Boldt — Interim / Quarterly Report 2001

Jul 25, 2001

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios

al 31 de enero de 2001

TRILENIUM S.A.

INDICE

Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora

Estados contables intermedios al 31 de enero de 2001 presentados en forma comparativa con el período equivalente del ejercicio anterior

Estados contables básicos

Estado de situación patrimonial

Estado de resultados

Estado de evolución del patrimonio neto

Estado de origen y aplicación de fondos

Información complementaria

Notas 1 a 16

Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII

Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios

Informe de la Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Composición del Directorio

Designado por la Asamblea General Ordinaria del 11 de marzo de 1999 y actualizado por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 29 de setiembre de 2000

Presidente: Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente: Jorge Oscar Morón

Directores titulares: Antonio Angel Tabanelli

Walter Alvarez

Directores suplentes: Guillermo José Eumann

Luis Santiago Galli

Mario Fernando Rodríguez Traverso

Alberto Javier Saggesse

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 1 de febrero de 2000

Síndicos titulares: Carlos Jorge Schulz

Jorge Eduardo Dietl

Armando Miguel Casal

Síndicos suplentes: Juan Carlos Pickenhayn

Hernán Pflaum

Julián Martin

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1° de noviembre de 2000 y el 31 de enero de 2001 correspondiente al ejercicio económico Nº 4 presentados en forma comparativa con el período equivalente del ejercicio anterior

Domicilio legal: Reconquista 379 - 2° piso, Buenos Aires

Actividad principal: Prestación de servicios para terceros, explotación de salas y/o salones de juegos y entretenimientos

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto o contrato social: 7 de diciembre de 1998

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto o contrato social: 3 de enero de 2001

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 7 de diciembre de 2097

Composición del capital:

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una				Suscripto, inscriptoe integrado
						$
29.040.000		Ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 1,00 y con derecho a un voto por acción				29.040.000

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

ACTIVO 31/01/01 31/01/00 PASIVO 31/01/01 31/01/00

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos 776.929,74 302.502,62 Cuentas por pagar (Nota 3.3.1) 6.003.100,96 16.514.622,25

Inversiones (Anexo I y Nota 2.3.2) - 372.272,91 Préstamos (Notas 3.4.1, 8, 9 y 10) 16.604.759,06 10.225.531,09

Créditos por ventas (Nota 3.1.) 2.376.748,43 1.618.905,43 Remuneraciones y cargas sociales 315.561,78 197.088,62

Otros créditos (Nota 3.2.1) 3.476.176,27 3.840.021,60 Cargas fiscales 20.242,36 12.348,89

Bienes de cambio (Nota 2.3.3) 146.993,11 186.237,05 Otros pasivos (Nota 3.5.) 1.676.499,92 3.297.237,27

Previsiones (Anexo IV y Nota 2.3.7) 57.384,50 -

Total del activo corriente 6.776.847,55 6.319.939,61 Total del pasivo corriente 24.677.548,58 30.246.828,12

PASIVO NO CORRIENTE

Cuentas por pagar (Nota 3.3.2) 1.104.137,18 663.423,66

ACTIVO NO CORRIENTE Préstamos (Notas 3.4.2., 8, 9 y 10) 13.262.896,58 13.142.857,11

Otros créditos (Nota 3.2.2.) 9.918.848,78 8.767.471,67 Total del pasivo no corriente 14.367.033,76 13.806.280,77

Bienes de uso (Anexo II y Nota 2.3.4) 42.728.551,30 37.516.221,68

Activos intangibles (Anexo III y Nota 2.3.5) 14.488.736,67 6.432.557,41 Total del pasivo 39.044.582,34 44.053.108,89

Total del activo no corriente 67.136.136,75 52.716.250,76 PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) 34.868.401,96 14.983.081,48

Total del activo 73.912.984,30 59.036.190,37 Total 73.912.984,30 59.036.190,37

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO

Por el período finalizado el 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

(en pesos)

	Período finalizado
	31/01/01	31/01/00
Ingresos por servicios netos (Nota 4.1)	7.464.936,40	2.401.156,44
Costo de servicios prestados (Anexo VI)	(4.372.633,03)	( 750.509,68)
Ganancia bruta	3.092.303,37	1.650.646,76
Gastos de comercialización (Anexo VII)	( 690.301,67)	( 48.317,75)
Gastos de administración (Anexo VII)	( 813.579,42)	( 554.276,73)
Otros ingresos y egresos (Nota 4.2)	626.678,95	( 2.108,96)
Resultados financieros (Notas 2.3.6 y 4.3)	(1.619.161,15)	( 816.670,70)
Ganancia antes de impuesto	595.940,08	229.272,62
Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.3.8)	-	( 60.000,00)
Ganancia del período	595.940,08	169.272,62

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO

Por el período finalizado el 31 de enero de 2001comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

Aportes de los propietarios Período finalizado el

31/01/01 31/01/00

Resultados Total del Total del

Capital no patrimonio patrimonio

suscripto     Total     asignados     neto     neto

Saldos al inicio del ejercicio 29.040.000,00 29.040.000,00 5.232.461,88 34.272.461,88 14.813.808,86

Ganancia del período según

el estado de resultados -      -      595.940,08 595.940,08 169.272,62

Saldos al cierre del período 29.040.000,00 29.040.000,00 5.828.401,96 34.868.401,96 14.983.081,48

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS INTERMEDIO

Por el período finalizado el 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

(en pesos)

	Período finalizado el
	31/01/01	31/01/00
VARIACION DE LOS FONDOS
Fondos al inicio del ejercicio	610.091,02	1.570.784,10
Aumento/(Disminución) de los fondos	166.838,72	( 896.008,57)
Fondos al cierre del período	776.929,74	674.775,53
CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS
Ganancia ordinaria	595.940,08	169.272,62
Más: Partidas que no representan erogación de fondos
Amortizaciones de bienes de uso	606.979,79	28.081,79
Amortizaciones de activos intangibles	631.196,32	110.055,84
Fondos originados en las operaciones	1.834.116,19	307.410,25
Aumento de pasivos no corrientes	-	12.532.351,36
Aumento de pasivos corrientes	2.808.888,11	10.498.016,57
Disminución de bienes de uso	12.773,90	141.600,00
Disminución de activos intangibles	484.486,28	-
Disminución de bienes de cambio	10.175,35	-
Otras causas de origen de fondos	3.316.323,64	23.171.967,93
Total de orígenes de fondos	5.150.439,83	23.479.378,18
Aumento de bienes de uso	403.546,98	13.143.310,60
Aumento de activos intangibles	1.315.762,48	4.847.853,82
Aumento de créditos	395.882,01	4.357.938,28
Aumento de otros créditos a corto plazo	806.472,27	1.618.905,43
Aumento de otros créditos a largo plazo	729.524,94	221.141,57
Aumento de bienes de cambio	-	186.237,05
Disminución de pasivos no corrientes	1.332.412,43	-
Otras causas de aplicación de fondos	4.983.601,11	24.375.386,75
Total de aplicaciones de fondos	4.983.601,11	24.375.386,75
Aumento/(Disminución) de los fondos	166.838,72	( 896.008,57)

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO

En virtud del convenio celebrado el 29 de enero de 1999 por Boldt S.A. y Tren de la Costa S.A. con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires, la sociedad construyó un edificio en el Partido de Tigre, frente a la estación Delta del Tren de la Costa, destinado a la instalación de una sala de juegos o casinos, habiendo cedido el uso de la misma por un período de 10 años al mencionado Instituto.

El espacio actualmente cedido posee 65 mesas de juego y 1.545 máquinas electrónicas de juegos de azar.

Trilenium S.A. tiene a su cargo la explotación de las máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio la de los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y demás servicios de entretenimientos autorizados por el mencionado Instituto.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:

2.1) Unidad de medida

Las Normas Contables Profesionales, a través de la Resolución Nº 140/96 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), permiten utilizar la moneda de curso legal sin reexpresión como unidad de medida para la preparación de los estados contables, en tanto la variación del Indice de Precios Internos Mayoristas (IPIM) en el ejercicio no exceda del 8 por ciento. La inflación acumulada entre el 1 de noviembre de 2000 y el 31 de enero de 2001 así como la estimada para todo el ejercicio, medida según la variación del IPIM resulta inferior a dicho porcentaje.

2.2) Criterios de exposición

Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas Nº 8, 9 y 12 de la FACPCE.

El crédito fiscal del Impuesto al valor agregado que no se estima compensar en el plazo de un año ha sido clasificado como no corriente; las cifras comparativas al 31 de enero de 2000 han sido adaptadas siguiendo ese criterio a fines de facilitar su comparabilidad.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables son los siguientes:

2.3.1) Moneda extranjera

Los saldos en moneda extranjera se encuentran valuados al tipo de cambio vigente al cierre del período.

2.3.2) Inversiones corrientes

Colocación en fondo común de inversión: a su valor de cotización al cierre del período.

2.3.3) Bienes de cambio

Bienes de gastronomía: a su costo de reposición.

El valor de los bienes de cambio considerado en su conjunto no excede el valor recuperable de los mismos.

2.3.4) Bienes de uso

Se han valuado al costo de adquisición, neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, inclusive financieras, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.

Las amortizaciones se calcularon en forma creciente teniendo en cuenta la relación existente entre el nivel actual de actividad del proyecto y el nivel normal esperado que se estima alcanzar al cabo de 18 meses, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada o al término de la duración del contrato indicado en Nota 1.

El valor residual registrado de los bienes no excede, en su conjunto, el valor de utilización económica estimado en base a la información disponible a la fecha.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.5) Activos intangibles

Gastos de organización y puesta en marcha:

Corresponden a los costos incurridos durante la organización y puesta en marcha del proyecto y, en proporción decreciente, a costos fijos de explotación hasta que se arribe al nivel normal de actividad, el cual se estima alcanzar al cabo de 18 meses, netos de las amortizaciones acumuladas correspondientes.

Las amortizaciones se calcularon por el método de la línea recta, aplicando una tasa anual suficiente para extinguir los valores al término de la duración del contrato con la Lotería.

Publicidad:

Corresponde a los costos de promoción incurridos con motivo del lanzamiento de las actividades del casino, netos de las amortizaciones acumuladas correspondientes.

El valor residual de los activos intangibles no supera su valor recuperable.

2.3.6) Componentes financieros implícitos

Los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas patrimoniales y de resultados no han sido segregados por considerarse que los mismos no son significativos.

2.3.7) Previsiones

Para contingencias: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa.

2.3.8) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta

La compañía ha calculado el efecto del impuesto a las ganancias en base al método de lo corriente aplicando la tasa vigente al 31 de enero de 2001 sobre los resultados imponibles.

La Sociedad no ha constituido una provisión para el impuesto a las ganancias dado que ha estimado un quebranto impositivo.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.8) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (cont.)

El impuesto a la ganancia mínima presunta (IGMP) fue establecido con efecto a partir de los cierres de ejercicio al 31 de diciembre de 1998 por la Ley N° 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto determinado a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias determinado, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.

Se ha constituido una provisión para el impuesto a la ganancia mínima presunta por $ 54.000,00 activada en otros créditos hasta su utilización.

Teniendo en cuenta la modificación de la Ley 25.063 aprobada por la Ley 25.360 en la que se refiere al cambio del plazo de utilización como pago a cuenta del impuesto a la ganancia mínima presunta del impuesto a las ganancias de cuatro a diez ejercicios, la empresa activó los pagos de dicho impuesto contabilizados con cargo a resultados en los ejercicios anteriores por $ 434.470,00, expuestos en otros ingresos y egresos.

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

3.1) Créditos por ventas

	31/01/01	31/01/00

3.1.1) Corrientes

Comunes en moneda nacional		2.376.748,43		1.618.905,43
Total		2.376.748,43		1.618.905,43

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

3.2) Otros créditos

	31/01/01	31/01/00

3.2.1) Corrientes

Gastos a recuperar	2.445.240,64	1.003.560,57
Gastos a devengar	372.724,10	-
Anticipos a proveedores en moneda nacional	256.951,65	-
Anticipos a proveedores (Anexo V)	-	8.378,05
Garantías otorgadas	196.016,01	-
Saldo a favor del impuesto al valor agregado	98.762,88	100.241,16
Saldo a favor ingresos brutos	51.481,98	260.538,72
Seguros a devengar	38.731,70	245.452,05
Gastos pagados por adelantado en moneda nacional	14.637,27	34.637,27
Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda nacional (Nota 5)	1.453,02	888,50
Aportes pendientes de integración - Soc. art. 33 Ley 19550 (Nota 5)	-	2.000.000,00
Diversos	177,02	10.299,08
Total	3.476.176,27	3.840.021,60

3.2.2) No corrientes

Saldo a favor del impuesto al valor agregado	7.945.008,42		8.061.449,61
Saldo a favor del impuesto a las ganancias (neto del impuesto a la ganancia mínima presunta)		1.331.709,69	176.026,20
Gastos a devengar	642.130,67		706.022,06
Total	9.918.848,78		8.767.471,67

3.3) Cuentas por pagar

3.3.1) Corrientes

Comunes en moneda nacional	2.056.481,50	8.898.754,24
Comunes del exterior (Anexo V)	361.759,87	557.388,32
Documentadas a pagar en moneda nacional	2.283.747,26	1.776.961,51
Documentadas a pagar en moneda extranjera (Anexo V)	-	2.900.913,12
Sociedades art. 33 Ley 19550 en moneda nacional (Nota 5)	1.301.112,33	2.380.605,06
Total	6.003.100,96	16.514.622,25

3.3.2) No corrientes

Comunes en moneda nacional	801.351,37	-
Comunes del exterior (Anexo V)	302.785,81	663.423,66
Total	1.104.137,18	663.423,66

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

3.4) Préstamos

	31/01/01	31/01/00

3.4.1) Corrientes

Adelantos en cuenta corriente en moneda nacional	11.823,65	168.745,42
Adelantos en cuenta corriente en moneda extranjera (Anexo V)	39,85	-
Bancarios en moneda extranjera (Anexo V)	4.506.417,66	651.966,03
Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda extranjera (Anexo V y Nota 5)	12.086.477,90	7.778.400,98
Financiación de importaciones en moneda extranjera (Anexo V)	-	1.626.418,66
Total	16.604.759,06	10.225.531,09

3.4.2) No corrientes

Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda extranjera (Anexo V y Nota 5)	6.285.714,27	13.142.857,11
Bancarios en moneda extranjera (Anexo V)	6.977.182,31	-
Total	13.262.896,58	13.142.857,11

3.5) Otros pasivos

3.5.1) Corrientes

Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda nacional (Nota 5)	664.975,78	770.668,24
Facturas a recibir	1.001.524,14	428.973,09
Diversos	10.000,00	37.260,94
Deuda por compra de terreno (Anexo V)	-	2.060.335,00
Total	1.676.499,92	3.297.237,27

Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

4.1) Ingresos por servicios netos	31/01/01	31/01/00

Ingresos tragamonedas	5.779.185,05	1.465.583,63
Ingresos gastronomía	1.502.386,45	964.549,47
Ingresos estacionamiento	480.567,81	-
Diversos	45.190,93	28.136,86
Menos:
Impuesto sobre los ingresos brutos	( 342.393,84)	( 57.113,52)
Total	7.464.936,40	2.401.156,44

Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS (cont.)

4.2) Otros ingresos y egresos

		31/01/01	31/01/00
Recupero de servicios al Instituto Provincial de Loterías y Casinos (Nota 11)	320.345,45		-
Recupero impuesto a la ganancia mínima presunta	434.470,00		-
Comisiones pagadas por garantías	( 128.591,17)		( 8.944,84)
Diversos	454,67		6.835,88
	626.678,95		( 2.108,96)

4.3) Resultados financieros

Generados por activos:
Intereses de fondos comunes de inversión	-		32.710,58
Descuentos obtenidos	22.671,28		3.850,88
Generados por pasivos:
Intereses por préstamos	(1.581.421,88)		( 850.563,17)
Intereses por proveedores	( 58.814,13)		-
Diferencia de cambio	( 1.560,01)		( 2.668,99)
Descuentos otorgados	( 36,41)		-
Total	(1.619.161,15)		( 816.670,70)

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON LAS SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. 33 LEY 19.550)

OPERACIONES	31/01/01	31/01/00
Sociedades controlantes:
Boldt S.A.
Intereses	(1.023.826,78)	(877.150,69)
Comisiones	( 177.807,92)	(183.547,58)
Servicio de monitoreo, control y administración de máquinas tragamonedas	( 126.596,25)	-
Recupero de gastos, tareas administrativas y otros	( 106.814,05)	(356.479,95)
Recupero de gastos diversos	285,35	888,50
Tren de la Costa S.A.
Software y capacitación	-	(303.174,00)
Servicio seguridad y vigilancia	-	(699.000,00)
Recupero de gastos y otros	( 16.134,95)	(580.063,26)
Alquiler espacio valet parking	( 28.169,19)	-

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON LAS SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. 33 LEY 19.550) (cont.)

		31/01/01	31/01/00
SALDOS
Sociedades controlantes:
Boldt S.A.
Otros créditos	1.435,35		888,50
Cuentas por pagar	( 1.231.609,92)		( 712.927,29)
Préstamos corrientes	(12.086.477,90)		( 7.778.400,98)
Préstamos no corrientes	( 6.285.714,27)		(13.142.857,11)
Otros pasivos	( 655.586,05)		( 454.339,99)
Tren de la Costa S.A.
Otros créditos	17,67		2.000.000,00
Cuentas por pagar	( 69.502,41)		( 1.667.677,77)
Otros pasivos	( 9.389,73)		( 316.328,25)

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL

Capital   $

Suscripto y emitido 29.040.000,00

Integrado 29.040.000,00

El último aumento de capital de $ 25.000.000,00 a $ 29.040.000,00, inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 3 de enero de 2001, fue aprobado por la Asamblea Ordinaria Unánime del 29 de setiembre de 2000 e inscripto en el Registro Público de Comercio el 3 de enero de 2001.

Asimismo, con fecha 29 de setiembre de 2000, en Asamblea Ordinaria y Extraordinaria Unánime, se resolvió aumentar el capital de $ 29.040.000,00 a $ 39.040.000,00 delegando en el Directorio la oportunidad de la emisión de las acciones, que no podrá ser posterior al 30 de junio de 2002. Dichas acciones se emitirán únicamente si la sociedad necesita fondos que no puede obtener en los mercados financieros en condiciones razonables, en base a los derechos de preferencia de los accionistas. Transcurrido el plazo estipulado, los importes de capital no emitidos o los emitidos que no hayan sido suscriptos e integrados no se podrán emitir y el aumento de capital quedará limitado al importe que haya sido debidamente suscripto e integrado.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS

7.1) Colocaciones de fondos

	31/01/01	31/01/00

a) Monto total de colocaciones de fondos a vencer:

Hasta 3 meses	-	372.272,91
Total de colocaciones de fondos	-	372.272,91

Las colocaciones de fondos se actualizan en función a su valor de mercado al 31 de enero de 2000.

7.2) Créditos

a) Monto total de los créditos de plazo vencido

Hasta 3 meses - 7.377,09

• 7.377,09

b) Monto total de los créditos sin plazo 2.445.240,64 2.484.255,16

c) Monto total de los créditos a vencer

Hasta 3 meses 2.378.378,47 2.142.021,33

2.378.378,47 2.142.021,33

Total de créditos 4.823.619,11 4.633.653,58

Los créditos no devengan intereses al 31 de enero de 2001 y de 2000.

7.3) Deudas

a) Monto de deudas con plazo vencido

Hasta 3 meses 1.047.801,28 10.052.583,96

Entre 3 y 6 meses 88.115,42 827.339,54

Entre 6 y 9 meses 123.680,31 -

Entre 9 y 12 meses 29.759,09 -

1.289.356,10 10.879.923,50

b) Monto total de las deudas sin plazo 2.416.212,64 225.106,45

c) Monto total de las deudas a vencer

Hasta 3 meses 2.598.424,52 6.157.846,54

Entre 3 y 6 meses 485.573,02 1.065.296,99

Entre 6 y 9 meses 1.033.899,40 1.061.931,00

Entre 9 y 12 meses 191.939,34 631.192,55

Entre 1 y 2 años 1.104.137,18 328.771,87

Entre 2 y 3 años - 334.651,79

5.413.973,46 9.579.690,74

Total de deudas 9.119.542,20 20.684.720,69

Las deudas no devengan intereses, con excepción de la deuda con el proveedor del exterior Bally Gaming de un capital de U$S 745.318,77 al 31 de enero de 2001 y de U$S 1.053.345,40 al 31 de enero de 2000 a la tasa del 13% anual.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

7.4) Préstamos

	31/01/01	31/01/00

a) Monto de préstamos con plazo vencido
	Hasta 3 meses	-	213.751,24
		-	213.751,24
b) Monto total de los préstamos a vencer
	Hasta 3 meses	10.266.093,88	3.826.002,18
	Entre 3 y 6 meses	1.919.448,35	2.757.206,25
	Entre 6 y 9 meses	2.207.268,78	1.714.285,71
	Entre 9 y 12 meses	2.211.948,05	1.714.285,71
	Entre 1 y 2 años	6.687.813,39	6.285.714,27
	Entre 2 y 3 años	3.312.132,21	6.857.142,84
	Entre 3 y 4 años	2.313.067,41	-
	Entre 4 y 5 años	949.883,57	-
		29.867.655,64	23.154.636,96
	Total de préstamos	29.867.655,64	23.368.388,20

Los préstamos devengan intereses al 31 de enero de 2001 a las siguientes tasas:

Otorgante   Importe     Tasa anual

%

Boldt S.A. 13.142.857,16 25,8587

Boldt S.A. 4.950.000,00 20,0000

Banco CMF S.A. 4.500.000,00 14,7500

Sudameris Argentina S.A. 3.872.972,59 13,0000

Piano 1.500.000,00 17,0000

Scotiabank Quilmes 1.500.000,00 14,5000

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

Los préstamos devengan intereses al 31 de enero de 2000 a las siguientes tasas:

Otorgante   Importe     Tasa anual

%

Corporación Metropolitana de Finanzas 438.459,36 12,2906

Corporación Metropolitana de Finanzas 650.000,00 16,0000

Corporación Metropolitana de Finanzas 161.364,77 12,2200

Banco BBV Francés 667.819,37 8,7906

Banco BBV Francés 336.000,00 9,2906

Boldt S.A. 20.000.000,00 24,0000

Nota 8 - PRESTAMO CON GARANTIA PRENDARIA

La sociedad contrajo un préstamo de U$S 20.000.000 con Boldt S.A., a devolver en 35 cuotas mensuales iguales a partir del 9 de febrero de 2000, otorgándole a la misma una garantía prendaria sobre la totalidad de los derechos creditorios de la sociedad contra el Instituto Provincial de Lotería y Casinos, así como la totalidad de los derechos y acciones que pudieran corresponderle en virtud de la rescisión, la resolución y/o cualquier otro evento que extinga el contrato de provisión con relación a los derechos y acciones cedidos de acuerdo con lo dispuesto precedentemente, así como la totalidad de los derechos y acciones respecto del cobro de cualquier indemnización o compensación que por cualquier motivo le corresponda a la prestataria bajo el contrato de provisión.

Como resultado del acuerdo alcanzado para la obtención de este préstamo, la sociedad no podrá disponer su disolución anticipada, fusión, transformación o escisión, sin autorización previa y por escrito de Boldt S.A. Tampoco está habilitada para realizar convenio alguno o acto de cualquier naturaleza u omitir la realización de actos de cualquier naturaleza a los cuales Trilenium se encuentre obligada, o sean convenientes para la conservación de los créditos cedidos, que importen una desvalorización de los créditos cedidos o puedan disminuir la garantía de Boldt S.A.

La deuda por capital correspondiente a este préstamo asciende al 31 de enero de 2001 a $ 13.142.857,16.

Nota 9 - PRESTAMO CON GARANTIA HIPOTECARIA

Con fecha 14 de julio de 2000, la sociedad celebró un contrato de mutuo con garantía hipotecaria para la financiación de la adquisición de un lote de terreno y su posterior acondicionamiento y/o remodelación para ser explotado como playa de estacionamiento con el Banco CMF S.A., por
u$s 4.500.000 que deberá cancelarse en el plazo de cinco años, con un año de gracia, donde deberán cancelarse intereses mensuales y a partir del 14 de agosto de 2001 cuotas iguales y consecutivas más intereses.

La hipoteca en primer grado y primer lugar de privilegio se constituye sobre siete lotes donde se construyó la playa de estacionamiento.

Asimismo, se constituyó como garantía adicional un contrato de fideicomiso mediante el cual se transmite a Metro Holding S.A. la propiedad fiduciaria de la totalidad de los fondos provenientes de la cobranza y/o recaudación de la playa de estacionamiento. El beneficiario de dicho fideicomiso es Banco CMF S.A. quien recibirá los fondos resultantes de la cobranza de manos del fiduciario.

Nota 10 - PRESTAMO CON CESION FIDUCIARIA Y FIDEICOMISO

Con fecha 27 de octubre de 2000, la sociedad celebró un contrato de préstamo con el banco Sudameris Argentina S.A., para financiar capital de trabajo, completar el financiamiento del proyecto inicial y financiar las campañas publicitarias, sobre la base de que Boldt está dispuesta a constituirse en fiadora solidaria de las obligaciones que adquiera aquella.

El préstamo asciende a la suma de U$S 4.000.000,00 a pagar en 48 cuotas a partir de diciembre de 2000, con una tasa de interés fija del 13%, siendo la deuda de capital al 31 de enero de 2001 de $ 3.872.972,59.

Para garantizar las obligaciones asumidas bajo el presente contrato de préstamo, se ha constituido un contrato de cesión de derechos y fideicomiso en garantía de los derechos de cobro de la recaudación proveniente de la explotación del servicio de valet parking en favor de La Caja de Ahorro S.A. Sociedad de Bolsa. El beneficiario de dicho fideicomiso es el Banco Sudameris Argentina S.A.

Nota 11 - ACUERDO SOBRE LA DISTRIBUCION DE GASTOS OPERATIVOS CON EL INSTITUTO PROVINCIAL DE LOTERIAS Y CASINOS

La empresa realizó un acuerdo con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos para compartir gastos operativos comunes cuyo pago se encuentra a cargo de Trilenium S.A., como ser electricidad, gas natural, telefonía, agua corriente, mantenimiento de sistemas de CCTV y controles de acceso, servicio médico, etc. Dicho acuerdo regirá hasta la finalización del contrato.

Nota 11 - ACUERDO SOBRE LA DISTRIBUCION DE GASTOS OPERATIVOS CON EL INSTITUTO PROVINCIAL DE LOTERIAS Y CASINOS (cont.)

Por otro lado la empresa, recuperará los gastos operativos comunes incurridos con anterioridad al inicio del presente período, por lo que se produjo un recupero de gastos, expuesto en otros ingresos y egresos de $ 320.345,45 y fueron dados de baja en activos intangibles por $ 514.837,38.

Nota 12 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Con motivo del préstamo con garantía prendaria obtenido (Nota 8) la empresa no podrá enajenar o gravar fuera del curso normal de los negocios los bienes inmuebles y los muebles cuyo valor supere los $ 100.000 que componen y compondrán sustancialmente su activo, sin previa autorización por escrito de Boldt S.A.

Con motivo del préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso (Nota 10), la sociedad no podrá disponer, vender, ceder en propiedad, en garantía, fiduciariamente o en usufructo o uso, hipotecar o gravar de alguna manera, dar en leasing, transferir o, de cualquier otro modo enajenar, ya sea mediante una transacción o una serie de transacciones, una parte sustancial de los activos actuales o futuros sin conformidad del Banco.

Nota 13 - RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

De acuerdo con lo establecido por la Ley de Sociedades Comerciales, deberá transferirse a la Reserva Legal un cinco por ciento de las ganancias del ejercicio, hasta que la misma alcance el veinte por ciento del Capital.

En relación al préstamo con garantía prendaria (Nota 8), la asamblea de accionistas no podrá aprobar dividendos hasta tanto todas las obligaciones de pago se encuentren extinguidas.

Asimismo, como consecuencia de la celebración del contrato de mutuo con el Banco CMF S.A. (Nota 9), la sociedad no podrá distribuir dividendos en efectivo sin la previa aprobación por escrito del banco.

Nota 14 - CAPITAL DE TRABAJO

Si bien la Sociedad expone, en razón del endeudamiento generado por la financiación de la construcción del edificio que alberga el casino, instalación del equipamiento en máquinas electrónicas de juegos de azar, compra de inmuebles destinados a playa de estacionamiento y demás obras complementarias, un capital de trabajo negativo de $17.900.701,03, debe tenerse en cuenta que de los $ 24.677.548,58 que se exponen como pasivo corriente, $ 14.052.568,46 corresponden a deudas y préstamos con las sociedades controlantes, quienes asisten financieramente a Trilenium S.A., en la medida de sus necesidades.

Nota 15 - GARANTIAS OTORGADAS

La sociedad entregó como garantía al Banco Piano $ 1.500.000,00 en cheques diferidos para garantizar el préstamo que el mismo le otorgó por igual importe, con vencimiento el 21 de febrero de 2001.

Asimismo, para garantizar el préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso (Nota 10), se encuentra al cierre como garantía, la recaudación de los últimos días del mes de enero del valet parking por $ 196.016,01.

Nota 16 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni el resultado del presente período.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO I

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

OTRAS INVERSIONES

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

Cuenta principal y características	Valor de libros
	31/01/01	31/01/00
Fondo Común de Inversión - Banco BBV Francés	-	372.272,91
Total	-	372.272,91

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO II

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

BIENES DE USO

Por el período finalizado el 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

V a l o r e s d e o r i g e n		A m o r t i z a c i o n e s		Neto resultante

Cuenta principal	Valores al inicio del   ejercicio	Aumentos	Transfe-  rencias	Dismi-  nuciones	Valores al cierre del   período		Acumuladas al inicio del   ejercicio	Del período		Acumuladas al cierre del   período	31/01/01	31/01/00
Alí-cuota	Monto (Anexo VII)

Terreno	6.662.139,87	165,31	-	-	6.662.305,18		-	-	-	-		6.662.305,18	4.465.541,63
Inmuebles	7.359.047,81	-	-	-	7.359.047,81		43.221,26	2,00	26.574,34	69.795,60		7.289.252,21	23.741.558,91
Infraestructura de servicios	18.863.844,27	341.568,90	945.433,37	-	20.150.846,54		562.349,93	(1)	351.428,43	913.778,36		19.237.068,18	-
Muebles y útiles e instalaciones	1.353.952,69	2.103,01	-	-	1.356.055,70		37.775,88	(1)	24.734,10	62.509,98		1.293.545,72	1.293.024,81
Luz y sonido casino	498.272,67	-	-	-	498.272,67		14.754,83	(1)	9.039,68	23.794,51		474.478,16	477.907,50
Computadores	635.612,40	38.085,00	-	-	673.697,40		54.130,04	33,33	38.630,90	92.760,94		580.936,46	489.495,78
Centro de cómputos casino	383.919,72	-	-	-	383.919,72		11.718,00	(1)	6.323,42	18.041,42		365.878,30	382.746,89
Rodados	26.624,40	-	-	-	26.624,40		1.627,04	20,00	961,44	2.588,48		24.035,92	26.550,45
Carteles	1.029.578,82	-	-	-	1.029.578,82		63.483,07	20,00	37.179,24	100.662,31		928.916,51	958.539,33
Equipamiento casino	883.579,78	-	-	-	883.579,78		27.075,50	(1)	15.962,55	43.038,05		840.541,73	889.555,76
Gastronomía casino	1.593.449,18	-	-	-	1.593.449,18		45.639,25	(1)	29.182,05	74.821,30		1.518.627,88	1.052.255,78
Equipamiento tragamonedas	3.496.677,35	5.624,76	-	-	3.502.302,11		105.866,01	(1)	63.854,05	169.720,06		3.332.582,05	3.505.637,38
Maquinarias, equipos y herramientas	158.495,54	16.000,00	-	-	174.495,54		4.494,95	(1)	3.109,59	7.604,54		166.891,00	93.068,95
Obras en ejercución	884.008,37	-	(884.008,37)	-	-		-	-	-	-		-	-
Anticipos a proveedores	87.690,90	-	( 61.425,00)	12.773,90	13.492,00		-	-	-	-		13.492,00	139.988,51
Bienes en tránsito	-	-	-	-	-		-	-	-	-		-	350,00
Total al 31/01/01	43.916.893,77	403.546,98	-	12.773,90	44.307.666,85		972.135,76		606.979,79	1.579.115,55		42.728.551,30
Total al 31/01/00	24.542.592,87	13.143.310,60	-	141.600,00	37.544.303,47		-		28.081,79	28.081,79			37.516.221,68

(1) En función de la duración del contrato.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO III

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS INTANGIBLES

Por el período finalizado el 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

V a l o r e s d e o r i g e n A m o r t i z a c i o n e s Neto resultante

Valor al Acumuladas Del período Acumuladas

comienzo Valor al al comien- Alí- al cierre

del Dismi- cierre del zo del Dismi cuota Monto del

Cuenta principal         ejercicio     Aumentos    nución      período       ejercicio      nución     %    (Anexo VII)     período    31/01/01 31/01/00

Gastos de organización y

puesta en marcha 14.195.274,05 1.315.762,48 514.837,38 14.996.199,15 1.007.920,17 30.351,10 (1) 400.885,76 1.378.454,83 13.617.744,32 6.432.557,41

Publicidad 1.381.863,36 -   -   1.381.863,36 280.560,45 -   (2) 230.310,56 510.871,01 870.992,35 -

Total 31/01/01 15.577.137,41 1.315.762,48 514.837,38 (3) 16.378.062,51 1.288.480,62 30.351,10 631.196,32 1.889.325,84 14.488.736,67

Total 31/01/00 1.694.759,43 4.847.853,82 -   6.542.613,25 -   -   110.055,84 110.055,84 6.432.557,41

(1) En función al plazo de duración del contrato.

(2) En 18 meses con el límite del 31/10/01.

(3) Nota 11.

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO IV

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

PREVISIONES

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

Rubros	Saldos al comienzo del ejercicio		Saldo al cierre del período

Incluidas en el pasivo

Corrientes

Para contingencias	57.384,50		57.384,50
Totales 31/01/01	57.384,50		57.384,50
Totales 31/01/00	-		-

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO V

Hoja 1

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		31/01/01					31/01/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Cuenta corriente	U$S 248,94		1,00	248,94		-		-
Caja de ahorro	U$S 9.672,46		1,00	9.672,46		-		-
				9.921,40				-
Otros créditos
Anticipo a proveedores	-		-	-		U$S 8.378,05		8.378,05
Total activo corriente				9.921,40				8.378,05
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de uso
Anticipo a proveedores	-		-	-		U$S 12.127,86		12.127,86
Total activo no corriente				-				12.127,86
Total activo				9.921,40				20.505,91
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar Comunes del exterior	U$S 361.759,87		1,00	361.759,87		U$S 557.388,32		557.388,32
Documentadas a pagar	-		-	-		U$S 2.900.913,12		2.900.913,12
				361.759,87				3.458.301,44

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. - T° CIX - F° 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO V

Hoja 2

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		31/01/01					31/01/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
PASIVO CORRIENTE (cont.)
Préstamos
Adelantos en cuenta corriente	U$S 39,85		1,00	39,85		-		-
Bancarios	U$S 4.506.417,66		1,00	4.506.417,66		U$S 651.966,03		651.966,03
Sociedades art. 33 Ley 19550	U$S 12.086.477,90		1,00	12.086.477,90		U$S 7.778.400,98		7.778.400,98
Financiación de importaciones	-		-	-		U$S 1.626.418,66		1.626.418,66
				16.592.935,41				10.056.785,67
Otros pasivos
Deuda por compra de terreno	-		-	-		U$S 2.060.335,00		2.060.335,00
Total del pasivo corriente				16.954.695,28				15.575.422,11

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. - T° CIX - F° 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO V

Hoja 3

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		31/01/01					31/01/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar Comunes del exterior	U$S 302.785,81		1,00	302.785,81		U$S 663.423,66		663.423,66
Préstamos Sociedades art. 33 Ley 19550	U$S 6.285.714,27		1,00	6.285.714,27		U$S 13.142.857,11		13.142.857,11
Bancarios	U$S 6.977.182,31		1,00	6.977.182,31		-		-
				13.262.896,58				13.142.857,11
Total pasivo no corriente				13.565.682,39				13.806.280,77
Total pasivo				30.520.377,67				29.381.702,88

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. - T° CIX - F° 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO VI

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

COSTO DE SERVICIOS PRESTADOS

al 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

	31/01/01	31/01/00
Existencia al comienzo del ejercicio Bienes de gastronomía	140.848,52	-
Repuestos tragamonedas	16.319,94	-
	157.168,46	-
Compras del período	585.059,85	581.355,64
Costo de los servicios (Anexo VII)	3.777.397,83	355.391,09
Existencia al cierre del período
Bienes de gastronomía	( 146.993,11)	(171.335,83)
Repuestos tragamonedas	-	( 14.901,22)
	( 146.993,11)	(186.237,05)
Costo de servicios prestados	4.372.633,03	750.509,68

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO VII

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY 19550

Por el período finalizado el 31 de enero de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

(en pesos)

		Gastos de	Gastos de
	Costo de los	comercia-	adminis-	Total	Total
Rubro	servicios	lización	tración	31/01/01	31/01/00
Retribuciones administradores	-	-	-	-	40.000,00
Honorarios y retribuciones por servicios	42.808,09	116,67	80.703,53	123.628,29	160.049,57
Sueldos y jornales	757.173,69	38.857,37	242.571,96	1.038.603,02	171.821,51
Contribuciones sociales	176.689,70	7.989,75	47.380,00	232.059,45	31.201,77
Beneficios al personal	56.006,44	2.458,05	61.051,34	119.515,83	45.258,78
Personal temporario	7.602,71	-	-	7.602,71	14.369,10
Amortizaciones de bienes de uso	539.543,76	-	67.436,03	606.979,79	28.081,79
Locación de bienes y servicios	952.301,57	78,72	52.265,79	1.004.646,08	86.549,38
Impuestos, tasas y contribuciones	29.374,89	25.499,99	69.145,99	124.020,87	41.566,04
Gastos de movilidad, viáticos
y representación	2.721,55	2.152,97	14.361,33	19.235,85	13.402,91
Gratificaciones e indemnizaciones	141.286,80	6.102,33	28.128,86	175.517,99	6.363,97
Gastos de conservación, mantenimiento
y limpieza	167.418,22	8.140,55	21.730,60	197.289,37	34.653,22
Fletes	2.629,75	-	3.019,05	5.648,80	32.029,34
Atenciones al público y espectáculos	-	227.741,12	-	227.741,12	25.103,95
Marketing y publicidad	-	364.856,40	-	364.856,40	5.115,88
Amortizaciones activos intangibles	631.196,32	-	-	631.196,32	110.055,84
Luz, teléfonos y energía	142.531,14	2.335,19	15.474,11	160.340,44	14.794,97
Servicios de seguridad	19.764,27	-	-	19.764,27	19.723,38
Utiles de oficina	7.586,61	2.095,92	7.257,42	16.939,95	36.481,26
Gastos bancarios	-	-	48.081,43	48.081,43	3.264,39
Varios	100.762,32	1.876,64	54.971,98	157.610,94	38.098,52
Total al 31/01/01	3.777.397,83	690.301,67	813.579,42	5.281.278,92
Total al 31/01/00	355.391,09	48.317,75	554.276,73		957.985,57

Véase nuestro informe de fecha:

6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS

Señores Directores de

TRILENIUM S.A.

Reconquista 379 – 2° piso

Buenos Aires

Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial intermedio de TRILENIUM S.A. al 31 de enero de 2001, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, las notas 1 a 16 y los anexos I, II, III, IV, V, VI y VII por el período de tres meses terminado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior. La preparación de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.

Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los datos contables y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. Debido a lo limitado de dichos procedimientos respecto de los aplicables en la revisión de estados contables anuales, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de enero de 2001, ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por el período de tres meses terminado en esa fecha presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior.

En base a la labor realizada, informamos que los estados contables al 31 de enero de 2001 presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior, contemplan todos los hechos y circunstancias que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables surgen de las registraciones contables de la sociedad llevadas en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;

b) tal como se explica en la Nota 2.1 se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el Decreto 316/95 y la Resolución General 8/95 de la Inspección General de Justicia;

c) al 31 de enero de 2001 la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables, asciende a $ 117.125,16, no existiendo deuda exigible a esa fecha.

Buenos Aires, 6 de marzo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas

TRILENIUM S.A.

Reconquista 379 – 2° piso

Buenos Aires

De nuestra consideración:

De acuerdo con lo requerido por el artículo 63 inciso b) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de enero de 2001, así como de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos con sus notas 1 a 16 y anexos I, II, III, IV, V, VI y VII por el período de tres meses finalizado en esa fecha.

La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en los párrafos siguientes. Consideramos que nuestro trabajo proporciona una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación. A tal fin hemos tenido en cuenta la revisión limitada realizada por la firma Finsterbusch Pickenhayn Sibille en su carácter de auditores externos. Por lo tanto, nuestra revisión no incluyó todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder expresar una opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de enero de 2001, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de tres meses finalizado en esa fecha.

Nuestra revisión limitada se circunscribió únicamente a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias expuestas en actas de las que hemos tomado conocimiento, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y producción, dado que dichas funciones son de incumbencia exclusiva de los Directores de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.

En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 6 de marzo de 2001 informamos que los documentos mencionados consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos observaciones que formular.

Buenos Aires, 6 de marzo de 2001

Jorge Eduardo Dietl

Síndico - Por Delegación

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Comisión Fiscalizadora

Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente estampadas en los originales del Estado de situación patrimonial, Estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de variaciones de capital corriente, las Notas 1 a 16 y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII al 31 de enero de 2001 y 2000 de TRILENIUM S.A. .

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora