Bolloré SE — Earnings Release 2018

Mar 14, 2019

Bonnes performances des activités opérationnelles du Groupe Bolloré en 2018 M. Cyrille Bolloré nommé à l'unanimité Président-directeur général

Résultats de l'exercice 2018 Le 14 mars 201

• Chiffre d'affaires : 23 024 M€, +7 % à périmètre et change constants (+26 % en données publiées ,
• Bons résultats opérationnels de l'ensemble des secteurs : 1 301 M€, +25 % à périmètre et change
• Bolloré Transport & Logistics : 545 M€ en hausse de 8 % à périmètre et change constants,
• Communication : 940 M€ (+ 29 % à périmètre et taux de change constants) portée par les
• Stockage d'électricité et Solutions : résultats en amélioration à ‐152 M€ contre ‐164 M€ en
• Résultat net : 1 107 M€ contre 2 049 M€ en 2017 qui intégrait 1 012 M€ d'éléments d'impôts
• 7%|Résultat net part de Groupe : 235 M€ contre 695 M€ compte tenu des éléments favorables de
• Endettement net stable : 4 882 M€ contre 4 841 M€ au 31 décembre 2017 Gearing faible : 17 %.
• Proposition de dividende : 0,06 € par action (dont 0,02 € d'acompte déjà versé), payable en espèces

A l'unanimité, le Conseil d'administration de la société Bolloré a nommé M. Cyrille Bolloré, Président-directeur général.

▪ M. Vincent Bolloré a indiqué au Conseil d'administration qu'il ne demandait pas le renouvellement

Données 2017 retraitées, voir paragraphe « Comparabilité des comptes Retraité IFRS 15

Le chiffre d'affaires de l'exercice 2018 s'élève à 23 024 millions d'euros en hausse de % périmètre et taux de

L'EBITDA (3) atteint 2 728 millions d'euros, en hausse de 33 % par rapport à 2017 en données publiées.

Le résultat opérationnel s'établit à 1 301 millions d'euros en progression de 25 % à périmètre et change constants

31 décembre 2017 ), soit un ratio d'endettement net sur fonds propres (gearing) de 17 % contre 16 % à fin

Au 28 février 2019, les liquidités du Groupe (7)

Assemblée générale du 29 mai 2019

⁵ Seuls 53 M€ ont été comptabilisés en compte de résultat conformément à la nouvelle norme IFRS 9, appliquée depuis le 1er janvier 2018. Données retraitées, voir paragraphe comparabilité des comptes

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Chiffres clés consolidés de Bolloré

Résultat opérationnel par activité

Bolloré Transport & Logistics Transport et Logistique (1) Logistique Pétrolière	545 511 34	527 491 36	+3% 4% 6%
Communication (Vivendi, Médias, Télécoms) (2)	940	780	+20%
Stockage d'Electricité et Solutions (1) Autres (Actifs Agricoles, Holdings)	(152) 31	(164) 28	-
Total résultat opérationnel Groupe Bolloré	1 301	1 115	+17%

(*) Données de décembre 2017 retraitées, voir paragraphe « Comparabilité des comptes »

La présentation détaillée des résultats est disponible sur www.bollore.com

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Comparabilité des comptes

Nouvelles normes appliquées au 1er janvier 2018

• ❖ IFRS 15 – « Produit des activités ordinaires tiré des contrats conclus avec des clients »
• Pas d'impact significatif sur le chiffre d'affaires et sur les résultats opérationnels consolidés ▪ Néanmoins Bolloré a appliqu ce changement de norme comptable à l'exercice 2017 rendant ainsi les données présentées
• ❖ IFRS 9 – « Instruments financiers » ▪ Conformément à la norme, choix de classification des titres en juste valeur par résultat ou par capitaux propres avec
• Impact significatif sur le résultat net de 2018 :

Chiffre d'affaires	18 325	18 337
Achats et charges externes	(12 496)	(12 526)
Frais de personnel	(3 942)	(3 942)
Amortissements et provisions	(948)	(939)
Autres produits et charges opérationnels Part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence opérationnelles	34 151	34 151
Résultat opérationnel	1 124	1 115
Coût net du financement	(128)	(128)
Autres produits et charges financiers	247	247
Résultat financier	119	119
Part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence non opérationnelles Impôts sur les résultats	115 723	115 700
Résultat net consolidé	2 082	2 049
Résultat net consolidé, part du Groupe	699	695
Intérêts minoritaires	1 382	1 354

ACTIF Goodwill	14 460	13 988
Autres immobilisations incorporelles	10 290	9 932
Immobilisations corporelles Titres mis en équivalence	3 109 4 587	3 108 4 560
Autres actifs financiers non courants	10 133	10 052
Impôts différés	721	730
Autres actifs non courants Actifs non courants	523 43 824	523 42 893
Stocks et en cours Clients et autres débiteurs	1 171 7 153	1 172 7 140
Impôts courants	454	454
Autres actifs financiers courants Autres actifs courants	109 535	109 535
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3 099	3 099
Actifs courants	12 521	12 509
Total Actif	56 345	55 402
(en millions d'euros)	31/12/2017 publié	01/01/2018 retraité
PASSIF
Capital	468	468
Primes liées au capital Réserves consolidées	1 237 8 808	1 237 8 722
Capitaux propres, part du Groupe	10 512	10 427
Intérêts minoritaires	21 346	20 652
Capitaux propres Dettes financières non courantes	31 858 6 982	31 079 6 982
Provisions pour avantages au personnel	907	907
Autres provisions non courantes Impôts différés	945 2 424	945 2 338
Autres passifs non courants	475	382
Passifs non courants Dettes financières courantes	11 734 1 033	11 555 1 033
Provisions courantes	437	437
Fournisseurs et autres créditeurs Impôts courants	10 586 237	10 583 237
Autres passifs courants	460	478
Passifs courants Total Passif	12 753 56 345	12 768 55 402

▪ Bilan actif et passif retraités 31 décembre 2017 et