Boldt — Governance Information 2006

Sep 12, 2006

Acta de Directorio N°914

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 11 días del mes de septiembre de 2006, a las 10:00 horas, se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, los miembros del Directorio de BOLDT S.A. que firman al pie, bajo la presidencia de su titular, Sr. Antonio Ángel Tabanelli, y el Sr. Síndico Titular Dr. Osvaldo Norberto Siciliano en representación de la Comisión Fiscalizadora.

Toma la palabra el Sr. Presidente quien manifiesta que la presente reunión ha sido convocada a efectos de tratar el siguiente Orden del Día:

Distribución de dividendos anticipados.

Teniendo en consideración los estados contables trimestrales al 31 de Julio de 2006, debidamente auditados y aprobados por Acta de Directorio N° 913 del día 8 de julio de 2006, el Sr. Presidente del Directorio pone a consideración el pago de dividendos anticipados conforme a los términos del art. 224, 2° párrafo de la Ley de Sociedades Comerciales y Capítulo IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

Toma la palabra el Sr. Síndico Titular, Dr Osvaldo Norberto Siciliano, quien da lectura al informe de la Comisión Fiscalizadora, que se transcribe seguidamente:

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de

BOLDT S.A.

Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5 del artículo 294 de la Ley Nro. 19.550 y con lo requerido por el artículo 62 inciso d del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos examinado el estado de situación patrimonial intermedio de BOLDT S.A. al 31 de julio de 2006, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo intermedios, las notas 1 a 19 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L por el período de 9 meses finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos examinado los estados contables consolidados de la Sociedad y sus compañías controladas al 31 de julio de 2006 con sus notas 1 a 15, que se presentan como información complementaria. La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en los párrafos siguientes. Consideramos que nuestro trabajo proporciona una base razonable para fundamentar nuestro informe.
2. Excepto por lo mencionado en el párrafo 4, nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de la mencionada Federación. A tal fin, hemos tenido en cuenta la auditoría de los documentos arriba indicados efectuada por la firma Sibille en su carácter de auditores externos. Asimismo, hemos verificado la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
3. Dado que no es responsabilidad de los miembros de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, no hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y/o producción, ni los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio y de la Asamblea de Accionistas.
4. Los estados contables correspondientes a las sociedades Formularios San Luis S.A., Casino Victoria S.A. y Viba S.A., que sirvieron de base para determinar el valor patrimonial proporcional de la inversión que posee Boldt S.A. en las mismas al 31 de julio de 2006 y para preparar los estados contables consolidados a dicha fecha, han sido examinados por otros profesionales, quienes emitieron informes con opinión sin salvedades para Formularios San Luis S.A., informe de revisión limitada sin observaciones para Casino Victoria S.A. e informe de revisión limitada con observaciones para Viba S.A.. Dichas inversiones representan el 0,1% y el 2,49% del activo y el 1,27% del total del pasivo de Boldt S.A., respectivamente.
5. Tal como se menciona en la nota 14, con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de su socio en Trilenium S.A., Sociedad Comercial del Plata S.A., a los efectos de resolver la controversia originada por la diferente interpretación de la cláusula de no competencia, incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A.. Encontrándose las actuaciones en su etapa inicial de sustanciación, los asesores legales de la compañía estiman que todo el proceso hasta la obtención de un laudo demandará no menos de un año.
6. En nuestra opinión, basada en nuestra revisión y en el informe de los auditores externos de fecha 8 de septiembre de 2006 y sujeto al efecto que sobre los estados contables pudieran tener la situación mencionada en el párrafo 5, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todo sus aspectos significativos, la información sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de julio de 2006, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo por el período de 9 meses terminado en esa fecha y la situación patrimonial y financiera consolidada de la Sociedad y sus compañías controladas al 31 de julio de 2006, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por el período de 9 meses finalizado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
7. La información contable incluida en la Reseña Informativa y en la Información Adicional a los estados contables, requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, se presenta con el propósito de facilitar la interpretación de la información contable y no es parte requerida de los estados contables básicos. Dicha información ha sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en el examen de los estados contables y, en base a dicha labor, informamos que, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. Las proyecciones y afirmaciones sobre hechos futuros contenidas en dichos documentos son responsabilidad exclusiva del Directorio.
8. Adicionalmente, informamos que:

a) Los estados contables se han transcripto al libro Inventarios y Balances y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

b) En lo que se refiere a las políticas de contabilización y auditoría de la Sociedad y al grado de objetividad e independencia del contador dictaminante, nos remitimos al informe de los auditores externos de fecha 8 de septiembre de 2006.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de septiembre de 2006

Por Delegación Comisión Fiscalizadora

Osvaldo Norberto Siciliano

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

Tras un prolongado intercambio de ideas, por unanimidad se aprueba la distribución de dividendos anticipados contra los resultados positivos al 31 de Julio de 2006, por un monto de $ 4.000.000, equivalentes al 4% sobre el capital de la sociedad que se pondrán a disposición de los accionistas, titulares de acciones ordinarias, nominativas no endosables, en forma inmediata.

No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente acta, se levanta la sesión siendo las 11:00 horas firmando a continuación los comparecientes de conformidad y para constancia.

Fdo.: Antonio E. Tabanelli, Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia; Rosana B. Tabanelli, Director; Aníbal B. Pires, Director; Juan A. Ratto, Director; Osvaldo N. Siciliano, Síndico Titular en representación de la Comisión Fiscalizadora

Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente en ejercicio de la

Presidencia