Boldt — Interim / Quarterly Report 2011

Mar 21, 2011

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios

al 31 de enero de 2011

TRILENIUM S.A.

INDICE

Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora

Estados contables al 31 de enero de 2011 presentados en forma comparativa

Estados contables básicos

Estado de situación patrimonial intermedio

Estado de resultados intermedio

Estado de evolución del patrimonio neto intermedio

Estado de flujo de efectivo intermedio

Información complementaria

Notas 1 a 10

Anexos A, D, E, F, G y H

Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios

Informe de la Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Composición del Directorio

Designado por la Asamblea General Ordinaria del 27 de diciembre de 2010 (por el lapso de dos ejercicios)

Presidente: Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente: Jorge Oscar Morón

Directores titulares: Antonio Angel Tabanelli

Matías María Brea

Mario Fernando Rodríguez Traverso

Ignacio Noel

Directores suplentes: Guillermo José Eumann

Guillermo Enrique Gabella

Juan Pablo Ardohain

Pablo Javier González

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 27 de diciembre de 2010 (por el lapso de un

ejercicio)

Síndicos titulares: Osvaldo Norberto Siciliano

Adriana Graciela Raffaelli

Pablo Eduardo Soto

Síndicos suplentes: Héctor Miguel Sidiropulos

Martín Augusto Tamini

Diego García

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1 de noviembre de 2010 y el 31 de enero de 2011 correspondiente al ejercicio económico N° 14 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior o con igual período del ejercicio anterior

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Prestación de servicios de procesamiento para terceros, explotación de salas de espectáculos, gastronomía y afines

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto: 7 de diciembre de 1998

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto: 27 de noviembre de 2008

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 7 de diciembre de 2097

Información sobre las sociedades controlantes (Nota 5):

Denominación: Boldt S.A. Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - 2° Piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Holding; negocio de los casinos y máquinas electrónicas de azar, impresión de documentación referente a la identificación de personas y/o bienes; construcción y obras de ingeniería, de entretenimiento, hotelera y afines; de gestión y conservación de catastros; guarda de automóviles y rodados; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles; e inmobiliaria. Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 50,00% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 50,00%

Denominación: Sociedad Comercial del Plata S.A. Domicilio legal: Reconquista 1088 - 9° piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Inversión en valores mobiliarios Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 50,00% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 50,00%

Composición del capital (Nota 6):

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscripto, integrado e inscripto
				$
30.000.000		Ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal $ 1,00 y con derecho a un voto por acción		30.000.000

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA - T° CIX - F° 57

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO

al 31 de enero de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

ACTIVO	31/01/11	31/10/10		PASIVO	31/01/11	31/10/10
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.1)	942.908	2.798.232		Deudas
Inversiones temporarias (Anexo D y Nota 2.3.4)	10.108.619	22.929.061		Comerciales (Nota 3.4.1)	21.603.484	12.358.800
Créditos por ventas (Nota 3.2)	25.142.983	23.509.219		Préstamos (Nota 3.5)	51.893	-
Otros créditos (Nota 3.3.1)	4.990.203	2.553.779		Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6)	3.696.686	5.412.418
Bienes de cambio (Anexo F y Nota 2.3.5)	1.020.518	1.004.769		Cargas fiscales (Nota 3.7)	6.373.619	8.509.894
				Otros pasivos (Nota 3.8)	571.277	837.633
				Dividendos a pagar (Nota 5)	15.000.000	-
Total del activo corriente	42.205.231	52.795.060		Total deudas	47.296.959	27.118.745
				Previsiones (Anexo E y Nota 2.3.7)	1.000.000	827.000
				Total del pasivo corriente	48.296.959	27.945.745
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.3.2)	1.679.406	1.624.225		Deudas
Bienes de uso (Anexo A y Nota 2.3.6)	52.870.121	39.845.282		Comerciales (Nota 3.4.2)	7.388.175	1.289.297
				Total del pasivo no corriente	7.388.175	1.289.297
				Total del pasivo	55.685.134	29.235.042
Total del activo no corriente	54.549.527	41.469.507
				PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	41.069.624	65.029.525
Total del activo	96.754.758	94.264.567		Total	96.754.758	94.264.567

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables intermedios.

Véase nuestro informe de fecha:

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO

por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2011 comparativo con igual período del ejercicio anterior

(en pesos)

		Período finalizado el
		31/01/11		31/01/10
Ingresos por venta de bienes y servicios (Nota 4.1)	38.693.525		29.797.834
Costo de ventas de bienes y servicios prestados (Anexo F)	(21.304.199)		(12.537.205)
Ganancia bruta	17.389.326		17.260.629
Gastos de comercialización (Anexo H)	( 3.419.886)		( 3.184.034)
Gastos de administración (Anexo H)	( 6.078.700)		( 4.324.683)
Resultados financieros (Nota 4.2)
Generados por activos	302.883		173.697
Generados por pasivos	( 382.755)		( 872.857)
Otros ingresos (egresos)	( 12.642)		( 4.251)
Ganancia antes de impuestos	7.798.226		9.048.501
Impuesto a las ganancias (Nota 2.3.8)	( 2.758.127)		( 3.285.911)
Ganancia del período	5.040.099		5.762.590

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables intermedios.

Véase nuestro informe de fecha:

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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO

por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2011 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)

							---	---	---	---	---				Resultados acumulados		Total del patrimonio neto			Aportes de los propietarios	Ganancias reservadas		Período finalizado el												---	---	---	---	---	---	---	---	---			Capital  suscripto	Total	Reserva     legal	Reserva   voluntaria	Resultados no   asignados	Total	31/01/11	31/01/10												---	---	---	---	---	---	---	---	---		Saldos al inicio del ejercicio según estados contables										del ejercicio anterior	30.000.000	30.000.000	5.711.983	24.872	29.292.670	35.029.525	65.029.525	52.936.855																						Distribución de resultados no asignados (1)										Reserva legal	-	-	288.017	-	( 288.017)	-	-	-		Reserva voluntaria	-	-	-

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables intermedios.

Véase nuestro informe de fecha:

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO

correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2011

comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)

	Período finalizado el
	31/01/11		31/01/10
VARIACIONES DEL EFECTIVO
Efectivo al inicio del ejercicio	25.727.293		4.314.787
Efectivo al cierre del período (Nota 2.3.10)	11.051.527		9.568.700
(Disminución neta) / Aumento neto del efectivo	(14.675.766)		5.253.913
CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO
Actividades operativas
Ganancia del período	5.040.099		5.762.590
Más: impuesto a las ganancias devengado en el período	2.758.127		3.285.911
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo
proveniente de las actividades operativas:
Depreciación de bienes de uso	2.092.271		1.851.946
Aumento de previsiones	173.000		-
Cambios en activos y pasivos operativos
(Aumento) / Disminución en créditos por ventas	( 1.633.764)		6.085.157
Aumento en otros créditos	( 2.436.424)		( 1.809.245)
Aumento en bienes de cambio	( 15.749)		( 215.528)
Aumento en deudas comerciales	3.149.495		1.559.979
(Disminución) / Aumento en remuneraciones y cargas sociales	( 1.715.732)		247.155
Disminución en cargas fiscales	( 2.475.472)		( 334.672)
Disminución en otros pasivos	( 266.356)		( 311.100)
Impuesto a las ganancias pagado	( 2.474.111)		( 8.891.579)
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas	2.195.384		7.230.614
Actividades de inversión
Compras de bienes de uso	( 2.923.043)		( 1.976.701)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión	( 2.923.043)		( 1.976.701)
Actividades de financiación
Aumento de préstamos	51.893		-
Pagos de dividendos	(14.000.000)		-
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación	(13.948.107)		-
(Disminución neta) / Aumento neto del efectivo	(14.675.766)		5.253.913

Transacciones significativas que no afectan el efectivo del período:

Dividendos votados pendientes de pago al 31 de enero de 2011 por $ 15.000.000 y al 31 de enero de 2010 por
$ 17.200.000 y compras financiadas de bienes de uso por $ 12.194.067 al 31 de enero de 2011.

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables intermedios.

Véase nuestro informe de fecha:

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Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

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Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

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Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO

En virtud del contrato celebrado el 29 de enero de 1999 por Boldt S.A. y Tren de la Costa S.A. (ahora denominada Parque de la Costa S.A.) con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos (IPLyC) de la Provincia de Buenos Aires, la Sociedad construyó un edificio en el Partido de Tigre, frente a la estación Delta del Tren de la Costa, destinado a la instalación de una sala de juegos o casinos, habiendo cedido el uso de la misma al mencionado Instituto por un período de 10 años, contados a partir del 29 de noviembre de 1999, fecha de entrega de las instalaciones.

Con fecha 27 de noviembre de 2009 el IPLyC manifestó mediante nota su vocación de continuar con la explotación de esta Sala, proyectando el dictado de una Resolución por la cual se prorrogue por el término de 90 días hábiles los efectos del contrato a fin de acordar los términos del nuevo contrato que establezca las pautas definitivas que regirán a las partes.

Con fecha 11 de enero de 2010 el IPLyC emitió la Resolución N° 01/10 por la cual prorrogó el contrato por el término de 90 días hábiles contados a partir del 30 de noviembre de 2009. Esta Resolución fue ratificada por Decreto del Poder Ejecutivo Provincial Nº 346/10.

Con fecha 13 de abril de 2010 el IPLyC emitió la Resolución Nº 502/10 por la cual se amplió la prórroga dispuesta por la Resolución N° 01/10 por el término de 90 días hábiles contados a partir del vencimiento de la misma. Esta Resolución fue ratificada por Decreto del Poder Ejecutivo Provincial Nº 824/10 de fecha 14 de junio de 2010.

Teniendo en cuenta que las negociaciones llevadas a cabo entre el IPLyC y la Sociedad no lograron arribar a un acuerdo, se inició el procedimiento licitatorio tendiente a la contratación de los servicios que hoy presta Trilenium S.A. Con fecha 31 de agosto de 2010, el IPLyC emitió la Resolución 1317/10 por la cual se amplió la prórroga dispuesta por la Resolución 502/10 hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio. Esta Resolución deberá ser ratificada por Decreto del Poder Ejecutivo Provincial.

Con fecha 28 de septiembre de 2010 la Sociedad realizó una presentación ante el IPLyC en la cual acepta dicha prórroga y solicita que se determine un plazo cierto y limitado de dicha prórroga no menor a cinco años. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el IPLyC no se ha expedido sobre dicha petición.

En consecuencia, la Sociedad tal cual lo dispuesto por la Resolución 1317/10 del IPLyC, continuará prestando los servicios convenidos hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio anteriormente mencionado.

En virtud del contrato celebrado entre Boldt S.A. y el IPLyC, el cual le otorga a esta compañía la exclusividad de provisión de máquinas tragamonedas para casinos, es que se estima que el proceso licitatorio no podrá adjudicarse antes de diciembre del 2013, razón por la cual Trilenium S. A. continuará brindando los servicios actuales hasta dicha fecha, como mínimo.

El espacio cedido posee 77 mesas de juego y 1.455 máquinas electrónicas de juegos de azar.

Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO (cont.)

Trilenium S.A. tiene a su cargo la implementación y el mantenimiento del servicio de procesamiento de los archivos de datos de las máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio la de los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y demás servicios de entretenimientos autorizados por el mencionado Instituto.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS

Los estados contables al 31 de enero de 2011 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales, las normas de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) y teniendo en cuenta las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (República Argentina).

La Sociedad ha preparado los presentes estados contables aplicando el concepto de empresa en marcha y, por lo tanto, dicha información no incluye el efecto de eventuales ajustes, si los hubiera, que podrían ser necesarios si como consecuencia de la situación descripta en Nota 1 la Sociedad se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones que difieran de las del curso normal de los negocios.

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:

2.1) Unidad de medida

De acuerdo con lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia y N° 441/2003 de la CNV, la Sociedad no aplica ninguna metodología de reexpresión por inflación a partir del 1 de marzo de 2003.

Hasta esa fecha, se aplicó la metodología de reexpresión establecida por las Resoluciones Técnicas de la FACPCE, y se han utilizado coeficientes de ajuste derivados del Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).

2.2) Criterios de exposición

Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas de la FACPCE.

A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias sobre los estados contables del ejercicio anterior para exponerlas sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa, no implica cambio en las decisiones tomadas en base a ella.

2.3) Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables se detallan a continuación:

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.1) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos por la venta de bienes se reconocen en el estado de resultados cuando los riesgos significativos y los beneficios de la propiedad han sido transferidos al comprador.

Los ingresos por la venta de servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre. El porcentaje de cumplimiento se valúa en función al trabajo realizado.

2.3.2) Componentes financieros implícitos

No han sido segregados los componentes financieros implícitos dado que en función de los actuales plazos de cobro y pago los mismos no son significativos.

2.3.3) Moneda extranjera

Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera y detallados en el Anexo G, se valuaron en pesos argentinos utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del período/ejercicio.

Las diferencias de cambio resultantes han sido imputadas a la línea resultados financieros generados por activos o por pasivos, según corresponda, del estado de resultados.

2.3.4) Inversiones temporarias

Plazo fijo: a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período/ejercicio.

Caja de ahorro y cuenta remunerada: a su valor nominal más intereses devengados al cierre del

período/ejercicio.

Títulos: a su costo histórico más CER regularizado hasta su valor estimado de recupero.

2.3.5) Bienes de cambio

Bienes de gastronomía y merchandising: a su costo de reposición.

El valor de los bienes de cambio no excede el valor recuperable de los mismos.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.6) Bienes de uso

Se han valuado al costo de adquisición neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. Las altas anteriores al 28 de febrero de 2003 han sido reexpresadas en moneda de esa fecha. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, inclusive financieras, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.

Las depreciaciones se calcularon aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada o al término estimado de duración del contrato indicado en Nota 1, según corresponda.

El Directorio de la Sociedad considera que el valor residual registrado de los bienes de uso, considerados por grupos homogéneos de bienes, no excede el valor recuperable estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.

2.3.7) Previsiones

Para juicios: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa y la información recibida de sus asesores legales.

2.3.8) Impuesto a las ganancias

La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias. En base a dicho método, se reconoce como activo o pasivo por impuesto diferido el efecto fiscal futuro de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de activos y pasivos.

Por el período finalizado el 31 de enero de 2011 y el 31 de enero de 2010 respectivamente, la Sociedad ha constituido una provisión de impuesto a las ganancias de $ 2.813.308 y $ 2.239.818 de acuerdo a la legislación impositiva vigente. Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2010, la provisión ascendía a $ 15.993.150.

El activo por impuesto diferido ha sido valuado a su valor nominal y es reconocido contablemente únicamente en la medida de su recuperabilidad.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.8) Impuesto a las ganancias (cont.)

El detalle de los principales componentes del activo y pasivo por impuesto diferido es el siguiente:

	Estados contables por el     período/ejercicio cerrado el
	31/01/11	31/10/10
Activo por impuesto diferido
Bienes de uso	1.008.230	1.013.599
Provisión para gratificaciones	321.176	321.176
Previsiones	350.000	289.450
Total activo por impuesto diferido (Nota 3.3.2)	1.679.406	1.624.225

El cargo por impuesto a las ganancias incluye tanto la provisión contable determinada sobre bases fiscales (impuesto corriente), como las variaciones de los saldos de las cuentas de impuesto diferido. El desglose del mismo es el siguiente:

	31/01/11		31/01/10
Impuesto corriente		2.813.308		2.239.818
Impuesto diferido		( 55.181)		1.046.093
Total		2.758.127		3.285.911

La conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias del período y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado contable antes del impuesto, es la siguiente:

	31/01/11		31/01/10
Resultado del período antes de impuesto		7.798.226		9.048.501
Tasa del impuesto vigente		35%		35%
Resultado del período a la tasa del impuesto		2.729.379		3.166.975
Diferencias permanentes a la tasa del impuesto
Gastos no deducibles		28.748		118.936
Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto		28.748		118.936
Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias		2.758.127		3.285.911

Por aplicación de lo dispuesto en las Resoluciones Generales Nº 485 y 487 de la C.N.V. la Sociedad ha optado por no reconocer en sus estados contables el efecto sobre la determinación del impuesto diferido del ajuste por inflación sobre los bienes de uso.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.8) Impuesto a las ganancias (cont.)

El monto total del pasivo por impuesto diferido que se optó por no reconocer asciende al 31 de enero de 2011 a $ 5.236.679. Al inicio del ejercicio el mismo ascendía a $ 5.252.375.

Los plazos y montos de su reversión por período son los siguientes:

Plazos	Monto anual	Monto total
Ejercicio 2011	47.086	47.086
Ejercicio 2012 a 2049	62.782	2.385.701
Indeterminado		2.803.892
	Total	5.236.679

Los montos consignados coinciden con el mayor cargo de impuesto a las ganancias generado por no admitirse impositivamente el ajuste por inflación de los bienes de uso y su correspondiente depreciación.

2.3.9) Uso de estimaciones

La preparación de estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones a la fecha de los estados contables acerca del valor de ciertos activos y pasivos, incluyendo aquellos de naturaleza contingente, como así también de las cifras informadas de ciertos ingresos y gastos generados durante el ejercicio. El valor real final de las transacciones y de los rubros afectados por estas estimaciones puede diferir de los montos estimados.

2.3.10) Efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos de caja y bancos e inversiones de alta liquidez:

	31/01/11	31/01/10
Caja y bancos	942.908	2.224.513
Inversiones temporarias
En moneda nacional	5.887.064	7.135.394
En moneda extranjera	4.221.555	208.793
	11.051.527	9.568.700

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.11) Cuentas de resultados

Las cuentas de resultados que acumulan operaciones monetarias se valuaron a los importes de cada partida. Los cargos por consumos de activos no monetarios se calcularon en función de los importes de dichos activos.

2.3.12) Contratos de arrendamiento vigentes

Con fecha 5 de abril de 2010, la Sociedad ha celebrado, en carácter de arrendatario, un contrato de locación de máquinas tragamonedas por un valor de U$S 504.000 con AGI Argentina Limitada S.R.L. Dicho arrendamiento califica como financiero, y por lo tanto, ha sido contabilizado como compra financiada de bienes de uso. El plazo del contrato es de 14 meses a partir del día de la fecha de suscripción del contrato con cánones mensuales fijos de U$S 34.731 (más el impuesto al valor agregado) y sujetos a una tasa del 5% anual. El valor de la opción de compra al vencimiento del contrato es de U$S 34.731 (más el impuesto al valor agregado).

Con fecha 26 de julio de 2010, la Sociedad ha celebrado en carácter de cesionaria un convenio de cesión parcial con Casino de Victoria S.A. de un contrato de leasing suscripto entre IGT Argentina S.A. y Casino de Victoria S.A. con fecha 22 de junio de 2009. El valor de los bienes de uso cedidos asciende a U$D 166.002 correspondientes a 10 máquinas tragamonedas y equivalentes al 6,67% del contrato de leasing original. Dicho arrendamiento califica como financiero, y por lo tanto, ha sido contabilizado como compra financiada de bienes de uso. El plazo del contrato es de 25 cánones mensuales fijos de U$D 5.488 (más el impuesto al valor agregado) y sujetos a una tasa del 6,25% anual.

Con fecha 14 de octubre de 2010, la Sociedad ha celebrado, en carácter de arrendatario, un contrato de locación de máquinas tragamonedas por un valor de U$S 817.196 con Aristocrat (Argentina) PTV LTD. Dicho arrendamiento califica como financiero, y por lo tanto, ha sido contabilizado como compra financiada de bienes de uso. El plazo del contrato es de 18 meses a partir del día de la fecha de entrega del equipamiento con cánones mensuales fijos de U$S 48.270 (más el impuesto al valor agregado) y sujetos a una tasa del 8% anual. El valor de la opción de compra al vencimiento del contrato es de U$S 1.000 (más el impuesto al valor agregado).

Al cierre del presente período, el pasivo por cuotas de arrendamiento a pagar neto de intereses a devengar asciende a $ 4.580.669 y se incluye en Deuda documentada en moneda extranjera corriente y no corriente. El monto total de las cuotas mínimas pendientes a valor nominal desagregado por fecha de vencimiento, se informa a continuación:

	Valor nominal
	(US$)
Hasta un año	1.181.114
a más de un año y hasta cinco años	174.142

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO

3.1) Caja y bancos   31/01/11     31/10/10

Caja en moneda nacional	170.954	179.424
Caja en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	160	213
Bancos en moneda nacional	341.124	2.077.112
Recaudaciones a depositar	159.830	276.828
Tarjetas de crédito	260.767	255.665
Tickets	10.073	8.990
Total	942.908	2.798.232

3.2) Créditos por ventas
Comunes	24.952.431	23.318.667
Otras partes relacionadas (Nota 5)	190.552	190.552
Total	25.142.983	23.509.219

3.3) Otros créditos

3.3.1) Corrientes

Pagos a recuperar	1.952.014	1.087.277
Gastos pagados por adelantado	197.416	83.409
Anticipos al personal	128.140	157.370
Anticipos a proveedores en moneda nacional	1.441.553	63.681
Anticipos a proveedores en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	-	85.015
Saldo a favor impuesto al valor agregado	320.717	-
Saldo a favor ingresos brutos	765.069	757.564
Diversos	185.294	319.463
Total	4.990.203	2.553.779

3.3.2) No corrientes

Impuesto diferido (Nota 2.3.8)	1.679.406	1.624.225
Total	1.679.406	1.624.225

3.4) Deudas comerciales

3.4.1) Corrientes

Comunes en moneda nacional	7.990.606	6.259.981
Comunes en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	8.702.829	783.669
Otras partes relacionadas (Nota 5)	17.690	62.536
Documentadas en moneda nacional	509.733	570.045
Documentadas en moneda extranjera (Anexo G, Notas 2.3.3 y 2.3.12)	3.899.248	3.598.239
Sociedades art. N° 33 Ley N° 19.550 en moneda nacional (Nota 5)	483.378	1.084.330
Total	21.603.484	12.358.800

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)

3.4) Deudas comerciales (cont.)   31/01/11     31/10/10

3.4.2) No corrientes

Comunes en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	6.706.754	-
Documentadas en moneda extranjera (Anexo G, Notas 2.3.3 y 2.3.12)	681.421	1.289.297
Total	7.388.175	1.289.297

3.5) Préstamos
Adelantos en cuenta corriente	51.893	-
Total	51.893	-

3.6) Remuneraciones y cargas sociales

Sueldos	97.775	123.549
Cargas sociales	1.555.196	1.058.176
Provisiones	1.556.144	2.738.975
Gratificaciones	487.571	1.491.718
Total	3.696.686	5.412.418

3.7) Cargas fiscales

Impuesto a las ganancias
Provisión de impuesto a las ganancias (Nota 2.3.8)	18.806.458	15.993.150
Menos: Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias	(12.587.745)	(10.113.634)
Impuesto al valor agregado	-	1.663.768
Impuestos, tasas y contribuciones (Nota 10)	59.992	948.255
Diversos	94.914	18.355
Total	6.373.619	8.509.894

3.8) Otros pasivos

Provisión otros gastos	569.277	764.058
Diversos	2.000	73.575
Total	571.277	837.633

Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO

31/01/11   31/01/10

4.1) Ingresos por ventas de bienes y servicios

Ingresos correspondientes al procesamiento de los archivos
de datos de las máquinas electrónicas de azar	30.419.340	23.919.210
Ingresos gastronomía	6.366.013	4.364.945
Ingresos estacionamiento	1.158.297	856.645
Diversos	749.875	657.034
Total	38.693.525	29.797.834

4.2) Resultados financieros

Generados por activos:
Intereses	239.867			172.877
Diferencias de cambio	63.016			820
Total	302.883			173.697
Generados por pasivos:
Intereses, multas y recargos	( 13.769)			( 815.170)
Intereses por préstamos	( 207)			-
Intereses por deudas comerciales	( 142.312)			( 15.747)
Diferencias de cambio	( 226.467)			( 41.940)
Total	( 382.755)			( 872.857)

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. N° 33 LEY N° 19.550) Y OTRAS PARTES RELACIONADAS

	31/01/11	31/01/10
OPERACIONES
Sociedades controlantes
Boldt S.A.
Ventas, servicios y otros	1.418	26.077
Recupero de gastos, tareas administrativas y otros servicios de
monitoreo, control y administración de máquinas tragamonedas	( 482.010)	( 352.957)
Pago de dividendos	(7.000.000)	-
Sociedad Comercial del Plata S.A.
Pago de dividendos	(7.000.000)	-

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. N° 33 LEY N° 19.550) Y OTRAS PARTES RELACIONADAS

	31/01/11	31/01/10
OPERACIONES

Otras partes relacionadas
Servicios Para el Transporte de Información S.A.
Servicio de administración y mantenimiento de enlace de
comunicación	( 32.805)	( 24.141)

Boldt Impresores S.A.
Compra de rollos para ticket	( 103.100)	( 51.381)
Casino Melincué S.A.
Recupero de gastos	( 2.610)	-

SALDOS	31/01/11	31/10/10
Sociedades controlantes
Boldt S.A.
Deudas comerciales	( 483.378)	(1.084.330)
Dividendos a pagar	( 7.500.000)	-

Sociedad Comercial del Plata S.A.
Dividendos a pagar	( 7.500.000)	-

Otras partes relacionadas
Servicios Para el Transporte de Información S.A.
Deudas comerciales	( 13.947)	( 31.257)
Inmobiliaria Melincué S.A.
Créditos por ventas	190.552	190.552
Casino Melincué S.A.
Deudas comerciales	( 3.093)	-
Boldt Impresores S.A.
Deudas comerciales	-	( 31.279)

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL SOCIAL

Con fecha 18 de julio de 2008, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó la reducción voluntaria de capital (Art. 203, Ley N° 19.550) por un monto de $ 26.055.760, resultando un capital social de $ 30.000.000 con posterioridad a la reducción. Dicha reducción fue inscripta en el Registro Público de Comercio con fecha 27 de noviembre de 2008.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRÉSTAMOS

31/01/11     31/10/10

7.1) Colocaciones de fondos

a) Monto total de colocaciones de fondos a vencer
Hasta 3 meses	10.108.619	22.929.061
Total de colocaciones de fondos	10.108.619	22.929.061

Al 31 de enero de 2011 las colocaciones de fondos a plazo fijo en dólares por un monto de U$S 1.052.562 devengan intereses a la tasa del 0,40% % anual.

Al 31 de octubre de 2010 las colocaciones de fondos a plazo fijo en pesos por un monto de $ 15.450.000 devengaban intereses a tasas entre el 10,85% y 11,25% anual. Las colocaciones de fondos a plazo fijo en dólares por un monto de U$S 1.052.562 devengaban intereses a la tasa del 0,40% anual.

7.2) Créditos

a) Monto total de los créditos sin plazo	760.036	759.249
b) Monto total de los créditos a vencer
Hasta 3 meses	16.239.923	14.424.866
Entre 3 y 6 meses	45.064	18.975
Entre 6 y 9 meses	40.258	9.326
Entre 9 y 12 meses	40.258	3.001
Más de un año	1.679.406	1.624.225
	18.044.909	16.080.393
c) Monto total de los créditos con plazo vencido
Hasta 3 meses	12.787.095	10.627.029
Más de un año	220.552	220.552
	13.007.647	10.847.581
Total de créditos	31.812.592	27.687.223

Los créditos no tienen cláusulas de actualización y no devengan intereses al 31 de enero de 2011 ni al 31 de octubre de 2010.

7.3) Deudas

a) Monto total de deudas con plazo vencido
Hasta 3 meses	697.771	1.406.572
Entre 3 y 6 meses	29.017	78.995
Entre 6 y 9 meses	47.459	13.435
Entre 9 y 12 meses	116.892	105.540
	891.139	1.604.542

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRÉSTAMOS (cont.)

31/01/11   31/10/10

7.3) Deudas (cont.)

b) Monto total de las deudas sin plazo	351.650	255.865
c) Monto total de las deudas a vencer
Hasta 3 meses	19.298.778	10.806.425
Entre 3 y 6 meses	18.981.134	12.362.160
Entre 6 y 9 meses	3.233.097	1.038.194
Entre 9 y 12 meses	4.489.268	1.051.559
Más de un año	7.388.175	1.289.297
	53.390.452	26.547.635
Total de deudas	54.633.241	28.408.042

Al 31 de enero de 2011 existen deudas que devengan intereses según el siguiente detalle:

	Capital	Tasa
AGI Limitada S.R.L.	U$S 171.505	5,00%
Aristocrat (Argentina) PTV Ltd	U$S 817.196	8,00%
IGT Argentina S.A.	U$S 84.034	6,25%
WMS Argentina S.A.	U$S 36.540	5,50%
WMS Argentina S.A.	U$S 1.567.212	5,50%
Bally Gaming Argentina S.A.	U$S 747.718	6,00%
Bally Gaming Argentina S.A.	U$S 188.035	6,00%

Al 31 de octubre de 2010 existían deudas que devengaban intereses según el siguiente detalle:

	Capital	Tasa
AGI Limitada SRL	U$S 272.710	5,00%
Aristocrat (Argentina) PTV Ltd	U$S 817.196	8,00%
IGT Argentina SA	U$S 99.028	6,25%
WMS Argentina SA	U$S 145.162	5,50%

7.4) Préstamos

a) Monto total de préstamos a vencer
Hasta 3 meses	51.893	-
Total de préstamos	51.893	-

Al 31 de enero de 2011, los adelantos en cuenta corriente devengan intereses a la tasa del 18 % nominal anual.

Nota 8 - COMPROMISOS FUTUROS

Al 31 de enero de 2011, la Sociedad había asumido los siguientes compromisos futuros.

Proveedor	Compromiso	Vencimiento	Monto mensual   (con IVA)
		$	$
Boldt S.A.	Sistema C.A.S.	31/01/2011	23.834
Nuevo Tren de la Costa S.A.	Locación predio valet parking	31/01/2011	11.358

Los compromisos asumidos por la Sociedad al 31 de enero de 2011 con Boldt S.A. por la provisión del sistema C.A.S. y con Nuevo Tren de la Costa S.A. por la locación del predio de valet parking han sido prorrogados en función de la duración del contrato mencionado en Nota 1, manteniéndose las condiciones de los mismos.

Nota 9 - TASAS POR SERVICIOS MUNICIPALES

Con fecha 1 de junio de 2010 la Sociedad ha sido notificada de una determinación por parte de la Municipalidad de Tigre debido a un cambio de estimación de la base de cálculo de la tasa de seguridad e higiene que corresponde tributar sobre la playa de estacionamiento y por tasa de publicidad y propaganda. La Sociedad se ha acogido a un plan de facilidades de pago para cancelar dicho tributo. El monto incluido en dicho plan de facilidades de pago ascendió a $ 1.371.593 de capital más intereses y accesorios de $ 728.071 que totalizaban un monto de $ 2.099.665 el cual fue incluido en la línea Impuestos, tasas y contribuciones del rubro Cargas fiscales corrientes. Dicho monto fue cancelado en una cuota de $ 1.034.350 cuyo vencimiento operó el 16 de agosto de 2010 y el saldo en 4 cuotas de $ 258.504 mensuales a partir del 21 de septiembre de 2010 para la tasa de seguridad e higiene, y una cuota de $ 15.650 con vencimiento el 28 de julio de 2010 y el saldo en cuatro cuotas de $ 3.912 mensuales a partir del 6 de septiembre de 2010 para la tasa de publicidad y propaganda.

Al 31 de enero de 2011, el plan de facilidades de pago ha sido cancelado en su totalidad.

Nota 10 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO

No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Sociedad a la fecha de cierre ni los resultados del presente período.

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

CPCECABA - T° CIX - F° 57

ANEXO A

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

BIENES DE USO

al 31 de enero de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	Valores de origen							Depreciaciones									Neto resultante
											Del período/ejercicio
	Valores al inicio del ejercicio	Aumentos	Dismi-nuciones		Trans- ferencias		Valores al cierre del período/ ejercicio	Acumuladas al inicio  del ejercicio	Dismi-nuciones	Alí- cuota		Monto (Anexo H)			Acumuladas al cierre del período/ ejercicio
			31/01/11		31/10/10
Terreno	14.752.453	-	-		-		14.752.453	-	-	-		-			-			14.752.453		14.752.453
Inmuebles	16.323.395	-	-		-		16.323.395	3.360.320	-	2		126.153			3.486.473			12.836.922		12.963.075
Infraestructura de servicios	45.551.226	-	-		-		45.551.226	45.551.226	-	(1)		-			45.551.226			-		-
Muebles y útiles e instalaciones	4.566.825	68.511	-		-		4.635.336	4.506.360	-	10		2.399			4.508.759			126.577		60.465
Luz y sonido casino	1.168.481	-	-		-		1.168.481	1.168.481	-	(1)		-			1.168.481			-		-
Computadores	3.334.566	-	-		-		3.334.566	2.957.343	-	33,33		37.344			2.994.687			339.879		377.223
Centro de cómputos casino	843.957	-	-		-		843.957	843.957	-	20		-			843.957			-		-
Rodados	246.082	-	-		-		246.082	246.082	-	20		-			246.082			-		-
Carteles	2.373.650	-	-		-		2.373.650	2.373.650	-	20		-			2.373.650			-		-
Equipamiento casino	1.942.341	-	-		-		1.942.341	1.942.341	-	(1)		-			1.942.341			-		-
Gastronomía casino	3.704.707	64.137	-		-		3.768.844	3.643.307	-	20		6.497			3.649.804			119.040		61.400
Equipamiento tragamonedas	56.905.007	13.216.381	-		104.286		70.225.674	45.501.033	-	(2)		1.919.878			47.420.911			22.804.763		11.403.974
Maquinarias, equipos y herramientas	1.062.841	-	-		-		1.062.841	1.062.841	-	(1)		-			1.062.841			-		-
Anticipos a proveedores	226.692	1.768.081	-		(104.286)		1.890.487	-	-	(3)		-			-			1.890.487		226.692
Total al 31/01/11	153.002.223	15.117.110	-		-		168.119.333	113.156.941	-			2.092.271			115.249.212			52.870.121
Total al 31/10/10	138.886.583	14.602.128	486.488		-		153.002.223	109.126.593	16.216			4.046.564			113.156.941					39.845.282

(1) En función de la duración del contrato original

(2) En 60 meses hasta la finalización del contrato original. Las altas a partir del 29 de noviembre de 2009 se deprecian en 36 meses

(3) Incluye anticipos en moneda extranjera por $ 1.880.487 (Anexo G y nota 2.3.3)

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

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Socio Síndico - Por delegación Presidente

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ANEXO D

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

OTRAS INVERSIONES

al 31 de enero de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	Cuenta principal y características		Valor de libros
			31/01/11		31/10/10
Inversiones corrientes
Depósitos a plazo fijo
en moneda nacional			-	15.481.895
en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)			4.200.320	4.148.174
Cuenta remunerada			5.820.561	3.211.479
Caja de ahorro en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)			21.235	21.010
Títulos			66.503	66.503
Total			10.108.619	22.929.061

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

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ANEXO E

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

PREVISIONES

al 31 de enero de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

Rubros	Saldos al comienzo del ejercicio	Aumentos	Disminu-   ciones	Saldos al cierre del período / ejercicio
		(1)
Incluidas en el pasivo
Corrientes
Para juicios	827.000	173.000	-	1.000.000
Totales 31/01/11	827.000	173.000	-	1.000.000
Totales 31/10/10	827.000	-	-	827.000

(1) Se expone en el Anexo H

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

SIBILLE

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Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

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ANEXO F

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

COSTO DE VENTA DE BIENES Y SERVICIOS PRESTADOS

por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2011

comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)

	31/01/11	31/01/10

Existencia al comienzo del ejercicio
Bienes de gastronomía y merchandising	1.004.769	668.272
Compras del período	3.657.107	2.837.800
Gastos por venta de bienes y servicios prestados (Anexo H)	17.662.841	9.914.933
Existencia al cierre del período
Bienes de gastronomía y merchandising	( 1.020.518)	( 883.800)
Costo de venta de bienes y servicios prestados	21.304.199	12.537.205

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

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ANEXO G

Hoja 1

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de enero de 2011 comparativo con el ejercicio anterior

		31/01/11						31/10/10
Rubros	Clase y monto de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local			Clase y monto de la  moneda extranjera			Monto en moneda local
			pesos	pesos						pesos

ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Caja	U$S	40	3,99	160		U$S	54	213
				160				213
Inversiones temporarias
Depósitos a plazo fijo	U$S	1.052.712	3,99	4.200.320		U$S	1.051.502	4.148.174
Caja de ahorro	U$S	5.322	3,99	21.235		U$S	5.326	21.010
				4.221.555				4.169.184
Otros créditos
Anticipos a proveedores	-	-	-	-		U$S	21.550	85.015
				-				85.015
Total activo corriente				4.221.715				4.254.412
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de uso
Anticipos a proveedores	U$S	471.300	3,99	1.880.487		-	-	-
Total activo no corriente				1.880.487				-
Total activo				6.102.202				4.254.412

U$S: dólares estadounidenses

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO G

Hoja 2

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de enero de 2011 comparativo con el ejercicio anterior

			31/01/11										31/10/10
Rubros		Clase y monto de la  moneda extranjera			Cambio  vigente				Monto en moneda local		Clase y monto de la  moneda extranjera					Monto en moneda local
					pesos				pesos							pesos
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Comunes	U$S			2.164.883		4,02		8.702.829				U$S			197.149		783.669
Documentadas	U$S			969.962		4,02		3.899.248				U$S			905.217		3.598.239
Total pasivo corriente								12.602.077									4.381.908
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas comerciales
Comunes	U$S			1.668.347		4,02		6.706.754				-			-		-
Documentadas	U$S			169.508		4,02		681.421				U$S			324.351		1.289.297
Total pasivo no corriente								7.388.175									1.289.297
Total pasivo								19.990.252									5.671.205

U$S: dólares estadounidenses

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO H

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY 19550

por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2011 comparativo con igual período del ejercicio anterior

(en pesos)

	Costo de los   servicios	Gastos de comercia-  lización	Gastos de adminis-  tración
	Total	Total
Rubro	31/01/11	31/01/10

Retribuciones de administradores, directores y síndicos	-	-	371.082	371.082	242.762
Honorarios y retribuciones por servicios	28.324	5.500	417.288	451.112	312.306
Sueldos y jornales	6.347.327	297.095	1.798.635	8.443.057	6.094.746
Contribuciones sociales	2.037.217	94.047	712.262	2.843.526	1.981.334
Beneficios al personal	188.755	5.914	244.293	438.962	456.226
Depreciaciones de bienes de uso (Anexo A)	2.052.528	-	39.743	2.092.271	1.851.946
Locación de bienes y servicios	226.554	-	18.959	245.513	242.883
Impuestos, tasas y contribuciones	123.653	1.786.273	1.145.282	3.055.208	1.988.610
Gastos de movilidad, viáticos y representación	78.352	53.866	154.376	286.594	202.795
Gratificaciones e indemnizaciones	367.148	15.418	320.433	702.999	362.488
Gastos de conservación, mantenimiento y limpieza	4.681.621	9.101	107.821	4.798.543	883.263
Fletes	-	3.765	1.936	5.701	52.842
Atenciones al público y espectáculos	9.272	19.466	206.856	235.594	227.916
Marketing y publicidad	-	1.107.781	-	1.107.781	1.286.674
Luz, teléfonos y energía	174.544	1.461	13.921	189.926	212.337
Servicios de seguridad	351.147	-	-	351.147	265.695
Útiles de oficina	29.260	137	111.142	140.539	61.775
Gastos bancarios	-	-	57.258	57.258	34.779
Juicios (Anexo E)	-	-	173.000	173.000	-
Varios	967.139	20.062	184.413	1.171.614	662.273
Total al 31/01/11	17.662.841	3.419.886	6.078.700	27.161.427
Total al 31/01/10	9.914.933	3.184.034	4.324.683		17.423.650

Véase nuestro informe de fecha:

11 de marzo de 2011

SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

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INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS

Señores Directores de

TRILENIUM S.A.

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. N° 30-70098387-7

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de enero de 2011, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las Notas 1 a 10 y los Anexos A, D, E, F, G y H por el período de tres meses finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial y sus notas y anexos respectivos, con el
   31 de octubre de 2010. La preparación y emisión de estos estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
2. Hemos efectuado nuestra revisión de los estados contables mencionados en el párrafo 1 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables considerados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
3. Tal como se menciona en las Notas 1 y 2 a los estados contables intermedios, el contrato original que vinculaba a la Sociedad con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos (IPLyC) de la Provincia de Buenos Aires, finalizó el 29 de noviembre de 2009, fecha de entrega de las instalaciones. Con posterioridad a esa fecha, el IPLyC emitió sucesivas prórrogas contractuales por períodos de 90 días hábiles, las cuales fueron ratificadas por sus respectivos Decretos del Poder Ejecutivo Provincial. Como consecuencia de que las negociaciones llevadas a cabo entre el IPLyC y la Sociedad para definir la modalidad de la continuación de los servicios no lograron arribar a un acuerdo, se inició el procedimiento licitatorio tendiente a la contratación de los servicios que hoy presta Trilenium S.A. A tales efectos, con fecha 31 de agosto de 2010, el IPLyC emitió la Resolución 1317/10 por la cual se amplió la última prórroga dispuesta, hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio, la cual está pendiente de ratificación por el Poder Ejecutivo Provincial. Con fecha 28 de septiembre de 2010 la Sociedad realizó una presentación ante el IPLyC en la cual acepta dicha prórroga y solicita que se determine un plazo cierto y limitado de dicha prórroga no menor a cinco años.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el IPLyC no se ha expedido sobre dicha petición. En consecuencia, la Sociedad tal cual lo dispuesto por la Resolución 1317/10 del IPLyC continuará prestando los servicios convenidos hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio anteriormente mencionado. En virtud del contrato celebrado entre Boldt S.A y el IPLyC, el cual le otorga a esta compañía la exclusividad de provisión de máquinas tragamonedas para casinos, es que se estima que el proceso licitatorio no podrá adjudicarse antes de diciembre del 2013, razón por la cual Trilenium S. A. continuará brindando los servicios actuales hasta dicha fecha, como mínimo.

Como consecuencia de lo mencionado, la Sociedad ha preparado los presentes estados contables aplicando el concepto de empresa en marcha y, por lo tanto, dicha información no incluye el efecto de eventuales ajustes, si los hubiera, que podrían ser necesarios si como consecuencia de la situación descripta anteriormente la Sociedad se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones que difieran de las del curso normal de los negocios.

1. Basados en nuestra revisión, sujeto a los eventuales ajustes, si los hubiera, que podrían ser necesarios como consecuencia de la situación descripta en el párrafo anterior, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba realizarse a los estados contables de TRILENIUM S.A. mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
2. Con relación a los estados contables individuales al 31 de octubre de 2010 y por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se presentan para fines comparativos, hemos emitido con fecha 27 de diciembre de 2010 un informe de auditoría expresando una opinión favorable con salvedad indeterminada vinculada con la incertidumbre acerca de la resolución final de la situación descripta en el párrafo 3.. Asimismo, con fecha 10 de marzo de 2010, hemos emitido un informe de revisión limitada sobre los estados contables individuales al 31 de enero de 2010 y por el período de tres meses finalizado en esa fecha que se presentan con fines comparativos, con una observación derivada de la incertidumbre acerca de la resolución final de la situación descripta en el párrafo 3.
3. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
4. 1. los estados contables referidos en el párrafo 1. se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran en proceso de transcripción al libro de Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;
   2. al 31 de enero de 2011, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía a $ 1.162.084, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de marzo de 2011

SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA - T° CIX - F° 57

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

TRILENIUM S.A.

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. N° 30-70098387-7

De nuestra consideración:

De acuerdo con lo requerido por los incisos 1 y 2 del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de enero de 2011, así como de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, sus Notas 1 a 10 y Anexos A, D, E, F, G y H por el período de tres meses finalizado en esa fecha. La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. A tal fin, hemos tenido en cuenta el informe de la revisión limitada realizada por la firma Sibille en su carácter de auditores externos. Dicha revisión limitada consistió principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables en su conjunto. Por lo tanto, no se expresa tal opinión.

Dado que no es responsabilidad de los miembros de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, no hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y/ o producción, ni los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.

Tal como se menciona en las Notas 1 y 2 a los estados contables intermedios, el contrato original que vinculaba a la Sociedad con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos (IPLyC) de la Provincia de Buenos Aires, finalizó el 29 de noviembre de 2009, fecha de entrega de las instalaciones. Con posterioridad a esa fecha, el IPLyC emitió sucesivas prórrogas contractuales por períodos de 90 días hábiles, las cuales fueron ratificadas por sus respectivos Decretos del Poder Ejecutivo Provincial. Como consecuencia de que las negociaciones llevadas a cabo entre el IPLyC y la Sociedad para definir la modalidad de la continuación de los servicios no lograron arribar a un acuerdo, se inició el procedimiento licitatorio tendiente a la contratación de los servicios que hoy presta Trilenium S.A. A tales efectos, con fecha 31 de agosto de 2010, el IPLyC emitió la Resolución 1317/10 por la cual se amplió la última prórroga dispuesta, hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio, la cual está pendiente de ratificación por el Poder Ejecutivo Provincial. Con fecha 28 de septiembre de 2010 la Sociedad realizó una presentación ante el IPLyC en la cual acepta dicha prórroga y solicita que se determine un plazo cierto y limitado de dicha prórroga no menor a cinco años.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el IPLyC no se ha expedido sobre dicha petición. En consecuencia, la Sociedad tal cual lo dispuesto por la Resolución 1317/10 del IPLyC continuará prestando los servicios convenidos hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio anteriormente mencionado. En virtud del contrato celebrado entre Boldt S.A y el IPLyC, el cual le otorga a esta compañía la exclusividad de provisión de máquinas tragamonedas para casinos, es que se estima que el proceso licitatorio no podrá adjudicarse antes de diciembre del 2013, razón por la cual Trilenium S. A. continuará brindando los servicios actuales hasta dicha fecha, como mínimo.

Como consecuencia de lo mencionado, la Sociedad ha preparado los presentes estados contables aplicando el concepto de empresa en marcha y, por lo tanto, dicha información no incluye el efecto de eventuales ajustes, si los hubiera, que podrían ser necesarios si como consecuencia de la situación descripta anteriormente la Sociedad se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones que difieran de las del curso normal de los negocios.

En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 11 de marzo de 2011 informamos que los estados contables al 31 de enero de 2011 mencionados en el primer párrafo consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.

Adicionalmente, informamos que los estados contables surgen de las registraciones contables de la Sociedad llevadas, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, y se encuentran en proceso de transcripción al libro Inventario y Balances.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de marzo de 2011

Osvaldo Norberto Siciliano

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora