Boldt — Interim / Quarterly Report 2007

Mar 12, 2007

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios

al 31 de enero de 2007

TRILENIUM S.A.

INDICE

Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora

Estados contables al 31 de enero de 2007 presentados en forma comparativa

Estados contables básicos

Estado de situación patrimonial intermedio

Estado de resultados intermedio

Estado de evolución del patrimonio neto intermedio

Estado de flujo de efectivo intermedio

Información complementaria

Notas 1 a 12

Anexos A, B, D, E, F, G y H

Informe de revisión limitada de estados contables

Informe de la Comisión Fiscalizadora

Composición del Directorio

Designado por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 20 de diciembre de 2006 (por el lapso de dos ejercicios)

Presidente: Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente: Jorge Oscar Morón

Directores titulares: Antonio Angel Tabanelli

Santiago Tomás Soldati

Directores suplentes: Guillermo José Eumann

Matías María Brea

Mario Fernando Rodríguez Traverso

Luis Santiago Galli

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Designada por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 20 de diciembre de 2006

Síndicos titulares: Osvaldo Norberto Siciliano

Carlos Ramón Solans Sebaral

Pedro Javier Linaza

Síndicos suplentes: Rubén Miguel Pappacena

Guillermo Miguel Ruberto

Martín Augusto Tamini

Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1° de noviembre de 2006 y el 31 de enero de 2007 correspondientes al ejercicio económico N° 10 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior o con igual período del ejercicio anterior

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Prestación de servicios de procesamiento para terceros, explotación de salas de espectáculos, gastronomía y afines

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto: 7 de diciembre de 1998

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto: Pendiente de inscripción

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 7 de diciembre de 2097

Información sobre las sociedades controlantes:

Denominación: Boldt S.A. Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - 2° Piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Servicios de teleinformática y comunicaciones para la captación, transporte y procesamiento de información, entretenimiento, hotelería y gastronomía, e industria gráfica especializada en valores de seguridad. Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 50,00% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 50,00%

Denominación: Sociedad Comercial del Plata S.A. Domicilio legal: Reconquista 1088 - 9° piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Inversión en valores mobiliarios Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 50,00% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 50,00%

Composición del capital (Nota 6):

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscripto e integrado		Inscripto
				$		$
56.055.760		Ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 1,00 y con derecho a un voto por acción		56.055.760		32.600.000

Véase nuestro informe de fecha:

9 de marzo de 2007

SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Carlos Jorge Schulz

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA Tº LIII Fº 42

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO

al 31 de enero de 2007 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	31/01/07	31/10/06			31/01/07	31/10/06
ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
				Deudas
Caja y bancos (Nota 3.1)	3.534.596	1.423.267		Comerciales (Nota 3.4)	3.562.553	3.147.542
Inversiones temporarias (Anexo D y Notas 2.3.4)	4.171.834	2.040.958		Préstamos (Nota 3.5)	-	1.210.963
Créditos por ventas (Nota 3.2)	7.381.770	6.984.165		Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6)	1.580.907	1.932.675
Otros créditos (Nota 3.3.1)	1.805.714	16.974.129		Cargas fiscales (Nota 3.7)	1.642.792	2.139.592
Bienes de cambio (Anexo F y Nota 2.3.5)	422.135	401.267		Dividendos a pagar	2.012.131	-
				Otros pasivos (Nota 3.8)	1.785.385	766.972
Total del activo corriente	17.316.049	27.823.786
				Total deudas	10.583.768	9.197.744
				Previsiones (Anexo E y Nota 2.3.8)	485.990	485.990
ACTIVO NO CORRIENTE				Total del pasivo corriente	11.069.758	9.683.734
Otros créditos (Nota 3.3.2.)	551.591	551.591
Bienes de uso (Anexo A y Nota 2.3.6)	51.382.674	52.823.171
Activos intangibles (Anexo B y Nota 2.3.7)	3.727.235	4.967.707
				Total del pasivo	11.069.758	9.683.734
Total del activo no corriente	55.661.500	58.342.469
				PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	61.907.791	76.482.521
Total del activo	72.977.549	86.166.255		Total	72.977.549	86.166.255

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

9 de marzo de 2007

SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por Delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

CPCECABA Tº LIII Fº 42

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO

Por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2007 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)

	Período finalizado el
	31/01/07	31/01/06
Ingresos por venta de bienes y servicios (Nota 4.1)	20.166.641	18.740.216
Costo de venta de bienes y servicios prestados (Anexo F)	(10.125.111)	( 9.600.561)
Ganancia bruta	10.041.530	9.139.655
Gastos de comercialización (Anexo H)	( 2.192.794)	( 1.858.084)
Gastos de administración (Anexo H)	( 2.455.393)	( 2.236.740)
Resultados financieros (Nota 4.2)
Generados por activos	141.334	95.017
Generados por pasivos	( 29.930)	( 214.000)
Otros ingresos (egresos)	3.428	( 5.398)
Ganancia antes de impuestos	5.508.175	4.920.450
Impuesto a las ganancias (Nota 2.3.9)	( 2.463.133)	( 2.280.645)
Ganancia del período	3.045.042	2.639.805

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

SIBILLE

Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por Delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO

Por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2007 comparativo con igual período del ejercicio anterior

		Resultados acumulados		Total del patrimonio neto
	Aportes de los propietarios	Ganancias  reservadas		Período finalizado el

	Capital suscripto	Ajuste de   capital	Total	Reserva    legal	Resultados no   asignados	Total	31/01/07	31/01/06
Saldos al inicio del ejercicio según estados contables del ejercicio anterior	32.600.000	39.063.401	71.663.401	2.301.087	2.518.033	4.819.120	76.482.521	79.009.858
Distribución de dividendos por resolución de Asamblea Ordinaria del 14 de diciembre de 2005	-	-	-	-	-	-	-	( 5.045.370)
Capitalización de ajuste de capital (1)	39.063.401	(39.063.401)	-	-	-	-	-	-
Reducción de capital (1)	(15.607.641)	-	(15.607.641)	-	-	-	(15.607.641)	-
Distribución de resultados no asignados (1) Reserva legal	-	-	-	505.902	( 505.902)	-	-	-
Dividendos en efectivo	-	-	-	-	(2.012.131)	(2.012.131)	( 2.012.131)	-
Ganancia del período según el estado de resultados	-	-	-	-	3.045.042	3.045.042	3.045.042	2.639.805
Saldos al cierre del período	56.055.760	-	56.055.760	2.806.989	3.045.042	5.852.031	61.907.791	76.604.293

(1) Según Asamblea Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 20 de diciembre de 2006

SIBILLE

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO

Correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2007 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)

	Período finalizado el
	31/01/07		31/01/06
VARIACIONES DEL EFECTIVO
Efectivo al inicio del ejercicio	3.464.225		9.124.387
Efectivo al cierre del período (Nota 2.3.11)	7.706.430		8.936.114
Aumento neto/(Disminución neta) del efectivo	4.242.205		( 188.273)
CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO
Actividades operativas
Ganancia del Período	3.045.042		2.639.805
Más: Impuesto a las ganancias devengado en el trimestre	2.463.133		2.280.645
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo
proveniente de las actividades operativas:
Depreciación de bienes de uso y activos intangibles	4.039.102		3.929.039
Cambios en activos y pasivos operativos
(Aumento) en créditos por ventas	( 397.605)		( 219.824)
Disminución / (Aumento) en otros créditos	15.168.415		( 90.075)
(Aumento) en bienes de cambio	( 20.868)		( 11.868)
Bajas de bienes de uso Aumento / (Disminución) en deudas comerciales	9.168 415.011		- ( 548.506)
(Disminución) en remuneraciones y cargas sociales	( 351.768)		( 480.632)
(Disminución) en cargas fiscales	( 2.959.933)		(2.241.191)
Aumento / (Disminución) en otros pasivos	1.018.413		( 192.773)
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas	22.428.110		5.064.620
Actividades de inversión
Compras de bienes de uso	( 1.367.301)		( 207.523)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión	( 1.367.301)		( 207.523)
Actividades de financiación
Pagos de préstamos	( 1.210.963)		-
Pagos a los accionistas por reducción de capital	(15.607.641)		-
Pagos de dividendos	-		(5.045.370)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación	(16.818.604)		(5.045.370)
(Disminución neta) del efectivo	4.242.205		( 188.273)

Transacciones significativas que no afectan el efectivo del período

Distribución de dividendos en efectivo por $ 2.012.131 durante el trimestre finalizado el 31/01/07, pendientes de pago

SIBILLE

Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO

En virtud del contrato celebrado el 29 de enero de 1999 por Boldt S.A. y Tren de la Costa S.A. (ahora denominada Parque de la Costa S.A.) con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires, la Sociedad construyó un edificio en el Partido de Tigre, frente a la estación Delta del Tren de la Costa, destinado a la instalación de una sala de juegos o casinos, habiendo cedido el uso de la misma por un período de 10 años al mencionado Instituto, que es el plazo de duración del contrato con el mismo.

El espacio cedido posee 77 mesas de juego y 1.858 máquinas electrónicas de juegos de azar.

Trilenium S.A. tiene a su cargo la implementación y el mantenimiento del servicio de procesamiento de los archivos de datos de las máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio la de los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y demás servicios de entretenimientos autorizados por el mencionado Instituto.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS

Los Estados contables intermedios al 31 de enero de 2007 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la ley de sociedades comerciales, las normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV), y teniendo en cuenta las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (República Argentina).

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:

2.1) Unidad de medida

De acuerdo con lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia y N° 441/2003 de la CNV, la Sociedad no aplica ninguna metodología de reexpresión por inflación a partir del 1 de marzo de 2003.

Hasta esa fecha, se aplicó la metodología de reexpresión establecida por Resoluciones Técnicas de la FACPCE, y se han utilizado coeficientes de ajuste derivados del Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).

2.2) Criterios de exposición

Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas de la FACPCE.

A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias sobre los estados contables del ejercicio anterior para exponerlas sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa, no implica cambio en las decisiones tomadas en base a ella.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables se detallan a continuación:

2.3.1) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se reconocen en el estado de resultados cuando los riesgos significativos y los beneficios de la propiedad han sido transferidos al comprador.

Los ingresos por la venta de servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre. El porcentaje de cumplimiento se valúa en función al trabajo realizado.

2.3.2) Componentes financieros implícitos

No han sido segregados los componentes financieros implícitos dado que en función de los actuales plazos de cobro y pago los mismos no son significativos.

2.3.3) Moneda extranjera

Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera y detallados en el Anexo G, se valuaron en pesos argentinos utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del período/ejercicio.

Las diferencias de cambio resultantes han sido imputadas a la línea resultados financieros generados por activos o por pasivos, según corresponda, del estado de resultados.

2.3.4) Inversiones temporarias

Plazo fijo: a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período/ejercicio.

Caja de ahorro y cuenta remunerada: a su valor de origen más intereses devengados al cierre del período/ejercicio.

Títulos: a su costo histórico más CER regularizado hasta su valor estimado de recupero.

2.3.5) Bienes de cambio

Bienes de gastronomía y bienes para merchandising: a su costo de reposición.

El valor de los bienes de cambio no excede el valor recuperable de los mismos.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.6) Bienes de uso

Se han valuado al costo de adquisición neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. Las altas anteriores al 28 de febrero de 2003 han sido reexpresadas en moneda de esa fecha. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, inclusive financieras, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.

Las depreciaciones se calcularon aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada o al término de la duración del contrato indicado en Nota 1, según corresponda.

El Directorio de la Sociedad considera que el valor residual registrado de los bienes de uso, considerados por grupos homogéneos de bienes, no excede el valor recuperable estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.

2.3.7) Activos intangibles

Gastos de organización y puesta en marcha: corresponden a los costos incurridos durante la organización y puesta en marcha del proyecto, netos de las depreciaciones acumuladas correspondientes. Se han valuado a su costo original reexpresado según lo establecido en Nota 2.1, neto de depreciaciones.

Las depreciaciones se calcularon por el método de la línea recta, aplicando originalmente una tasa anual suficiente para extinguir los valores al término de la duración del contrato con la Lotería. El valor residual al 31 de octubre de 2002, se amortiza en cinco años, a partir del ejercicio iniciado el 1° de noviembre de 2003.

El Directorio de la Sociedad considera que el valor residual de los activos intangibles no supera su valor recuperable.

2.3.8) Previsiones

Para juicios: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa y la información recibida de sus asesores legales.

2.3.9) Impuesto a las ganancias

La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias. En base a dicho método, se reconoce como activo o pasivo por impuesto diferido el efecto fiscal futuro de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de activos y pasivos.

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.9) Impuesto a las ganancias

Por el período finalizado el 31 de enero de 2007 y el 31 de enero de 2006 respectivamente, la Sociedad ha constituido una provisión de impuesto a las ganancias de $ 2.463.133 y $ 2.489.791 de acuerdo a la legislación impositiva vigente. Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2006, la provisión ascendía a $ 9.885.374.

El activo por impuesto diferido es reconocido contablemente únicamente en la medida de su recuperabilidad.

El detalle de los principales componentes del activo y pasivo por impuesto diferido es el siguiente:

	Estados contables por el período/ejercicio       cerrado el
	31/01/07	31/10/06
Activo por impuesto diferido
Bienes de uso	1.029.094	1.029.094
Deudas comerciales	-	-
Remuneraciones y cargas fiscales	143.342	143.342
Previsiones	170.096	170.096
Total activo por impuesto diferido	1.342.532	1.342.532
Pasivos por impuesto diferido
Activos intangibles	790.941	790.941
Total pasivo por impuesto diferido	790.941	790.941
Posición neta activa (Nota 3.3.2)	551.591	551.591

El cargo por impuesto a las ganancias incluye tanto la provisión contable determinada sobre bases fiscales (impuesto corriente), como las variaciones de los saldos de las cuentas de impuesto diferido. El desglose del mismo es el siguiente:

	31/01/07	31/01/06

Impuesto corriente	2.463.133	2.489.791
Impuesto diferido	-	( 209.146)
Total impuesto sobre resultado ordinario	2.463.133	2.280.645

2.3.9) Impuesto a las ganancias (cont.)

La conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias del período/ejercicio y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado contable antes del impuesto, es la siguiente:

	31/01/07	31/01/06

Resultado del período antes de impuesto	5.508.175	4.920.450
Tasa del impuesto vigente	35%	35%
Resultado del período a la tasa del impuesto	1.927.861	1.722.157
Diferencias permanentes a la tasa del impuesto
Gastos no deducibles	535.272	558.488
Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto	535.272	558.488
Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias	2.463.133	2.280.645

El saldo registrado como impuesto diferido activo no supera su valor recuperable.

2.3.10) Uso de estimaciones

La preparación de estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones a la fecha de los estados contables acerca del valor de ciertos activos y pasivos, incluyendo aquellos de naturaleza contingente, como así también de las cifras informadas de ciertos ingresos y gastos generados durante el período/ejercicio. El valor real final de las transacciones y de los rubros afectados por estas estimaciones puede diferir de los montos estimados.

2.3.11) Efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos de caja y bancos e inversiones de alta liquidez:

31/01/07     31/01/06

Caja y bancos	3.534.596	2.037.939
Inversiones temporarias
en moneda nacional	4.169.571	6.895.732
en moneda extranjera (Anexo G)	2.263	2.443
	7.706.430	8.936.114

2.3.12) Cuentas de resultados

Las cuentas de resultados que acumulan operaciones monetarias se valuaron a los importes de cada partida.

2.3.12) Cuentas de resultados (cont.)

Los cargos por consumos de activos no monetarios se calcularon en función de los importes de dichos activos.

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

31/01/07     31/10/06

3.1) Caja y bancos

Caja en moneda nacional	130.301	173.348
Caja en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	5.228	2.184
Bancos en moneda nacional	3.216.712	1.069.489
Bancos en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	82.814	82.546
Recaudaciones a depositar	26.558	24.789
Tarjetas de crédito	64.434	64.997
Tickets	8.549	5.914
Total	3.534.596	1.423.267

3.2) Créditos por ventas

Comunes	7.381.770	6.984.165
Total	7.381.770	6.984.165

3.3) Otros créditos

3.3.1) Corrientes

Pagos a recuperar	522.128	433.595
Gastos pagados por adelantado	161.328	91.105
Anticipos al personal	167.230	140.288
Anticipos a proveedores en moneda nacional	142.799	151.041
Anticipos a proveedores en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	7.750	4.312
Sociedades art. N° 33 Ley 19.550 (Nota 5)	666.078	16.143.867
Saldo a favor ingresos brutos	8.436	6.722
Diversos	129.965	3.199
Total	1.805.714	16.974.129

3.3.2) No corrientes

Impuesto diferido (Nota 2.3.9)	551.591	551.591
Total	551.591	551.591

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

31/01/07     31/10/06

3.4) Deudas comerciales

Comunes en moneda nacional	2.011.019	2.438.027
Comunes en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	537.340	-
Otras partes relacionadas (Nota 5)	6.795	13.589
Documentadas en moneda nacional	708.098	633.949
Sociedades art. N° 33 Ley N° 19.550 (Nota 5)	63.142	61.977
Sociedades art. N° 33 Ley N° 19.550 en moneda extranjera (Anexo G y Nota 5)	236.159	-
Total	3.562.553	3.147.542

3.5) Préstamos

Adelantos en cuenta corriente	-	1.210.963
Total	-	1.210.963

3.6) Remuneraciones y cargas sociales

Sueldos a pagar	19.583	-
Cargas sociales	380.724	320.797
Provisiones	631.978	902.328
Gratificaciones	548.622	709.550
Total	1.580.907	1.932.675

3.7) Cargas fiscales

Impuesto a las ganancias
Provisión de impuesto a las ganancias (Nota 2.3.9)	12.348.507	9.885.374
Menos: Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias	(11.929.587)	(9.037.276)
Impuesto al valor agregado	1.062.236	1.134.947
Ingresos brutos	123.374	103.268
Impuestos, tasas y contribuciones	26.843	29.118
Diversos	11.419	24.161
Total	1.642.792	2.139.592

3.8) Otros pasivos

Provisión otros gastos	1.733.735	685.032
Diversos	51.650	81.940
Total	1.785.385	766.972

Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

31/01/07     31/01/06

4.1) Ingresos por ventas de bienes y servicios

Ingresos correspondientes al procesamiento de los archivos de datos de las máquinas electrónicas de azar	16.568.748	15.481.725
Ingresos gastronomía	2.756.069	2.497.396
Ingresos estacionamiento	484.601	461.905
Diversos	357.223	299.190
Total	20.166.641	18.740.216

4.2) Resultados financieros

Generados por activos:
Intereses	140.992	96.501
Diferencias de cambio	342	( 1.484)
	141.334	95.017
Generados por pasivos:
Intereses, multas y recargos	-	( 209.115)
Intereses por préstamos	( 13.852)	( 3.043)
Intereses por proveedores	( 10.132)	-
Diferencias de cambio	( 5.946)	( 1.842)
	( 29.930)	( 214.000)

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. N° 33 LEY N° 19.550) Y OTRAS PARTES RELACIONADAS

	31/01/07	31/01/06
OPERACIONES
Sociedades controlantes
Boldt S.A.
Ventas, servicios y otros	74.228	10.081
Compra de máquinas tragamonedas	(257.208)	-
Recupero de gastos, tareas administrativas y otros servicios de
monitoreo, control y administración de máquinas tragamonedas	(165.188)	( 155.941)
Otras partes relacionadas
Servicios para el Transporte de Información S.A.
Servicio de administración y mantenimiento de enlace de
Comunicación	( 16.050)	( 16.050)

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. N° 33 LEY N° 19.550) Y OTRAS PARTES RELACIONADAS (cont.)

	31/01/07	31/10/06
SALDOS
Sociedades controlantes
Boldt S.A.
Otros créditos	653.699	8.393.867
Deudas comerciales	( 299.301)	( 61.977)
Dividendos a pagar	(1.006.065)	-
Sociedad Comercial del Plata S.A.
Otros créditos	12.379	7.750.000
Dividendos a pagar	(1.006.065)	-

Otras partes relacionadas
Servicios para el Transporte de Información S.A.
Deudas comerciales	( 6.795)	( 13.589)

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL SOCIAL

Mediante Asamblea General Ordinaria de fecha 20 de diciembre de 2006, los accionistas de la sociedad controlada Trilenium S.A. resolvieron aumentar el capital social de $ 32.600.000 a
$ 71.663.401 por la capitalización total del saldo de la cuenta ajuste de capital de la sociedad al 31.10.2006 ($ 39.063.401) (Art. 188 Ley 19.550) y reducir voluntariamente el capital social de
$ 71.663.401 (Art. 203, Ley N° 19.550) en la suma de $ 15.607.641, resultando un capital social de $ 56.055.760 con posterioridad a la reducción. Dicho aumento y reducción de capital se encuentra pendiente de inscripción en el Registro Público de Comercio.

Al 31 de enero de 2007 el capital suscripto e integrado asciende a $ 56.055.760. El capital inscripto asciende a $ 32.600.000.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS

7.1) Colocaciones de fondos

a) Monto total de colocaciones de fondos a vencer
Hasta 3 meses	4.171.834	2.040.958
Total de colocaciones de fondos	4.171.834	2.040.958

Al 31 de enero de 2007 las colocaciones de fondos devengan intereses a la tasa promedio del 4% anual.

Al 31 de octubre de 2006 las colocaciones de fondos devengan intereses a la tasa promedio del 9% anual.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

7.2) Créditos

a) Monto total de los créditos sin plazo	14.637	14.637
b) Monto total de los créditos a vencer
Hasta 3 meses	8.433.063	23.268.729
Entre 3 y 6 meses	700.476	650.500
Entre 6 y 9 meses	39.308	17.103
Entre 9 y 12 meses	-	7.325
Entre 1 y 2 años	551.591	551.591
	9.724.438	24.495.248
Total de créditos	9.739.075	24.509.885

Los créditos no tienen cláusulas de actualización y no devengan intereses al 31 de enero de 2007 ni al 31 de octubre de 2006.

7.3) Deudas

a) Monto total de deudas con plazo vencido
Hasta 3 meses	108.637	276.540
Entre 9 y 12 meses	94.191	63.270
	202.828	339.810
b) Monto total de las deudas sin plazo	151.650	151.650
c) Monto total de las deudas a vencer
Hasta 3 meses	8.184.861	6.289.178
Entre 3 y 6 meses	1.719.174	1.206.143
Entre 6 y 9 meses	227.185	-
Entre 9 y 12 meses	98.070	-
	10.229.290	7.495.321
Total de deudas	10.583.768	7.986.781

Las deudas no poseen cláusulas de actualización y no devengan intereses, con excepción de las deudas comerciales con WMS Gaming Inc. por un capital de U$S 172.224 a la tasa del 10% anual al 31 de enero de 2007.

Las deudas no poseen cláusulas de actualización y no devengan intereses al 31 de octubre de 2006.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

7.4) Préstamos

Hasta 3 meses	-	1.210.963
	-	1.210.963
Total de préstamos	-	1.210.963

Los préstamos devengan intereses a la tasa del 12% anual al 31 de octubre de 2006.

Nota 8 - RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

De acuerdo con lo establecido por la Ley de Sociedades Comerciales, deberá transferirse a la reserva legal un cinco por ciento de las ganancias del ejercicio, hasta que la misma alcance el veinte por ciento del capital.

Nota 9 - COMPROMISOS FUTUROS

Al 31 de enero de 2007, la Sociedad había asumido los siguientes compromisos futuros.

Proveedor	Compromiso	Vencimiento	Monto total   (con IVA)
		$	$
Boldt S.A.	Sistema C.A.S.	29/11/2009	810.406,66
Nuevo Tren de la Costa S.A.	Locación predio valet parking	29/11/2009	386.293,38
Inicor S.A.	Emergencias médicas	30/06/2007	201.737,65

Nota 10 - RECLAMO DE SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A.

Sociedad Comercial del Plata S.A., uno de los accionistas de Trilenium S.A., considera que, de acuerdo a las disposiciones contenidas en el acuerdo de accionistas oportunamente celebrado con Boldt S.A., el otro accionista de la Sociedad, determinadas operaciones realizadas y beneficios que ha obtenido Boldt S.A. deberían haberse canalizado por Trilenium S.A., o bien, Trilenium S.A., debería recibir beneficios económicos de los mismos, lo cual, en opinión de Boldt S.A., carece de sustento fáctico, contractual y legal, por lo que procedió a rechazar el reclamo.

Nota 10 - RECLAMO DE SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. (cont.)

Como consecuencia de lo mencionado, el accionista Sociedad Comercial del Plata S.A. ha solicitado a Boldt S.A. el cumplimiento de dicho acuerdo, como así también ha iniciado los procedimientos formales para resolver las controversias entre ambos.

Con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de Sociedad Comercial del Plata S.A. a los efectos de resolver la controversia originada por una diferente interpretación de la cláusula de no competencia incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A., quien ha procedido a contestar la demanda y ha corrido traslado a Sociedad Comercial del Plata S.A. de la documentación adjuntada por la Sociedad.

No se han producido novedades en el presente período.

Nota 11 - RECLAMO DE LA DIRECCION DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES

Con fecha 2 de diciembre de 2005, la Dirección de Rentas de la Provincia de Buenos Aires notificó a Trilenium S.A. la iniciación de un procedimiento determinativo sumarial de una obligación fiscal referida al Impuesto de Sellos calculada sobre los contratos celebrados con diferentes instituciones, siendo el principal, el firmado oportunamente con el Instituto de Loterías y Casinos. Con fecha 13 de enero de 2006, la Sociedad abonó la suma de $ 361.965 en concepto de diferencias de impuesto de sellos, intereses y multas.

Nota 12 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERÍODO

No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni los resultados del presente período.

ANEXO A

BIENES DE USO

al 31 de enero de 2007 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	Valores de origen				Depreciaciones									Neto resultante
	Valores al inicio del   ejercicio				Valores al cierre del período/   ejercicio	Acumuladas al inicio  del ejercicio		Del período/ejercicio			Acumuladas al cierre del período/   ejercicio
			Dismi- nuciones	Dismi- nuciones	Alí- cuota	Monto (Anexo H)
	Aumentos	Trans-ferencias				31/01/2007	31/10/2006
Terreno	14.752.453	-	-	-	14.752.453	-	-	-	-		-				14.752.453	14.752.453
Inmuebles	16.323.395	-	-	-	16.323.395	2.036.215	-	2	82.757		2.118.972				14.204.423	14.287.180
Infraestructura de servicios	45.331.226	220.000	-	-	45.551.226	29.954.006	-	(1)	1.264.639		31.218.645				14.332.581	15.377.220
Muebles y útiles e instalaciones	3.988.839	2.506	-	-	3.991.345	2.303.335	-	(1)	136.734		2.440.069				1.551.276	1.685.504
Luz y sonido casino	1.157.504	-	-	-	1.157.504	753.677	-	(1)	32.743		786.420				371.084	403.827
Computadores	2.497.933	41.699	-	-	2.539.632	2.188.526	-	33,33	48.224		2.236.750				302.882	309.407
Centro de cómputos casino	843.957	-	-	-	843.957	843.957	-	(2)	-		843.957				-	-
Rodados	130.250	-	115.832	-	246.082	130.250	-	20	9.392		139.642				106.440	-
Carteles	2.331.044	-	-	-	2.331.044	2.273.980	-	20	4.627		2.278.607				52.437	57.064
Equipamiento casino	1.942.341	-	-	-	1.942.341	1.294.107	-	(1)	52.559		1.346.666				595.675	648.234
Gastronomía casino	3.594.152	4.816	-	-	3.598.968	2.356.234	-	(1)	100.510		2.456.744				1.142.224	1.237.918
Equipamiento tragamonedas	27.824.027	1.098.280	344.382	-	29.266.689	24.405.079	-	(2)	1.052.983		25.458.062				3.808.627	3.418.948
Maquinarias, equipos y herramientas	460.136	-	-	-	460.136	294.102	-	(1)	13.462		307.564				152.572	166.034
Anticipos a proveedores	479.382	-	(460.214)	9.168	10.000	-	-	-	-		-				10.000	479.382
Total al 31/01/07	121.656.639	1.367.301	-	9.168	123.014.772	68.833.468	-		2.798.630		71.632.098				51.382.674
Total al 31/10/06	119.733.414	1.959.087	-	35.862	121.656.639	58.008.087	35.862		10.861.243		68.833.468					52.823.171

(1) En función de la duración del contrato

(2) En 60 meses

ANEXO B

ACTIVOS INTANGIBLES

	Valores de origen		Depreciaciones		Neto resultante

			Valores al cierre del período/   ejercicio		Acumuladas al inicio  del ejercicio	Del período/ejercicio		Acumuladas al cierre del período/   ejercicio
	Valores al inicio del   ejercicio			Alícuota   %	Monto (Anexo H)
				31/01/07	31/10/06

Gastos de organización y
puesta en marcha	34.259.618		34.259.618		29.291.911	(1)	1.240.472	30.532.383		3.727.235	4.967.707
Total 31/01/07	34.259.618		34.259.618		29.291.911		1.240.472	30.532.383		3.727.235
Total 31/10/06	34.259.618		34.259.618		24.330.024		4.961.887	29.291.911			4.967.707

(1) Originalmente en función al plazo de duración del contrato comentado en Nota 1. El valor residual al 31 de octubre de 2002 se amortiza en cinco años (Nota 2.3.7).

ANEXO D

OTRAS INVERSIONES

Cuenta principal y características

		Valor de libros
		31/01/07	31/10/06
Inversiones corrientes
Plazo fijo en moneda nacional		-	1.967.526
Cuenta remunerada		4.103.068	4.619
Caja de ahorro (Anexo G)		2.263	2.310
Títulos		66.503	66.503
Total		4.171.834	2.040.958

ANEXO E

PREVISIONES

Rubros	Saldos al comienzo del ejercicio	Aumentos	Disminu-   ciones	Saldos al cierre del período/   ejercicio

Incluidas en el pasivo

Corrientes

Para juicios	485.990	-	-	485.990
Totales 31/01/07	485.990	-	-	485.990
Totales 31/10/06	315.000	252.700	81.710	485.990

ANEXO F

COSTO DE VENTA DE BIENES Y SERVICIOS PRESTADOS

Por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2007 comparativo con igual período del ejercicio anterior

(en pesos)

	31/01/07	31/01/06
Existencia al comienzo del ejercicio Bienes de gastronomía y merchandising	401.267	393.617
Compras del período	1.674.332	1.590.206
Gastos por venta de bienes y servicios prestados (Anexo H)	8.471.647	8.022.223
Existencia al cierre del período
Bienes de gastronomía y merchandising	( 422.135)	( 405.485)
Costo de venta de bienes y servicios prestados	10.125.111	9.600.561

ANEXO G

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de enero de 2007 comparativo con el ejercicio anterior

		31/01/07						31/10/06
Rubros	Clase y monto de la  moneda extranjera		Cambio  vigente		Monto en moneda local		Clase y monto de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos		pesos				pesos
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Caja	U$S 1.692		3,09		5.228		U$S 709		2.184
Bancos	U$S 26.801		3,09		82.814		U$S 26.801		82.546
					88.042				84.730
Inversiones temporarias
Caja de ahorro	U$S 732		3,09		2.263		U$S 750		2.310
					2.263				2.310
Otros créditos
Anticipos a proveedores	U$S 2.508		3,09		7.750		U$S 1.400		4.312
					7.750				4.312
Total activo					98.055				91.352
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Comunes	U$S 172.224		3,12		537.340		U$S -		-
Sociedades art. N° 33 Ley N° 19.550	U$S 77.000		3,067		236.159		U$S -		-
Total pasivo corriente					773.499				-
Total pasivo					773.499				-

U$S: dólares estadounidenses

ANEXO H

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY 19550

(en pesos)

Rubro	Gastos por venta de bs. y servicios prestados	Gastos de comercia-lización	Gastos de adminis-tración		Total 31/01/2007	Total 31/01/2006
Retribuciones de administradores, directores y síndicos	-	-		55.800	55.800	54.000
Honorarios y retribuciones por servicios	7.191	3.705		125.939	136.835	246.918
Sueldos y jornales	2.429.203	98.679		654.323	3.182.205	2.594.167
Contribuciones sociales	631.794	25.549		180.203	837.546	689.933
Beneficios al personal	66.027	9.623		217.647	293.297	249.685
Depreciaciones de bienes de uso (Anexo A)	2.590.818	-		207.812	2.798.630	2.688.567
Locación de bienes y servicios	52.482	33		6.330	58.845	40.778
Impuestos, tasas y contribuciones	35.418	1.039.414		326.927	1.401.759	1.355.420
Gastos de movilidad, viáticos y representación	17.140	7.877		44.223	69.240	48.718
Gratificaciones e indemnizaciones	50.362	2.995		294.873	348.230	200.878
Gastos de conservación, mantenimiento y limpieza	658.668	1.767		53.794	714.229	1.014.288
Fletes	-	1.558		140	1.698	2.238
Atenciones al público y espectáculos	3.821	246.868		11.403	262.092	202.629
Marketing y publicidad	6.493	728.069		46.457	781.019	660.014
Depreciaciones de activos intangibles (Anexo B)	1.240.472	-		-	1.240.472	1.240.472
Luz, teléfonos y energía	272.482	2.436		28.345	303.263	285.829
Servicios de seguridad	91.242	-		-	91.242	90.601
Utiles de oficina	13.105	1.309		19.953	34.367	37.587
Gastos bancarios	-	-		22.954	22.954	20.582
Varios	304.929	22.912		158.270	486.111	393.743
Total al 31/01/2007	8.471.647	2.192.794		2.455.393	13.119.834
Total al 31/01/2006	8.022.223	1.858.084		2.236.740		12.117.047

INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES

Señores Directores de

Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. N° 30-70098387-7

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial intermedio de TRILENIUM S.A. al 31 de enero de 2007, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 12 y los anexos A, B, D, E, F, G y H por el período de tres meses terminado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial y sus notas respectivas, con el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2006. La preparación de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
2. Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los datos contables y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. Debido a lo limitado de dichos procedimientos respecto de los aplicables en la auditoría de estados contables anuales, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de enero de 2007, ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo por el período de tres meses terminado en esa fecha.
3. Con relación a los estados contables al 31 de octubre de 2006, con fecha 18 de diciembre de 2006 hemos emitido una opinión con salvedad indeterminada por incertidumbre derivada de la acción declarativa ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de Sociedad Comercial del Plata S.A., uno de los accionistas de la Sociedad. Asimismo, respecto de los estados contables al 31 de enero de 2006 hemos emitido un informe de revisión limitada con fecha 8 de marzo de 2006 con observaciones vinculadas con el mismo motivo mencionado anteriormente, con la falta de aprobación de los estados contables por parte del Directorio y la falta de confirmación escrita respecto de las manifestaciones, explicaciones e informaciones verbales proporcionadas durante el desarrollo de nuestra revisión limitada.
4. Tal como se menciona en la nota 10, con fecha 3 de noviembre de 2005, el accionista Boldt S.A. fue notificado de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte del restante accionista Sociedad Comercial del Plata S.A. a los efectos de resolver la controversia originada por la diferente interpretación de la cláusula de no competencia incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A. y establecer si determinadas operaciones realizadas y beneficios obtenidos por ésta no deberían haberse canalizado por Trilenium S.A.
5. En base a la labor realizada, informamos que los estados contables al 31 de enero de 2007, mencionados en el primer párrafo, contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que las mencionadas en el párrafo anterior.
6. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) los estados contables se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;

b) al 31 de enero de 2007, la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de Seguridad Social, que surge de los registros contables, asciende a $ 256.703 no existiendo deuda exigible a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de marzo de 2007

Carlos Jorge Schulz

Socio

Contador Público (UBA)

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas

TRILENIUM S.A.

Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

De nuestra consideración:

1. De acuerdo con lo requerido por los incisos 1 y 2 del artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de enero de 2007, así como de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, sus notas 1 a 12 y anexos A, B, D, E, F, G y H por el período de tres meses finalizado en esa fecha. La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
2. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. A tal fin, hemos tenido en cuenta el informe de la revisión limitada realizada por la firma Sibille en su carácter de auditores externos. Dicha revisión limitada consistió principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
3. Dado que no es responsabilidad de los miembros de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, no hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y/ o producción, ni los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.
4. Tal como se menciona en la nota 10, con fecha 3 de noviembre de 2005, el accionista Boldt S.A. fue notificado de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte del restante accionista Sociedad Comercial del Plata S.A. a los efectos de resolver la controversia originada por la diferente interpretación de la cláusula de no competencia incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A. y establecer si determinadas operaciones realizadas y beneficios obtenidos por ésta no deberían haberse canalizado por Trilenium S.A.
5. En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 9 de marzo de 2007, informamos que los estados contables intermedios mencionados en el primer párrafo consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
6. Adicionalmente, informamos que los estados contables surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de marzo de 2007

Osvaldo Norberto Siciliano

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente estampadas en los originales del estado de situación patrimonial, estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 12 y los anexos A, B, D, E, F, G y H al 31 de enero de 2007 de TRILENIUM S.A.