Boldt — Audit Report / Information 2015

Sep 11, 2015

Contenido

Manteo S.A.

Informe dirigido al Directorio referente
a la Revisión de los Estados Contables Intermedios Condensados por el período de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015

KPMG

4 de setiembre de 2015

Este Informe contiene 16 páginas

Informe de Revisión sobre los Estados Contables Intermedios Condensados 3

Estado de Situación Patrimonial Condensado al 31 de julio de 2015 5

Estado de Resultados Condensado por el período de nueve meses terminado
el 31 de julio de 2015 6

Estado de Origen y Aplicación de Fondos Condensado por el período de
nueve meses terminado el 31 de julio de 2015 7

Estado de Evolución del Patrimonio Condensado por el período de
nueve meses terminado el 31 de julio de 2015 8

Anexo: Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles y Amortizaciones Condensado por el período de nueve meses terminado el
31 de julio de 2015 9

Notas a los Estados Contables Intermedios Condensados al
31 de julio de 2015 10

___.___

Informe de revisión sobre los estados contables intermedios condensados

Señores del Directorio de

Manteo S.A.

Introducción

Hemos revisado los estados contables intermedios condensados adjuntos, los que comprenden:

• el estado de situación patrimonial condensado de Manteo S.A. al 31 de julio de 2015,
• el estado de resultados condensado por el período de tres meses y de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015;
• el estado de origen y aplicación de fondos condensado por el período de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015;
• el estado de evolución del patrimonio condensado por el período de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015;
• las notas y anexo a los estados contables intermedios condensados.

La Dirección es responsable por la preparación y presentación de estos estados contables intermedios condensados de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay aplicables a la preparación de estados contables intermedios condensados. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre estos estados contables intermedios condensados con base en nuestra revisión.

Alcance de la revisión

Condujimos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos de Revisión 2410, “Revisión de información financiera intermedia desempeñada por el auditor independiente de la entidad”. Una revisión de estados contables intermedios condensados consiste en hacer averiguaciones, principalmente con las personas responsables de los asuntos financieros y contables, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión es sustancialmente menor en alcance que una auditoría efectuada de acuerdo con normas internacionales de auditoría y, en consecuencia, no nos faculta a obtener seguridad de que conociéramos todos los asuntos importantes que pudieran identificarse en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.

Conclusión

Basados en nuestra revisión, nada ha llegado a nuestra atención que nos haga creer que los estados contables intermedios condensados al 31 de julio de 2015 adjuntos no están preparados en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay aplicables a la preparación de estados contables intermedios condensados.

Montevideo, 4 de setiembre de 2015

KPMG

Cra. Gabriela Cervieri

Socia

C.J. y P.P.U. 64.031

Notas a los Estados Contables Intermedios Condensados al 31 de julio de 2015

(en pesos uruguayos)

Nota 1 - Información básica sobre la empresa

Manteo S.A. (“la Sociedad”) es una sociedad anónima cerrada domiciliada en la República Oriental del Uruguay.

La Sociedad fue constituida para realizar un proyecto de inversión en el sector turístico.

Por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 10 de agosto de 2009 se adjudicó el objeto de la Licitación Pública Internacional N° 01/08 para la Concesión de la Explotación de un Hotel y Casino en la ciudad de Rivera, a la empresa a integrarse por el Consorcio Boldt S.A., ICM S.A. y Manteo S.A.. Posteriormente, bajo ciertas condiciones, se autorizó a que fuera Manteo S.A. la titular de los derechos adjudicatarios.

Por Contrato de Concesión de fecha 18 de junio de 2010, el Ministerio de Turismo y Deporte dio en concesión a Manteo S.A. el inmueble padrón número 5534 ubicado en la ciudad de Rivera por el plazo de 30 años contados a partir del primer día hábil del mes inmediato siguiente a la fecha de recepción de conformidad de las obras destinadas a la habilitación del Hotel-Casino Rivera.

Con fecha 8 de julio de 2010, la Sociedad da en arrendamiento al Ministerio de Economía y Finanzas – Dirección General de Casinos el inmueble padrón número 5534 y todos los bienes muebles, incorporales e instalaciones, incluido el equipamiento de juego, por el plazo de 15 años. Adicionalmente, la Sociedad, en su calidad de propietaria del inmueble padrón número 1515 de la ciudad de Rivera, lo da en arrendamiento al Ministerio de Economía y Finanzas – Dirección General de Casinos, junto con los bienes muebles, incorporales e instalaciones, incluido el equipamiento de juego, por el plazo de 15 años.

El complejo turístico comenzó su operativa en octubre de 2011. ­

Por resolución N°73.713 del Ministerio de Economía y Finanzas, de fecha 22 de junio de 2011, se declaró promovida la actividad del proyecto de inversión presentado por Manteo S.A. tendiente al reciclaje y ampliación del Hotel y casino Rivera y su adaptación a 4 estrellas, por un monto de UI 228.381.364, de los cuales UI 222.139.716 se considera inversión elegible. Por este motivo, Manteo S.A. goza, entre otras, de la exoneración del pago del IRAE por UI 172.602.559 por un plazo de 22 años.

Con fecha 19 de noviembre de 2014 el Ministerio de Economía y Finanzas y el Ministerio de Deportes se manifiestan respecto de la gestión promovida por la Dirección General de Casinos para la autorización de la venta del 50% de las acciones de Manteo S.A. a Invergaming Grup S.L. El presidente de la República Oriental del Uruguay resolvió su aprobación condicionada a la constitución de Invergaming como fiador conjunto con los restantes fiadores originales.

El ejercicio económico anual de la Sociedad finaliza el 31 de octubre de cada año. Los presentes estados contables corresponden al período de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015, a los efectos de su consolidación con la controladora de la sociedad (Boldt S.A.).

Nota 2 - Bases de preparación de los estados contables

2.1 Bases de preparación

Los presentes estados contables intermedios condensados han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 34) Información Financiera Intermedia y el Decreto 103/991 en lo aplicable. No incluyen toda la información requerida para los estados contables anuales completos y deberán leerse en conjunto con los estados contables de Manteo S.A. al y por el año terminado al 31 de octubre de 2014.

Las políticas contables aplicadas en el ejercicio anual terminado el 31 de octubre de 2014 y en el período de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015 fueron consistentes.

Por aplicación del Decreto 266/007, las normas contables e interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad con fecha posterior al 31 de julio de 2007 no constituyen normas contables adecuadas en Uruguay.

Las principales diferencias que surgirían de aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes al 31 de julio de 2015 para el caso de Manteo S.A. corresponden al ajuste por inflación practicado hasta el 31 de octubre de 2011, en aplicación del Decreto 99/009 que no corresponde según NIIF por considerarse a Uruguay una economía no hiperinflacionaria, y la capitalización de intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción del complejo hotelero en aplicación de la NIC 23 vigente internacionalmente, que no fue realizada en estos estados contables por ser opcional en aplicación de la versión de la NIC 23 vigente en Uruguay.

El efecto neto de ambas diferencias asciende a un mayor valor de bienes de uso e intangibles, en los estados contables preparados de acuerdo a normas contables adecuadas en Uruguay con el correspondiente efecto en el patrimonio neto por $ 5.718.945. Esto genera en resultados una mayor amortización del período por $ 252.416.

2.2 Uso de estimaciones contables y juicios

La preparación de los estados contables requiere por parte de la dirección de la empresa la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios y supuestos en el proceso de aplicación de las políticas contables que afectan a los importes de activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de la emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y gastos registrados en el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas.

A pesar de que las estimaciones realizadas por la dirección de la empresa se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de julio de 2015, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en los estados contables de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios, es reconocido en el ejercicio en que la estimación es modificada y en los ejercicios futuros afectados, o sea se registra en forma prospectiva.

En este sentido, la información relativa a las áreas más significativas en las que la Dirección de la empresa ha realizado estimaciones de incertidumbre y juicios críticos en la aplicación de políticas contables y que tienen un mayor efecto sobre el importe reconocido en los estados contables son las amortizaciones, y el cargo por impuestos, entre otras estimaciones.

Nota 3 - Principales políticas y prácticas contables aplicadas

Las políticas contables aplicadas por la empresa para la preparación y presentación de los presentes estados contables intermedios condensados son las mismas que fueron aplicadas por la empresa en sus estados contables al 31 de octubre de 2014 y por el ejercicio anual terminado en esa fecha.

3.1 Moneda extranjera

Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son convertidos a pesos uruguayos a la cotización vigente a la fecha de los estados contables. Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultados.

El siguiente es el detalle de las cotizaciones de las principales monedas extranjeras operadas por la empresa respecto al Peso Uruguayo, al promedio y cierre de los estados contables:

3.2 Definición de fondos

Para la preparación del “Estado de Origen y Aplicación de Fondos” se definió fondos como disponibilidades.

Nota 4 - Administración de riesgo financiero

Los objetivos y políticas de administración de riesgo financiero de la empresa son consistentes con los revelados en los estados contables al 31 de octubre de 2014 y por el ejercicio anual terminado en esa fecha.

Nota 5 - Créditos por ventas

El detalle de créditos por ventas es el siguiente:

Nota 6 - Otros créditos

El detalle de otros créditos es el siguiente:

Nota 7 - Bienes de cambio

El detalle de los bienes de cambio es el siguiente:

Nota 8 - Deudas comerciales

El detalle de las deudas comerciales es el siguiente:

Nota 9 - Deudas financieras

El detalle de las deudas financieras es el siguiente:

Nota 10 - Deudas diversas

El detalle de las deudas diversas es el siguiente:

Nota 11 - Saldos y transacciones con partes relacionadas

11.1 Personal clave

Saldos con personal clave

No existen saldos con directores y personal clave de la gerencia al 31 de julio de 2015 y al 31 de octubre de 2014.

Compensación recibida por el personal clave

Los directores no percibieron remuneraciones en el presente período y el personal clave de la gerencia percibió en el período de nueve meses terminado el 31 de julio de 2015 únicamente beneficios de corto plazo por un monto de $ 2.305.481 ($ 3.872.305 al 31 de julio de 2014).

11.2 Saldos con partes relacionadas

Los saldos con partes relacionadas son los siguientes:

11.3 Transacciones con partes relacionadas

Las transacciones con partes relacionadas fueron las siguientes:

Nota 12 - Patrimonio

12.1 Capital

El capital contractual de la Sociedad al 31 de julio de 2015 es de $ 800.000.000.

Al 31 de julio de 2015 el capital integrado de la Sociedad asciende $ 236.137.686 ($ 427.614.266 al 31 de octubre 2014) representado por acciones nominativas endosables de $ 1 cada una.

12.1.1 Capitalización y absorción de pérdidas

Con fecha 30 de abril de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de accionistas resuelve la capitalización de pasivos que los accionistas mantenían con la sociedad por $ 321.530.251.

Se resuelve también, en conformidad a la situación patrimonial de la Sociedad, que surge del balance especial confeccionado al 30 de abril de 2015, la capitalización del saldo de ajustes al patrimonio por $ 34.381.843 y la absorción de las pérdidas acumuladas hasta la fecha, las que ascienden a $ 547.388.674.

12.2 Ajustes al patrimonio

Los ajustes al patrimonio incluyen la reexpresión de los aportes de los propietarios y del propio rubro en moneda de cierre hasta el 31 de octubre de 2011.

Nota 13 - Garantías otorgadas

Al 31 de julio de 2015 los inmuebles padrón 1.515 y 20.465 se encuentran hipotecados a favor del Banco de la República Oriental del Uruguay por un monto de US$ 1.700.000 y US$ 10.500.000 respectivamente (igual situación al 31 de octubre de 2014).

Adicionalmente Manteo S.A. cedió a favor del BROU los derechos por venta de bienes y servicios al Estado por US$ 10.450.000.

Manteo S.A. presenta un depósito en garantía ante el Ministerio de Turismo y Deporte por US$ 162.282 por el plazo del contrato de la concesión.

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