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Boldt Interim / Quarterly Report 2011

Sep 13, 2011

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NARANPARK S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
PERÍODOS 01.11.2010-31.07.2011 y 01.11.2009-31.10.2010
(en pesos uruguayos)
ACTIVO 31/07/2011 31/10/2010
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBILIDADES 10.500.797 2.882.379
CAJA MN 2.000 2.000
CAJA ME
BANCOS MN (52.320) (4.150)
BANCOS ME 10.551.117 2.884.529
INVERSIONES TEMPORARIAS 0 0
DEP PLAZO FIJO MN
CRÉDITOS POR VENTAS
DEUDORES LOCALES
REGULARIZADORA
OTROS CRÉDITOS 28.135.751 1.905.324
ANTICIPOS PROVEEDORES Nota 3.1 19.631.710 409.149
CRÉDITO FISCAL Nota 3.2 8.504.040 1.325.098
OTROS 171.077
BIENES DE CAMBIO
MERCADERÍA DE REVENTA
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 38.636.548 4.787.703
ACTIVO NO CORRIENTE
BINES DE USO 74.832.530 42.994.933
VALORES ORIGINALES 75.558.915 43.018.809
menos AMORTIZ. ACUMULADA (726.385) (23.877)
INTANGIBLES 0 0
menos AMORTIZ. ACUMULADA
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 74.832.530 42.994.933
TOTAL ACTIVO 113.469.077 47.782.636
CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS 240.000.000 240.000.000
ACCIONES A EMITIR 122.674.326 189.523.576
ACCIONES EMITIDAS 117.325.674 50.476.424
NARANPARK S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
PERÍODOS 01.11.2010-31.07.2011 y 01.11.2009-31.10.2010
(en pesos uruguayos)
PASIVO Y PATRIMONIO 31/07/2011 31/10/2010
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES PLAZA Nota 3.3 2.771.013 204.112
ACREEDORES VARIOS MN 1.441.692 500
ACREEDORES VARIOS ME 1.329.321 203.612
DEUDAS DIVERSAS 1.383.338 1.907.993
ACREEDORES FISCALES Nota 3.4 24.233 454.148
CUENTA DIRECTORES Nota 3.5 1.105.800 1.200.540
OTRAS DEUDAS 253.305 253.305
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.154.351 2.112.105
TOTAL PASIVO 4.154.351 2.112.105
PATRIMONIO
CAPITAL 117.325.674 50.476.424
CAPITAL INTEGRADO Nota 5.1 117.325.674 50.476.424
CAPITAL SUSCRIPTO 122.674.326 189.523.576 0
SUSCRIPTORES DE ACCIONES (122.674.326) (189.523.576)
AJUSTES AL PATRIMONIO 0
AJUSTES AL PATRIMONIO 0
RESULTADOS ACUMULADOS (8.010.948) (4.805.893)
DE EJERC. ANTERIORES (4.805.893) (2.288.529)
DEL EJERCICIO (3.205.056) (2.517.364)
TOTAL PATRIMONIO 109.314.726 45.670.532
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 113.469.077 47.782.636
CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS 240.000.000 240.000.000
CAPITAL AUTORIZADO 240.000.000 240.000.000
NARANPARK S.A.
ESTADO DE RESULTADOS POR LOS PERÍODOS
01.11.10 - 31.07.11 Y 01.11.09 - 31.07.10
(en pesos uruguayos)
01.11.10 - 31.07.11 01.11.09 - 31.07.10
INGRESOS OPERATIVOS 0 0
VENTAS MERCADERÍA DE REVENTA
VENTAS EXENTAS
DESCUENTOS OBTENIDOS Y OTROS 0 0
COSTOS OPERATIVOS 0 0
COSTO DE LO VENDIDO
RESULTADO BRUTO 0 0
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (1.932.656) (989.141)
GASTOS ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (502.086) (92.844)
HONORARIOS (483.075) (818.686)
AMORTIZACIONES (702.508) (6.932)
IMPUESTOS MUNICIPALES (244.987) (59.044)
IMPUESTOS 0 (11.635)
RESULTADOS FINANCIEROS (1.272.399) (492.455)
INTERESES GANADOS 1.081 36.167
INTERESES Y GASTOS BCRIOS (26.217) (4.317)
DIFERENCIAS DE CBIO GANADAS 117.241 454.514
DIFERENCIAS DE CBIO PERDIDAS (1.364.505) (978.819)
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA (3.205.056) (1.481.596)
Impuesto a la Renta 0
RESULTADO DEL EJERCICIO (3.205.056) (1.481.596)
NARANPARK S.A.
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO
DEL PERÍODO 01.11.2010 - 31.07.2011
( en pesos uruguayos )
APORTES A AJUSTES AL RESULTADOS PATRIMONIO
CAPITAL CAPITALIZAR PATRIMONIO RESERVAS ACUMULADOS TOTAL
SALDOS INICIALES
ACCIONES EN CIRCULACION 50.476.424 50.476.424
APORTES A CAPITALIZAR 0
COMPROMISOS DE SUSCRIPCIÓN 189.523.576 189.523.576
DEUDORES POR SUSCRIPCIÓN (189.523.576) (189.523.576)
RESULTADOS ACUMULADOS (4.805.893) (4.805.893)
REEXPRESIONES CONTABLES 0
SUB TOTAL 50.476.424 0 0 0 (4.805.893) 45.670.532
DEL EJERCICIO
CAPITALIZACIONES 66.849.250 0 66.849.250
APORTES A CAPITALIZAR 0
COMPROMISOS DE SUSCRIPCIÓN (66.849.250) (66.849.250)
DEUDORES POR SUSCRIPCIÓN 66.849.250 66.849.250
RESULTADOS DEL EJERCICIO (3.205.056) (3.205.056)
SUB TOTAL 66.849.250 0 0 0 (3.205.056) 63.644.194
SALDOS FINALES
ACCIONES EN CIRCULACION 117.325.674 117.325.674
COMPROMISOS DE SUSCRIPCIÓN 122.674.326 122.674.326
DEUDORES POR SUSCRIPCIÓN (122.674.326) (122.674.326)
RESULTADOS ACUMULADOS (8.010.949) (8.010.949)
REEXPRESIONES CONTABLES 0 0
TOTAL 117.325.674 0 0 0 (8.010.949) 109.314.726
NARANPARK S.A.
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO
DEL PERÍODO 01.11.2009 - 31.07.2010
( en pesos uruguayos )
APORTES A AJUSTES AL RESULTADOS PATRIMONIO
CAPITAL CAPITALIZAR PATRIMONIO RESERVAS ACUMULADOS TOTAL
SALDOS INICIALES
ACCIONES EN CIRCULACION 1.800.000 1.800.000
APORTES A CAPITALIZAR 14.795.110 14.795.110
RESULTADOS ACUMULADOS (2.288.529) (2.288.529)
REEXPRESIONES CONTABLES 0
SUB TOTAL 1.800.000 14.795.110 0 0 (2.288.529) 14.306.581
DEL EJERCICIO
CAPITALIZACIONES 48.676.424 (14.795.110) 33.881.314
APORTES A CAPITALIZAR 0
COMPROMISOS DE SUSCRIPCIÓN 189.523.576 189.523.576
DEUDORES POR SUSCRIPCIÓN (189.523.576) (189.523.576)
RESULTADOS DEL EJERCICIO (1.481.596) (1.481.596)
SUB TOTAL 48.676.424 (14.795.110) 0 0 (1.481.596) 32.399.718
SALDOS FINALES
ACCIONES EN CIRCULACION 50.476.424 50.476.424
COMPROMISOS DE SUSCRIPCIÓN 189.523.576 189.523.576
DEUDORES POR SUSCRIPCIÓN (189.523.576) (189.523.576)
RESULTADOS ACUMULADOS (3.770.125) (3.770.125)
REEXPRESIONES CONTABLES 0 0
TOTAL 50.476.424 0 0 0 (3.770.125) 46.706.299
NARANPARK S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Desde: 01/11/2010 01/11/2009
Hasta: 31/07/2011 31/07/2010
DEFINICION DE FONDOS : FLUJO DE EFECTIVO FLUJO DE EFECTIVO
Ejercicio Actual Ejercicio anterior
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultados del ejercicio (3.205.056) (1.481.596)
Ajustes
Amortizaciones y Diferencia de Cambio Neta 702.508 6.932
Ingresos no percibidos / gastos no pagados 0 0
Cambios en Activos y Pasivos
Créditos por ventas y Otros Créditos (26.230.427) (489.982)
Deudas Comerciales 2.566.901
Deudas Diversas (524.655) 332.538
Mercaderias
TOTAL FONDOS PROVENIENTES DE OPERACIONES (26.690.728) (1.632.108)
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE INVERSIONES
Cobros por venta de Bienes de uso
Cobros por venta de Otros activos 0 0
Pagos por compras de Bienes de uso (32.540.105) (35.667.440)
Garantía COMAP
Variación en Inversiones Temporarias 0 7.376.060
…………............................................
…………............................................
TOTAL FONDOS PROVENIENTES DE INVERSIONES (32.540.105) (28.291.380)
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DEL FINANCIAMIENTO
Nuevas deudas no corrientes
Pago de deudas corrientes
Aportes de capital 66.849.250 33.881.314
Pagos de dividendos
Pagos por créditos de uso
…………............................................
…………............................................
…………............................................
…………............................................
TOTAL FONDOS PROVENIENTES DEL FINANCIAMIENTO 66.849.250 33.881.314
AUMENTO / DISMINUCION DEL FLUJO NETO DEL EFECTIVO 7.618.417 3.957.826
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO 2.882.380 1.644.426
DIFERENCIA DE CAMBIO DEL EFECTIVO
SALDO FINAL DEL EFECTIVO 10.500.797 5.602.252

NARANPARK S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

EJERCICIO DESDE 01 DE NOVIEMBRE 2010 AL 31 DE JULIO DE 2011.

1.1 Naturaleza Jurídica

NARANPARK S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador.

El día 22 de julio de 2010 en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, se decide cambiar las acciones al portador a acciones nominativas. El trámite está siendo realizado en la Auditoría Interna de la Nación, organismo que luego de culminado el mismo es quien autoriza el cambio de acciones al portador a nominativas.

El directorio de NARANPARK S.A. en la actualidad esta conformado por:

Antonio Tabanelli - Presidente

Juan Pedro Crisci - Vicepresidente

Enrique Gabella - Director.

1.2 Actividad Principal

Su giro principal será el de Hotelería y Casino, para cumplir con este cometido la sociedad ha iniciado las obras de construcción del Complejo Turístico en la ciudad de Salto (Uruguay)

Se ha preparado un Proyecto de Inversión en el sector Turístico, para su presentación ante la COMAP (Comisión de Aplicación) a los efectos de usufructuar las exoneraciones previstas por la ley 16.906 reglamentada por el decreto 455/007.

NOTA 2. PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Los estados contables se presentan en pesos uruguayos de acuerdo con normas contables adecuadas en el Uruguay.

Las principales políticas contables son las siguientes:

2.1 Bases contables de Presentación.

NARANPARK S.A. ha preparado sus estados contables al 31/07/2011, siguiendo las disposiciones establecidas por el Decreto 266/007 del 31 de julio de 2007 que hace obligatorias, como normas contables adecuadas en Uruguay para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2009, las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board), traducidas al idioma español, vigentes a la fecha de publicado el Decreto 266/007 y publicadas en la página web de la Auditoría Interna de la Nación.

Los referidos estados contables se presentan conforme a las disposiciones establecidas por los Decretos 103/91,99/09,135/09,283/09,538/09,37/10 y 65/10.

2.2 Moneda extranjera (Criterio de valuación)

Los activos y pasivos en moneda extranjera son valuados a los tipos de cambio de cierre y las diferencias de cambio han sido imputadas a resultados. El tipo de cambio utilizado fue el siguiente: US$ 1 = $ 18.43.

Los demás rubros de los estados contables han sido preparados siguiendo el criterio contable de costo histórico.

    1. Corrección Monetaria.

La sociedad no ha realizado en sus estados contables ajustes por las variaciones ocurridas durante el ejercicio en el poder adquisitivo del peso uruguayo.

2.4 Bienes de Uso

Los bienes de uso se encuentran a costo de adquisición y se amortizan a partir del mes siguiente de su incorporación.

Han sido activados los gastos por honorarios correspondientes a la Obra Civil del proyecto y los correspondientes a la elaboración del Proyecto de Inversión, que serán amortizados a partir de la fecha de finalizado el mismo, junto con la Obra Civil terminada.

Con respecto a algunos gastos activados correspondientes a la elaboración del Proyecto de Inversión ver explicación NOTA 9.

En el ejercicio finalizado al 31 de marzo de 2008 se incorporó un bien inmueble padrón 5685 sito en la ciudad de Salto(Uruguay)

El 06 de abril del 2010 se incorporó el bien inmueble padrón 5.238, sito en la ciudad de Salto (Uruguay).

En el rubro Obra en Construcción serán activados honorarios relacionados con la Obra Civil, servicios relacionados con la construcción de la Obra Civil y la construcción de la Obra Civil que corresponden a la remodelación del padrón 5.238 y construcción en dicho padrón de un Hotel y Casino. A su vez se activarán los sucesivos avances de la obra. El rubro comenzará a ser amortizado a partir de la finalización de la Obra Civil.

Las amortizaciones se calculan aplicando porcentajes constantes a lo largo de la vida útil del bien.

Las tasas anuales de amortización definidas de acuerdo a la vida útil estimada de cada bien son las siguientes:

Rubros Tasas anuales (%)

Inmuebles (Mejoras) 2

Inmuebles (Terreno) 0

Anteproyecto Obra Civil 2

Obra en Construcción 2

Vehículos 10

2.5 Intangibles

No existen.

2.6 Concepto de Capital Utilizado

El resultado se ha determinado sobre la base de la variación que ha tenido durante el ejercicio el capital considerado exclusivamente como inversión en dinero.

No se ha realizado ninguna provisión especial para considerar la probable cobertura que podría merecer el mantenimiento de la capacidad operativa del capital, solamente se ha tratado de mantener la capacidad financiera del mismo.

2.7 Cuentas del patrimonio

El patrimonio se registra a valores históricos en pesos uruguayos recibidos.

2.8 Reconocimiento de costos

La Sociedad aplicó el principio de lo devengado para la imputación de los egresos o costos incurridos.

NOTA 3. INFORMACION REFERENTE A LOS ACTIVOS Y PASIVOS

3.1 Anticipo a Proveedores

Son adelantos que se hacen a proveedores de servicios para el Proyecto Turístico.

    1. Crédito Fiscal.

El crédito fiscal corresponde al Iva Compras generado por la adquisición de servicios que todavía no ha sido compensado pues la Sociedad no tiene ingresos gravados por dicho impuesto y de anticipos de impuestos pagados por la Sociedad.

    1. Proveedores Plaza

Son presentados a su valor nominal y en el caso de los proveedores en moneda extranjera se aplica lo expuesto en la NOTA 2.2

Los principales rubros corresponden a proveedores generados por la Obra Civil.

Acreedores Fiscales.

Son anticipos de impuesto devengados al 31/07/2011, pero que su fecha de pago es al mes siguiente.

    1. Cuenta Directores.

El saldo de la Cuenta Directores al 31/07/2011 corresponde a préstamos otorgado por los directores a la Sociedad.

NOTA 4. DETERMINACION DE FONDOS

Para la confección del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se utiliza el concepto de “Fondos = Flujo de Efectivo”

NOTA 5. PATRIMONIO

5.1 Capital Social

El Capital Integrado asciende a la suma de $ 117.325.674 y está representado por 117.325.674 acciones al portador de $ 1 cada una.

En el período del 01/11/2010 al 31/07/2011 los accionistas han integrado capital por un monto de

$ 66.849.250

NOTA 6. CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIA.

La empresa ha adoptado una nueva forma de registrar contablemente estas cuentas.

Las cuentas de orden y contingencia en el lado activo se dividen en 2, Acciones a Emitir que representa la acciones que aún no han sido emitidas y Acciones Emitidas que representan las acciones emitidas y reflejan el total de capital integrado.

La suma de estas dos cuentas asciende a la cifra de $ 240.000.000 que es el capital contractual de la empresa.

La cuenta de orden y contingencia del lado pasivo es Capital Autorizado, asciende a la cifra de $240.000.000 y refleja el capital contractual de la empresa.

NOTA 7. EMPRESAS RELACIONADAS.

Las empresas BOLDT S.A. (Argentina) e ICM S.A (Uruguaya) son accionistas de NARANPARK S.A.

NOTA 8. ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

La posición en moneda extranjera al 31 de julio de 2011 es la siguiente:

ACTIVO U$S $
Disponibilidades 572.497 10.551.117
Otros Créditos 1.048.829 19.329.909
TOTAL ACTIVO 1.621.326 29.881.026
PASIVO
Deudas Comerciales 1.564 28.828
Otras Deudas 60.000 1.105.800
TOTAL PASIVO 61.564 1.134.628
POSICION NETA ACTIVO 1.559.762 28.746.398

NOTA 9. GASTOS ACTIVADOS.

La sociedad tomó como criterio activar los gastos en honorarios de los asesores (contadores, economistas y abogados) que hicieron el Proyecto de Inversión para la construcción del Hotel-Casino, que al 31/07/11 asciende a $ 188.210,66, los fundamentos dados por la sociedad es que estos gastos forman parte de la futura construcción a realizar, pues sin haber hecho el proyecto no se podría realizar la misma.

Si bien por ser una Revisión Limitada no emitimos opinión sobre el punto entendemos que los honorarios de arquitectos, agrimensores e ingenieros forman parte del costo de la obra civil, por tanto son activables, en tanto los honorarios de contadores, economistas y abogados no estarían directamente relacionados a al misma.

NARANPARK S.A.
CUADRO DE AMORTIZACION DE BIENES DE USO AL 31.07.2011
RUBRO VALORES ALTAS BAJAS TOTAL AMORT. ACUM. BAJAS AMORT. DEL AMORT. VALOR
AL INICIO AL INICIO EJERCICIO ACUMULADA NETO
BIENES DE USO
TERRENO PADRÓN 5685 2.687.829 2.687.829 0 2.687.829
MEJORAS PADRÓN 5685 462.133 462.133 23.877 6.932 30.809 431.324
ANT OBRA CIVIL 558.388 558.388 0 558.388
ANT OBRA CIVIL 972.948 141.037 1.113.985 0 1.113.985
PROYECTO DE INVERSIÓN 188.211 188.211 0 188.211
TERRENO PADRÓN 5238 5.175.177 5.175.177 0 5.175.177
MEJORAS PADRÓN 5238 30.492.264 30.492.264 457.385 457.385 30.034.879
OBRA EN CONSTRUCCIÓN 1.529.001 32.399.068 33.928.069 0 33.928.069
VEHÍCULO 952.860 952.860 238.191 238.191 714.669
SUBTOTAL 43.018.809 32.540.106 0 75.558.915 23.877 0 702.508 726.384 74.832.530
INTANGIBLES 0 0 0
TOTAL 43.018.809 32.540.106 0 75.558.915 23.877 0 702.508 726.384 74.832.530
CUADRO DE AMORTIZACION DE BIENES DE USO AL 31.10.2010
RUBRO VALORES ALTAS BAJAS TOTAL AMORT. ACUM. BAJAS AMORT. DEL AMORT. VALOR
AL INICIO AL INICIO EJERCICIO ACUMULADA NETO
BIENES DE USO
TERRENO PADRÓN 5685 2.687.829 2.687.829 0 2.687.829
MEJORAS PADRÓN 5685 462.133 462.133 14.634 9.243 23.877 438.256
ANT OBRA CIVIL 558.388 558.388 0 558.388
ANT OBRA CIVIL 887.460 85.487 972.947 0 972.947
PROYECTO DE INVERSIÓN 188.211 188.211 0 188.211
TERRENO PADRÓN 5238 5.175.177 5.175.177 0 5.175.177
MEJORAS PADRÓN 5238 30.492.264 30.492.264 0 30.492.264
OBRA EN CONSTRUCCIÓN 1.529.001 1.529.001 0 1.529.001
VEHÍCULO 952.860 952.860 0 952.860
SUBTOTAL 4.784.021 38.234.788 0 43.018.809 14.634 0 9.243 23.877 42.994.932
INTANGIBLES 0 0 0 0 0
TOTAL 4.784.021 38.234.788 0 43.018.809 14.634 0 9.243 23.877 42.994.932