Boldt — Audit Report / Information 2003

Jul 25, 2003

Acta de Comision Fiscalizadora N° 242

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 16 días del mes de Julio de 2003, a las 10:00 horas se reúnen en la sede social sita en la calle Aristóbulo del Valle 1257, Piso 2°, los señores miembros de la Comisión Fiscalizadora de BOLDT S.A. cuyas firmas obran al pie, Dres. Carlos Jorge Schulz, Jorge Dietl y Armando Miguel Casal.

La presente reunión tiene por objeto dictaminar y emitir el correspondiente informe referido a la distribución de dividendos en efectivo, por la suma de $ 2.000.000.- proveniente de los resultados no asignados positivos presentados en los estados contables al 31.10.02 y pasados a cuenta nueva.

Luego de un cambio de ideas, por unanimidad se aprueba el texto del informe correspondiente, cuyo texto seguidamente se transcribe.

Asimismo, por unanimidad se resuelve delegar la firma del correspondiente informe de esta Comisión Fiscalizadora y de toda la documentación legal pertinente en la persona del Dr. Armando Miguel Casal.

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

Boldt S.A.

Aristóbulo del Valle 1257

Buenos Aires

De nuestra mayor consideración:

Con referencia a la opinión requerida en cuanto a la propuesta formulada por el Directorio de efectuar una distribución de dividendos en efectivo por la suma de $ 2.000.000,-, ad-referéndum de una Asamblea de Accionistas a convocar a tales efectos, proveniente de los resultados no asignados positivos presentados en los estados contables al 31 de octubre de 2002 y pasados a cuenta nueva por resolución de la Asamblea General Ordinaria celebrada el 12 de febrero del corriente año, informamos que :

1. La Sociedad cumple con los requisitos legales y reglamentarios vigentes para aprobar dicha distribución y que, según se desprende de los resultados obtenidos por el período de seis meses cerrado el 30 de abril de 2003, el importe de los resultados no asignados pasados a cuenta nueva por resolución de la Asamblea antes indicada se han incrementado durante el transcurso del ejercicio 2003, no afectando por lo tanto el nivel de ganancias líquidas y realizadas disponibles para su distribución.
2. El monto de dividendos a distribuir no supera el 50% de los resultados no asignados que surgen de los estados contables al 31 de octubre de 2002, por lo que interpretamos que no se exceden los límites establecidos en el contrato de préstamo sindicado vigente a la fecha, los cuales establecen que no pueden distribuirse dividendos en efectivo o en especie que excedan el 50% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio. Como estas utilidades fueron inexistentes en 2002, se ha tomado, según las pautas indicadas por el Directorio, el importe de los resultados no asignados remanente, luego de computar la pérdida de 2002, como valor de referencia para el cálculo del límite.
3. Atento a los excedentes de liquidez que surgen de los estados contables intermedios al 30 de abril de 2003, la distribución de dividendos proyectada no afectará el desenvolvimiento financiero de la sociedad, en la medida que no se produzcan variaciones significativos en el valor del tipo de cambio del dólar y de los índices de precios, ni se dicten medidas por parte del Gobierno Nacional, de la Provincia de Buenos Aires o de los diferentes Institutos de Loterías y Casinos u organismos similares provinciales o nacionales que puedan afectar el nivel actual de actividad de la Sociedad.

En atención a lo expuesto, en nuestra opinión, no tenemos conocimiento de impedimentos legales o contractuales para que el Directorio apruebe la distribución de dividendos en efectivo por el monto indicado.

Buenos Aires,16 de julio de 2003”

Por Delegación Comisión Fiscalizadora

Armando Miguel Casal

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº DXXIII Fº 228

Síndico

No habiendo más asuntos que tratar, previa lectura y ratificación de la presente acta, siendo las 10:30 horas se levanta la sesión.

Carlos Jorge Schulz Jorge Eduardo Dietl Armando Miguel Casal

Síndico titular Síndico titular Síndico titular