde efter investeringsverksamhet - Q2 Soliditet Rörelseresultat - Q2 Nettoomsättning - Q2

Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 1,8 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).

VD har ordet

Under andra kvartalet ökade Bong sina försäljningspriser avsevärt till sina kunder, vilket resulterade i en förbättrad marginal samt att lätta förpackningar fortsätter enligt plan med en bra tillväxt hjälper vår förändringsprocess, säger CEO Kai Steigleder.

MARKNADEN OCH BRANSCHEN

Kriget i Ukraina och den osäkra framtida energiförsörjningen, särskilt naturgas och elektricitet, orsakar en kontinuerlig uppgång av råvarupriserna. Dessutom orsakar den extremt höga inflationen i nästan alla europeiska länder att den den privata konsumtionen minskar på grund av rädsla hos konsumenterna.

Försörjningskedjorna fungerar fortfarande inte normalt, vilket orsakar mycket långa ledtider för råvaror och reservdelar för maskiner. Dessutom saknas tillräcklig transportkapacitet på marknaden vilket orsakar höga transportkostnader och svårigheter med "just in time" leveranser. Goda nyheter är att utbudet av vitt papper efter slutet av den långa strejken vid UPM:s finska bruk långsamt förbättrades under andra kvartalet.

Bong fortsatte under andra kvartalet att kraftigt höja försäljningspriserna till sina kunder vilket resulterade i en förbättrad marginal. Alla nya kontrakt som förhandlas fram 2022 har kortare giltighetstid jämfört med vad som var normalt tidigare. Kampen med att återhämta marginalerna kommer att fortsätta under tredje kvartalet.

Lätta förpackningar

Utvecklingen av Bongs försäljning av lätta förpackningar under andra kvartalet var positiv med en total valutajusterad ökning om 23% jämfört med andra kvartalet 2021. Under de första sex månaderna en total valutajusterad ökning om 16% jämfört med 2021.

Tillväxten kom till stor del från vårt nya e-Green-sortiment (+28,5% jämfört med Q2 2022), vilket ersätter plastförpackningar inom E-handel. Denna tillväxt är särskilt anmärkningsvärd eftersom onlineförsäljningen i Europa sjönk med -13 % under första kvartalet 2022, mest troligt orsakad av inflation, höga energikostnader och kriget i Ukraina.

Dessutom tjänade våra förpackningsprodukter inom detaljhandeln på återöppningen av butiker efter pandemin. Presentpåsar för detaljhandeln ökade med +43,9% och pappersbärkassar med hela +71,2% jämfört

med andra kvartalet 2021. Detta visar tydligt att Bong fortsätter sin omvandlingsväg från kuvert till lätta förpackningar.

Kuvert

Bongs kuvertförsäljning under andra kvartalet ökade valutajusterat med 24% jämfört med andra kvartalet 2021, främst som ett resultat av prisökningar. Den totala valutajusterade kuvertförsäljningen under de första sex månaderna ökade med 15 % jämfört med föregående år.

Volymerna gick fortsatt ned, vilket följer den långsiktiga marknadstrenden där tryckt information ersätts av digital information. Vårt huvudsakliga mål inom kuvert är fortfarande att återhämta sig och återta marginaler men inte att ta nya marknadsandelar.

RÖRELSERESULTAT

Koncernens valutajusterade försäljning ökade med 16% jämfört med 2021, främst på grund av prisökningar. Bongs bruttomarginal har minskat drastiskt jämfört med 2021 främst på grund av markant högre råvarupriser och tidsförskjutning i stigande priser gentemot våra kunder på grund av kontrakt med fasta priser. Något som återhämtas konstant sedan början av andra kvartalet 2022. Rörelseresultatet ökade till 25 MSEK (24) delvis på grund av försäljning av maskiner om 9 MSEK (1). Rörelseresultatet 2022 har inte påverkats negativt av omstruktureringskostnader eller av nedskrivning av Goodwill.

FÖRSÄMRAT KASSAFLÖDE MEN STABIL JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7 MSEK (29). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs Obligationslån uppgår till 1,48.

FOKUS OCH STRATEGI

Våra två huvudsakliga strategiska mål är att påskynda omvandlingen till lätta förpackningar och att återvinna långsiktig lönsamhet för Bong.

Därför kommer vi att fortsätta vår investeringsplan för utrustning inom lätta förpackningar, särskilt inom pappersbaserade lösningar för e-handel och detaljhandel för att ersätta förpackningslösningar av plast.

Tuff kostnadshantering och effektivisering av våra kuverttillverkningsanläggningar kommer även i framtiden leda till mycket god effektivitet och produktivitet till låg kostnad.

Sist men inte minst tackar jag särskilt alla våra hårt arbetande och engagerade medarbetare samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd.

Kai Steigleder

VD och koncernchef

Finansiell översikt

Försäljning och resultat

Januari – juni 2022

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1 037 MSEK (867). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 33 MSEK (-39) jämfört med 2021.

Rörelseresultatet ökade till 25 MSEK (24). Koncernens bruttomarginal har stabiliserats men är fortfarande lägre än föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 9 MSEK (1) hänförligt till försäljning av maskiner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 0 MSEK (-1).

Finansnettot under perioden uppgick till -16 MSEK (-18).

Resultatet före skatt uppgick till 9 MSEK (6) och det redovisade resultatet efter skatt blev 3 MSEK (0).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 290 MSEK (241). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 10 MSEK (-12) jämfört med motsvarande period 2021.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 719 MSEK (603). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 23 MSEK (-27) jämfört med motsvarande period 2021.

April – juni 2022

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 517 MSEK (407). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 16 MSEK (-17) jämfört med 2021.

Rörelseresultatet ökade till 19 MSEK (2). Koncernens bruttomarginal har stabiliserats och är något högre än föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 7 MSEK (0) hänförligt till försäljning av maskiner. Valutakursförändringar påverkade inte rörelseresultatet för perioden (0).

Finansnettot under perioden uppgick till -8 MSEK (-9).

Resultatet före skatt uppgick till 11 MSEK (-7) och det redovisade resultatet efter skatt blev 9 MSEK (-8).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 142 MSEK (112). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 4 MSEK (-5) jämfört med motsvarande period 2021.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 362 MSEK (284). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 12 MSEK (-12) jämfört med motsvarande period 2021.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet efter investeringsverksamhet försämrades jämfört med fjolåret och uppgick till 5 MSEK (22). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 25 MSEK (36). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet negativt med -19 MSEK (-7). På grund av enorma råvaruprisökningar ökade lagernivåerna och hade därmed en negativ inverkan på vårt kassaflöde. Dessutom investerade vi i ytterligare kapacitet för lätta förpackningar.

Strukturprogram hade ingen påverkan på kassaflödet i perioden (-2). Periodens nettoinvesteringar påverkade negativt om -2 MSEK (-7).

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick den 30 juni 2022 till 113 MSEK (135 MSEK per 31 december 2021). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 5 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 118 MSEK (144 MSEK per 31 december 2021). Vid utgången av juni 2022 uppgick koncernens eget kapital till 498 MSEK (440 MSEK den 31 december 2021).

Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbolag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatinstrument ökade koncernens eget kapital med 55 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 380 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 174 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 109 MSEK (410 MSEK den 31 december 2021 varav pensionsavsättningar 215 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 115 MSEK).

Personal

Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 127 (1 148). Vid utgången av juni 2022 var antalet anställda 1 119 (1 150). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation och minskningen av antalet anställda är ett resultat av genomförda strukturprogram.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,0 MSEK (1,7) och periodens resultat före skatt uppgick till -1,1 MSEK (-0,9).

Covid-19

Ett antal olika åtgärder har vidtagits på Bong för att mildra den kort- och långsiktiga effekten av coronaviruset, med hälsa och säkerhet för anställda och kunder som högsta prioritet. Vi följer utvecklingen noga och anpassar vid behov våra åtgärder enligt lokala myndigheters råd och förordningar, samtidigt som vi strävar efter att mildra eventuella störningar i koncernens verksamhet.

Bong kommer att övervaka utvecklingen för att bedöma eventuella effekter på värderingen av goodwill eller på icke-finansiella tillgångar eller finansiella tillgångar. Det är för närvarande inte möjligt att förutsäga med tillräcklig sannolikhet under vilken period eller i vilken omfattning Bong kommer få ytterligare påverkan på verksamheten under kommande år vilket även inkluderar nedskrivningar med anledning av värderingar av anläggningstillgångar eller goodwill.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Möjligheter och risker

Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2021 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2021 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.

Kristianstad 18 juli 2022

Styrelseordförande Ledamot

Per Åhlgren Eric Joan Ledamot Ledamot

Christian Paulsson Stéphane Hamelin

Mats Persson Kai Steigleder

Ledamot VD och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer.

Ytterligare information

Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel)

Kommande rapporter:

• Delårsrapport januari – september 2022, 10 november 2022

• Bokslutskommuniké 2022, februari 2023

• Delårsrapport januari – mars 2023, maj 2023

• Delårsrapport januari – juni 2023, juli 2023

Resultaträkningar i sammandrag

		Apr–jun	Apr–jun	Jan–jun	Jan–jun	Jul 2021-	Jan–dec
		2022	2021	2022	2021	jun 2022	2021
MSEK	Not	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
Försäljningsintäkter Kostnad för sålda varor	1,2	517,1 -432,8	407,3 -341,6	1 037,0 -882,2	867,1 -713,6	1 974,0 -1 667,1	1 804,0 -1 498,4
Bruttoresultat		84,3	65,7	154,8	153,5	306,9	305,6
Försäljningskostnader		-41,7	-35,9	-81,5	-77,1	-156,1	-151,6
Administrationskostnader		-28,8	-26,8	-55,5	-52,1	-125,4 1 )	-122,0 1 )
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		5,5	-0,7	7,0	0,0	20,9	13,9
Rörelseresultat		19,3	2,3	24,8	24,3	46,3	45,9
Finansiella intäkter och kostnader		-8,0	-9,4	-16,2	-17,9	-34,1	-35,8
Resultat före skatt		11,3	-7,1	8,6	6,4	12,2	10,1
Inkomstskatt		-2,8	-1,3	-5,2	-6,2	-6,3	-7,3
Resultat efter skatt 1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -18 MSEK		8,5	-8,4	3,4	0,2	5,9	2,8
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande		8,8 -0,3	-7,9 -0,5	4,0 -0,6	0,9 -0,7	7,5 -1,6	4,4 -1,6
Resultat per aktie		0,04	-0,04	0,02	0,00	0,04	0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster		0,04	-0,04	0,02	0,00	0,12	0,11
Genomsnittligt antal aktier		211,205,058	211,205,058	211,205,058	211,205,058	211,205,058	211,205,058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT		Apr–jun	Apr–jun	Jan–jun	Jan–jun	Jul 2021-	Jan–dec
MSEK		2022	2021	2022	2021	jun 2022	2021
Resultat efter skatt		8,5	-8,4	3,4	0,2	5,9	2,8
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning		22,7	-3,9	42,2	11,4	48,3	17,5
		22,7	-3,9	42,2	11,4	48,3	17,5
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:
Kassaflödessäkringar	3	0,0	-0,1	0,0	0,2	0,0	0,3
Omräkningsdifferenser		17,2	5,5	20,8	6,2	24,3	9,6
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat		-3,9	0,4	-8,0	-2,5	-8,4	-2,9
		13,3	5,9	12,8	3,9	15,9	7,0
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt		36,0	1,9	55,0	15,3	64,2	24,6
Summa totalresultat		44,5	-6,5	58,4	15,5	70,1	27,3
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		44,8	-6,0	59,0	16,2	71,7	28,9
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,3	-0,5	-0,6	-0,7	-1,6	-1,6

Balansräkning i sammandrag

		30 jun	30 jun	31 dec
MSEK	Not	2022	2021	2021
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	4,5	472,1	470,4	455,9
Materiella anläggningstillgångar		246,7	254,3	248,1
Finansiella anläggningstillgångar	6	91,5	97,4	101,6
Varulager		279,8	202,0	210,8
Kortfristiga fordringar	7	309,3	274,7	292,9
Likvida medel	8	112,7	100,4	135,3
Summa tillgångar		1,512,1	1,399,2	1,444,6
Eget kapital och skulder
Eget kapital		498,3	426,7	440,0
Långfristiga skulder	9	467,6	367,9	522,8
Kortfristiga skulder	10	546,2	604,6	481,8
Summa eget kapital och skulder		1,512,1	1,399,2	1,444,6

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN

	Jan-Jun		Jan-Jun	Jan-Dec
MSEK	Not	2022	2021	2021
Periodens ingående balans		440,0	411,9	411,9
Kapitaltillskott, minoritet		-	-	0,8
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,6	-0,7	-1,6
Summa totalresultat		59,0	15,5	28,9
Periodens utgående balans		498,3	426,7	440,0

Kassaflödesanalys

		Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jul 2021- jun 2022	Jan-dec 2021
MSEK	Not	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat		19,3	2,2	24,8	24,4	46,3	45,9
Avskrivningar och nedskrivningar		16,0	15,8	32,5	31,3	82,8	81,6
Erhållna räntor		-	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Erlagda räntor		-5,4	-6,9	-10,8	-13,8	-24,4	-27,4
Erlagda finansiella kostnader		-1,2	-1,3	-2,7	-1,4	-7,1	-5,8
Skatt, betald		-4,3	-2,3	-4,9	-1,5	-7,2	-3,8
Övriga ej likviditetspåverkande poster		-10,0	2,7	-13,7	-3,5	-21,8	-11,6
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital		14,4	10,2	25,2	35,5	68,6	78,9
Förändring av rörelsekapital
Varulager		-44,0	-4,4	-59,9	-17,1	-65,6	-22,9
Kortfristiga fordringar		30,6	13,0	-12,7	6,4	-26,1	-7,0
Kortfristiga rörelseskulder		7,7	-25,1	53,9	3,8	67,7	17,7
Kassaflöde från löpande verksamhet		8,7	-6,3	6,5	28,6	44,6	66,7
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer		-6,1	-4,9	-11,2	-8,1	-24,7	-21,5
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar		8,3	0,2	9,3	1,0	22,9	14,5
Kassaflöde från investeringsverksamhet		2,2	-4,7	-1,9	-7,1	-1,8	-7,0
Kassaflöde efter investeringsverksamhet		10,9	-11,0	4,6	21,5	42,8	59,7
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder		-9,2	-6,3	-10,6	-13,0	4,7	2,3
IFRS-16 leasebetalningar		-10,5	-9,8	-21,0	-19,4	-41,3	-39,7
Kassaflöde från finansieringsverksamhet		-19,7	-16,1	-31,6	-32,4	-36,6	-37,4
Periodens kassaflöde		-8,8	-27,1	-27,0	-10,9	6,2	22,3
Likvida medel vid periodens början		118,4	128,8	135,2	110,0	100,4	110,0
Kursdifferens i likvida medel		3,1	-1,3	4,5	1,3	6,1	3,0
Likvida medel vid periodens slut		112,7	100,4	112,7	100,4	112,7	135,3

Noter (MSEK)

Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar

	Apr-jun 2022			Apr-jun 2021			Jan-jun 2022			Jan-jun 2021			Jul 2021-jun 2022			Jan-dec 2021
Nettoomsättning	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.
Sverige	30	17	2	24	12	1	59	33	3	51	24	2	106	75	8	98	66	7
Norden och Baltikum	32	10	0	26	8	0	61	19	0	56	18	0	113	44	1	108	43	1
Centraleuropa	142	54	7	99	41	7	275	108	15	220	88	12	506	190	29	451	170	26
Sydeuropa	73	30	3	71	25	2	163	59	8	146	55	7	323	125	16	306	121	15
Storbritannien	69	21	1	49	19	1	128	49	2	99	41	2	233	95	4	204	87	4
Övriga	16	10	0	15	7	0	33	22	0	31	15	0	67	37	2	65	30	2
Totalt	362	142	13	284	112	11	719	290	28	603	241	23	1 348	566	60	1 232	517	55

Not 1 - forts.

Immateriella och materiella
anläggningstillgångar	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Sverige	119	124	119
Norden och Baltikum	3	3	3
Centraleuropa	350	341	344
Sydeuropa	205	194	191
Storbritannien	40	63	40
Övriga	1	0	7
Totalt	719	725	704

Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT

Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader.

SEGMENT INFORMATION

Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan.

Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningarna redovisas posterna som omsättning.

Centraleuropa

Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz.

Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.

Norden

Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.

IFRS justeringar

IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment

		2022-06-30				2021-06-30
Segment	Externa intäkter	IFRS justeringar	Övriga intäkter	Totala intäkter	EBITDA	Externa intäkter	IFRS justeringar	Övriga intäkter	Totalt	EBITDA
Centraleuropa	400,5	12,5	47,4	460,4	35,6	321,1	10,2	40,4	371,7	39,7
Sydeuropa och Nordamerika	280,5	6,1	17,3	303,9	8,2	244,1	6,1	18,0	268,2	5,3
Norden	155,2	6,9	6,8	168,9	8,4	140,1	4,7	8,0	152,8	10,4
Storbritannien	173,2	2,1	0,3	175,6	2,2	138,8	1,9	0,5	141,3	5,5
Konsolidering och eliminering	0,0	0,0	-71,8	-71,8	2,9	0,0	0,0	-66,9	-66,9	-5,0
Totalt	1 009,4	27,6	0,0	1 037,0	57,3	844,2	22,9	0,0	867,1	55,9
Omstruktureringskostnader					-					-
Avskrivningar och nedskrivningar					-32,5					-31,3
Finansiella intäkter					0,1					0,4
Finasiella kostnader					-16,3					-18,3
Resultat innan skatt					8,6					6,4
Inkomsskatt					-5,2					-6,2
Årets resultat					3,4					0,2

Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder

Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.

2022-06-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0
2021-06-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,1	0,2
Summa	0,1	0,2
2021-12-31	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,2	0,1

Summa 0,2 0,1

* Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK.

Övriga finansiella tillgångar och skulder

Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde:

• Kundfordringar och andra fordringar
• Övriga kortfristiga fordringar
• Kassa och övriga likvida medel
• Lång- och kortfristiga lån
• Leverantörsskulder och övriga skulder
• Övriga tillgångar och skulder

Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter.

Not 4 - Immateriella tillgångar		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Goodwill	472,8	467,2	454,5
Övriga immateriella tillgångar	-0,7	3,2	1,4
Summa	472,1	470,4	455,9

Not 5 - Goodwill		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Ingående anskaffningsvärden	454,5	463,2	463,2
Inköp/förvärv	-	-	-
Nedskrivning	-	-	-17,9
Valutakursdifferenser	18,3	4,0	9,2
Utgående anskaffningsvärden	472,8	467,2	454,5

Not 6 - Finansiella anläggningstillgångar		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Uppskjuten skatt	90,7	96,4	100,8
Övriga finansiella anläggningstillgångar	0,8	1,0	0,8
Summa	91,5	97,4	101,6
Not 7 - Kortfristiga fordringar		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Kundfordringar	212,4	190,3	214,2
Övriga kortfristiga fordringar	96,9	84,4	78,7
Summa	309,3	274,7	292,9
Not 8 - Likvida medel		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Kassa/Bank	112,6	100,3	135,2
Kassa/Bank spärrat konto	0,1	0,1	0,1
Summa	112,7	100,4	135,3
Not 9 - Långfristiga skulder		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Räntebärande lån	207,1	52,5	215,1
Leasing kontrakt - IFRS 16	67,4	77,9	73,5
Pensionsskuld	173,7	222,6	215,0
Uppskjuten skatt	8,8	9,4	8,6
Övriga skulder	10,6	5,5	10,6
Summa	467,6	367,9	522,8
Not 10 - Kortfristiga skulder		2022-06-30 2021-06-30 2021-12-31
Räntebärande lån	32,5	174,7	29,5

Leasing kontrakt - IFRS 16 42,1 40,2 41,6 Leverantörsskulder 220,4 147,5 181,4 Övriga skulder 251,2 242,2 229,3 Summa 546,2 604,6 481,8

Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet.

Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA

Justerad räntebärande nettolåneskuld	2022-06-30	2021-12-31
Räntebärande lån, långfristiga	448,2	503,6
Räntebärande lån, kortfristiga	74,6	71,1
Likvida medel	-112,7	-135,3
Nettolåneskuld	410,1	439,4
Pensionsförpliktelser	-173,7	-215,0
Leasing kontrakt - IFRS 16	-109,5	-115,1
Justerad nettolåneskuld	126,8	109,3
Justerad EBITDA rullande 12 månader	2022-06-30	2021-12-31
Resultat efter skatt	5,9	2,8
Finansiella intäkter och kostnader	33,4	34,1
Skatt	6,3	7,3
Avskrivningar	82,8	81,6
Strukturkostnader	0,9	1,2
Transaktionskostnader	0,7	1,7
Innehav utan bestämmande inflytande	1,6	1,6
IFRS 16 hyresbetalningar	-45,7	-44,0
Justerat rörelseresultat före avskrivningar	85,9	86,4
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA	1,48	1,27

KVARTALSDATA KONCERNEN

MSEK	2/2022	1/2022	4/2021	3/2021	2/2021	1/2021	4/2020	3/2020	2/2020	1/2020	4/2019	3/2019	2/2019	1/2019	4/2018	3/2018
Nettoomsättning	517,1	519,9	507,0	429,9	407,3	459,7	505,1	420,9	398,8	518,3	567,9	519,8	507,1	571,0	603,2	536,0
Rörelsens kostnader	-497,8	-514,4	-494,3	-421,0	-405,0	-437,5	-512,7	-417,9	-418,5	-513,0	-554,2	-513,3	-510,6	-555,7	-689,5	-524,3
Rörelseresultat	19,3	5,5	12,7	8,9	2,3	22,2	-7,6	3,0	-19,7	5,3	13,7	6,5	-3,5	15,3	-86,3	11,7
Finansnetto	-8,0	-8,3	-7,1	-10,8	-9,4	-8,5	-9,3	-9,4	-10,2	-8,4	-7,8	-12,3	-11,2	-10,6	-11,6	-10,4
Resultat före skatt	11,3	-2,8	5,6	-1,9	-7,1	13,7	-16,9	-6,4	-30,0	-3,1	5,9	-5,8	-14,7	4,7	-97,9	1,3

NYCKELTAL		Jan-jun	Jan-jun	Jul 2021-	Jan-dec
	Not	2022	2021	jun 2022	2021
Rörelsemarginal, %		2,4	2,8	2,3	2,5
Avkastning på eget kapital, %*		-	-	5,50	5,23
Avkastning på sysselsatt kapital, %* 1 )		-	-	6,38	6,36
Soliditet, %*		33,0	30,5	33,0	30,5
Nettoskuldsättningsgrad, ggr*		0,82	1,10	0,82	1,00
Nettolåneskuld/EBITDA*		-	-	3,18	3,45
Justerad räntebärande nettolåneskuld/
justerad EBITDA*	11	-	-	1,48	1,27
Sysselsatt kapital, MSEK*		1 021,1	994,6	1 021,1	1 014,7
Räntebärande nettolåneskuld, MSEK*		410,1	467,6	410,1	439,4
1) Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat efter finansiella intäkter		-	-	46,5	46,4
Genomsnittligt sysselsatt kapital		-	-	1 007,9	1 003,7

Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 13.

DATA PER AKTIE	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jul 2021- jun 2022	Jan-dec 2021
Resultat per aktie, SEK	0,02	0,00	0,04	0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö rande poster, SEK	0,02	0,00	0,12	0,11
Eget kapital per aktie, SEK	2,36 2,15	2,02 2,10	2,36 2,15	2,08 2,08
Antal utestående aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier	211 205 058 211 205 058 211 205 058	211 205 058 211 205 058	211 205 058 211 205 058	211 205 058 211 205 058 211 205 058

Femårsöversikt

Nyckeltal	2021	2020	2019	2018	2017
Nettoomsättning, MSEK	1 804	1 843	2 166	2 220	2 095
Rörelseresultat, MSEK	46	-19	32	-52	45
Jämförelsestörande poster, MSEK	-18	-35	-	-103	-
Resultat efter skatt, MSEK	3	-66	-24	-148	-9
Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK	60	31	78	-65	40
Rörelsemarginal, %	2,5	-1,0	1,5	-2,3	2,2
Kapitalomsättningshastighet, ggr	1,3	1,2	1,4	1,4	1,3
Avkastning på eget kapital, %	5,2	neg	neg	neg	neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	1 004	1 064	983	991	1 095
Avkastning på sysselsatt kapital, %	6,4	neg	3,2	neg	0,2
Soliditet, %	31	30	33	38	43
Nettolåneskuld, MSEK	439	471	506	349	294
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	1,00	1,14	0,91	0,61	0,42
Nettoskuld/EBITDA, ggr	3,4	4,9	4,2	5,0	3,2
Medelantalet anställda	1 141	1 195	1 334	1 446	1 459
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 308	251 205 058
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	251 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK	0,02	-0,31	-0,11	-0,71	-0,06
Efter utspädning, SEK	0,02	-0,31	-0,11	-0,71	-0,06
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster	0,11	-0,14	-0,11	-0,22	-0,06
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster	0,11	-0,14	-0,11	-0,22	-0,06
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK	2,08	1,95	2,50	2,70	3,30
Efter utspädning, SEK	2,08	1,95	2,50	2,70	3,30
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK	0,32	0,16	0,48	-0,28	0,25
Efter utspädning, SEK	0,32	0,16	0,48	-0,28	0,25
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK	0,85	0,6	0,7	1,0	1,0
P/E-tal, ggr	41,3	neg	neg	neg	neg
Justerat P/E-tal, ggr	8,06	neg	neg	neg	neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, %	41	30	29	35	29
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, %	41	30	29	35	29

Definitioner

I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.

För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT

Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital.

BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT

Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.

GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING

Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL

Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL

Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två.

JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska

utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar.

KAPITALOMSÄTTNINGSHASTIGHET, GGR

Nettoomsättning fördelad på genomsnittlig balansomslutning (totala tillgångar).

Kapitalomsättningshastighet är ett mått på hur effektivt koncernen använder sina tillgångar.

NETTOLÅNESKULD

Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar.

NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR

Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.

NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR

Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka.

P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med resultat per aktie.

RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

RÖRELSEMARGINAL, PROCENT

Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader.

SOLIDITET, PROCENT

Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka.

SYSSELSATT KAPITAL

Eget kapital plus räntebärande skulder.

Moderbolaget

MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	Jan–jun	Jan–jun
MSEK	2022	2021
Försäljningsintäkter	1,0	1,7
Bruttoresultat	1,0	1,7
Administrationskostnader	-3,4	-4,4
Rörelseresultat	-2,4	-2,7
Övriga finansiella intäkter och kostnader	1,3	1,8
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	-1,1	-0,9
Inkomstskatt	0	0
Resultat efter skatt	-1,1	-0,9

RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK	Jan–jun 2022	Jan–jun 2021
Övrigt totalresultat
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar	-	-
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat	-	-
Övrigt totalresultat efter skatt	-	-
Summa totalresultat	-1,1	-0,9

MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	30 jun	31 dec
MSEK	2022	2021
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	627,3	630,3
Kortfristiga fordringar	1,9	3,0
Likvida medel	0,3	0,1
Summa tillgångar	629,5	633,4
Eget kapital och skulder
Eget kapital	359,0	363,1
Långfristiga skulder	109,6	109,5
Kortfristiga skulder	160,9	160,8
Summa eget kapital och skulder	629,5	633,4