Boldt — Interim / Quarterly Report 2002

Mar 27, 2002

Estados Contables Intermedios

s.e. casa de moneda – boldt s.a. union transitoria de empresas

31 de enero de 2002

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

A los Señores Participantes de

S.E. Casa de Moneda - Boldt S.A.

Unión Transitoria de Empresas

Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de S.E. Casa de Moneda - Boldt S.A. Unión Transitoria de Empresas (U.T.E.) al 31 de enero de 2002 y los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto y sus notas 1 a 9 y anexos I a IV complementarios, por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de los Representantes Legales de la mencionada U.T.E..

Nuestra revisión limitada fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina para dicho propósito, contenidas en la Resolución Técnica Nro. 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas y, por lo tanto, no incluyen todos los procedimientos necesarios para realizar una auditoría completa de dichos estados contables. Una revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios consiste principalmente en la aplicación de procedimientos analíticos de revisión y en efectuar preguntas a ejecutivos y empleados responsables por los aspectos contables de la Sociedad. El alcance de la revisión es substancialmente menor al requerido para efectuar una auditoría según normas de auditoría vigentes cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto no expresamos tal opinión.

Como se explica en la nota 9 a los estados contables adjuntos, durante los últimos meses del año 2001 y principios del 2002, el Gobierno Nacional introdujo cambios significativos de política económica, habiéndose dispuesto la modificación del régimen cambiario establecido por la Ley de Convertibilidad vigente desde el año 1991, a través de la emisión de sucesivas normas legales, muchas de las cuales aún se hallan en proceso de instrumentación y reglamentación. En la nota referida se describen también los efectos sobre la situación general de la Sociedad producidos por las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional. El contexto económico y el marco normativo vigente se hallan expuestos a cambios futuros como consecuencia de la evolución de los acontecimientos. Los presentes estados contables deben ser leídos teniendo en cuenta las circunstancias previamente explicadas.

Basados en la revisión efectuada, informamos que no estamos en conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el primer párrafo para que los mismos estén presentados de acuerdo con las normas contables profesionales de la República Argentina.

A los efectos de cumplir con disposiciones vigentes, informamos que:

1. Las normas de auditoría y las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina, mencionadas en los párrafos anteriores, corresponden a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

2. Los estados contables intermedios mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.

3. Al 31 de enero de 2002 no existe deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al régimen de jubilaciones y pensiones.

4. Tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables, la Sociedad ha dado cumplimiento a la Resolución General 8/95 de la Inspección General de Justicia, presentando sus estados contables en moneda nacional.

Buenos Aires

7 de marzo de 2002

HENRY MARTIN, LISDERO Y ASOCIADOS C.P.C.E.C.F. - R.A.P.U. T° I F° 7
Miguel A. Mazzei (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.F. T° 42 F° 72

S.E. CASA DE MONEDA - BOLDT S.A.

UniOn Transitoria de Empresas

ESTADOS CONTABLES INTERMEDIOS AL 31 DE ENERO DE 2002 POR EL PERIODO DE TRES MESES Iniciado el 01 de NOVIEMBRE de 2001

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257, Capital Federal

Actividad principal: Impresión y Captura de Cuestionarios Censales

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 2 de marzo de 2001

Número de registro en la Inspección General de Justicia (I.G.J.): 1.692.777

Fecha de vencimiento del contrato: una vez cumplido el objetivo detallado en la cláusula segunda del contrato, y hasta la total extinción de las obligaciones y responsabilidades derivadas del mismo (Nota 1)

Participaciones de las partes - Nota 2

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Al 31 DE enero DE 2002

Cifras en Pesos

Nota 3

ACTIVO			PASIVO
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos - Nota 4 a)	30.082		Cuentas por pagar - Nota 4 e)	6.903.966
Créditos por ventas - Nota 4 b)	9.454.184		Deudas fiscales - Nota 4 f)	70.031
Otros créditos - Nota 4 c)	248.942		Total del pasivo corriente	6.973.997
Bienes de cambio - Nota 4 d)	19.662
Total del activo corriente	9.752.870
ACTIVO NO CORRIENTE
			PATRIMONIO NETO - Según estado
Bienes de uso - Anexo I	2.920.666		respectivo	5.703.564
Activos intangibles - Anexo II	4.025
Total del activo no corriente	2.924.691
TOTAL	12.677.561		TOTAL	12.677.561

Las notas y anexos adjuntos integran estos estados contables.

ESTADO DE RESULTADOS

Por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2002

Cifras en Pesos

Nota 3

Ventas netas	1.106.094
Costo de ventas - Anexo III	(754.181)
Ganancia bruta	351.913
Gastos de administración - Anexo IV	(75.869)
Otros ingresos y egresos	(6.206)
Ganancia del período	269.838

Las notas y anexos adjuntos integran estos estados contables.

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

Por el período de tres meses finalizado el 31 de enero de 2002

Cifras en Pesos

Nota 3

	Aportes de los socios
	Boldt S.A.		S.E. Casa de Moneda		Total		Resultados no asignados			Total del Patrimonio Neto
Saldos al inicio del ejercicio	1.294.706		724.814		2.019.520		925.783			2.945.303
Aportes del período	1.592.591		895.832		2.488.423		-			2.488.423
Ganancia del período	‑		‑		‑		269.838			269.838
Saldos al cierre del período	2.887.297		1.620.646		4.507.943		1.195.621			5.703.564

Las notas y anexos adjuntos integran estos estados contables.

NOTA 1 – OPERACIONES DE LA U.T.E.

El contrato de Unión Transitoria de Empresas entre S.E. Casa de Moneda y Boldt S.A. fue celebrado el 21 de febrero de 2001.

El objeto de la misma es la realización de todos los trabajos y servicios de impresión y captura de cuestionarios censales, otros documentos y otros servicios a utilizar en el Censo Nacional de Población, Hogares y Viviendas del año 2001, requeridos por la Licitación Pública Número 1/2001, convocada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la Secretaría de Programación Económica y Regional del Ministerio de Economía de la Nación.

Cada uno de los integrantes asumió funciones específicas dentro de la estructura operativa de la U.T.E. a fin de lograr un más eficiente desarrollo de las tareas.

NOTA 2 - PARTICIPACIONES SOCIETARIAS

De acuerdo con el contrato constitutivo, los porcentajes de participación de los socios han quedado definidos de la siguiente manera:

Boldt S.A.	64%
S.E. Casa de Moneda	36%

NOTA 3 - BASES DE PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los estados contables de la U.T.E. han sido preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes.

Asimismo, no reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral, de acuerdo con lo requerido por el Decreto Nº 316/95 del Poder Ejecutivo de la Nación y la Resolución General Nº 8/95 de la Inspección General de Justicia.

Este criterio es aceptado por las normas contables profesionales en la medida que la variación en el índice de precios aplicable para la reexpresión no supere el 8% anual. La variación de dicho índice en el presente período, ha sido inferior al porcentaje mencionado.

Los principales criterios de valuación utilizados por la U.T.E. fueron los siguientes:

1. Caja y bancos, créditos y pasivos en moneda nacional

Se han expresado a su valor nominal.

1. Bienes de cambio

Han sido valuados a su costo de reposición. El valor de los bienes de cambio considerados en su conjunto no supera su valor recuperable.

1. Bienes de uso

Han sido valuados a su costo de adquisición o construcción neto de la depreciación acumulada al cierre del período. La depreciación fue calculada en función de la vida útil asignada a los bienes. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto no supera su valor recuperable.

NOTA 3 - BASES DE PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES – Continuación

d) Activos intangibles

Han sido valuados a su costo de adquisición neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, las cuales se calculan empleando el método de la línea recta.

1. Aportes del ejercicio

Los aportes realizados durante el período por los participantes de la U.T.E. han sido valuados al valor efectivamente pagado por éstos.

1. Cuentas de Resultado

La registración de los ingresos y egresos del período ha sido efectuada de acuerdo al grado de avance de las tareas para las que fue contratada la U.T.E..

NOTA 4 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

1. Caja y bancos
Fondo fijo	700
Caja en pesos	382
Banco cuenta corriente	29.000
	30.082

NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS – Continuación

1. Créditos por ventas
Instituto Nacional de Estadística y Censos	10.090.750
Anticipo facturado	(652.174)
	9.438.576
Deudores por ventas	15.608
	9.454.184
1. Otros créditos
Créditos fiscales	246.643
Anticipo a proveedores	2.299
	248.942
1. Bienes de cambio
Papeles	19.662
1. Cuentas por pagar
Proveedores	3.465.779
Deudas con integrantes de la U.T.E. - Nota 5	3.438.187
	6.903.966
1. Deudas fiscales
Impuesto a los Ingresos Brutos	78.879
Retención Impuesto a las Ganancias	(8.848)
	70.031

NOTA 5 - SALDOS CON INTEGRANTES DE LA U.T.E.

Al 31 de enero de 2002 los saldos por operaciones realizadas con los integrantes de la U.T.E. son los siguientes:

PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar
S.E. Casa de Moneda	817.138
Boldt S.A.	2.621.049
	3.438.187

Las operaciones realizadas durante el trimestre con los integrantes de la U.T.E. fueron las siguientes:

	Compra de		Compra de
	Servicios		Bienes
S.E. Casa de Moneda	276.666		-
Boldt S.A.	744.725		1.287.000

NOTA 6 - PLAZOS DE VENCIMIENTO DE CREDITOS Y DEUDAS

1. Créditos
Vencido	15.608
A vencer
Hasta 3 meses	9.440.875
Sin plazo establecido	246.643
1. Deudas
Vencido	2.037.253
A vencer
Hasta 3 meses	1.494.426
De 3 a 6 meses	3.269
De 6 a 9 meses	862
	1.498.557
Sin plazo establecido	3.438.187

NOTA 7 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS

En virtud a su naturaleza jurídica, la U.T.E. no es sujeto de este impuesto, el que recae en cabeza de las sociedades participantes.

NOTA 8 – GARANTIAS OTORGADAS

S. E. Casa de Moneda – Boldt S.A. – Unión Transitoria de Empresas ha contratado una póliza de seguro de caución a favor del Instituto Nacional de Estadística y Censo – Dirección de Patrimonios y Suministros, como garantía de cumplimiento del contrato, por un monto total de 2.066.650, hasta la ejecución del contrato.

NOTA 9 - FACTORES DE RIESGO DE MERCADO COMO CONSECUENCIA DE LA SITUACIÓN ECONOMICA E IMPACTO DE LA DEVALUACIÓN

9.1 Situación económica

Durante los últimos meses del año 2001 la economía argentina experimentó una fuerte disminución en su nivel general de actividad con el consiguiente deterioro de los mercados locales. Paralelamente se incrementaron considerablemente las tasas de interés requeridas por los inversores en títulos de deuda de la República Argentina, las cotizaciones de dichos títulos disminuyeron significativamente y el sistema financiero sufrió la reducción del nivel de depósitos y la restricción del acceso al crédito internacional. En dicho contexto, las autoridades nacionales implementaron diversas medidas que comprendieron, entre otras, la reestructuración de la deuda pública nacional y provincial mediante la negociación, con los tenedores locales de bonos, de un canje voluntario de deuda que prevé una disminución sustancial en la tasa de interés y el otorgamiento como garantía de la recaudación impositiva futura; restricciones a la libre disponibilidad de los fondos depositados en entidades financieras así como la imposibilidad de efectuar transferencias al exterior que no correspondan a ciertas operaciones comerciales.

Posteriormente, el Gobierno Nacional declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa y el 6 de enero de 2002, se sancionó la Ley 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario en virtud de la cual se facultó al Poder Ejecutivo para establecer el sistema que determinará la relación de cambio entre el peso y las divisas extranjeras y dictar regulaciones cambiarias. Asimismo, la citada ley modificó la Ley 23.928 (Ley de Convertibilidad) y por ende el modelo económico vigente desde 1991.

NOTA 9 - FACTORES DE RIESGO DE MERCADO COMO CONSECUENCIA DE LA SITUACIÓN ECONOMICA E IMPACTO DE LA DEVALUACIÓN – Continuación

Con fecha 10 de enero de 2002, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) emitió la Comunicación A 3425 que dispuso la vigencia a partir del 11 de enero de 2002, de un mercado oficial de cambios ( básicamente para la liquidación de exportaciones y ciertas importaciones) y de un mercado libre de cambios para las restantes operaciones. El tipo de cambio para el dólar estadounidense en el mercado oficial fue establecido en $ 1,40 = US$ 1 y la cotización de dicha moneda en el mercado libre de cambios durante el 11 de enero de 2002 osciló entre 1,60 y 1,70 pesos por dólar, tipo vendedor.

El 3 de febrero de 2002, el Poder Ejecutivo, a través del decreto 214/2002 –que modifica parcialmente la ley 25561- dispuso, entre otras cuestiones relevantes, la conversión a pesos de las obligaciones de dar sumas de dinero, de cualquier causa u origen, expresadas en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras, existentes a la sanción de la Ley 25.561 (6 de enero de 2002), de acuerdo con el siguiente régimen:

• Todos los depósitos en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras existentes en el sistema financiero serán convertidos a pesos a razón de $1,40 = US$ 1, o su equivalente en otra moneda extranjera. Optativamente los depositantes que por entidad financiera posean depósitos de hasta la suma tope de US$ 30.000, podrán sustituirlos por Bonos.
• Todas las deudas en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras con el sistema financiero serán convertidas a pesos a razón de $ 1 = US$ 1, o su equivalente en otra moneda extranjera.
• Las obligaciones expresadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera, no vinculadas al sistema financiero, se convertirán a razón de $ 1 = US$ 1. Cualquiera de las partes puede requerir un reajuste equitativo del precio, en el caso que la aplicación de esta norma condujera a un desequilibrio contractual. De no mediar acuerdo entre las partes queda abierta la vía judicial.

En los tres casos descriptos los importes se actualizarán por el denominado “Coeficiente Estabilizador de Referencia” (CER) que será publicado periódicamente por el BCRA. Además se les aplicará una tasa de interés, mínima para los depósitos y máxima para los préstamos.

NOTA 9 - FACTORES DE RIESGO DE MERCADO COMO CONSECUENCIA DE LA SITUACIÓN ECONOMICA E IMPACTO DE LA DEVALUACIÓN – Continuación

Con fecha 8 de febrero de 2002, el Poder Ejecutivo, emitió el decreto 260/02 por el cual se modificó nuevamente el régimen de cambios reemplazándolo por un mercado libre y único de cambios a través del cual se deben cursar todas las operaciones en divisas extranjeras, quedando todas estas operaciones sujetas a los requisitos y reglamentaciones del BCRA. Según surge de normas posteriores del BCRA las transferencias al exterior por servicios de capital de préstamos financieros y utilidades y dividendos que se realicen en los próximos 90 días corridos contados desde el 11 de Febrero de 2002, requerirán la previa conformidad del BCRA cualquiera sea la forma de pago.

Con fecha 1 de marzo del 2002, el Poder Ejecutivo, emitió el decreto 410/02 por el cual, entre otros temas relevantes, dispone que no se encuentran incluidas en la conversión a Pesos establecida por el Artículo 1° del Decreto N° 214/02:

a) Las financiaciones vinculadas al comercio exterior otorgadas por las entidades financieras, en los casos, con las condiciones y los requisitos que el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA determine.

b) Los saldos de tarjetas de crédito correspondientes a consumos realizados fuera del país.

c) Los depósitos en entidades financieras locales que hubieren sido efectuados por bancos o instituciones financieras del exterior, siempre que se transformen en líneas de crédito que se mantengan y se apliquen efectivamente como mínimo por un plazo de CUATRO (4) años; conforme la reglamentación que establezca el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA.

d) Los contratos de futuro y opciones, incluidos los registrados en mercados autoregulados y las cuentas destinadas exclusivamente a la operatoria de tales mercados.

e) Las obligaciones del sector público y privado de dar sumas de dinero en moneda extranjera para cuyo cumplimiento resulte aplicable la ley extranjera.

f) El rescate de cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión, cuyo funcionamiento se encuentre autorizado conforme a las disposiciones de la Ley N° 24.083 y modificatorias, respecto de aquella proporción del patrimonio común invertido en activos extranjeros susceptibles de ser efectiva y naturalmente vendidos y liquidados en el exterior en Dólares Estadounidenses u otras monedas extranjeras. En todo lo demás la gestión deberá ajustarse a la legislación y reglamentación dictadas por las autoridades competentes.

NOTA 9 - FACTORES DE RIESGO DE MERCADO COMO CONSECUENCIA DE LA SITUACIÓN ECONOMICA E IMPACTO DE LA DEVALUACIÓN – Continuación

Al 6 de marzo de 2002, la cotización del dólar estadounidense en el mercado único y libre de cambios cerró a 2,15 pesos por dólar, tipo vendedor.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Nacional se encuentra aún en una etapa de análisis y emisión de normas adicionales y complementarias a las mencionadas anteriormente.

9.2 Impacto de las medidas económicas en la situación de la sociedad

Considerando lo mencionado en 9.1, los Representantes Legales han evaluado el impacto de las medidas económicas en la situación de la Sociedad, determinando las siguientes implicancias:

Como se expone en Nota 1 el principal cliente de la U.T.E. es el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, quienes no están ajenos a la situación planteada precedentemente. No obstante ello, se entiende que el Censo Nacional es prioritario para el Estado debido a los beneficios que el mismo implica y al grado de avance de la tarea desarrollada.

Asimismo, como hecho confirmatorio de lo señalado, con posterioridad al cierre del período la U.T.E. ha cobrado, neto de las retenciones sufridas, 750.000 en efectivo y 7.738.639 en LECOP.

De éstos últimos, la U.T.E. ya ha coordinado pagar a sus proveedores la suma aproximada de 5.700.000.

Como hecho adicional, la U.T.E. no posee activos ni pasivos en moneda extranjera.

9.3 Conclusiones

Los presentes estados contables e información complementaria revelan todos los efectos derivados de las nuevas medidas económicas y cambiarias significativas conocidas a la fecha de emisión de los mismos. En tal sentido, los Representantes Legales de la Unión Transitoria de Empresas han efectuado sus estimaciones considerando dichas medidas. Los efectos que medidas adicionales o complementarias futuras pudieran tener sobre la Unión Transitoria de Empresas, serán reconocidos contablemente cuando las mismas sean de conocimiento de los Representantes Legales.

ANEXO I

BIENES DE USO

Por el trimestre económico finalizado el 31 de enero de 2002

Cifras en Pesos

		Valores originales								Depreciaciones
Cuenta principal		Valor al comienzo del período		Aumentos		Transferencias		Valor al cierre del período		Acumuladas al comienzo del período			Del ejercicio		Acumuladas al cierre del período		Neto resultante
Muebles y útiles e Instalaciones		19.326		29.848		-		49.174		2.264			5.397		7.661		41.513
Computadoras		363.877		2.348.108		190.624		2.902.609		24.068			422.476		446.544		2.456.065
Obras en construcción		16.999		350.642		-		367.641		-			-		-		367.641
Anticipo a proveedores		190.624		55.447		(190.624)		55.447		-			-		-		55.447
Totales		590.826		2.784.045		-		3.374.871		26.332			427.873		454.205		2.920.666

ANEXO II

ACTIVOS INTANGIBLES

Por el trimestre económico finalizado el 31 de enero de 2002

Cifras en Pesos

		Valor de origen							Amortizaciones
Cuenta principal		Valor al comienzo del período			Aumentos		Valor al cierre del período		Acumuladas al comienzo del período			Del ejercicio		Acumuladas al cierre del período		Neto resultante
Gastos de organización		4.354			-		4.354		544			816		1.360		2.994
Gastos preoperativos		1.500			-		1.500		188			281		469		1.031
Totales		5.854			-		5.854		732			1.097		1.829		4.025

ANEXO III

COSTO DE VENTAS

Por el trimestre económico finalizado el 31 de enero de 2002

Cifras en Pesos

Existencia al comienzo del ejercicio	67.584
Devoluciones del período	(34.261)
compras del período	-
Menos:
Existencia al cierre del ejercicio	(19.662)
Subtotal	13.661
Costo de servicios – Anexo IV	740.520
Total	754.181

ANEXO IV

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY N° 19.550

Por el trimestre económico el 31 de enero de 2002

Cifras en Pesos

Concepto		Total		Costo de servicios		Gastos de administración
Depreciación de bienes de uso (Anexo I)		427.873		427.873		-
Personal temporario		147.965		147.965		-
Honorarios y retribución por servicios		56.500		-		56.500
Retribuciones al personal		45.790		45.790		-
Gastos de mantenimiento		31.965		31.965		-
Servicios contratados		20.046		20.046		-
Utiles menores		18.942		18.942		-
Impuestos, tasas y contribuciones		17.325		-		17.325
Materiales y repuestos		16.142		16.142		-
Seguros		14.187		14.187		-
Alquiler inmueble		10.000		10.000		-
Fletes y acarreos		3.696		3.696		-
Servicio de comedor y transporte		2.066		2.066		-
Amortización de bienes intangibles (Anexo II)		1.097		-		1.097
Varios		2.795		1.848		947
Totales		816.389		740.520		75.869