Boldt — Interim / Quarterly Report 2001

Sep 12, 2001

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios

al 31 de julio de 2001

TRILENIUM S.A.

INDICE

Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora

Estados contables intermedios al 31 de julio de 2001 presentados en forma comparativa con el período equivalente del ejercicio anterior

Estados contables básicos

Estado de situación patrimonial

Estado de resultados

Estado de evolución del patrimonio neto

Estado de origen y aplicación de fondos

Información complementaria

Notas 1 a 16

Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII

Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios

Informe de la Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Composición del Directorio

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 6 de febrero de 2001

Presidente: Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente: Jorge Oscar Morón

Directores titulares: Antonio Angel Tabanelli

Walter Alvarez

Directores suplentes: Guillermo José Eumann

Luis Santiago Galli

Mario Fernando Rodríguez Traverso

Alberto Javier Saggese

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 6 de febrero de 2001

Síndicos titulares: Carlos Jorge Schulz

Jorge Eduardo Dietl

Armando Miguel Casal

Síndicos suplentes: Juan Carlos Pickenhayn

Hernán Pflaum

Julián Martin

TRILENIUM S.A.

MEMORIA

correspondiente al ejercicio económico finalizado el [fecha de cierre]

[Incluir aquí el texto de la Memoria que deberá contener:

• Las razones de variaciones significativas en las partidas del activo y pasivo.

• Una adecuada explicación sobre el origen de los gastos y ganancias extraordinarias y los ajustes por ganancias o gastos de ejercicios anteriores, cuando fueren significativos.

• Las razones por las cuales se propone la constitución de reservas, explicando clara y circunstancialmente.

• Las causas, detalladamente expuestas, por las que se propone el pago de dividendos o la distribución de ganancias en otra forma que en efectivo.

• Estimación u orientación sobre perspectivas de las futuras operaciones.

• Las relaciones con las Sociedades controlantes, controladas o vinculadas y las variaciones operadas en las respectivas participaciones y en los créditos y deudas.]

[Lugar], 04 de septiembre de 2001

EL DIRECTORIO

TRILENIUM S.A.

Estados contables intermedios por el período comprendido entre el 1° de noviembre de 2000 y el 31 de julio de 2001 correspondientes al ejercicio económico Nº 4 presentados en forma comparativa con el período equivalente del ejercicio anterior.

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257, Buenos Aires

Actividad principal: Prestación de servicios para terceros, explotación de salas y/o salones de juegos y entretenimientos

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto o contrato social: 7 de diciembre de 1998

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto o contrato social: 3 de enero de 2001

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 7 de diciembre de 2097

Información sobre la Sociedad controlante:

Denominación: Boldt S.A. Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - 2° Piso - Buenos Aires Actividad principal: Artes gráficas - Imprenta especializada. Provisión de hardware y software para institutos de juegos de azar, así como también, instalación y administración de centros de cómputos para el procesamiento de dichos juegos Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 55,46% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 55,46%

Composición del Capital:

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscripto e integrado	Inscripto
				$	$
32.600.000		Ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 1,00 y con derecho a un voto por acción		32.600.000,00	29.040.000,00

Véase nuestro informe de fecha:

04 de septiembre de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL INTERMEDIO

al 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

ACTIVO 31/07/01 31/07/00 PASIVO 31/07/01 31/07/00

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos (Anexo V) 157.249,55 790.212,90 Cuentas por pagar (Nota 3.3.1) 5.538.727,87 11.011.998,86

Inversiones (Anexo I y Nota 2.3.2) - 700.000,00 Préstamos (Notas 3.4.1, 8, 9 y 10) 10.600.280,39 12.536.146,33

Créditos por ventas (Nota 3.1) 5.528.530,36 2.019.180,15 Remuneraciones y cargas sociales 105.866,14 431.092,50

Otros créditos (Nota 3.2.1) 6.175.067,07 2.127.042,12 Cargas fiscales 685.376,86 126.537,11

Bienes de cambio (Nota 2.3.3) 134.209,12 242.172,41 Otros pasivos (Nota 3.5.) 1.912.550,47 2.453.953,09

Previsiones (Anexo IV y Nota 2.3.7) 10.000,00 -

Total del activo corriente 11.995.056,10 5.878.607,58

Total del pasivo corriente 18.852.801,73 26.559.727,89

PASIVO NO CORRIENTE

Cuentas por pagar (Nota 3.3.2) 295.501,66 488.931,56

ACTIVO NO CORRIENTE Préstamos (Notas 3.4.2, 8, 9 y 10) 16.477.254,75 14.214.285,69

Otros créditos (Nota 3.2.2.) 6.950.585,24 9.510.354,71 Total del pasivo no corriente 16.772.756,41 14.703.217,25

Bienes de uso (Anexo II y Nota 2.3.4) 41.596.478,35 42.474.626,68

Activos intangibles (Anexo III y Nota 2.3.5) 13.819.723,41 12.252.309,59 Total del pasivo 35.625.558,14 41.262.945,14

Total del activo no corriente 62.366.787,00 64.237.290,98 PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) 38.736.284,96 28.852.953,42

Total del activo 74.361.843,10 70.115.898,56 Total 74.361.843,10 70.115.898,56

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIO

Por el período finalizado el 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	Período finalizado el
	31/07/01	31/07/00
Ingresos por servicios netos (Nota 4.1)	24.040.009,01	15.341.369,32
Costo de servicios prestados (Anexo VI)	(14.700.156,27)	( 5.112.159,23)
Ganancia bruta	9.339.852,74	10.229.210,09
Gastos de comercialización (Anexo VII)	( 1.779.837,12)	( 367.041,87)
Gastos de administración (Anexo VII)	( 2.618.309,32)	( 2.108.605,56)
Otros ingresos y egresos (Nota 4.2)	266.136,26	25.322,99
Resultados financieros (Notas 2.3.6 y 4.3)	( 4.304.019,48)	( 3.552.542,37)
Ganancia antes de impuesto	903.823,08	4.226.343,28
Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.3.8)	-	( 187.198,72)
Ganancia del período	903.823,08	4.039.144,56

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO

Por el período finalizado el 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	Aportes de los propietarios				Período finalizado el
	Capital suscripto	Total	Reserva legal	Resultados no asignados	31/07/01 Total del patrimonio neto	31/07/00 Total del patrimonio neto

Saldos al inicio del ejercicio	29.040.000,00	29.040.000,00	-	5.232.461,88	34.272.461,88	14.813.808,86
Destinado por Asamblea General Ordinaria del 6 de febrero de 2001 Reserva Legal	-	-	261.623,09	( 261.623,09)	-	-
Destinado por reunión del Directorio del 24 de abril de 2001 Aumento de capital	3.560.000,00	3.560.000,00	-	-	3.560.000,00	-
Destinado por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 27 de marzo de 2000 Aumento de capital	-	-	-	-	-	10.000.000,00
Ganancia del período según estado de resultados	-	-	-	903.823,08	903.823,08	4.039.144,56
Saldos al cierre del período	32.600.000,00	32.600.000,00	261.623,09	5.874.661,87	38.736.284,96	28.852.953,42

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS INTERMEDIO

Por el período finalizado el 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

(en pesos)

	Período finalizado el
	31/07/01	31/07/00
VARIACION DE LOS FONDOS
Fondos al inicio del ejercicio	610.091,02	1.570.784,10
Disminución de los fondos	( 452.841,47)	( 80.571,20)
Fondos al cierre del período	157.249,55	1.490.212,90
CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS
Ganancia ordinaria	903.823,08	4.039.144,56
Más: Partidas que no representan erogación /(orígenes) de fondos
Amortizaciones de bienes de uso	2.343.387,60	362.337,75
Amortizaciones de activos intangibles	1.915.142,19	766.308,14
Disminución de previsiones	( 47.384,50)	-
Fondos originados en las operaciones	5.114.968,37	5.167.790,45
Aportes de los propietarios	3.560.000,00	10.000.000,00
Disminución de otros créditos a largo plazo	2.238.738,60	-
Aumento de pasivos no corrientes	1.073.310,22	13.429.287,84
Disminución de activos intangibles	484.486,28	-
Disminución de bienes de uso	42.519,47	141.600,00
Disminución de bienes de cambio	22.959,34	-
Aumento de pasivos corrientes	-	6.810.916,34
Disminución de otros créditos a corto plazo	-	5.416.490,81
Otras causas de origen de fondos	7.422.013,91	35.798.294,99
Total de orígenes de fondos	12.536.982,28	40.966.085,44
Aumento de créditos por ventas a corto plazo	3.547.663,94	2.019.180,15
Aumento de otros créditos a corto plazo	3.505.363,07	-
Disminución de pasivos corrientes	2.968.474,24	-
Aumento de activos intangibles	1.930.695,09	11.323.858,30
Aumento de bienes de uso	1.037.627,41	18.435.971,56
Aumento de otros créditos a largo plazo	-	9.025.474,22
Aumento de bienes de cambio	-	242.172,41
Otras causas de aplicación de fondos	12.989.823,75	41.046.656,64
Total de aplicaciones de fondos	12.989.823,75	41.046.656,64
Disminución de los fondos	( 452.841,47)	( 80.571,20)

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

04 de septiembre de 2001

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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

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Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

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Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO

En virtud del convenio celebrado el 29 de enero de 1999 por Boldt S.A. y Tren de la Costa S.A. con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires, la sociedad construyó un edificio en el Partido de Tigre, frente a la estación Delta del Tren de la Costa, destinado a la instalación de una sala de juegos o casinos, habiendo cedido el uso de la misma por un período de 10 años al mencionado Instituto.

El espacio actualmente cedido posee 73 mesas de juego y 1.629 máquinas electrónicas de juegos de azar.

Trilenium S.A. tiene a su cargo la explotación de las máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio la de los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y demás servicios de entretenimientos autorizados por el mencionado Instituto.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:

2.1) Unidad de medida

Las Normas Contables Profesionales, a través de la Resolución Nº 140/96 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), permiten utilizar la moneda de curso legal sin reexpresión como unidad de medida para la preparación de los estados contables, en tanto la variación del Indice de Precios Internos Mayoristas (IPIM) en el ejercicio no exceda del 8 por ciento. La inflación acumulada entre el 1 de noviembre de 2000 y el 31 de julio de 2001 así como la estimada para todo el ejercicio, medida según la variación del IPIM resulta inferior a dicho porcentaje.

2.2) Criterios de exposición

Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas Nº 8, 9 y 12 de la FACPCE.

Las inversiones con vencimiento o posibilidad de realización inmediata son consideradas como fondos en el Estado de Origen y Aplicación de Fondos.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables son los siguientes:

2.3.1) Moneda extranjera

Los saldos en moneda extranjera se encuentran valuados al tipo de cambio vigente al cierre del período.

2.3.2) Inversiones corrientes

Colocación en fondo común de inversión al 31 de julio de 2000: a su valor de cotización al cierre del período.

2.3.3) Bienes de cambio

Bienes de gastronomía: a su costo de reposición.

Repuestos de tragamonedas: a su costo de reposición.

El valor de los bienes de cambio considerado en su conjunto no excede el valor recuperable de los mismos.

2.3.4) Bienes de uso

Se han valuado al costo de adquisición, neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias, inclusive financieras, para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.

Las amortizaciones se calcularon en forma creciente durante los primeros 18 meses de explotación teniendo en cuenta la relación existente entre el nivel real de actividad del proyecto y el nivel normal esperado que se estimaba alcanzar al cabo de ese plazo, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada o al término de la duración del contrato indicado en Nota 1.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.4) Bienes de uso (cont.)

El valor residual registrado de los bienes no excede, en su conjunto, el valor de utilización económica estimado en base a la información disponible a la fecha.

2.3.5) Activos intangibles

Gastos de organización y puesta en marcha: Corresponden a los costos incurridos durante la organización y puesta en marcha del proyecto y, en proporción decreciente, a costos fijos de explotación hasta que se arribó al nivel normal de actividad, al cabo de 18 meses, netos de las amortizaciones acumuladas correspondientes.

Las amortizaciones se calcularon por el método de la línea recta, aplicando una tasa anual suficiente para extinguir los valores al término de la duración del contrato con la Lotería.

Publicidad: Corresponde a los costos de promoción incurridos con motivo del lanzamiento de las actividades del casino, netos de las amortizaciones acumuladas correspondientes.

El valor residual de los activos intangibles no supera su valor recuperable.

2.3.6) Componentes financieros implícitos

Los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas patrimoniales y de resultados no han sido segregados por considerarse que los mismos no son significativos.

2.3.7) Previsiones

Para contingencias: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.8) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta

La compañía ha calculado el efecto del impuesto a las ganancias en base al método de lo corriente aplicando la tasa vigente al 31 de julio de 2001 y al 31 de julio de 2000 sobre los resultados imponibles.

La Sociedad no ha constituido una provisión para el impuesto a las ganancias dado que ha estimado un quebranto impositivo de $ 10.923.644,62 cuyas fechas de prescripción se informan a continuación:.

Quebranto

originado   $   Prescribe en

1999 4.780.895,88 2004

2000 6.084.940,26 2005

2001 57.808,48 2006

10.923.644,62

El impuesto a la ganancia mínima presunta (IGMP) fue establecido con efecto a partir de los cierres de ejercicio al 31 de diciembre de 1998 por la Ley N° 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto determinado a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias determinado, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.

Se ha constituido una provisión para el impuesto a la ganancia mínima presunta por $ 54.000,00 al 31 de julio de 2001 activada en otros créditos hasta su utilización y de $ 187.198,72 al 31 de julio de 2000 con cargo a resultados y luego activada según el párrafo siguiente..

Teniendo en cuenta la modificación de la Ley 25.063 aprobada por la Ley 25.360 en la que se refiere al cambio del plazo de utilización del impuesto a la ganancia mínima presunta como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de cuatro a diez ejercicios, la empresa activó los pagos de dicho impuesto contabilizados con cargo a resultados en los ejercicios anteriores por $ 434.470,00, expuestos en otros ingresos y egresos.

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

31/07/01 31/07/00

3.1) Créditos por ventas

Corrientes
Comunes en moneda nacional	5.528.530,36	2.019.180,15
Total	5.528.530,36	2.019.180,15

3.2) Otros créditos

3.2.1) Corrientes

Gastos a recuperar	2.950.952,87	651.300,99
Saldo a favor del impuesto al valor agregado	2.167.461,55	93.579,19
Gastos a devengar	413.528,99	409.905,79
Garantías otorgadas	298.740,54	-
Depósitos en garantía (Nota 13)	226.606,36	-
Anticipos a proveedores en moneda nacional	60.881,37	340.778,14
Gastos pagados por adelantado en moneda nacional	14.637,27	14.637,27
Seguros a devengar	17.568,02	25.402,84
Anticipos a proveedores del exterior (Anexo V)	-	996,95
Sociedades art. 33 Ley 19550 en moneda nacional (Nota 5)	16.561,50	888,50
Saldo a favor ingresos brutos	5.974,93	217.844,29
Diversos	2.153,67	353.097,31
Saldo a favor del impuesto a las ganancias	-	18.610,85
Total	6.175.067,07	2.127.042,12

3.2.2) No corrientes

Saldo a favor del impuesto al valor agregado	4.042.524,57	8.661.118,59
Saldo a favor del impuesto a las ganancias	2.052.380,24	-
Gastos a devengar	855.680,43	849.236,12
Total	6.950.585,24	9.510.354,71

3.3) Cuentas por pagar

3.3.1) Corrientes

Comunes en moneda nacional	2.467.839,30	5.114.459,69
Comunes del exterior (Anexo V)	402.878,27	453.812,33
Documentadas en moneda nacional	1.658.060,25	2.411.722,95
Documentadas en moneda extranjera (Anexo V)	-	1.318.500,00
Sociedades art. 33 Ley 19550 en moneda nacional (Nota 5)	1.009.950,05	1.713.503,89
Total	5.538.727,87	11.011.998,86

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

31/07/01 31/07/00

3.3) Cuentas por pagar (cont.)

3.3.2) No corrientes

Comunes en moneda nacional	155.802,16	-
Comunes del exterior (Anexo V)	139.699,50	488.931,56
Total	295.501,66	488.931,56

3.4) Préstamos

3.4.1) Corrientes

Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda extranjera (Anexo V y Nota 5)	2.253.016,80	7.329.951,01
Bancarios en moneda extranjera (Anexo V)	7.178.471,20	3.087.481,30
Adelantos en cuenta corriente en moneda nacional	854.579,29	647.101,49
Adelantos en cuenta corriente en moneda extranjera (Anexo V)	314.213,10	-
Financiación de importaciones en moneda extranjera (Anexo V)	-	1.471.612,53
Total	10.600.280,39	12.536.146,33

3.4.2) No corrientes

Bancarios en moneda extranjera (Anexo V)	16.477.254,75	4.500.000,00
Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda extranjera (Anexo V y Nota 5)	-	9.714.285,69
Total	16.477.254,75	14.214.285,69

3.5) Otros pasivos

Corrientes

Sociedades art. 33 Ley 19.550 en moneda nacional (Nota 5)	1.164.807,29	946.978,25
Facturas a recibir	747.743,18	1.392.294,77
Diversos	-	114.680,07
Total	1.912.550,47	2.453.953,09

Nota 4 – COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

31/07/01 31/07/00

4.1) Ingresos por servicios netos

Ingresos tragamonedas	18.766.943,97	10.918.927,54
Ingresos gastronomía	4.435.844,08	4.108.683,23
Ingresos estacionamiento	1.631.371,40	641.800,10
Diversos	185.254,52	157.593,46
Menos:
Impuesto sobre los ingresos brutos	( 979.404,96)	( 485.635,01)
Total	24.040.009,01	15.341.369,32

4.2) Otros ingresos y egresos

Recupero de servicios al Instituto Provincial de Loterías y Casinos (Nota 11)	320.345,45	-
Recupero impuesto a la ganancia mínima presunta	434.470,00	127.198,72
Recupero de previsiones para contingencias	38.240,08	-
Comisiones por garantías	( 530.304,96)	( 116.299,08)
Diversos	3.385,69	14.423,35
Total	266.136,26	25.322,99

4.3) Resultados financieros

Generados por activos:
Intereses de fondos comunes de inversión y otros	2.518,57	41.499,35
Descuentos obtenidos	44.448,77	31.475,71
Generados por pasivos:
Intereses por préstamos	( 4.152.827,61)	( 3.617.614,29)
Intereses por proveedores	( 194.254,31)	-
Diferencia de cambio	( 3.904,90)	( 7.903,14)
Total	( 4.304.019,48)	( 3.552.542,37)

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON LAS SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. 33 LEY 19.550)

31/07/01 31/07/00

OPERACIONES
Sociedad controlante:
Boldt S.A.
Recupero de gastos	12.785,35	888,50
Intereses	(2.433.969,61)	(3.223.223,68)
Comisiones	( 598.018,80)	( 529.176,18)
Recupero de gastos, tareas administrativas y otros	( 244.569,91)	(1.209.059,15)
Servicio de monitoreo, control y administración de máquinas tragamonedas	( 381.699,04)	-

SALDOS
Sociedad controlante:
Boldt S.A.
Otros créditos	16.561,50	888,50
Cuentas por pagar	(1.009.950,05)	(1.713.503,89)
Préstamos corrientes	(2.253.016,80)	(7.329.951,01)
Préstamos no corrientes	-	(9.714.285,69)
Otros pasivos	(1.164.807,29)	( 946.978,25)

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL

Capital   $

Suscripto, emitido e integrado 32.600.000,00

El último aumento de capital por $ 3.560.000,00 de $ 29.040.000,00 a $ 32.600.000,00, pendiente de inscripción en el Registro Público de Comercio, fue aprobado en reunión del Directorio del 24 de abril de 2001, dentro de los parámetros enunciados en el párrafo siguiente.

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL (cont.)

Con fecha 29 de septiembre de 2000, en Asamblea Ordinaria y Extraordinaria Unánime, se resolvió aumentar el capital de $ 29.040.000,00 a $ 39.040.000,00 delegando en el Directorio la oportunidad de la emisión de las acciones, que no podrá ser posterior al 30 de junio de 2002. Dichas acciones se emitirán únicamente si la sociedad necesita fondos que no puede obtener en los mercados financieros en condiciones razonables, en base a los derechos de preferencia de los accionistas. Transcurrido el plazo estipulado, los importes de capital no emitidos o los emitidos que no hayan sido suscriptos e integrados no se podrán emitir y el aumento de capital quedará limitado al importe que haya sido debidamente suscripto e integrado.

El aumento de $ 3.560.000,00 fue integrado por Boldt S.A., luego de que Tren de la Costa S.A. hubiera manifestado su imposibilidad de suscribir el 50% que le hubiese correspondido renunciando a su derecho preferente. Por otro lado, Tren de la Costa S.A. se ha reservado un derecho preferencial de compra de las acciones de Boldt S.A. hasta cubrir un 50% del capital suscripto e integrado de la Sociedad hasta el 30 de junio de 2002 o hasta cumplidos 60 días desde que se homologue el acuerdo preventivo en el concurso de Tren de la Costa S.A., lo que suceda primero.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS

31/07/01 31/07/00

7.1) Colocaciones de fondos

a) Monto total de colocaciones de fondos sin plazo 226.606,36 700.000,00

Total de colocaciones de fondos 226.606,36 700.000,00

Las colocaciones de fondos se actualizan en función a su valor de mercado al 31 de julio de 2001 y de 2000.

7.2) Créditos

a) Monto total de los créditos vencidos

Hasta 3 meses 2.630.350,23 -

b) Monto total de los créditos sin plazo 2.967.612,04 1.001.633,02

c) Monto total de los créditos a vencer

Hasta 3 meses 2.900.236,13 2.022.833,93

Total de créditos 8.498.198,40 3.024.466,95

Los créditos no devengan intereses al 31 de julio de 2001 y de 2000. Los créditos vencidos corresponden a los ingresos de junio de 2001 por tragamonedas con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires, cobrados el 31 de agosto de 2001.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

31/07/01 31/07/00

7.3) Deudas

a) Monto de deudas con plazo vencido

Hasta 3 meses 468.301,68 1.780.743,22

Entre 3 y 6 meses 131.580,05 1.594.552,61

Entre 6 y 9 meses 72.637,64 2.348.023,09

Entre 9 y 12 meses 59.321,56 308.941,34

Mas de un año 136.218,01 -

868.058,94 6.032.260,26

b) Monto total de las deudas sin plazo 2.418.883,20 365.650,99

c) Monto total de las deudas a vencer

Hasta 3 meses 3.483.702,58 5.566.262,27

Entre 3 y 6 meses 585.679,45 1.557.460,91

Entre 6 y 9 meses 480.274,71 405.069,86

Entre 9 y 12 meses 405.922,46 96.877,27

Entre 1 y 2 años 295.501,66 91.568,70

Entre 2 y 3 años - 397.362,86

5.251.080,86 8.114.601,87

Total de deudas 8.538.023,00 14.512.513,12

Las deudas no devengan intereses, con excepción de la deuda con el proveedor del exterior Bally Gaming por un capital de U$S 524.412,93 al 31 de julio de 2001 y de U$S 934.587,81 al 31 de julio de 2000 a la tasa del 13% anual.

7.4) Préstamos

a) Monto de préstamos con plazo vencido
	Hasta 3 meses	300.000,00	55.923,29
	Entre 3 y 6 meses	-	213.751,24
		300.000,00	269.674,53
b) Monto total de los préstamos a vencer
	Hasta 3 meses	6.302.690,47	5.767.090,39
	Entre 3 y 6 meses	1.116.709,96	3.070.809,99
	Entre 6 y 9 meses	1.437.828,87	1.714.285,71
	Entre 9 y 12 meses	1.443.051,09	1.714.285,71
	Entre 1 y 2 años	1.449.790,59	1.995.535,71
	Entre 2 y 3 años	5.883.560,79	7.982.142,84
	Entre 3 y 4 años	6.027.353,13	2.267.857,14
	Entre 4 y 5 años	3.116.550,24	1.125.000,00
	Entre 5 y 6 años	-	843.750,00
		26.777.535,14	26.480.757,49
	Total de préstamos	27.077.535,14	26.750.432,02

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRESTAMOS (cont.)

7.4) Préstamos (cont.)

Los préstamos devengan intereses al 31 de julio de 2001 a las siguientes tasas:

Otorgante   Importe     Tasa anual

%

Galicia y Buenos Aires S.A. y Sudameris

Argentina S.A. 13.000.000,00 16,6072

Boldt S.A. 2.190.000,00 28,0000

Banco CMF S.A. 4.500.000,00 17,7313

Sudameris Argentina S.A. 3.467.827,72 13,0000

Piano 1.500.000,00 27,0000

Scotiabank Quilmes 900.000,00 25,0000

Los préstamos devengan intereses al 31 de julio de 2000 a las siguientes tasas:

Otorgante   Importe     Tasa anual

%

Boldt S.A. 16.571.328,58 23,5600

Banco CMF S.A. 4.500.000,00 14,7500

Banco CMF S.A. 1.040.466,10 11,9012

Banco BBV Francés 1.003.819,37 9,4012

Scotiabank Quilmes 1.000.000,00 13,5000

Piano 1.000.000,00 14,0000

Banco CMF S.A. 299.231,66 12,9012

Banco CMF S.A. 140.250,00 16,0000

Nota 8 - PRESTAMO CON GARANTIA PRENDARIA

La sociedad contrajo con fecha 2 de mayo de 2001, un préstamo sindicado con el banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y el banco Sudameris Argentina S.A., por U$S 13.000.000,00, distribuidos en U$S 10.000.000,00 y U$S 3.000.000,00, cuyos fondos se destinaron principalmente a la cancelación de un préstamo con garantía prendaria otorgado por Boldt S.A. por un capital original de U$S 20.000.000.

El préstamo será devuelto y pagado en 42 cuotas mensuales, iguales y consecutivas, con un período de gracia de 6 meses contados a partir de la fecha de desembolso, las cuales devengarán intereses compensatorios a la Tasa Encuesta Corregida incrementada en 675 puntos, que serán pagados en 48 períodos mensuales y consecutivos a partir del primer mes de vigencia del préstamo, contado a partir de la fecha de desembolso. El mismo podrá ser precancelado por Trilenium S.A., previa notificación con antelación de 15 días corridos.

Nota 8 - PRESTAMO CON GARANTIA PRENDARIA (cont.)

Trilenium S.A. asumió los siguientes compromisos:

• Afectar los fondos a los fines definidos.

• Mantener al día el pago de sus impuestos, tasas, y contribuciones nacionales, provinciales y municipales y el pago de derechos, cánones y demás tributos, cargos o tasas que debieran abonarse con relación al Préstamo y sus garantías.

• No otorgar préstamos de ningún tipo, a favor de persona física o jurídica sin el consentimiento de la mayoría de bancos.

• No asumir obligaciones de ningún tipo que pudieren comprometer las asumidas bajo el préstamo.

• No ceder en propiedad o en usufructo o uso, ni dar en leasing, transferir o de cualquier modo enajenar de manera total o parcial todos o una parte sustancial de sus activos o de cualquier activo que fuere esencial para su normal desenvolvimiento.

• No hipotecar o gravar todos o parte sustancial de sus activos, o de cualquier activo que fuere esencial para su normal desenvolvimiento.

• No declarar dividendos en efectivo ni efectuar ninguna distribución de utilidades que no encuadren en las excepciones fijadas.

• No abonar a sus accionistas en conjunto, más de U$S 2.300.000,00 anuales, en concepto de pago por bienes o servicios efectivamente recibidos, ni celebrar contratos por montos que en forma individual, por contrato, superen la suma de U$S 300.000,00 anuales y que en su conjunto superen $ 1.000.000,00 anuales, sin la autorización previa de la mayoría de bancos.

• No pagar honorarios a directores y síndicos, en conjunto, por un monto que supere por todo concepto, la suma de U$S 400.000,00.

• No extinguir anticipadamente, ni permitir que se extinga anticipadamente o modifique el contrato de provisión con la Lotería.

• No celebrar contratos con terceros por un monto mayor a U$S 1.000.000,00 anuales cada uno sin la autorización previa de la mayoría de bancos.

• No fusionarse, escindirse, transformarse, ni adoptar cualquier otra forma de reorganización societaria, ni modificar sus estatutos, sin el previo y expreso consentimiento de la mayoría de bancos.

Por otro lado, se constituyó un contrato de cesión fiduciaria de fecha 27 de abril de 2001, a favor de Administraciones Fiduciarias S.A., según el Trilenium S.A. cederá en garantía a los bancos la totalidad de los derechos de cobro de toda suma adeudada por el Instituto Provincial de Lotería y Casinos de la Provincia de Buenos Aires bajo los artículos décimo octavo y décimo noveno del contrato celebrado el 26 de enero de 1999. Los derechos cedidos comprenden expresamente pero no se limitan a:

Nota 8 - PRESTAMO CON GARANTIA PRENDARIA (cont.)

• Toda suma a ser pagada por el Instituto en virtud de los artículos mencionados.

• Cualquier suma de dinero que por cualquier motivo el Instituto adeude en relación a los artículos mencionados.

• Cualquier indemnización por incumplimiento de las obligaciones asumidas por el Instituto bajo el título segundo y los artículos mencionados.

• Todos los derechos y compensaciones que puedan corresponder ante un evento cualquiera de modificación, rescisión, cancelación, terminación anticipada.

• Toda otra suma de dinero, derecho, indemnización, acción o reclamo presente o futuro que pudiera corresponderle distinto a los enumerados.

Nota 9 - PRESTAMO CON GARANTIA HIPOTECARIA

Con fecha 14 de julio de 2000, la sociedad celebró un contrato de mutuo con garantía hipotecaria para la financiación de la adquisición de un lote de terreno y su posterior acondicionamiento y/o remodelación para ser explotado como playa de estacionamiento con el Banco CMF S.A., por
u$s 4.500.000,00 que deberá cancelarse en el plazo de cinco años, con un año de gracia, donde deberán cancelarse intereses mensuales y a partir del 14 de agosto de 2001 cuotas iguales y consecutivas más intereses.

La hipoteca en primer grado y primer lugar de privilegio se constituye sobre siete lotes donde se construyó la playa de estacionamiento.

Asimismo, se constituyó como garantía adicional un contrato de fideicomiso mediante el cual se transmite a Metro Holding S.A. la propiedad fiduciaria de la totalidad de los fondos provenientes de la cobranza y/o recaudación de la playa de estacionamiento. El beneficiario de dicho fideicomiso es Banco CMF S.A. quien recibirá los fondos resultantes de la cobranza de manos del fiduciario.

Nota 10 - PRESTAMO CON CESION FIDUCIARIA Y FIDEICOMISO

Con fecha 27 de octubre de 2000, la sociedad celebró un contrato de préstamo con el banco Sudameris Argentina S.A., para financiar capital de trabajo, completar el financiamiento del proyecto inicial y financiar las campañas publicitarias, sobre la base de que Boldt se constituyó en fiadora solidaria de las obligaciones que adquiera aquella.

Nota 10 - PRESTAMO CON CESION FIDUCIARIA Y FIDEICOMISO (cont.)

El préstamo asciende a la suma de U$S 4.000.000,00 a pagar en 48 cuotas a partir de diciembre de 2000, con una tasa de interés fija del 13%, siendo la deuda de capital al 31 de julio de 2001 de $ 3.467.827,72.

Para garantizar las obligaciones asumidas bajo el presente contrato de préstamo, se ha constituido un contrato de cesión de derechos y fideicomiso en garantía de los derechos de cobro de la recaudación proveniente de la explotación del servicio de valet parking en favor de La Caja de Ahorro S.A. Sociedad de Bolsa. El beneficiario de dicho fideicomiso es el Banco Sudameris Argentina S.A.

Nota 11 - ACUERDO SOBRE LA DISTRIBUCION DE GASTOS OPERATIVOS CON EL INSTITUTO PROVINCIAL DE LOTERIAS Y CASINOS

La empresa realizó un acuerdo con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos para compartir gastos operativos comunes cuyo pago se encuentra a cargo de Trilenium S.A., como ser electricidad, gas natural, telefonía, agua corriente, mantenimiento de sistemas de CCTV y controles de acceso, servicio médico, etc. Dicho acuerdo regirá hasta la finalización del contrato.

Por otro lado la empresa, recuperará los gastos operativos comunes incurridos con anterioridad al inicio del presente período, por lo que se produjo un recupero de gastos, expuesto en otros ingresos y egresos de $ 320.345,45 y fueron dados de baja en activos intangibles por $ 514.837,38.

Nota 12 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Como consecuencia del préstamo sindicado otorgado por el banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y el banco Sudameris Argentina S.A., se generan las restricciones mencionadas en Nota 8.

Con motivo del préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso (Nota 10), la sociedad no podrá disponer, vender, ceder en propiedad, en garantía, fiduciariamente o en usufructo o uso, hipotecar o gravar de alguna manera, dar en leasing, transferir o, de cualquier otro modo enajenar, ya sea mediante una transacción o una serie de transacciones, una parte sustancial de los activos actuales o futuros sin conformidad del Banco.

Nota 13 - RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

De acuerdo con lo establecido por la Ley de Sociedades Comerciales, deberá transferirse a la Reserva Legal un cinco por ciento de las ganancias del ejercicio, hasta que la misma alcance el veinte por ciento del Capital.

En relación al préstamo con garantía prendaria (Nota 8), la asamblea de accionistas no podrá aprobar dividendos que no encuadran en las excepciones fijadas por el préstamo sindicado y por otro lado, deberá mantener una cuenta de Garantía en un fondo común de inversión, donde realiza los depósitos que retiene con el cobro de las cuotas Administraciones Fiduciarias S.A. equivalente a la cuota siguiente.

Asimismo, como consecuencia de la celebración del contrato de mutuo con el Banco CMF S.A. (Nota 9), la sociedad no podrá distribuir dividendos en efectivo sin la previa aprobación por escrito del banco.

Nota 14 - CAPITAL DE TRABAJO

Si bien la Sociedad expone, en razón del endeudamiento generado por la financiación de la construcción del edificio que alberga el casino, instalación del equipamiento en máquinas electrónicas de juegos de azar, compra de inmuebles destinados a playa de estacionamiento y demás obras complementarias, un capital de trabajo negativo de $ 6.857.745,63, debe tenerse en cuenta que de los $ 18.852.801,73 que se exponen como pasivo corriente, $ 4.427.774,14 corresponden a deudas y préstamos con la sociedad controlante, quien asiste financieramente a Trilenium S.A., en la medida de sus necesidades.

Nota 15 - GARANTIAS OTORGADAS

La sociedad entregó como garantía al Banco Piano $ 1.500.000,00 en cheque diferido para garantizar el préstamo que el mismo le otorgó por igual importe, con vencimiento el 10 de agosto de 2001.

Asimismo, para garantizar el préstamo con cesión fiduciaria y fideicomiso (Nota 10), se encuentra al cierre como garantía, la recaudación de parte del mes de abril del valet parking por $ 230.683,62.

NOTA 16 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la sociedad a la fecha de cierre ni el resultado del presente período.

Véase nuestro informe de fecha:

04 de septiembre de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO I

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

OTRAS INVERSIONES

al 31 de julio de 2001 comparativo con el

período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

Cuenta principal y características   Valor de libros

31/07/01 31/07/00

Fondo Común de Inversión

• CMF Smart money market Fund -   700.000,00

Total -   700.000,00

Véase nuestro informe de fecha:

04 de septiembre de 2001

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

Reg. de Asoc. Prof. CPCECF Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.F. Tº CIX Fº 57

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

ANEXO II

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

BIENES DE USO

Por el período finalizado el 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	Valores de origen					Amortizaciones					Neto resultante
Valores al inicio del ejercicio	Aumentos	Transferencias	Dismi-nuciones	Valores al cierre del período	Acumuladas al inicio del ejercicio	Dismi-nuciones	Del período		Acumuladas al cierre del período	31/07/2001	31/07/2000
Alícuota	Monto (Anexo VII)

Terreno	6.662.139,87	3.360,82	-	-	6.665.500,69	-	-	-	-	-	6.665.500,69	6.660.136,31
Inmuebles	7.359.047,81	-	-	-	7.359.047,81	43.221,26	-	2	96.594,84	139.816,10	7.219.231,71	25.403.464,86
Infraestructura de servicios	18.863.844,27	499.667,28	948.925,37	-	20.312.436,92	562.349,93	-	(1)	1.360.351,54	1.922.701,47	18.389.735,45	-
Muebles y útiles e instalaciones	1.353.952,69	22.155,90	-	31.472,65	1.344.635,94	37.775,88	1.727,08	(1)	90.444,44	126.493,24	1.218.142,70	1.334.346,56
Luz y sonido casino	498.272,67	-	-	-	498.272,67	14.754,83	-	(1)	33.664,18	48.419,01	449.853,66	473.963,37
Computadores	635.612,40	193.176,32	-	-	828.788,72	54.130,04	-	33,33	172.815,85	226.945,89	601.842,83	503.047,19
Centro de cómputos casino	383.919,72	-	-	-	383.919,72	11.718,00	-	(1)	25.338,34	37.056,34	346.863,38	378.217,07
Rodados	26.624,40	-	-	-	26.624,40	1.627,04	-	20	3.739,13	5.366,17	21.258,23	25.736,92
Carteles	1.029.578,82	-	-	-	1.029.578,82	63.483,07	-	20	143.839,03	207.322,10	822.256,72	999.034,93
Equipamiento casino	883.579,78	-	-	-	883.579,78	27.075,50	-	(1)	59.518,31	86.593,81	796.985,97	868.783,16
Gastronomía casino	1.593.449,18	2.100,00	-	-	1.595.549,18	45.639,25	-	(1)	108.363,97	154.003,22	1.441.545,96	1.638.276,84
Equipamiento tragamonedas	3.496.677,35	13.254,97	-	-	3.509.932,32	105.866,01	-	(1)	236.842,89	342.708,90	3.167.223,42	3.430.435,89
Maquinarias, equipos y herramientas	158.495,54	16.000,00	-	-	174.495,54	4.494,95	-	(1)	11.875,08	16.370,03	158.125,51	158.899,69
Obras en ejecución	884.008,37	-	(884.008,37)	-	-	-	-	-	-	-	-	571.765,60
Anticipos a proveedores	87.690,90	287.912,12	( 64.917,00)	12.773,90	297.912,12	-	-	-	-	-	297.912,12	28.518,29
Total al 31/07/01	43.916.893,77	1.037.627,41	-	44.246,55	44.910.274,63	972.135,76	1.727,08		2.343.387,60	3.313.796,28	41.596.478,35
Total al 31/07/00	24.542.592,87	18.435.971,56	-	141.600,00	42.836.964,43	-	-		362.337,75	362.337,75		42.474.626,68

(1) En función de la duración del contrato.

Véase nuestro informe de fecha:

04 de septiembre de 2001

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ANEXO III

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS INTANGIBLES

Por el período finalizado el 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

V a l o r e s d e o r i g e n A m o r t i z a c i o n e s Neto resultante

Valor al Acumuladas Del período Acumuladas

comienzo Valor al al comienzo Alí- al cierre

del Dismi- cierre del del Dismi cuota Monto del

Cuenta principal         ejercicio     Aumentos    nución      período       ejercicio      nución     %   (Anexo VII)    período    31/07/01 31/07/00

Gastos de organización y

puesta en marcha 14.195.274,05 1.930.695,09 514.837,38 15.611.131,76 1.007.920,17 30.351,10 (1) 1.224.210,51 2.201.779,58 13.409.352,18 12.252.309,59

Publicidad 1.381.863,36 -   -   1.381.863,36 280.560,45 -   (2) 690.931,68 971.492,13 410.371,23 -

Total 31/07/01 15.577.137,41 1.930.695,09 514.837,38 (3) 16.992.995,12 1.288.480,62 30.351,10 1.915.142,19 3.173.271,71 13.819.723,41

Total 31/07/00 1.694.759,43 11.323.858,30 -   13.018.617,73 -   -   766.308,14 766.308,14 12.252.309,59

(1) En función al plazo de duración del contrato.

(2) En 18 meses

(3) Nota 11

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO IV

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

PREVISIONES

al 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

Rubros	Saldos al comienzo del ejercicio	Aumentos	Disminuciones	Saldo al cierre del período

Incluidas en el pasivo

Corrientes

Para contingencias	57.384,50	10.000,00 (1)	57.384,50 (2)	10.000,00
Totales 31/07/01	57.384,50	10.000,00	57.384,50	10.000,00
Totales 31/07/00	-	-	-	-

(1) Según Anexo VII

(2) Corresponde $ 38.240,08 a su recuperabilidad y $ 19.144,42 a su aplicación.

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO V

Hoja 1

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		31/07/01					31/07/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Cuenta corriente	U$S 2.894,48		1,00	2.894,48		-		-
Caja de ahorro	-			-		U$S 2.074,06		2.074,06
				2.894,48				2.074,06
Otros créditos
Anticipo a proveedores	-			-		U$S 996,95		996,95
Total activo corriente				2.894,48				3.071,01
Total activo				2.894,48				3.071,01
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar Comunes del exterior	U$S 402.878,27		1,00	402.878,27		U$S 453.812,33		453.812,33
Documentadas	-			-		U$S 1.318.500,00		1.318.500,00
				402.878,27				1.772.312,33

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO V

Hoja 2

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior

		31/07/01					31/07/00
Rubros	Monto y clase de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local		Monto y clase de la  moneda extranjera		Monto en moneda local
			pesos	pesos				pesos
PASIVO CORRIENTE (cont.)
Préstamos
Adelantos en cuenta corriente	U$S 314.213,10		1,00	314.213,10		-		-
Bancarios	U$S 7.178.471,20		1,00	7.178.471,20		U$S 3.087.481,30		3.087.481,30
Sociedades art. 33 Ley 19550	U$S 2.253.016,80		1,00	2.253.016,80		U$S 7.329.951,01		7.329.951,01
Financiación de importaciones	-		-	-		U$S 1.471.612,53		1.471.612,53
				9.745.701,10				11.889.044,84
Total del pasivo corriente				10.148.579,37				13.661.357,17
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar Comunes del exterior	U$S 139.699,50		1,00	139.699,50		U$S 488.931,56		488.931,56
Préstamos Sociedades art. 33 Ley 19550	-			-		U$S 9.714.285,69		9.714.285,69
Bancarios	U$S 16.477.254,75		1,00	16.477.254,75		U$S 4.500.000,00		4.500.000,00
				16.477.254,75				14.214.285,69
Total pasivo no corriente				16.616.954,25				14.703.217,25
Total pasivo				26.765.533,62				28.364.574,42

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO VI

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

COSTO DE SERVICIOS PRESTADOS

al 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

	31/07/01	31/07/00

Existencia al comienzo del ejercicio Bienes de gastronomía	140.848,52	-
Repuestos tragamonedas	16.319,94	-
	157.168,46	-
Compras del período	1.776.092,02	1.946.915,21
Costo de los servicios (Anexo VII)	12.901.104,91	3.407.416,43
Existencia al cierre del período
Bienes de gastronomía	( 134.209,12)	( 197.108,06)
Repuestos tragamonedas	-	( 45.064,35)
	( 134.209,12)	( 242.172,41)
Costo de servicios prestados	14.700.156,27	5.112.159,23

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO VII

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY 19550

Por el período finalizado el 31 de julio de 2001 comparativo con el período equivalente del ejercicio anterior (en pesos)

		Gastos de	Gastos de
	Costo de los	comercia-	adminis-	Total	Total
Rubro	servicios	lización	tración	31/07/01	31/07/00

Retribuciones administradores	-	-	-	-	75.555,56
Honorarios y retribuciones por servicios	90.501,33	-	199.121,62	289.622,95	401.509,86
Sueldos y jornales	2.773.049,63	119.615,13	765.233,99	3.657.898,75	1.349.910,87
Contribuciones sociales	661.342,43	26.279,52	153.466,38	841.088,33	312.237,92
Beneficios al personal	168.091,07	7.898,49	150.856,54	326.846,10	171.399,94
Personal temporario	7.602,71	-	-	7.602,71	152.104,03
Amortizaciones de bienes de uso	2.063.595,18	-	279.792,42	2.343.387,60	362.337,75
Locación de bienes y servicios	3.590.502,51	78,72	186.875,28	3.777.456,51	783.028,78
Impuestos, tasas y contribuciones	58.713,07	91.735,51	361.915,13	512.363,71	177.188,22
Gastos de movilidad, viáticos y representación	17.503,27	6.032,56	36.612,88	60.148,71	28.803,97
Gratificaciones e indemnizaciones	201.728,38	9.012,56	58.492,76	269.233,70	50.479,23
Gastos de conservación, mantenimiento y limpieza	476.641,38	28.349,79	68.097,95	573.089,12	247.465,40
Fletes	3.391,63	-	5.015,55	8.407,18	40.145,13
Atenciones al público y espectáculos	-	567.399,46	-	567.399,46	240.524,14
Marketing y publicidad	-	907.362,33	-	907.362,33	50.907,72
Amortización activos intangibles	1.915.142,19	-	-	1.915.142,19	766.308,14
Luz, teléfonos y energía	504.894,15	6.538,08	56.049,36	567.481,59	257.262,29
Servicios de seguridad	15.044,94	-	-	15.044,94	89.799,37
Utiles de oficina	34.733,53	2.016,39	23.072,54	59.822,46	88.137,47
Gastos bancarios	-	-	140.555,28	140.555,28	23.824,11
Previsión para contingencias	-	-	10.000,00	10.000,00	-
Varios	318.627,51	7.518,58	123.151,64	449.297,73	214.133,96
Total al 31/07/01	12.901.104,91	1.779.837,12	2.618.309,32	17.299.251,35
Total al 31/07/00	3.407.416,43	367.041,87	2.108.605,56		5.883.063,86

Véase nuestro informe de fecha:

04 de septiembre de 2001

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Socio Presidente

Contador Público (U.B.A.)

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Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS

Señores Directores de

TRILENIUM S.A.

Aristóbulo del Valle 1257

Buenos Aires

Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial intermedio de TRILENIUM S.A. al 31 de julio de 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, las notas 1 a 16 y los anexos I, II, III, IV, V, VI y VII por el período de nueve meses terminado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior. La preparación de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.

Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los datos contables y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. Debido a lo limitado de dichos procedimientos respecto de los aplicables en la revisión de estados contables anuales, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de julio de 2001, ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por el período de nueve meses terminado en esa fecha presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior.

En base a la labor realizada, informamos que los estados contables al 31 de julio de 2001 presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior, contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables surgen de las registraciones contables de la sociedad llevadas en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;

b) tal como se explica en la Nota 2.1 se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el Decreto 316/95 y la Resolución General 8/95 de la Inspección General de Justicia;

c) al 31 de julio de 2001 la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables, asciende a $ 116.678,52, no existiendo deuda exigible a esa fecha.

Buenos Aires, 4 de septiembre de 2001

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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (U.B.A.)

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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas

TRILENIUM S.A.

Aristóbulo del Valle 1257

Buenos Aires

De nuestra consideración:

De acuerdo con lo requerido por el artículo 63 inciso b) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de julio de 2001, así como de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos con sus notas 1 a 16 y anexos I, II, III, IV, V, VI y VII por el período de nueve meses finalizado en esa fecha.

La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en los párrafos siguientes. Consideramos que nuestro trabajo proporciona una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de períodos intermedios contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de dicha Federación. A tal fin hemos tenido en cuenta la revisión limitada realizada por la firma Finsterbusch Pickenhayn Sibille en su carácter de auditores externos. Por lo tanto, nuestra revisión no incluyó todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder expresar una opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de julio de 2001, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de nueve meses finalizado en esa fecha.

Nuestra revisión limitada se circunscribió únicamente a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias expuestas en actas de las que hemos tomado conocimiento, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y prestación de servicios, dado que dichas funciones son de incumbencia exclusiva de los Directores de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.

En base a la tarea realizada y teniendo en cuenta el informe de los auditores externos de fecha 4 de septiembre de 2001 informamos que los documentos mencionados consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación a los mismos, no tenemos observaciones que formular.

Buenos Aires, 4 de septiembre de 2001

Jorge Eduardo Dietl

Síndico - Por Delegación

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CIX Fº 57

Comisión Fiscalizadora

Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente estampadas en los originales del estado de situación patrimonial, estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, las Notas 1 a 16 y los Anexos I, II, III, IV, V, VI y VII al 31 de julio de 2001 de TRILENIUM S.A. .

FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE

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Jorge Eduardo Dietl

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Síndico - Por Delegación

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