Boldt — Interim / Quarterly Report 2011

Sep 13, 2011

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES PROVISORIOS DE PERIODOS INTERMEDIOS

A los señores

Presidente y Directores de

7 SALTOS S.A.

1. Identificación de los estados financieros

Hemos realizado una revisión limitada de los estados financieros de carácter provisorio e intermedio de 7 SALTOS S.A., que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de julio de 2011, los correspondientes estados de resultados.

1. Responsabilidad de la administración por los estados financieros

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Paraguay. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debidas a fraude o error; seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas, y haciendo estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

1. Responsabilidad sobre la revisión limitada realizada
2. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra revisión. Condujimos nuestra revisión de acuerdo con normas internacionales de auditoria vigentes en Paraguay emitidas por el Consejo de Contadores Públicos del Paraguay y normas impositivas reguladas por el artículo 33 de la Ley 2421/04 y sus reglamentaciones.
3. Esta revisión implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa de los estados financieros, ya sea debida a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la entidad, para diseñar los procedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoria también incluye la propiedad de las políticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros.
4. Creemos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión.
5. Opinión

En nuestra opinión, no hemos observado contingencias relevantes que nos permitan dudar de la razonabilidad de los estados financieros de 7 SALTOS S.A. al 31 de julio de 2011, de acuerdo con normas contables vigentes en Paraguay emitidas por el Consejo de Contadores del Paraguay.

1. Limitaciones al alcance de la revisión

La presente revisión la hemos realizado en carácter de Asesores Contables y en el marco de un acompañamiento administrativo y contable específico, por lo que esta opinión no puede considerarse como un dictamen de auditoria de Estados Financieros. Si bien la sociedad, de acuerdo a la Legislación Tributaria Vigente en el Paraguay, no está exigida de tener una auditoria externa. Es nuestra recomendación que la sociedad efectúe una auditoría externa de carácter permanente, de manera a fortalecer la razonabilidad de la información patrimonial, económica y financiera.

Asunción, 19 de agosto de 2011

Lic. Romny Colmán.

Contador Público

RUC N° 872.340-0

Pat. N° 010-0033273

7 SALTOS S.A.
BALANCE GENERAL
Del 01 de enero 2011 al 31 de julio de 2011
			Guaranies	%
1	1	A C T I V O	14.069.423.455	100,00%
11	2	CORRIENTE	1.989.381.511	14,14%
111	3	DISPONIBLE	362.136.102	2,57%
1110010	4	CAJA	220.198.825	1,57%
11100101	5	Rec.a Depositar-Casino	141.662.013	1,01%
11100102	5	Fondo Fijo Asuncion	7.019.900	0,05%
11100103	5	Fondo Fijo Saltos-Casino	-80.356.991	-0,57%
11100104	5	Fondo Fijo Premios R$S	-3.982.652	-0,03%
11100105	5	Fondo Vueltos Cajero GS	1.000.000	0,01%
11100106	5	Fondo Vueltos Cajero USD	2.269.500	0,02%
11100107	5	Fondo Vueltos Cajero R$S	2.639.000	0,02%
11100108	5	Rec.a Depositar-Gastronomia	149.948.055	1,07%
	4	TOTAL...CAJA	220.198.825	1,57%
1110020	4	BANCOS	141.937.277	1,01%
11100201	5	Banco BBVA Cta Cte Gs.	-9.839.197	-0,07%
11100202	5	BBVA Caja de Ahorro USD.	33.611.389	0,24%
11100203	5	Banco Continental Cta.Cte.Gs.	1.046.710.787	7,44%
11100204	5	Banco Continental Cta.Cte USD	-928.545.702	-6,60%
	4	TOTAL...BANCOS	141.937.277	1,01%
	3	TOTAL...DISPONIBLE	362.136.102	2,57%
112	3	CREDITOS	1.135.941.308	8,07%
1120020	4	CREDITOS FISCALES	954.147.817	6,78%
11200201	5	I.V.A. Cr‚dito Fiscal 10%	831.498.865	5,91%
11200202	5	I.V.A. Cr‚dito Fiscal 5%	1.449.647	0,01%
11200205	5	Retenciones Renta Recibidas	2.644	0,00%
11200206	5	Retenciones I.V.A.	121.196.661	0,86%
	4	TOTAL...CREDITOS FISCALES	954.147.817	6,78%
1120030	4	OTROS CREDITOS	181.793.491	1,29%
11200303	5	Gastos a Rendir	530.741	0,00%
11200306	5	Gastos a Rendir Viajes	87.339	0,00%
11200307	5	Anticipo a Despachante	10.000.000	0,07%
11200309	5	Gastos a Recuperar	171.175.411	1,22%
	4	TOTAL...OTROS CREDITOS	181.793.491	1,29%
	3	TOTAL...CREDITOS	1.135.941.308	8,07%
113	3	BIENES DE CAMBIO	51.265.241	0,36%
1130010	4	MERCADERIAS	51.265.241	0,36%
11300102	5	Bebidas y Cigarrillos	51.265.241	0,36%
	4	TOTAL...MERCADERIAS	51.265.241	0,36%
	3	TOTAL...BIENES DE CAMBIO	51.265.241	0,36%
114	3	GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO	137.209.340	0,98%
1140010	4	GASTOS POR ADELANTADO	137.209.340	0,98%
11400101	5	Alquileres pagados p/Adelant.	105.675.964	0,75%
11400102	5	Seguros a Vencer	13.090.182	0,09%
11400112	5	Garantia Aduanera por Ad.Tempo	2.289.183	0,02%
11400113	5	Gasto de Despacho Adm.Temporar	15.464.011	0,11%
11400114	5	Gastos Pagados por Adelantado	690.000	0,00%
	4	TOTAL...GASTOS POR ADELANTADO	137.209.340	0,98%
	3	TOTAL...GASTOS PAGADOS POR ADE	137.209.340	0,98%
1140020	3	CARGOS DIFERIDOS	302.829.520	2,15%
11400203	5	Intereses a vencer	302.829.520	2,15%
	3	TOTAL...CARGOS DIFERIDOS	302.829.520	2,15%
	2	TOTAL...CORRIENTE	1.989.381.511	14,14%
12	2	ACTIVO NO CORRIENTE	12.080.041.944	85,86%
121	3	BIENES DE USO	11.045.561.057	78,51%
1210010	4	ACTIVOS FIJOS	11.045.561.057	78,51%
12100102	5	Inmueble - Terrenos	1.056.354.680	7,51%
121001021	5	Obras en Proceso	8.934.839.734	63,51%
12100103	5	Rodados	142.655.765	1,01%
121001031	5	(-) Dep.Acum.Rodados	-18.931.153	-0,13%
12100104	5	Muebles y Equipos	283.930.437	2,02%
121001041	5	(-) Dep.Acum.Muebles y Equipos	-9.313.221	-0,07%
12100105	5	Equipos y Herramientas	23.787.382	0,17%
121001051	5	(-) Dep.Acum.Equipos y Herram.	-2.964.307	-0,02%
12100107	5	Equipos de Informatica	766.146.835	5,45%
121001071	5	(-) Dep.Acum.Equipos de Infor.	-184.530.801	-1,31%
12100108	5	Utensilios y Enceres	4.533.116	0,03%
12100109	5	Instalaciones	47.126.067	0,33%
121001091	5	(-) Dep.Acum.Instalaciones	-2.783.516	-0,02%
12100110	5	Materiales Publicitarios	4.710.039	0,03%
	4	TOTAL...ACTIVOS FIJOS	11.045.561.057	78,51%
	3	TOTAL...BIENES DE USO	11.045.561.057	78,51%
122	3	CARGOS DIFERIDOS	1.034.480.887	7,35%
1220010	4	GASTOS DE CONSTITUCION	941.960.610	6,70%
12200101	5	Gastos de Consti.y Organizacio	207.658.350	1,48%
12200102	5	(-)Amortiz.de Gtos de Const.y	-103.829.175	-0,74%
12200104	5	Gtos.Obra Casino Centro SDG	838.131.435	5,96%
	4	TOTAL...GASTOS DE CONSTITUCION	941.960.610	6,70%
1220020	4	SOFTWARE	92.520.277	0,66%
12200201	5	Software	123.360.369	0,88%
122002010	5	(-)Amortiz. Software	-30.840.092	-0,22%
	4	TOTAL...SOFTWARE	92.520.277	0,66%
	3	TOTAL...CARGOS DIFERIDOS	1.034.480.887	7,35%
	2	TOTAL...ACTIVO NO CORRIENTE	12.080.041.944	85,86%
	1	TOTAL...A C T I V O	14.069.423.455	100,00%
2	1	P A S I V O	3.885.157.980	27,61%
21	2	PASIVO CORRIENTE	3.885.157.980	27,61%
211	3	DEUDORES COMERCIALES	1.168.681.074	8,31%
2110010	4	PROVEEDORES LOCALES	916.962.249	6,52%
21100101	5	Proveedores	18.862.249	0,13%
21100106	5	Dumot Construcciones S.A.	898.100.000	6,38%
	4	TOTAL...PROVEEDORES LOCALES	916.962.249	6,52%
2110020	4	PROVEEDORES DEL EXTERIOR	251.718.825	1,79%
21100207	5	Fact.Pdtes.de Recibir ICM ZF U	130.626.559	0,93%
21100208	5	Fact.Pdtes.de Recibir Boldt S.	121.092.266	0,86%
	4	TOTAL...PROVEEDORES DEL EXTERI	251.718.825	1,79%
	3	TOTAL...DEUDORES COMERCIALES	1.168.681.074	8,31%
212	3	DEUDAS BANCARIAS	2.623.487.054	18,65%
21200101	5	Prestamos Bancarios	2.350.000.000	16,70%
21200105	5	Intereses a Pagar	273.487.054	1,94%
	3	TOTAL...DEUDAS BANCARIAS	2.623.487.054	18,65%
213	3	DEUDAS FISCALES	39.290.181	0,28%
21300103	5	I.P.S. a Pagar	5.207.041	0,04%
21300107	5	Retenciones a Pagar	34.083.140	0,24%
	3	TOTAL...DEUDAS FISCALES	39.290.181	0,28%
214	3	OTRAS DEUDAS	53.699.671	0,38%
21400101	5	Seguros a Pagar	5.390.355	0,04%
21400104	5	Acreedores Varios	48.309.316	0,34%
	3	TOTAL...OTRAS DEUDAS	53.699.671	0,38%
	2	TOTAL...PASIVO CORRIENTE	3.885.157.980	27,61%
	1	TOTAL...P A S I V O	3.885.157.980	27,61%
3	1	PATRIMONIO NETO	10.184.265.475	72,39%
31	2	CAPITAL	14.255.611.248	101,32%
312	3	CAPITAL SOCIAL	14.255.611.248	101,32%
31200101	5	Capital Integrado	14.255.611.248	101,32%
	3	TOTAL...CAPITAL SOCIAL	14.255.611.248	101,32%
	2	TOTAL...CAPITAL	14.255.611.248	101,32%
32	2	RESERVAS	136.156.308	0,97%
32100101	5	Reservas de Revaluo - Ley 125	136.156.308	0,97%
	2	TOTAL...RESERVAS	136.156.308	0,97%
33	2	RESULTADOS	-4.207.502.081	-29,91%
33100101	5	Ganancia y Perdida Ejerc.Ante	-3.379.420.244	-24,02%
33100102	5	Ganancia y Perdida del Ejerc.	-828.081.837	-5,89%
	2	TOTAL...RESULTADOS	-4.207.502.081	-29,91%
	1	TOTAL...PATRIMONIO NETO	10.184.265.475	72,39%
	1	TOTAL…PASIVO Y PATRIMONIO NETO	14.069.423.455	100,00%

7 SALTOS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 01 de enero 2011 al 31 de julio de 2011
			Guaranies	%
4	1	INGRESOS	1.009.466.804	100,00%
410	2	INGRESOS POR VENTA	840.522.713	83,26%
410001	5	Ingresos por Maquinas de Juego	570.269.419	56,49%
410002	5	Ingresos en Gastronomia	270.253.294	26,77%
	2	TOTAL...INGRESOS POR VENTA	840.522.713	83,26%
420	2	OTROS INGRESOS	168.944.091	16,74%
420001	5	Descuentos obtenidos	1.132.512	0,11%
420003	5	Intereses cobra.s/Dep.de Ahorr	843	0,00%
420004	5	Ingresos Varios	157.500.958	15,60%
420005	5	Dif.de Cambio-Ganancia	10.309.778	1,02%
	2	TOTAL...OTROS INGRESOS	168.944.091	16,74%
	1	TOTAL...INGRESOS	1.009.466.804	100,00%
5	1	EGRESOS	1.837.548.641	182,03%
510	2	EGRESOS OPERATIVOS	223.731.243	22,16%
510002	5	Costo de Venta Gastronomia	223.731.243	22,16%
	2	TOTAL...EGRESOS OPERATIVOS	223.731.243	22,16%
520	2	GASTOS DE VENTAS	186.547.036	18,48%
520002	5	Gastos de Publicidad y Promoci	48.024.796	4,76%
520003	5	Aportes y Auspicios Varios	7.000.000	0,69%
520004	5	Fletes y Logistica	6.663.636	0,66%
520005	5	Canon ICM ZF Alq.de Maquinas	109.909.902	10,89%
520008	5	Cortesias-Gastronomia	14.657.793	1,45%
520009	5	Otros Gastos Promocionales	290.909	0,03%
	2	TOTAL...GASTOS DE VENTAS	186.547.036	18,48%
530	2	GASTOS ADMINISTRATIVOS	967.085.265	95,80%
530001	5	Sueldos y Jornales	156.471.000	15,50%
530002	5	Aporte Patronal I.P.S.	25.837.405	2,56%
530004	5	Aguinaldos Pagados	44.750	0,00%
530008	5	Honorarios Profesionales	174.862.192	17,32%
530009	5	Servicios Contratados	48.849.145	4,84%
530010	5	Gastos Desp.Admision Temporal	73.452.083	7,28%
530011	5	Alquileres Pagados	29.311.689	2,90%
530012	5	Seguros Pagados	4.510.097	0,45%
530014	5	Agua	200.805	0,02%
530015	5	Energia Electrica	27.276.363	2,70%
530016	5	Comunicaciones	32.638.939	3,23%
530017	5	Talonarios e Impresos	3.666.363	0,36%
530018	5	Utiles de Oficina	2.559.615	0,25%
530019	5	Combustibles y Lubricantes	34.271.440	3,40%
530020	5	Gastos de Seg. y Vigilancia	26.309.093	2,61%
530022	5	Pasajes y Encomiendas	384.546	0,04%
530023	5	Peajes y Estacionamiento	442.500	0,04%
530025	5	Gastos de Informatica	2.543.990	0,25%
530027	5	Gastos de Envio	2.449.896	0,24%
530028	5	Gastos de Movilidad	775.326	0,08%
530029	5	Gastos de Escriban¡a y Abogaci	1.983.115	0,20%
530030	5	Gastos de Limpieza y Cafeteria	21.124.927	2,09%
530031	5	Hospedaje	26.752.180	2,65%
530032	5	Uniformes	883.636	0,09%
530033	5	Gastos de Consumicion	10.378.309	1,03%
530034	5	Rep.y Mant.de Muebles y Equipo	6.206.926	0,61%
530035	5	Rep.y Mant.de Equip.de Inf.	3.018.427	0,30%
530037	5	Rep.y Mant.de Veh¡culos	18.233.090	1,81%
530040	5	Gastos de Viaje al Exterior	2.683.307	0,27%
530041	5	Gastos de Viaje en el Exterior	5.760.472	0,57%
530042	5	Gastos en el Exterior	16.728.000	1,66%
530045	5	Gastos de Asamblea	700.000	0,07%
530046	5	Gastos Generales	13.753.427	1,36%
530047	5	Servicio Tecnico del Exterior	41.254.012	4,09%
530048	5	Gastos de Exportacion	13.818.200	1,37%
530049	5	Canon CONAJZAR	136.950.000	13,57%
	2	TOTAL...GASTOS ADMINISTRATIVOS	967.085.265	95,80%
540	2	GASTOS FINANCIEROS	185.490.864	18,38%
540001	5	Intereses Pagados	90.123.288	8,93%
540002	5	Gastos Bancarios	1.209.318	0,12%
540003	5	Dif.de Cambio-Perdida	94.158.258	9,33%
	2	TOTAL...GASTOS FINANCIEROS	185.490.864	18,38%
550	2	OTROS EGRESOS	170.586.703	16,90%
550001	5	Patentes y Tasas	23.796.684	2,36%
550009	5	I.V.A. Costo	60.265.549	5,97%
550011	5	Retenciones Pagadas	86.524.470	8,57%
	2	TOTAL...OTROS EGRESOS	170.586.703	16,90%
56	2	OTROS EGRESOS NO OPERATIVOS	104.107.530	10,31%
560001	5	Gastos Varios - No Deducibles	16.233.245	1,61%
560002	5	Multas y Recargos	163.439	0,02%
560005	5	Alquileres Pagados No Deducibl	87.710.846	8,69%
	2	TOTAL...OTROS EGRESOS NO OPERA	104.107.530	10,31%
	1	TOTAL...EGRESOS	1.837.548.641	182,03%
		RESULTADO DEL EJERCICIO	-828.081.837	-82,03%
	Lic.José Cárdenas		Sr.Ovidio Villagra
	Contador		Director