Boldt — Audit Report / Information 2011

Mar 13, 2012

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores

Presidente y Directores de

7 SALTOS Sociedad Anónima

Presentes

1. Identificación de los estados financieros

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de 7 SALTOS Sociedad Anónima, que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2011 los correspondientes estados de resultados, evolución del patrimonio neto y estado de flujo de efectivo por el año que terminó entonces, así como un resumen de políticas contables importantes y otras notas aclaratorias.

1. Responsabilidad de la administración por los estados financieros

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Paraguay. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debidas a fraude o error; seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas, y haciendo estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

1. Responsabilidad del auditor
2. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoria. Excepto por lo que se menciona en el inciso “d” de este apartado, condujimos nuestra auditoria de acuerdo con normas internacionales de auditoría vigentes en Paraguay y emitidas por el Consejo de Contadores Públicos del Paraguay. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos así como que planeemos y desempeñemos la auditoria para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa.
3. Una auditoria implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa de los estados financieros, ya sea debida a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la entidad, para diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoria también incluye la propiedad de las políticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros.
4. Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.
5. Los estados financieros cerrados el 31 de diciembre de 2010 no fueron examinados por auditores independientes. Nuestro examen no incluyó procedimientos destinados a obtener evidencia adicional sobre los saldos al 31 de diciembre de 2010 ni sobre la registración de los efectos de las operaciones realizadas con anterioridad a esa fecha.
6. Opinión

En nuestra opinión, excepto por los efectos no conocidos - si los hubiere - de los ajustes que podrían haberse revelado de no mediar la limitación en el alcance de nuestro trabajo descripto en el primer párrafo arriba mencionado, los estados financieros mencionados en el capítulo 1 de este informe presentan razonablemente, respecto de todo lo importante la posición financiera de 7 SALTOS Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2011, y de su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año que entonces terminó, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Paraguay.

Asunción, 29 de febrero de 2012

Lic. Jorge Rios Miranda

Auditor

RUC: 1.374.807 – 6

MAT: CCP-C-321

	MINISTERIO DE HACIENDA
	S.E.T
	SUB SECRETARIA DE ESTADO DE TRIBUTACION- Formalizando al país
BALANCE GENERAL
1.- DATOS DEL CONTRIBUYENTE				2.- PERIODO FISCAL
RAZON SOCIAL O APELLIDOS		NOMBRES	IDENT. R.U.C.	DESDE	HASTA
7 SALTOS S.A.			80048295-0	01/01/2011	31/12/2011
				01/01/2010	31/12/2010
3.- IDENTIFIC. DEL REPRESENTANTE LEGAL		4.- IDENTIFICACION DEL CONTADOR		5.- DECLAR. JURADA UTILIZADA
NOMBRE Y APELLIDO		NOMBRE Y APELLIDO	R.U.C.	FORMUL. N°	N° DE ORDEN
LUIZ EDMUNDO DE ANDRADE MONTEIRO		LIC.JOSE D.CARDENAS	1053274-9	101
				2.011	2.010
1	ACTIVOS
1 01	ACTIVO CORRIENTE
1 01 01	DISPONIBILIDADES
1 01 01 01	Caja y Fondo Fijo			10.740.500	21.619.011
1 01 01 02	Recaudaciones a Depositar			172.098.239	204.118.103
1 01 01 03	Bancos			405.891.236	212.463.877
	Total DISPONIBILIDADES			588.729.975	438.200.991
1 01 03	CREDITOS
1 01 03 02	I.V.A			1.854.401.795	341.089.604
1 01 03 04	Retencion de IVA			121.196.661	72.034.434
1 01 03 05	Retencion Imp. a la Renta			2.644	2.644
1 01 03 11	Deudores Varios			197.032.000	7.937.883
1 01 03 13	Intereses a Vencer			340.213.957	392.952.808
	Total CREDITOS			2.512.847.057	814.017.373
1 01 10	INVENTARIOS
1 01 10 01	Mercaderías - Productos Terminados			24.252.270	33.909.188
	Total INVENTARIOS			24.252.270	33.909.188
1 01 20	OTROS ACTIVOS
1 01 20 01	Gastos no devengados			31.273.810	76.761.588
	Total OTROS ACTIVOS			31.273.810	76.761.588
	Total ACTIVO CORRIENTE			3.157.103.112	1.362.889.140
1 02	ACTIVO NO CORRIENTE
1 02 10	PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
1 02 10 01	Bienes en Operación			2.431.906.214	2.282.642.827
1 02 10 02	Depreciacion Acumulada			-482.372.123	-218.522.998
	Total PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO			1.949.534.091	2.064.119.829
1 02 20	ACTIVOS INTANGIBLES
1 02 20 02	Software			126.273.635	123.360.369
1 02 20 03	Gastos de Constitucion y Organización			709.977.309	824.104.028
1 02 20 04	(-) Amortización de Gtos.de Constitución			-52.491.069	-30.840.092
	Total ACTIVOS INTANGIBLES			783.759.875	916.624.305
1 02 30	OBRAS EN PROCESO
1 02 30 01	Obras en proceso			19.109.071.623	3.459.218.001
	Total ACTIVOS INTANGIBLES			19.109.071.623	3.459.218.001
	Total ACTIVO NO CORRIENTE			21.842.365.589	6.439.962.135
	Total ACTIVOS			24.999.468.701	7.802.851.275
	Lic.José Cárdenas	Nelson Diez Pérez	Luiz Edmundo de Andrade Monteiro
	Contador	Síndico	Representante Legal
Aprobado en Asamblea General Ordinaria del 28/02/2012
	Presidente	Secretario	Accionistas		Accionistas
		Sindico

BOLDT S.A.

Antonio A Tabanelli

Presidente

2	PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
2 01	PASIVO CORRIENTE
2 01 01	CUENTAS A PAGAR
2 01 01 01	Proveedores Locales			58.509.000	78.161.500
2 01 01 02	Proveedores del Exterior			252.379.563	240.357.354
2 01 01 04	Acreedores Varios			37.313.320	61.821.529
	Total CUENTAS A PAGAR			348.201.883	380.340.383
2 01 05	PRESTAMOS FINANCIEROS
2 01 05 04	Intereses a Pagar			340.213.947	392.952.808
2 01 05 05	Prestamos Bancarios			8.631.500.000	2.400.000.000
	Total OTROS PASIVOS			8.971.713.947	2.792.952.808
2 01 10	PROVISIONES
2 01 10 03	Retenciones de Impuestos			0	0
2 01 10 06	Gastos Acumulados a Pagar			15.148.488	14.287.824
2 01 10 07	Sueldos a Pagar			1.628.900	2.134.196
	Total PROVISIONES			16.777.388	16.422.020
	Total PASIVO CORRIENTE			9.336.693.218	3.189.715.211
2 03	PATRIMONIO NETO
2 03 01	CAPITAL
2 03 01 04	Capital Integrado			21.158.628.140	7.856.400.000
	Total CAPITAL			21.158.628.140	7.856.400.000
2 03 02	RESERVAS
2 03 02 01	Reserva Legal
2 03 02 03	Reserva de Revalúo			238.136.649	136.156.308
	Total RESERVAS			238.136.649	136.156.308
2 03 03	RESULTADOS
2 03 03 01	Resultados Acumulados			-3.379.420.244	-1.651.933.134
2 03 03 02	Resultado del Ejercicio			-2.354.569.062	-1.727.487.110
	Total RESULTADOS			-5.733.989.306	-3.379.420.244
	Total PATRIMONIO NETO			15.662.775.483	4.613.136.064
	Total PASIVOS Y PATRIMONIO NETO			24.999.468.701	7.802.851.275
	Lic.José Cárdenas	Nelson Diez Pérez	Luiz Edmundo de Andrade Monteiro
	Contador	Síndico	Representante Legal
Aprobado en Asamblea General Ordinaria del 28/02/2012
	Presidente	Secretario	Accionistas		Accionistas
		Sindico

	MINISTERIO DE HACIENDA
	S.E.T
	SUB SECRETARIA DE ESTADO DE TRIBUTACION- Formalizando al país
ESTADO DE RESULTADOS
1.- DATOS DEL CONTRIBUYENTE				2.- PERIODO FISCAL
RAZON SOCIAL O APELLIDOS		NOMBRES	IDENT. R.U.C.	DESDE	HASTA
7 SALTOS S.A.			80048295-0	01/01/2011	31/12/2011
				01/01/2010	31/12/2010
3.- IDENTIFIC. DEL REPRESENTANTE LEGAL		4.- IDENTIFICACION DEL CONTADOR		5.- DECLAR. JURADA UTILIZADA
NOMBRE Y APELLIDO		NOMBRE Y APELLIDO	R.U.C.	FORMUL. N°	N° DE ORDEN
LUIZ EDMUNDO DE ANDRADE MONTEIRO		LIC.JOSE D.CARDENAS	1053274-9	101
				2.011	2.010
3 01	VENTAS NETAS. SECTOR PUBLICO
3 02 01	Ventas Netas. Sector Privado			1.280.891.816	1.229.064.441
3 01 01	Ventas Netas. Sector Publico
4 01	Costo de Ventas			-404.651.985	-158.624.406
3 02	VENTAS NETAS. SECTOR PRIVADO			876.239.831	1.070.440.035
	GANANCIAS (O PERDIDAS) BRUTAS EN VENTAS			876.239.831	1.070.440.035
3 10	MAS OTROS INGRESOS
3 10 01	- Intereses Ganados
3 10 02	- Otros (Indicar Naturaleza)			269.421.212	90.763.996
	GANANCIAS (O PERDIDAS) BRUTAS			1.145.661.043	1.161.204.031
4 10	MENOS:
4 11	- Gastos operacionales
4 12	- Gastos de ventas			-329.497.714	-336.515.248
4 13	- Gastos de administración			-2.797.595.118	-2.263.162.939
4 20	- Otros (Indicar Naturaleza)
	GANANCIAS (O PERDIDAS) ANTES DE LOS GASTOS FINANCIEROS			-1.981.431.789	-1.438.474.156
3 20	MENOS:
3 20 01	Gastos Financieros			-373.137.273	-289.012.954
	GANANCIAS (O PERDIDAS) OPERATIVAS			-2.354.569.062	-1.727.487.110
	PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
3 30 01	Ganancias
4 30	Pérdidas
	GANANCIAS (O PERDIDAS) EN OPERACIONES EXTRAORDINARIAS
	GANANCIAS (O PERDIDAS) SIN AJUSTE MONETARIO			-2.354.569.062	-1.727.487.110
5 10	Mas: (o menos) efectos de los Precios Cambiantes
	GANANCIAS (O PERDIDAS) AJUSTADAS DEL EJERCICIO			-2.354.569.062	-1.727.487.110
5 20	Mas o menos Ajuste de Ejercicios Anteriores
	GANANCIAS (O PERDIDAS) ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA			-2.354.569.062	-1.727.487.110
5 20 01	Perdida Fiscal del Ejercicio-Compensación
	MENOS:
5 50	Impuesto a la Renta
	GANANCIAS (O PERDIDAS) NETAS A DISTRIBUIR			-2.354.569.062	-1.727.487.110
	Lic.José Cárdenas	Nelson Diez Pérez	Luiz Edmundo de Andrade Monteiro
	Contador	Síndico	Representante Legal
Aprobado en Asamblea General Ordinaria del 28/02/2012
	Presidente	Secretario	Accionistas		Accionistas
		Sindico

	MINISTERIO DE HACIENDA
	S.E.T
	SUB SECRETARIA DE ESTADO DE TRIBUTACION- Formalizando al país
ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL
1.- DATOS DEL CONTRIBUYENTE									2.- PERIODO FISCAL
RAZON SOCIAL O APELLIDOS		NOMBRES	IDENT. R.U.C.						DESDE	HASTA
7 SALTOS S.A.			80048295-0						01/01/2011	31/12/2011
									01/01/2010	31/12/2010
3.- IDENTIFIC. DEL REPRESENTANTE LEGAL		4.- IDENTIFICACION DEL CONTADOR							5.- DECLAR. JURADA UTILIZADA
NOMBRE Y APELLIDO		NOMBRE Y APELLIDO	R.U.C.						FORMUL. N°	N° DE ORDEN
LUIZ EDMUNDO DE ANDRADE MONTEIRO		LIC.JOSE D.CARDENAS	1053274-9						101
		CAPITAL			RESERVAS			RESULTADOS		PATRIMONIO NETO
	CUENTA	SUSCRIPTO	INTEGRAR	INTEGRADO	LEGAL	FACULTATIVA	REVALUO	ACUMULADO	EJERCICIO	2.011	2.010
	Saldo al Inicio del ejercicio	0	0	7.856.400.000	0	0	136.156.308	-1.651.933.134	-1.727.487.110	4.613.136.064	0
	Mov.Subsecuentes	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Aumento de Capital Realizado	0	0	13.302.228.140	0	0	0	0	0	13.302.228.140	0
	Constitución de Reserva Legal	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Constitución de Reserva Revalúo	0	0	0	0	0	101.980.341	0	0	101.980.341	0
	Transf. a Resultados Acumulados	0	0	0	0	0	0	-1.727.487.110	1.727.487.110	0	0
	Resultado del Ejercicio	0	0	0	0	0	0	0	-2.354.569.062	-2.354.569.062	0
	SALDO AL 2011			21.158.628.140	0	0	238.136.649	-3.379.420.244	-2.354.569.062	15.662.775.483	0
	SALDO AL 2010			7.856.400.000	0	0	136.156.308	-1.651.933.134	-1.727.487.110	0	4.613.136.064
		Lic.José Cárdenas	Nelson Diez Pérez			Luiz Edmundo de Andrade Monteiro
		Contador	Síndico			Representante Legal
Aprobado en Asamblea General Ordinaria del 28/02/2012
		Presidente		Secretario			Accionistas		Accionistas
					Sindico

	MINISTERIO DE HACIENDA
	S.E.T
	SUB SECRETARIA DE ESTADO DE TRIBUTACION- Formalizando al país
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
1.- DATOS DEL CONTRIBUYENTE				2.- PERIODO FISCAL
RAZON SOCIAL O APELLIDOS		NOMBRES	IDENT. R.U.C.	DESDE	HASTA
7 SALTOS S.A.			80048295-0	01/01/2011	31/12/2011
				01/01/2010	31/12/2010
3.- IDENTIFIC. DEL REPRESENTANTE LEGAL		4.- IDENTIFICACION DEL CONTADOR		5.- DECLAR. JURADA UTILIZADA
NOMBRE Y APELLIDO		NOMBRE Y APELLIDO	R.U.C.	FORMUL. N°	N° DE ORDEN
LUIZ EDMUNDO DE ANDRADE MONTEIRO		LIC.JOSE D.CARDENAS	1053274-9	101
				2.011	2.010
	FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
	Ventas Netas (cobro neto)			1.280.891.816	1.229.064.441
	Pago a Proveedores			-402.625.359	31.498.990
	Efectivo pagado a empleados			-371.006.201	-269.216.233
	Efectivo generado (usado) por otras actividades			-2.844.617.411	-2.836.211.732
	Neto de IVA			-1.562.474.418	-295.665.805
	Otros Ingresos			269.421.212	90.763.996
	TOTAL EFECTIVO ACTIV.OPERAT.ANTES DE CAMBIOS EN ACTIVOS DE OPERACIONES			-3.630.410.361	-2.049.766.343
	(AUMENTO)DISMINUCION EN LOS ACTIVOS DE OPERACION
	Fondos colocados a corto plazo
	Fondos anticipados a clientes
	Incremento neto a cobrar por Tarjeta de Crédito
	AUMENTO (DISMINUCION) EN PASIVOS OPERATIVOS
	Pagos a proveedores
	EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACION ANTES DE IMPUESTOS
	Impuesto a la Renta				-2.644
	EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACION			-3.630.410.361	-2.049.768.987
	FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
	Inversiones en otras empresas
	Inversiones temporarias
	Fondos con destino especial
	Compra de propiedad,planta y equipo			-15.700.049.934	-3.060.540.292
	EFECTIVO NETO POR (O USADO) EN ACTIVIDADES DE INVERSION			-15.700.049.934	-3.060.540.292
	FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
	Aportes de Capital			13.302.228.140	4.266.015.431
	Préstamos a largo plazo			6.231.500.000	900.000.000
	Dividendos pagados			0	0
	Intereses pagados			-52.738.861	0
	EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES FINANCIERAS			19.480.989.279	5.166.015.431
	EFECTOS DE GANANCIAS O PERDIDAS DE CAMBIO EN EFECTIVO Y SUS EQUIVALEN.
	Aumento (o disminución) neto de efectivos y sus equivalentes			150.528.984	55.706.152
	Efectivo y su equivalente al comienzo del periodo			438.200.991	382.494.839
	Efectivo y su equivalente al cierre del periodo			588.729.975	438.200.991
	Lic.José Cárdenas	Nelson Diez Pérez	Luiz Edmundo de Andrade Monteiro
	Contador	Síndico	Representante Legal
Aprobado en Asamblea General Ordinaria del 28/02/2012
	Presidente	Secretario	Accionistas		Accionistas
		Sindico