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Boldt Interim / Quarterly Report 2006
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Estados contables intermedios
al 30 de abril de 2006
BOLDT S.A.
INDICE
Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora
Estados contables intermedios al 30 de abril de 2006 presentados en forma comparativa
Estados contables consolidados
Estado de situación patrimonial consolidado intermedio
Estado de resultados consolidado intermedio
Estado de flujo de efectivo consolidado intermedio
Notas a los estados contables consolidados 1 a 16
Estados contables individuales
Estado de situación patrimonial intermedio
Estado de resultados intermedio
Estado de evolución del patrimonio neto intermedio
Estado de flujo de efectivo intermedio
Notas 1 a 19
Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L
Reseña informativa
Información complementaria requerida por el art. N° 68 de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Informe de revisión limitada de estados contables
Informe de la Comisión Fiscalizadora
BOLDT S.A.
Composición del Directorio
Designado por la Asamblea General Ordinaria del 25 de enero de 2006
Presidente: Antonio Angel Tabanelli
Vicepresidente: Antonio Eduardo Tabanelli
Directores titulares: Rosana Beatriz M. Tabanelli
Jorge Raúl Piqué
Mario F. Rodríguez Traverso
Guillermo José Eumann
Anibal Batista Pires Bernardo
Juan Angel Ratto
Directores suplentes: Enrique E. Aldazabal
Enrique Jorge Cánepa
Roberto Alvarez
Omar Gandó
Composición de la Comisión Fiscalizadora
Designada por la Asamblea General Ordinaria del 25 de enero de 2006
Síndicos titulares: Osvaldo Norberto Siciliano
Matías Eduardo Carballo
Martín Augusto Tamini
Síndicos suplentes: Rubén Miguel Pappacena
Gabriel Ocampo
Guillermo Miguel Ruberto
BOLDT S.A.
Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1° de noviembre de 2005 y el 30 de abril de 2006 correspondientes al ejercicio económico N° 64 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior o con igual período del ejercicio anterior.
Expresados en pesos
Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Servicios de teleinformática y comunicaciones para la captación, transporte y procesamiento de información, entretenimiento, hotelería y gastronomía, e industria gráfica especializada en valores de seguridad.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto o contrato social: 3 de noviembre de 1943
Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto o contrato social: 29 de octubre de 2004
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 3 de noviembre de 2042
Sociedad no adherida al régimen estatutario optativo de oferta pública de adquisición obligatoria prevista en el Decreto N° 677/2001
Información de los entes controlados en Notas 2.3.6 y 5 a los estados contables individuales y Anexo D
Composición del capital (Nota 6 a los estados contables individuales):
Acciones
| Cantidad | Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una | Autorizado a realizar oferta pública | Suscripto | Integrado | ||||
| $ | $ | $ | ||||||
| 70.000.000 | Ordinarias nominativas, no endosables de 1 voto cada una y valor nominal $ 1 | 70.000.000 | 70.000.000 | 70.000.000 | ||||
| 30.000.000 | Acciones a emitir | 30.000.000 | 30.000.000 | 30.000.000 |
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz
Socio
Contador Público (UBA)
CPCECABA Tº LIII Fº 42
BOLDT S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | |||
| ACTIVO | PASIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 4.1) | 4.615.191 | 3.273.725 | Deudas | |||
| Inversiones temporarias (Nota 4.2) | 44.232.412 | 50.441.742 | Comerciales (Nota 4.10.1) | 27.152.520 | 28.029.710 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.3) | 42.294.223 | 37.929.634 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 4.11) | 3.670.808 | 3.633.757 | |
| Otros créditos (Nota 4.4.1) | 6.919.885 | 4.576.192 | Cargas fiscales (Nota 4.12) | 9.818.097 | 11.691.106 | |
| Bienes de cambio (Nota 4.5) | 17.106.815 | 15.200.511 | Anticipo de clientes | 926.013 | 881.988 | |
| Otros pasivos (Nota 4.13.1) | 1.800.441 | 3.154.047 | ||||
| Subtotal del activo corriente | 115.168.526 | 111.421.804 | ||||
| Llave de negocio | 1.887.958 | 1.887.958 | Total deudas | 43.367.879 | 47.390.608 | |
| Total del activo corriente | 117.056.484 | 113.309.762 | Previsiones | 581.285 | 571.285 | |
| Total del pasivo corriente | 43.949.164 | 47.961.893 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 4.4.2) | 281.599 | 678.430 | Deudas | |||
| Bienes de uso (Nota 4.6) | 113.489.992 | 95.015.395 | Comerciales (Nota 4.10.2) | 15.429.888 | 7.171.148 | |
| Participaciones permanentes en sociedades | Otros pasivos (Nota 4.13.2) | 1.183.822 | 1.254.507 | |||
| (Nota 4.7) | 6.598.626 | 6.854.240 | ||||
| Otras inversiones (Nota 4.8) | 7.068.974 | 7.120.460 | Total deudas | 16.613.710 | 8.425.655 | |
| Activos intangibles (Nota 4.9) | 10.033.188 | 13.746.949 | ||||
| Subtotal del activo no corriente | 137.472.379 | 123.415.474 | Total del pasivo no corriente | 16.613.710 | 8.425.655 | |
| Llave de negocio | 2.831.937 | 3.775.916 | Total del pasivo | 60.562.874 | 56.387.548 | |
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN | ||||||
| SOCIEDADES CONTROLADAS | 215.012 | 235.659 | ||||
| Subtotal | 60.777.886 | 56.623.207 | ||||
| Total del activo no corriente | 140.304.316 | 127.191.390 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 196.582.914 | 183.877.945 | |
| Total del pasivo, participaciones de terceros | ||||||
| Total del activo | 257.360.800 | 240.501.152 | y patrimonio neto | 257.360.800 | 240.501.152 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
BOLDT S.A.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO
por el período de seis meses finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| Período finalizado el | |||
| 30/04/06 | 30/04/05 | ||
| Ventas | 148.401.333 | 121.112.553 | |
| Costo de servicios y productos vendidos | ( 78.741.231) | ( 65.443.014) | |
| Ganancia bruta | 69.660.102 | 55.669.539 | |
| Gastos de comercialización | ( 13.027.864) | ( 10.315.092) | |
| Gastos de administración | ( 15.846.651) | ( 8.679.854) | |
| Resultado de inversiones en entes relacionados | ( 547.056) | - | |
| Depreciación de la llave de negocio | ( 3.017.481) | ( 1.439.838) | |
| Resultados financieros y por tenencia | |||
| Generados por activos (Nota 5.1.1) | 2.226.525 | 164.739 | |
| Generados por pasivos (Nota 5.1.2) | ( 2.447.454) | ( 479.556) | |
| Otros ingresos y egresos (Nota 5.2) | 108.892 | 1.080.565 | |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 37.109.013 | 36.000.503 | |
| Impuesto a las ganancias | ( 15.309.690) | ( 14.386.591) | |
| Ganancia ordinaria | 21.799.323 | 21.613.912 | |
| Participación de terceros en resultados de sociedades | |||
| controladas | 5.646 | 4.169 | |
| Ganancia del período | 21.804.969 | 21.618.081 | |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO
correspondiente al período de seis meses finalizado al 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| Período finalizado el | |||
| 30/04/06 | 30/04/05 | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 53.715.467 | 47.703.096 | |
| Efectivo al cierre del período | 45.676.314 | 52.077.009 | |
| (Disminución) / Aumento neto del efectivo | ( 8.039.153) | 4.373.913 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas | |||
| Ganancia del período | 21.804.969 | 21.618.081 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Depreciación de bienes de uso, activos intangibles y llave de negocio | 16.196.759 | 12.031.841 | |
| Aumento en previsiones | 10.000 | - | |
| Resultado de inversiones en entes relacionados | 547.056 | - | |
| Valor residual baja de bienes de uso e intangibles | 95.993 | 46.101 | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| (Aumento) de inversiones corrientes que no califican como efectivo | ( 3.171.289) | ( 10.893) | |
| (Aumento) en créditos por ventas | ( 4.364.589) | ( 3.689.591) | |
| (Aumento) en otros créditos | ( 1.946.862) | ( 566.743) | |
| (Aumento) / Disminución en bienes de cambio | ( 1.904.662) | 586.111 | |
| Aumento en deudas comerciales | 7.381.550 | 5.510.909 | |
| Aumento / (Disminución) en remuneraciones y cargas sociales | 37.051 | ( 457.781) | |
| (Disminución) en participación de terceros | ( 20.647) | ( 456.482) | |
| (Disminución) en deudas fiscales | ( 1.873.009) | ( 1.781.254) | |
| (Disminución) / Aumento en otros pasivos | ( 1.685.349) | 1.748.118 | |
| Disminución en inversiones | 51.486 | - | |
| Aumento en anticipo de clientes | 44.025 | 317.772 | |
| Utilizaciones previsiones | ( 1.642) | ( 768.792) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 31.200.840 | 34.127.397 | |
| Actividades de inversión | |||
| Pagos por compras de bienes de uso y activos intangibles y llave de negocio | (30.109.609) | (20.496.267) | |
| Pagos por compra de acciones | ( 30.384) | ( 2.000.000) | |
| Cobros por venta de acciones | - | 921.408 | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (30.139.993) | (21.574.859) | |
| Actividades de financiación | |||
| Pagos de dividendos | ( 9.100.000) | ( 6.050.000) | |
| Pagos de préstamos | - | ( 2.128.625) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | ( 9.100.000) | ( 8.178.625) | |
| (Disminución) / Aumento neto del efectivo | ( 8.039.153) | 4.373.913 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO
Boldt S.A. brinda servicios especializados en sistemas de teleinformática y comunicaciones para la captación, transporte y procesamiento de información; la industria del entretenimiento con hotelería y gastronomía en proyectos integrados, e impresión y procesamiento de especies valoradas, siendo ésta la actividad fundacional de la Cía. A través de sí misma y de sus empresas controladas, vinculadas y participadas, Boldt S.A. opera en actividades de telecomunicaciones; sistematización de apuestas y recaudación de juegos de azar; desarrollo e instalación de sistemas informáticos; actividades de entretenimiento, hoteleras y afines; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería; procesamiento de datos e industria gráfica especializada en valores de seguridad.
Nota 2 - PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION
Consolidación total
Los estados contables consolidados resultan de la acumulación de los estados contables de Boldt S.A. y sus sociedades y negocios conjuntos controlados al 30 de abril de 2006 y 31 de octubre de 2005, y por los períodos de seis meses finalizados el 30 de abril de 2006 y 2005, con excepción de S.E. Casa de Moneda - Boldt S.A. - Unión Transitoria de Empresas cuyos estados contables son al 31 de octubre de 2005.
Las sociedades controladas y negocios conjuntos controlados son las siguientes:
| Sociedades emisoras | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | |
| % | % | % | % | |||
| Servicios para el transporte | ||||||
| de información S.A. | 30/04/06 | 31/10/05 | 99,8000 | 99,8000 | 99,8000 | 99,8000 |
| Formularios San Luis S.A. | 30/04/06 | 31/10/05 | 94,9644 | 94,9644 | 94,9644 | 94,9644 |
| SE Casa de Moneda - | ||||||
| Boldt S.A. - Unión Transitoria | ||||||
| de Empresas | 31/10/05 | 31/07/05 | 64,0000 | 64,0000 | 64,0000 | 64,0000 |
Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado han sido preparados aplicando las mismas normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable de activos, pasivos y resultados.
Todos los saldos y transacciones entre las sociedades controladas han sido eliminados en el proceso de consolidación, así como los resultados no trascendidos a terceros contenidos en los saldos de los activos.
Nota 2 - PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION (cont.)
Consolidación proporcional
Para aquellos negocios en los cuales la Sociedad posee control conjunto, se aplicó el método de consolidación proporcional. Dicho método consiste en incluir en cada línea de los estados contables de la Sociedad, el importe que resulta de aplicar la participación porcentual que posee la Sociedad sobre cada línea de los estados contables de dichos negocios conjuntos.
Los negocios conjuntos que han sido consolidados en forma proporcional son los siguientes:
| Negocio conjunto | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | |
| % | % | % | % | |||
| Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. | - | 31/10/05 | - | 50,00 | - | 50,00 |
| Trilenium S.A. | 30/04/06 | 31/10/05 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 |
Los estados contables de todos los negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, han sido preparados aplicando las mismas normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable de activos, pasivos y resultados.
Nota 3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Las normas contables aplicadas para la preparación de los estados contables consolidados, en lo referente a unidad de medida y criterios de valuación y exposición, son los explicados en la Nota 2 a los estados contables individuales.
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO
4.1) Caja y bancos
| 30/04/06 | 31/10/05 |
Caja
en moneda nacional 201.324 194.144
en moneda extranjera 83.522 62.311
Valores a depositar 98.078 229.079
Bancos
en moneda nacional 4.022.310 2.638.816
en moneda extranjera 170.010 119.195
Tarjetas de crédito y tickets 39.947 30.180
Total 4.615.191 3.273.725
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.2) Inversiones temporarias
| 30/04/06 | 31/10/05 |
Depósitos a plazo fijo/ cta. remuneradas 28.679.146 38.563.746
Colocaciones en títulos 33.252 33.252
Fondos comunes de inversión 15.518.823 9.775.919
Obligaciones negociables - 2.067.597
Caja de ahorro 1.191 1.228
Total 44.232.412 50.441.742
4.3) Créditos por ventas
Deudores por ventas
Comunes
en moneda nacional 39.143.626 35.018.571
en moneda extranjera 3.112.813 2.873.727
Negocios conjuntos 30.989 30.541
Otras partes relacionadas 6.795 6.795
Morosos
Comunes 939.107 939.107
Documentados
en moneda nacional 17.631 17.631
Menos: Previsión para deudores incobrables ( 956.738) ( 956.738)
Total 42.294.223 37.929.634
4.4) Otros créditos
4.4.1) Corrientes
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550
en moneda nacional 759.562 522.533
en moneda extranjera 1.203.200 1.184.800
Negocios conjuntos - 2.145
Créditos por impuestos 1.066.088 833.902
Depósitos en garantía
en moneda nacional 235 96.697
en moneda extranjera - 97.561
Pagos a recuperar
en moneda nacional 1.567.901 615.185
en moneda extranjera 602 2.962
Gastos pagados por adelantado 838.468 603.814
Anticipos a proveedores
en moneda nacional 995.963 122.032
en moneda extranjera 22.571 9.475
Diversos 473.295 531.249
Menos: Previsión para deudores incobrables ( 8.000) ( 46.163)
Total 6.919.885 4.576.192
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.4) Otros créditos (cont.)
| 30/04/06 | 31/10/05 |
4.4.2) No corrientes
Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos 196.825 564.581
Depósitos en garantía 18.622 22.246
Gastos pagados por adelantado 66.152 91.603
Total 281.599 678.430
4.5) Bienes de cambio
Productos terminados 782.120 208.544
Productos en proceso 699.949 341.319
Materias primas, materiales y repuestos 13.755.879 12.683.467
Bienes de gastronomía 302.796 249.947
Soporte de apuestas - 57.955
Bienes de cambio en tránsito 671.282 309.664
Anticipo a proveedores
en moneda nacional 730.328 1.256.741
en moneda extranjera 494.585 424.640
Subtotal 17.436.939 15.532.277
Menos:
Previsión para desvalorización de bienes de cambio ( 330.124) ( 331.766)
Total 17.106.815 15.200.511
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.6) Bienes de uso
| 30/04/06 | 31/10/05 |
Valor residual:
Terrenos 9.987.225 9.987.225
Edificios y mejoras 14.166.928 14.534.756
Equipos off line Bs. As. 1.576.689 330.550
Infraestructura de servicios 8.679.735 9.890.862
Maquinarias y equipos 13.094.818 13.446.097
Muebles y útiles e instalaciones 1.470.508 1.580.823
Luz y sonido Casino 234.656 267.399
Central telefónica 44.442 53.842
Aparatos e instrumentos 50.299 56.089
Equipos aire acondicionado 210.419 244.220
Vehículos en general 327.489 233.497
Equipos de computación 1.257.974 1.250.035
Software de aplicación 1.340.534 1.712.062
Equipos on line 495.446 322.160
Equipos on line Misiones 4.374.498 4.723.359
Equipamiento casinos 5.207.330 1.101.905
Equipos Santa Fe 1.533.154 1.667.349
Equipos Córdoba 5.424.106 4.596.891
Equipos de telecomunicaciones 2.095.327 1.791.764
Equipamientos 345.485 266.892
Equipos tragamonedas 2.759.315 3.532.856
Equipamiento Hotel Hermitage 3.683.630 3.605.636
Equipamiento Miramar 607.153 30.131
Equipamiento padrones 807.013 993.247
Interconexión Bingos 563.042 733.411
Instalaciones para telecomunicaciones 526.108 506.157
Gastronomía Casinos 730.805 819.154
Bienes de uso en leasing 25.223.493 12.358.842
Obras en curso 1.332.445 178.859
Bienes de uso en tránsito 24.919 651.500
Anticipo proveedores 3.272.218 743.853
Repuestos - 464.617
Diversos 168.441 152.617
Mayor valor bienes de uso SPTI S.A. correspondiente al valor
llave abonado 1.874.348 2.186.738
Total 113.489.992 95.015.395
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.7) Participaciones permanentes en sociedades
| 30/04/06 | 31/10/05 |
Casino Victoria S.A. 6.330.103 6.395.651
Viba S.A. - 220.450
Parking Colón S.A. 101.108 100.724
Servipark S.A. 478.876 478.876
Garantizar S.G.R. 3.500 3.500
Rosaricasino S.A. 30.000 -
Subtotal 6.943.587 7.199.201
Previsión desvalorización ( 344.961) ( 344.961)
Total 6.598.626 6.854.240
4.8) Otras inversiones
Fondo de Riesgo Garantizar S.G.R. 7.068.974 7.120.460
4.9) Activos intangibles
Cargos diferidos
Desarrollo de nuevos negocios 3.012.589 3.625.302
Gastos preoperativos y de lanzamiento de tragamonedas 2.195.466 2.294.931
Gastos de organización 3.724.326 4.964.797
Mayor valor de activos intangibles de S.P.T.I. S.A. y Viba S.A.
correspondiente al valor llave abonado 1.100.807 2.861.919
Total 10.033.188 13.746.949
4.10) Deudas comerciales
4.10.1) Corrientes
Comunes
en moneda nacional 10.182.375 12.660.108
en moneda extranjera 3.478.146 6.068.732
Otras partes relacionadas 3.398 3.398
Documentadas
en moneda nacional 9.139.911 4.909.633
en moneda extranjera 4.342.597 4.376.980
Diversos 6.093 10.859
Total 27.152.520 28.029.710
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.10) Deudas comerciales (cont.)
| 30/04/06 | 31/10/05 |
4.10.2) No corrientes
Documentadas
en moneda nacional 12.358.383 4.218.858
en moneda extranjera 3.071.505 2.952.290
Total 15.429.888 7.171.148
4.11) Remuneraciones y cargas sociales
Sueldos y jornales 423.541 14.071
Cargas sociales 706.846 697.973
Gratificaciones 578.354 915.000
Provisiones 1.962.067 2.006.713
Total 3.670.808 3.633.757
4.12) Cargas fiscales
Impuesto al valor agregado 2.038.574 1.077.123
Impuesto a las ganancias 15.365.939 27.413.339
Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias ( 9.250.248) (18.567.501)
Impuesto a los ingresos brutos 426.973 415.269
Retenciones y percepciones 1.196.398 1.318.077
Tasa de seguridad e higiene - 15.045
Diversos 40.461 19.754
Total 9.818.097 11.691.106
4.13) Otros pasivos
4.13.1) Corrientes
Deudas por compra de acciones
-
en moneda nacional 22.500 -
-
en moneda extranjera 1.219.200 1.200.800
Laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A. 145.976 965.025
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 134.179 132.759
Negocios conjuntos - 466.805
Acreedores varios - 10.016
Provisión para gastos 168.831 214.527
Diversos 109.755 164.115
Total 1.800.441 3.154.047
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.13) Otros pasivos (cont.)
| 30/04/06 | 31/10/05 |
4.13.2) No corrientes
Participaciones permanentes en sociedades 261.058 -
Pasivo neto por impuesto diferido 922.764 1.254.507
Total 1.183.822 1.254.507
Nota 5 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO
5.1) Resultados financieros y por tenencia
| Período finalizado el | ||
| 30/04/06 | 30/04/05 |
5.1.1) Resultados financieros generados por activos
Actualización por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) 164.048 151.702
Intereses ganados 1.148.678 552.866
Diferencias de cambio 887.925 (542.395)
Descuentos obtenidos 26.657 2.566
Diversos (783) -
Total - Ganancia 2.226.525 164.739
5.1.2) Resultados financieros generados por pasivos
Intereses impositivos (1.026.154) ( 1.558)
Intereses comerciales ( 788.283) (173.875)
Intereses a bancos e instituciones financieras ( 157.459) ( 409)
Diferencias de cambio ( 473.729) ( 93.258)
Actualizaciones por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) - (130.944)
Intereses préstamos ( 1.522) ( 77.419)
Diversos ( 307) ( 2.093)
Total - Pérdida (2.447.454) (479.556)
Nota 5 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
5.2) Otros ingresos y egresos
| Período finalizado el | ||
| 30/04/06 | 30/04/05 |
Otros ingresos
Crédito fiscal ley competitividad 68.380 48.356
Alquileres ganados 47.700 47.700
Recupero de gastos 363.230 117.875
Recupero gratificaciones - 96.770
Recupero de seguros 246.594 -
Resultado venta de bienes de uso 120.377 181.257
Resultado venta de acciones - 502.611
Comisiones por avales otorgados - 42.728
Diversos 108.217 97.105
Subtotal 954.498 1.134.402
Otros egresos
Cargo por resolución laudo arbitral Boldt S.A. I.V.I.S.A. (761.185) -
Pérdida crédito fiscal por venta exenta ( 75.670) ( 29.492)
Resultado venta de acciones - ( 1.253)
Comisiones por garantías - ( 21.364)
Diversos ( 8.751) ( 1.728)
Subtotal (845.606) ( 53.837)
Total - Ganancia 108.892 1.080.565
Nota 6 - INFORMACION POR SEGMENTOS
La sociedad y sus controladas operan principalmente en la prestación de servicios especializados en teleinformática y comunicaciones aplicados a procesar las transacciones correspondientes a los juegos de azar y entretenimiento administrados por organismos oficiales de loterías y casinos; salas de casinos, hotelería y gastronomía, no calificando sus restantes actividades (gráfica, etc.) como segmentos a ser presentados en forma individual, de acuerdo con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 18 de la FACPCE.
Lo mencionado en el párrafo anterior es válido también con relación a la información comparativa.
Nota 7 - GARANTIAS RESPALDATORIAS DE DEUDAS Y AVALES OTORGADOS
a) Para garantizar el cumplimiento del contrato firmado con Lotería Nacional Sociedad del Estado, se contrató con una compañía de seguros una póliza de caución por la suma de $ 5.400.000 a favor de la misma.
b) Para garantizar la adjudicación del contrato firmado con la Caja de Asistencia Social - Lotería de la Provincia de Santa Fe se contrató con una compañía de seguros una póliza de caución por la suma de $ 2.000.000.
Nota 8 - COMPROMISOS FUTUROS
Sociedad controlante
Se informan los siguientes compromisos futuros de significación asumidos por la Sociedad que al cierre del período no son pasivos:
| Proveedor | Compromiso | Corriente | No corriente |
| Essnet | Arrendamiento terminales | U$S 80.000 | U$S - |
| Gtech | Arrendamiento terminales | U$S 2.100.993 | U$S 4.201.986 |
Sociedades controladas
Se informan los siguientes compromisos futuros asumidos por las sociedades controladas que al cierre del período no son pasivos:
- Trilenium S.A.
| Proveedor | Compromiso | Vencimiento | Monto mensual |
| $ | |||
| Boldt S.A. | Sistema C.A.S. | 29/11/09 | Variable (*) |
| Parque de la Costa S.A. | Locación predio valet parking | 29/11/09 | 9.389,73 |
| Incord S.A. | Emergencias médicas | 30/06/06 | 34.800,00 |
| Sr. Alberto Ugalde | Alquiler predio para Centro de atención de ludopatía | 15/06/08 | 1.400,00 |
(*) Cargo de $ 12,75 más I.V.A. por cada máquina sobre la cual se efectúa el servicio de monitoreo y control
Nota 9 - RECLAMO DE SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A.
Sociedad Comercial del Plata S.A., uno de los accionistas de Trilenium S.A., como receptora de las acciones que le entregara Tren de la Costa S.A. con motivo de su reestructuración, considera que, de acuerdo a las disposiciones contenidas en el acuerdo de accionistas oportunamente celebrado con Boldt S.A., determinadas operaciones realizadas y beneficios que ha obtenido Boldt S.A. deberían haberse canalizado por Trilenium S.A., o bien, que Trilenium S.A. debería recibir beneficios económicos de los mismos lo cual, en opinión de Boldt S.A., carece de sustento fáctico, contractual y legal, por lo que procedió a rechazar el reclamo.
Como consecuencia de lo mencionado, Sociedad Comercial del Plata S.A. ha solicitado a Boldt S.A. el cumplimiento de dicho acuerdo, como así también ha iniciado los procedimientos formales para resolver las controversias entre ambos.
Con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de Sociedad Comercial del Plata S.A. a los efectos de resolver la controversia originada por una diferente interpretación de la cláusula de no competencia incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A. Se ha procedido a contestar la demanda y se ha corrido traslado a Sociedad Comercial del Plata S.A. de la documentación adjuntada por la Sociedad.
Nota 10 - RECLAMO DE LA DIRECCION DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
Con fecha 2 de diciembre de 2005, la Dirección de Rentas de la Provincia de Buenos Aires notificó a Trilenium S.A., sociedad controlada por Boldt S.A. y Sociedad Comercial del Plata S.A., la iniciación de un procedimiento determinativo sumarial de una obligación fiscal referida al Impuesto de Sellos calculada sobre los contratos celebrados con diferentes instituciones, siendo el principal, el firmado oportunamente con el Instituto de Loterías y Casinos. Con fecha 13 de enero de 2006, Trilenium S.A. abonó la suma de $ 361.965 en concepto de diferencias de impuestos de sellos, intereses y multas.
Nota 11 - NUEVAS NORMAS CONTABLES
La Comisión Nacional de Valores, mediante sus Resoluciones Generales N° 485 y N° 487, ha dispuesto modificaciones a las normas contables de aplicación para los períodos anuales o intermedio correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006.
Nota 11 - NUEVAS NORMAS CONTABLES (cont.)
Se estima que los cambios introducidos por dichas normas no generarán efectos significativos en los resultados y en el patrimonio neto de la Sociedad. Al respecto cabe mencionar que la Sociedad ha optado por no reconocer en sus estados contables el efecto sobre la determinación del impuesto diferido del ajuste por inflación sobre los bienes de uso y activos intangibles.
El monto total del pasivo por impuesto diferido que se optó por no reconocer asciende al 30 de abril de 2006 a $ 13.304.148. Al inicio del ejercicio el mismo ascendía a $ 14.784.444.
Los plazos y montos estimados de su reversión por ejercicio son los siguientes:
| Plazos | Monto anual | Monto total |
| Año 1 | $ 2.038.013 | $ 2.038.013 |
| Año 2 | $ 1.970.689 | $ 1.970.689 |
| Año 3 | $ 944.870 | $ 944.870 |
| Año 4 | $ 688.104 | $ 688.104 |
| Años 5 al 8 | $ 685.071 | $ 2.740.284 |
| Año 9 | $ 467.714 | $ 467.714 |
| Años 10 al 13 | $ 164.926 | $ 659.704 |
| Años 14 a 48 | $ 56.807 | $ 1.988.243 |
| Año 49 | $ 33.137 | $ 33.137 |
| Indeterminado | $ 3.253.686 | $ 3.253.686 |
| Total | 14.784.444 |
Los montos consignados coinciden con el mayor cargo de impuesto a las ganancias generado por no admitirse impositivamente el ajuste por inflación de los bienes de uso y su correspondiente depreciación.
Nota 12 - DISOLUCION DEL CONTRATO DE UNION TRANSITORIA DE EMPRESAS BOLDT S.A. - IVISA - U.T.E.
Con fecha 30 de enero de 2006 se resolvió disolver de común acuerdo el contrato de Unión Transitoria de empresas celebrado entre Boldt S.A. e Impresora Internacional de Valores S.A. por cumplimiento de su objeto.
Nota 13 - RECLAMO DE LA MUNICIPALIDAD DE LA PLATA - DIRECCION DE RENTAS
Con fecha 11 de mayo de 2005, la Municipalidad de La Plata notificó a Boldt S.A. la iniciación de la fiscalización referente a la Tasa de seguridad e higiene. Como consecuencia de dicha verificación, y luego de haber realizado los descargos correspondientes, la empresa ha abonado con fecha 28 de marzo de 2006 $ 4.295.028 en concepto de tasa de seguridad e higiene e intereses.
Nota 14 - PROYECTO DE ESCISION Y CONSTITUCION DE DOS SOCIEDADES ANONIMAS
Con fecha 26 de abril de 2006, los accionistas de Boldt S.A., en Asamblea General Extraordinaria, aprobaron un proyecto por el cual la Sociedad, manteniendo la oferta pública de sus acciones y su cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, escindirá parte de sus activos y pasivos no afectados a la actividad holding; negocio de los casinos y máquinas electrónicas de azar, impresión de documentación referente a la identificación de personas y/o bienes; construcción y obras de ingeniería, de entretenimiento, hoteleras y afines; de gestión y conservación de catastros; guarda de automóviles y rodados; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles; e inmobiliaria, para crear dos nuevas sociedades anónimas a denominarse Boldt Gaming S.A. y Boldt Impresores S.A..
Boldt Gaming S.A., sociedad que solicitará la oferta pública de sus acciones y la cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, tendrá por objeto social la realización de actividades vinculadas con la informática, actividades lúdicas, comunicaciones, procesamiento de datos y sistematización de apuestas y desarrollo e instalación de sistemas informáticos.
Boldt Impresores S.A. no hará oferta pública de sus acciones y tendrá por objeto la realización de actividades papeleras, gráficas, elaboración de impresos valorados y de acuñación de moneda, editora e informática.
El mencionado proceso de reorganización redundará en la optimización de los procesos de planificación y toma de decisiones, un gerenciamiento especializado y una mejor administración de los negocios.
Con fecha 24 de mayo de 2006, Sociedad Comercial del Plata S.A. presentó ante Boldt S.A. una oposición a la escisión en los términos del artículo 88 inciso 5° de la Ley de Sociedades Comerciales.
Nota 15 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni el resultado del presente período.
Nota 16 - EVOLUCION DE ACTIVOS Y PASIVOS SIGNIFICATIVOS (no alcanzada por el informe del auditor)
Las principales variaciones producidas en los rubros más significativos son:.
| Rubro | 30/04/06 | 31/10/05 | Variación |
| Bienes de uso | 113.489.992 | 95.015.395 | 18.474.597 |
| Deudas comerciales | 15.429.888 | 7.171.148 | 8.258.740 |
Bienes de uso
La variación del rubro se produce fundamentalmente por las altas de bienes de uso por $ 29.879.753 y las depreciaciones del período de $ 11.309.163. .
Deudas comerciales
El incremento del rubro se produce fundamentalmente como consecuencia de nuevas deudas en leasing originadas por la adquisición de terminales de juegos.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
BOLDT S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | |||
| ACTIVO | PASIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 2.3.14) | 3.463.854 | 1.865.396 | Deudas | |||
| Inversiones temporarias (Anexo E y Nota 2.3.4) | 40.590.101 | 44.704.861 | Comerciales (Nota 3.4.1) | 30.455.818 | 30.594.279 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1) | 36.686.822 | 34.820.934 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.5) | 2.240.033 | 2.512.603 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.1) | 9.317.428 | 3.534.099 | Cargas fiscales (Nota 3.6) | 7.571.283 | 7.826.850 | |
| Bienes de cambio (Notas 2.3.5 y 3.3) | 15.780.508 | 14.103.795 | Anticipos de clientes (Anexo H y Nota 2.3.3) | 926.013 | 881.988 | |
| Otros pasivos (Nota 3.7.1) | 1.622.780 | 2.932.535 | ||||
| Subtotal del activo corriente | 105.838.713 | 99.029.085 | ||||
| Total deudas | 42.815.927 | 44.748.255 | ||||
| Llave de negocio (Anexo C y Nota 2.3.7) | 1.887.958 | 1.887.958 | ||||
| Previsiones (Anexo F y Nota 2.3.10) | 423.785 | 413.785 | ||||
| Total del activo corriente | 107.726.671 | 100.917.043 | ||||
| Total del pasivo corriente | 43.239.712 | 45.162.040 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.2.2) | 84.774 | 454.352 | Deudas | |||
| Bienes de uso (Anexo A y Nota 2.3.8) | 79.475.521 | 58.556.874 | Comerciales (Nota 3.4.2) | 15.429.887 | 7.171.148 | |
| Participaciones permanentes en sociedades (Anexo D | Otros pasivos (Nota 3.7.2) | 1.170.045 | 1.021.797 | |||
| y Notas 2.3.6 y 2.3.7) | 54.217.899 | 60.691.512 | ||||
| Otras inversiones (Anexo E y Nota 2.3.6) | 7.068.974 | 7.120.460 | Total deudas | 16.599.932 | 8.192.945 | |
| Activos intangibles (Anexo B y Nota 2.3.9) | 5.208.055 | 5.920.233 | Total del pasivo no corriente | 16.599.932 | 8.192.945 | |
| Subtotal del activo no corriente | 146.055.223 | 132.743.431 | Total del pasivo | 59.839.644 | 53.354.985 | |
| Llave de negocio (Anexo C y Nota 2.3.7) | 2.831.937 | 3.775.916 | Participación de terceros | 191.273 | 203.460 | |
| Total del activo no corriente | 148.887.160 | 136.519.347 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 196.582.914 | 183.877.945 | |
| Total del pasivo, participación de terceros y | ||||||
| Total del activo | 256.613.831 | 237.436.390 | patrimonio neto | 256.613.831 | 237.436.390 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
BOLDT S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO
por el período de seis meses finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| Período finalizado el | ||
| 30/04/06 | 30/04/05 |
| Ventas | 130.995.338 | 103.604.125 | |
| Costo de servicios y productos vendidos (Anexo G) | ( 76.119.987) | ( 63.802.873) | |
| Ganancia bruta | 54.875.351 | 39.801.252 | |
| Gastos de administración (Anexo I) | ( 13.295.022) | ( 6.422.926) | |
| Gastos de comercialización (Anexo I) | ( 10.784.405) | ( 8.207.880) | |
| Resultado de inversiones en entes relacionados (Nota 4.1) | 3.242.630 | 6.352.664 | |
| Depreciación de la llave de negocio (Anexo C) | ( 943.979) | ( 943.979) | |
| Resultados financieros | |||
| Generados por activos (Nota 4.2.1) | 2.012.080 | 142.797 | |
| Generados por pasivos (Nota 4.2.2) | ( 2.330.542) | ( 256.784) | |
| Otros ingresos y egresos (Nota 4.3) | 298.025 | 718.129 | |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 33.074.138 | 31.183.273 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.3.11) | ( 11.281.356) | ( 9.570.688) | |
| Ganancia ordinaria | 21.792.782 | 21.612.585 | |
| Participación de terceros en resultados de sociedades | |||
| controladas | 12.187 | 5.496 | |
| Ganancia del período | 21.804.969 | 21.618.081 | |
Resultado por acción
Básico:
Ordinario 0,22 0,31
Total 0,22 0,31
Diluido:
Ordinario 0,22 0,31
Total 0,22 0,31
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
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BOLDT S.A.
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO
por el período de seis meses finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)
| Resultados acumulados | Período finalizado el | ||||||||||||
| Aportes de los propietarios | Gananciasreservadas | 30/04/06 | 30/04/05 | ||||||||||
| Capital suscripto (1) | Acciones a emitir | Ajuste de capital | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total | Total del Patrimonio neto | Total del Patrimonio neto |
| Saldos al inicio del ejercicio según estados contables del ejercicio anterior | 70.000.000 | - | 59.913.191 | 129.913.191 | 9.582.819 | 44.381.935 | 53.964.754 | 183.877.945 | 151.126.744 | |
| Distribución de resultados no asignados: (2) | ||||||||||
| Reserva legal | - | - | - | - | 2.185.060 | ( 2.185.060) | - | - | - | |
| Dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | - | ( 9.100.000) | ( 9.100.000) | ( 9.100.000) | ( 6.050.000) |
| Dividendos en acciones | - | 30.000.000 | - | 30.000.000 | - | (30.000.000) | (30.000.000) | - | - | |
| Ganancia del período según el estado de resultados | - | - | - | - | - | 21.804.969 | 21.804.969 | 21.804.969 | 21.618.081 | |
| Saldos al cierre del período | 70.000.000 | 30.000.000 | 59.913.191 | 159.913.191 | 11.767.879 | 24.901.844 | 36.669.723 | 196.582.914 | 166.694.825 |
Notas:
(1) La cuenta “Capital suscripto” se expone a su valor nominal por razones legales, incluyéndose la diferencia entre el mismo y su valor ajustado por inflación en la respectiva cuenta complementaria de ajuste.
(2) Según asamblea general ordinaria celebrada el 25 de enero de 2006.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
BOLDT S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO
por el período de seis meses finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)
| Período finalizado el | |||
| 30/04/06 | 30/04/05 | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 46.570.257 | 34.075.427 | |
| Efectivo al cierre del período (Nota 2.3.14) | 40.882.666 | 36.291.477 | |
| (Disminución) / Aumento neto del efectivo | ( 5.687.591) | 2.216.050 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas | |||
| Ganancia del período | 21.804.969 | 21.618.081 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Depreciación de bienes de uso, activos intangibles y llave de negocio no incluida en participaciones permanentes | 9.495.698 | 7.071.373 | |
| Resultados de inversiones en entes relacionados | ( 3.242.630) | ( 6.352.664) | |
| Aumento de previsiones | 10.000 | - | |
| Baja de bienes de uso | 89.357 | 19.170 | |
| (Disminución) de participación de terceros | ( 12.187) | ( 444.608) | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| (Aumento) de inversiones corrientes que no califican como efectivo | ( 3.171.289) | - | |
| (Aumento) de créditos por ventas | ( 1.865.888) | ( 3.838.775) | |
| (Aumento) de otros créditos | ( 5.413.751) | ( 90.629) | |
| (Aumento) / Disminución de bienes de cambio | ( 1.675.071) | 1.218.657 | |
| Aumento de deudas comerciales | 8.120.278 | 747.376 | |
| Disminución / (Aumento) de inversiones no corrientes | 51.486 | ( 10.893) | |
| (Disminución) de remuneraciones y cargas sociales | ( 272.570) | ( 312.728) | |
| (Disminución) / Aumento de deudas fiscales | ( 255.565) | 1.572.602 | |
| (Disminución) / Aumento de otros pasivos | ( 1.422.565) | 1.732.943 | |
| Aumento de anticipos de clientes | 44.025 | 317.772 | |
| Utilización de previsiones | ( 1.642) | ( 761.292) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 22.282.653 | 22.486.385 | |
| Actividades de inversión | |||
| Pagos por compras de bienes de uso y altas de activos intangibles y llave de negocio | (28.847.545) | (18.807.135) | |
| Cobros de dividendos | 10.007.685 | 6.586.800 | |
| Compra de acciones | ( 30.384) | ( 2.000.000) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (18.870.244) | (14.220.335) | |
| Actividades de financiación | |||
| Pago de dividendos | ( 9.100.000) | ( 6.050.000) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado por las actividades de financiación | ( 9.100.000) | ( 6.050.000) | |
| (Disminución) / Aumento neto del efectivo | ( 5.687.591) | 2.216.050 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO
En Nota 1 a los estados contables consolidados se describen los servicios prestados por la Sociedad.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la ley de sociedades comerciales, las normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV), y teniendo en cuenta las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:
2.1) Unidad de medida
De acuerdo con lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Sociedad no aplica ninguna metodología de reexpresión a partir del 1 de marzo de 2003.
Hasta esa fecha, se aplicó la metodología de reexpresión establecida por las Resoluciones Técnicas de la FACPCE, y se han utilizado coeficientes de ajuste derivados del Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).
2.2) Criterios de exposición
Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas de la FACPCE.
La Sociedad es controlante, en los términos del inc. 1° art. 33, Ley N° 19550 (t.o.1984), de Servicios para el Transporte de Información S.A. (S.P.T.I.S.A.), Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. y Formularios San Luis S.A.. Por tal motivo, se presentan como información complementaria estados contables consolidados, aplicando las normas de la R.T. N° 14 y las modificaciones introducidas por la R.T. N° 19 de la FACPCE.
En los estados contables intermedios al 30 de abril de 2006, la participación en negocios conjuntos de Trilenium S.A. se expone de acuerdo a lo requerido por la RT N° 14 modificada por la RT N° 21 de la FACPCE.
A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias sobre los estados contables del ejercicio anterior para exponerlos sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa, no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ella.
2.3) Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables se detallan a continuación:
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación
2.3.1) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por la venta de servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre. El porcentaje de cumplimiento se valúa en función al trabajo realizado.
Los ingresos por la venta de bienes se reconocen en el estado de resultados cuando los riesgos significativos y los beneficios de la propiedad han sido transferidos al comprador.
2.3.2) Componentes financieros implícitos
No han sido segregados los componentes financieros implícitos dado que, en función de los actuales plazos de cobro y pago, los mismos no son significativos.
2.3.3) Moneda extranjera
Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera y detallados en el Anexo H se valuaron en pesos argentinos utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del período/ejercicio.
Las diferencias de cambio resultantes han sido imputadas a la línea resultados financieros generadas por activos y generadas por pasivos, según corresponda, del estado de resultados.
2.3.4) Inversiones corrientes
Depósitos a plazo fijo: a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período.
Fondos comunes de inversión: a su valor de cotización al cierre del período.
Obligaciones negociables: a su valor de adquisición más los intereses devengados al cierre del período.
2.3.5) Bienes de cambio
Productos terminados y en proceso: a su costo de reproducción.
Materias primas, repuestos y materiales: a su costo de reposición.
Bienes de gastronomía: a su costo de reposición.
Bienes de cambio en tránsito: al costo de compra más gastos de importación.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.5) Bienes de cambio (cont.)
Anticipos a proveedores en moneda nacional: se encuentran valuados a su costo incurrido.
Anticipos a proveedores en moneda extranjera: se encuentran valuados a su costo incurrido convertido a pesos argentinos utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del período/ejercicio.
El valor de los bienes de cambio, luego de considerar la previsión para desvalorización, no excede el valor recuperable de los mismos.
2.3.6) Participaciones permanentes en sociedades y otras inversiones
- Participaciones permanentes en sociedades en las que no se ejerce influencia significativa:
La inversión en Servipark S.A. se tomó el costo ajustado, previsionándolo éste hasta alcanzar el valor patrimonial proporcional de la participación, determinado según los estados contables intermedios al 31 de marzo de 1999 por no disponerse de estados contables a fechas más recientes.
Parking Colón S.A. fue valuada a su costo de adquisición, reexpresado según lo establecido en Nota 2.1 y previsionado hasta alcanzar su valor histórico.
Con fecha 7 de diciembre de 2005 se adquirió el 25% de la sociedad Rosaricasino S.A.. Dicha inversión ha sido valuada a su costo de adquisición.
La inversión en Garantizar S.G.R. fue valuada a su costo de adquisición
- Participaciones permanentes en sociedades controladas y vinculadas con influencia significativa:
Se han valuado al valor patrimonial proporcional de la inversión, determinado en base a estados contables de las sociedades emisoras, que se detallan más abajo, preparados siguiendo normas contables similares a las utilizadas por la Sociedad.
| Sociedades emisoras | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | |
| S.P.T.I. S.A. | 30/04/06 | 31/10/05 | 99,80% | 99,80% | 99,80% | 99,80% |
| Trilenium S.A. | 30/04/06 | 31/10/05 | 50% | 50,00% | 50% | 50,00% |
| Formularios San Luis S.A. | 30/04/06 | 31/10/05 | 94,9644% | 94,9644% | 94,9644% | 94,9644% |
Con fecha 11 de marzo de 2005, se ha constituido la sociedad Casino Victoria S.A. en la cual Boldt S.A. tiene una participación del 30% sobre el capital y los votos. Dicha inversión ha sido valuada al valor patrimonial proporcional de la inversión, calculado sobre estados contables no auditados al 31 de enero de 2006.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.6) Participaciones permanentes en sociedades y otras inversiones (cont.)
Con fecha 25 de julio de 2005 se adquirió el 40,5% de la sociedad paraguaya Viba S.A. Dicha inversión ha sido valuada sobre cifras que surgen de estados contables al 31 de enero de 2006, preparados de acuerdo con normas internacionales de contabilidad. Como resultado de esta adquisición se ha registrado una llave de negocio por $ 1.577.643, la cual se ha amortizado totalmente al 30 de abril de 2006.
Al 30 de abril de 2006 el patrimonio de Viba S.A. es negativo. La inversión fue expuesta dentro del rubro Otros pasivos no corrientes (Ver Nota 3.7.2) debido a que la Sociedad está dispuesta a brindar el apoyo financiero necesario para permitir a esa compañía continuar operando como negocio en marcha.
- Negocios conjuntos
Al 30 de abril de 2006, la Sociedad tiene negocios conjuntos (U.T.E.) en asociación con otra empresa. La Sociedad valúa su participación en los negocios conjuntos utilizando el método de valor patrimonial proporcional, que resulta de los estados contables de la U.T.E., los cuales han sido confeccionados en base a criterios contables similares a los aplicados por la Sociedad.
| Negocio conjunto | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/06 | 31/10/05 | |
| % | % | % | % | |||
| Boldt S.A. - I.V.I.S.A. – U.T.E. | - | 31/10/05 | - | 50 | - | 50 |
| Sociedad del Estado Casa de | ||||||
| Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. | 31/10/05 | 31/07/05 | 64 | 64 | 64 | 64 |
- Otras inversiones
Fondos de riesgo en sociedades de garantía recíproca: a su valor de costo más utilidades devengadas.
2.3.7) Llave de negocio
Al momento de adquirirse participaciones permanentes en otras sociedades en las que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, la sociedad aplicó el método del valor patrimonial proporcional sobre los activos y pasivos identificables de la sociedad emisora, valuados a su valor corriente a dicha fecha.
La diferencia entre el valor del costo de adquisición y el valor patrimonial proporcional determinado como se mencionó en el párrafo anterior, es considerada como “llave de negocio”.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.7) Llave de negocio (cont.)
Las llaves de negocio se exponen como una línea separada dentro del rubro inversiones, excepto por aquellas relacionadas con Sociedades que fueron oportunamente fusionadas, las cuales se incluyen en el rubro Llave de negocio del estado de situación patrimonial.
Las depreciaciones han sido calculadas por el método de la línea recta, en base a una vida útil estimada de 5 años.
2.3.8) Bienes de uso
Se han valuado al costo de adquisición, reexpresado según lo establecido en Nota 2.1 neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.
Las depreciaciones se calcularon por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada.
El Directorio de la sociedad considera que el valor residual registrado de los bienes de uso, considerados por grupo homogéneo de bienes, no excede el valor de uso estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.
2.3.9) Activos intangibles
Se han valuado a su costo original reexpresado según lo establecido en Nota 2.1., neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones de dichos activos han sido calculadas por el método de la línea recta, aplicando tasas suficientes para extinguir sus valores al término de los correspondientes plazos establecidos.
El rubro está compuesto principalmente por los siguientes conceptos:
- Desarrollo de nuevos negocios
Corresponde principalmente a los costos incurridos en la etapa previa a la puesta en marcha de nuevos proyectos y nuevas modalidades de juego. Se deprecia a partir del 1 de noviembre de 2003 en 60 meses o según su vida útil residual si ésta resulta inferior.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.9) Activos intangibles (cont.)
- Gastos preoperativos y de lanzamiento de tragamonedas:
Corresponden principalmente a los gastos administrativos y de organización incurridos por la empresa para dar comienzo a sus actividades comerciales relacionadas con el contrato celebrado con el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Pcia. de Bs. As. Se deprecia a partir del 1 de noviembre de 2003 en 60 meses.
El Directorio de la Sociedad considera que el valor residual registrado de los activos intangibles, no excede su valor recuperable, estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.
2.3.10) Previsiones
Deducidas del activo:
Para deudores incobrables: se constituye sobre los saldos de clientes en gestión judicial y sobre aquellos saldos con más de 180 días de vencidos, no considerados cobrables.
Para desvalorización de inversiones: se constituye para regularizar las inversiones que se registran al costo ajustado con el límite del valor patrimonial proporcional o de su costo histórico.
Para desvalorización de bienes de cambio: se constituye en base al posible valor de realización de los bienes.
Incluidas en el pasivo:
Para juicios: en base a informes de los asesores legales de la empresa y experiencias en juicios similares con sentencia.
Para contingencias: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa y la información suministrada por sus asesores legales.
2.3.11) Impuesto a las ganancias
La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias. En base a dicho método, se reconocen como activos o pasivos por impuesto diferido los efectos fiscales futuros de las diferencias temporarias derivadas de las diferencias entre la valuación contable e impositiva de activos y pasivos.
El activo por impuesto diferido es reconocido contablemente únicamente en la medida de su recuperabilidad.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.11) Impuesto a las ganancias (cont.)
El detalle de los principales componentes de activos y pasivos por impuesto diferido es el siguiente:
| Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | ||
| 30/04/06 | 31/10/05 | |
| Activo por impuesto diferido | ||
| Deudas comerciales | 7.908 | 15.816 |
| Previsiones | 350.114 | 346.615 |
| Total activo por impuesto diferido | 358.022 | 362.431 |
| Pasivo por impuesto diferido | ||
| Activos intangibles | (1.204.777) | (1.321.996) |
| Bienes de uso | ( 62.232) | ( 62.232) |
| Total pasivo por impuesto diferido | (1.267.009) | (1.384.228) |
| Impuesto diferido neto (Nota 3.7.2) | ( 908.987) | (1.021.797) |
El cargo por impuesto a las ganancias incluye tanto la provisión contable determinada sobre bases fiscales (impuesto corriente), como las variaciones de los saldos de las cuentas de impuestos diferidos. El desglose del mismo es el siguiente:
| Período finalizado el | ||
| 30/04/06 | 30/04/05 | |
| Impuesto corriente | (11.109.845) | (9.773.572) |
| Impuesto diferido | 112.810 | 210.222 |
| Subtotal | (10.997.035) | (9.563.350) |
| Defecto de provisión del ejercicio anterior | ( 284.321) | ( 7.338) |
| Total | (11.281.356) | (9.570.688) |
La conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado contable antes del impuesto, es la siguiente:
| Período finalizado el | |||||
| 30/04/06 | 30/04/05 | ||||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 33.086.325 | 31.188.769 | |||
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |||
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | (11.580.214) | (10.916.069) | |||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |||||
| Efecto del ajuste por inflación contable | ( 461.892) | ( 651.716) | |||
| Resultado de participaciones permanentes en sociedades | 1.852.089 | 2.396.983 | |||
| Multas | - | ( 578) | |||
| Gastos no deducibles | ( 807.018) | ( 391.970) | |||
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 583.179 | 1.352.719 | |||
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (10.997.035) | ( 9.563.350) |
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.12) Contratos de arrendamiento vigentes
La Sociedad es arrendataria en contratos de locación de ciertos bienes de uso. Dichos arrendamientos califican como financieros y, por lo tanto, han sido contabilizados como compras financiadas de dichos bienes de uso. Al 30 de abril de 2006, el pasivo por cuotas de arrendamiento a pagar asciende a $ 22.415.066 y se incluyen en Cuentas por pagar documentadas corrientes y no corrientes.
A continuación se detallan las características principales de los mencionados contratos y el monto de las cuotas mínimas pendientes desagregado por fecha de vencimiento:
| Bien arrendado | Contrato celebrado con | Fecha de contratación | Condiciones | Vencimiento cuotas mínimas pendientes a valor nominal | |
| hasta un año | a más de un año y hasta cinco años | ||||
| 300 terminales Isys | HSBC Bank | 09/12/2004 | Canon mensual: $ 69.217 por 36 meses. | $ 830.599 | $ 575.784 |
| Opción de compra: $ 22.052 | |||||
| 700 terminales Olivetti | HSBC Bank | 10/05/2005 | 36 cánones mensuales a partir de la entrega de los bienes (03/2005). Canon por sistema francés, siendo el primero por $ 113.516. | $ 1.360.082 | $ 1.278.360 |
| Opción de compra: $ 37.676 | |||||
| 350 terminales Olivetti | HSBC Bank | 15/09/2005 | 48 cánones mensuales a partir de la firma del contrato. Canon por sistema francés, siendo el primero por $ 47.152. | $ 567.212 | $ 1.323.680 |
| Opción de compra: $ 12.790 | |||||
| 1.100 terminales Essnet | Essnet | 29/06/2005 | 36 cánones mensuales de U$S 51.404 a partir de 10/2005 | U$S 616.848 | U$S 719.657 |
| Opción de compra: U$S 1. | |||||
| 50 tragamonedas Bally | Banco CMF S.A. | 16/12/2005 | 36 cánones de $ 59.792 a partir de la entrega. | $ 717.506 | $ 1.291.157 |
| Opción de compra: $ 94.444 | |||||
| 17 máquinas “Game King 17” | IGT Argentina | 28/09/2005 | 24 cánones de U$S 9.050 | U$S 108.600 | U$S 54.301 |
| Opción de compra: U$S 54.301 | |||||
| 30 equipos electronicos | HSBC Bank | 30/03/2006 | 36 cánones mensuales a partir de la firma del contrato. Canon por sistema francés, siendo el primero por $ 44.682 | $ 534.394 | $ 1.077.902 |
| Opción de compra: $ 8.893 | |||||
| 48 máquinas "Game Plus" | Banco CMF S.A. | 03/02/2006 | 36 cánones de $ 43.961 a partir de la firma del contrato. | $ 528.964 | $ 992.739 |
| Opción de compra $ 66.215 | |||||
| 94 máquinas "Game King" | Banco CMF S.A. | 03/03/2006 | 36 cánones de $ 115.905 a partir de la firma del contrato. | $ 1.391.865 | $ 2.729.879 |
| Opción de compra $ 176.112 | |||||
| 950 Terminales Olivetti | Banco Rio | 20/03/2006 | 36 cánones de $ 141.220 a partir de la firma del contrato. | $ 1.694.640 | $ 4.994.054 |
| Opción de compra $ 51.353 |
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.13) Uso de estimaciones
La preparación de estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones a la fecha de los estados contables acerca del valor de ciertos activos y pasivos, incluyendo aquellos de naturaleza contingente, como así también de las cifras informadas de ciertos ingresos y gastos generados durante el período/ejercicio. El valor real final de las transacciones y de los rubros afectados por estas estimaciones puede diferir de los montos estimados.
2.3.14) Efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos de caja y bancos e inversiones de alta liquidez.
| 30/04/06 | 31/10/05 | 30/04/05 | |
| Caja | |||
| en moneda nacional | 90.579 | 87.966 | 87.227 |
| en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) | 64.891 | 39.822 | 21.302 |
| Bancos | |||
| en moneda nacional | 3.170.823 | 1.662.659 | 5.222.247 |
| en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) | 80.725 | 62.534 | 14.102 |
| Valores a depositar | 56.836 | 12.415 | 3.000 |
| Subtotal Caja y bancos | 3.463.854 | 1.865.396 | 5.347.878 |
| Inversiones corrientes con vencimiento hasta 3 meses | 37.418.812 | 44.704.861 | 30.943.599 |
| 40.882.666 | 46.570.257 | 36.291.477 |
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO
| 30/04/06 | 31/10/05 |
3.1) Créditos por ventas
Deudores por ventas
Comunes
en moneda nacional 33.458.147 31.836.271
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 3.104.977 2.866.011
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 (controladas y vinculadas) (Nota 5) 61.721 57.570
Negocios conjuntos (Nota 5) 61.977 61.082
Morosos
Comunes 906.994 906.994
Documentados
en moneda nacional 17.631 17.631
Subtotal 37.611.447 35.745.559
Menos:
Previsión para deudores incobrables (Anexo F y Nota 2.3.10) ( 924.625) ( 924.625)
Total 36.686.822 34.820.934
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)
| 30/04/06 | 31/10/05 |
3.2) Otros créditos
3.2.1) Corrientes
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 (controladas y vinculadas) (Nota 5)
en moneda nacional 4.101.490 108.223
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 1.203.200 1.184.800
Negocios conjuntos (Nota 5) - 4.292
Créditos por impuestos 625.791 343.016
Gastos pagados por adelantado 666.281 558.772
Anticipos a proveedores
en moneda nacional 847.097 41.157
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 20.450 3.989
Depósitos en garantía 126 80.611
Pagos a recuperar
en moneda nacional 1.147.634 24.733
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 602 2.962
Diversos 424.397 406.310
Subtotal 9.037.068 2.758.865
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - 465.557
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 288.360 317.677
Subtotal 9.325.428 3.542.099
Previsión para deudores incobrables (Anexo F y Nota 2.3.10) ( 8.000) ( 8.000)
Total 9.317.428 3.534.099
3.2.2) No corriente
Saldo a favor de ingresos brutos - 340.503
Gastos pagados por adelantado 66.152 91.603
Depósitos en garantía 18.622 22.246
Total 84.774 454.352
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)
| 30/04/06 | 31/10/05 |
3.3) Bienes de cambio (Nota 2.3.5)
Productos terminados 782.120 208.544
Productos en proceso 699.949 341.319
Materias primas y materiales 7.885.874 6.606.757
Repuestos 4.889.544 5.006.911
Bienes de gastronomía 98.626 53.138
Bienes de cambio en tránsito
en moneda nacional 671.282 309.664
Anticipo a proveedores
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 494.585 424.640
en moneda nacional 588.652 1.207.518
Subtotal 16.110.632 14.158.491
Menos:
Previsión para desvalorización de bienes de cambio (Anexo F y
Nota 2.3.10) ( 330.124) ( 331.766)
Subtotal 15.780.508 13.826.725
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - 277.070
Total 15.780.508 14.103.795
3.4) Deudas comerciales
3.4.1) Corrientes
Comunes
en moneda nacional 8.971.238 10.946.810
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 3.344.176 6.066.268
Documentadas
en moneda nacional 8.684.240 4.648.065
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 4.342.597 4.150.621
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 (controladas y vinculadas) (Nota 5) 5.106.307 4.584.365
Subtotal 30.448.558 30.396.129
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - 189.192
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 7.260 8.958
Total 30.455.818 30.594.279
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)
| 30/04/06 | 31/10/05 |
3.4) Deudas comerciales (cont.)
3.4.2) No corrientes
Documentados
en moneda nacional 12.358.382 4.218.857
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 3.071.505 2.952.291
Total 15.429.887 7.171.148
3.5) Remuneraciones y cargas sociales
Cargas sociales 459.299 478.927
Sueldos y jornales 27.298 14.071
Provisiones 1.433.436 1.419.605
Gratificaciones 320.000 600.000
Total 2.240.033 2.512.603
3.6) Cargas fiscales
Impuesto al valor agregado 1.422.930 611.956
Impuesto a las ganancias
Provisión impuesto a las ganancias (Nota 2.3.11) 11.109.845 17.332.517
Menos: Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias ( 6.464.215) (11.760.417)
Impuesto a los ingresos brutos 306.326 324.717
Retenciones y percepciones 1.196.397 1.318.077
Total 7.571.283 7.826.850
3.7) Otros pasivos
3.7.1) Corrientes
Laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A. (Nota 11) 145.977 965.026
Deuda por suscripción de acciones
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 1.219.200 1.200.800
en moneda nacional 22.500 -
Negocios conjuntos (Nota 5) 5.579 466.805
Acreedores varios - 10.016
Diversos 86.135 145.129
Subtotal 1.479.391 2.787.776
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 143.389 144.759
Total 1.622.780 2.932.535
3.7.2) No corriente
Participaciones permanentes en sociedades (Anexo D y Nota 2.3.6) 261.058 -
Pasivo por impuesto diferido (Nota 2.3.11) 908.987 1.021.797
Total 1.170.045 1.021.797
Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO
| 30/04/06 | 30/04/05 |
4.1) Resultados de inversiones en entes relacionados
S.P.T.I. S.A. 3.624.905 4.030.052
Trilenium S.A. 2.251.922 2.945.770
Viba S.A. ( 481.508) -
Formularios San Luis S.A. ( 13.640) ( 127.299)
Casino Victoria S.A. ( 65.547) -
Amortización llave S.P.T.I. S.A. ( 495.859) ( 495.859)
Amortización llave Viba S.A. (1.577.643) -
Total 3.242.630 6.352.664
4.2) Resultados financieros
4.2.1) Resultados financieros generados por activos
Actualización por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) 164.048 151.702
Intereses ganados 997.565 372.790
Diferencias de cambio 823.810 ( 380.802)
Descuentos obtenidos 26.657 2.567
Subtotal 2.012.080 146.257
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - ( 3.460)
Total - Ganancia 2.012.080 142.797
4.2.2) Resultados financieros generados por pasivos
Intereses impositivos ( 920.280) ( 1.358)
Intereses comerciales ( 788.283) ( 161.196)
Intereses a bancos e instituciones financieras ( 157.459) ( 251)
Diferencias de cambio ( 464.245) ( 93.663)
Diversos ( 275) ( 316)
Total - Pérdida (2.330.542) ( 256.784)
4.3) Otros ingresos y egresos
Otros ingresos
Crédito fiscal ley competitividad 68.380 48.348
Alquileres ganados 47.700 47.700
Recupero de gastos 622.472 392.097
Comisiones por avales otorgados - 42.728
Resultado venta bienes de uso 120.377 181.257
Recupero de seguros 246.592 -
Diversos 34.763 36.814
Subtotal 1.140.284 748.944
Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO (cont.)
| 30/04/06 | 30/04/05 |
4.3) Otros ingresos y egresos (cont.)
Otros egresos
Cargo por resolución de laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A. (Nota 11) (761.185) -
Pérdida crédito fiscal por venta exenta ( 75.670) ( 29.492)
Resultado venta de acciones - ( 1.253)
Diversos ( 4.855) ( 1.728)
Subtotal (841.710) ( 32.473)
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - 1.658
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. ( 549) -
Otros ingresos y egresos netos 298.025 718.129
Nota 5 - TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES, CONTROLADAS Y VINCULADAS (ART. 33 LEY 19.550)
a) Los créditos, deudas y operaciones con las sociedades del título, se presentan en el Anexo J.
b) La participación en sociedades controladas y vinculadas se detalla en el Anexo K.
c) La información sobre estados contables de las sociedades controladas y vinculadas se presenta en Anexo L.
Nota 6 - ESTADO DE CAPITALES
6.1) Capital social
Al 30 de abril de 2006, el capital suscripto, integrado y autorizado a realizar oferta pública de Boldt S.A. asciende a $ 100.000.000, encontrándose a dicha fecha $ 30.000.000 pendientes de emisión.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 25 de enero de 2006 aprobó la distribución de un dividendo en acciones de $ 30.000.000, resolviendo aumentar el capital en esa suma mediante la emisión de 30.000.000 de acciones de valor nominal $ 1 cada una.
6.2) Evolución del capital
El capital social correspondiente a los tres últimos ejercicios/períodos ha evolucionado como sigue:
Cierre de ejercicio/período $
31.10.04 55.000.000
31.10.05 70.000.000
30.04.06 100.000.000 (*)
(*) Incluye 30.000.000 de acciones a emitir
Nota 7 - PLAZOS Y TASAS DE INTERES DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y DEUDAS
7.1) Colocaciones de fondos
| 30/04/06 | 31/10/05 |
a) Monto total de las colocaciones de fondos a vencer
| Hasta 3 meses | 37.418.812 | 44.704.861 |
| Entre 6 y 9 meses | 3.171.289 | - |
| A más de un año | 7.068.974 | 7.120.460 |
| Total de colocaciones de fondos | 47.659.075 | 51.825.321 |
Las colocaciones de fondos al 30 de abril de 2006 devengan intereses a diversas tasas que oscilan entre 2,56% y 4,71% anual para colocaciones en dólares, euros y libras esterlinas, y para colocaciones de fondos en pesos con cláusula CER devengan intereses del 0,25% y sin cláusula CER del 8,60%.
Las colocaciones de fondos al 31 de octubre de 2005 devengaban intereses a diversas tasas que oscilan entre 2% y 4,51% anual para colocaciones en dólares, euros y libras esterlinas, y para colocaciones de fondos en pesos con cláusula CER devengan intereses entre 0,01% y 0,10% y sin cláusula CER entre 6,25% y 6,30%.
Los fondos colocados en obligaciones negociables devengan un interés del 8% anual.
7.2) Créditos
| 30/04/06 | 31/10/05 |
a) Monto total de los créditos de plazo vencido
| Hasta 3 meses | 8.366.930 | 6.287.088 |
| Entre 3 y 6 meses | 54.897 | 234.011 |
| Entre 6 y 9 meses | 191.598 | 179.975 |
| Entre 9 y 12 meses | 126.235 | 23.887 |
| Entre 1 y 2 años | 162.214 | 65.001 |
| Entre 2 y 3 años | 454 | 143.072 |
| Entre 3 y 4 años | 143.072 | 115.301 |
| Entre 4 y 5 años | 115.301 | 234.381 |
| Más de 5 años | 394.557 | 160.176 |
| 9.555.258 | 7.442.892 |
b) Monto total de los créditos sin plazo 3.966.532 2.547.450
c) Monto total de los créditos a vencer
| Hasta 3 meses | 32.909.981 | 29.084.534 |
| Entre 3 y 6 meses | 409.130 | 119.912 |
| Entre 6 y 9 meses | 81.023 | 63.749 |
| Entre 9 y 12 meses | 14.951 | 29.121 |
| Más de 1 año | 84.774 | 454.352 |
| 33.499.859 | 29.751.668 | |
| Total de créditos | 47.021.649 | 39.742.010 |
Al 30 de abril de 2006 no existen créditos que devenguen intereses.
Al 31 de octubre de 2005 no existían créditos que devengaran intereses.
Nota 7 - PLAZOS Y TASAS DE INTERES DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y DEUDAS (cont.)
7.3) Deudas
| 30/04/06 | 31/10/05 |
| a) Monto de las deudas con plazo vencido | ||
| Hasta 3 meses | 16.781 | 1.121.479 |
| Entre 3 y 6 meses | 153.264 | 23.703 |
| Entre 6 y 9 meses | 1.156 | 5.108 |
| Entre 9 y 12 meses | 21.752 | 51.604 |
| Entre 1 y 2 años | 53.450 | 187.057 |
| 246.403 | 1.388.951 | |
| b) Monto total de las deudas sin plazo | 2.411.745 | 4.385.947 |
| c) Monto total de las deudas a vencer | ||
| Hasta 3 meses | 27.559.155 | 28.972.696 |
| Entre 3 y 6 meses | 2.890.623 | 7.944.458 |
| Entre 6 y 9 meses | 3.130.730 | 1.649.013 |
| Entre 9 y 12 meses | 7.747.316 | 1.428.987 |
| A más de 1 año | 15.429.887 | 7.171.148 |
| 56.757.711 | 47.166.302 | |
| Total de deudas | 59.415.859 | 52.941.200 |
Al 30 de abril de 2006 existen deudas que devengan intereses según el siguiente detalle:
| Tasa | |
| $ 1.626.789 | Tasa Badlar corregida más Spread (1,25%) |
| $ 1.304.074 | Tasa Badlar corregida más Spread (2%) |
| $ 2.492.830 | Tasa Badlar corregida más Spread (1,5%) |
| $ 1.698.441 | 12% |
| $ 1.233.380 | 14,875% |
| $ 3.333.629 | 14,5% |
| $ 5.056.745 | 14,85% |
| $ 1.296.295 | Tasa Badlar corregida más Spread (1,5%) |
| U$S 1.261.736 | 5,175 % |
| U$S 151.270 | 9,5% |
Al 31 de octubre de 2005 existían deudas que devengaban intereses entre 1,25% (Tasa Badlar corregida más Spread) y 8,641%.
Nota 8 - CONTRATO PARA LA IMPRESION DE DOCUMENTOS NACIONALES DE IDENTIDAD Y PADRONES ELECTORALES
Con fecha 18 de mayo de 2001, el Poder Ejecutivo de la Nación dispuso por medio del Decreto
N° 669 la rescisión del contrato celebrado el 6 de octubre de 1998 entre el Estado y la empresa Siemens IT Services S.A., cuyo objeto era el diseño y puesta en marcha de un sistema integrado de control migratorio, impresión y distribución de documentos de identidad e impresión de padrones electorales. En relación con dicho contrato, Boldt S.A. había celebrado con esa sociedad, en su calidad de subcontratista de la misma, un contrato de suministro de materiales, equipos y mano de obra destinado a efectuar la impresión de los documentos de identidad y de los padrones electorales.
Como consecuencia de lo mencionado precedentemente, el contrato celebrado por la empresa con Siemens IT Services S.A. ha quedado sin efecto, teniendo Boldt S.A. el derecho de percibir de esa sociedad una indemnización por ruptura del vínculo contractual equivalente al monto de las inversiones efectuadas para el desarrollo y puesta en ejecución del proyecto. El monto oportunamente facturado a Siemens IT Services S.A. por tal concepto asciende a $ 10.752.334, el cual fue previsionado en su totalidad. El importe final de la indemnización puede diferir del monto oportunamente facturado y dependerá del alcance del fallo que dicte el Centro Internacional de Arreglos de Diferencias relativas a Inversiones (CIADI), dependiente del Banco Mundial, que es el organismo al que se le ha dado intervención para dirimir el diferendo existente entre el Estado Nacional y Siemens IT Services S.A., sobre el valor del resarcimiento debido por aquél con motivo de la rescisión contractual antes mencionada. Por resolución de fecha 3 de agosto de 2004, el CIADI se ha declarado competente para intervenir en el diferendo.
Nota 9 - AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS
a) Para garantizar el cumplimiento del contrato firmado con Lotería Nacional Sociedad del Estado se contrato con una compañía de seguros una póliza de caución por la suma de $ 5.400.000 a favor de la misma.
b) Para garantizar la adjudicación del contrato firmado con la Caja de Asistencia Social - Lotería de la Provincia de Santa Fe se contrató con una compañía de seguros una póliza de caución por la suma de $ 2.000.000.
Nota 10 - RECLAMO DE LA MUNICIPALIDAD DE LA CIUDAD DE SANTA FE
La Municipalidad de la Ciudad de Santa Fe ha realizado una determinación de oficio en concepto de Derecho de Registro e Inspección Municipal (DREI) por el período noviembre de 1991 a mayo de 2001 por un capital de $ 636.124 e intereses por $ 313.242. La causa del reclamo se basa en el hecho que la sociedad, al tener un solo local ubicado en la Provincia de Santa Fe, ha abonado el monto mínimo correspondiente, mientras que la Municipalidad interpreta que debe abonar sobre el monto total atribuido a la Provincia de Santa Fe, según surge del Convenio Multilateral.
Nota 10 - RECLAMO DE LA MUNICIPALIDAD DE LA CIUDAD DE SANTA FE (cont.)
Con fecha 7 de agosto de 2003, Boldt SA ha radicado un recurso contencioso administrativo ante la Cámara en lo Contencioso Administrativo, sala 1ª, con asiento en la Ciudad de Santa Fe, con el objeto de obtener la revocatoria de la Resolución N° 131 suscripta por el intendente de esa ciudad, por la cual se rechaza el Recurso de Reconsideración interpuesto por la Sociedad contra la determinación efectuada por la Municipalidad. A tal fin, siguiendo las normas procesales vigentes en la Provincia de Santa Fe del “solve et repete”, la Sociedad depositó el importe del capital por la suma reclamada de $ 636.124. La sociedad ha procedido a constituir una previsión por el pago de los intereses reclamados de los años no prescriptos y un crédito por la porción de capital correspondiente a los años prescriptos por $ 173.537 por la cual se iniciara el reclamo.
Nota 11 - DEMANDA ANTE EL TRIBUNAL ARBITRAL GENERAL DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES
La Sociedad Impresora Internacional de Valores S.A.I. y C., que es una de las sociedades participantes en Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E., demandó a la otra sociedad participante, Boldt S.A., ante el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por supuesto incumplimiento de contrato por parte de ésta respecto al destino a dar a los bienes residuales de la U.T.E. en caso de resultar adjudicataria alguna de las partes de una licitación convocada en su oportunidad por la Lotería Nacional Sociedad del Estado, tendiente a sustituir las prestaciones que eran objeto de la U.T.E. y a fin de resarcirse por haber resultado perdidosa de la adjudicación directa que efectuó la Lotería hasta tanto se realice una nueva licitación.
Con fecha 16 de agosto de 2005 los señores miembros del Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio dictaron la correspondiente sentencia, haciendo lugar parcialmente a la demanda y condenando a Boldt S.A. a pagar a I.V.I.S.A. las sumas de dinero de curso legal que correspondan al 5,5% de los importes que aquella haya facturado y facture en el futuro neto del impuesto al Valor Agregado e Ingresos Brutos, a la Lotería Nacional Sociedad de Estado. Por dicha sentencia la Sociedad ha registrado al 31 de octubre de 2005, un cargo a resultados en concepto de capital, intereses y gastos devengados por $ 3.856.145.
Nota 12 - COMPROMISOS FUTUROS
Se informan los siguientes compromisos futuros de significación asumidos por la Sociedad al 30 de abril de 2006.
| Proveedor | Compromiso | Corriente | No corriente |
| Essnet | Arrendamiento terminales | U$S 80.000 | U$S - |
| Gtech | Arrendamiento terminales | U$S 2.100.993 | U$S 4.201.986 |
Nota 13 - RECLAMO DE LA DIRECCION DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
Con fecha 19 de octubre de 2004, la Dirección de Rentas de la Provincia de Buenos Aires notificó a Boldt S.A. la iniciación de la determinación de una obligación fiscal referida al Impuesto de Sellos, calculada sobre el contrato celebrado oportunamente con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires. El importe reclamado por la Dirección de Rentas asciende a $ 4.993.836, más $ 18.516.065 por accesorios y $ 499.384 en concepto de multa. El reclamo se fundamenta en la postura adoptada por la mencionada Dirección de interpretar que el contrato celebrado con el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Provincia de Buenos Aires no reúne las características de un contrato de locación de servicios, no alcanzado, por lo tanto, por los beneficios de la alícuota diferencial del Impuesto de Sellos prevista para instrumentos sellados en una Bolsa de Comercio.
Con fecha 9 de noviembre de 2004, la Sociedad presentó el correspondiente descargo y aportó las pruebas pertinentes ante la Dirección de Rentas de la Provincia de Buenos Aires, rechazando el reclamo y solicitando la revocación de la instrucción del sumario iniciado. Por notificación efectuada el 23 de diciembre de 2004, la Dirección de Rentas rechazó el descargo presentado y declaró el cierre del procedimiento determinativo y sumarial, estableciendo la diferencia de impuesto en el importe antes indicado más sus accesorios y aplicando una multa del 10% del monto dejado de oblar.
Con fecha 14 de enero de 2005, la Sociedad apeló esta resolución ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Aires, por entender que tiene sólidos fundamentos en la defensa esgrimida contra la pretensión de la Dirección de Rentas, motivo por el cual no se ha constituido una previsión para cubrir eventuales desembolsos vinculados con este reclamo, excepto los honorarios de los asesores letrados. No obstante ello, por la parte del reclamo referido a los servicios prestados por Trilenium S.A. ($ 6.683.603), la Sociedad se acogió con fecha 15 de junio de 2005 a un plan de facilidades de pago. El importe del desembolso total ascendió a la suma de $ 2.294.927. En consecuencia, el reclamo de dicha Dirección se reduce a $ 3.603.673 más accesorios por $ 13.722.009.
Nota 14 - RECLAMO DE SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A.
Sociedad Comercial del Plata S.A., uno de los accionistas de Trilenium S.A., como receptora de las acciones que le entregara Tren de la Costa S.A. con motivo de su reestructuración, considera que de acuerdo a las disposiciones contenidas en el acuerdo de accionistas oportunamente celebrado con Boldt S.A., determinadas operaciones realizadas y beneficios que ha obtenido Boldt S.A. deberían haberse canalizado por Trilenium S.A., o bien, que Trilenium S.A. debería recibir beneficios económicos de los mismos lo cual, en opinión de Boldt S.A., carece de sustento fáctico, contractual y legal, por lo que procedió a rechazar el reclamo.
Como consecuencia de lo mencionado, Sociedad Comercial del Plata S.A. ha solicitado a Boldt S.A. el cumplimiento de dicho acuerdo, como así también ha iniciado los procedimientos formales para resolver las controversias entre ambos.
Nota 14 - RECLAMO DE SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. (cont.)
Con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de Sociedad Comercial del Plata S.A. a los efectos de resolver la controversia originada por una diferente interpretación de la cláusula de no competencia incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A. Se ha procedido a contestar la demanda y se ha corrido traslado a Sociedad Comercial del Plata S.A. de la documentación adjuntada por la Sociedad.
Nota 15 - NUEVAS NORMAS CONTABLES
La Comisión Nacional de Valores, mediante sus Resoluciones Generales N° 485 y N° 487, ha dispuesto modificaciones a las normas contables de aplicación para los períodos anuales o intermedios correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006.
Se estima que los cambios introducidos por dichas normas no generarán efectos significativos en los resultados ni en el patrimonio neto de la Sociedad. Al respecto cabe mencionar que la Sociedad ha optado por no reconocer en sus estados contables el efecto sobre la determinación del impuesto diferido del ajuste por inflación sobre los bienes de uso y activos intangibles.
El monto total del pasivo por impuesto diferido que se optó por no reconocer asciende al 30 de abril de 2006 a $ 2.267.357. Al inicio del ejercicio el mismo ascendía a $ 2.640.488.
Los plazos y montos de su reversión por ejercicio son los siguientes:
| Plazos | Monto anual | Monto total |
| Años 1 y 2 | $ 369.295 | $ 738.590 |
| Año 3 | $ 367.918 | $ 367.918 |
| Año 4 | $ 111.115 | $ 111.115 |
| Años 5 al 13 | $ 108.119 | $ 973.071 |
| Indeterminado | $ 449.794 | $ 449.794 |
| Total | $ 2.640.488 |
Los montos consignados coinciden con el mayor cargo de impuesto a las ganancias generado por no admitirse impositivamente el ajuste por inflación de los bienes de uso y su correspondiente depreciación.
Nota 16 - DISOLUCION DEL CONTRATO DE UNION TRANSITORIA DE EMPRESAS BOLDT S.A. - IVISA -U.T.E.
Con fecha 30 de enero de 2006 se resolvió, de común acuerdo, disolver el contrato de Unión Transitoria de empresas celebrado entre Boldt S.A. e Impresora Internacional de Valores S.A. por cumplimiento de su objeto.
Nota 17 - RECLAMO DE LA MUNICIPALIDAD DE LA PLATA - DIRECCION DE RENTAS
Con fecha 11 de mayo de 2005, la Municipalidad de La Plata notificó a Boldt S.A. la iniciación de la fiscalización referente a la Tasa de seguridad e higiene. Como consecuencia de dicha verificación, y luego de haber realizado los descargos correspondientes, la empresa ha abonado, con fecha 28 de marzo de 2006, $ 4.295.028 en concepto de tasa de seguridad e higiene e intereses.
Nota 18 - PROYECTO DE ESCISION Y CONSTITUCION DE DOS SOCIEDADES ANONIMAS
Con fecha 26 de abril de 2006, los accionistas de Boldt S.A., en Asamblea General Extraordinaria, aprobaron un proyecto por el cual la Sociedad, manteniendo la oferta pública de sus acciones y su cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, escindirá parte de sus activos y pasivos no afectados a la actividad holding; negocio de los casinos y máquinas electrónicas de azar, impresión de documentación referente a la identificación de personas y/o bienes; construcción y obras de ingeniería, de entretenimiento, hoteleras y afines; de gestión y conservación de catastros; guarda de automóviles y rodados; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles; e inmobiliaria, para crear dos nuevas sociedades anónimas a denominarse Boldt Gaming S.A. y Boldt Impresores S.A..
Boldt Gaming S.A., sociedad que solicitará la oferta pública de sus acciones y la cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, tendrá por objeto social la realización de actividades vinculadas con la informática, actividades lúdicas, comunicaciones, procesamiento de datos y sistematización de apuestas y desarrollo e instalación de sistemas informáticos.
Boldt Impresores S.A. no hará oferta pública de sus acciones y tendrá por objeto la realización de actividades papeleras, gráficas, elaboración de impresos valorados y de acuñación de moneda, editora e informática.
El mencionado proceso de reorganización redundará en la optimización de los procesos de planificación y toma de decisiones, un gerenciamiento especializado y una mejor administración de los negocios.
Con fecha 24 de mayo de 2006, Sociedad Comercial del Plata S.A. presentó ante Boldt S.A. una oposición a la escisión en los términos del artículo 88 inciso 5° de la Ley de Sociedades Comerciales.
Nota 19 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni el resultado del presente período.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
ANEXO A
Hoja 1
BOLDT S.A.
BIENES DE USO
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Valores de origen | Depreciaciones | ||||||||||||||
| Del período/ejercicio | |||||||||||||||
| Valores al inicio | Valor al cierre del | Acumuladas al inicio | Alí- | Monto | Acumulada al cierre del | Neto resultante | Neto resultante | ||||||||
| Cuenta principal | del ejercicio | Aumentos | Transferencias | Disminuciones | período/ejercicio | del ejercicio | Disminuciones | cuota | (Anexo I) | período/ejercicio | 30/04/06 | 31/10/05 | |||
| (1) | |||||||||||||||
| Terrenos | 2.638.061 | - | - | - | 2.638.061 | - | - | - | - | 2.638.061 | 2.638.061 | ||||
| Edificios y mejoras | 16.551.731 | - | - | - | 16.551.731 | 9.352.372 | - | 284.801 | 9.637.173 | 6.914.558 | 7.199.359 | ||||
| Maquinarias y equipos | 125.668.367 | 822.250 | 648.168 | 21.152 | 127.117.633 | 112.329.660 | 2.998 | 1.792.633 | 114.119.295 | 12.998.338 | 13.338.707 | ||||
| Instalaciones | 6.054.502 | 5.478 | - | - | 6.059.980 | 6.052.436 | - | 629 | 6.053.065 | 6.915 | 2.066 | ||||
| Instalaciones de equipos y antenas | 4.117.088 | - | - | - | 4.117.088 | 4.117.088 | - | - | 4.117.088 | - | - | ||||
| Herramientas y repuestos | 2.311.136 | - | - | - | 2.311.136 | 2.311.136 | - | - | 2.311.136 | - | - | ||||
| Muebles y útiles | 3.969.018 | 44.767 | - | - | 4.013.785 | 3.482.987 | - | 65.991 | 3.548.978 | 464.807 | 486.031 | ||||
| Central telefónica | 496.617 | - | - | - | 496.617 | 442.775 | - | 9.400 | 452.175 | 44.442 | 53.842 | ||||
| Aparatos e instrumentos | 1.835.277 | - | - | - | 1.835.277 | 1.788.859 | - | 4.961 | 1.793.820 | 41.457 | 46.418 | ||||
| Equipos aire acondicionado | 7.957.684 | 5.062 | - | - | 7.962.746 | 7.730.988 | - | 38.143 | 7.769.131 | 193.615 | 226.696 | ||||
| Vehículos en general | 610.501 | 84.910 | 79.355 | 67.332 | 707.434 | 377.004 | 53.865 | 56.806 | 379.945 | 327.489 | 233.497 | ||||
| Equipos de computación | 7.359.650 | 370.987 | - | - | 7.730.637 | 6.235.620 | 431.630 | 6.667.250 | 1.063.387 | 1.124.030 | |||||
| Software de aplicación | 9.031.070 | 177.429 | 4.958 | - | 9.213.457 | 7.320.224 | - | 553.611 | 7.873.835 | 1.339.622 | 1.710.846 | ||||
| Equipos on line | 21.817.903 | - | - | - | 21.817.903 | 21.769.975 | - | 23.879 | 21.793.854 | 24.049 | 47.928 | ||||
| Equipos off line Buenos Aires | 338.176 | 1.456.802 | 1.389 | - | 1.796.367 | 7.625 | 212.053 | 219.678 | 1.576.689 | 330.551 | |||||
| Equipos on line Misiones | 11.346.031 | 79.605 | - | - | 11.425.636 | 6.622.672 | - | 428.466 | 7.051.138 | 4.374.498 | 4.723.359 | ||||
| Equipamiento casinos | 6.321.574 | 4.391.480 | 195.826 | 176.855 | 10.732.025 | 5.648.905 | 123.014 | 375.480 | 5.901.371 | 4.830.654 | 672.669 | ||||
| Equipamiento Santa Fe | 2.196.877 | 102.011 | - | - | 2.298.888 | 529.527 | - | 236.207 | 765.734 | 1.533.154 | 1.667.350 | ||||
| Equipamiento Córdoba | 6.037.567 | 1.580.390 | 48.265 | - | 7.666.222 | 1.440.676 | - | 801.440 | 2.242.116 | 5.424.106 | 4.596.891 | ||||
| Equipamiento Tucumán | 2.681.422 | - | - | - | 2.681.422 | 2.681.422 | - | - | 2.681.422 | - | - | ||||
| Equipamiento Doc. Nacional de Ident. | 6.262.312 | - | - | - | 6.262.312 | 5.269.066 | - | 186.233 | 5.455.299 | 807.013 | 993.246 | ||||
| Equipamiento Hotel Hermitage | 3.858.677 | 272.085 | 4.663 | - | 4.135.425 | 253.042 | - | 198.753 | 451.795 | 3.683.630 | 3.605.635 | ||||
| Equipamiento Miramar | 49.412 | 674.982 | - | - | 724.394 | 19.282 | - | 97.959 | 117.241 | 607.153 | 30.130 | ||||
| Player Tracking | 150.550 | - | - | - | 150.550 | - | - | - | - | 150.550 | 150.550 | ||||
| Interconexión Bingos | 1.770.810 | - | - | 7.539 | 1.763.271 | 1.037.399 | 3.644 | 166.474 | 1.200.229 | 563.042 | 733.411 | ||||
| Gastronomía Casino | 34.682 | - | - | - | 34.682 | 10.399 | - | 1.756 | 12.155 | 22.527 | 24.283 | ||||
| Bienes de uso en leasing | 13.603.919 | 14.507.032 | - | - | 28.110.951 | 1.245.078 | - | 1.642.380 | 2.887.458 | 25.223.493 | 12.358.841 | ||||
| Obras en ejecución | 178.859 | 1.315.645 | (162.059) | - | 1.332.445 | - | - | - | - | 1.332.445 | 178.859 | ||||
| Anticipos a proveedores (Anexo G) | 732.118 | 2.627.062 | ( 94.272) | - | 3.264.908 | - | - | - | - | 3.264.908 | 732.118 | ||||
| Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. | 3.456.720 | - | - | 3.456.720 | - | 3.456.720 | 3.456.720 | - | - | - | - | ||||
| Bienes de uso en tránsito | 651.500 | 99.712 | (726.293) | - | 24.919 | - | - | - | - | 24.919 | 651.500 | ||||
| Totales al 30/04/06 | 270.089.811 | 28.617.689 | - | 3.729.598 | 294.977.902 | 211.532.937 | 3.640.241 | 7.609.685 | 215.502.381 | 79.475.521 | |||||
| Totales al 31/10/05 | 233.213.206 | 37.181.241 | - | 304.636 | 270.089.811 | 200.741.111 | 187.589 | 10.979.415 | 211.532.937 | 58.556.874 |
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO A
Hoja 2
BOLDT S.A.
BIENES DE USO
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
Notas:
(1) Edificios 2% y mejoras 10%
Maquinarias parte al 10% y demás en base a la duración de los contratos correspondientes
Instalaciones al 10%
Instalación de equipos y antenas en base a la duración de los contratos correspondientes
Herramientas y repuestos parte al 10% y demás en base a la duración de los contratos correspondientes
Muebles y útiles al 10%
Central telefónica al 10% y 20%
Aparatos e instrumentos al 10%
Equipos de aire acondicionado al 10% y 33,33%
Vehículos en general parte al 20 % y demás al 33%
Equipos de computación al 33%
Software de aplicación al 33%
Equipos on line en base a la duración de los contratos correspondientes
Equipos on line Misiones en base a la duración de los contratos correspondientes
Equipamientos casinos en base a la duración de los contratos correspondientes
Equipamiento Tucumán, Mendoza y Bingos:
-
máquinas tragamonedas instaladas en la provincia de Mendoza por $ 264.349 al 33%.
-
máquinas tragamonedas por $ 867.644 fueron distribuidas en los bingos y se comenzaron a amortizar al 20%.
Interconexión Bingo en 5 años
Gastronomía Casino en base a la duración del contrato correspondiente
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO B
BOLDT S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Cuenta principal | Valores de origen | Depreciaciones | Neto Resultante | ||||||||||||||||||||||||||
| Valores al | del período/ejercicio | ||||||||||||||||||||||||||||
| Valor al | cierre del | Acumuladas | Acumuladas | ||||||||||||||||||||||||||
| comienzo | período/ | al comienzo | Alí- | Monto | el cierre del | ||||||||||||||||||||||||
| Cargos diferidos | del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | ejercicio | del ejercicio | cuota | (Anexo I) | período/ejercicio | 30/04/06 | 31/10/05 | |||||||||||||||||||
| % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Desarrollo nuevos negocios | 41.942.015 | - | - | 41.942.015 | 38.316.713 | (1) | 612.713 | 38.929.426 | 3.012.589 | 3.625.302 | |||||||||||||||||||
| Gastos preoperativos y de lanzamiento de | |||||||||||||||||||||||||||||
| tragamonedas | 30.760.392 | 229.856 | - | 30.990.248 | 28.465.461 | (1) | 329.321 | 28.794.782 | 2.195.466 | 2.294.931 | |||||||||||||||||||
| Totales al 30/04/06 | 72.702.407 | 229.856 | - | 72.932.263 | 66.782.174 | 942.034 | 67.724.208 | 5.208.055 | |||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/05 | 71.587.609 | 1.201.913 | 87.115 | 72.702.407 | 64.622.333 | 2.159.841 | 66.782.174 | 5.920.233 |
Notas: (1) Se amortiza entre 36 y 60 meses.
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO C
BOLDT S.A.
LLAVE DE NEGOCIO
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Cuenta principal | Valores de origen | Depreciaciones | Neto resultante | ||||||||||||||||||||||||||
| del período/ejercicio | |||||||||||||||||||||||||||||
| Valor al | Valores al | Acumuladas | Acumuladas | ||||||||||||||||||||||||||
| Llave de negocio corriente | comienzo | cierre del | al comienzo | Alí- | el cierre del | ||||||||||||||||||||||||
| del ejercicio | Aumentos | Transferencias | período/ejercicio | del ejercicio | cuota | Monto | período/ejercicio | 30/04/06 | 31/10/05 | ||||||||||||||||||||
| % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Software de Juegos S.A. | 30.237.520 | - | 943.979 | 31.181.499 | 28.349.562 | (1) | 943.979 | (3) | 29.293.541 | 1.887.958 | 1.887.958 | ||||||||||||||||||
| Totales al 30/04/06 | 30.237.520 | - | 943.979 | 31.181.499 | 28.349.562 | 943.979 | 29.293.541 | 1.887.958 | |||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/05 | 28.349.562 | - | 1.887.958 | 30.237.520 | 26.461.604 | 1.887.958 | 28.349.562 | 1.887.958 | |||||||||||||||||||||
| Llave de negocio no corriente | |||||||||||||||||||||||||||||
| - Incluida en el rubro “Participaciones permanentes en Sociedades” | |||||||||||||||||||||||||||||
| Servicios para el Transporte de Información S.A. | 5.878.461 | - | - | 5.878.461 | 2.407.447 | (2) | 495.859 | 2.903.306 | 2.975.155 | 3.471.014 | |||||||||||||||||||
| Viba S.A. | 1.577.643 | - | - | 1.577.643 | - | 1.577.643 | 1.577.643 | - | 1.577.643 | ||||||||||||||||||||
| Totales al 30/04/06 | 7.456.104 | - | - | 7.456.104 | 2.407.447 | 2.073.502 | (4) | 4.480.949 | 2.975.155 | ||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/05 | 5.878.461 | 1.577.643 | - | 7.456.104 | 1.415.729 | 991.718 | 2.407.447 | 5.048.657 | |||||||||||||||||||||
| - Incluidos en el rubro “Llave de negocio” | |||||||||||||||||||||||||||||
| Software de Juegos S.A. | 3.775.916 | - | ( 943.979) | 2.831.937 | - | - | - | 2.831.937 | 3.775.916 | ||||||||||||||||||||
| Totales al 30/04/06 | 3.775.916 | - | ( 943.979) | 2.831.937 | - | - | - | 2.831.937 | |||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/05 | 5.663.874 | - | (1.887.958) | 3.775.916 | - | - | - | 3.775.916 |
(1) El valor residual al 31.10.03 correspondiente al valor llave de Software de Juegos S.A. (absorbida con posteridad por Boldt S.A.) se amortiza en 60 meses.
(2) El valor llave de SPTI S.A. se amortiza en 5 años.
(3) Incluido en la línea Depreciación llave de negocio del Estado de resultados
(4) Incluido en Resultados de inversiones en entes relacionados
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ANEXO D
Hoja 1
BOLDT S.A.
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
Denominación y característica de los valores
Emisor Clase Valor nominal Cantidad Valor de costo ajustado Valor registrado
30/04/06 31/10/05
INVERSIONES NO CORRIENTES
Acciones
Soc. Art. 33 Ley N° 19550
- Controladas y vinculadas con
influencia significativa
S.P.T.I. S.A. Ord. 1 499.000 7.662.627 5.157.175 9.017.270
Trilenium S.A. Ord. 1 16.300.000 35.931.834 39.234.166 39.504.929
Formularios San Luis S.A. Ord. 1 14.245 1.978.437 252.777 266.416
Casino Victoria S.A. Ord. Clase A 1 1.020.000 1.020.000 6.330.103 6.395.651
Ord. Clase B 1 480.000 480.000
Viba S.A. Ord. 1.000.000 (*) 2.644 2.822.000 - 220.450
Subtotal 50.974.221 55.404.716
Llave de negocio S.P.T.I. S.A. (Anexo C) 2.975.155 3.471.014
Llave de negocio Viba. S.A. (Anexo C) - 1.577.643
Subtotal 53.949.376 60.453.373
- Otras
Parking Colón S.A. Ord. 48.000 101.108 101.108 100.724
Servipark S.A. Ord. 56.400 478.876 478.876 478.876
Garantizar S.G.R. Clase B 3.500 3.500 3.500 3.500
Rosaricasino S.A. Ord. 1.000 30 30.000 30.000 -
613.484 583.100
Subtotal 54.562.860 61.036.473
Previsión por desvalorización (Anexo F) ( 344.961) ( 344.961)
Total Inversiones no corrientes 54.217.899 60.691.512
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES
Soc. Art. 33 Ley N° 19550
- Controladas y vinculadas
Viba S.A. Ord. 1.000.000 (*) 2.644 2.822.000 ( 261.058) -
( 261.058) -
(*) Guaraníes
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Socio
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ANEXO D
Hoja 2
BOLDT S.A.
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
Emisión y característica de los valores Actividad principal Informe sobre el emisor
Ultimo estado contable
Resultados del % de particip.
Fecha Capital social período Patrimonio neto s/cap. soc.
INVERSIONES NO CORRIENTES
Acciones
Soc. Art. 33 Ley N° 19.550
- Controladas y vinculadas con
influencia significativa
S.P.T.I. S.A. Telecomunicaciones 30/04/06 500.000 3.632.170 5.167.510 99,8000
Trilenium S.A. Prestación de servicios de procesamiento
para terceros 30/04/06 32.600.000 4.503.844 78.468.332 50,0000
Formularios San Luis S.A. Confección de formularios comerciales 30/04/06 15.000 ( 14.363) 266.181 94,9644
Casino Victoria S.A. Explotación de juegos de azar y afines 31/01/06 5.000.000 ( 218.493) 16.427.112 30,0000
Viba. S.A. Explotación de juegos de azar 31/01/06 (*) ( 376.128) ( 644.588) 40,5000
- Vinculadas
Parking Colón S.A. Const. y explot. de estacionamiento Información no disponible
Servipark S.A. Const. y Exp. Obras Públicas Información no disponible
Rosaricasino S.A. Servicios de entretenimientos Información no disponible
(*) Guaraníes 6.506.913.399
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ANEXO E
BOLDT S.A.
OTRAS INVERSIONES
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Cuenta principal y características | Valor de libros | |
| 30/04/06 | 31/10/05 | |
| Otras inversiones corrientes | ||
| Depósitos a plazo fijo | ||
| en moneda local | 9.246.043 | 17.779.596 |
| en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) | 15.825.235 | 15.081.749 |
| Obligaciones Negociables - Telefónica de Argentina S.A. | - | 2.067.597 |
| Fondo común de inversión | ||
| en moneda local | 12.335.578 | 6.718.958 |
| en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) | 3.183.245 | 3.056.961 |
| Total otras inversiones corrientes | 40.590.101 | 44.704.861 |
| Otras inversiones no corrientes | ||
| Fondo de riesgo - Garantizar S.G.R. | 7.068.974 | 7.120.460 |
| Total otras inversiones no corrientes | 7.068.974 | 7.120.460 |
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ANEXO F
BOLDT S.A.
PREVISIONES
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Rubros | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos (Anexo I) | Dismi- nuciones | Saldo al cierre del período/ejercicio |
Deducidas del activo
Corrientes
| Para deudores incobrables - créditos por ventas | 924.625 | - | - | 924.625 | |
| Para deudas incobrables - otros créditos | 8.000 | - | - | 8.000 | |
| Para desvalorización de bienes de cambio | 331.766 | - | 1.642 (1) | 330.124 |
No corrientes
| Para desvalorización de inversiones (Anexo D) | 344.961 | - | - | 344.961 | |
| Totales al 30/04/06 | 1.609.352 | - | 1.642 | 1.607.710 | |
| Totales al 31/10/05 | 2.362.644 | 8.000 | 761.292 | 1.609.352 |
Incluidas en el pasivo
Corrientes
| Para contingencias | 276.870 | - | - | 276.870 | |
| Para juicios | 136.915 | 10.000 | - | 146.915 | |
| Totales al 30/04/06 | 413.785 | 10.000 | - | 423.785 | |
| Totales al 31/10/05 | 391.436 | 450.000 | 427.651 | 413.785 |
(1) Corresponde a la utilización de la previsión.
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ANEXO G
BOLDT S.A.
COSTO DE SERVICIOS Y PRODUCTOS VENDIDOS
Por el período de seis meses finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| 30/04/06 | 30/04/05 |
| Existencia al comienzo del ejercicio: | ||
| Productos terminados | 208.544 | 165.161 |
| Productos en proceso | 341.319 | 307.844 |
| Materias primas y materiales | 6.606.757 | 6.701.967 |
| Repuestos | 5.006.911 | 5.103.742 |
| Bienes gastronomía | 53.138 | 24.590 |
| Subtotal | 12.216.669 | 12.303.304 |
| Compras del período | 16.022.442 | 11.412.566 |
| Costo de servicios y productos vendidos (Anexo I) | 62.236.989 | 50.956.653 |
| Existencia al cierre del ejercicio: | ||
| Productos terminados | ( 782.120) | ( 187.659) |
| Productos en proceso | ( 699.949) | ( 307.844) |
| Materias primas y materiales | ( 7.885.874) | ( 5.736.623) |
| Repuestos | ( 4.889.544) | ( 4.582.330) |
| Bienes gastronomía | ( 98.626) | ( 55.194) |
| Subtotal | (14.356.113) | (10.869.650) |
| Costo de servicios y productos vendidos | 76.119.987 | 63.802.873 |
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ANEXO H
Hoja 1
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior
| 30/04/06 | 31/10/05 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | pesos | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | ||||||
| Caja | U$S 16.607 | 3,008 | 49.954 | U$S 7.676 | 22.735 | |
| € 3.931 | 3,799 | 14.937 | € 4.811 | 17.087 | ||
| Bancos | U$S 16.275 | 3,008 | 48.955 | U$S 15.651 | 46.358 | |
| € 3.105 | 3,799 | 11.799 | € 2.571 | 9.133 | ||
| ₤ 3.646 | 5,477 | 19.971 | ₤ 1.344 | 7.043 | ||
| Total caja y bancos | 145.616 | 102.356 | ||||
| Inversiones | ||||||
| Plazos fijos | U$S 2.935.687 | 3,008 | 8.830.547 | U$S 2.890.500 | 8.561.662 | |
| € 1.016.749 | 3,799 | 3.863.342 | € 1.006.568 | 3.575.028 | ||
| ₤ 571.726 | 5,477 | 3.131.346 | ₤ 562.152 | 2.945.059 | ||
| Fondo común de inversión | U$S 1.058.260 | 3,008 | 3.183.245 | U$S 1.032.060 | 3.056.961 | |
| Total inversiones | 19.008.480 | 18.138.710 | ||||
| Créditos por ventas | ||||||
| Deudores por ventas | ||||||
| - Comunes | U$S 1.032.240 | 3,008 | 3.104.977 | U$S 967.593 | 2.866.011 | |
| Total créditos por ventas | 3.104.977 | 2.866.011 | ||||
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ANEXO H
Hoja 2
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
por el período finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior
| 30/04/06 | 31/10/05 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | |||||
| ACTIVO CORRIENTE (cont.) | ||||||
| Otros créditos | ||||||
| U$S 6.799 | 3,008 | 20.450 | U$S 1.347 | 3.989 | ||
| Anticipo a proveedores | ||||||
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 | U$S 400.000 | 3,008 | 1.203.200 | U$S 400.000 | 1.184.800 | |
| Pagos a recuperar | U$S 200 | 3,008 | 602 | U$S 1.000 | 2.962 | |
| Total otros créditos | 1.224.252 | 1.191.751 | ||||
| Bienes de cambio | ||||||
| Anticipos a proveedores | U$S 164.423 | 3,008 | 494.585 | U$S 143.363 | 424.640 | |
| Total bienes de cambio | 494.585 | 424.640 | ||||
| Total activo corriente | 23.977.910 | 22.723.468 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Bienes de uso | ||||||
| Anticipos a proveedores | U$S 613.316 | 3,008 | 1.844.855 | U$S 3.800 | 11.256 | |
| Total bienes de uso | 1.844.855 | 11.256 | ||||
| Total del activo no corriente | 1.844.855 | 11.256 | ||||
| Total del activo | 25.822.765 | 22.734.724 |
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ANEXO H
Hoja 3
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior
| 30/04/06 | 31/10/05 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||
| Comunes | U$S 1.097.171 | 3,048 | 3.344.176 | U$S 2.020.742 | 6.066.268 | |
| Documentadas | U$S 1.422.802 | 3,048 | 4.336.700 | U$S 1.377.258 | 4.134.529 | |
| SKR 10.935 | 0,417 | 4.556 | SKR 42.347 | 16.092 | ||
| € 348 | 3,851 | 1.341 | - | |||
| Total deudas comerciales | 7.686.773 | 10.216.889 | ||||
| Anticipo de clientes | U$S 303.810 | 3,048 | 926.013 | U$S 293.800 | 881.988 | |
| Total Anticipo de clientes | 926.013 | 881.988 | ||||
| Otros pasivos | ||||||
| Deudores por compra de acciones | U$S 400.000 | 3,048 | 1.219.200 | U$S 400.000 | 1.200.800 | |
| Total otros pasivos | 1.219.200 | 1.200.800 | ||||
| Total pasivo corriente | 9.831.986 | 12.299.677 |
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ANEXO H
Hoja 4
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 30 de abril de 2006 comparativo con el ejercicio anterior
| 30/04/06 | 31/10/05 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | |||||
| PASIVO CORRIENTE (cont.) | ||||||
| Total pasivo corriente | 9.831.986 | 12.299.677 | ||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||
| - Documentadas | U$S 1.007.712 | 3,048 | 3.071.505 | U$S 983.441 | 2.952.291 | |
| Total deudas comerciales | 3.071.505 | 2.952.291 | ||||
| Total pasivo no corriente | 3.071.505 | 2.952.291 | ||||
| Total del pasivo | 12.903.491 | 15.251.968 | ||||
Nota: U$S: dólares estadounidenses, SKR: coronas suecas, €: Euros, ₤ libras esterlinas.
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ANEXO I
BOLDT S.A.
INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY N° 19550
Por el período de 6 meses finalizado el 30 de abril de 2006 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)
| Costo de servicios | Gastos de | Gastos de | Total | Total | |
| Rubro | y productos vendidos | administración | comercialización | 30/04/06 | 30/04/05 |
| Honorarios directores, síndicos y por servicios | 83.494 | 2.397.105 | 61.111 | 2.541.710 | 1.751.967 |
| Sueldos y jornales | 4.246.152 | 1.213.516 | 600.826 | 6.060.494 | 5.077.077 |
| Contribuciones sociales | 1.277.007 | 423.411 | 203.790 | 1.904.208 | 1.556.130 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 514.638 | 5.175.821 | 4.724.113 | 10.414.572 | 5.813.703 |
| Gastos bancarios | - | 373.807 | - | 373.807 | 138.554 |
| Amortización bienes de uso (Anexo A) | 7.481.435 | 100.582 | 27.668 | 7.609.685 | 4.861.715 |
| Amortización activos intangibles (Anexo B) | 942.034 | - | - | 942.034 | 1.265.679 |
| Gastos de representación y viáticos | 290.743 | 940.004 | 332.321 | 1.563.068 | 1.272.690 |
| Insumos de operaciones | 606.234 | - | - | 606.234 | 621.620 |
| Gastos de conservación y mantenimiento | 2.766.547 | 203.411 | 804 | 2.970.762 | 2.080.383 |
| Servicios al personal | 606.031 | 755.787 | 44.302 | 1.406.120 | 776.127 |
| Locación de bienes y servicios | 42.552.178 | 949.008 | 510.774 | 44.011.960 | 37.105.919 |
| Alquileres | 74.504 | - | - | 74.504 | 125.284 |
| Gratificaciones e indemnizaciones | 46.077 | 440.337 | 128.591 | 615.005 | 533.992 |
| Propaganda y publicidad | - | - | 4.105.737 | 4.105.737 | 2.122.774 |
| Gastos legales y de gestión | 4.391 | 26.251 | 28.526 | 59.168 | 114.874 |
| Juicios (Anexo F) | - | 10.000 | - | 10.000 | - |
| Varios | 745.524 | 252.680 | 15.842 | 1.014.046 | 351.977 |
| Saldos S.E. Casa de Moneda-Boldt S.A.-U.T.E. | - | 33.302 | - | 33.302 | 16.994 |
| Totales al 30/04/06 | 62.236.989 | 13.295.022 | 10.784.405 | 86.316.416 | |
| Totales al 30/04/05 | 50.956.653 | 6.422.926 | 8.207.880 | 65.587.459 |
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ANEXO J
BOLDT S.A.
Los créditos, deudas, y operaciones con sociedades controladas y vinculadas al cierre de los ejercicios que se indican, se exponen a continuación:
(en pesos)
Empresa
30/04/06
Ventas,
comisiones y
Créditos Deudas Compras y recupero Intereses
por ventas Otros créditos comerciales Otros pasivos gastos de gastos devengados
S.P.T.I. S.A. 61.721 3.400.000 5.106.307 - 13.497.008 287.288 -
Trilenium S.A. 61.977 - - 5.579 14.942 309.602 -
Formularios San Luis S.A. - - - - - - 4.162
Viba S.A. - 1.904.690 - - - - -
Totales 123.698 5.304.690 5.106.307 5.579 13.511.950 596.890 4.162
31/10/05 30/04/05
S.P.T.I. S.A. 57.570 - 4.584.365 - 12.067.181 302.597 -
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - - - 466.805 - - -
Trilenium S.A. 61.082 4.292 - - 49.782 352.661 -
Formularios San Luis S.A. - 108.223 - - - - 3.027
Viba S.A. - 1.184.800 - - - - -
Totales 118.652 1.297.315 4.584.365 466.805 12.116.963 655.258 3.027
Nota: (1) Los créditos y deudas con sociedades art. N° 33 Ley 19550 por transferencias de fondos devengan interés, en caso de corresponder.
(2) Las participaciones en negocios conjuntos (Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E., y S.E. Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E.) se valúan y exponen de acuerdo con lo requerido por la RT 14 de la F.A.C.P.C.E..
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ANEXO K
BOLDT S.A.
Detalle de participación en las sociedades controladas y vinculadas (en pesos)
En el capital
Sociedades Clase de Cantidad de acciones Valor nominal
acciones Total Poseídas Unitario Total Poseído
S.P.T.I. S.A. ordinarias 500.000 499.000 1,00 500.000 499.000
Trilenium S.A. ordinarias 32.600.000 16.300.000 1,00 32.600.000 16.300.000
Formularios San Luis S.A. ordinarias 15.000 14.245 1,00 15.000 14.245
Sociedad del Estado - Casa de Moneda -
Boldt S.A. - U.T.E. - - - - 10.000 (1) 6.400
Casino Victoria S.A. ordinarias 5.000.000 1.500.000 1,00 500.000 1.500.000
Viba S.A. ordinarias 6.527 2.644 1.000.000 (*) 6.527.000.000 2.643.435.000
- Corresponde al fondo operativo
En los votos
Sociedades Votos por acción Votos poseídos
al cierre del período Total de votos posibles posibles Porcentaje de votos
S.P.T.I. S.A. 5 2.500.000 2.495.000 99,80
Trilenium S.A. 1 32.600.000 16.300.000 50,00
Formularios San Luis S.A. 1 15.000 14.245 94,9644
Sociedad del Estado - Casa de Moneda -
Boldt S.A. - U.T.E. - - - -
Casino Victoria S.A. 1 5.000.000 1.500.000 30,00
Viba S.A. 1 6.527 2.644 40,50
(*) Guaraníes
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
ANEXO L
BOLDT S.A.
Información sobre los estados contables de las sociedades controladas y vinculadas con influencia significativa:
Fecha de aprobación Informe de los Auditores
Sociedad Fecha de cierre Ejercicio (meses) por el Directorio Fecha Alcance (1)
S.P.T.I. S.A. 30/04/06 6 7/06/06 7/06/06 Estados contables intermedios
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. (2)
Trilenium S.A. 30/04/06 6 7/06/06 7/06/06 Estados contables intermedios
Sociedad del Estado Casa de Moneda
- Boldt S.A. - U.T.E. (2) 31/10/05 12 30/01/06 30/01/06 Estados contables
Formularios San Luis S.A. 30/04/06 6 5/06/06 5/06/06 Estados contables intermedios
Casino Victoria S.A. 31/01/06 3 s/datos - -
Viba S.A. 31/01/06 1 s/datos 21/04/06 Estados contables
Nota:
(1) Según Resolución Técnica 7 de la F.A.C.P.C.E., aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
(2) Nota 2.3.6.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº LIII Fº 42
INFORME DE REVISION LIMITADA SOBRE ESTADOS CONTABLES
A los señores Directores de
BOLDT S.A.
Aristóbulo del Valle 1257
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial intermedio de BOLDT S.A. al 30 de abril de 2006, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 19 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L por el período de seis meses terminado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial y sus notas respectivas, con el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2005. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de la Sociedad y sus sociedades controladas con sus notas 1 a 15 al 30 de abril de 2006, presentados como información complementaria en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial consolidado y sus notas respectivas, con el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2005. La preparación de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
- Excepto por lo mencionado en el párrafo 4, 5 y 6, efectuamos nuestra revisión de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina, aplicables para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los datos contables y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. Debido a lo limitado de dichos procedimientos respecto de los aplicables en la auditoría de estados contables anuales, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 30 de abril de 2006, ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha. Por la misma razón, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial consolidada de la Sociedad y sus sociedades controladas al 30 de abril de 2006, ni los resultados consolidados de las operaciones y el flujo de efectivo consolidado por el período de seis meses terminado en esa fecha.
- Con relación a los estados contables al 31 de octubre de 2005, con fecha 21 de diciembre de 2005 emitimos una opinión con salvedades indeterminadas por incertidumbres derivadas de la aplicación en los estados contables de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. de criterios aplicables a una “empresa en marcha”, no habiéndose estimado valores de realización de ciertos activos y restando la registración de eventuales pasivos emergentes del proceso de finalización del contrato y liquidación de la U.T.E., de la imposibilidad de estimar el impacto que pudiera tener en los estados contables de Boldt S.A. una demanda entablada por su socio en la mencionada U.T.E. y por la limitación en el alcance generada por la falta de una confirmación escrita respecto de las manifestaciones, explicaciones e informaciones verbales proporcionadas por los representantes legales de Boldt SA - I.V.I.S.A. - U.T.E. durante el desarrollo de nuestra auditoría. Asimismo, respecto de los estados contables al 30 de abril de 2005, hemos emitido un informe de revisión limitada con fecha 10 de junio de 2005 con observaciones por incertidumbres vinculadas con la aplicación del principio de “empresa en marcha” en la preparación de los estados contables de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E., una demanda entablada por el socio en la mencionada UTE, la falta de confirmación escrita de las manifestaciones recibidas en el transcurso de la auditoría de dicha entidad y a que, en la determinación del valor patrimonial proporcional de la participación en Trilenium S.A. se utilizaron estados contables que no habían sido aprobados por el Directorio de esa sociedad y no fueron firmados por su representante legal ni se nos había suministrado la confirmación escrita respecto de las manifestaciones, explicaciones e informaciones verbales proporcionadas durante el desarrollo de nuestra revisión limitada. Asimismo los estados contables de dicha sociedad no se ajustaban a las disposiciones de la Ley de Sociedad y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, por no encontrarse asentados en el libro Inventario y Balances y estar transcripta al libro Diario solo las operaciones hasta el 31 de enero de 2005.
- Los estados contables correspondientes a las sociedades Formularios San Luis S.A. y Viba S.A., que sirvieron de base para determinar el valor patrimonial proporcional de la inversión que posee Boldt S.A. en las mismas al 30 de abril de 2006, han sido examinados por otros profesionales, quienes emitieron informes con opinión sin salvedades. Dichas inversiones representan el 0,1% del activo y el 0,44% del total del pasivo de Boldt S.A., respectivamente.
- En el caso de Casino Victoria S.A. se han tomado como base estados contables al 31 de enero de 2006 que no cuentan con informe del auditor. La mencionada inversión representan el 2,47% del total del activo de Boldt S.A..
- Asimismo, el valor patrimonial proporcional de la empresa Sociedad del Estado - Casa de Moneda S.A.-U.T.E. ha sido incorporado en la empresa Boldt S.A. considerando los estados contables al 31 de octubre de 2005, es decir, excediendo el desvío de tres meses considerado aceptable por las normas profesionales vigentes. Dichos estados contables han sido examinados por otros profesionales, quienes han emitido un informe con opinión sin salvedades.
- Tal como se menciona en la nota 14, con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de su socio en Trilenium S.A., Sociedad Comercial del Plata S.A., a los efectos de resolver la controversia originada por la diferente interpretación de la cláusula de no competencia, incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A.. Encontrándose las actuaciones en su etapa inicial de sustanciación, los asesores legales de la compañía estiman que todo el proceso hasta la obtención de un laudo demandará no menos de un año.
- Tal como se menciona en Nota 17, la Sociedad ha abonado $ 4.295.028 por un reclamo de la Municipalidad de La Plata por diferencias en el pago de la tasa de seguridad e higiene. La Sociedad ha efectuado dicha registración con cargo íntegramente a los resultados del semestre finalizado el 30 de abril de 2006. El impacto al inicio del ejercicio, neto del efecto que tendría sobre el cálculo del impuesto diferido, asciende a $ 2.660.506.
- Los estados contables de Trilenium S.A. no se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, por no encontrarse asentados en el libro de Inventario y Balances. Las operaciones de Trilenium S.A. han sido transcriptas, por su parte, al libro Diario hasta el 31 de enero de 2006 inclusive, restando por lo tanto la transcripción de las operaciones y transacciones posteriores.
- Mediante Nota 175501, fechada en abril de 2005, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires solicitó a la Sociedad la presentación como información complementaria de la situación patrimonial y de resultados de la sociedad escindida y escindentes, conforme al proceso de reorganización mencionado en la Nota 18 a los estados contables. La Sociedad no ha cumplimentado con la mencionada solicitud.
- En base a la labor realizada, informamos que los estados contables intermedios mencionados en el primer párrafo, contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que las mencionadas en los párrafos 5, 6, 7, 8, 9 y 10.
- La información contable incluida en la Reseña Informativa y en la Información Adicional a los estados contables, requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, se presenta con el propósito de facilitar la interpretación de la información contable y no es parte requerida de los estados contables básicos. Dicha información ha sido sometida a los mismos procedimientos limitados de indagación y análisis en la revisión de los estados contables y, en base a dicha labor, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) los estados contables se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;
b) al 30 de abril de 2006, la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables ascendía a $ 351.224, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de junio de 2006
SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Carlos Jorge Schulz
Socio
Contador Público (U.B.A.)
CPCECABA Tº LIII Fº 42
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
BOLDT S.A.
Aristóbulo del Valle 1257
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso b) del artículo 63 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de BOLDT S.A. al 30 de abril de 2006, así como de los resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo con sus notas 1 a 19 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado de BOLDT S.A. y sus sociedades controladas al 30 de abril de 2006, así como también de los estados de resultados consolidados y de flujo de efectivo consolidados y las notas 1 a 15 por el período de seis meses finalizado en esa fecha, que se presentan como información complementaria. La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
- Excepto por lo mencionado en los párrafos 3, 4 y 5, nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a los aspectos formales y documentales. A tal fin, hemos tenido en cuenta el informe de la revisión limitada realizada por la firma SIBILLE en su carácter de auditores externos. Dicha revisión limitada consistió principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de los miembros de la Comisión fiscalizadora efectuar un control de gestión, no hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y/o producción, los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.
- Los estados contables correspondientes a las sociedades Formularios San Luis S.A. y Viba S.A., que sirvieron de base para determinar el valor patrimonial proporcional de la inversión que posee Boldt S.A. en las mismas al 30 de abril de 2006, han sido examinados por otros profesionales, quienes emitieron informes con opinión sin salvedades. Dichas inversiones representan el 0,1% del activo y el 0,44% del total del pasivo de Boldt S.A., respectivamente.
- En el caso de Casino Victoria S.A. se han tomado como base estados contables al 31 de enero de 2006 que no cuentan con informe del auditor. La mencionada inversión representan el 2,47% del total del activo de Boldt S.A..
- Asimismo, el valor patrimonial proporcional de la empresa Sociedad del Estado - Casa de Moneda S.A.-U.T.E. ha sido incorporado en la empresa Boldt S.A. considerando los estados contables al 31 de octubre de 2005, es decir, excediendo el desvío de tres meses considerado aceptable por las normas profesionales vigentes. Dichos estados contables han sido examinados por otros profesionales, quienes han emitido un informe con opinión sin salvedades.
- Tal como se menciona en la nota 14, con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de su socio en Trilienium S.A., Sociedad Comercial del Plata S.A., a los efectos de resolver la controversia originada por la diferente interpretación de la cláusula de no competencia, incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A.. Encontrándose las actuaciones en su etapa inicial de sustanciación, los asesores legales de la compañía estiman que todo el proceso hasta la obtención de un laudo demandará no menos de un año.
- Tal como se menciona en Nota 17, la Sociedad ha abonado $ 4.295.028 por un reclamo de la Municipalidad de La Plata por diferencias en el pago de la tasa de seguridad e higiene. La Sociedad ha efectuado dicha registración con cargo íntegramente a los resultados del semestre finalizado el 30 de abril de 2006. El impacto al inicio del ejercicio, neto del efecto que tendría sobre el cálculo del impuesto diferido, asciende a $ 2.660.506.
- Los estados contables de Trilenium S.A. no se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, por no encontrarse asentados en el libro de Inventario y Balances. Las operaciones de Trilenium S.A. han sido transcriptas, por su parte, al libro Diario hasta el 31 de enero de 2006 inclusive, restando por lo tanto la transcripción de las operaciones y transacciones posteriores.
- Mediante su Nota 175501, fechada en abril de 2005, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires solicitó a la Sociedad la presentación como información complementaria de la situación patrimonial y de resultados de la sociedad escindida y escindentes, conforme al proceso de reorganización mencionado en la Nota 18 a los estados contables. La Sociedad no ha cumplimentado con la mencionada solicitud.
- En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 9 de junio de 2006, informamos que los estados contables mencionados en el primer párrafo consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que las mencionadas en los párrafos 4, 5, 6, 7, 8 y 9.
- La información contable incluida en la Reseña Informativa y en la Información Adicional a los estados contables, requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, se presenta con el propósito de facilitar la interpretación de la información contable y no es parte requerida de los mismos. Dicha información ha sido objeto de los procedimientos limitados de indagación y análisis, y en base a dicha labor, no tenemos observaciones que formular. Las proyecciones y afirmaciones sobre hechos futuros contenidas en dichos documentos son responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Adicionalmente, los estados contables se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de junio de 2006
Por Delegación Comisión Fiscalizadora
Osvaldo Norberto Siciliano
Síndico - Por Delegación
Comisión Fiscalizadora
REGLAMENTO DE COTIZACION DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES, ART. 68
INFORMACION ADICIONAL DEL BALANCE AL 30 DE ABRIL DE 2006
Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad
-
No existen regímenes jurídicos específicos que impliquen decaimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
-
La evolución de las actividades de la sociedad está comentada en el punto 1 de la Reseña Informativa.
-
Clasificación de saldos de créditos y deudas por fecha de vencimiento.
Colocaciones de fondos
a) A vencer
31.07.06 31.10.06 31-07-07 y posteriores Total
37.382.229 3.207.872 7.068.974 47.659.075
47.659.075
Créditos por ventas
a) De plazo vencido
31.10.02 y ant 31.10.03 31.10.04 30.04.05 31.07.05 31.10.05 31.01.06 30.04.06 Total
509.858 143.072 454 162.214 126.235 191.598 54.897 8.366.930 9.555.258
b) A vencer
31.07.06
28.056.189 28.056.189
37.611.447
Otros créditos
a) A vencer Total
31.07.06 31.10.06 31.01.07 30.04.07 31.07.07 y posteriores
4.853.792 409.130 81.023 14.951 84.774 5.443.670
b) Sin plazo establecido a la vista 3.966.532
9.410.202
Cuentas por pagar
a) De plazo vencido Total
30.04.05 31.07.05 31.10.05 31.01.06 30.04.06
53.450 21.752 1.156 9.875 16.781 103.014
b) A vencer
31.07.06 31.10.06 31.01.07 30.04.07 31.07.07 y posteriores
22.531.465 2.570.623 2.639.880 2.610.836 15.429.887 45.782.691
45.885.705
Remuneraciones y cargas sociales
a) A vencer
31.07.06 31.10.06 31.01.07 30.04.07 Total
938.333 320.000 490.850 490.850 2.240.033
Cargas fiscales
a) A vencer Total
31.07.06 30-04-07
2.925.653 4.645.630 7.571.283
7.571.283
Anticipo de clientes
a) A vencer
31.07.06 Total
926.013 926.013
Otros pasivos
a) De plazo vencido
31.01.06
143.389 143.389
b) A vencer
31.07.06
237.691 237.691
c) Sin plazo establecido a la vista 2.411.745
2.792.825
- Clasificación de los créditos y deudas de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
a) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie se detallan en Nota 3.
b) No existen saldos sujetos a cláusula de ajuste.
-
Los saldos que devengan intereses se detallan en Nota 7.
-
a) El porcentaje de participación en sociedades del Art. 33 Ley N° 19550 en el capital y los votos, se detalla en el Anexo D.
b) Saldos deudores y acreedores con sociedades del Art. 33 Ley N ° 19550.
b)1. Clasificación de acuerdo con su vencimiento:
Créditos por ventas
a) A vencer
Trilenium S.A. 61.977
S.P.T.I. S.A. 61.721
Total 123.698
Otros créditos
a) A vencer
S.P.T.I. S.A. 3.400.000
b) Sin plazo establecido a la vista
VIBA 1.904.690
Total 5.304.690
Cuentas por pagar
a) A vencer
S.P.T.I. S.A. 5.106.307
Total 5.106.307
Otros pasivos
a) A vencer
Trilenium S.A. 5.579
Total 5.579
b)2. Clasificación de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento: se informa en el Anexo J.
- No hubo en el período ni existen al cierre del mismo, créditos hacia Directores. No hubo en el período y no existen al cierre del mismo deudas hacia Directores.
Bienes de cambio
- Se lleva un sistema de inventario permanente y se practican recuentos físicos muestrales trimestrales y anuales, ya que se considera lo más conveniente.
No existen bienes de inmovilización significativa en el tiempo.
Valores corrientes
- Bienes de cambio
El costo de reposición de las materias primas al cierre fue determinado como sigue:
-
Materias primas y repuestos nacionales: Según listas de precios vigentes a la fecha de cierre suministradas por los proveedores habituales.
-
Materias primas y repuestos importadas: Costo en divisas determinado a la fecha de ingreso de las mercaderías a la empresa, al cambio de fecha de cierre.
-
El costo de reproducción de los productos en proceso y terminados fue determinado en base a la estructura de insumos actualizada de acuerdo con los valores de reposición al cierre.
Bienes de uso
Los criterios de valuación surgen de Nota 2.3.8. a los estados contables.
-
No existen bienes revaluados técnicamente.
-
No existen bienes obsoletos de valor significativo.
-
Participación en otras sociedades
Las inversiones corrientes y no corrientes no exceden los límites del art. 31 de la Ley N° 19550, de acuerdo con las disposiciones establecidas por las normas de la Comisión Nacional de Valores.
- Valores recuperables
El criterio seguido para determinar el valor recuperable de los activos, surge de Nota 2 a los estados contables.
- Seguros
Las pólizas de seguro vigentes al 30/04/06 cubren suficientemente los riesgos corrientes y se detallan a continuación:
Rubro Riesgo Monto asegurado Valor contable
Automotores Daño parcial y total $ 598.700 327.489
Mercaderías, Maquinarias (*)
y Edificios y contenido Incendio y robo U$S 108.091.728 71.829.433
Cauciones por Licitaciones - $ 55.953.136
U$S 199.000
Otros Resp. Civil U$S 3.000.000
$ 2.500.000
Fidelidad y falsificación $ 2.500.000
Transporte U$S 990.000
(*) El monto asegurado incluye la cobertura de máquinas en leasing utilizadas por la empresa y equipos y accesorios existentes en depósito en forma transitoria. Por tal motivo estos conceptos no se asocian a un valor contable.
Contingencias positivas y negativas
- a) Previsión Deudores Incobrables
El criterio adoptado para el cálculo de la "Previsión deudores incobrables", consiste en determinar los saldos de presunta incobrabilidad sobre el monto de créditos, importe que consideramos suficiente de acuerdo con la experiencia registrada.
b) Previsión para desvalorización de acciones y Bienes de cambio
Su cálculo se explica en Nota 2.3.10. a los estados contables.
c) Previsión para juicios
El valor determinado responde a estimaciones de los montos probables a pagar en base a informe del abogado.
- No existen situaciones contingentes a la fecha de los estados contables, cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
-
No existen.
-
No existen dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. La totalidad del capital está representado por acciones ordinarias.
-
No existen restricciones a la distribución de resultados a la fecha de cierre de estos estados contables.
Antonio A. Tabanelli
Presidente
Acta de Directorio N° 909
En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 9 días del mes de junio de 2006, a las 11:00 horas se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, Piso 2°, los Señores Directores de BOLDT S.A. cuyas firmas obran al pie, bajo la presidencia de su titular, Sr. Antonio Ángel Tabanelli, y el Sr. Síndico Titular Dr. Osvaldo Norberto Siciliano en representación de la Comisión Fiscalizadora.
El Sr. Presidente Antonio Ángel Tabanelli expresa que el objeto de la presente reunión es la consideración de los estados contables intermedios correspondientes al 2° trimestre del 64° ejercicio económico, que abarcan el período entre el 1° de noviembre de 2005 y el 30 de abril de 2006.
Por ello, indicando que los estados contables a tratar han sido confeccionados conforme a las normas vigentes de la Ley 19.550 y de la Comisión Nacional de Valores, somete a consideración de los presentes el Estado de Situación Patrimonial Intermedio, Estado de Resultados Intermedio, Estado de Evolución del Patrimonio Neto Intermedio, Estado de Origen y Aplicación de Fondos Intermedio, la información relativa al artículo 68 del Reglamento de Cotización, Notas y Anexos correspondientes al período antes indicado, como así también los estados contables consolidados con Servicios para el Transporte de Información S.A., Trilenium S.A., Formularios San Luis S.A. a la misma fecha; Casino Victoria S.A. y Viba S.A. al 31.01.06.
Luego de un cambio de ideas, por unanimidad se aprueban los estados contables indicados, la Reseña Informativa, y se toma conocimiento de los textos del Informe del Contador Dictaminante y del Informe de la Comisión Fiscalizadora.
No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente acta, siendo las 11:30 horas se levanta la sesión.
Antonio Ángel Tabanelli
Presidente
Acta de Comisión Fiscalizadora N° 261
En la Ciudad de Buenos Aires, a los 9 días del mes de junio de 2006, a las 09:00 horas se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, Piso 2°, los señores miembros de la Comisión Fiscalizadora de BOLDT S.A. cuyas firmas obran al pie, Dres. Osvaldo Norberto Siciliano, Matías Eduardo Carballo y Martín Augusto Tamini.
La presente reunión tiene por objeto dictaminar y emitir el correspondiente informe sobre la documentación relativa al 2° trimestre del 64° ejercicio económico que comprende el período del 1° de noviembre de 2005 al 30 de abril de 2006, a considerarse en la reunión de Directorio prevista para el día de la fecha.
Luego de un cambio de ideas, por unanimidad se aprueba el texto del informe correspondiente, cuyo texto seguidamente se transcribe.
Asimismo, por unanimidad se resuelve delegar la firma del correspondiente informe de esta Comisión Fiscalizadora, como así también la firma de los Estados Contables Intermedios y de toda la documentación legal pertinente en la persona del Dr. Osvaldo Norberto Siciliano.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
(se acompaña por separado)
No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente acta, siendo las 09:30 horas se levanta la sesión.
Osvaldo Norberto Siciliano
Síndico Titular
en representación de la Comisión Fiscalizadora
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL BALANCE TRIMESTRAL
FINALIZADO EL 30 DE ABRIL DE 2006
1. COMENTARIOS SOBRE SITUACIONES RELEVANTES DEL TRIMESTRE
El segundo período parcial del Ejercicio iniciado el 1ro. de noviembre de 2005 exhibió, en cuanto a sus resultados, un comportamiento parejo en concordancia con los del primer trimestre.
Buena parte de los esfuerzos fueron depositados en la tramitación administrativa del proceso de escisión societaria resuelta por la empresa y que fuera comunicada en el trimestre anterior. En este sentido, con fecha 26 de abril fue aprobada la escisión en Asamblea General Extraordinaria, y está en vías de cumplimentarse el proceso por ante los respectivos Institutos Nacionales y Provinciales de Lotería y Casinos, proveedores y otros prestadores de servicios poniendo en conocimiento de la escisión y su proyección hacia la asunción de responsabilidades en los derechos y obligaciones emergentes de los contratos suscriptos con los mismos.
Antes de perfeccionado este paso en la escisión y una vez que las aprobaciones se encuentren en estado avanzado, se procederá a concretar las presentaciones ante los organismos de control a los fines de la continuación del proceso de escisión-constitución.
Con fecha 5 de mayo de 2006 se procedió a pagar el dividendo en Acciones aprobado oportunamente en la Asamblea Anual.
Queremos informar que el 31 de mayo de 2006 fueron refrendados los Decretos de adjudicación de las Licitaciones convocadas para la construcción y explotación de Casinos en las Ciudades de Santa Fé y Melincué, uno de los proyectos más ambiciosos del presente Ejercicio. Debe constituirse ahora una Sociedad con nuestros socios en este emprendimiento para luego suscribir un contrato, y entonces comenzarán a correr los tiempos para la ejecución de la obra.
En el presente trimestre ha continuado el sostenido crecimiento en las recaudaciones de los Institutos de Lotería; en el conjunto de prestaciones, debe informarse que se encuentra en plena ejecución la instalación en la Provincia de Entre Ríos, correspondiente al contrato adjudicado para sistematizar on line todo el territorio provincial.
En esta línea y continuando con nuestra política de modernización de las instalaciones de Casinos de la órbita de la Provincia de Buenos Aires, el 25 de abril úiltimo pusimos en funcionamiento en el Casino Central de Buenos Aires, el sistema T.I.T.O. (ticket in/ticket out) en máquinas tragamonedas, a efectos de ofrecer mayor eficacia y rapidez para el cliente, ya que implementa la opción de juego sin efectivo.
LAS SOCIEDADES CONTROLADAS
SERVICIOS PARA EL TRANSPORTE DE INFORMACION S.A.
Desarrolló sus actividades en forma normal, cumplimentando las prestaciones cada vez más ampliadas de su controlante.
SOCIEDAD DEL ESTADO CASA DE MONEDA/BOLDT SA. UNION TRANSITORIA DE EMPRESAS
Se han recuperado los últimos saldos pendientes con la A.F.I.P., y se está procediendo a su finalización y cierre, tal como se viniera informando.
SOCIEDADES VINCULADAS CON INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
TRILENIUM S.A.
En el transcurso del trimestre las operaciones se vieron afectadas por un paro de actividades por parte de los empleados de la Lotería de la Provincia de Buenos Aires, dispuesto del 18 al 28 de marzo, no pudiendo operar durante ese lapso con la consecuencia directa en los ingresos y resultados del trimestre. Se han iniciado las acciones administrativas y legales pertinentes para obtener el resarcimiento por lo ocurrido en dicho episodio.
Fuera de ese período afectado, el comportamiento del resto del trimestre se mantuvo dentro de los parámetros presupuestados.
SOCIEDADES VINCULADAS
CASINO VICTORIA S.A.
La afluencia de público a este nuevo emprendimiento se mantuvo por encima de las previsiones, tanto de Victoria como de los alrededores en Entre Ríos y de Rosario, pudiendo contabilizarse fines de semana que han superado las 25.000 personas, lo cual es elocuente de la amplia aceptación del proyecto, de las bondades del servicio y del lugar seleccionado para el mismo.
Los guarismos obtenidos a la fecha no reflejan la cantidad de gente que visita las instalaciones, a consecuencia de la absorción de gastos de puesta en funcionamiento.
Esta tendencia nos hace esperar un año muy satisfactorio en términos de resultado.
- ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA CON EL MISMO PERIODO DE EJERCICIOS ANTERIORES
| 30.04.06 | 30.04.05 | 30.04.04 | 30.04.03 | 30.04.02 | |||
| Activo Corriente | 117,056,484 | 102,205,834 | 82,045,227 | 73,627,960 | 99,155,624 | ||
| Activo no Corriente | 140,304,316 | 109,745,497 | 99,505,194 | 162,751,528 | 194,506,104 | ||
| TOTAL | 257,360,800 | 211,951,331 | 181,550,421 | 236,379,488 | 293,661,728 | ||
| Pasivo Corriente | 43,949,164 | 38,972,798 | 37,656,330 | 47,393,003 | 94,127,766 | ||
| Pasivo no Corriente | 16,613,710 | 6,122,871 | 5,471,565 | 10,719,230 | 24,031,194 | ||
| Part de 3ros en Soc Controladas | 215,012 | 160,837 | 775,015 | 49,452,844 | 44,668,793 | ||
| SUBTOTAL | 60,777,886 | 45,256,506 | 43,902,910 | 107,565,077 | 162,827,753 | ||
| Patrimonio Neto | 196,582,914 | 166,694,825 | 137,647,511 | 128,814,411 | 130,833,975 | ||
| TOTAL | 257,360,800 | 211,951,331 | 181,550,421 | 236,379,488 | 293,661,728 | ||
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVOS CON EL MISMO PERIODO
DE LOS EJERCICIOS ANTERIORES
| 30.04.06 | 30.04.05 | 30.04.04 | 30.04.03 | 30.04.02 | |||
| Resultado Operativo Ordinario | 37,221,050 | 35,234,755 | 27,490,988 | 8,630,227 | 14,165,164 | ||
| Resultados Financieros | -220,929 | -314,817 | -3,887,963 | 2,746,971 | -18,364,349 | ||
| Otros Ingresos y Egresos | 108,892 | 1,080,565 | -65,567 | 3,365,703 | 2,402,528 | ||
| Part. de 3ros en Soc Controlad. | 5,646 | 4,169 | 14,995 | -4,189,954 | -794,533 | ||
| Resultado Neto Ordinario | 37,114,659 | 36,004,672 | 23,552,453 | 10,552,947 | -2,591,190 | ||
| Resultados Extraordinarios | - | - | - | - | - | ||
| Impuesto a las Gcias y a los | -15,309,690 | -14,386,591 | -10,016,086 | -7,281,810 | -2,167,260 | ||
| Activos | |||||||
| RESULTADO NETO | 21,804,969 | 21,618,081 | 13,536,367 | 3,271,137 | -4,758,450 | ||
| GANANCIA | |||||||
4. DATOS ESTADISTICOS
La cantidad de transacciones procesadas, se detalla a continuación:
Transacciones
Abril 2002 : 357.406.949
Abril 2003 : 454.282.465
Abril 2004 : 548.177.609
Abril 2005 : 627.457.306
Abril 2006 : 702.804.921
5. INDICES COMPARATIVOS CON EL MISMO PERIODO DE LOS EJERCICIOS ANTERIORES
| 30.04.06 | 30.04.05 | 30.04.04 | 30.04.03 | 30.04.02 | |||
| * Liquidez (1) | 2.6635 | 2.6225 | 2.1788 | 1.5536 | 1.0534 | ||
| * Solvencia (2) | 3.2344 | 3.6833 | 3.1353 | 1.1975 | 0.8035 | ||
| * Inmovilización del capital (3) | 0.5452 | 0.5178 | 0.5481 | 0.6885 | 0.6623 | ||
| * Rentabilidad (4) | 0.1200 | 0.1421 | 0.1016 | 0.0252 | -0.0365 | ||
| (1) Activo Corriente | 117,056,484 | 102,205,834 | 82,045,227 | 73,627,960 | 99,155,624 | ||
| Pasivo Corriente | 43,949,164 | 38,972,798 | 37,656,330 | 47,393,003 | 94,127,766 | ||
| (2) Patrimonio neto | 196,582,914 | 166,694,825 | 137,647,511 | 128,814,411 | 130,833,975 | ||
| Pasivo total | 60,777,886 | 45,256,506 | 43,902,910 | 107,565,077 | 162,827,753 | ||
| (3) Activo no corriente | 140,304,316 | 109,745,497 | 99,505,194 | 162,751,528 | 194,506,104 | ||
| Total del activo | 257,360,800 | 211,951,331 | 181,550,421 | 236,379,488 | 293,661,728 | ||
| (4) Resultado del ejercicio | 21,804,969 | 21,618,081 | 13,536,367 | 3,271,137 | -4,758,450 | ||
| Patrimonio neto promedio | 181,638,870 | 152,171,168 | 133,230,961 | 129,824,193 | 130,462,704 | ||
6. PERSPECTIVAS
Los hechos más relevantes que se aguardan para el próximo trimestre están centralizados en la suscripción de los respectivos contratos para la ejecución de los Casinos en Santa Fé y Melincué, la discusión de sus términos y el comienzo de obra junto a nuestros socios en estos emprendimientos.
Paralelamente, otro aspecto de suma importancia es el avance en la gestión de escisión del Grupo, frente a los diferentes organismos de control e Institutos de Lotería.
El desarrollo creciente en la instalación que se está efectuando en la Provincia de Entre Ríos y las operaciones consolidadas del resto de las instalaciones, hacen que se espere un crecimiento de las recaudaciones para definir la tendencia del presente Ejercicio.
Saludamos a los Señores Accionistas con nuestra mayor consideración.
Buenos Aires, 9 de Junio de 2006
EL DIRECTORIO
Antonio Angel Tabanelli
Presidente