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Boldt — Interim / Quarterly Report 2005
Sep 13, 2005
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FINALIZADO EL 31 DE JULIO DE 2005
- COMENTARIOS SOBRE SITUACIONES RELEVANTES DEL TRIMESTRE
Durante el trimestre pasado la Cía. se presentó con fecha 17.06.05 a la Licitación Pública convocada por el Ministerio del Interior, para la Contratación del Servicio de Procesamiento e Impresión de Padrones con destino a la Dirección Nacional Electoral y la convocatoria a elecciones del próximo 23 de octubre, resultando adjudicataria de la misma y habiéndose entregado, hasta el cierre del período, aproximadamente un tercio del volumen total. Tal como lo prevé el Pliego de Bases, a solicitud del Ministerio la Orden de Compra fue ampliada posteriormente en un 20 %, representando entonces el mayor volumen de impresión de datos variables para un solo contratante, más de 65 millones de páginas, equiparable en magnitud a la realización del Censo Nacional de Población y Vivienda 2001, otro hito en la trayectoria de nuestra industria gráfica especializada.
En esta línea, con fecha 8 de junio de 2005 se ha suscripto un nuevo contrato con A.C.A.R.A. Ente Cooperador, en razón de haber resultado adjudicatarios de la Licitación convocada el 12 de abril de 2005, por el término de un (1) año y para la impresión y provisión de 3.200.000 Cédulas de Identificación del Automotor y 2.215.000 Coberturas Plásticas de Seguridad.
Estas dos importantes contrataciones, junto al suministro de Luncheon Tickets en todas sus variantes para Sodexho Pass, otorgan estabilidad al futuro del área gráfica y fortifica especialmente esta línea de negocio tradicional en la Cía.
Durante este trimestre se ha trabajado intensamente en la construcción de las instalaciones para la puesta en funcionamiento del Casino en la Ciudad de Victoria, Prov. de Entre Ríos, a través de Casino de Victoria S.A., el cual se espera inaugurarlo para los primeros días de octubre del corriente año. En este sentido, y a fin de lograr una diversificación del negocio de explotación de Casinos y/o Salas de Juego, con presencia en otras Provincias y/o Jurisdicciones, hemos disminuido nuestra participación del 40 % al 30 % en la sociedad que explotará el Casino de Victoria, transfiriendo a la firma Femau S.A. el 10 % resultante.
En este segmento, se está promoviendo una ampliación de las instalaciones del Casino de Tandil, habiendo dado comienzo a tareas de refacción edilicia con el objetivo de ponerlas operativas para la temporada alta, cuando se cumplirán tres años de madurez de este positivo emprendimiento.
También se continuó con el análisis de diferentes Localidades del interior de la Provincia de Buenos Aires, donde se piensa expandir la captación de los diferentes juegos a través de vendedores ambulantes, modalidad que forma parte de un proyecto global implementado por la Lotería de la Prov. de Bs. As. para captar el segmento en poder del juego clandestino y que diera comienzo en el período anterior con buenos resultados.
Por último, y en el marco de las respectivas contrataciones, prosigue el avance de las instalaciones en las Provincias de Santa Fé y Córdoba, proveyendo y consolidando mayores puntos conectados on line.
LAS SOCIEDADES CONTROLADAS
SERVICIOS PARA EL TRANSPORTE DE INFORMACION S.A.
La Sociedad desarrolló sus operaciones en forma normal, con un incremento en su cobertura de comunicaciones por efecto de la mayor interconexión de puntos on line promovidos por su controlante.
SOCIEDAD DEL ESTADO CASA DE MONEDA/BOLDT SA. UNION TRANSITORIA DE EMPRESAS
En los primeros días de julio concluyó la vigencia del período de garantía exigido por las condiciones de la Licitación oportunamente cumplimentada por la U.T.E., por lo cual el INDEC procedió a la devolución del seguro que la amparaba, el cual fue reintegrado a la Cía. Aseguradora dándose por cancelados los gastos que generaba.
FORMULARIOS SAN LUIS S.A.
Con fecha 30 de junio de 2005 se procedió a la venta de la planta sita en el Parque Industrial Sur de la Ciudad de San Luis, como resultado de la gestión de la mejor propuesta recibida luego de su desactivación.
SOCIEDADES VINCULADAS CON INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
TRILENIUM S.A.
La empresa ha exhibido un cumplimiento estable durante este trimestre, con un buen nivel en la relación ingreso de público y resultados obtenidos. Por otro lado, continúan las acciones de reclamo ante el I.P.L. y C. por adecuación y restablecimiento de la condiciones del contrato, sin resultado efectivo hasta el momento.
Como oportunamente fuera informado, surgieron diferencias sobre el alcance del Acuerdo de Accionistas suscripto entre las partes, razón por la cual se han iniciado los procedimientos formales para dirimir las controversias entre las mismas, conforme las disposiciones contenidas en el citado Acuerdo.
SOCIEDADES VINCULADAS
U.T.E. BOLDT S.A./IMPRESORA INTERNACIONAL DE VALORES S.A.
En el transcurso del mes de Agosto hemos sido notificados por el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Bs. As., del laudo resuelto, con respecto a la demanda que nos interpusiera la firma Impresora Internacional de Valores S.A. Dicho laudo hace lugar parcialmente a la demanda efectuada, obligándonos a abonar el 5,5 % de los importes facturados, pasados y futuros, en cumplimiento de la adjudicación directa resultante de la Resolución Nro. 56/03 de Lotería Nacional S.E.
2. ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA CON EL MISMO PERIODO
DE LOS EJERCICIOS ANTERIORES
| 31.07.05 | 31.07.04 | 31.07.03 | 31.07.02 | 31.07.01 | |||
| Activo Corriente | 107,938,009 | 85,989,073 | 79,179,569 | 81,353,482 | 119,442,781 | ||
| Activo no Corriente | 113,480,972 | 100,453,876 | 95,010,043 | 182,416,852 | 222,042,293 | ||
| TOTAL | 221,418,981 | 186,442,949 | 174,189,612 | 263,770,334 | 341,485,074 | ||
| Pasivo Corriente | 44,336,643 | 36,887,247 | 35,999,607 | 72,379,071 | 103,397,734 | ||
| Pasivo no Corriente | 5,686,632 | 4,864,254 | 8,417,431 | 19,258,619 | 61,394,078 | ||
| Part de 3ros en Soc Controladas | 154,290 | 734,000 | 161,430 | 44,218,861 | 42,990,790 | ||
| SUBTOTAL | 50,177,565 | 42,485,501 | 44,578,468 | 135,856,551 | 207,782,602 | ||
| Patrimonio Neto | 171,241,416 | 143,957,448 | 129,611,144 | 127,913,783 | 133,702,472 | ||
| TOTAL | 221,418,981 | 186,442,949 | 174,189,612 | 263,770,334 | 341,485,074 | ||
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVOS CON EL MISMO PERIODO
DE LOS EJERCICIOS ANTERIORES
| 31.07.05 | 31.07.04 | 31.07.03 | 31.07.02 | 31.07.01 | ||||
| Resultado Operativo Ordinario | 55,989,740 | 39,698,547 | 8,901,311 | 12,116,039 | 44,339,229 | |||
| Resultados Financieros | -2,554,205 | -4,369,536 | 3,334,826 | -24,876,551 | -14,308,455 | |||
| Otros Ingresos y Egresos | -1,658,632 | 235,495 | 3,307,925 | 8,874,380 | 6,355,196 | |||
| Part. de 3ros en Soc Controlad. | 10,716 | 56,009 | 58,038 | -1,117,401 | -2,728,581 | |||
| Resultado Neto Ordinario | 51,787,619 | 35,620,515 | 15,602,100 | -5,003,532 | 33,657,389 | |||
| Resultados extraordinarios | 711,402 | -6,933,146 | ||||||
| Impuesto a las Gcias y a los | -20,722,947 | -15,774,212 | -9,304,110 | -3,386,509 | -12,403,488 | |||
| Activos | ||||||||
| RESULTADO NETO | 31,064,672 | 19,846,303 | 6,297,990 | -7,678,639 | 14,320,755 | |||
| PERDIDA/GANANCIA | ||||||||
4. DATOS ESTADISTICOS
La cantidad de transacciones procesadas, se detalla a continuación:
Transacciones
Julio 2001 : 634.069.636
Julio 2002 : 573.691.515
Julio 2003 : 606.306.683
Julio 2004 : 800.205.127
Julio 2005 : 903.043.187
5. Indices comparativos con el mismo período de los
EJERCICIOS ANTERIORES
| 31.01.05 | 31.01.04 | 31.01.03 | 31.01.02 | 31.01.01 | |||
| * Liquidez (1) | 2.4345 | 2.3311 | 2.1995 | 1.1240 | 1.1552 | ||
| * Solvencia (2) | 3.4127 | 3.3884 | 2.9075 | 0.9415 | 0.6435 | ||
| * Inmovilización del capital (3) | 0.5125 | 0.5388 | 0.5454 | 0.6916 | 0.6502 | ||
| * Rentabilidad (4) | 0.1971 | 0.1451 | 0.0489 | -0.0587 | 0.1125 | ||
| (1) Activo Corriente | 107,938,009 | 85,989,073 | 79,179,569 | 81,353,482 | 119,442,781 | ||
| Pasivo Corriente | 44,336,643 | 36,887,247 | 35,999,607 | 72,379,071 | 103,397,734 | ||
| (2) Patrimonio Neto | 171,241,416 | 143,957,448 | 129,611,144 | 127,913,783 | 133,702,472 | ||
| Pasivo Total | 50,177,565 | 42,485,501 | 44,578,468 | 135,856,551 | 207,782,602 | ||
| (3) Activo no corriente | 113,480,972 | 100,453,876 | 95,010,043 | 182,416,852 | 222,042,293 | ||
| Total del activo | 221,418,981 | 186,442,949 | 174,189,612 | 263,770,334 | 341,485,074 | ||
| (4) Resultado del ejercicio | 31,064,672 | 19,846,303 | 6,297,990 | -7,678,639 | 14,320,755 | ||
| Patrimonio neto promedio | 157,599,432 | 136,784,296 | 128,762,464 | 130,808,128 | 127,350,105 |
6. PERSPECTIVAS
Esperamos que el último tramo del Ejercicio 2004/2005 exhiba, en primer término, la consolidación del área gráfica con la conclusión exitosa de los padrones electorales para los comicios de octubre, y el desarrollo de otros trabajos de gran relevancia para el sector.
Asimismo, tenemos firmes expectativas en la expansión hacia otros puntos de la Provincia del sistema de captación de apuestas a través de vendedores ambulantes, que en el balance de gestión deparará seguramente un importante incremento en la recaudación de nuestro cliente la Lotería de la Provincia.
Para el próximo período esperamos también afirmar la expansión de las instalaciones de los contratos que tenemos en vigencia y fortalecer nuestra trayectoria en la industria del entretenimiento. Para ello y a la fecha de elaboración de esta Reseña Informativa, se dieron a conocer los llamados a Licitación Pública por parte de la Caja de Asistencia Social Lotería de Santa Fé, para la Concesión de la Instalación y Explotación de Casinos en Rosario, Santa Fé y Melincué, convocados para mediados de diciembre, eventos largamente esperados y promovidos por parte de uno de los clientes históricos más importantes de nuestra Cía.
Buenos Aires, 9 de setiembre de 2005
ANTONIO ANGEL TABANELLI
PRESIDENTE
BOLDT S.A.
Estados contables intermedios
al 31 de julio de 2005
BOLDT S.A.
INDICE
Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora
Estados contables intermedios al 31 de julio de 2005 presentados en forma comparativa
Estados contables consolidados
Estado de situación patrimonial consolidado intermedio
Estado de resultados consolidado intermedio
Estado de flujo de efectivo consolidado intermedio
Notas a los estados contables consolidados 1 a 13
Estados contables individuales
Estado de situación patrimonial intermedio
Estado de resultados intermedio
Estado de evolución del patrimonio neto intermedio
Estado de flujo de efectivo intermedio
Notas 1 a 16
Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L
Reseña informativa
Información complementaria requerida por el art. N° 68 de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Informe de revisión limitada de estados contables
Informe de la Comisión Fiscalizadora
BOLDT S.A.
Composición del Directorio
Designado por la Asamblea General Ordinaria del 15 de febrero de 2005
Presidente: Antonio Angel Tabanelli
Vicepresidente: Antonio Eduardo Tabanelli
Directores titulares: Rosana Beatriz M. Tabanelli
Jorge Raúl Piqué
Mario F. Rodríguez Traverso
Guillermo José Eumann
Anibal Batista Pires Bernardo
Juan Angel Ratto
Directores suplentes: Enrique E. Aldazabal
Enrique Jorge Cánepa
Roberto Alvarez
Omar Gandó
Composición de la Comisión Fiscalizadora
Designada por la Asamblea General Ordinaria del 15 de febrero de 2005
Síndicos titulares: Osvaldo Norberto Siciliano
Matías Eduardo Carballo
Martín Augusto Tamini
Síndicos suplentes: Rubén Miguel Pappacena
Gabriel Ocampo
Guillermo Miguel Ruberto
BOLDT S.A.
Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1° de noviembre de 2004 y el 31 de julio de 2005 correspondientes al ejercicio económico N° 63 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior o con igual período del ejercicio anterior.
Expresados en pesos
Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Servicios especializados en el procesamiento de especies valoradas, tanto en la gráfica de impresiones de seguridad y técnicas específicas relacionadas, como en sistemas de computación y de comunicaciones
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto o contrato social: 3 de noviembre de 1943
Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto o contrato social: 27 de agosto de 2004
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 3 de noviembre de 2042
Sociedad no adherida al régimen estatutario optativo de oferta pública de adquisición obligatoria prevista en el Decreto N° 677/2001
Información de los entes controlados en Nota 5 a los estados contables individuales y Anexo D
Composición del capital (Nota 6 estados contables individuales):
Acciones
| Cantidad | Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una | Autorizado a realizar oferta pública | Suscripto | Integrado | ||||
| $ | $ | $ | ||||||
| 70.000.000 | Ordinarias nominativas, no endosables de 1 voto cada una y valor nominal $ 1 | 70.000.000 | 70.000.000 | 70.000.000 | ||||
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl
Socio
Contador Público (UBA)
CPCECABA Tº CIX Fº 57
BOLDT S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | |||
| ACTIVO | PASIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 4.1) | 6.055.527 | 12.249.381 | Deudas | |||
| Inversiones temporarias (Nota 4.2) | 47.314.966 | 35.453.715 | Comerciales (Nota 4.10.1) | 18.455.640 | 17.032.568 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.3) | 34.241.163 | 25.658.385 | Préstamos (Nota 4.11.1) | 684.788 | 3.213.314 | |
| Otros créditos (Nota 4.4.1) | 4.291.708 | 5.373.334 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 4.12) | 2.404.200 | 2.741.020 | |
| Bienes de cambio (Nota 4.5) | 14.146.687 | 12.994.480 | Cargas fiscales (Nota 4.13.1) | 11.453.628 | 12.825.241 | |
| Dividendos | 4.900.000 | - | ||||
| Subtotal del activo corriente | 106.050.051 | 91.729.295 | Otros pasivos (Nota 4.14) | 5.900.602 | 1.750.237 | |
| Llave de negocio | 1.887.958 | 1.887.958 | Total deudas | 43.798.858 | 37.562.380 | |
| Total del activo corriente | 107.938.009 | 93.617.253 | Previsiones | 537.785 | 538.785 | |
| Total del pasivo corriente | 44.336.643 | 38.101.165 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 4.4.2) | 1.289.977 | 502.095 | Deudas | |||
| Bienes de uso (Nota 4.6) | 86.027.595 | 73.137.096 | Comerciales (Nota 4.10.2) | 3.310.336 | 963.739 | |
| Participaciones permanentes en sociedades | Préstamos (Nota 4.11.2) | - | 277.987 | |||
| (Nota 4.7) | 2.584.500 | 1.155.547 | Cargas fiscales (Nota 4.13.2) | 2.376.296 | 2.551.139 | |
| Otras inversiones (Nota 4.8) | 3.510.893 | 3.500.000 | ||||
| Activos intangibles (Nota 4.9) | 15.820.101 | 16.062.228 | Total deudas | 5.686.632 | 3.792.865 | |
| Subtotal del activo no corriente | 109.233.066 | 94.356.966 | Total del pasivo no corriente | 5.686.632 | 3.792.865 | |
| Llave de negocio | 4.247.906 | 5.663.874 | Total del pasivo | 50.023.275 | 41.894.030 | |
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN | ||||||
| SOCIEDADES CONTROLADAS | 154.290 | 617.319 | ||||
| Subtotal | 50.177.565 | 42.511.349 | ||||
| Total del activo no corriente | 113.480.972 | 100.020.840 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 171.241.416 | 151.126.744 | |
| Total del pasivo, participaciones de terceros | ||||||
| Total del activo | 221.418.981 | 193.638.093 | y patrimonio neto | 221.418.981 | 193.638.093 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº CIX Fº 57
BOLDT S.A.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO
por el período de nueve meses finalizado el 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| Período finalizado el | |||
| 31/07/05 | 31/07/04 | ||
| Ventas | 189.195.037 | 156.024.463 | |
| Costo de servicios y productos vendidos | (101.018.485) | ( 87.743.695) | |
| Ganancia bruta | 88.176.552 | 68.280.768 | |
| Gastos de comercialización | ( 16.527.101) | ( 14.584.408) | |
| Gastos de administración | ( 13.499.954) | ( 12.279.061) | |
| Resultado de inversiones en entes relacionados | - | ( 54.854) | |
| Depreciación de la llave de negocio | ( 2.159.757) | ( 1.663.898) | |
| Resultados financieros | |||
| Generados por activos (Nota 5.1.1) | ( 72.873) | 1.106.466 | |
| Generados por pasivos (Nota 5.1.2) | ( 2.481.332) | ( 5.476.002) | |
| Otros ingresos y (egresos) (Nota 5.2) | ( 1.658.632) | 235.495 | |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 51.776.903 | 35.564.506 | |
| Impuesto a las ganancias | ( 20.722.947) | ( 15.774.212) | |
| Ganancia ordinaria | 31.053.956 | 19.790.294 | |
| Participación de terceros en resultados de sociedades | |||
| controladas | 10.716 | 56.009 | |
| Ganancia del período | 31.064.672 | 19.846.303 | |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº CIX Fº 57
BOLDT S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO
correspondiente al período de nueve meses finalizado al 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| Período finalizado el | |||
| 31/07/05 | 31/07/04 | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 47.703.096 | 36.204.472 | |
| Efectivo al cierre del período | 53.370.493 | 36.285.412 | |
| Aumento neto del efectivo | 5.667.397 | 80.940 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas | |||
| Ganancia del período | 31.064.672 | 19.846.303 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Depreciación de bienes de uso, activos intangibles y llave de negocio | 18.541.286 | 17.598.727 | |
| Resultados de inversiones en entes relacionados | - | 54.854 | |
| Aumento en previsiones | 8.000 | 658.182 | |
| Valor residual baja de bienes de uso e intangibles | 1.063.317 | 134.809 | |
| (Disminución) / Aumento en participación de terceros | ( 463.029) | 572.570 | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| (Aumento) en créditos por ventas | ( 8.582.778) | ( 4.926.185) | |
| Disminución en otros créditos | 285.744 | 786.156 | |
| (Aumento) en bienes de cambio | ( 390.915) | ( 2.441.249) | |
| Aumento deudas comerciales | 3.769.669 | 4.188.911 | |
| (Disminuciones) en remuneraciones y cargas sociales | ( 336.820) | ( 370.343) | |
| (Disminución) en cargas fiscales | ( 1.546.456) | ( 4.809.834) | |
| Aumento en otros pasivos | 4.150.365 | 1.177.187 | |
| Utilización de previsiones | ( 762.292) | - | |
| (Aumento) Disminución de otras inversiones | ( 10.893) | 93.000 | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 46.789.870 | 32.563.088 | |
| Actividades de inversión | |||
| Pagos por compras de bienes de uso, activos intangibles y llave de negocio | (30.837.008) | (23.636.354) | |
| Pagos por compra de acciones | ( 2.350.360) | - | |
| Cobros por venta de acciones | 921.408 | - | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (32.265.960) | (23.636.354) | |
| Actividades de financiación | |||
| Pago de dividendos | ( 6.050.000) | ( 5.500.000) | |
| Pagos de préstamos | ( 2.806.513) | ( 3.345.794) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | ( 8.856.513) | ( 8.845.794) | |
| Aumento neto del efectivo | 5.667.397 | 80.940 |
Transacciones significativas que no afectan el efectivo
- Distribución de dividendos en efectivo por $ 4.900.000 pendientes de pago al cierre de período
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº CIX Fº 57
Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO
Boldt S.A. brinda servicios especializados en el procesamiento de especies valoradas, tanto en la gráfica de impresiones de seguridad y técnicas específicas relacionadas, como en sistemas de computación y de comunicaciones. A través de si mismo y de sus empresas controladas, vinculadas y participadas, Boldt S.A. opera en actividades de procesamiento de datos; telecomunicaciones; sistematización de apuestas y recaudación de juegos de azar; desarrollo e instalación de sistemas informáticos; actividades de entretenimiento, hoteleras y afines; de gestión y conservación de catastros; construcción y explotación de playas de estacionamiento; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles. En el Anexo D de los estados individuales se incluye una lista de las sociedades en las que Boldt S.A. participa, con una descripción de sus actividades principales.
Nota 2 - PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION
Consolidación total
Los estados contables consolidados resultan de la acumulación de los estados contables de Boldt S.A. y sus sociedades y negocios conjuntos controlados al 31 de julio de 2005 y 31 de octubre de 2004, y por los períodos de nueve meses finalizados el 31 de julio de 2005 y 2004.
Las sociedades controladas y negocios conjuntos controlados son las siguientes:
| Sociedades emisoras | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | |
| % | % | % | % | |||
| Servicios para el transporte | ||||||
| de información S.A. | 31/07/05 | 31/10/04 | 99,8000 | 99,8000 | 99,8000 | 99,8000 |
| Formularios San Luis S.A. | 31/07/05 | 31/10/04 | 94,9644 | 94,9644 | 94,9644 | 94,9644 |
| SE Casa de Moneda - | ||||||
| Boldt S.A. - Unión Transitoria | ||||||
| de Empresas | 30/04/05 | 31/07/04 | 64,0000 | 64,0000 | 64,0000 | 64,0000 |
Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado han sido preparados aplicando las mismas normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable de activos, pasivos y resultados.
Todos los saldos y transacciones entre las sociedades controladas han sido eliminados en el proceso de consolidación, así como los resultados no trascendidos a terceros contenidos en los saldos de los activos.
Nota 2 - PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION (cont.)
Consolidación proporcional
Para aquellos negocios conjuntos en los cuales la Sociedad posee control conjunto sobre los mismos, se aplicó el método de consolidación proporcional. Dicho método consiste en incluir en cada línea de los estados contables de la Sociedad, el importe que resulta de aplicar la participación porcentual que posee la Sociedad en dichos negocios conjuntos sobre cada línea de los estados contables de los mismos.
Los negocios conjuntos que han sido consolidados en forma proporcional son los siguientes:
| Negocio conjunto | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | |
| % | % | % | % | |||
| Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - UTE | 31/07/05 | 31/10/04 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 |
| Trilenium S.A. | 31/07/05 | 31/10/04 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 |
Los estados contables de todos los negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, han sido preparados aplicando las mismas normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable de activos, pasivos y resultados.
Nota 3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Las normas contables aplicadas para la preparación de los estados contables consolidados, en lo referente a unidad de medida y criterios de valuación y exposición, son los explicados en la Nota 2. a los estados contables individuales.
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO
4.1) Caja y bancos
| 31/07/05 | 31/10/04 |
Caja 246.213 237.473
Valores a depositar 98.861 502.513
Bancos 5.672.290 11.482.082
Tarjetas de crédito y tickets 38.163 27.313
Total 6.055.527 12.249.381
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO
4.2) Inversiones temporarias
| 31/07/05 | 31/10/04 |
Depósitos a plazo fijo 42.430.304 30.100.076
Colocaciones en títulos 33.252 33.252
Fondos Comunes de Inversión 2.821.000 4.208.417
Obligaciones negociables 2.029.215 -
Fideicomisos - 1.110.650
Caja de ahorro 1.195 1.320
Total 47.314.966 35.453.715
4.3) Créditos por ventas
Deudores por ventas
Comunes
en moneda nacional 32.712.113 23.083.355
en moneda extranjera 1.446.128 2.536.729
Negocios conjuntos 31.162 31.600
Otras partes relacionadas 13.496 -
Valores a depositar 38.264 6.701
Morosos
Comunes 939.107 939.107
Documentados
en moneda nacional 17.631 17.631
Menos:
Previsión para deudores incobrables ( 956.738) ( 956.738)
Total 34.241.163 25.658.385
4.4) Otros créditos
4.4.1) Corrientes
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 552.694 545.958
Créditos por impuestos 1.175.664 2.739.173
Depósitos en garantía
en moneda nacional 92.282 440.639
en moneda extranjera 97.561 -
Gastos a recuperar 493.959 103.513
Gastos pagados por adelantado 1.029.301 461.150
Anticipos a proveedores
en moneda nacional 370.806 797.635
en moneda extranjera 1.192 4.186
Diversos 522.830 312.715
Menos:
Previsión para deudores incobrables ( 44.581) ( 31.635)
Total 4.291.708 5.373.334
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.4) Otros créditos (cont.)
| 31/07/05 | 31/10/04 |
4.4.2) No corrientes
Activo por impuesto diferido 396.314 292.097
Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos 764.462 109.291
Depósitos en garantía 22.245 -
Gastos a devengar 106.956 100.707
Total 1.289.977 502.095
4.5) Bienes de cambio
Productos terminados 234.830 165.161
Productos en proceso 307.844 307.844
Materias primas, materiales y repuestos 12.262.181 12.648.351
Bienes de gastronomía 225.382 156.691
Soporte de apuestas 57.955 57.955
Bienes de cambio en tránsito
en moneda extranjera 100.586 115.715
Anticipo a proveedores
en moneda extranjera 922.194 113.139
en moneda nacional 367.481 522.682
Subtotal 14.478.453 14.087.538
Menos:
Previsión para desvalorización de bienes de cambio ( 331.766) ( 1.093.058)
Total 14.146.687 12.994.480
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.6) Bienes de uso
| 31/07/05 | 31/10/04 |
Valor residual:
Terrenos 9.987.226 10.023.058
Edificios y mejoras 14.494.612 15.649.401
Mejoras sobre inmuebles de terceros - 22.785
Infraestructura de servicios 10.496.425 12.313.114
Maquinarias y equipos 9.191.427 9.031.849
Muebles y útiles e instalaciones 1.370.261 1.564.125
Luz y sonido Casino 282.520 301.852
Central telefónica 57.250 48.116
Aparatos e instrumentos 60.909 73.766
Equipos aire acondicionado 245.960 995.417
Vehículos en general 259.179 259.288
Equipos de computación 1.417.501 1.465.655
Software de aplicación 1.970.125 484.232
Equipos on line 356.823 759.111
Equipos on line Misiones 4.863.804 2.030.683
Equipamiento casinos 1.109.162 875.146
Equipos Santa Fe 1.632.524 1.740.856
Equipos Córdoba 4.808.716 2.161.703
Equipos de telecomunicaciones 1.823.930 906.360
Equipamientos 284.585 241.559
Equipos tragamonedas 4.047.245 5.445.815
Equipamiento Hotel Hermitage 3.660.016 -
Equipamiento Miramar 36.587 -
Equipamiento padrones 1.086.363 -
Interconexión Bingos 826.805 1.106.987
Instalaciones para telecomunicaciones 396.921 98.074
Gastronomía Casinos 867.443 997.414
Bienes de uso en leasing 6.034.978 814.290
Obras en curso 252.993 8.828
Bienes de uso en tránsito 662.021 19.171
Anticipo proveedores 964.840 1.242.085
Diversos 135.510 44.834
Mayor valor bienes de uso SPTI S.A. correspondiente al valor
llave abonado 2.342.934 2.811.522
Previsión desvalorización - ( 400.000)
Total 86.027.595 73.137.096
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.7) Participaciones permanentes en sociedades
| 31/07/05 | 31/10/04 |
Casino Victoria S.A. 2.000.000 -
Viba S.A. 350.360 -
Organización Internacional de Telecomunicaciones
por Satélite - 644.214
New Skies Satellite N.V. - 277.194
Parking Colón S.A. 96.725 96.724
Servipark S.A. 478.876 478.876
Garantizar S.G.R. 3.500 3.500
Subtotal 2.929.461 1.500.508
Previsión desvalorización ( 344.961) ( 344.961)
Total 2.584.500 1.155.547
4.8) Otras inversiones
Fondo de Riesgo Garantizar S.G.R. 3.510.893 3.500.000
4.9) Activos intangibles
Cargos diferidos
Desarrollo de nuevos negocios 3.931.658 5.297.520
Gastos preoperativos y de lanzamiento de tragamonedas 2.455.760 1.667.755
Gastos de organización 5.585.033 7.445.740
Mayor valor de activos intangibles de S.P.T.I. S.A. y Viba S.A.
correspondiente al valor llave abonado 3.847.650 1.651.213
Total 15.820.101 16.062.228
4.10) Deudas comerciales
4.10.1) Corrientes
Comunes
en moneda nacional 9.484.700 10.184.323
en moneda extranjera 1.831.698 2.123.534
Documentadas
en moneda nacional 5.103.222 2.200.026
en moneda extranjera 2.026.140 2.520.841
Diversos 9.880 3.844
Total 18.455.640 17.032.568
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.10) Deudas comerciales
| 31/07/05 | 31/10/04 |
4.10.2) No corrientes
Documentadas
en moneda nacional 3.310.336 -
en moneda extranjera - 81.258
Comunes
en moneda extranjera - 882.481
Total 3.310.336 963.739
4.11) Préstamos
4.11.1) Bancarios corrientes
Documentados
en moneda nacional
con garantía 684.788 3.195.054
Adelantos en cuenta corriente
en moneda nacional - 18.260
Total 684.788 3.213.314
4.11.2) Bancarios no corrientes
Documentados
en moneda nacional
con garantía - 277.987
Total - 277.987
4.12) Remuneraciones y cargas sociales
Sueldos y jornales - 208.327
Cargas sociales 621.198 694.742
Gratificaciones 555.000 -
Provisiones 1.228.002 1.837.951
Total 2.404.200 2.741.020
Nota 4 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
4.13) Cargas fiscales
| 31/07/05 | 31/10/04 |
4.13.1) Corrientes
Impuesto al valor agregado 1.783.825 1.806.703
Impuesto a las ganancias 20.974.712 22.613.041
Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias (12.535.000) (12.784.004)
Impuesto a los ingresos brutos 301.822 361.400
Retenciones y percepciones 882.908 790.211
Diversos 45.361 37.890
Total 11.453.628 12.825.241
4.13.2) No corrientes
Pasivo por impuesto diferido 2.376.296 2.551.139
Total 2.376.296 2.551.139
4.14) Otros pasivos
Deudas por compra de acciones en moneda extranjera 1.430.500 -
Provisión por resolución de laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A. 3.466.470 -
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 466.805 466.805
Acreedores varios 83.511 505.767
Provisión para gastos 313.513 358.349
Diversos 139.803 419.316
Total 5.900.602 1.750.237
Nota 5 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO
| Período finalizado el | ||
| 31/07/05 | 31/07/04 |
5.1) Resultados financieros
5.1.1) Resultados financieros generados por activos
Actualización por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) 283.387 -
Intereses ganados 874.018 664.062
Diferencias de cambio ( 1.238.101) 409.147
Descuentos obtenidos 4.689 33.257
Diversos 3.134 -
Total ( 72.873) 1.106.466
Nota 5 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO (cont.)
| Período finalizado el | ||
| 31/07/05 | 31/07/04 |
5.1) Resultados financieros
5.1.2) Resultados financieros generados por pasivos
Intereses impositivos (1.416.205) ( 68.202)
Intereses comerciales ( 666.337) ( 58.415)
Intereses a bancos e instituciones financieras ( 3.011) ( 316.032)
Diferencias de cambio por seguro de cambio - (3.695.715)
Diferencias de cambio ( 117.303) (1.099.982)
Actualizaciones por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) ( 160.267) ( 209.520)
Intereses préstamos ( 91.887) ( 13.326)
Diversos ( 26.322) ( 14.810)
Total (2.481.332) (5.476.002)
5.2) Otros ingresos y egresos
Otros ingresos
Crédito fiscal ley competitividad 78.238 63.816
Alquileres ganados 71.550 75.600
Recupero de gastos 241.224 131.682
Recupero gratificaciones 95.770 -
Resultado venta de bienes de uso 182.257 167.277
Comisiones por avales otorgados 45.778 244.000
Ingreso por siniestros - 146.841
Diversos 132.658 142.362
Subtotal 847.475 971.578
Otros egresos
Cargo por resolución laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A. (2.266.984) -
Pérdida crédito fiscal por venta exenta ( 33.965) ( 21.984)
Resultado venta de acciones ( 1.253) ( 35.789)
Resultado venta de bienes de uso ( 176.543) ( 108.812)
Comisiones por garantías ( 22.889) ( 122.000)
Diversos ( 4.473) ( 447.498)
Subtotal (2.506.107) ( 736.083)
Total (1.658.632) 235.495
Nota 6 - EVOLUCION DE ACTIVOS Y PASIVOS SIGNIFICATIVOS
Las principales variaciones producidas en los rubros más significativos son:
| Rubro | |||||
| 31/07/05 | 31/10/04 | Variación | |||
| Inversiones temporarias | 47.314.966 | 35.453.715 | 11.861.251 | ||
| Créditos por ventas | 34.241.163 | 25.658.385 | 8.582.778 | ||
| Bienes de uso | 86.027.595 | 73.137.096 | 12.890.499 |
Inversiones temporarias
La variación del rubro se origina por un aumento de los fondos producido por una mayor actividad con respecto al 31 de octubre de 2004 los cuales fueron colocados principalmente en plazos fijos.
Bienes de uso
La variación del rubro se produce fundamentalmente por las altas de bienes de uso por
$ 27.163.455 y las depreciaciones del período por $ 13.296.753.
Créditos por ventas
La variación del rubro se produce fundamentalmente por el incremento de las ventas originado principalmente por la Lotería de Córdoba y por el nuevo contrato firmado con el Ministerio del Interior
Nota 7 - INFORMACION POR SEGMENTOS
La sociedad y sus controladas operan principalmente en la prestación de servicios especializados en comunicaciones y sistemas de computación destinados a procesar las transacciones correspondientes a los juegos y entretenimientos administrados por los organismos oficiales de lotería y casinos, no calificando sus restantes actividades (gráfica, etc.) como segmentos a ser presentados en forma individual de acuerdo con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 18 de la FACPCE.
Lo mencionado en el párrafo anterior, es válido también con relación a la información comparativa.
Nota 8 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y GARANTIAS OTORGADAS
a) Con motivo de un préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso celebrado entre el Banco Sudameris Arg. S.A. y Trilenium S.A., originalmente por u$s 4.000.000, esta última no podrá disponer, vender, ceder en propiedad, en garantía, fiduciariamente o en usufructo o uso, hipotecar o gravar de alguna manera, dar en leasing, transferir o, de cualquier otro modo enajenar, ya sea mediante una transacción o una serie de transacciones, una parte sustancial de los activos actuales o futuros sin conformidad del banco.
b) Con el objeto de garantizar el préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso informado en Nota 10 a los estados contables individuales de Trilenium S.A., dicha sociedad mantiene como garantía la recaudación del valet parking por $ 34.373.
Nota 9 - GRAVAMENES SOBRE ACTIVOS
Con fecha 14 de julio de 2000, Trilenium S.A. celebró un contrato de mutuo con garantía hipotecaria para la financiación de la adquisición de un lote de terreno y su posterior acondicionamiento y/o remodelación para ser explotado como playa de estacionamiento con el Banco CMF S.A., por u$s 4.500.000 que, de acuerdo a los términos originales del contrato, debían cancelarse en un plazo de cinco años, con un año de gracia, mediante el pago, a partir del 14 de agosto de 2001, de cuotas de capital iguales y consecutivas más intereses. La deuda asciende al 31 de julio de 2005 a $ 1.069.556 (incluyendo la actualización por el Coeficiente de Estabilización de Referencia - CER - y los intereses devengados).
La hipoteca en primer grado y primer lugar de privilegio se constituye sobre siete lotes donde se construyó la playa de estacionamiento.
Nota 10 - GARANTIAS RESPALDATORIAS DE DEUDAS Y AVALES OTORGADOS
a) Trilenium S.A. constituyó como garantía adicional sobre el préstamo indicado en Nota 9 a los estados contables individuales de Trilenium S.A., un contrato de fideicomiso mediante el cual se transmite a Metro Holding S.A. la propiedad fiduciaria de la totalidad de los fondos provenientes de la cobranza y/o recaudación de la playa de estacionamiento. El beneficiario de dicho fideicomiso es Banco CMF S.A. quien recibirá los fondos resultantes de la cobranza de manos del fiduciario.
b) Para garantizar el cumplimiento del contrato firmado con Lotería Nacional Sociedad del Estado se constituyó una póliza de caución por la suma de $ 5.400.000 a favor de la misma.
Nota 10 - GARANTIAS RESPALDATORIAS DE DEUDAS Y AVALES OTORGADOS (cont.)
c) Para garantizar la adjudicación del contrato firmado con la Caja de Asistencia Social - Lotería de la Provincia de Santa Fe se constituyó una póliza de caución por la suma de $ 2.000.000.
d) Para garantizar el cumplimiento del contrato con el Ministerio del Interior de la Nación Argentina se constituyó una póliza por $ 790.000 en concepto de Garantía de ejecución de contrato.
Nota 11 - COMPROMISOS FUTUROS
Sociedad controlante
Se informan los siguientes compromisos futuros de significación asumidos en los términos del Capítulo VII, pto. B15b de la Resolución Técnica N° 8 de la FACPCE.
| Proveedor | Compromiso | Corriente | No corriente |
| Essnet | Arrendamiento terminales | U$S 880.000 | U$S 40.000 |
| The Capita Corp. | Arrendamiento terminales | $ 95.212 | - |
| Gtech | Arrendamiento terminales | U$S 2.100.993 | U$S 5.777.731 |
Sociedades controladas
Se informan los siguientes compromisos futuros en los términos del capítulo VII, pto. B15b de la Resolución Técnica N° 8 de la FACPCE.
- Trilenium S.A.
| Proveedor | Compromiso | Corriente | No corriente |
| $ | $ | ||
| Boldt S.A. | Sistema C.A.S. | 525.000 | 420.000 |
| The Capita Corp. | Arrendamiento aire acondicionado | 413.090 | - |
| Parque de la Costa S.A. | Locación predio valet parking | 16.850 | 36.340 |
Nota 12 - AJUSTE A RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
A nivel consolidado se incluyó al 31 de octubre de 2004 un ajuste a resultados de ejercicios anteriores por un monto de $ 3.310.081 resultante de la determinación del impuesto diferido, el cual se detalla en la Nota 12 a los estados contables individuales.
Nota 13 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
Según acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 14 del 9 de agosto de 2005 se aprueba la distribución de dividendos en efectivo en Trilenium S.A. por un monto de $ 17.000.000.
Con fecha 10 de agosto de 2005, Boldt S.A. vendió la cantidad de 500.000 acciones clase B de Casino de Victoria S.A. representativas del 10% del capital social, con idéntico porcentaje de votos.
No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni el resultado del presente período, con excepción de lo mencionado en los párrafos anteriores.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
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CPCECABA Tº CIX Fº 57
BOLDT S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | |||
| ACTIVO | PASIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Anexo H y Nota 2.3.3) | 4.755.372 | 7.219.025 | Deudas | |||
| Inversiones temporarias (Anexo E y Nota 2.3.4) | 29.566.489 | 26.856.402 | Comerciales (Nota 3.4.1) | 18.905.908 | 20.464.987 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1) | 30.949.583 | 22.492.500 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.5) | 1.702.005 | 1.886.870 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.1) | 2.949.285 | 4.042.646 | Cargas fiscales (Nota 3.6.1) | 7.801.457 | 6.431.782 | |
| Bienes de cambio (Notas 2.3.5 y 3.3) | 12.721.527 | 12.217.149 | Dividendos | 4.900.000 | - | |
| Otros pasivos (Nota 3.7) | 5.632.621 | 1.484.301 | ||||
| Subtotal del activo corriente | 80.942.256 | 72.827.722 | ||||
| Total deudas | 38.941.991 | 30.267.940 | ||||
| Llave de negocio (Anexo C y Nota 2.3.7) | 1.887.958 | 1.887.958 | ||||
| Previsiones (Anexo F y Nota 2.3.10) | 413.785 | 413.785 | ||||
| Total del activo corriente | 82.830.214 | 74.715.680 | ||||
| Total del pasivo corriente | 39.355.776 | 30.681.725 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.2.2) | 687.802 | 100.707 | Deudas | |||
| Bienes de uso (Anexo A y Nota 2.3.8) | 48.838.911 | 32.472.095 | Comerciales (Nota 3.4.2) | 3.310.336 | 963.739 | |
| Participaciones permanentes en sociedades (Anexo C y D | Cargas fiscales (Nota 3.6.2) | 1.487.066 | 1.356.103 | |||
| y Notas 2.3.6 y 2.3.7) | 69.016.430 | 61.280.349 | ||||
| Otras inversiones (Anexo E y Nota 2.3.6) | 3.510.893 | 3.500.000 | Total deudas | 4.797.402 | 2.319.842 | |
| Activos intangibles (Anexo B y Nota 2.3.9) | 6.387.418 | 6.965.276 | Total del pasivo no corriente | 4.797.402 | 2.319.842 | |
| Subtotal del activo no corriente | 128.441.454 | 104.318.427 | Total del pasivo | 44.153.178 | 33.001.567 | |
| Llave de negocio (Anexo C y Nota 2.3.7) | 4.247.906 | 5.663.874 | Participación de terceros | 124.980 | 569.670 | |
| Total del activo no corriente | 132.689.360 | 109.982.301 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 171.241.416 | 151.126.744 | |
| Total del pasivo, participación de terceros y | ||||||
| Total del activo | 215.519.574 | 184.697.981 | patrimonio neto | 215.519.574 | 184.697.981 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
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BOLDT S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO
por el período de nueve meses finalizado el 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| Período finalizado el | ||
| 31/07/05 | 31/07/04 |
| Ventas | 162.354.879 | 130.297.058 | |
| Costo de servicios y productos vendidos (Anexo G) | ( 98.651.339) | ( 82.095.100) | |
| Ganancia bruta | 63.703.540 | 48.201.958 | |
| Gastos de comercialización (Anexo I) | ( 13.409.897) | ( 11.792.628) | |
| Gastos de administración (Anexo I) | ( 10.265.891) | ( 9.275.008) | |
| Resultado de inversiones en entes relacionados (Nota 4.1) | 10.244.670 | 7.088.570 | |
| Depreciación de la llave de negocio (Anexo C) | ( 2.159.756) | ( 1.663.897) | |
| Resultados financieros | |||
| Generados por activos (Nota 4.2.1) | ( 72.951) | 922.281 | |
| Generados por pasivos (Nota 4.2.2) | ( 2.218.499) | ( 4.660.196) | |
| Otros ingresos y egresos (Nota 4.3) | ( 1.206.163) | 1.080.662 | |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 44.615.053 | 29.901.742 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.3.11) | ( 13.555.958) | ( 10.111.776) | |
| Ganancia ordinaria | 31.059.095 | 19.789.966 | |
| Participación de terceros en resultados de sociedades | |||
| controladas | 5.577 | 56.337 | |
| Ganancia del período | 31.064.672 | 19.846.303 | |
Resultado por acción
Básico:
Ordinario 0,44 0,36
Total 0,44 0,36
Diluido:
Ordinario 0,44 0,36
Total 0,44 0,36
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Véase nuestro informe de fecha:
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO
por el período de nueve meses finalizado el 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)
| Resultados acumulados | Período finalizado el | |||||||||||||||||
| Aportes de los propietarios | Ganancias reservadas | 31/07/05 | 31/07/04 | |||||||||||||||
| Capital suscripto (1) | Ajuste de capital | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total | Total del Patrimonio neto | Total del Patrimonio neto | |||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio según estados contables del ejercicio anterior | 55.000.000 | 59.913.191 | 114.913.191 | 8.205.043 | 28.008.510 | 36.213.553 | 151.126.744 | 132.921.225 | ||||||||||
| Modificación del saldo (Nota 12) | - | - | - | - | - | - | - | ( 3.310.081) | ||||||||||
| Saldos modificados | 55.000.000 | 59.913.191 | 114.913.191 | 8.205.043 | 28.008.510 | 36.213.553 | 151.126.744 | 129.611.144 | ||||||||||
| Distribución de resultados no asignados: (2) | ||||||||||||||||||
| Reserva legal | - | - | - | 1.377.776 | ( 1.377.776) | - | - | - | ||||||||||
| Dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | (10.950.000) | (10.950.000) | ( 10.950.000) | ( 5.500.000) | |||||||||
| Dividendos en acciones | 15.000.000 | - | 15.000.000 | - | (15.000.000) | (15.000.000) | - | - | ||||||||||
| Ganancia del período según el estado de resultados | - | - | - | - | 31.064.672 | 31.064.672 | 31.064.672 | 19.846.303 | ||||||||||
| Saldos al cierre del período | 70.000.000 | 59.913.191 | 129.913.191 | 9.582.819 | 31.745.406 | 41.328.225 | 171.241.416 | 143.957.447 |
Notas:
(1) La cuenta “Capital suscripto” se expone a su valor nominal por razones legales, incluyéndose la diferencia entre el mismo y su valor en moneda de cierre en la respectiva cuenta complementaria de ajuste.
(2) Según asamblea general ordinaria celebrada el 15 de febrero de 2005 y Acta de Directorio del 12 de julio de 2005.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO
por el período de nueve meses finalizado el 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)
| Período finalizado el | |||
| 31/07/05 | 31/07/04 | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 34.075.427 | 31.242.831 | |
| Efectivo al cierre del período (Nota 2.3.14) | 34.321.861 | 26.145.498 | |
| Aumento / (Disminución) neta del efectivo | 246.434 | ( 5.097.333) | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas | |||
| Ganancia del período | 31.064.672 | 19.846.303 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Depreciación de bienes de uso, activos intangibles y llave de negocio | 11.829.581 | 11.429.779 | |
| Resultados de inversiones en entes relacionados | (10.244.670) | ( 7.088.570) | |
| Aumento de previsiones | 8.000 | 613.846 | |
| Recupero de previsiones | - | ( 27.651) | |
| Valor residual baja de bienes de uso e intangibles | 204.162 | 97.701 | |
| (Disminución) de participaciones de terceros | ( 444.690) | ( 56.337) | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| (Aumento) de créditos por ventas | ( 8.457.083) | ( 4.271.062) | |
| Disminución de otros créditos | 498.266 | 240.869 | |
| Disminución / (Aumento) de bienes de cambio | 256.914 | ( 2.280.335) | |
| (Aumento) / Disminución de inversiones no corrientes | ( 10.893) | 682.626 | |
| Aumento de deudas comerciales | 787.518 | 3.840.901 | |
| (Disminución) de remuneraciones y cargas sociales | ( 184.865) | ( 380.176) | |
| Aumento / (Disminución) de cargas fiscales | 1.500.638 | ( 5.024.781) | |
| Aumento de otros pasivos | 4.148.320 | 639.663 | |
| Utilización de previsiones | ( 761.292) | - | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 30.194.578 | 18.262.776 | |
| Actividades de inversión | |||
| Pagos por compras de bienes de uso, altas de activos intangibles y llave de negocio | (28.134.584) | (22.410.260) | |
| Cobros de dividendos | 6.586.800 | 5.450.592 | |
| Compra de acciones | ( 2.350.360) | ( 607.810) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (23.898.144) | (17.567.478) | |
| Actividades de financiación | |||
| Pago de préstamos | - | ( 292.631) | |
| Pago de dividendos | ( 6.050.000) | ( 5.500.000) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado por las actividades de financiación | ( 6.050.000) | ( 5.792.631) | |
| Aumento / (Disminución) neta del efectivo | 246.434 | ( 5.097.333) |
Transacciones significativas que no afecten del efectivo
- Distribución de dividendos en efectivo por $ 4.900.000 pendientes de pago al cierre del período
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO
En Nota 1 a los estados contables consolidados se realiza una descripción detallada de los servicios prestados por la Sociedad.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la ley de sociedades comerciales, las normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV), y teniendo en cuenta las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
Los nuevos criterios de valuación incluidos en las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 19 y 20 de la FACPCE, aplicados a partir del ejercicio anterior, han generado como consecuencia los efectos descriptos en la nota 12 de los presentes estados contables.
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:
2.1) Unidad de medida
De acuerdo con lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Sociedad no aplica ninguna metodología de reexpresión a partir del 1 de marzo de 2003.
Hasta esa fecha, se aplicó la metodología de reexpresión establecida por la Resolución Técnica N° 6, modificada por las Resoluciones Técnicas N° 17 y 19 de la FACPCE, y se han utilizado coeficientes de ajuste derivados del Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).
2.2) Criterios de exposición
Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas Nº 8 y 9 modificadas por las Resoluciones Técnicas N° 19, 20 y 21 de la FACPCE.
La Sociedad es controlante en los términos del inc. 1° art. 33, Ley N° 19550 (t.o.1984) de Servicios para el Transporte de Información S.A. (S.P.T.I.S.A.), Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. y Formularios San Luis S.A.. Por tal motivo, se presentan como información complementaria estados contables consolidados, aplicando las normas de la R.T. N° 21 que reemplazó a la R.T. N° 4 y las modificaciones introducidas por la R.T. N° 19 de la F.A.C.P.C.E.
En los estados contables al 31 de julio de 2005, las participaciones en los negocios conjuntos Boldt S.A. - IVISA - UTE y Trilenium S.A. se exponen de acuerdo a lo requerido por la RT N° 14 modificada por la RT N° 21 de la FACPCE.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.2) Criterios de exposición
A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias sobre los estados contables del ejercicio anterior para exponerlos sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa, no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ella.
2.3) Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables se detallan a continuación:
2.3.1) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por la venta de servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre. El porcentaje de cumplimiento se valúa en función al trabajo realizado.
Los ingresos por la venta de bienes se reconocen en el estado de resultados cuando los riesgos significativos y los beneficios de la propiedad han sido transferidos al comprador.
2.3.2) Componentes financieros implícitos
No han sido segregados los componentes financieros implícitos dado que en función de los actuales plazos de cobro y pago los mismos no son significativos.
2.3.3) Moneda extranjera
Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera y detallados en el Anexo H se valuaron en pesos argentinos utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del período.
Las diferencias de cambio resultantes han sido imputadas a la línea resultados financieros generadas por activos y generadas por pasivos, según corresponda, del estado de resultados.
2.3.4) Inversiones corrientes
Depósitos a plazo fijo: a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período.
Fondos comunes de inversión: a su valor de cotización al cierre del período.
Fideicomisos: a su valor de cotización al cierre del período más los intereses devengados.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.4) Inversiones corrientes (cont.)
Obligaciones negociables: a su valor de adquisición más los intereses devengados al cierre del período.
2.3.5) Bienes de cambio
Productos terminados y en proceso: a su costo de reproducción.
Materias primas, repuestos y materiales: a su costo de reposición.
Bienes de gastronomía: a su costo de reposición.
Bienes de cambio en tránsito: al costo de compra más gastos de importación.
Anticipos a proveedores: se encuentran valuados a su costo incurrido.
El valor de los bienes de cambio, luego de considerar la previsión para desvalorización, no excede el valor recuperable de los mismos.
2.3.6) Participaciones permanentes en sociedades y otras inversiones
- Participaciones permanentes en sociedades en las que no se ejerce influencia significativa:
En Servipark S.A. se tomó el costo ajustado, previsionando éste hasta alcanzar el valor patrimonial proporcional de la participación determinado según los estados contables intermedios al 31 de marzo de 1999 por no disponerse de estados contables a fechas más recientes.
Parking Colón S.A. fue valuada a su costo de adquisición, reexpresado en moneda de cierre según lo establecido en Nota 2.1 previsionando éste hasta alcanzar su valor histórico.
Garantizar S.G.R. fue valuada a su costo de adquisición
- Participaciones permanentes en sociedades controladas y vinculadas con influencia significativa:
Se han valuado al valor patrimonial proporcional de la inversión determinado en base a estados contables de las sociedades emisoras, que se detallan más abajo, preparados siguiendo normas contables similares a las utilizadas por la Sociedad.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.6) Participaciones permanentes en sociedades y otras inversiones (cont.)
| Sociedades emisoras | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | |
| S.P.T.I. S.A. | 31/07/05 | 31/10/04 | 99,80% | 99,80% | 99,80% | 99,80% |
| Trilenium S.A. | 31/07/05 | 31/10/04 | 50% | 50,00% | 50% | 50,00% |
| Formularios San Luis S.A. | 31/07/05 | 31/10/04 | 94,9644% | 94,9644% | 94,9644% | 94,9644% |
Con fecha 11 de marzo de 2005, se ha constituido la sociedad Casino Victoria S.A. en la cual Boldt S.A. tiene una participación del 40% sobre el capital y los votos. Dicha inversión ha sido valuada al valor de los aportes de capital comprometidos.
Con fecha 25 de julio de 2005 se adquirió el 40,5% de la sociedad paraguaya Viba S.A. Dicha inversión ha sido valuada sobre cifras que surgen de estados contables al 31 de mayo de 2005, preparados en U$S y Guaraníes de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Paraguay. Las cifras en U$S, que fueron utilizadas como base para su conversión a pesos mediante aplicación del tipo de cambio vigente para el giro de dividendos a la fecha de la adquisición de la inversión, surgen de convertir los Guaraníes correspondientes a los valores expresados en moneda de cierre aplicando el tipo de cambio vigente al 31 de mayo de 2005, mientras que los valores de momentos anteriores al cierre fueron convertidos al tipo de cambio aplicable a la fecha de cada transacción. Como resultado de esta adquisición se ha registrado una llave de negocio por $ 2.471.640.
- Negocios conjuntos
Al 31 de julio de 2005 la Sociedad se encontraba realizando negocios conjuntos (UTE) en asociación con otras empresas. La Sociedad valúa su participación en los negocios conjuntos utilizando el método de valor patrimonial proporcional previsto en la R.T. N° 14 modificada por la R.T. N° 21 de la FACPCE, aplicado en base a los estados contables de los mismos, los cuales han sido confeccionados en base a criterios contables similares a los aplicados por la Sociedad.
| Negocio conjunto | Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | Participación directa en el capital | Participación directa en los votos | |||
| 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | 31/07/05 | 31/10/04 | |
| % | % | % | % | |||
| Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - UTE | 31/07/05 | 31/10/04 | 50 | 50 | 50 | 50 |
| Sociedad del Estado Casa de | ||||||
| Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. | 30/04/05 | 31/10/04 | 64 | 64 | 64 | 64 |
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.6) Participaciones permanentes en sociedades y otras inversiones (cont.)
- Negocios conjuntos (cont.)
La participación en la Unión Transitoria de Empresas mantenida con IVISA se basa en cifras que surgen de estados contables al 31 de julio de 2005 que no han sido suscriptos por uno de sus representantes legales.
- Otras inversiones
Fondos de riesgo en sociedades de garantía recíproca: a su valor de costo más utilidades devengadas.
2.3.7) Llave de negocio
Al momento de adquirirse participaciones permanentes en otras sociedades en las que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, la sociedad aplicó el método del valor patrimonial proporcional sobre los activos y pasivos identificables de la sociedad emisora, valuados a su valor corriente a dicha fecha.
La diferencia entre el valor del costo de adquisición y el valor patrimonial proporcional determinado como se mencionó en los párrafos anteriores, es considerada como “llave de negocio”.
Las llaves de negocio se exponen como una línea separada dentro del rubro inversiones, excepto por aquellas relacionadas con Sociedades que fueron oportunamente fusionadas, las cuales se incluyen en una línea por separado del estado de situación patrimonial.
Las amortizaciones han sido calculadas por el método de la línea recta en base a una vida útil estimada de 5 años. El valor llave correspondiente a la participación en Viba S.A. comenzará a amortizarse una vez que la misma comience a generar ingresos.
El valor residual de la llave de negocio no supera su valor recuperable.
2.3.8) Bienes de uso
Se han valuado al costo de adquisición, reexpresado en moneda de cierre según lo establecido en Nota 2.1 neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.
Las depreciaciones se calcularon por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.8) Bienes de uso (cont.)
El Directorio de la sociedad considera que el valor residual registrado de los bienes de uso, considerados por grupo homogéneo de bienes, no excede el valor de uso estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.
2.3.9) Activos intangibles
Se han valuado a su costo original reexpresado en moneda de cierre según lo establecido en Nota 2.1., neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones de dichos activos han sido calculadas por el método de la línea recta, aplicando tasas suficientes para extinguir sus valores al término de los correspondientes plazos establecidos.
El rubro está compuesto principalmente por los siguientes conceptos:
- Desarrollo de nuevos negocios
Corresponde principalmente a los costos incurridos en la etapa previa a la puesta en marcha de nuevos proyectos y nuevas modalidades de juego. Se amortiza a partir del 1 de noviembre de 2003 en 60 meses o según su vida útil residual si ésta resulta inferior.
- Gastos preoperativos y de lanzamiento de tragamonedas:
Corresponden principalmente a los gastos administrativos y de organización incurridos por la empresa para dar comienzo a sus actividades comerciales relacionadas con el contrato celebrado con el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Pcia. de Bs. As. Se amortiza a partir del 1 de noviembre de 2003 en 60 meses, cumpliendo con las nuevas resoluciones vigentes.
El Directorio de la Sociedad considera que el valor residual registrado de los activos intangibles, no excede su valor recuperable, estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.
2.3.10) Previsiones
Deducidas del activo:
Para deudores incobrables: se constituye sobre los saldos de clientes en gestión judicial y sobre aquellos saldos con más de 180 días de vencidos, no considerados cobrables.
Para desvalorización de inversiones: se constituye para regularizar las inversiones que se registran al costo ajustado con el límite del valor patrimonial proporcional o de su costo histórico.
Para desvalorización de bienes de cambio: se constituye en base al posible valor de realización de los bienes.
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.10) Previsiones (cont.)
Incluidas en el pasivo:
Para juicios: en base a informes de los asesores legales de la empresa y experiencias en juicios similares con sentencia.
Para contingencias: constituida en base a la estimación de riesgos efectuados por la empresa y en la información suministrada por sus asesores legales.
2.3.11) Impuesto a las ganancias
La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias. En base a dicho método, se reconocen como activos o pasivos por impuesto diferido el efecto fiscal futuro de las diferencias temporarias derivadas de las diferencias entre la valuación contable e impositiva de activos y pasivos.
El activo por impuesto diferido es reconocido contablemente únicamente en la medida de su recuperabilidad.
El detalle de los principales componentes de activos y pasivos por impuesto diferido es el siguiente:
| Estados contables por el período/ejercicio cerrado el | ||
| 31/07/05 | 31/10/04 | |
| Activos por impuesto diferido | ||
| Deudas comerciales | 19.771 | 31.633 |
| Previsiones | 341.015 | 343.816 |
| Total activo por impuesto diferido (Nota 3.2.1) | 360.786 | 375.449 |
| Activos intangibles | 1.421.331 | 1.290.369 |
| Bienes de uso | 65.735 | 65.734 |
| Total pasivo por impuesto diferido (Nota 3.6.2) | 1.487.066 | 1.356.103 |
El cargo por impuesto a las ganancias incluye tanto la provisión contable determinada sobre bases fiscales (impuesto corriente), como las variaciones de los saldos de las cuentas de impuestos diferidos. El desglose del mismo es el siguiente:
| Período finalizado el | ||
| 31/07/05 | 31/07/04 | |
| Impuesto corriente | 13.410.332 | 10.448.104 |
| Impuesto diferido | 145.626 | ( 336.328) |
| Total | 13.555.958 | 10.111.776 |
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.11) Impuesto a las ganancias (cont.)
La conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias del período y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado contable antes del impuesto, es la siguiente:
| Período finalizado el | |||||
| 31/07/05 | 31/07/04 | ||||
| Resultado del período antes de impuestos | 44.620.630 | 29.958.079 | |||
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |||
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 15.617.221 | 10.485.328 | |||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |||||
| Efecto del ajuste por inflación contable | 1.451.582 | 1.895.098 | |||
| Resultado de participaciones permanentes en sociedades | ( 3.585.635) | ( 2.480.999) | |||
| Multas | 718 | 118 | |||
| Gastos no deducibles | 72.072 | 212.231 | |||
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ( 2.061.263) | ( 373.552) | |||
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (13.555.958) | (10.111.776) |
El saldo registrado como impuesto diferido activo no supera su valor recuperable.
2.3.12) Contratos de arrendamiento vigentes
- Contrato de arrendamiento de 13 máquinas tragamonedas celebrado con I.G.T. Argentina S.A.
Fecha de contratación: 3 de febrero de 2004.
Condiciones:
- El tomador se obliga a abonar al dador en concepto de canon mensual la suma de U$S 6.329,81 durante 24 meses contados a partir de la firma del contrato.
- El tomador tendrá una opción de compra sobre la totalidad de las máquinas que podrá ser ejercida hasta el 3 de febrero de 2006 siempre y cuando a esa fecha se hubieran cancelado 18 cánones. El precio de compra se establece en la suma de U$S 37.798,86 más IVA que se deberá abonar en 6 cuotas mensuales iguales y consecutivas. De no ejercer la opción el tomador deberá restituir las máquinas en el término de 5 días contados desde la expiración del contrato.
El monto de las cuotas mínimas pendientes desagregado por fecha de vencimiento, se informa a continuación:
| Valor nominal U$S | |
| hasta un año | 50.638 |
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.12) Contratos de arrendamiento vigentes (cont.)
- Contrato de arrendamiento de 300 terminales Isys celebrado con HSBC Bank
Fecha de contratación: 9 de diciembre de 2004.
Condiciones:
- El tomador se obliga a abonar al dador en concepto de canon mensual la suma de $ 83.752 durante 36 meses contados a partir de la firma del contrato.
- El tomador tendrá una opción de compra sobre la totalidad de las terminales que podrá ser ejercida a partir de que hubiere pagado las tres cuartas partes del canon total.
El precio de compra se establece en la suma de $ 22.052.
El monto de las cuotas mínimas pendientes desagregado por fecha de vencimiento, se informa a continuación:
| Valor nominal $ | |
| hasta un año | 830.599 |
| a más de un año y hasta cinco años | 1.198.733 |
- Contrato de arrendamiento de 700 terminales Olivetti celebrado con HSBC Bank.
Fecha de contratación: 10 de marzo de 2005.
Condiciones:
- El tomador se obliga a abonar al dador 36 cánones mensuales contados a partir del mes siguiente a la entrega de los bienes (marzo 2005). El monto de cada canon será determinado aplicando el sistema francés y el precio del primero de ellos quedó determinado en
$ 113.516. - El tomador tendrá una opción de compra sobre la totalidad de las terminales que podrá ser ejercida a partir de que hubiere pagado las tres cuartas partes del canon total.
El precio de compra se establece en la suma de $ 37.676.
El monto de las cuotas mínimas pendiente desagregado por fecha de vencimiento, se informa a continuación:
| Valor nominal $ | |
| hasta un año | 1.360.108 |
| a más de un año y hasta cinco años | 2.298.495 |
Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)
2.3) Criterios de valuación (cont.)
2.3.13) Uso de estimaciones
La preparación de estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones a la fecha de los estados contables acerca del valor de ciertos activos y pasivos, incluyendo aquellos de naturaleza contingente, como así también de las cifras informadas de ciertos ingresos y gastos generados durante el período. El valor real final de las transacciones y de los rubros afectados por estas estimaciones puede diferir de los montos estimados.
2.3.14) Efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos de caja y bancos e inversiones de alta liquidez.
| 31/07/05 | 31/07/04 | ||
| Caja (Anexo H y Nota 2.3.3) | 120.897 | 137.905 | |
| Bancos (Anexo H y Nota 2.3.3) | 4.567.194 | 10.799.416 | |
| Depósitos a la vista | 67.282 | 347.054 | |
| Fondos comunes de inversión/colocación plazo fijo | 29.566.488 | 14.861.123 | |
| 34.321.861 | 26.145.498 |
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO
| 31/07/05 | 31/10/04 |
3.1) Créditos por ventas
Deudores por ventas
Comunes
en moneda nacional 29.391.098 19.917.323
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 1.438.780 2.455.846
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 (controladas y vinculadas) (Nota 5) 57.382 56.130
Negocios conjuntos (Nota 5) 62.323 63.201
Morosos
Comunes 906.994 906.994
Documentados
en moneda nacional 17.631 17.631
Subtotal 31.874.208 23.417.125
Menos:
Previsión para deudores incobrables (Anexo F y Nota 2.3.10) ( 924.625) ( 924.625)
Total 30.949.583 22.492.500
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)
| 31/07/05 | 31/10/04 |
3.2) Otros créditos
3.2.1) Corrientes
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 (controladas y vinculadas) (Nota 5) 108.223 -
Negocios conjuntos (Nota 5) 3.050 160.803
Activo por impuesto diferido (Nota 2.3.11) 360.786 375.449
Créditos por impuestos 345.469 614.182
Gastos pagados por adelantado 815.273 419.533
Anticipos a proveedores
en moneda nacional 261.769 216.018
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 1.192 4.376
Depósitos en garantía 74.681 120.608
Gastos a recuperar 38.526 -
Diversos 394.771 359.699
Subtotal 2.403.740 2.270.668
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. 465.557 465.557
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 87.988 1.306.421
Sobtotal 2.957.285 4.042.646
Previsión para deudores incobrables (Anexo F y Nota 2.3.10) ( 8.000) -
Total 2.949.285 4.042.646
3.2.2) No corriente
Saldo a favor de ingresos brutos 558.601 -
Gastos pagados por adelantado 106.956 100.707
Depósitos en garantía 22.245 -
Total 687.802 100.707
3.3) Bienes de cambio (Nota 2.3.5)
Productos terminados 234.830 165.161
Productos en proceso 307.844 307.844
Materias primas y materiales 5.966.962 6.701.967
Repuestos 4.832.666 5.103.742
Bienes de gastronomía 54.381 24.590
Bienes de cambio en tránsito (Anexo H y Nota 2.3.3) 100.295 115.715
Anticipo a proveedores
-
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 922.193 113.139
-
en moneda nacional 367.483 503.347
Subtotal 12.786.654 13.035.505
Menos:
Previsión para desvalorización de bienes de cambio (Anexo F y
Nota 2.3.10) ( 331.766) ( 1.093.058)
Subtotal 12.454.888 11.942.447
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. 266.639 274.702
Total 12.721.527 12.217.149
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)
| 31/07/05 | 31/10/04 |
3.4) Deudas comerciales
3.4.1) Corrientes
Comunes
en moneda nacional 7.223.460 8.297.260
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 1.699.265 1.784.119
Documentadas
en moneda nacional 4.821.473 1.987.419
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) 1.924.562 2.510.031
Soc. art. N° 33 Ley N° 19550 (controladas y vinculadas) (Nota 5) 3.040.336 5.683.959
Negocios conjuntos (Nota 5) 300 -
Subtotal 18.709.396 20.262.788
Saldos Boldt S.A. - IVISA - U.T.E. 189.192 190.099
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 7.320 12.100
Total 18.905.908 20.464.987
3.4.2) No corrientes
Comunes
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) - 882.481
Documentados
en moneda nacional 3.310.336 -
en moneda extranjera (Anexo H y Nota 2.3.3) - 81.258
Total 3.310.336 963.739
3.5) Remuneraciones y cargas sociales
Cargas sociales 423.927 303.715
Provisiones 940.578 1.074.829
Gratificaciones 337.500 508.326
Total 1.702.005 1.886.870
3.6) Cargas fiscales
3.6.1) Corrientes
Impuesto al valor agregado 1.190.694 1.296.931
Impuesto a las ganancias
Provisión impuesto a las ganancias (Nota 2.3.11) 13.410.332 14.105.627
Menos: Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias ( 7.934.508) (10.054.257)
Impuesto a los ingresos brutos 252.031 293.331
Retenciones y percepciones 882.908 790.150
Total 7.801.457 6.431.782
3.6.2) No corriente
Pasivo por impuesto diferido (Nota 2.3.11) 1.487.066 1.356.103
Total 1.487.066 1.356.103
Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO (cont.)
| 31/07/05 | 31/10/04 |
3.7) Otros pasivos
Provisión por definición de laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A.
(Nota 11) 3.466.470 -
Deuda por suscripción de acciones en mondeda extranjera (Anexo
H y Nota 2.3.3) 1.430.500 -
Negocios conjuntos (Nota 5) 466.805 466.805
Acreedores varios 83.511 505.767
Diversos 45.288 362.651
Subtotal 5.492.574 1.335.223
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 140.047 149.078
Total 5.632.621 1.484.301
Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO
| 31/07/05 | 31/07/04 |
4.1) Resultados de inversiones en entes relacionados
S.P.T.I. S.A. 5.781.258 4.513.881
Trilenium S.A. 4.778.798 2.751.330
Formularios San Luis S.A. ( 315.386) ( 176.641)
Subtotal 10.244.670 7.088.570
4.2) Resultados financieros
4.2.1) Resultados financieros generados por activos
Actualización por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) 283.387
Intereses ganados 569.445 530.965
Diferencias de cambio ( 922.335) 358.164
Descuentos obtenidos 4.615 33.152
Subtotal ( 64.888) 922.281
Saldos Boldt S.A. - I.V.I. S.A. - U.T.E. ( 8.063) -
Total ( 72.951) 922.281
4.2.2) Resultados financieros generados por pasivos
Intereses impositivos ( 1.416.343) ( 67.357)
Intereses comerciales ( 649.344) ( 54.913)
Intereses a bancos e instituciones financieras ( 559) ( 4.869)
Diferencia de cambio por seguro de cambio - (3.481.986)
Diferencias de cambio ( 124.263) (1.054.747)
Diversos ( 31.124) ( 7.083)
Subtotal ( 2.221.633) (4.670.955)
Saldos Sociedades del Estado - Casa de Moneda
Boldt S.A. - U.T.E. 3.134 10.759
Total ( 2.218.499) (4.660.196)
Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO
| 31/07/05 | 31/07/04 |
4.3. Otros ingresos y egresos
Otros ingresos
Crédito fiscal ley competitividad 78.238 61.926
Alquileres ganados 71.550 75.600
Recupero de gastos 625.556 557.768
Comisiones por avales otorgados 45.778 244.000
Resultado venta bienes de uso 182.257 167.278
Diversos 95.474 277.006
1.098.853 1.383.578
Otros egresos
Cargo por resolución de laudo arbitral Boldt S.A. - I.V.I.S.A. (2.266.984) -
Pérdida crédito fiscal por venta exenta ( 33.965) ( 21.984)
Resultado venta de acciones ( 1.253) ( 35.789)
Resultado venta bienes de uso - ( 122.126)
Diversos ( 4.473) ( 158.513)
Subtotal (2.306.675) ( 338.412)
Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. 907 27.800
Saldos Sociedad del Estado Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E. 752 7.696
Otros ingresos y egresos netos (1.206.163) 1.080.662
Nota 5 - TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES, CONTROLADAS Y VINCULADAS (ART. 33 LEY 19.550) Y NEGOCIOS CONJUNTOS
a) Los créditos, deudas y operaciones con las sociedades del título al cierre del período/ejercicio que se indican, se presentan en el Anexo J.
b) La participación en sociedades controladas y vinculadas se detalla en el Anexo K.
c) De acuerdo con las normas de la Comisión Nacional de Valores, en el Anexo L se presenta información sobre los estados contables de las sociedades controladas y vinculadas con influencia significativa.
Nota 6 - ESTADO DE CAPITALES
6.1) Capital social
El Capital suscripto, integrado, emitido y autorizado a realizar oferta pública de Boldt S.A. asciende a $ 70.000.000 al 31 de julio de 2005.
Nota 6 - ESTADO DE CAPITALES (cont.)
6.1) Capital social (cont.)
El aumento de $ 50.000.000 a $ 55.000.000 por capitalización de resultados no asignados, fue dispuesto por resolución de la Asamblea General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2004, y autorizado a oferta pública el 21 de julio de 2004.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 15 de febrero de 2005 aprobó la distribución de un dividendo en acciones de $ 15.000.000, resolviendo aumentar el capital en esa suma mediante la emisión de 15.000.000 de acciones de valor nominal $ 1 cada una; el aumento fue autorizado a oferta pública el 14 de abril de 2005.
6.2) Evolución del capital
El capital social correspondiente a los tres últimos ejercicios/período ha evolucionado como sigue:
Cierre de ejercicio/período $
31.10.03 50.000.000
31.10.04 55.000.000
31.07.05 70.000.000
Nota 7 - PLAZOS Y TASAS DE INTERES DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y DEUDAS
7.1) Colocaciones de fondos
| 31/07/05 | 31/10/04 |
a) Monto total de las colocaciones de fondos a vencer
| Hasta 3 meses | 29.566.489 | 26.856.402 |
| Total de colocaciones de fondos | 29.566.489 | 26.856.402 |
Las colocaciones de fondos al 31 de julio de 2005 devengan intereses a diversas tasas que oscilan entre 2,05% y 6% anual para colocaciones en dólares y euros, y entre 0,01% y 0,10% anual más cláusula CER para colocaciones de fondos en pesos.
Los fondos colocados en obligaciones negociables devengan en interés del 8% anual.
Las colocaciones de fondos al 31 de octubre de 2004 devengan intereses a diversas tasas que oscilan entre el 1,40% y el 1,67% para las colocaciones en dólares y al 4,60% anual para las colocaciones en pesos.
Nota 7 - PLAZOS Y TASAS DE INTERES DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y DEUDAS (cont.)
| 31/07/05 | 31/10/04 |
7.2) Créditos
a) Monto total de los créditos de plazo vencido
| Hasta 3 meses | 5.349.707 | 2.660.731 |
| Entre 3 y 6 meses | 247.694 | 217.194 |
| Entre 6 y 9 meses | 125.229 | 222.103 |
| Entre 9 y 12 meses | 62.830 | 67.654 |
| Entre 1 y 2 años | 6.831 | 25.541 |
| Entre 2 y 3 años | 170.619 | 143.072 |
| Entre 3 y 4 años | 115.301 | 115.301 |
| Entre 4 y 5 años | 237.356 | 397.530 |
| Más de 5 años | 160.176 | - |
| 6.475.743 | 3.849.126 |
b) Monto total de los créditos sin plazo 1.479.340 2.918.852
c) Monto total de los créditos a vencer
| Hasta 3 meses | 26.679.832 | 20.536.133 |
| Entre 3 y 6 meses | 134.312 | 82.051 |
| Entre 6 y 9 meses | 35.110 | 57.734 |
| Entre 9 y 12 meses | 27.156 | 15.875 |
| Más de 1 año | 687.802 | 100.707 |
| 27.564.212 | 20.792.500 | |
| Total de créditos | 35.519.295 | 27.560.478 |
Al 31 de julio de 2005 no existen créditos que devenguen intereses.
Al 31 de octubre de 2004 no existieron créditos que devengaron intereses.
7.3) Deudas
| 31/07/05 | 31/10/04 |
| a) Monto de las deudas con plazo vencido | ||
| Hasta 3 meses | 924.684 | 3.929.598 |
| Entre 3 y 6 meses | 13.231 | 246.159 |
| Entre 6 y 9 meses | 45.513 | 85.113 |
| Entre 9 y 12 meses | 134.047 | 2.420 |
| 1.117.475 | 4.263.290 | |
| b) Monto total de las deudas sin plazo | 764.495 | 1.005.572 |
Nota 7 - PLAZOS Y TASAS DE INTERES DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y DEUDAS (cont.)
| 31/07/05 | 31/10/04 |
7.3) Deudas (cont.)
| c) Monto total de las deudas a vencer | ||
| Hasta 3 meses | 27.763.143 | 17.898.523 |
| Entre 3 y 6 meses | 1.889.793 | 5.867.047 |
| Entre 6 y 9 meses | 6.723.870 | 722.618 |
| Entre 9 y 12 meses | 683.215 | 510.890 |
| Entre 1 y 2 años | 3.518.588 | 2.319.842 |
| Entre 2 y 3 años | 1.278.814 | - |
| 41.857.423 | 27.318.920 | |
| Total de deudas | 43.739.393 | 32.587.782 |
Al 31 de julio de 2005 existen deudas que devengan intereses según el siguiente detalle:
| $ | Tasa |
| 2.029.332 | 8,641% |
| 3.658.603 | Tasa Badlar corregida más Spread (1,50%) |
Al 31 de octubre de 2004 existieron deudas que devengaron intereses a una tasa del 7%.
Nota 8 - CONTRATO PARA LA IMPRESION DE DOCUMENTOS NACIONALES DE IDENTIDAD Y PADRONES ELECTORALES
Con fecha 18 de mayo de 2001, el Poder Ejecutivo de la Nación dispuso por medio del Decreto
N° 669 la rescisión del contrato celebrado el 6 de octubre de 1998 entre el Estado y la empresa Siemens IT Services S.A., cuyo objeto era el diseño y puesta en marcha de un sistema integrado de control migratorio, impresión y distribución de documentos de identidad e impresión de padrones electorales. En relación con dicho contrato, Boldt S.A. había celebrado con esa sociedad, en su calidad de subcontratista de la misma, un contrato de suministro de materiales, equipos y mano de obra destinado a efectuar la impresión de los documentos de identidad y de los padrones electorales.
Nota 8 - CONTRATO PARA LA IMPRESION DE DOCUMENTOS NACIONALES DE IDENTIDAD Y PADRONES ELECTORALES (cont.)
Como consecuencia de lo mencionado precedentemente, el contrato celebrado por la empresa con Siemens IT Services S.A. ha quedado sin efecto, teniendo Boldt S.A. el derecho de percibir de esa sociedad una indemnización por ruptura del vínculo contractual equivalente al monto de las inversiones efectuadas para el desarrollo y puesta en ejecución del proyecto. El monto oportunamente facturado a Siemens IT Services S.A. por tal concepto asciende a $ 10.752.334, el cual fue previsionado en su totalidad. El importe final de la indemnización puede diferir del monto oportunamente facturado y dependerá del alcance del fallo que dicte el Centro Internacional de Arreglos de Diferencias relativas a Inversiones (CIADI), dependiente del Banco Mundial, que es el organismo al que se le ha dado intervención para dirimir el diferendo existente entre el Estado Nacional y Siemens IT Services S.A., sobre el valor del resarcimiento debido por aquél con motivo de la rescisión contractual antes mencionada. Por resolución de fecha 3 de agosto de 2004, el CIADI se ha declarado competente para intervenir en el diferendo. La audiencia en la cual se deberán presentar los alegatos finales ante el mencionado tribunal está prevista para el mes de octubre de 2005.
Nota 9 - AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS
a) Para garantizar el cumplimiento del contrato firmado con Lotería Nacional Sociedad del Estado se constituyó una póliza de caución por la suma de $ 5.400.000 a favor de la misma.
b) Para garantizar la adjudicación del contrato firmado con la Caja de Asistencia Social - Lotería de la Provincia de Santa Fe se constituyó una póliza de caución por la suma de $ 2.000.000.
c) Para garantizar el cumplimiento del contrato con el Ministerio del Interior de la Nación Argentina se constituyó una póliza por $ 790.000 en concepto de garantía de ejecución de contrato.
Nota 10 - RECLAMO DE LA MUNICIPALIDAD DE LA CIUDAD DE SANTA FE
La Municipalidad de la Ciudad de Santa Fe ha realizado una determinación de oficio en concepto de Derecho de Registro e Inspección Municipal (DREI) por el período noviembre de 1991 a mayo de 2001 por un capital de $ 636.124 e intereses por $ 313.242.- La causa del reclamo se basa en el hecho que la sociedad, al tener un solo local ubicado en la Provincia de Santa Fe, ha abonado el monto mínimo correspondiente, mientras que la Municipalidad interpreta que debe abonar sobre el monto total atribuido a la Provincia de Santa Fe, según surge del Convenio Multilateral.
Nota 10 - RECLAMO DE LA MUNICIPALIDAD DE LA CIUDAD DE SANTA FE (cont.)
Con fecha 7 de agosto de 2003, Boldt SA ha radicado un recurso contencioso administrativo ante la Cámara en lo Contencioso Administrativo, sala 1ª, con asiento en la Ciudad de Santa Fe, con el objeto de obtener la revocatoria de la Resolución N° 131 suscripta por el intendente de esa ciudad, por la cual se rechaza el Recurso de Reconsideración interpuesto por la Sociedad contra la determinación efectuada por la Municipalidad. A tal fin, siguiendo las normas procesales vigentes en la Provincia de Santa Fe del “solve et repete”, procedió a depositar el importe del capital por la suma reclamada de $ 636.124. La sociedad ha procedido a constituir una previsión por el pago de los intereses reclamados de los años no prescriptos y un crédito por la porción de capital correspondiente a los años prescriptos por $ 173.537 por la cual se iniciara el reclamo.
Nota 11 - DEMANDA ANTE EL TRIBUNAL ARBITRAL GENERAL DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES
La Sociedad Impresora Internacional de Valores S.A.I. y C., que es una de las sociedades participantes en Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E., demandó a la otra sociedad participante, Boldt S.A., ante el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por supuesto incumplimiento de contrato por parte de ésta respecto al destino a dar a los bienes residuales de la U.T.E. en caso de resultar adjudicataria alguna de las partes de una licitación convocada en su oportunidad por la Lotería Nacional Sociedad del Estado, tendiente a sustituir las prestaciones que eran objeto de la U.T.E. y a fin de resarcirse por haber resultado perdidosa de la adjudicación directa que efectuó la Lotería hasta tanto se realice una nueva licitación.
Con fecha 16 de agosto de 2005 los señores miembros del Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio dictaron la correspondiente sentencia, haciendo lugar parcialmente a la demanda y condenando a Boldt S.A. a pagar a I.V.I.S.A. las sumas de dinero de curso legal que correspondan al 5,5% de los importes que aquella haya facturado y facture en el futuro neto del impuesto al Valor Agregado e Ingresos Brutos, a la Lotería Nacional Sociedad de Estado. Por dicha sentencia la Sociedad ha registrado al 31 de julio de 2005 una provisión en concepto de capital, intereses y gastos devengados por $ 3.466.470.
Nota 12 - AJUSTES A RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
La Sociedad ha registrado en el ejercicio cerrado el 31 de octubre de 2004 un ajuste a resultados de ejercicios anteriores por un monto de $ 3.310.081 resultante de la determinación del impuesto diferido, el cual se detalla a continuación:
Boldt S.A. 1.459.872
Trilenium S.A. 1.848.684
S.P.T.I. S.A. 1.525
Total 3.310.081
Nota 13 - COMPROMISOS FUTUROS
Se informan los siguientes compromisos futuros de significación asumidos en los términos del Capítulo III, pto. B15b de la Resolución Técnica N° 8 de la FACPCE.
| Proveedor | Compromiso | Corriente | No corriente |
| Essnet | Arrendamiento terminales | U$S 880.000 | U$S 40.000 |
| The Capita Corp | Arrendamiento terminales | $ 95.212 | - |
| Gtech | Arrendamiento terminales | U$S 2.100.993 | U$S 5.777.731 |
Nota 14 - RECLAMO DE LA DIRECCION DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
Con fecha 19 de octubre de 2004, la Dirección de Rentas de la Provincia de Buenos Aires notificó a Boldt S.A. la iniciación de un procedimiento determinativo y sumarial y la determinación de una obligación fiscal referida al Impuesto de Sellos, calculada sobre el contrato celebrado oportunamente con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires. El importe reclamado por la Dirección de Rentas asciende a $ 4.993.836, más $ 18.516.065 por accesorios y $ 499.384 en concepto de multa. El reclamo se fundamenta en la postura adoptada por la mencionada Dirección de interpretar que el contrato celebrado con el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Provincia de Buenos Aires no reúne las características de un contrato de locación de servicios, no alcanzado, por lo tanto, por los beneficios de la alícuota diferencial del Impuesto de Sellos prevista para instrumentos sellados en una Bolsa de Comercio.
Con fecha 9 de noviembre de 2004, la Sociedad presentó el correspondiente descargo y aportó las pruebas pertinentes ante la Dirección de Rentas de la Provincia de Buenos Aires, rechazando el reclamo y solicitando la revocación de la instrucción del sumario iniciado. Por notificación efectuada el 23 de diciembre de 2004, la Dirección de Rentas rechazó el descargo presentado y declaró el cierre del procedimiento determinativo y sumarial, estableciendo la diferencia de impuesto en el importe antes indicado más sus accesorios y aplicando una multa del 10% del monto dejado de oblar.
Con fecha 14 de enero de 2005, la Sociedad apeló esta resolución ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Aires, por entender que tiene sólidos fundamentos en la defensa esgrimida contra la pretensión de la Dirección de Rentas, motivo por el cual no se ha constituido una previsión para cubrir eventuales desembolsos vinculados con este reclamo, excepto los honorarios de los asesores letrados. No obstante ello, por la parte del reclamo referido a los servicios prestados por Trilenium S.A. ($ 6.683.603), la Sociedad se acogió con fecha 15 de junio de 2005 a un plan de facilidades de pago establecido por la Disposición Normativa “B” N° 36/2005. El importe del desembolso total ascendió a la suma de $ 2.294.927. En consecuencia, el reclamo de dicha Dirección se reduce a $ 3.603.673 más accesorios por $ 13.722.009.
Nota 15 - RECLAMO DE SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A.
Sociedad Comercial del Plata S.A., el restante accionista de Trilenium S.A., considera que de acuerdo a las disposiciones contenidas en el acuerdo de accionistas oportunamente celebrado con Boldt S.A., determinadas operaciones realizadas y beneficios que ha obtenido Boldt S.A. deberían haberse canalizado por Trilenium S.A., o bien, Trilenium S.A., debería recibir beneficios económicos de los mismos, lo cual, en opinión de Boldt S.A., carece de sustento fáctico, contractual y legal, por lo que procedió a rechazar el reclamo.
Como consecuencia de lo mencionado, Sociedad Comercial del Plata S.A. ha solicitado a Boldt S.A. el cumplimiento de dicho acuerdo, como así también ha iniciado los procedimientos formales para resolver las controversias entre ambos.
Nota 16 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
Con fecha 10 de agosto de 2005, Boldt S.A. vendió la cantidad de 500.000 acciones clase B de Casino de Victoria S.A. representativas del 10% del capital social, con idéntico porcentaje de votos.
No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni el resultado del presente período.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº CIX Fº 57
ANEXO A
Hoja 1
BOLDT S.A.
BIENES DE USO
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Valores de origen | Depreciaciones | |||||||||||
| Del período/ejercicio | ||||||||||||
| Valor al | Acumulada | |||||||||||
| Valores al inicio | cierre del período/ | Acumuladas al inicio | Alí- | Monto | al cierre del período/ | Neto resultante | Neto resultante | |||||
| Cuenta principal | del ejercicio | Aumentos | Transferencias | Disminuciones | ejercicio | del ejercicio | Disminuciones | cuota | (Anexo I) | ejercicio | 31/07/05 | 31/10/04 |
| (1) |
| Terrenos | 2.638.061 | - | - | - | 2.638.061 | - | - | - | - | 2.638.061 | 2.638.061 | |
| Edificios y mejoras | 16.062.997 | 235.740 | - | - | 16.298.737 | 8.690.427 | - | 490.610 | 9.181.037 | 7.117.700 | 7.372.570 | |
| Maquinarias y equipos | 118.640.709 | 1.742.266 | 368.064 | 150.328 | 120.600.711 | 109.742.550 | 150.329 | 1.931.029 | 111.523.250 | 9.077.461 | 8.898.159 | |
| Instalaciones | 6.054.502 | - | - | - | 6.054.502 | 6.051.908 | - | 396 | 6.052.304 | 2.198 | 2.594 | |
| Instalaciones de equipos y antenas | 4.117.088 | - | - | - | 4.117.088 | 4.117.088 | - | - | 4.117.088 | - | - | |
| Herramientas y repuestos | 2.311.136 | - | - | - | 2.311.136 | 2.311.136 | - | - | 2.311.136 | - | - | |
| Muebles y útiles | 3.915.812 | 47.050 | - | - | 3.962.862 | 3.330.738 | - | 113.725 | 3.444.463 | 518.399 | 585.074 | |
| Central telefónica | 471.420 | 23.663 | - | - | 495.083 | 423.304 | - | 14.529 | 437.833 | 57.250 | 48.116 | |
| Aparatos e instrumentos | 1.835.277 | - | - | - | 1.835.277 | 1.777.156 | - | 9.187 | 1.786.343 | 48.934 | 58.121 | |
| Equipos aire acondicionado | 7.870.836 | 49.271 | 37.577 | - | 7.957.684 | 6.885.598 | - | 826.126 | 7.711.724 | 245.960 | 985.238 | |
| Vehículos en general | 529.992 | 80.509 | - | - | 610.501 | 274.276 | - | 77.046 | 351.322 | 259.179 | 255.716 | |
| Equipos de computación | 6.801.678 | 551.488 | - | 37.261 | 7.315.905 | 5.456.984 | 37.261 | 604.428 | 6.024.151 | 1.291.754 | 1.344.694 | |
| Software de aplicación | 6.695.613 | 2.308.532 | 6.240 | - | 9.010.385 | 6.211.381 | - | 830.247 | 7.041.628 | 1.968.757 | 484.232 | |
| Equipos on line | 22.283.844 | 2.609 | (368.064) | 97.877 | 21.820.512 | 21.579.336 | - | 178.699 | 21.758.035 | 62.477 | 704.508 | |
| Equipos on line Misiones | 8.071.297 | 3.130.009 | 74.977 | - | 11.276.283 | 6.040.614 | - | 371.865 | 6.412.479 | 4.863.804 | 2.030.683 | |
| Equipamiento casinos | 5.742.817 | 482.250 | - | - | 6.225.067 | 5.402.027 | - | 169.394 | 5.571.421 | 653.646 | 340.790 | |
| Equipamiento Santa Fe | 1.864.267 | 187.809 | - | - | 2.052.076 | 123.411 | - | 296.141 | 419.552 | 1.632.524 | 1.740.856 | |
| Equipamiento Córdoba | 2.434.033 | 2.858.352 | 616.451 | - | 5.908.836 | 272.330 | - | 827.790 | 1.100.120 | 4.808.716 | 2.161.703 | |
| Equipamiento Tucumán | 2.681.422 | - | - | - | 2.681.422 | 2.681.422 | - | - | 2.681.422 | - | - | |
| Equipamiento Doc. Nacional de Ident. | 5.095.669 | 1.117.401 | - | - | 6.213.070 | 5.095.669 | - | 31.038 | 5.126.707 | 1.086.363 | - | |
| Equipamiento Hotel Hermitage | - | 3.778.795 | 38.417 | - | 3.817.212 | - | - | 157.196 | 157.196 | 3.660.016 | - | |
| Equipamiento Miramar | - | 49.412 | - | - | 49.412 | - | - | 12.825 | 12.825 | 36.587 | - | |
| Player Tracking | - | 72.136 | 42.305 | - | 114.441 | - | - | - | - | 114.441 | - | |
| Interconexión Bingos | 1.770.810 | - | - | - | 1.770.810 | 663.823 | - | 280.182 | 944.005 | 826.805 | 1.106.987 | |
| Gastronomía Casino | 34.682 | - | - | - | 34.682 | 6.885 | - | 2.635 | 9.520 | 25.162 | 27.797 | |
| Bienes de uso en leasing | 960.618 | 5.972.769 | - | - | 6.933.387 | 146.328 | - | 752.081 | 898.409 | 6.034.978 | 814.290 | |
| Obras en ejecución | - | 252.993 | - | - | 252.993 | - | - | - | - | 252.993 | - | |
| Anticipos a proveedores (Anexo H) | 852.736 | 855.956 | (815.967) | - | 892.725 | - | - | - | - | 892.725 | 852.736 | |
| Boldt S.A. - IVISA - UTE | 3.456.720 | - | - | - | 3.456.720 | 3.456.720 | - | - | 3.456.720 | - | - | |
| Bienes de uso en tránsito | 19.170 | 662.021 | - | 19.170 | 662.021 | - | - | - | - | 662.021 | 19.170 | |
| Totales al 31/07/05 | 233.213.206 | 24.461.031 | - | 304.636 | 257.369.601 | 200.741.111 | 187.590 | 7.977.169 | 208.530.690 | 48.838.911 | ||
| Totales al 31/10/04 | 215.345.058 | 18.607.624 | - | 739.476 | 233.213.206 | 192.385.136 | 617.353 | 8.973.328 | 200.741.111 | 32.472.095 |
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
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Jorge Eduardo Dietl
Socio
Contador Público (UBA)
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ANEXO A
Hoja 2
BOLDT S.A.
BIENES DE USO
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
Notas:
(1) Edificios 2% y mejoras 10%
Maquinarias parte al 10% y demás en base a la duración de los contratos correspondientes
Instalaciones al 10%
Muebles y útiles al 10%
Central telefónica al 10% y 20%
Aparatos e instrumentos al 10%
Equipos de aire acondicionado al 10% y 33,33%
Vehículos en general parte al 20 % y demás al 33%
Equipos de computación al 33%
Software de aplicación al 33%
Equipos on line en base a la duración de los contratos correspondientes
Equipos on line Misiones en base a la duración de los contratos correspondientes
Equipamientos casinos en base a la duración de los contratos correspondientes
Equipamiento Mendoza y Bingos:
-
máquinas tragamonedas instaladas en la provincia de Mendoza por $ 264.349 al 33%.
-
máquinas tragamonedas por $ 867.644 fueron distribuidas en los bingos y se comenzaron a amortizar al 20%.
Interconexión Bingo en 5 años
Gastronomía Casino en base a la duración del contrato correspondiente
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO B
BOLDT S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Cuenta principal | Valores de origen | Depreciaciones | Neto Resultante | ||||||||||||||||||||||||||
| Valores al | del período/ejercicio | ||||||||||||||||||||||||||||
| Valor al | cierre del | Acumuladas | Acumuladas | ||||||||||||||||||||||||||
| comienzo | período/ | al comienzo | Alí- | Monto | el cierre del | ||||||||||||||||||||||||
| Cargos diferidos | del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | ejercicio | del ejercicio | cuota | (Anexo I) | período/ejercicio | 31/07/05 | 31/10/04 | |||||||||||||||||||
| % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Desarrollo nuevos negocios | 41.942.015 | - | - | 41.942.015 | 36.644.495 | (1) | 1.365.862 | 38.010.357 | 3.931.658 | 5.297.520 | |||||||||||||||||||
| Gastos preoperativos y de lanzamiento de | |||||||||||||||||||||||||||||
| tragamonedas | 29.645.594 | 1.201.913 | 87.115 | 30.760.392 | 27.977.838 | (1) | 326.794 | 28.304.632 | 2.455.760 | 1.667.756 | |||||||||||||||||||
| Totales al 31/07/05 | 71.587.609 | 1.201.913 | 87.115 | 72.702.407 | 64.622.333 | 1.692.656 | 66.314.989 | 6.387.418 | |||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/04 | 70.842.504 | 745.105 | - | 71.587.609 | 60.243.085 | 4.379.248 | 64.622.333 | 6.965.276 |
Notas: (1) Se amortiza entre 36 y 60 meses.
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO C
BOLDT S.A.
LLAVE DE NEGOCIO
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Cuenta principal | Valores de origen | Depreciaciones | Neto resultante | |||||||||||||||||||||||||||
| del período/ejercicio | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Valor al | Valores al | Acumuladas | Acumuladas | |||||||||||||||||||||||||||
| Llave de negocio corriente | comienzo | cierre del | al comienzo | Alí- | (3) | el cierre del | ||||||||||||||||||||||||
| del ejercicio | Aumentos | Transferencias | período/ejercicio | del ejercicio | cuota | Monto | período/ejercicio | 31/07/05 | 31/10/04 | |||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Software de Juegos S.A. | 28.349.562 | - | 1.415.968 | 29.765.530 | 26.461.604 | (1) | 1.415.968 | 27.877.572 | 1.887.958 | 1.887.958 | ||||||||||||||||||||
| Totales al 31/07/05 | 28.349.562 | - | 1.415.968 | 29.765.530 | 26.461.604 | 1.415.968 | 27.877.572 | 1.887.958 | - | |||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/04 | 26.146.943 | - | 2.202.619 | 28.349.562 | 24.573.645 | 1.887.959 | 26.461.604 | 1.887.958 | ||||||||||||||||||||||
| Llave de negocio no corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| - Incluida en el rubro “Participaciones permanentes en Sociedades” | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Servicios para el Transporte de Información S.A. | 5.878.461 | 2 | - | - | 5.878.461 | 1.415.729 | (2) | 743.788 | 2.159.517 | 3.718.944 | 4.462.732 | |||||||||||||||||||
| Viba S.A. | - | 2 | 2.471.640 | - | 2.471.640 | - | - | - | 2.471.640 | - | ||||||||||||||||||||
| Totales al 31/07/05 | 5.878.461 | 2.471.640 | - | 8.350.101 | 1.415.729 | 743.788 | 2.159.517 | 6.190.584 | ||||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/04 | 919.870 | 4.958.591 | - | 5.878.461 | 919.870 | 495.859 | 1.415.729 | 4.462.732 | ||||||||||||||||||||||
| - Incluidos en el rubro “Llave de negocio” | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Software de Juegos S.A. | 5.663.874 | - | (1.415.968) | 4.247.906 | - | - | - | 4.247.906 | 5.663.874 | |||||||||||||||||||||
| Totales al 31/07/05 | 5.663.874 | - | (1.415.968) | 4.247.906 | - | - | - | 4.247.906 | ||||||||||||||||||||||
| Totales al 31/10/04 | 7.866.493 | - | (2.202.619) | 5.663.874 | - | - | - | 5.663.874 |
(1) El valor residual al 31.10.03 correspondiente al valor llave de Software de Juegos S.A. (absorbida con posteridad por Boldt S.A.) se amortiza en 60 meses.
(2) El valor llave de SPTI S.A. se amortiza en 5 años.
(3) Incluido en Estado de Resultados.
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ANEXO D
Hoja 1
BOLDT S.A.
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
Denominación y característica de los valores
Emisor Clase Valor nominal Cantidad Valor de costo ajustado Valor registrado
31/07/05 31/10/04
INVERSIONES NO CORRIENTES
Acciones
Soc. Art. 33 Ley N° 19550
- Controladas y vinculadas con
influencia significativa
S.P.T.I. S.A. Ord. 1 499.000 7.662.627 7.225.005 8.030.548
Trilenium S.A. Ord. 1 16.300.000 35.931.834 52.736.643 47.957.845
Formularios San Luis S.A. Ord 1 189,93 1.978.437 279.699 595.085
Casino Victoria S.A. Ord. Clase A 1 1.020.000 1.020.000 1.020.000 -
Ord. Clase B 1 980.000 980.000 980.000 -
Viba S.A. Ord. 1.000.000 (*) 2.644 2.822.000 350.360 -
Subtotal 62.591.707 56.583.478
Llave de negocio S.P.T.I. S.A. (Anexo C) 3.718.944 4.462.732
Llave de negocio Viba. S.A. (Anexo C) 2.471.640 -
Subtotal 68.782.291 61.046.210
- Otras
Parking Colón S.A. Ord. 44.000 96.724 96.724 96.724
Servipark S.A. Ord. 56.400 478.876 478.876 478.876
Garantizar S.G.R. Clase B 3.500 3.500 3.500 3.500
579.100 579.100
Subtotal 69.361.391 61.625.310
Previsión por desvalorización (Anexo F) ( 344.961) ( 344.961)
Total Inversiones no corrientes 69.016.430 61.280.349
(*) Guaraníes
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO D
Hoja 2
BOLDT S.A.
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
Emisión y característica de los valores Actividad principal Informe sobre el emisor
Ultimo estado contable
Resultados del % de particip.
Fecha Capital social período Patrimonio neto s/cap. soc.
INVERSIONES NO CORRIENTES
Acciones
Soc. Art. 33 Ley N° 19.550
- Controladas y vinculadas con
influencia significativa
S.P.T.I. S.A. Telecomunicaciones 31/07/05 500.000 5.792.843 7.239.485 99,8000
Trilenium S.A. Prestación de servicios de procesamiento
para terceros 31/07/05 32.600.000 9.557.596 105.473.286 50,0000
Formularios San Luis S.A. Confección de formularios comerciales 31/07/05 200 ( 332.110) 294.530 94,9644
Casino Victoria S.A. Explotación de juegos de azar y afines Información no disponible
por estar en etapa de formación 40,0000
Viba. S.A. Explotación de juegos de azar 31/05/05 200.000.000 (*) ( 57.123) 865.087 40,5000
- Vinculadas
Parking Colón S.A. Const. y explot. de estacionamiento Información no disponible
Servipark S.A. Const. y Exp. Obras Públicas Información no disponible
(*) Guaraníes
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ANEXO E
BOLDT S.A.
OTRAS INVERSIONES
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Cuenta principal y características | Valor de libros | |
| 31/07/05 | 31/10/04 | |
| Otras inversiones corrientes | ||
| Depósitos a plazo fijo (Anexo H y Nota 2.3.3) | 24.463.194 | 21.889.934 |
| Obligaciones Negociables - Telefónica de Argentina S.A. | 2.029.215 | - |
| Fondo común de inversión (Anexo H y Nota 2.3.3) | 2.821.000 | 3.855.818 |
| Fideicomiso (Anexo H y Nota 2.3.3) | - | 1.110.650 |
| Subtotal | 29.313.409 | 26.856.402 |
| Depósitos a plazo fijo - S.E. Casa de Moneda - | ||
| Boldt S.A. - U.T.E | 253.080 | - |
| Total otras inversiones corrientes | 29.566.489 | 26.856.402 |
| Otras inversiones no corrientes | ||
| Fondo de riesgo - Garantizar S.G.R. | 3.510.893 | 3.500.000 |
| Total otras inversiones no corrientes | 3.510.893 | 3.500.000 |
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ANEXO F
BOLDT S.A.
PREVISIONES
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Rubros | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos | Dismi- nuciones | Saldo al cierre del período |
Deducidas del activo
Corrientes
| Para deudores incobrables - créditos por ventas | 924.625 | - | - | 924.625 | |
| Para deudas incobrables - otros créditos | - | 8.000 (2) | - | 8.000 | |
| Para desvalorización de bienes de cambio | 1.093.058 | - | 761.292 (1) | 331.766 |
No corrientes
| Para desvalorización de inversiones (Anexo D) | 344.961 | - | - | 344.961 | |
| Totales al 31/07/05 | 2.362.644 | 8.000 | 761.292 | 1.609.352 | |
| Totales al 31/10/04 | 2.295.580 | 192.203 | 125.139 | 2.362.644 |
Incluidas en el pasivo
Corrientes
| Para contingencias | 276.870 | - | - | 276.870 | |
| Para juicios | 136.915 | - | - | 136.915 | |
| Totales al 31/07/05 | 413.785 | - | - | 413.785 | |
| Totales al 31/10/04 | 391.436 | 450.000 | 427.651 | 413.785 |
(1) Corresponde a la utilización de la previsión
(2) El aumento se expone en el cuadro de gastos operativos (Anexo I)
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO G
BOLDT S.A.
COSTO DE SERVICIOS Y PRODUCTOS VENDIDOS
Por el período de nueve meses finalizado el 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior
(en pesos)
| 31/07/05 | 30/07/04 |
| Existencia al comienzo del ejercicio: | ||
| Productos terminados | 165.161 | 16.967 |
| Productos en proceso | 307.844 | 307.844 |
| Materias primas y materiales | 6.701.967 | 5.552.929 |
| Repuestos | 5.103.742 | 4.629.100 |
| Bienes gastronomía | 24.590 | 21.208 |
| Subtotal | 12.303.304 | 10.528.048 |
| Compras del período | 18.845.250 | 15.551.886 |
| Costo de servicios y productos vendidos (Anexo I) | 78.899.468 | 68.248.246 |
| Existencia al cierre del período | ||
| Productos terminados | ( 234.830) | ( 118.998) |
| Productos en proceso | ( 307.844) | ( 307.844) |
| Materias primas y materiales | ( 5.966.962) | ( 6.567.692) |
| Repuestos | ( 4.832.666) | ( 5.212.282) |
| Bienes gastronomía | ( 54.381) | ( 26.264) |
| Subtotal | (11.396.683) | (12.233.080) |
| Costo de servicios y productos vendidos | 98.651.339 | 82.095.100 |
Véase nuestro informe de fecha:
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ANEXO H
Hoja 1
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior
| 31/07/05 | 31/10/04 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | pesos | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | ||||||
| Caja | U$S 6.386 | 2,82 | 18.016 | U$S 9.271 | 27.163 | |
| € 3.811 | 3,42 | 13.045 | € 2.281 | 8.548 | ||
| Bancos | U$S 220.065 | 2,82 | 620.803 | U$S 4.619 | 13.534 | |
| € 583 | 3,42 | 1.994 | - | |||
| Total caja y bancos | 653.858 | 49.245 | ||||
| Inversiones | ||||||
| Plazos fijos | U$S 5.226.493 | 2,82 | 14.743.935 | U$S 6.786.997 | 19.885.901 | |
| € 1.003.760 | 3,42 | 3.435.871 | - | |||
| Fideicomiso | - | U$S 379.061 | 1.110.650 | |||
| Fondo común de inversión | U$S 1.000.000 | 2,82 | 2.821.000 | U$S 1.000.000 | 2.930.000 | |
| Total inversiones | 21.000.806 | 23.926.551 | ||||
| Créditos por ventas | ||||||
| Deudores por ventas | ||||||
| - Comunes | U$S 510.025 | 2,82 | 1.438.780 | U$S 838.173 | 2.455.846 | |
| Total créditos por ventas | 1.438.780 | 2.455.846 | ||||
| Otros créditos | ||||||
| Anticipos proveedores | - | € 1.117 | 4.186 | |||
| U$S 423 | 2,82 | 1.192 | U$S 65 | 190 | ||
| Total otros créditos | 1.192 | 4.376 |
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ANEXO H
Hoja 2
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior
| 31/07/05 | 31/10/04 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | |||||
| ACTIVO CORRIENTE (cont.) | ||||||
| Bienes de cambio | ||||||
| Bienes de cambio en tránsito | U$S 35.553 | 2,82 | 100.295 | U$S 39.493 | 115.715 | |
| Anticipos a proveedores | U$S 326.903 | 2,82 | 922.193 | U$S 38.614 | 113.139 | |
| Total bienes de cambio | 1.022.489 | 228.854 | ||||
| Total activo corriente | 24.117.125 | 26.664.872 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Bienes de uso | ||||||
| Anticipos a proveedores | U$S 216.300 | 2,82 | 610.182 | U$S 165.200 | 484.036 | |
| Total bienes de uso | 610.182 | 484.036 | ||||
| Total del activo no corriente | 610.182 | 484.036 | ||||
| Total del activo | 24.727.307 | 27.148.908 |
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ANEXO H
Hoja 3
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior
| 31/07/05 | 31/10/04 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||
| Comunes | U$S 593.941 | 2,86 | 1.699.265 | U$S 600.713 | 1.784.119 | |
| Documentadas | U$S 670.935 | 2,86 | 1.919.544 | U$S 742.636 | 2.205.629 | |
| SKR 13.528 | 0,371 | 5.018 | SKR 720.838 | 304.402 | ||
| Total deudas comerciales | 3.623.827 | 4.294.150 | ||||
| Otros pasivos | ||||||
| Deudores por compra de acciones | U$S 500.000 | 2,86 | 1.430.500 | - | ||
| Total otros pasivos | 1.430.500 | - |
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ANEXO H
Hoja 4
BOLDT S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
al 31 de julio de 2005 comparativo con el ejercicio anterior
| 31/07/05 | 31/10/04 | |||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| pesos | pesos | |||||
| PASIVO CORRIENTE (cont.) | ||||||
| Total pasivo corriente | 5.054.327 | 4.294.150 | ||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||
| - Comunes | - | U$S 297.132 | 882.481 | |||
| - Documentadas | - | U$S 27.360 | 81.258 | |||
| Total deudas comerciales | - | 963.739 | ||||
| Total pasivo no corriente | - | 963.739 | ||||
| Total del pasivo | 5.054.327 | 5.257.889 | ||||
Nota: U$S: dólares estadounidenses, SKR: coronas suecas, €: Euros.
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ANEXO I
BOLDT S.A.
INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY N° 19550
Por el período de nueve meses finalizado el 31 de julio de 2005 comparativo con igual período del ejercicio anterior (en pesos)
| Costo de servicios | Gastos de ad- | Gastos de co- | Total | Total | |||||
| Rubro | y productos vendidos | ministración | mercialización | 31/07/2005 | 31/07/2004 | ||||
| Honorarios directores, síndicos y por servicios | 121.617 | * | 2.483.048 | 427.953 | 3.032.618 | 1.759.882 | |||
| Sueldos y jornales | 5.210.190 | * | 1.642.354 | 963.008 | 7.815.552 | 6.835.013 | |||
| Contribuciones sociales | 1.567.161 | * | 566.039 | 292.059 | 2.425.259 | 2.087.245 | |||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.098.725 | * | 2.158.758 | 6.073.538 | 9.331.021 | 7.822.401 | |||
| Regalías y honorarios por servicios técnicos | - | - | - | - | - | ||||
| Gastos bancarios | - | 184.712 | - | 184.712 | 105.969 | ||||
| Depreciación bienes de uso (Anexo A) | 7.648.057 | * | 144.730 | 184.382 | 7.977.169 | 6.434.279 | |||
| Depreciación activos intangibles (Anexo B) | 1.692.656 | - | - | 1.692.656 | 3.331.603 | ||||
| Gastos de representación y viáticos | 519.346 | * | 993.501 | 555.049 | 2.067.896 | 1.473.885 | |||
| Insumos de operaciones | 907.152 | * | - | - | 907.152 | 870.276 | |||
| Gastos de conservación y mantenimiento | 3.637.578 | * | 66.628 | 6.471 | 3.710.677 | 2.984.882 | |||
| Servicios al personal | 802.980 | * | 391.396 | 108.235 | 1.302.611 | 996.896 | |||
| Locación de bienes y servicios | 54.607.199 | 741.636 | 603.031 | 55.951.866 | 48.158.312 | ||||
| Alquileres | 639.511 | - | - | 639.511 | 116.020 | ||||
| Gratificaciones e indemnizaciones | 101.535 | 443.452 | 308.372 | 853.359 | 760.100 | ||||
| Propaganda y publicidad | - | - | 3.798.051 | 3.798.051 | 3.261.927 | ||||
| Gastos legales y de gestión | 4.384 | 154.214 | 62.691 | 221.289 | 854.052 | ||||
| Deudores incobrables (Anexo F) | - | - | 8.000 | 8.000 | 163.846 | ||||
| Juicios | - | - | - | - | 450.000 | ||||
| Varios | 341.377 | 276.041 | 19.057 | 636.475 | 774.521 | ||||
| Saldos Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - UTE | - | - | - | - | 1.524 | ||||
| Saldos Boldt S.A. - Casa de la moneda - UTE | - | 19.382 | - | 19.3852 | 73.249 | ||||
| Totales al 31/07/05 | 78.899.468 | 10.265.891 | 13.409.897 | 102.575.256 | |||||
| Totales al 31/07/04 | 68.248.246 | 9.275.008 | 9.275.008 | 89.315.882 | 11.792.628 | 68.248.246 | 89.315.882 |
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ANEXO J
BOLDT S.A.
Los créditos, deudas, y operaciones con sociedades controladas y vinculadas al cierre de los ejercicios que se indican, se exponen a continuación:
(en pesos)
Empresa
31/07/05
Ventas,
Otros créditos Otros pasivos comisiones y
Créditos (transferencias Deudas (transferencias Compras y recupero Intereses
por ventas de fondos) comerciales de fondos) gastos de gastos devengados
S.P.T.I. S.A. 57.382 - 3.040.336 - 18.314.243 449.421 14.874
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - - - 466.805 - - -
Trilenium S.A. 62.323 3.050 300 - 57.915 510.245 -
Formularios San Luis S.A. - 108.223 - - - - 6.976
Totales 119.705 111.273 3.040.636 466.805 18.372.158 959.666 21.850
31/10/04 31/07/04
S.P.T.I. S.A. 56.130 - 5.683.959 - 13.191.739 464.022 4.551
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - - - 466.805 - - -
Trilenium S.A. 63.201 160.803 - - - 777.824 -
Formularios San Luis S.A. - - - - - - 669
Totales 119.331 160.803 5.683.959 466.805 13.191.739 1.241.846 5.220
Nota: (1) Los créditos y deudas con sociedades art. N° 33 Ley 19550 por transferencias de fondos devengan interés, en caso de corresponder.
(2) Las participaciones en negocios conjuntos (Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E., y S.E. Casa de Moneda - Boldt S.A. - U.T.E.) se valúan y exponen de acuerdo con lo requerido por la RT 14 modificada por la RT 21 de la F.A.C.P.C.E..
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA Tº CIX Fº 57
ANEXO K
BOLDT S.A.
Detalle de participación en las sociedades controladas y vinculadas (en pesos)
En el capital
Sociedades Clase de Cantidad de acciones Valor nominal
acciones Total Poseídas Unitario Total Poseído
S.P.T.I. S.A. ordinarias 500.000 499.000 1,00 500.000 499.000
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - - - - 50.000 (1) 25.000
Trilenium S.A. ordinarias 32.600.000 16.300.000 1,00 32.600.000 16.300.000
Formularios San Luis S.A. ordinarias 200 189,93 1,00 200 189,93
Sociedad del Estado - Casa de Moneda -
Boldt S.A. - U.T.E. - - - - 10.000 (1) 6.400
Casino Victoria S.A. ordinarias - Clase A 2.550.000 1.020.000 1,00 2.550.000 1.020.000
ordinarias - Clase B 2.450.000 980.000 1,00 2.450.000 980.000
Viba S.A. ordinarias 6.527 2.644 1.000.000 (2) 6.527.000.000 (2) 2.644.000.000 (2)
- Corresponde al fondo operativo
- Guaraníes
En los votos
Sociedades Votos por acción Votos poseídos
al cierre del período Total de votos posibles posibles Porcentaje de votos
S.P.T.I. S.A. 5 2.500.000 2.495.000 99,80
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. - - - -
Trilenium S.A. 1 32.600.000 16.300.000 50,00
Formularios San Luis S.A. 1 200 189 94,9644
Sociedad del Estado - Casa de Moneda -
Boldt S.A. - U.T.E. - - - -
Casino Victoria S.A. 1 5.000.000 5.000.000 40,00
Viba S.A. Información no disponible 40,50
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
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ANEXO L
BOLDT S.A.
Información sobre los estados contables de las sociedades controladas y vinculadas con influencia significativa:
Fecha de aprobación Informe de los Auditores
Sociedad Fecha de cierre Ejercicio (meses) por el Directorio Fecha Alcance (1)
S.P.T.I. S.A. 31/07/05 9 07/09/05 07/09/05 Estados contables intermedios
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. (2)
Trilenium S.A. 31/07/05 9 05/09/05 05/09/05 Estados contables intermedios
Sociedad del Estado Casa de Moneda
- Boldt S.A. - U.T.E. 30/04/05 6 30/06/05 30/06/05 Estados contables intermedios
Formularios San Luis S.A. 31/07/05 9 05/09/05 05/09/05 Estados contables intermedios
Nota:
(1) Según Resolución Técnica 7 de la F.A.C.P.C.E., aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
(2) Nota 2.3.6.
Véase nuestro informe de fecha:
9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio A. Tabanelli
Socio Síndico - Por Delegación Presidente
Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora
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INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES
A los señores Directores de
BOLDT S.A.
Aristóbulo del Valle 1257
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial intermedio de BOLDT S.A. al 31 de julio de 2005, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 16 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L por el período de nueve meses terminado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial y sus notas respectivas, con el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2004. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de la Sociedad y sus sociedades controladas con sus notas 1 a 14 al 31 de julio de 2005, presentados como información complementaria en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial consolidado y sus notas respectivas, con el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2004. La preparación de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
- Excepto por lo mencionado en los párrafos 4 y 8, efectuamos nuestra revisión de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los datos contables y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. Debido a lo limitado de dichos procedimientos respecto de los aplicables en la revisión de estados contables anuales, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de julio de 2005, ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha. Por la misma razón, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial consolidada de la Sociedad y sus sociedades controladas al 31 de julio de 2005, ni los resultados consolidados de las operaciones y el flujo de efectivo consolidado por el período de nueve meses terminado en esa fecha.
- Con relación a los estados contables al 31 de octubre de 2004 hemos emitido con fecha 7 de enero de 2005 una opinión con salvedades indeterminadas por incertidumbres derivadas de la aplicación en los estados contables de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. de criterios aplicables a una “empresa en marcha”, no habiéndose estimado valores de realización de ciertos activos y restando la registración de eventuales pasivos emergentes del proceso de finalización del contrato y liquidación de la U.T.E. y de la imposibilidad de estimar el impacto que pudiera tener en los estados contables de Boldt S.A. una demanda entablada por su socio en la mencionada U.T.E. Asimismo, respecto de los estados contables al 31 de julio de 2004 hemos emitido un informe de revisión limitada con fecha 10 de septiembre de 2004 con observaciones por incertidumbres vinculadas con la antes mencionada aplicación del principio de “empresa en marcha” en la preparación de los estados contables de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E., por la imposibilidad de estimar el impacto que pudiera tener en los estados contables de Boldt S.A. una demanda entablada por su socio en la mencionada UTE. y con relación a la participación en Sociedad del Estado - Casa de Moneda - Boldt S.A. - UTE, se determinó su valor patrimonial proporcional considerando los estados contables al 31 de julio de 2004, los cuales no estaban suscriptos por los representantes legales ni por los auditores.
- Los representantes legales de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - UTE no nos han suministrado una confirmación escrita respecto de las manifestaciones, explicaciones e informaciones verbales proporcionadas por ellos durante el desarrollo de nuestra revisión limitada de los estados contables al 31 de julio de 2005 de la misma.
- Según se indica en Nota 2.3.6 la participación en Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. se basa en cifras que surgen de los estados contables finalizados al 31 de julio de 2005 que no han sido suscriptos por el representante legal de uno de los socios. En la preparación de las mencionadas cifras, la U.T.E. ha seguido parcialmente criterios aplicables a una “empresa en marcha”, no habiéndose estimado los valores de realización de ciertos activos y restando la determinación y registración de eventuales pasivos emergentes del proceso de finalización del contrato, desvinculación del personal y liquidación de la misma.
Dependiendo del valor final de realización de los activos, el monto total de éstos sin considerar los retiros a cuenta de utilidades efectuadas por las sociedades participantes de la U.T.E., podría resultar inferior al importe de los compromisos hacia terceros, lo que requeriría de aportes por parte de las sociedades participantes en proporción a sus respectivas tenencias, para proceder a su cancelación.
- Tal como se menciona en la nota 15, el accionista Sociedad Comercial del Plata S.A. ha efectuado un reclamo a Boldt S.A., por interpretar que determinadas operaciones realizadas y beneficios que ha obtenido Boldt S.A. deberían haberse canalizado a través de Trilenium S.A., o bien, Trilenium S.A., debería recibir los beneficios económicos de los mismos, lo cual fue rechazado por Boldt S.A. por considerar que el mismo carece de sustento fáctico, contractual y legal.
- Según Nota 2.3.6, con fecha 25 de julio de 2005 Boldt S.A. adquirió el 40,5% de la sociedad paraguaya Viba S.A.. Los valores determinados de la inversión y la llave de negocio se basan en cifras que surgen de los estados contables al 31 de mayo de 2005 preparados en U$S y Guaraníes de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Paraguay. Dichos estados contables no están adecuados a normas argentinas de acuerdo a lo requerido por las resoluciones técnico-contables vigentes.
- A la fecha de los estados contables identificados en el apartado 1, la Sociedad no cuenta con proyecciones del flujo de fondos que generará la Sociedad Viba S.A., que permitan determinar la recuperabilidad del valor de libros de la inversión y su llave de negocio.
- En base a la labor realizada, informamos que los estados contables intermedios mencionados en el primer párrafo, contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular, que las mencionadas en los párrafos 4, 5, 6, 7 y 8.
- La información contable incluida en la Reseña Informativa y en la Información Adicional a los estados contables, requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, se presenta con el propósito de facilitar la interpretación de la información contable y no es parte requerida de los estados contables básicos. Dicha información ha sido sometida a los mismos procedimientos limitados de indagación y análisis en la revisión de los estados contables y, en base a dicha labor, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) los estados contables se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
b) al 31 de julio de 2005, la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables ascendía a $ 257.988, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de septiembre de 2005
FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Jorge Eduardo Dietl
Socio
Contador Público (UBA)
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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
BOLDT S.A.
Aristóbulo del Valle 1257
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
De acuerdo con lo dispuesto en el inciso b) del artículo 63 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de BOLDT S.A. al 31 de julio de 2005, así como de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo con sus notas 1 a 16 y anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado de BOLDT S.A. y sus sociedades controladas al 31 de julio de 2005, así como también de los estados de resultados consolidados y de flujo de efectivo consolidados y las notas 1 a 14 por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, que se presentan como información complementaria. La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
-
Excepto por lo mencionado en los párrafos 3 y 7, nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. A tal fin, hemos tenido en cuenta el informe de la revisión limitada realizada por la firma Finsterbusch Pickenhayn Sibille en su carácter de auditores externos. Dicha revisión limitada consistió principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de los miembros de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, no hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y/o producción, los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.
-
Los representantes legales de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - UTE no nos han suministrado una confirmación escrita respecto de las manifestaciones, explicaciones e informaciones verbales proporcionadas por ellos durante el desarrollo de nuestra revisión limitada de los estados contables al 31 de julio de 2005 de la misma.
-
Según se indica en Nota 2.3.6 la participación en Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. se basa en cifras que surgen de los estados contables finalizados al 31 de julio de 2005 que no han sido suscriptos por el representante legal de uno de los socios. En la preparación de las mencionadas cifras, la U.T.E. ha seguido parcialmente criterios aplicables a una “empresa en marcha”, no habiéndose estimado los valores de realización de ciertos activos y restando la determinación y registración de eventuales pasivos emergentes del proceso de finalización del contrato, desvinculación del personal y liquidación de la misma.
Dependiendo del valor final de realización de los activos, el monto total de éstos sin considerar los retiros a cuenta de utilidades efectuadas por las sociedades participantes de la U.T.E., podría resultar inferior al importe de los compromisos hacia terceros, lo que requeriría de aportes por parte de las sociedades participantes en proporción a sus respectivas tenencias, para proceder a su cancelación.
-
Tal como se menciona en la nota 15, el accionista Sociedad Comercial del Plata S.A. ha efectuado un reclamo a Boldt S.A., por interpretar que determinadas operaciones realizadas y beneficios que ha obtenido Boldt S.A. deberían haberse canalizado a través de Trilenium S.A., o bien, Trilenium S.A., debería recibir los beneficios económicos de los mismos, lo cual fue rechazado por Boldt S.A. por considerar que el mismo carece de sustento fáctico, contractual y legal.
-
Según Nota 2.3.6, con fecha 25 de julio de 2005 Boldt S.A. adquirió el 40,5% de la sociedad paraguaya Viba S.A.. Los valores determinados de la inversión y la llave de negocio se basan en cifras que surgen de los estados contables al 31 de mayo de 2005 preparados en U$S y Guaraníes de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Paraguay. Dichos estados contables no están adecuados a normas argentinas de acuerdo a lo requerido por las resoluciones técnico-contables vigentes.
-
A la fecha de los estados contables identificados en el apartado 1, la Sociedad no cuenta con proyecciones del flujo de fondos que generará la Sociedad Viba S.A., que permitan determinar la recuperabilidad del valor de libros de la inversión y su llave de negocio.
-
En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 9 de septiembre de 2005 informamos que los estados contables mencionados en el primer párrafo consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos otras observaciones que formular, que las mencionadas en los párrafos 3, 4, 5, 6 y 7.
-
La información contable incluida en la Información Adicional a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, se presenta con el propósito de facilitar la interpretación de los estados contables básicos y no es parte requerida de los mismos. Dicha información ha sido sometida a procedimientos limitados de indagación y análisis, y en base a dicha labor, no tenemos observaciones que formular. Las proyecciones y afirmaciones sobre hechos futuros contenidas en dichos documentos son responsabilidad exclusiva del Directorio.
-
Adicionalmente, informamos que los estados contables surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de septiembre de 2005
Osvaldo Norberto Siciliano
Síndico - Por Delegación
Comisión Fiscalizadora
REGLAMENTO DE COTIZACION DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES, ART. 68
INFORMACION ADICIONAL DEL BALANCE AL 31 DE JULIO DE 2005
Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad
-
No existen regímenes jurídicos específicos que impliquen decaimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
-
La evolución de las actividades de la sociedad está comentada en el punto 1 de la Reseña Informativa.
-
Clasificación de saldos de créditos y deudas por fecha de vencimiento.
Colocaciones de fondos
a) A vencer
31.10.05 Total
29.566.489 29.566.489
29.566.489
Créditos por ventas
a) De plazo vencido
31.10.01 31.10.02 31.10.03 31.10.04 31.01.05 30.04.05 31.07.05 Total
509.858 170.619 6.831 62.830 125.229 247.694 5.349.707 6.472.768
b) A vencer
31.10.05
25.401.440 25.401.440
31.874.208
Otros créditos
a) De plazo vencido
31.10.00 Total
2.975 2.975
b) A vencer
31.10.05 31.01.06 30.04.06 31.07.06 31.10.06 y posteriores
1.278.392 134.312 35.111 27.156 687.801 2.162.772
c) Sin plazo establecido a la vista 1.479.340
3.645.087
Cuentas por pagar
a) De plazo vencido Total
31.10.03 31.10.04 31.01.05 30.04.05 31.07.05
-
- 39.513 13.231 924.684 977.428
b) A vencer
31.10.05 31.01.06 30.04.06 31.07.06 31.10.06 y posteriores
15.130.829 1.040.414 819.347 683.216 3.310.335 20.984.141
c) Sin plazo 254.674
22.216.243
Remuneraciones y cargas sociales
a) A vencer
31.10.05 31.01.06 30.04.06 Total
423.927 849.379 428.699 1.702.005
Cargas fiscales
a) A vencer Total
31.10.05 30.04.06 31.10.06 y posteriores
2.325.633 5.475.824 1.487.066 9.288.523
Otros pasivos
a) De plazo vencido
31.10.04 31.01.05
134.047 6.000 140.047
b) A vencer
31.10.05
4.982.753 4.982.753
c) Sin plazo establecido a la vista 509.821
5.632.621
Dividendos
a) A vencer
31.10.05
4.900.000 4.900.000
- Clasificación de los créditos y deudas de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
a) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie se detallan en Nota 3.
b) No existen saldos sujetos a cláusula de ajuste.
-
Los saldos que devengan intereses, se detallan en Nota 7 y Anexo J.
-
a) El porcentaje de participación en sociedades del Art. 33 Ley N° 19550, en el capital y los votos, se detalla en el Anexo K.
b) Saldos deudores y acreedores con sociedades del Art. 33 Ley N ° 19550.
b)1. Clasificación de acuerdo con su vencimiento:
Créditos por ventas
a) A vencer
Trilenium S.A. 62.323
S.P.T.I. S.A. 57.382
Total 119.705
Otros créditos
a) A vencer
Trilenium S.A. 3.050
b) Sin plazo establecido a la vista
Formularios San Luis S.A. 108.223
Total 111.273
Cuentas por pagar
a) A vencer
S.P.T.I. S.A. 3.040.336
Trilenium S.A. 300
Total 3.040.636
Otros pasivos
a) Sin plazo establecido a la vista
Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. 466.805
466.805
b)2. Clasificación de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento: se informa en el Anexo J.
- No hubo en el período ni existen al cierre del mismo, créditos hacia Directores. No hubo en el período y no existen al cierre del mismo deudas hacia Directores.
Bienes de cambio
- Se lleva un sistema de inventario permanente y se practican recuentos físicos muestrales trimestrales y anuales, ya que se considera lo más conveniente.
No existen bienes de inmovilización significativa en el tiempo.
Valores corrientes
- Bienes de cambio
El costo de reposición de las materias primas al cierre fue determinado como sigue:
-
Materias primas nacionales y repuestos: Según listas de precios vigentes a la fecha de cierre suministradas por los proveedores habituales.
-
Materias primas importadas y repuestos: Costo en divisas determinado a la fecha de ingreso de las mercaderías a la empresa, al cambio de fecha de cierre.
-
El costo de reproducción de los productos en proceso y terminados fue determinado en base a la estructura de insumos actualizada de acuerdo con los valores de reposición al cierre.
Bienes de uso
Los criterios de valuación surgen de Nota 2.3.8. a los estados contables.
-
No existen bienes revaluados técnicamente.
-
No existen bienes obsoletos de valor significativo.
-
Participación en otras sociedades
Las inversiones corrientes y no corrientes no exceden los límites del art. 31 de la Ley N° 19550, de acuerdo con las disposiciones establecidas por las normas de la Comisión Nacional de Valores.
- Valores recuperables
El criterio seguido para determinar el valor recuperable de los activos, surge de Nota 2. a los estados contables.
- Seguros
Las pólizas de seguro vigentes al 31/07/05 cubren suficientemente los riesgos corrientes y se detallan a continuación:
Rubro Riesgo Monto asegurado Valor contable
Automotores Daño parcial y total $ 576.060 259.178
Mercaderías, Maquinarias (*)
y Edificios y contenido Incendio y robo U$S 86.219.554 44.526.203
Cauciones por Licitaciones - $ 49.368.366
U$S 267.780
Otros Resp. Civil U$S 3.000.000
$ 2.500.000
Fidelidad y falsificación $ 2.500.000
Transporte U$S 990.000
(*) El monto asegurado incluye la cobertura de máquinas en leasing utilizadas por la empresa y equipos y accesorios existentes en depósito en forma transitoria. Por tal motivo estos conceptos no se asocian a un valor contable.
Contingencias positivas y negativas
- a) Previsión Deudores Incobrables
El criterio adoptado para el cálculo de la "Previsión deudores incobrables", consiste en determinar los saldos de presunta incobrabilidad sobre el monto de créditos, importe que consideramos suficiente de acuerdo con la experiencia registrada.
b) Previsión para desvalorización de acciones y Bienes de cambio
Su cálculo se explica en Nota 2.3.10. a los estados contables.
c) Previsión para juicios
El valor determinado responde a estimaciones de los montos probables a pagar en base a informe del abogado.
- No existen situaciones contingentes a la fecha de los estados contables, cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
-
No existen.
-
No existen dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. La totalidad del capital está representado por acciones ordinarias.
-
No existen restricciones a la distribución de resultados a la fecha de cierre de estos estados contables.
Acta de Comisión Fiscalizadora N°255
En la Ciudad de Buenos Aires, a los 9 días del mes de Septiembre de 2005, a las 11:00 horas se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, Piso 2°, los señores miembros de la Comisión Fiscalizadora de BOLDT S.A. cuyas firmas obran al pie, Dres. Osvaldo Norberto Siciliano, Matías Eduardo Carballo y Martín Augusto Tamini.
La presente reunión tiene por objeto dictaminar y emitir el correspondiente informe sobre la documentación relativa al 3° trimestre del 63° ejercicio que comprende el período del 1° de noviembre de 2004 al 31 de julio de 2005, a considerarse en la reunión de Directorio prevista para el día de la fecha.
Luego de un cambio de ideas, por unanimidad se aprueba el texto del informe correspondiente, cuyo texto seguidamente se transcribe.
Asimismo, por unanimidad se resuelve delegar la firma del correspondiente informe de esta Comisión Fiscalizadora, como así también la firma de los Estados Contables Intermedios y de toda la documentación legal pertinente en la persona del Dr. Osvaldo Norberto Siciliano.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
(Se acompaña por separado)
No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente acta, siendo las 11:30 horas se levanta la sesión.
Osvaldo N. Siciliano Matías E. Carballo Martín A. Tamini
Síndico Titular Síndico Titular Síndico Titular
Acta de Directorio N° 893
En la Ciudad de Buenos Aires, a los 9 días del mes de septiembre de 2005, a las 15:00 horas se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, Piso 2°, los Señores Directores de BOLDT S.A. cuyas firmas obran al pie, bajo la presidencia del Sr. Antonio Ángel Tabanelli, y el Sr. Síndico Titular Dr. Osvaldo Norberto Siciliano en representación de la Comisión Fiscalizadora.
El Sr. Presidente Antonio Ángel Tabanelli expresa que el objeto de la presente reunión es la consideración de los estados contables intermedios correspondientes al 3° trimestre del 63° ejercicio económico, que abarcan el período entre el 1° de noviembre de 2004 y el 31 de julio de 2005.
Por ello, indicando que los estados contables a tratar han sido confeccionados conforme a las normas vigentes de la Ley 19.550 y de la Comisión Nacional de Valores, somete a consideración de los presentes el Estado de Situación Patrimonial Intermedio, Estado de Resultados Intermedio, Estado de Evolución del Patrimonio Neto Intermedio, Estado de Origen y Aplicación de Fondos Intermedio, la información relativa al artículo 68 del Reglamento de Cotización, Notas y Anexos correspondientes al período antes indicado, como así también los estados contables consolidados con Servicios para el Transporte de Información S.A., Trilenium S.A., Formularios San Luis S.A.; UTE Boldt S.A. Impresora Internacional de Valores S.A.; Casino de Victoria S.A. a la misma fecha y S.E. Casa de la Moneda – Boldt S.A. – U.T.E. al 30.04.05.
Luego de un cambio de ideas, por unanimidad se aprueban los estados contables indicados, la Reseña Informativa, y se toma conocimiento de los textos del Informe del Contador Dictaminante y del Informe de la Comisión Fiscalizadora.
No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente acta, siendo las 15:30 horas se levanta la sesión.
Fdo. Antonio Ángel Tabanelli (Presidente), Ing. Antonio Eduardo Tabanelli (Vicepresidente), Rosana Beatriz Martina Tabanelli (Directora), Mario Fernando Rodríguez Traverso (Director), Sr. Aníbal Batista Pires Bernardo (Director), Dr. Juan Ángel Ratto (Director) y Osvaldo Norberto Siciliano (Síndico Titular en representación de la Comisión Fiscalizador