Boliden — AGM Information 2024

Mar 19, 2024

Välkommen till årsstämma i Boliden AB (publ)

Välkommen till årsstämma i Boliden AB (publ)

Aktieägarna i Boliden AB (publ) (org. nr 556051-4142) kallas till årsstämma

tisdagen den 23 april 2024 kl. 12.30. Årsstämman kommer att äga rum i Folkets

hus, Boliden. Stämmolokalen öppnas för registrering och utställning kl. 10.00.

Lunch serveras från kl. 11.30.

Styrelsen har beslutat att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt på

årsstämman även genom förhandsröstning (poströstning) i enlighet med

bestämmelserna i bolagsordningen, se nedan under "Förhandsröstning

(poströstning)" för ytterligare information.

Anmälan

A) Den som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska

dels                vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB

framställda aktieboken avseende förhållandena måndagen den 15 april 2024 (se

nedan angående omregistrering av förvaltarregistrerade aktier),

dels                anmäla sig till bolaget på bolagets webbplats,

www.boliden.com, (http://www.boliden.com) per telefon 08 32 94 29, eller under

adress Boliden AB, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Vid

anmälan ska aktieägare uppge namn, person- eller organisationsnummer, adress och

telefonnummer samt antal biträden (högst två). Anmälan ska vara bolaget

tillhanda senast onsdagen den 17 april 2024.

B) Den som önskar delta i årsstämman genom poströstning ska

dels                vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB

framställda aktieboken avseende förhållandena måndagen den 15 april 2024 (se

nedan angående omregistrering av förvaltarregistrerade aktier),

dels                anmäla sig till bolaget genom ingivande av

poströstningsformuläret som ska ha kommit bolaget tillhanda senast onsdagen den

17 april 2024 (se vidare under "Förhandsröstning (poströstning)" nedan).

De uppgifter som lämnas vid anmälan kommer att databehandlas och användas endast

för årsstämman.

Den som vill närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud måste anmäla

detta enligt instruktionerna i punkt A) under "Anmälan" ovan. Det innebär att en

anmälan genom endast poströstning inte räcker för den som vill närvara i

stämmolokalen.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom bank eller annan

förvaltare måste, för att äga rätt att delta i stämman (i stämmolokalen eller

genom poströstning), låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren

blir upptagen i framställningen av aktieboken per måndagen den 15 april 2024, på

avstämningsdagen inför årsstämman. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k.

rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i

sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistreringar som gjorts

av förvaltaren senast den 17 april 2024 kommer att beaktas vid framställningen

av aktieboken.

Ombud

Aktieägare som företräds av, eller poströstar genom, ombud ska utfärda fullmakt

för ombudet. Fullmaktsformulär finns på bolagets webbplats www.boliden.com.

Fullmakt gäller ett år från utfärdande eller den längre giltighetstid som

framgår av fullmakten, dock högst fem år. Om fullmakten utfärdas av juridisk

person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis för den juridiska personen

bifogas. Registreringsbevis ska utvisa de förhållanden som gäller på dagen för

årsstämman och bör i vart fall inte vara äldre än ett år vid tidpunkten för

årsstämman. Fullmakter, registreringsbevis och andra behörighetshandlingar

skickas in via e-post till GeneralMeetingService@euroclear.com eller via post

till Boliden AB, "Årsstämma", c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23

Stockholm, i god tid före stämman.

Förhandsröstning (poströstning)

För poströstning ska ett särskilt formulär användas. Formuläret finns

tillgängligt på bolagets hemsida, www.boliden.com. Det ifyllda formuläret måste

vara Boliden tillhanda senast onsdagen den 17 april 2024.

Det ifyllda poströstningsformuläret skickas via e-post till

GeneralMeetingService@euroclear.com eller via post till Boliden AB, "Årsstämma",

c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Aktieägare kan även avge

poströst elektroniskt genom verifiering med BankID via Euroclear Swedens hemsida

https://anmalan.vpc.se/EuroclearProxy. Sådan poströst måste avges senast

onsdagen den 17 april 2024. Om aktieägaren poströstar genom ombud ska fullmakt

biläggas formuläret enligt instruktionerna under "Ombud" ovan. Om aktieägaren är

en juridisk person ska registreringsbevis eller annan behörighetshandling

biläggas formuläret.

Aktieägaren får inte förse poströsten med särskilda instruktioner eller villkor.

Om så sker är rösten (dvs. poströstningen i sin helhet) ogiltig. Ytterligare

anvisningar och villkor framgår av poströstningsformuläret. För att få

poströstningsformuläret skickat per post, vänligen kontakta Euroclear Sweden på

telefon 08 32 94 29, måndag-fredag kl. 09.00-16.00.

Förslag till dagordning

1. Årsstämmans öppnande

2. Val av ordförande vid stämman

3. Upprättande och godkännande av röstlängd

4. Godkännande av dagordning

5. Val av två personer att jämte ordföranden justera protokollet

6. Prövning av om stämman är i behörig ordning sammankallad

7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt

koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen (inklusive revisors

yttrande avseende riktlinjer för ersättning till koncernledningen sedan

föregående årsstämma)

8. Redogörelse för styrelsens arbete och arbetet i dess ersättnings- och

revisionsutskott

9. Verkställande direktörens anförande

10. Redogörelse för revisionsarbetet under 2023

11. Beslut om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt

koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen

12. Beslut om disposition beträffande bolagets vinst enligt den fastställda

balansräkningen samt fastställande av avstämningsdag för utdelning

13. Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören

14. Beslut om antalet styrelseledamöter och revisorer som ska utses av

årsstämman

15. Beslut om arvoden till styrelsen

16. Val av styrelseledamöter och styrelseordförande

17. Beslut om arvode till revisorn

18. Val av revisor

19. Beslut om godkännande av ersättningsrapport

20. Val av ledamöter till valberedningen

21. Beslut om införande av långsiktigt aktiesparprogram 2024/2027 (LTIP

2024/2027)

a. Införandet av Programmet

b. Säkringsåtgärder med anledning av Programmet

i. Beslut om förvärv och överlåtelse av egna aktier

ii. Aktieswapavtal med extern part

22. Årsstämmans avslutande

Valberedningen

Valberedningen i Boliden har utgjorts av dess ordförande, Lennart Francke

(Swedbank Robur Fonder), Karin Eliasson (Handelsbanken Fonder) och Patrik

Jönsson (SEB fonder). Styrelsens ordförande Karl-Henrik Sundström har varit

adjungerad till valberedningen.

Val av ordförande vid stämman (punkten 2)

Valberedningen föreslår att Karl-Henrik Sundström väljs till stämmoordförande.

Upprättande och godkännande av röstlängd (punkten 3)

Den röstlängd som föreslås godkännas är den röstlängd som upprättas av Euroclear

Sweden AB på uppdrag av bolaget, baserad på bolagsstämmoaktieboken, anmälda

aktieägare som är närvarande i stämmolokalen samt mottagna poströster.

Beslut om disposition beträffande bolagets vinst enligt den fastställda

balansräkningen samt fastställande av avstämningsdag för utdelning (punkten 12)

Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om 7,50 (15,00) kronor per

aktie och att torsdagen den 25 april 2024 ska vara avstämningsdag för utdelning.

Beslutar årsstämman i enlighet med förslaget, beräknas utdelningen komma att

skickas genom Euroclear Sweden AB:s försorg tisdagen den 30 april 2024.

Beslut om antalet styrelseledamöter och revisorer som ska utses av årsstämman

(punkten 14)

Valberedningen föreslår att åtta ordinarie styrelseledamöter och ett registrerat

revisionsbolag utses av stämman.

Beslut om arvoden till styrelsen (punkten 15)

Valberedningen föreslår att styrelsearvode utgår med 2 025 000 (1 965 000)

kronor till styrelsens ordförande och med 675 000 (655 000) kronor till

styrelseledamot som inte är anställd i bolaget; att arvode till

revisionsutskottets ledamöter utgår med 300 000 (275 000) kronor till

ordföranden i utskottet och med 160 000 (150 000) kronor till envar av

utskottets ledamöter; samt att arvode till ersättningsutskottets ledamöter utgår

med 80 000 (75 000) kronor till såväl ordföranden som ledamoten av utskottet.

Val av styrelseledamöter och styrelseordförande (punkten 16)

Valberedningen föreslår omval av Helene Biström, Tomas Eliasson, Per Lindberg,

Perttu Louhiluoto, Elisabeth Nilsson, Pia Rudengren och Karl-Henrik Sundström,

samt nyval av Derek White. Derek White är född 1962 och har 30 års erfarenhet

inom gruv- och metallindustrin. Han har en kandidatexamen från universitetet

British Columbia i geoteknik och han är även auktoriserad revisor. Han är vd för

det kanadensiska gruvbolaget Ascot Resources och har tidigare varit chef för

riskkapitalbolaget Traxys Capital Partners och vd för KGHM International samt

innehaft ett flertal olika ledande positioner inom gruvbranschen, på bl.a.

Quadra FNX Mining, BHP Billiton och Impala Platinum.

Valberedningen föreslår vidare omval av Karl-Henrik Sundström som styrelsens

ordförande.

Beslut om arvode till revisorn (punkten 17)

Valberedningen föreslår att revisorsarvode utgår enligt godkänd räkning.

Val av revisor (punkten 18)

Valberedningen föreslår, i enlighet med revisionsutskottets rekommendation, att

Deloitte AB väljs som revisor för tiden till och med nästa årsstämma.

Val av ledamöter till valberedningen (punkten 20)

Valberedningen föreslår att till ledamöter i valberedningen utses Lennart

Francke (Swedbank Robur Fonder), Karin Eliasson (Handelsbanken Fonder) och

Patrik Jönsson (SEB fonder).

Beslut om införande av långsiktigt aktiesparprogram 2024/2027 (punkten 21a) och

säkringsåtgärder i anledning därav (punkten 21b)

Bakgrund

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om ett långsiktigt aktiesparprogram

("Programmet" eller "LTIP 2024/2027"). Programmet riktar sig till VD, medlemmar

av koncernledningen, affärsenhetschefer och vissa andra nyckelpersoner i Boliden

-koncernen och ska implementeras efter årsstämman 2024.

Det övergripande syftet med Programmet är att bibehålla en nära

intressegemenskap mellan de anställda och aktieägarna genom att incentivera de

anställda att öka bolagets värde. Programmet är ämnat att attrahera och behålla

nyckelmedarbetare. Programmet ska vara uppnåeligt, lätt att förstå,

kostnadseffektivt att administrera och enkelt att kommunicera.

a) Införandet av Programmet

Styrelsen föreslår att införande av Programmet ska ske enligt nedan angivna

huvudsakliga villkor.

a. Programmet föreslås riktas till 40 fast anställda inom Boliden-koncernen,

vilka delas in i följande fyra kategorier: verkställande direktören i Boliden

("Grupp 1"), medlemmar av koncernledningen (för närvarande fyra personer)

("Grupp 2"), affärsenhetschefer (för närvarande elva personer). ("Grupp 3") och

24 andra på förhand identifierade nyckelpersoner i Boliden-koncernen

("Grupp 4"). Deltagarna i Grupp 1-4 benämns tillsammans "Deltagarna".

b. För att delta i Programmet krävs att de anställda personligen investerar i

aktier i Boliden och att dessa aktier allokeras till Programmet, eller att redan

innehavda aktier i Boliden allokeras till Programmet[[1]], vilket ska ske senast

den 30 september 2024, såvida inte styrelsen beslutar att senarelägga tidpunkten

("Sparaktier"). Sparaktierna ska behållas under hela Intjänandeperioden (såsom

definierat nedan). För varje Sparaktie har Deltagarna möjlighet att

vederlagsfritt, antingen av Boliden, av något annat bolag i Boliden-koncernen

eller av en anvisad tredje part, tilldelas högst tre (3) aktier i Boliden,

villkorat av fortsatt anställning och oavbrutet innehav av Sparaktier samt

uppfyllande av vissa prestationsvillkor (som närmare beskrivs i avsnitt (d)

nedan) ("Prestationsaktier").

c. Prestationsaktierna kommer att tilldelas efter utgången av en

intjänandeperiod, som löper från och med den 1 juni 2024 till och med den 31 maj

2027 ("Intjänandeperioden").

d. Tilldelning av Prestationsaktier ska vara beroende av i vilken utsträckning

prestationsvillkoren för Programmet uppfyllts. Prestationsvillkoren ska bestå av

dels ett för Programmet specifikt finansiellt mål relaterat till den sammanlagda

totalavkastningen ("TSR") för Bolidens aktie ("TSR-villkoret"), dels ett

hållbarhetsmål ("Hållbarhetsvillkoret"), enligt vad som närmare beskrivs nedan.

TSR-villkoret kommer att viktas med 80 procent och Hållbarhetsvillkoret med 20

procent vid bestämmande av tilldelning av Prestationsaktier. Styrelsen kommer

efter utgången av Intjänandeperioden att offentliggöra i vilken utsträckning TSR

- och Hållbarhetsvillkoret har uppfyllts.

TSR-villkoret ska vara relaterat till TSR för Bolidens aktie under en period om

20 handelsdagar efter Bolidens offentliggörande av bokslutskommunikén för

räkenskapsåret 2023 jämfört med 20 handelsdagar efter Bolidens offentliggörande

av bokslutskommunikén för räkenskapsåret 2026 ("Mätperioden") i förhållande till

TSR för en jämförelsegrupp av andra bolag.[[2]]

En förutsättning för tilldelning av Prestationsaktier enligt TSR-villkoret är

att TSR för Bolidens aktie överstiger det viktade TSR-utfallet för

jämförelsegruppen under Mätperioden ("TSR-Miniminivån"). Om TSR-Miniminivån inte

uppnås sker ingen tilldelning av Prestationsaktier relaterat till TSR-villkoret.

För maximal tilldelning (100 procent) krävs att TSR för Bolidens aktie

överstiger det viktade TSR-utfallet för jämförelsegruppen med minst 12,5

procentenheter under Mätperioden ("TSR-Maximinivån"). Om TSR för Bolidens aktie

uppgår till mellan TSR-Miniminivån och TSR-Maximinivån under Mätperioden sker en

linjär tilldelning.

Hållbarhetsvillkoret ska vara relaterat till reducering av Bolidens absoluta

koldioxidutsläpp. En förutsättning för tilldelning av Prestationsaktier enligt

Hållbarhetsvillkoret är att Bolidens absoluta koldioxidutsläpp (Scope 1 och

Scope 2 enligt Green-house Gas Protocol) under räkenskapsåret 2026 har

reducerats med minst 15 procent jämfört med Bolidens absoluta koldioxidutsläpp

under räkenskapsåret 2021.[[3]]

e. Deltagare i Grupp 1-2 får investera i Sparaktier till ett värde motsvarande

högst 15 procent av Deltagarens årliga fasta grundlön brutto för 2023, uppräknat

med ökningen av inkomstbasbeloppet i Sverige för 2024 jämfört med 2023.

Deltagare i Grupp 3-4 får investera i Sparaktier till ett värde motsvarande

högst 10 procent av Deltagarens årliga fasta grundlön brutto för 2023, uppräknat

med ökningen av inkomstbasbeloppet i Sverige för 2024 jämfört med 2023. Antalet

Sparaktier som Deltagare får förvärva bestäms med utgångspunkt i den

volymviktade genomsnittliga aktiekursen för Boliden-aktien under en period om 20

handelsdagar efter Bolidens offentliggörande av bokslutskommunikén för

räkenskapsåret 2023.

f. Prestationsaktier får normalt sett tilldelas först efter utgången av

Intjänandeperioden. Det sammanlagda värdet av Prestationsaktier som tilldelas

Deltagare får inte överstiga 150 procent av Deltagarens årliga individuella

fasta grundlön brutto för 2027 ("Taket"). Värdet av Prestationsaktierna för

beräkning av Taket bestäms med utgångspunkt i den volymviktade genomsnittliga

aktiekursen för Boliden-aktien under en period om 20 handelsdagar före utgången

av Intjänandeperioden.

g. För att en Deltagare ska kunna tilldelas Prestationsaktier ska denne normalt

sett ha varit fast anställd inom Boliden-koncernen under hela Intjänandeperioden

samt ha behållit Sparaktierna fram till utgången av Intjänandeperioden.

Sparaktier som avyttrats före utgången av Intjänandeperioden ska inte inkluderas

i beräkningen för att fastställa tilldelning av Prestationsaktier.

h. Om det sker betydande förändringar i Boliden-koncernen eller på marknaden

som, enligt styrelsens bedömning, skulle medföra att villkoren för tilldelning

av Prestationsaktier enligt Programmet inte längre är rimliga, ska styrelsen äga

rätt att vidta justeringar av Programmet, innefattande bl.a. en rätt att besluta

om reducerad tilldelning av Prestationsaktier, eller att ingen tilldelning av

Prestationsaktier ska ske över huvud taget.

i. Styrelsen ska äga rätt att besluta om de närmare villkoren för Programmet.

Styrelsen ska i det avseendet äga rätt att vidta nödvändiga justeringar av dessa

villkor för att uppfylla särskilda regler eller marknadsförutsättningar utanför

Sverige.

j. Deltagande i Programmet förutsätter att sådant deltagande lagligen kan ske i

de berörda jurisdiktionerna. För det fall Deltagare utanför Sverige enligt

styrelsens bedömning inte kan tilldelas Prestationsaktier till en rimlig kostnad

eller med rimliga administrativa insatser ska styrelsen ha rätt att besluta om

kontantavräkning för sådan Deltagare.

k. Programmet ska omfatta högst 100 000 Prestationsaktier i Boliden.

l. Antalet Prestationsaktier ska omräknas till följd av mellankommande

fondemission, split, företrädesemission, utdelning överstigande 15 procent av

det egna kapitalet i koncernen för ett visst räkenskapsår och/eller andra

liknande bolagshändelser.

Kostnader för programmet m.m.

Kostnaderna för Programmet, som redovisas över resultaträkningen, är beräknade

enligt redovisningsstandarden IFRS 2 och periodiseras över Intjänandeperioden.

Beräkningen har utförts baserat på den noterade stängningskursen för aktier i

Boliden per den 29 december 2023, det vill säga 314,5 SEK per aktie, och med

följande antaganden: (i) en årlig personalomsättning om cirka 7 procent, (ii)

uppfyllelse av TSR-villkoret om 100 procent samt uppfyllelse av

Hållbarhetsvillkoret, (iii) att samtliga 40 Deltagare investerar maximalt belopp

i Programmet, (iv) att samtliga kvarvarande Deltagare är berättigade till

tilldelning av det maximala antalet Prestationsaktier i Programmet, (v) en

skattesats för sociala avgifter om 30 procent under Programmet och (vi) att det

finns maximalt 100 000 Prestationsaktier tillgängliga för tilldelning.

Baserat på ovanstående antaganden uppskattas de totala kostnaderna för

Programmet enligt IFRS 2 uppgå till cirka 17,1 MSEK, exklusive sociala avgifter.

Under antagande om en årlig aktiekursuppgång om 15 procent under Programmets

löptid beräknas kostnaderna för sociala avgifter uppgå till cirka 11 MSEK. Under

antagande om en årlig aktiekursuppgång om 30 procent istället under Programmets

löptid beräknas kostnaderna för sociala avgifter uppgå till maximalt cirka

15,9 MSEK.

Baserat på ovanstående antaganden (och en årlig aktiekursuppgång om 15 procent

för beräkning av sociala avgifter) uppskattas de årliga kostnaderna till cirka

9,4 MSEK, inklusive sociala avgifter. Detta motsvarar cirka 0,2 procent av

Boliden-koncernens totala personalkostnader för räkenskapsåret 2023.

Utspädning

Tilldelning av återköpta aktier för att fullgöra åtagandena enligt Programmet

skulle medföra följande utspädningseffekter (under nedan angivna antaganden).

Vid maximal tilldelning av Prestationsaktier uppgår antalet aktier som ska

tilldelas vederlagsfritt i Programmet till 100 000 aktier i Boliden, vilket

motsvarar cirka 0,04 procent av aktierna och av rösterna (beräknat baserat på

antal utestående aktier i Boliden per den 29 december 2023. Effekterna på

nyckeltal och vinst per aktie är därmed marginella.

Säkringsåtgärder

För att kunna genomföra Programmet på ett kostnadseffektivt och flexibelt sätt

har styrelsen övervägt olika metoder för leverans av Prestationsaktier.

Styrelsen har därvid funnit det mest kostnadseffektiva alternativet vara, och

föreslår därför att årsstämman som ett huvudalternativ beslutar om, återköp och

överlåtelse av egna aktier. Bolaget innehar för närvarande 40 000 egna aktier.

De närmare villkoren för styrelsens huvudalternativ framgår av punkten 21.b.i

nedan.

För den händelse erforderlig majoritet för punkten 21.b.i nedan inte skulle

uppnås, föreslår styrelsen att Boliden ska kunna ingå aktieswapavtal med tredje

part i enlighet med punkten 21.b.ii nedan.

Förslagets beredning

Det föreslagna Programmet har, enligt riktlinjer utfärdade av Bolidens styrelse,

beretts av Bolidens ersättningsutskott, med hjälp av externa rådgivare.

Ersättningsutskottet har presenterat arbetet för styrelsen, varefter styrelsen

har beslutat att föreslå att Programmet antas på årsstämman 2024.

b) Säkringsåtgärder med anledning av Programmet

i. Beslut om förvärv och överlåtelser av egna aktier

Styrelsen föreslår att årsstämman (a) bemyndigar styrelsen att besluta om

förvärv av egna aktier på Nasdaq Stockholm och (b) beslutar att egna aktier får

överlåtas till Deltagarna i Programmet.

a. Förvärv av egna aktier får ske på följande villkor:

i. Förvärv av egna aktier får endast göras på Nasdaq Stockholm.

ii. Högst 100 000 aktier får förvärvas för att säkerställa leverans av aktier

till Deltagarna.

iii. Förvärv av aktier i Boliden på Nasdaq Stockholm får endast ske till ett

pris inom det vid var tid gällande prisintervallet på Nasdaq Stockholm, dvs.

intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs på Nasdaq Stockholm från

tid till annan.

iv. Bemyndigandet får utnyttjas vid ett eller flera tillfällen intill

årsstämman 2025.

b. Överlåtelse av Bolidens egna aktier till Deltagarna får ske på följande

villkor:

i. Högst 100 000 aktier i Boliden får överlåtas vederlagsfritt till

Deltagarna.

ii. Rätt att vederlagsfritt förvärva aktier i Boliden ska, med avvikelse från

aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Deltagarna, med rätt för envar Deltagare

att förvärva högst det antal aktier som följer av villkoren i Programmet. Vidare

ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, dotterbolag till Boliden ha

rätt att vederlagsfritt förvärva aktier i Boliden, varvid sådant bolag ska vara

skyldigt att, enligt villkoren för Programmet, omgående överlåta aktierna till

Deltagarna.

iii. Överlåtelser av aktier i Boliden ska ske vederlagsfritt vid den tidpunkt

och på de övriga villkor som Deltagarna har rätt att tilldelas aktier.

iv. Antalet aktier i Boliden som kan komma att överlåtas inom ramen för

Programmet ska omräknas till följd av mellankommande fondemission, split,

företrädesemission, utdelning överstigande 15 procent av det egna kapitalet i

koncernen för ett visst räkenskapsår och/eller andra liknande bolagshändelser.

Överlåtelsen av egna aktier utgör ett led i det föreslagna Programmet och

styrelsen anser det vara till fördel för Boliden och aktieägarna att Deltagare i

Programmet erbjuds möjlighet att bli aktieägare enligt villkoren för Programmet.

ii. Aktieswapavtal med extern part

Styrelsen föreslår att årsstämman, för den händelse erforderlig majoritet för

punkten 21.b.i ovan inte kan uppnås, fattar beslut om att säkra den finansiella

exponering som Programmet förväntas medföra genom att Boliden på marknadsmässiga

villkor ska kunna ingå ett aktieswapavtal med en extern part, varvid den tredje

parten mot en avgift och i eget namn ska kunna förvärva och överlåta aktier i

Boliden till Deltagarna i enlighet med villkoren för Programmet.

Majoritetskrav m.m.

Årsstämmans beslut att införa Programmet i enlighet med punkt 21.a. ovan är

villkorat av att årsstämman antingen beslutar i enlighet med förslaget enligt

punkten 21.b.i eller förslaget enligt punkten 21.b.ii.

Årsstämmans beslut enligt punkten 21.a ovan kräver enkel majoritet av avgivna

röster. För giltigt beslut enligt punkten 21.b.i ovan erfordras att beslutet

biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som

de vid stämman företrädda aktierna. För giltigt enligt punkten 21.b.ii ovan

erfordras enkel majoritet av avgivna röster.

Tidigare incitamentsprogram i Boliden

Boliden har sedan 2023 ett långsiktigt aktiesparprogram (LTIP 2023/2026) som i

huvudsak är baserat på samma villkor som ovan föreslagna LTIP 2024/2027. LTIP

2023/2026 beskrivs närmare i not 5 i Bolidens årsredovisning för räkenskapsåret

-------------------

Aktier och röster

Bolagets aktiekapital uppgår till 578 914 338 kronor fördelat på 273 511 169

aktier och röster. Bolaget innehar 40 000 egna aktier.

Ytterligare information

Information om samtliga ledamöter som föreslås till Boliden AB:s styrelse och

valberedningens motiverade yttrande beträffande förslag till styrelse finns

tillgängliga på bolagets webbplats www.boliden.com.

Årsredovisning och revisionsberättelse, revisorernas yttrande om tillämpning av

riktlinjer för ersättning m.m. till ledande befattningshavare, styrelsens

motiverade yttranden enligt 18 kap. 4 § och 19 kap. 22 § samt styrelsens

ersättningsrapport finns tillgängliga på www.boliden.com och på bolagets

huvudkontor, Klarabergsviadukten 90 i Stockholm, från och med tisdagen den 2

april 2024. Handlingarna kan också beställas från bolaget.

Aktieägares rätt att erhålla upplysningar

Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det, och styrelsen anser att det

kan ske utan väsentlig skada för bolaget, lämna upplysningar om dels

förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels

förhållanden som kan inverka på bedömningen av bolagets eller dotterföretags

ekonomiska situation eller bolagets förhållande till annat koncernföretag. Den

som önskar skicka in frågor i förväg kan göra det till Boliden AB, c/o Euroclear

Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm, eller e-post:

arsstamma@boliden.com. (arsstamma@boliden.com.)

Behandling av personuppgifter

För information om hur personuppgifter behandlas i samband med årsstämman, se

https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor

-svenska.pdf.

Stockholm i mars 2024

Boliden AB (publ)

Styrelsen

För ytterligare information vänligen kontakta:

Klas Nilsson, Director Group Communications, tel: 070-453 65 88

klas.nilsson@boliden.com

[[1]]Aktier som Deltagarna har förvärvat inom ramen för Bolidens

ersättningsprogram för kortsiktig kontant rörlig ersättning och som innehafts

kortare än tre år kan ej allokeras som Sparaktier i Programmet.

[[2]]Beräkningen av TSR görs på följande sätt. Volymviktade genomsnittliga

aktiekurser under en period om 20 handelsdagar efter Bolidens offentliggörande

av bokslutskommunikén för räkenskapsåret 2023 jämförs med volymviktade

genomsnittliga aktiekurser under en period om 20 handelsdagar efter Bolidens

offentliggörande av bokslutskommunikén för räkenskapsåret 2026, med tillägg för

utdelning och annan avkastning. Jämförelsegruppen består vid implementeringen av

Programmet av följande bolag: Antofagasta, Aurubis, Lundin Mining, First

Quantum, Fresnillo, KGHM, Korea Zinc och TECK. Jämförelsegruppen kan justeras

enligt styrelsens beslut om styrelsen finner det lämpligt.

[[3]]Boliden har som målsättning att ha 42 procent lägre absoluta

koldioxidutsläpp (Scope 1 och Scope 2 enligt Green-house Gas Protocol) 2030

jämfört med basåret 2021. Klimatmålen är validerade av Science Based Target

Initiative ("SBTi").

Bolidens vision är att vara den mest klimatvänliga och respekterade

metalleverantören i världen. Vi är Europas producent av hållbara metaller och

bedriver, med våra värderingar omsorg, mod och ansvar som ledord, verksamheter

inom prospektering, gruvor, smältverk och återvinning. Vi är ungefär 6000

medarbetare och omsätter årligen cirka 80 miljarder SEK. Aktien är noterad på

NASDAQ OMX Stockholm, segment Large Cap.