Boldt — Audit Report / Information 2005

Dec 23, 2005

Acta de Comité de Auditoría N° 18

En la ciudad de Buenos Aires, a los 21 días del mes de Diciembre de 2005, siendo las 16 horas se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, Piso 2°, los Señores integrantes del Comité de Auditoría de BOLDT S.A. cuyas firmas obran al pie. Toma la palabra el Dr. Guillermo José Eumann y manifiesta que la presente reunión tiene por objeto tratar el siguiente orden del día:

1° Consideración del Balance General al 31 de Octubre de 2005.

Se recuerda a los asistentes el Plan de Actuación Anual de este Comité, aprobado por acta del 21 de Noviembre de 2005, por medio del cual se da cumplimiento a las tareas descriptas en el Art. 15 del Decreto 677/2001: “Evaluación del desempeño del Auditor Externo”.

Los integrantes del Comité de Auditoria recibieron periódicamente los informes que del Auditor Externo, Dr. Dietl en su carácter de Contador Certificante del Balance General de Boldt S.A. al 31 de Octubre de 2005.

El Dr. Dietl remitió una copia del Balance de BOLDT S.A. al 31 de octubre de 2005, los estados contables consolidados de la Sociedad y sus compañías controladas, que en el día de la fecha se presentará al Directorio. En el mismo se detallan las premisas tenidas en cuenta para examinar los estados contables sujetos a verificación, concluyéndose en su Informe que “

…En nuestra opinión, basada en nuestro examen y en la opinión de otros profesionales en lo que respecta a la participación en las sociedades indicadas en el párrafo 4, sujeto al efecto que sobre los estados contables pudieran tener las situaciones mencionadas en los párrafos 6 y 7, y excepto por la limitación en el alcance mencionada en el párrafo 5, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todo sus aspectos significativos, la información sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de octubre de 2005, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y la situación patrimonial y financiera consolidada de la Sociedad y sus compañías controladas al 31 de octubre de 2005, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. ”

A continuación se transcriben los párrafos 4, 5, 6 y 7 a los cuales se hace referencia:

Párrafo 4: “ ....Los estados contables al 31 de octubre de 2005 correspondientes a las sociedades Viba S.A. y Casino Victoria S.A., que sirvieron de base para determinar el valor patrimonial proporcional de las inversiones que posee Boldt S.A. en las mismas, han sido examinados por otros profesionales, quienes emitieron informes con opinión sin salvedades. Los mismos representan el total de 0,09 % y 2,69 % respectivamente del total del activo de Boldt S.A....”.

Párrafo 5: “…Los representantes legales de Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. no nos han suministrado una confirmación escrita respecto de las manifestaciones, explicaciones e informaciones verbales proporcionadas por ellos durante el desarrollo de nuestra auditoría de los estados contables al 31 de octubre de 2005....”

Párrafo 6: “…Según se indica en la Nota 2.3.6, la participación en Boldt S.A. - I.V.I.S.A. - U.T.E. se basa en cifras que surgen de los estados contables de la U.T.E. al 31 de octubre de 2005, los que no han sido suscriptos por el representante legal de uno de los socios. En la determinación de las mencionadas cifras, la U.T.E. ha seguido parcialmente criterios aplicables a una “empresa en marcha”, no habiéndose estimado los valores de realización de ciertos activos y restando la determinación y registración de eventuales pasivos emergentes del proceso de finalización del contrato, desvinculación del personal y liquidación de la misma.

Dependiendo del valor final de realización de los activos, el monto total de éstos, sin considerar los retiros a cuenta de utilidades efectuadas por las sociedades participantes de la U.T.E., podría resultar inferior al importe de los compromisos hacia terceros, lo que requeriría de aportes por parte de las sociedades participantes en proporción a sus respectivas tenencias.....”

Párrafo 7: “…Tal como se menciona en la nota 15, con fecha 3 de noviembre de 2005, Boldt S.A. fue notificada de la iniciación de una acción declarativa de monto indeterminado ante el Tribunal Arbitral de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por parte de su socio en Trilenium S.A., Sociedad Comercial del Plata S.A., a los efectos de resolver la controversia originada por la diferente interpretación de la cláusula de no competencia, incluida en el acuerdo de accionistas oportunamente firmado con Boldt S.A.. Encontrándose las actuaciones en su etapa inicial de sustanciación, los asesores legales de la compañía estiman que todo el proceso hasta la obtención de un laudo demandará no menos de un año.....”

Asimismo el Auditor oportunamente informó sobre los distintos tópicos que hacen a las revisiones a efectuar por este Comité, entre las cuales se destacan: responsabilidad del auditor bajo normas de auditoria generalmente aceptadas; normas contables aplicadas por la Sociedad e independencia de los Auditores Externos.

Luego de un intercambio de opiniones se toma nota de la información aportada por el Dr. Dietl, resolviéndose por unanimidad remitir copia de la presente acta al Directorio de Boldt S.A.

No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente se levanta la sesión siendo las 17 horas.

Dr. Guillermo José Eumann		Dr. Juan Ángel Ratto
Director Titular		Director Titular

Sr Roberto Alvarez

Director Suplente