Boldt — Interim / Quarterly Report 2001

Aug 7, 2001

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios

al 30 de abril de 2001

TRILENIUM S.A.

INDICE

Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora

Estados contables intermedios al 30 de abril de 2001 presentados en forma comparativa con el período equivalente del ejercicio anterior

Estados contables básicos

Estado de situación patrimonial

Estado de resultados

Estado de evolución del patrimonio neto

Estado de origen y aplicación de fondos

Información complementaria

Notas 1 a 16

Anexos I, II, III, IV, V y VI

Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios

Informe de la Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Composición del Directorio

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 6 de febrero de 2001

Presidente: Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente: Jorge Oscar Morón

Directores titulares: Antonio Angel Tabanelli

Walter Alvarez

Directores suplentes: Guillermo José Eumann

Luis Santiago Galli

Mario Fernando Rodríguez Traverso

Alberto Javier Saggese

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 6 de febrero de 2001

Síndicos titulares: Carlos Jorge Schulz

Jorge Eduardo Dietl

Armando Miguel Casal

Síndicos suplentes: Juan Carlos Pickenhayn

Hernán Pflaum

Julián Martin

TRILENIUM S.A.

MEMORIA

correspondiente al ejercicio económico finalizado el [fecha de cierre]

[Incluir aquí el texto de la Memoria que deberá contener:

• Las razones de variaciones significativas en las partidas del activo y pasivo.

• Una adecuada explicación sobre el origen de los gastos y ganancias extraordinarias y los ajustes por ganancias o gastos de ejercicios anteriores, cuando fueren significativos.

• Las razones por las cuales se propone la constitución de reservas, explicando clara y circunstancialmente.

• Las causas, detalladamente expuestas, por las que se propone el pago de dividendos o la distribución de ganancias en otra forma que en efectivo.

• Estimación u orientación sobre perspectivas de las futuras operaciones.

• Las relaciones con las Sociedades controlantes, controladas o vinculadas y las variaciones operadas en las respectivas participaciones y en los créditos y deudas.]

[Lugar], 28 de mayo de 2001

EL DIRECTORIO

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1° de noviembre de 2000 y el 30 de abril de 2001 correspondientes al ejercicio económico Nº 4 presentados en forma comparativa con el período equivalente del ejercicio anterior.

Domicilio legal: Reconquista 379 - 2° piso, Buenos Aires

Actividad principal: Prestación de servicios para terceros, explotación de salas y/o salones de juegos y entretenimientos

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto o contrato social: 7 de diciembre de 1998

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto o contrato social: 3 de enero de 2001

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 7 de diciembre de 2097

Información sobre la Sociedad controlante:

Denominación: Boldt S.A. Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - 2° Piso - Buenos Aires Actividad principal: Artes gráficas - Imprenta especializada. Provisión de hardware y software para institutos de juegos de azar, así como también, instalación y administración de centros de cómputos para el procesamiento de dichos juegos Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 55,46% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 55,46%

Composición del Capital:

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscripto e integrado	Inscripto
				$	$
32.600.000		Ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 1,00 y con derecho a un voto por acción		32.600.000,00	29.040.000,00

Véase nuestro informe de fecha:

28 de mayo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO

al 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

ACTIVO 30/04/01 30/04/00 PASIVO 30/04/01 30/04/00

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos (Anexo IV) 593.729,72 525.908,72 Cuentas por pagar (Nota 3.3.1) 6.119.465,65 12.608.915,03

Créditos por ventas (Nota 3.1) 2.687.078,72 4.593.867,77 Préstamos (Notas 3.4.1, 8, 9 y 10) 18.596.754,61 13.266.552,66

Otros créditos (Nota 3.2.1) 4.632.288,45 2.786.217,64 Remuneraciones y cargas sociales 514.248,56 458.642,09

Bienes de cambio (Nota 2.3.2) 144.867,97 226.382,03 Cargas fiscales 51.927,47 3.392,22

Otros pasivos (Nota 3.5.) 2.055.843,31 2.412.759,88

Total del activo corriente 8.057.964,86 8.132.376,16 Previsiones (Anexo III y Nota 2.3.6) 62.384,50 -

Total del pasivo corriente 27.400.624,10 28.750.261,88

PASIVO NO CORRIENTE

Cuentas por pagar (Nota 3.3.2) 701.423,98 577.587,61

ACTIVO NO CORRIENTE Préstamos (Notas 3.4.2, 8, 9 y 10) 6.467.924,87 11.428.571,45

Otros créditos (Nota 3.2.2.) 8.534.564,05 8.129.905,88 Total del pasivo no corriente 7.169.348,85 12.006.159,06

Bienes de uso (Anexo I y Nota 2.3.3) 42.191.395,38 41.777.271,24

Activos intangibles (Anexo II y Nota 2.3.4) 14.458.027,81 9.466.289,02 Total del pasivo 34.569.972,95 40.756.420,94

Total del activo no corriente 65.183.987,24 59.373.466,14 PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) 38.671.979,15 26.749.421,36

Total del activo 73.241.952,10 67.505.842,30 Total 73.241.952,10 67.505.842,30

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

28 de mayo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO

Por el período finalizado el 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	Período finalizado el
	30/04/01	30/04/00
Ingresos por servicios netos (Nota 4.1)	15.709.972,55	8.146.730,91
Costo de servicios prestados (Anexo V)	( 9.258.167,58)	(2.440.615,21)
Ganancia bruta	6.451.804,97	5.706.115,70
Gastos de comercialización (Anexo VI)	( 1.403.236,04)	( 153.154,55)
Gastos de administración (Anexo VI)	( 1.642.706,45)	(1.365.096,23)
Otros ingresos y egresos (Nota 4.2)	475.774,39	88.165,84
Resultados financieros (Notas 2.3.5 y 4.3)	( 3.042.119,60)	(2.153.219,54)
Ganancia antes de impuesto	839.517,27	2.122.811,22
Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.3.7)	-	( 187.198,72)
Ganancia del período	839.517,27	1.935.612,50

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO

Por el período finalizado el 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	Aportes de los propietarios				Período finalizado el
	Capital suscripto	Total	Reserva legal	Resultados no asignados	30/04/01 Total del patrimonio neto	30/04/00 Total del patrimonio neto

Saldos al inicio del ejercicio	29.040.000,00	29.040.000,00	-	5.232.461,88	34.272.461,88	14.813.808,86
Destinado por Asamblea General Ordinaria del 6 de febrero de 2001 Reserva Legal	-	-	261.623,09	( 261.623,09)	-	-
Destinado por reunión del Directorio del 24 de abril de 2001 Aumento de capital	3.560.000,00	3.560.000,00	-	-	3.560.000,00	-
Destinado por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 27 de marzo de 2000 Aumento de capital	-	-	-	-	-	10.000.000,00
Ganancia del período según estado de resultados	-	-	-	839.517,27	839.517,27	1.935.612,50
Saldos al cierre del período	32.600.000,00	32.600.000,00	261.623,09	5.810.356,06	38.671.979,15	26.749.421,36

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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Comisión Fiscalizadora

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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS INTERMEDIO

Por el período finalizado el 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

(en pesos)

	Período finalizado el
	30/04/01	30/04/00
VARIACION DE LOS FONDOS
Fondos al inicio del ejercicio	610.091,02	1.570.784,10
Disminución de los fondos	( 16.361,30)	( 1.044.875,38)
Fondos al cierre del período	593.729,72	525.908,72
CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS
Ganancia ordinaria	839.517,27	1.935.612,50
Más: Partidas que no representan erogación de fondos
Amortizaciones de bienes de uso	1.381.709,28	148.542,90
Amortizaciones de activos intangibles	1.276.620,81	381.209,92
Aumento de previsiones	5.000,00	-
Fondos originados en las operaciones	3.502.847,36	2.465.365,32
Aumento de pasivos corrientes	5.526.963,63	9.001.450,33
Aportes de los propietarios	3.560.000,00	10.000.000,00
Disminución de otros créditos a largo plazo	654.759,79	-
Disminución de activos intangibles	484.486,28	-
Disminución de bienes de uso	42.519,47	141.600,00
Disminución de bienes de cambio	12.300,49	-
Aumento de pasivos no corrientes	-	10.732.229,65
Disminución de otros créditos a corto plazo	-	4.757.315,29
Otras causas de origen de fondos	10.281.029,66	34.632.595,27
Total de orígenes de fondos	13.783.877,02	37.097.960,59
Disminución de pasivos no corrientes	8.530.097,34	-
Aumento de otros créditos a corto plazo	1.962.584,45	-
Aumento de activos intangibles	1.930.478,11	8.152.739,51
Aumento de créditos	706.212,30	4.593.867,77
Aumento de bienes de uso	670.866,12	17.524.821,27
Aumento de otros créditos a largo plazo	-	7.645.025,39
Aumento de bienes de cambio	-	226.382,03
Otras causas de aplicación de fondos	13.800.238,32	38.142.835,97
Total de aplicaciones de fondos	13.800.238,32	38.142.835,97
Disminución de los fondos	( 16.361,30)	( 1.044.875,38)

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

28 de mayo de 2001

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Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

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Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO

En virtud del convenio celebrado el 29 de enero de 1999 por Boldt S.A. y Tren de la Costa S.A. con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires, la sociedad construyó un edificio en el Partido de Tigre, frente a la estación Delta del Tren de la Costa, destinado a la instalación de una sala de juegos o casinos, habiendo cedido el uso de la misma por un período de 10 años al mencionado Instituto.

El espacio actualmente cedido posee 73 mesas de juego y 1.579 máquinas electrónicas de juegos de azar.

Trilenium S.A. tiene a su cargo la explotación de las máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio la de los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y demás servicios de entretenimientos autorizados por el mencionado Instituto.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:

2.1) Unidad de medida

Las Normas Contables Profesionales, a través de la Resolución Nº 140/96 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), permiten utilizar la moneda de curso legal sin reexpresión como unidad de medida para la preparación de los estados contables, en tanto la variación del Indice de Precios Internos Mayoristas (IPIM) en el ejercicio no exceda del 8 por ciento. La inflación acumulada entre el 1 de noviembre de 2000 y el 30 de abril de 2001 así como la estimada para todo el ejercicio, medida según la variación del IPIM resulta inferior a dicho porcentaje.

2.2) Criterios de exposición

Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas Nº 8, 9 y 12 de la FACPCE.

El crédito fiscal del Impuesto al valor agregado que no se estima compensar en el plazo de un año ha sido clasificado como no corriente; las cifras comparativas al 30 de abril de 2000 han sido adaptadas siguiendo ese criterio a fines de facilitar su comparabilidad.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables son los siguientes:

2.3.1) Moneda extranjera

Los saldos en moneda extranjera se encuentran valuados al tipo de cambio vigente al cierre del período.

2.3.2) Bienes de cambio

Bienes de gastronomía: a su costo de reposición.

Repuestos de tragamonedas: a su costo de reposición.

El valor de los bienes de cambio considerado en su conjunto no excede el valor recuperable de los mismos.

2.3.3) Bienes de uso

Se han valuado al costo de adquisición, neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, inclusive financieras, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.

Las amortizaciones se calcularon en forma creciente teniendo en cuenta la relación existente entre el nivel actual de actividad del proyecto y el nivel normal esperado que se estima alcanzar al cabo de 18 meses, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada o al término de la duración del contrato indicado en Nota 1.

El valor residual registrado de los bienes no excede, en su conjunto, el valor de utilización económica estimado en base a la información disponible a la fecha.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.4) Activos intangibles

Gastos de organización y puesta en marcha:

Corresponden a los costos incurridos durante la organización y puesta en marcha del proyecto y, en proporción decreciente, a costos fijos de explotación hasta que se arribe al nivel normal de actividad, el cual se estima alcanzar al cabo de 18 meses, netos de las amortizaciones acumuladas correspondientes.

Las amortizaciones se calcularon por el método de la línea recta, aplicando una tasa anual suficiente para extinguir los valores al término de la duración del contrato con la Lotería.

Publicidad:

Corresponde a los costos de promoción incurridos con motivo del lanzamiento de las actividades del casino, netos de las amortizaciones acumuladas correspondientes.

El valor residual de los activos intangibles no supera su valor recuperable.

2.3.5) Componentes financieros implícitos

Los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas patrimoniales y de resultados no han sido segregados por considerarse que los mismos no son significativos.

2.3.6) Previsiones

Para contingencias: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa.

2.3.7) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta

La compañía ha calculado el efecto del impuesto a las ganancias en base al método de lo corriente aplicando la tasa vigente al 30 de abril de 2001 sobre los resultados imponibles.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.7) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (cont.)

La Sociedad no ha constituido una provisión para el impuesto a las ganancias dado que ha estimado un quebranto impositivo de $ 10.923.644,62 cuyas fechas de prescripción se informan a continuación:.

Quebranto

originado   $   Prescribe en

1999 4.780.895,88 2004

2000 6.084.940,26 2005

2001 57.808,48 2006

10.923.644,62

El impuesto a la ganancia mínima presunta (IGMP) fue establecido con efecto a partir de los cierres de ejercicio al 31 de diciembre de 1998 por la Ley N° 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto determinado a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias determinado, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.

Se ha constituido una provisión para el impuesto a la ganancia mínima presunta por $ 54.000,00 activada en otros créditos hasta su utilización.

Teniendo en cuenta la modificación de la Ley 25.063 aprobada por la Ley 25.360 en la que se refiere al cambio del plazo de utilización como pago a cuenta del impuesto a la ganancia mínima presunta del impuesto a las ganancias de cuatro a diez ejercicios, la empresa activó los pagos de dicho impuesto contabilizados con cargo a resultados en los ejercicios anteriores por $ 434.470,00, expuestos en otros ingresos y egresos.

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

30/04/01 30/04/00

3.1) Créditos por ventas

Corrientes

Comunes en moneda nacional	2.687.078,72	4.593.867,77
Total	2.687.078,72	4.593.867,77

3.2) Otros créditos

3.2.1) Corrientes

Gastos a recuperar	2.701.056,86	601.774,06
Saldo a favor del impuesto al valor agregado	1.143.342,19	1.379.920,95
Gastos a devengar	361.380,90	218.348,28
Garantías otorgadas	275.875,72	-
Anticipos a proveedores en moneda nacional	38.755,52	282.140,25
Gastos pagados por adelantado en moneda nacional	36.354,44	14.637,27
Seguros a devengar	30.544,46	40.984,99
Anticipos a proveedores del exterior (Anexo IV)	18.168,48	996,95
Sociedades art. 33 Ley 19550 en moneda nacional (Nota 5)	16.561,50	888,50
Saldo a favor ingresos brutos	8.369,71	201.187,59
Diversos	1.878,67	45.338,80
Total	4.632.288,45	2.786.217,64

3.2.2) No corrientes

Saldo a favor del impuesto al valor agregado	6.045.538,60	7.296.472,96
Saldo a favor del impuesto a las ganancias	1.791.285,07	-
Gastos a devengar	697.740,38	833.432,92
Total	8.534.564,05	8.129.905,88

3.3) Cuentas por pagar

3.3.1) Corrientes

Comunes en moneda nacional	1.593.632,59	5.088.134,78
Comunes del exterior (Anexo IV)	407.977,64	407.233,28
Documentadas en moneda nacional	2.623.314,65	3.981.860,71
Documentadas en moneda extranjera (Anexo IV)	-	2.109.600,00
Sociedades art. 33 Ley 19550 en moneda nacional (Nota 5)	1.494.540,77	1.022.086,26
Total	6.119.465,65	12.608.915,03

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

30/04/01 30/04/00

3.3) Cuentas por pagar (cont.)

3.3.2) No corrientes

Comunes en moneda nacional	496.322,62	-
Comunes del exterior (Anexo IV)	205.101,36	577.587,61
Total	701.423,98	577.587,61

3.4) Préstamos

3.4.1) Corrientes

Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda extranjera (Anexo IV y Nota 5)	13.786.678,56	8.298.886,32
Bancarios en moneda extranjera (Anexo IV)	4.809.260,17	2.789.623,03
Adelantos en cuenta corriente en moneda nacional	800,00	450.284,26
Adelantos en cuenta corriente en moneda extranjera (Anexo IV)	15,88	-
Financiación de importaciones en moneda extranjera (Anexo IV)	-	1.727.759,05
Total	18.596.754,61	13.266.552,66

3.4.2) No corrientes

Bancarios en moneda extranjera (Anexo IV)	6.467.924,87	-
Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda extranjera (Anexo IV y Nota 5)	-	11.428.571,45
Total	6.467.924,87	11.428.571,45

3.5) Otros pasivos

3.5.1) Corrientes

Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda nacional (Nota 5)	909.136,02	765.459,20
Facturas a recibir	1.146.707,29	1.623.812,24
Diversos	-	23.488,44
Total	2.055.843,31	2.412.759,88

Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

30/04/01 30/04/00

4.1) Ingresos por servicios netos

Ingresos tragamonedas	12.132.886,74	5.549.384,46
Ingresos gastronomía	3.024.648,03	2.569.905,45
Ingresos estacionamiento	1.081.050,96	177.087,37
Diversos	114.109,02	81.322,19
Menos:
Impuesto sobre los ingresos brutos	( 642.722,20)	( 230.968,56)
Total	15.709.972,55	8.146.730,91

4.2) Otros ingresos y egresos

Recupero de servicios al Instituto Provincial de Loterías y Casinos (Nota 11)	320.345,45	-
Recupero impuesto a la ganancia mínima presunta	434.470,00	127.198,72
Comisiones por garantías	(274.633,69)	( 45.902,53)
Diversos	( 4.407,37)	6.869,65
Total	475.774,39	88.165,84

4.3) Resultados financieros

Generados por activos:
Intereses de fondos comunes de inversión y otros	341,38	39.280,14
Descuentos obtenidos	37.466,81	15.409,59
Generados por pasivos:
Intereses por préstamos	(2.971.250,37)	(2.201.664,12)
Intereses por proveedores	( 106.806,12)	-
Diferencia de cambio	( 1.871,30)	( 6.245,15)
Total	(3.042.119,60)	(2.153.219,54)

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON LAS SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. 33 LEY 19.550)

30/04/01 30/04/00

OPERACIONES
Sociedades controlantes:
Boldt S.A.
Recupero de gastos	12.785,35	888,50
Intereses	(2.237.294,46)	(2.091.376,03)
Comisiones	( 342.347,53)	( 347.657,13)
Recupero de gastos, tareas administrativas y otros	( 188.514,49)	( 659.394,39)
Servicio de monitoreo, control y administración de máquinas tragamonedas	( 253.679,04)	-

SALDOS
Sociedades controlantes:
Boldt S.A.
Otros créditos	16.561,50	888,50
Cuentas por pagar	( 1.494.540,77)	( 1.022.086,26)
Préstamos corrientes	(13.786.678,56)	( 8.298.886,32)
Préstamos no corrientes	-	(11.428.571,45)
Otros pasivos	( 909.136,02)	( 765.459,20)

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL

Capital   $

Suscripto y emitido 32.600.000,00

Integrado 29.040.000,00

El último aumento de capital por $ 3.560.000 de $ 29.040.000,00 a $ 32.600.000,00, pendiente de inscripción en el Registro Público de Comercio, fue aprobado en reunión del Directorio del 24 de abril de 2001, dentro de los parámetros enunciados en el párrafo siguiente.

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL (cont.)

Con fecha 29 de setiembre de 2000, en Asamblea Ordinaria y Extraordinaria Unánime, se resolvió aumentar el capital de $ 29.040.000,00 a $ 39.040.000,00 delegando en el Directorio la oportunidad de la emisión de las acciones, que no podrá ser posterior al 30 de junio de 2002. Dichas acciones se emitirán únicamente si la sociedad necesita fondos que no puede obtener en los mercados financieros en condiciones razonables, en base a los derechos de preferencia de los accionistas. Transcurrido el plazo estipulado, los importes de capital no emitidos o los emitidos que no hayan sido suscriptos e integrados no se podrán emitir y el aumento de capital quedará limitado al importe que haya sido debidamente suscripto e integrado.

El aumento de $ 3.560.000,00 fue integrado por Boldt S.A., luego de que Tren de la Costa S.A. hubiera manifestado su imposibilidad de suscribir el 50% que le hubiese correspondido renunciando a su derecho preferente. Por otro lado, Tren de la Costa S.A. se ha reservado un derecho preferencial de compra de las acciones de Boldt S.A. hasta cubrir un 50% del capital suscripto e integrado de la Sociedad hasta el 30 de junio de 2002 o hasta cumplidos 60 días desde que se homologue el acuerdo preventivo en el concurso de Tren de la Costa S.A., lo que suceda primero.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS

30/04/01 30/04/00

7.1) Créditos

a) Monto total de los créditos sin plazo 2.717.716,03 626.563,61

b) Monto total de los créditos a vencer

Hasta 3 meses 2.688.859,72 4.615.305,52

Total de créditos 5.406.575,75 5.241.869,13

Los créditos no devengan intereses al 30 de abril de 2001 y de 2000.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

30/04/01 30/04/00

7.2) Deudas

a) Monto de deudas con plazo vencido

Hasta 3 meses 350.398,47 3.167.928,00

Entre 3 y 6 meses 100.205,86 3.420.182,41

Entre 6 y 9 meses 77.921,01 318.073,53

Entre 9 y 12 meses 123.160,11 -

Entre 1 y 2 años 25.821,41 -

677.506,86 6.906.183,94

b) Monto total de las deudas sin plazo 2.709.682,80 94.700,00

c) Monto total de las deudas a vencer

Hasta 3 meses 3.299.481,34 4.810.882,89

Entre 3 y 6 meses 1.157.837,87 1.893.614,79

Entre 6 y 9 meses 456.531,98 1.559.389,33

Entre 9 y 12 meses 440.444,14 218.938,27

Entre 1 y 2 años 701.423,98 109.242,01

Entre 2 y 3 años - 468.345,60

6.055.719,31 9.060.412,89

Total de deudas 9.442.908,97 16.061.296,83

Las deudas no devengan intereses, con excepción de la deuda con el proveedor del exterior Bally Gaming por un capital de U$S 613.078,98 al 30 de abril de 2001 y de U$S 955.448,34 al 30 de abril de 2000 a la tasa del 13% anual.

7.3) Préstamos

a) Monto de préstamos con plazo vencido
	Hasta 3 meses	-	1.320.593,86
	Entre 3 y 6 meses	-	213.751,24
		-	1.534.345,10
b) Monto total de los préstamos a vencer
	Hasta 3 meses	16.496.851,76	6.283.354,96
	Entre 3 y 6 meses	1.092.983,07	2.020.281,18
	Entre 6 y 9 meses	497.662,34	1.714.285,71
	Entre 9 y 12 meses	509.257,44	1.714.285,71
	Entre 1 y 2 años	1.035.698,82	3.428.571,47
	Entre 2 y 3 años	2.169.275,07	6.857.142,84
	Entre 3 y 4 años	2.313.067,41	1.142.857,14
	Entre 4 y 5 años	949.883,57	-
		25.064.679,48	23.160.779,01
	Total de préstamos	25.064.679,48	24.695.124,11

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

7.3) Préstamos (cont.)

Los préstamos devengan intereses al 30 de abril de 2001 a las siguientes tasas:

Otorgante   Importe     Tasa anual

%

Boldt S.A. 11.428.571,45 25,3198

Boldt S.A. 2.190.000,00 23,0000

Banco CMF S.A. 4.500.000,00 17,5600

Sudameris Argentina S.A. 3.672.990,36 13,0000

Piano 1.500.000,00 18,0000

Scotiabank Quilmes 1.500.000,00 18,0000

Los préstamos devengan intereses al 30 de abril de 2000 a las siguientes tasas:

Otorgante   Importe     Tasa anual

%

Boldt S.A. 18.285.714,28 23,6167

Eurobanco Bank Ltd. 1.500.000,00 16,0000

Banco CMF S.A. 1.250.000,00 16,0000

Banco BBV Francés 667.819,37 9,2313

Banco CMF S.A. 505.865,36 12,7313

Banco BBV Francés 336.000,00 9,7313

Banco CMF S.A. 161.364,77 12,2200

Nota 8 - PRESTAMO CON GARANTIA PRENDARIA

La sociedad contrajo un préstamo de U$S 20.000.000 con Boldt S.A., a devolver en 35 cuotas mensuales iguales a partir del 9 de febrero de 2001, otorgándole a la misma una garantía prendaria sobre la totalidad de los derechos creditorios de la sociedad contra el Instituto Provincial de Lotería y Casinos, así como la totalidad de los derechos y acciones que pudieran corresponderle en virtud de la rescisión, la resolución y/o cualquier otro evento que extinga el contrato de provisión con relación a los derechos y acciones cedidos de acuerdo con lo dispuesto precedentemente, así como la totalidad de los derechos y acciones respecto del cobro de cualquier indemnización o compensación que por cualquier motivo le corresponda a la prestataria bajo el contrato de provisión.

Nota 8 - PRESTAMO CON GARANTIA PRENDARIA (cont.)

Como resultado del acuerdo alcanzado para la obtención de este préstamo, la sociedad no podrá disponer su disolución anticipada, fusión, transformación o escisión, sin autorización previa y por escrito de Boldt S.A. Tampoco está habilitada para realizar convenio alguno o acto de cualquier naturaleza u omitir la realización de actos de cualquier naturaleza a los cuales Trilenium se encuentre obligada, o sean convenientes para la conservación de los créditos cedidos, que importen una desvalorización de los créditos cedidos o puedan disminuir la garantía de Boldt S.A.

La deuda por capital correspondiente a este préstamo asciende al 30 de abril de 2001 a $ 11.428.571,45.

El préstamo fue cancelado con fecha 2 de mayo de 2001 (Nota 16) y con fecha 30 de abril de 2001 se constituyó una escritura de notificación por intermedio de la notaria, al Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires de la transferencia de la garantía prendaria efectuada el día 27 de abril de 2001 a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. por parte de Boldt S.A. y Trilenium S.A.

Nota 9 - PRESTAMO CON GARANTIA HIPOTECARIA

Con fecha 14 de julio de 2000, la sociedad celebró un contrato de mutuo con garantía hipotecaria para la financiación de la adquisición de un lote de terreno y su posterior acondicionamiento y/o remodelación para ser explotado como playa de estacionamiento con el Banco CMF S.A., por
u$s 4.500.000,00 que deberá cancelarse en el plazo de cinco años, con un año de gracia, donde deberán cancelarse intereses mensuales y a partir del 14 de agosto de 2001 cuotas iguales y consecutivas más intereses.

La hipoteca en primer grado y primer lugar de privilegio se constituye sobre siete lotes donde se construyó la playa de estacionamiento.

Asimismo, se constituyó como garantía adicional un contrato de fideicomiso mediante el cual se transmite a Metro Holding S.A. la propiedad fiduciaria de la totalidad de los fondos provenientes de la cobranza y/o recaudación de la playa de estacionamiento. El beneficiario de dicho fideicomiso es Banco CMF S.A. quien recibirá los fondos resultantes de la cobranza de manos del fiduciario.

Nota 10 - PRESTAMO CON CESION FIDUCIARIA Y FIDEICOMISO

Con fecha 27 de octubre de 2000, la sociedad celebró un contrato de préstamo con el banco Sudameris Argentina S.A., para financiar capital de trabajo, completar el financiamiento del proyecto inicial y financiar las campañas publicitarias, sobre la base de que Boldt está dispuesta a constituirse en fiadora solidaria de las obligaciones que adquiera aquella.

El préstamo asciende a la suma de U$S 4.000.000,00 a pagar en 48 cuotas a partir de diciembre de 2000, con una tasa de interés fija del 13%, siendo la deuda de capital al 30 de abril de 2001 de $ 3.672.990,36.

Para garantizar las obligaciones asumidas bajo el presente contrato de préstamo, se ha constituido un contrato de cesión de derechos y fideicomiso en garantía de los derechos de cobro de la recaudación proveniente de la explotación del servicio de valet parking en favor de La Caja de Ahorro S.A. Sociedad de Bolsa. El beneficiario de dicho fideicomiso es el Banco Sudameris Argentina S.A.

Nota 11 - ACUERDO SOBRE LA DISTRIBUCION DE GASTOS OPERATIVOS CON EL INSTITUTO PROVINCIAL DE LOTERIAS Y CASINOS

La empresa realizó un acuerdo con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos para compartir gastos operativos comunes cuyo pago se encuentra a cargo de Trilenium S.A., como ser electricidad, gas natural, telefonía, agua corriente, mantenimiento de sistemas de CCTV y controles de acceso, servicio médico, etc. Dicho acuerdo regirá hasta la finalización del contrato.

Por otro lado la empresa, recuperará los gastos operativos comunes incurridos con anterioridad al inicio del presente período, por lo que se produjo un recupero de gastos, expuesto en otros ingresos y egresos de $ 320.345,45 y fueron dados de baja en activos intangibles por $ 514.837,38.

Nota 12 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Con motivo del préstamo con garantía prendaria obtenido (Nota 8) la empresa no podrá enajenar o gravar fuera del curso normal de los negocios los bienes inmuebles y los muebles cuyo valor supere los $ 100.000,00 que componen y compondrán sustancialmente su activo, sin previa autorización por escrito de Boldt S.A.

Nota 12 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (cont.)

Con motivo del préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso (Nota 10), la sociedad no podrá disponer, vender, ceder en propiedad, en garantía, fiduciariamente o en usufructo o uso, hipotecar o gravar de alguna manera, dar en leasing, transferir o, de cualquier otro modo enajenar, ya sea mediante una transacción o una serie de transacciones, una parte sustancial de los activos actuales o futuros sin conformidad del Banco.

Nota 13 - RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

De acuerdo con lo establecido por la Ley de Sociedades Comerciales, deberá transferirse a la Reserva Legal un cinco por ciento de las ganancias del ejercicio, hasta que la misma alcance el veinte por ciento del Capital.

En relación al préstamo con garantía prendaria (Nota 8), la asamblea de accionistas no podrá aprobar dividendos hasta tanto todas las obligaciones de pago se encuentren extinguidas.

Asimismo, como consecuencia de la celebración del contrato de mutuo con el Banco CMF S.A. (Nota 9), la sociedad no podrá distribuir dividendos en efectivo sin la previa aprobación por escrito del banco.

Nota 14 - CAPITAL DE TRABAJO

Si bien la Sociedad expone, en razón del endeudamiento generado por la financiación de la construcción del edificio que alberga el casino, instalación del equipamiento en máquinas electrónicas de juegos de azar, compra de inmuebles destinados a playa de estacionamiento y demás obras complementarias, un capital de trabajo negativo de $ 19.342.659,24, debe tenerse en cuenta que de los $ 27.400.624,10 que se exponen como pasivo corriente, $ 16.190.355,35 corresponden a deudas y préstamos con la sociedad controlante, quien asiste financieramente a Trilenium S.A., en la medida de sus necesidades.

Nota 15 - GARANTIAS OTORGADAS

La sociedad entregó como garantía al Banco Piano $ 1.500.000,00 en cheque diferido para garantizar el préstamo que el mismo le otorgó por igual importe, con vencimiento el 17 de mayo de 2001.

Nota 15 - GARANTIAS OTORGADAS (cont.)

Asimismo, para garantizar el préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso (Nota 10), se encuentra al cierre como garantía, la recaudación de parte del mes de abril del valet parking por $ 213.418,80.

NOTA 16 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

La empresa contrajo un préstamo sindicado con el banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y el banco Sudameris Argentina S.A., por u$s 13.000.000,00, distribuidos en u$s 10.000.000,00 y
u$s 3.000.000,00 respectivamente.

El préstamo será pagado en 42 cuotas mensuales, iguales y consecutivas, con un período de gracia de 6 meses contados a partir de la fecha de desembolso, devengando intereses compensatorios a la Tasa Encuesta Corregida incrementada en 675 puntos que serán pagados en 48 períodos mensuales y consecutivos a partir del primer mes de vigencia del préstamo, contado a partir de la fecha de desembolso. El mismo podrá ser precancelado por Trilenium S.A., previa notificación con antelación de 15 días corridos.

El desembolso fue efectuado el 2 de mayo de 2001 y los fondos fueron aplicados a la cancelación del préstamo que la empresa tenía con Boldt S.A. y el saldo para cancelar otras deudas con los accionistas.

Trilenium S.A. asumió los siguientes compromisos:

• Afectar los fondos a los fines definidos.
• Mantener al día el pago de sus impuestos, tasas, y contribuciones nacionales, provinciales y municipales y el pago de derechos, cánones y demás tributos, cargos o tasas que debieran abonarse con relación al Préstamo y sus garantías.
• No otorgar préstamos de ningún tipo, a favor de persona física o jurídica sin el consentimiento de la mayoría de bancos.
• No asumir obligaciones de ningún tipo que pudieren comprometer las asumidas bajo el préstamo.

NOTA 16 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE (cont.)

• No ceder en propiedad o en usufructo o uso, ni dar en leasing, transferir o de cualquier modo enajenar de manera total o parcial todos o una parte sustancial de sus activos o de cualquier activo que fuere esencial para su normal desenvolvimiento.
• No hipotecar o gravar todos o parte sustancial de sus activos, o de cualquier activo que fuere esencial para su normal desenvolvimiento.
• No declarar dividendos en efectivo ni efectuar ninguna distribución de utilidades que no encuadre en las excepciones fijadas.
• No abonar a sus accionistas en conjunto, más de u$s 2.300.000,00 anuales, en concepto de pago por bienes o servicios efectivamente recibidos, ni celebrar contratos por montos que en forma individual, por contrato, superen la suma de u$s 300.000,00 anuales y que en su conjunto superen $ 1.000.000,00 anuales, sin la autorización previa de la mayoría de bancos.
• No pagar honorarios a directores y síndicos, en conjunto, por un monto que supere por todo concepto, la suma de u$s 400.000,00.
• No extinguir anticipadamente, ni permitir que se extinga anticipadamente o modifique el contrato de provisión con la Lotería.
• No celebrar contratos con terceros por un monto mayor a u$s 1.000.000,00 anuales cada uno sin la autorización previa de la mayoría de bancos.
• No fusionarse, escindirse, transformarse, ni adoptar cualquier otra forma de reorganización societaria, ni modificar sus estatutos, sin el previo y expreso consentimiento de la mayoría de bancos.

Por otro lado, se constituyó un contrato de cesión fiduciaria de fecha 27 de abril de 2001, a favor de Administraciones Fiduciarias S.A., donde Trilenium S.A. cederá en garantía a los bancos la totalidad de los derechos de cobro de toda suma adeudada por el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Provincia de Buenos Aires bajo los artículos décimo octavo y décimo noveno del contrato celebrado el 26 de enero de 1999. Los derechos cedidos comprenden expresamente pero no se limitan a:

• Toda suma a ser pagada por el Instituto en virtud de los artículos mencionados.

NOTA 16 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE (cont.)

• Cualquier suma de dinero que por cualquier motivo el Instituto adeude en relación a los artículos mencionados.
• Cualquier indemnización por incumplimiento de las obligaciones asumidas por el Instituto bajo el título segundo y los artículos mencionados.
• Todos los derechos y compensaciones que puedan corresponder ante un evento cualquiera de modificación, rescisión, cancelación, terminación anticipada del título segundo y los artículos mencionados.
• Toda otra suma de dinero, derecho, indemnización, acción o reclamo presente o futuro que pudiera corresponderle distinto a los enumerados.

Véase nuestro informe de fecha:

28 de mayo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO I

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

BIENES DE USO

Por el período finalizado el 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	Valores de origen					Amortizaciones					Neto resultante
Valores al inicio del ejercicio	Aumentos	Transferencias	Dismi-nuciones	Valores al cierre del período	Acumuladas al inicio del ejercicio	Dismi-nuciones	Del período		Acumuladas al cierre del período	30/04/2001	30/04/2000
Alícuota	Monto (Anexo VI)

Terreno	6.662.139,87	879,45	-	-	6.663.019,32	-	-	-	-	-	6.663.019,32	6.660.136,31
Inmuebles	7.359.047,81	-	-	-	7.359.047,81	43.221,26	-	2,00	59.281,22	102.502,48	7.256.545,33	25.416.892,98
Infraestructura de servicios	18.863.844,27	446.151,55	945.433,37	-	20.255.429,19	562.349,93	-	(1)	807.504,03	1.369.853,96	18.885.575,23	-
Muebles y útiles e instalaciones	1.353.952,69	21.335,90	-	31.472,65	1.343.815,94	37.775,88	1.727,08	(1)	53.879,18	89.927,98	1.253.887,96	1.588.653,76
Luz y sonido casino	498.272,67	-	-	-	498.272,67	14.754,83	-	(1)	20.165,44	34.920,27	463.352,40	475.245,83
Computadores	635.612,40	95.381,28	-	-	730.993,68	54.130,04	-	33,33	91.254,84	145.384,88	585.608,80	450.063,95
Centro de cómputos casino	383.919,72	-	-	-	383.919,72	11.718,00	-	(1)	14.849,45	26.567,45	357.352,27	381.265,23
Rodados	26.624,40	-	-	-	26.624,40	1.627,04	-	20,00	2.144,75	3.771,79	22.852,61	26.254,62
Carteles	1.029.578,82	-	-	-	1.029.578,82	63.483,07	-	20,00	82.938,31	146.421,38	883.157,44	1.019.299,00
Equipamiento casino	883.579,78	-	-	-	883.579,78	27.075,50	-	(1)	35.608,76	62.684,26	820.895,52	877.267,90
Gastronomía casino	1.593.449,18	-	-	-	1.593.449,18	45.639,25	-	(1)	65.098,42	110.737,67	1.482.711,51	1.295.484,03
Equipamiento tragamonedas	3.496.677,35	9.929,94	-	-	3.506.607,29	105.866,01	-	(1)	141.857,90	247.723,91	3.258.883,38	3.453.372,11
Maquinarias, equipos y herramientas	158.495,54	16.000,00	-	-	174.495,54	4.494,95	-	(1)	7.126,98	11.621,93	162.873,61	98.015,41
Obras en ejercución	884.008,37	-	(884.008,37)	-	-	-	-	-	-	-	-	15.139,94
Anticipos a proveedores	87.690,90	81.188,00	( 61.425,00)	12.773,90	94.680,00	-	-	-	-	-	94.680,00	19.830,17
Bienes en tránsito	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	350,00
Total al 30/04/01	43.916.893,77	670.866,12	-	44.246,55	44.543.513,34	972.135,76	1.727,08		1.381.709,28	2.352.117,96	42.191.395,38
Total al 30/04/00	24.542.592,87	17.524.821,27	-	141.600,00	41.925.814,14	-	-		148.542,90	148.542,90		41.777.271,24

(1) En función de la duración del contrato.

Véase nuestro informe de fecha:

28 de mayo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO II

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS INTANGIBLES

Por el período finalizado el 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

V a l o r e s d e o r i g e n A m o r t i z a c i o n e s Neto resultante

Valor al Acumuladas Del período Acumuladas

comienzo Valor al al comien- Alí- al cierre

del Dismi- cierre del zo del Dismi cuota Monto del

Cuenta principal         ejercicio     Aumentos    nución      período       ejercicio      nución     %    (Anexo VI)     período    30/04/01 30/04/00

Gastos de organización y

puesta en marcha 14.195.274,05 1.930.478,11 514.837,38 15.610.914,78 1.007.920,17 30.351,10 (1) 815.999,69 1.793.568,76 13.817.346,02 9.466.289,02

Publicidad 1.381.863,36 -   -   1.381.863,36 280.560,45 -   (2) 460.621,12 741.181,57 640.681,79 -

Total 30/04/01 15.577.137,41 1.930.478,11 514.837,38 (3) 16.992.778,14 1.288.480,62 30.351,10 1.276.620,81 2.534.750,33 14.458.027,81

Total 30/04/00 1.694.759,43 8.152.739,51 -   9.847.498,94 -   -   381.209,92 381.209,92 9.466.289,02

(1) En función al plazo de duración del contrato.

(2) En 18 meses

(3) Nota 11

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO III

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

PREVISIONES

al 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

Rubros	Saldos al comienzo del ejercicio	Aumentos	Saldo al cierre del período

Incluidas en el pasivo

Corrientes

Para contingencias	57.384,50	5.000,00 (1)	62.384,50
Totales 30/04/01	57.384,50	5.000,00	62.384,50
Totales 30/04/00	-	-	-

(1) Según Anexo VI

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO IV

Hoja 1

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		30/04/01					30/04/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Cuenta corriente	U$S 495,43		1,00	495,43		-		-
Caja de ahorro	U$S 139,64		1,00	139,64		-		-
				635,07				-
Otros créditos
Anticipo a proveedores	U$S 18.168,48		1,00	18.168,48		U$S 996,95		996,95
Total activo corriente				18.803,55				996,95
Total activo				18.803,55				996,95
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar Comunes del exterior	U$S 407.977,64		1,00	407.977,64		U$S 407.233,28		407.233,28
Documentadas	-		-	-		U$S 2.109.600,00		2.109.600,00
				407.977,64				2.516.833,28

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO IV

Hoja 2

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		30/04/01					30/04/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
PASIVO CORRIENTE (cont.)
Préstamos
Adelantos en cuenta corriente	U$S 15,88		1,00	15,88		-		-
Bancarios	U$S 4.809.260,17		1,00	4.809.260,17		U$S 2.789.623,03		2.789.623,03
Sociedades art. 33 Ley 19550	U$S 13.786.678,56		1,00	13.786.678,56		U$S 8.298.886,32		8.298.886,32
Financiación de importaciones	-		-	-		U$S 1.727.759,05		1.727.759,05
				18.595.954,61				12.816.268,40
Total del pasivo corriente				19.003.932,25				15.333.101,68
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar Comunes del exterior	U$S 205.101,36		1,00	205.101,36		U$S 577.587,61		577.587,61
Préstamos Sociedades art. 33 Ley 19550	-		1,00	-		U$S 11.428.571,45		11.428.571,45
Bancarios	U$S 6.467.924,87		1,00	6.467.924,87		-		-
				6.467.924,87				11.428.571,45
Total pasivo no corriente				6.673.026,23				12.006.159,06
Total pasivo				25.676.958,48				27.339.260,74

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO V

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

COSTO DE SERVICIOS PRESTADOS

al 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	30/04/01	30/04/00

Existencia al comienzo del ejercicio Bienes de gastronomía	140.848,52	-
Repuestos tragamonedas	16.319,94	-
	157.168,46	-
Compras del período	1.154.912,88	1.276.066,36
Costo de los servicios (Anexo VI)	8.090.954,21	1.390.930,88
Existencia al cierre del período
Bienes de gastronomía	( 132.255,57)	( 204.184,30)
Repuestos tragamonedas	( 12.612,40)	( 22.197,73)
	( 144.867,97)	( 226.382,03)
Costo de servicios prestados	9.258.167,58	2.440.615,21

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO VI

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY 19550

Por el período finalizado el 30 de abril de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

		Gastos de	Gastos de
	Costo de los	comercia-	adminis-	Total	Total
Rubro	servicios	lización	tración	30/04/2001	30/04/2000

Retribuciones administradores	-	-	-	-	45.555,56
Honorarios y retribuciones por servicios	86.263,33	-	145.189,84	231.453,17	276.698,96
Sueldos y jornales	1.673.582,22	79.095,15	484.646,94	2.237.324,31	662.066,28
Contribuciones sociales	383.911,89	16.279,32	97.291,61	497.482,82	131.712,24
Beneficios al personal	106.847,62	4.657,99	108.710,38	220.215,99	102.455,81
Personal temporario	7.602,71	-	-	7.602,71	32.466,23
Amortizaciones de bienes de uso	1.226.385,61	-	155.323,67	1.381.709,28	148.542,90
Locación de bienes y servicios	2.216.075,08	78,72	107.232,34	2.323.386,14	373.240,11
Impuestos, tasas y contribuciones	42.338,95	56.424,91	152.377,81	251.141,67	108.909,01
Gastos de movilidad, viáticos
y representación	7.741,01	3.794,90	26.001,14	37.537,05	20.751,68
Gratificaciones e indemnizaciones	173.620,95	9.012,56	96.243,11	278.876,62	11.742,06
Gastos de conservación, mantenimiento y limpieza	312.801,23	17.559,13	44.257,68	374.618,04	142.474,72
Fletes	2.629,93	-	3.677,30	6.307,23	39.189,90
Atenciones al público y espectáculos	-	417.987,76	-	417.987,76	93.597,63
Marketing y publicidad	-	787.584,76	-	787.584,76	20.493,08
Amortización activos intangibles	1.276.620,81	-	-	1.276.620,81	381.209,92
Luz, teléfonos y energía	319.009,31	4.188,43	32.942,56	356.140,30	67.412,53
Servicios de seguridad	36.608,36	-	-	36.608,36	68.425,62
Utiles de oficina	22.153,39	1.730,37	16.238,11	40.121,87	70.775,33
Gastos bancarios	-	-	77.829,26	77.829,26	5.862,72
Previsión para contingencias	-	-	5.000,00	5.000,00	-
Varios	196.761,81	4.842,04	89.744,70	291.348,55	105.599,37
Total al 30/04/01	8.090.954,21	1.403.236,04	1.642.706,45	11.136.896,70
Total al 30/04/00	1.390.930,88	153.154,55	1.365.096,23		2.909.181,66

Véase nuestro informe de fecha:

28 de mayo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

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Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS

Señores Directores de

TRILENIUM S.A.

Reconquista 379 – 2° piso

Buenos Aires

Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial intermedio de TRILENIUM S.A. al 30 de abril de 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, las notas 1 a 16 y los anexos I, II, III, IV, V y VI por el período de seis meses terminado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior. La preparación de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.

Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los datos contables y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. Debido a lo limitado de dichos procedimientos respecto de los aplicables en la revisión de estados contables anuales, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 30 de abril de 2001, ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por el período de seis meses terminado en esa fecha presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior.

En base a la labor realizada, informamos que los estados contables al 30 de abril de 2001 presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior, contemplan todos los hechos y circunstancias que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables surgen de las registraciones contables de la sociedad llevadas en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;

b) tal como se explica en la Nota 2.1 se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el Decreto 316/95 y la Resolución General 8/95 de la Inspección General de Justicia;

c) al 30 de abril de 2001 la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables, asciende a $ 104.516,61, no existiendo deuda exigible a esa fecha.

Buenos Aires, 28 de mayo de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

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Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas

TRILENIUM S.A.

Reconquista 379 – 2° piso

Buenos Aires

De nuestra consideración:

De acuerdo con lo requerido por el artículo 63 inciso b) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 30 de abril de 2001, así como de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos con sus notas 1 a 16 y anexos I, II, III, IV, V y VI por el período de seis meses finalizado en esa fecha.

La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en los párrafos siguientes. Consideramos que nuestro trabajo proporciona una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación. A tal fin hemos tenido en cuenta la revisión limitada realizada por la firma Finsterbusch Pickenhayn Sibille en su carácter de auditores externos. Por lo tanto, nuestra revisión no incluyó todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder expresar una opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 30 de abril de 2001, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de seis meses finalizado en esa fecha.

Nuestra revisión limitada se circunscribió únicamente a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias expuestas en actas de las que hemos tomado conocimiento, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y prestación de servicios, dado que dichas funciones son de incumbencia exclusiva de los Directores de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.

En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 28 de mayo de 2001 informamos que los documentos mencionados consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos observaciones que formular.

Buenos Aires, 28 de mayo de 2001

Jorge Eduardo Dietl

Síndico - Por Delegación

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Comisión Fiscalizadora

Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente estampadas en los originales del Estado de situación patrimonial, Estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de variaciones de capital corriente, las Notas 1 a 14 y los Anexos I, II, III, IV y V al 30 de abril de 2001 de TRILENIUM S.A. .

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora