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Boldt Annual Report 2018
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author: "Daisy Morales"
date: 2019-01-07 14:06:00+00:00
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BOLDT S.A.
Estados financieros consolidados
al 31 de octubre de 2018
BOLDT S.A.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS al 31 de octubre de 2018 por el ejercicio anual iniciado el 1° de noviembre de 2017 y finalizado el 31 de octubre de 2018, presentados en forma comparativa
Índice Página
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA 6
ESTADO CONSOLIDADO DEL RESULTADO INTEGRAL 7
ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 9
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO 11
NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA SOCIEDAD Y SUS OPERACIONES 12
NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN 14
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES 16
NOTA 4 - PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 37
NOTA 5 - ACTIVOS INTANGIBLES 38
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES 38
NOTA 9 - CREDITOS POR VENTAS 51
NOTA 14 - DEUDAS COMERCIALES 53
NOTA 16 - INGRESOS NETOS POR VENTAS 54
NOTA 17 - COSTOS DE SERVICIOS Y PRODUCTOS VENDIDOS 54
NOTA 18 - GASTOS POR SU NATURALEZA 55
NOTA 19 - INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS 55
NOTA 22 - CAPITAL Y RESERVAS 56
NOTA 23 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y GESTION DE RIESGOS 59
NOTA 24 - INFORMACION POR SEGMENTOS 63
NOTA 25 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS 64
NOTA 26 - RESULTADO POR ACCION 67
NOTA 27 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS 67
NOTA 28 - SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 72
NOTA 29 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 74
NOTA 31 - PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS 76
NOTA 32 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO 77
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 78
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 80
BOLDT S.A.
Composición del Directorio
Designado por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 21 de febrero de 2018
Presidente: Antonio Ángel Tabanelli
Vicepresidente: Antonio Eduardo Tabanelli
Directores titulares: Rosana Beatriz Martina Tabanelli
Anibal Batista Pires Bernardo
Guillermo Enrique Gabella
Mario Fernando Rodríguez Traverso
Pablo Maximiliano Ferrari
Miguel Maurette
Directores suplentes: Juan Carlos Salaberry
Roberto Alvarez
Omar Rubén Gandó
Ariel Aníbal Pires Bernardo
Cristina Mónica López
Composición de la Comisión Fiscalizadora
Designado por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 21 de febrero de 2018
Síndicos titulares: Maria Paula Sallenave
María Noelia Pernía
Guillermo José Eumann
Síndicos suplentes: Mónica Sandra González
Alejandro Fabián Díaz
Marcelo Caggiano
BOLDT S.A.
Estados financieros por el ejercicio anual N° 76 iniciado el 1° de noviembre de 2017 y finalizado el 31 de octubre de 2018 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior
Expresados en pesos
Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Holding; negocio de explotación de casinos y máquinas electrónicas de azar, impresión de documentación referente a la identificación de personas y/o bienes; construcción y obras de ingeniería, de entretenimiento, hotelera y afines; de gestión y conservación de catastros; guarda de automóviles y rodados; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles e inmobiliaria.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto o contrato social: 3 de noviembre de 1943
Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto o contrato social: 5 de febrero de 2007
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 3 de noviembre de 2042
Sociedad no adherida al régimen estatutario optativo de oferta pública de adquisición obligatoria prevista en el Decreto N° 677/2001
Información de los entes controlados en Nota 30
Composición del capital
Acciones:
| Suscripto, integrado y autorizado a realizar oferta pública | |||||
| Cantidad | Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una | 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| $ | $ | ||||
| 1.250.000.000 | Ordinarias, nominativas no endosables, de 1 voto cada una y valor nominal $ 1 | 1.250.000.000 | 840.000.000 |
Véase nuestro informe de fecha:
9 de enero de 2019
KPMG
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Patricia M. Zeisel
Socia
Contadora Pública (UBA)
CPCECABA T° 286 F° 105
BOLDT S.A.
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA al 31 de octubre de 2018, comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Notas | 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| ACTIVO | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 535.304.304 | 543.121.052 |
| Activos intangibles | 5 | 5.722.448 | 7.834.378 |
| Participaciones en sociedades | 6 | 835.393.511 | 341.181.883 |
| Otros créditos | 8 | 127.417.274 | 5.855.103 |
| Activo por impuesto diferido | 25 | 31.496.808 | 2.207.003 |
| Total del activo no corriente | 1.535.334.345 | 900.199.419 | |
| Inventarios | 10 | 31.285.300 | 78.853.211 |
| Otros créditos | 8 | 52.120.362 | 426.843.628 |
| Créditos por ventas | 9 | 356.227.586 | 413.856.944 |
| Inversiones | 7 | 936.312.326 | 376.433.158 |
| Caja y bancos | 11 | 263.017.868 | 58.447.585 |
| Total del activo corriente | 1.638.963.442 | 1.354.434.526 | |
| Total del activo | 3.174.297.787 | 2.254.633.945 | |
| PATRIMONIO | |||
| Capital en acciones | 1.250.000.000 | 840.000.000 | |
| Reservas | 729.725.269 | 367.318.749 | |
| Resultados no asignados | 563.000.554 | 482.342.032 | |
| Atribuible a los propietarios de la controladora | 2.542.725.823 | 1.689.660.781 | |
| Atribuible a las participaciones no controladoras | 8.624.315 | 19.631.759 | |
| Total del Patrimonio | 2.551.350.138 | 1.709.292.540 | |
| PASIVO | |||
| Préstamos | 12 | 806.033 | 2.028.847 |
| Otras deudas | 13 | 1.176.294 | 1.508.304 |
| Deudas comerciales | 14 | - | 1.676.532 |
| Provisiones | 15 | 11.672.480 | 6.096.213 |
| Pasivo por impuesto diferido | 25 | 89.528.747 | 134.004.949 |
| Total del pasivo no corriente | 103.183.554 | 145.314.845 | |
| Deuda por impuesto a las ganancias corriente | 25 | 181.836.033 | 105.499.117 |
| Préstamos | 12 | 35.352.957 | 28.853.999 |
| Otras deudas | 13 | 168.845.956 | 143.790.670 |
| Deudas comerciales | 14 | 133.729.149 | 121.882.774 |
| Total del pasivo corriente | 519.764.095 | 400.026.560 | |
| Total del pasivo | 622.947.649 | 545.341.405 | |
| Total del patrimonio y del pasivo | 3.174.297.787 | 2.254.633.945 | |
Véase nuestro informe de fecha: Véase nuestro informe de fecha:
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Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Patricia M. Zeisel María Paula Sallenave Antonio A. Tabanelli
Socia Síndico - Por delegación Presidente
Contadora Pública (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA T° 286 F° 105 Contadora Pública – U. S.
CPCECABA T° 272 F° 071
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ESTADO CONSOLIDADO DEL RESULTADO INTEGRAL por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2018 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Notas | Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre | ||
| 2018 | 2017 | ||
| Ingresos netos por ventas | 16 | 1.968.308.070 | 1.645.200.700 |
| Costo de servicios y productos vendidos | 17 | (1.017.463.422) | ( 822.750.567) |
| Resultado bruto | 950.844.648 | 822.450.133 | |
| Otros ingresos | 20 | 3.745.949 | 3.918.751 |
| Gastos de comercialización | 18 | ( 166.225.393) | ( 128.637.278) |
| Gastos de administración | 18 | ( 282.950.174) | ( 211.880.306) |
| Otros egresos | 21 | ( 236.695) | ( 84.257) |
| Resultado de actividades operativas | 505.178.335 | 485.767.043 | |
| Ingresos financieros | 19 | 653.326.338 | 101.682.969 |
| Costos financieros | 19 | ( 214.919.170) | ( 29.652.509) |
| Resultados financieros, neto | 438.407.168 | 72.030.460 | |
| Resultado de participación en sociedades | 6 | ( 90.352.294) | 137.176.688 |
| Resultado antes del impuesto a las ganancias | 853.233.209 | 694.974.191 | |
| Impuesto a las ganancias | 25 | ( 300.143.987) | ( 206.103.931) |
| Resultado del ejercicio | 553.089.222 | 488.870.260 | |
| Otros resultados integrales | |||
| Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados | |||
| Cambios netos en el valor razonable de activos disponibles para la venta, neto de impuestos | ( 26.015.484) | ( 3.718.641) | |
| Variación por conversión monetaria de negocios en el extranjero | 6 | 367.064.641 | 77.523.935 |
| Cambios netos en el valor razonable de activos disponibles para la venta en participaciones permanentes en sociedades | 6 | ( 646.980) | 383.143 |
| Otros resultados integrales, netos de impuestos | 340.402.177 | 74.188.437 | |
| Resultado integral total del ejercicio | 893.491.399 | 563.058.697 | |
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ESTADO CONSOLIDADO DEL RESULTADO INTEGRAL por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2018 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos) (cont.)
| Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre | ||
| 2018 | 2017 | |
| Resultado atribuible a: | ||
| Propietarios de la Sociedad | 560.209.317 | 486.386.498 |
| Participaciones no controladoras | ( 7.120.095) | 2.483.762 |
| Resultado del ejercicio | 553.089.222 | 488.870.260 |
| Resultado integral total atribuible a: | ||
| Propietarios de la Sociedad | 900.673.805 | 560.528.474 |
| Participaciones no controladoras | ( 7.182.406) | 2.530.223 |
| Resultado integral total del año | 893.491.399 | 563.058.697 |
| Ganancia por acción | ||
| Básico: | ||
| Ordinario | 0,45 | 0,39 |
| Total (Nota 26) | 0,45 | 0,39 |
| Diluido: | ||
| Ordinario | 0,45 | 0,39 |
| Total (Nota 26) | 0,45 | 0,39 |
Véase nuestro informe de fecha: Véase nuestro informe de fecha:
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ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2018 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Patrimonio atribuible a propietarios de la controladora | ||||||||||||||
| Capital social | Ajuste de capital | Reserva de valor razonable | Conversión monetaria de negocios en el extranjero | Otros resultados integrales de participaciones valuadas a su valor patrimonial proporcional | Reserva especial RG 602/12 CNV | Otras reservas | Reserva legal | Resultados no asignados | Total patrimonio de la controladora | Total patrimonio de la no controladora | Total patrimonio | |||
| Saldos al 1 de noviembre de 2016 | 600.000.000 | 5.165.582 | 6.720.818 | 197.584.147 | 908.374 | 47.369.610 | 70.523.070 | 48.777.579 | 186.127.593 | 1.163.176.773 | 78.385 | 1.163.255.158 | ||
| Cambios de participación en sociedades controladas (Nota 6) | - | - | - | - | - | - | - | - | ( 4.044.466) | ( 4.044.466) | 17.023.151 | 12.978.685 | ||
| Resultados integrales | ||||||||||||||
| Resultado del ejercicio | - | - | - | - | - | - | - | - | 486.386.498 | 486.386.498 | 2.483.762 | 488.870.260 | ||
| Otros resultados integrales | - | - | (3.718.641) | 77.523.935 | 336.682 | - | - | - | - | 74.141.976 | 46.461 | 74.188.437 | ||
| Total resultado integral | - | - | (3.718.641) | 77.523.935 | 336.682 | - | - | - | 486.386.498 | 560.528.474 | 2.530.223 | 563.058.697 | ||
| Destinado por resolución de Asamblea Ordinaria del 16 de febrero de 2017: | ||||||||||||||
| Reserva legal | - | - | - | - | - | - | - | 9.306.380 | ( 9.306.380) | - | - | - | ||
| Distribución de dividendos en acciones | 240.000.000 | (5.165.582) | - | - | - | (47.369.610) | (40.643.595) | - | (146.821.213) | - | - | - | ||
| Distribución de dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | - | - | - | ( 30.000.000) | ( 30.000.000) | - | ( 30.000.000) | ||
| Saldos al 31 de octubre de 2017 | 840.000.000 | - | 3.002.177 | 275.108.082 | 1.245.056 | - | 29.879.475 | 58.083.959 | 482.342.032 | 1.689.660.781 | 19.631.759 | 1.709.292.540 | ||
Véase nuestro informe de fecha: Véase nuestro informe de fecha:
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ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2018 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos) (cont.)
| Patrimonio atribuible a propietarios de la controladora | ||||||||||||||
| Capital social | Ajuste de capital | Reserva de valor razonable | Conversión monetaria de negocios en el extranjero | Otros resultados integrales de participaciones valuadas a su valor patrimonial proporcional | Reserva especial RG 602/12 CNV | Otras reservas | Reserva legal | Resultados no asignados | Total patrimonio de la controladora | Total patrimonio de la no controladora | Total patrimonio | |||
| Saldos al 1 de noviembre de 2017 | 840.000.000 | - | 3.002.177 | 275.108.082 | 1.245.056 | - | 29.879.475 | 58.083.959 | 482.342.032 | 1.689.660.781 | 19.631.759 | 1.709.292.540 | ||
| Resultado por disminución de tasa en sociedades controladas (Nota 25) | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.791.237 | 2.791.237 | 124.962 | 2.916.199 | ||
| Resultados integrales | ||||||||||||||
| Resultado del ejercicio | - | - | - | - | - | - | - | - | 560.209.317 | 560.209.317 | ( 7.120.095) | 553.089.222 | ||
| Otros resultados integrales | - | - | (26.015.484) | 367.064.641 | ( 584.669) | - | - | - | - | 340.464.488 | ( 62.311) | 340.402.177 | ||
| Total resultado integral | - | - | (26.015.484) | 367.064.641 | ( 584.669) | - | - | - | 560.209.317 | 900.673.805 | ( 7.182.406) | 893.491.399 | ||
| Destinado por resolución de Asamblea Ordinaria del 21 de febrero de 2018: | ||||||||||||||
| Reserva legal | - | - | - | - | - | - | - | 24.319.325 | ( 24.319.325) | - | - | - | ||
| Distribución de dividendos en acciones | 410.000.000 | - | - | - | - | - | - | - | (410.000.000) | - | - | - | ||
| Distribución de dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | - | ( 2.377.293) | - | ( 48.022.707) | ( 50.400.000) | ( 3.950.000) | ( 54.350.000) | ||
| Saldos al 31 de octubre de 2018 | 1.250.000.000 | - | (23.013.307) | 642.172.723 | 660.387 | - | 27.502.182 | 82.403.284 | 563.000.554 | 2.542.725.823 | 8.624.315 | 2.551.350.138 | ||
Véase nuestro informe de fecha: Véase nuestro informe de fecha:
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ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2018 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)
| Notas | 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||||
| Flujos de efectivo por actividades operativas | ||||||
| Resultado del ejercicio | 553.089.222 | 488.870.260 | ||||
| Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con los flujos de efectivo por operaciones | ||||||
| Resultado por compra de inversiones | 6 | - | (146.118.678) | |||
| Depreciación de propiedad, planta y equipos | 18 | 96.646.024 | 98.759.446 | |||
| Depreciación de activos intangibles | 18 | 5.054.026 | 4.781.168 | |||
| Cargo por impuesto a las ganancias | 25 | 300.143.987 | 206.103.931 | |||
| Recupero previsión incobrables | 19 | - | ( 31.595.135) | |||
| Diferencia de cotización de inversiones que no califican como efectivo | (222.494.331) | - | ||||
| Resultado por venta de propiedad, planta y equipo | 21 | - | 1.074 | |||
| Resultado por baja de propiedad, planta y equipo | 21 | 133.291 | - | |||
| Diferencia de cambio sobre arrendamientos | 2.679.205 | 3.343.625 | ||||
| Resultado de participaciones en sociedades | 6 | 90.352.294 | 8.941.990 | |||
| Intereses devengados | 36.879.548 | 3.013.933 | ||||
| Aumento de provisiones | 15 | 7.248.893 | 12.241.967 | |||
| Cambios en activos y pasivos operativos: | ||||||
| Disminución (aumento) de créditos por ventas | 57.629.358 | (167.356.993) | ||||
| Disminución de inventarios | 47.567.911 | 54.030.907 | ||||
| Aumento de otros créditos | (106.836.035) | ( 32.046.164) | ||||
| Aumento de deudas comerciales | 10.169.843 | 14.303.567 | ||||
| (Disminución) aumento de otras deudas | ( 10.847.096) | 29.751.279 | ||||
| Utilización de provisiones | 15 | ( 1.672.626) | ( 12.835.921) | |||
| Flujos de efectivo generados por las actividades operativas | 865.743.514 | 534.190.256 | ||||
| Impuesto a las ganancias pagado | (255.840.354) | (121.189.177) | ||||
| Flujos netos de efectivo generados por las actividades operativas | 609.903.160 | 413.001.079 | ||||
| Flujos de efectivo por actividades de inversión: | ||||||
| Pagos por compra de propiedad, planta y equipos | 4 | ( 84.217.154) | ( 58.230.223) | |||
| Pagos por incorporación de activos intangibles | 5 | ( 2.942.096) | ( 4.671.323) | |||
| Pagos por combinación de negocios neto de efectivo | - | ( 91.570.196) | ||||
| Integración y aportes de capital en otras sociedades | 28 | - | ( 16.461.947) | |||
| Aumento (disminución) de inversiones que no califican como efectivo | (496.641.548) | 16.042.589 | ||||
| Renta de inversiones que no califican como efectivo | 61.025.638 | 9.622.545 | ||||
| Cobro de dividendos de asociadas y negocios conjuntos | 28 | 71.889.093 | 64.500.000 | |||
| Resultado por disminución de tasa en sociedades controladas | 2.916.199 | - | ||||
| Resultado por cambio de participación en controladas | - | 12.909.765 | ||||
| Flujos netos de efectivo aplicados a las actividades de inversión | (447.969.868) | ( 67.858.790) | ||||
| Flujos de efectivo por actividades de financiación: | ||||||
| Disminución de préstamos | ( 1.190.663) | ( 31.954.979) | ||||
| Intereses pagados | ( 4.003.420) | ( 2.297.440) | ||||
| Pago de dividendos | ( 50.400.000) | ( 18.196.574) | ||||
| Flujos netos de efectivo aplicados a las actividades de financiación | ( 55.594.083) | ( 52.448.993) | ||||
| Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo | 106.339.209 | 292.693.296 | ||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo al 1 de noviembre | 419.537.640 | 126.844.344 | ||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de octubre (Nota 3.2.p) | 525.876.849 | 419.537.640 | ||||
Transacciones que no generan flujo de efectivo:
Al 31 de octubre de 2018, se capitalizaron otros créditos por $ 293.368.234 y se adquirieron bienes de uso en leasing por $ 4.745.413.
Al 31 de octubre de 2017, se cancelaron dividendos con títulos privados registrados en la línea de inversiones por $ 11.803.426 y se adquirieron bienes de uso en leasing por $ 14.255.420.
Véase nuestro informe de fecha: Véase nuestro informe de fecha:
9 de enero de 2019 9 de enero de 2019
KPMG
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Patricia M. Zeisel María Paula Sallenave Antonio A. Tabanelli
Socia Síndico - Por delegación Presidente
Contadora Pública (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA T° 286 F° 105 Contadora Pública – U. S.
CPCECABA T° 272 F° 071
NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA SOCIEDAD Y SUS OPERACIONES
-
- Información general sobre la Sociedad
Boldt S.A. (la “Sociedad”) está domiciliada en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Los estados financieros consolidados por el ejercicio finalizado el 31 ejercicio de 2018 comprende los de la Sociedad y sus subsidiarias (en conjunto identificados como el “Grupo”). El Grupo está principalmente involucrado en el negocio de la explotación de casinos y máquinas electrónicas de azar, de entretenimiento, hoteleras y afines; impresión de documentación referente a la identificación de personas y/o bienes; construcción y obras de ingeniería; de gestión y conservación de catastros; guarda de automóviles y rodados; y construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles e inmobiliaria.
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- Llamado a licitación pública en la Provincia de Buenos Aires
La Sociedad presta servicios y realiza operaciones en los casinos de Tandil, Miramar y Mar del Plata (Hermitage y Central). Asimismo, a través de la sociedad controlada Trilenium S.A. tiene a su cargo la implementación y el mantenimiento de procesamiento de archivos de datos de máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y en el casino de Tigre.
Por decreto 2017-944-E-GDEBA-GPBA del 27 de diciembre de 2017, el Gobierno de la Provincia de Buenos Aires ha autorizado el llamado a Licitación Pública para la contratación de un servicio integral para los casinos oficiales ubicados en territorio de la provincia, por un período de 20 años con posibilidad de 1 año adicional, entre los cuales se encuentran los Casinos de Tandil, Miramar y Mar del Plata, objeto de las prestaciones indicadas en la nota 1.1.
La contratación incluirá, entre otros servicios, la instalación, renovación, funcionamiento del parque de máquinas electrónicas de azar automatizadas; la implementación, funcionamiento y mantenimiento de un sistema de control on-line de las referidas máquinas electrónicas; la implementación, funcionamiento y mantenimiento de un sistema de comunicación e infraestructura tecnológica, de control de movimiento físico de valores; la provisión, mantenimiento y renovación de mesas de juego de paño, sus insumos y accesorios; la instalación, capacitación y renovación de un sistema de control por video y la provisión de servicios de restaurantes, bares y confitería. La contratación incluye la obligación, por parte del adjudicatario, de proveer, mediante construcción y/o cesión de los mismos, espacios aptos para el funcionamiento de cada casino y, en el caso del Casino Anexo III de Mar del Plata (Hotel Hermitage) y en el Casino Central de esa ciudad, de realizar una obra de remodelación de sus estructuras edilicias. Además, establece como exigencia que una serie de prestaciones que hasta el presente estaban a cargo del Instituto Provincial de Loterías y Casinos (IPLyC), como por ejemplo la provisión de uniformes del personal dependiente de ese instituto, contratación de la policía adicional que brinda servicios de seguridad, como así también la prestación de servicios de conexión entre los casinos y un nuevo centro de cómputos a crearse en el IPLyC y su mantenimiento anual, estén a cargo de ahora en más del adjudicatario.
NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA SOCIEDAD Y SUS OPERACIONES (cont.)
-
- Llamado a licitación pública en la Provincia de Buenos Aires (cont.)
El llamado a licitación se realiza por renglones, conformados por Casino de Tigre y Casino de Pinamar, Casino de Tandil, Casino de Miramar y Casino Anexo III de Mar del Plata (Hotel Hermitage), y Casino Central de Mar del Plata y Casino de Monte Hermoso, respectivamente. La apertura de sobres se realizó el 28 de junio de 2018, habiéndose presentado tres oferentes. La Comisión de Preadjudicación procedió al análisis y evaluación de las propuestas y en el plazo de 60 días hábiles debió emitir un dictamen fundado que contuvo los siguientes puntos: existencia de causales de rechazo de las ofertas, la desestimación de las ofertas que no cumplieron con el pliego de bases y condiciones y el puntaje dado a la propuesta. Este dictamen fue notificado a las partes, quienes tuvieron tres (3) días hábiles para formular las observaciones e impugnar al dictamen; de las impugnaciones presentadas, tomó nueva intervención la Comisión de Preadjudicación y se dió intervención de manera simultánea a los organismos de asesoramiento y control de la provincia, quienes debieron expedirse sobre el particular. Dentro de los diez (10) días de recibidas las actuaciones, se dictó un acto administrativo donde resolvió acerca de: el acogimiento o rechazo de las impugnaciones que se hubieren deducido, disponiendo la devolución de la garantía en el único caso de que la impugnación haya ocasionado el rechazo de la Oferta impugnada o si ésta hubiere sido declarada inadmisible. La admisibilidad de las Ofertas presentadas, su puntuación y consecuentemente la preadjudicación.
Es condición del llamado a licitación que los casinos continúen su normal funcionamiento mientras duren las obras de construcción y de remodelación a realizarse. En consecuencia, la Sociedad seguirá prestando los servicios indicados en la nota 1.1) hasta que el adjudicatario de la licitación correspondiente haya realizado las obras edilicias e instalaciones necesarias para iniciar la prestación de los servicios objeto de esta licitación, el cual se ha fijado en un plazo de entre 8 y 30 meses, dependiendo del Casino objeto de la licitación y contados de la fecha de adjudicación.
Luego de que se realizaran impugnaciones de los oferentes, con fecha 20 de diciembre de 2018, la Sociedad presento ante el IPLYC un escrito en el cual formuló consideraciones sobre el segundo dictamen de la Comisión de Preadjudicación por supuestas deficiencias. Dichas deficiencias fueron reconocidas por el IPLYC y los organismos de la Provincia (Asesoría General de Gobierno y Contaduría General de la Provincia) como insustanciales y se solicitó en dicho escrito vista al Fiscal de Estado.
Asimismo, con fecha 20 de diciembre de 2018, el IPLYC notificó a la Sociedad que atento al trámite de la licitación mencionada se encuentra en proceso, es necesario prorrogar los contratos vigentes y relacionados con la licitación de marras y que vinculan al IPLYC con Boldt S.A.. Con fecha 7 de enero de 2019, el IPLyC notificó a Boldt S.A. que su oferta calificaba para el Renglón Nº 1 y la sociedad se encuentra evaluando los próximos pasos.
El IPLYC considera que advirtiéndose el cercano vencimiento de dichos contratos con la Sociedad, resulta imprescindible garantizar la prestación de dicho servicio por parte de la misma y prorrogar desde el 31 de diciembre de 2018 los términos de dicha contratación y solicitó a Boldt S.A para que manifieste su conformidad, y en ese caso el IPLYC proceda a suscribir el acto administrativo correspondiente.
En forma consecuente a lo solicitado por el IPLYC, con fecha 26 de diciembre de 2018, la Sociedad presentó ante el dicho organismo la correspondiente carta manifestando su expresa conformidad con la prórroga solicitada y con efecto a partir del 31 de diciembre de 2018.
NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Bases de preparación de los estados financieros
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de conformidad con el marco normativo que en materia contable ha adoptado la Comisión Nacional del Valores (CNV) para las entidades que hacen oferta pública de sus títulos valores. Dicha normativa de la CNV requiere para la preparación de los estados financieros el uso de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y aprobadas por la Resolución Técnica N° 26 (texto ordenado) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Asimismo, la Sociedad decidió no aplicar en forma anticipada la modificación de la Resolución General 777/2018 sobre el inciso 1 del artículo 3° del Capítulo III del Título IV de las Normas de la CNV. En consecuencia, para la preparación de los presentes estados financieros consolidados no se han seguido los lineamientos de la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” para la preparación de los presentes estados financieros consolidados. El resto de las NIIF fueron aplicadas tal y como han sido emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”, Cuerpo Emisor de Normas Internacionales de Contabilidad) y adoptadas por la FACPCE.
Las informaciones adjuntas están expresadas en pesos argentinos, moneda de curso legal en la República Argentina y fueron preparadas a partir de los registros contables de Boldt S.A.
La emisión de los presentes estados financieros consolidados de Boldt S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2018 ha sido aprobada por el Directorio de la Sociedad en su reunión del 9 de enero de 2019.
2.2 Bases de medición
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los activos y pasivos financieros valuados a su valor razonable, y no reconocen los efectos de los cambios en el poder adquisitivo del peso argentino (ver nota 2.3).
2.3 Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros de cada una de las entidades en los que el Grupo participa se preparan en la moneda del ambiente económico primario en los cuales operan (su moneda funcional). Para fines de la preparación de los estados financieros consolidados, los resultados y la situación financiera de cada entidad están expresados en pesos, la cual es la moneda funcional del Grupo y la moneda de presentación de los estados financieros consolidados. La moneda funcional de las sociedades uruguayas, chilenas y paraguayas, controladas conjuntamente y asociadas es el peso uruguayo, el peso chileno y el guaraní, respectivamente.
De acuerdo con lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad 29 (NIC 29), la necesidad de reexpresar los estados financieros de las entidades con moneda local como moneda funcional para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de esa moneda viene indicada por la existencia o no de un contexto de hiperinflación.
A los fines de identificar la existencia de un contexto de hiperinflación, la NIC 29 brinda tanto pautas cualitativas como una pauta cuantitativa; ésta consiste en que la tasa acumulada de inflación en los últimos tres años alcance o sobrepase el 100%.
NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN (cont.)
2.3 Moneda funcional y de presentación (cont.)
En cumplimiento de las disposiciones de la NIC 29, con motivo del incremento en los niveles de inflación en los primeros meses del año 2018 que ha sufrido la economía argentina, se ha llegado a un consenso de que en el mes de mayo se presentaron las condiciones para que Argentina sea considerada una economía altamente inflacionaria en función de los parámetros establecidos en las NIIF (concretamente, la NIC 29). Este consenso se acompaña por la decisión de, a no ser que se reviertan las tendencias actuales, aplicar la NIC 29 para la presentación de la información contable por los períodos anuales o intermedios que finalicen a partir del 1 de julio de 2018.
La Sociedad no aplica desde el 1 de marzo de 2003 mecanismos de reexpresión de estados financieros. No obstante, conforme la Resolución General 777/2018 emitida con fecha 28 de diciembre de 2018, la reexpresión de los estados financieros se aplicará a los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive.
Debido a cuestiones vinculadas con la implementación de los mecanismos de ajuste previstos en la NIC29, la Dirección no ha podido determinar los efectos que tendría la aplicación de la misma. La existencia de este contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Sociedad, y, por ende, el impacto de la inflación debería ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Sociedad brinda en los presentes estados financieros sobre su situación financiera, su rendimiento financiero y los flujos de su efectivo.
De aplicarse la NIC 29, la reexpresión monetaria de la información contable (activos y pasivos no monetarios, componentes del patrimonio neto, e ingresos y gastos) debe efectuarse retroactivamente como si la economía hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Asimismo, deben reexpresarse las cifras correspondientes a los ejercicios o períodos precedentes que se presentan con fines comparativos, sin que este hecho modifique las decisiones tomadas en base a la información financiera correspondiente a dichos ejercicios.
Conforme la Resolución de la Junta de Gobierno de la FACPCE N° 539/18 del 29 de septiembre de 2018, la reexpresión de la información contable se efectuará utilizando coeficientes derivados de una serie de índices que resultará de combinar el índice de precios al consumidor (IPC) nivel general publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), con mes base diciembre 2016 = 100, con el índice de precios internos mayoristas (IPIM) nivel general publicado por el INDEC para períodos anteriores.
2.4 Uso de juicios y estimaciones
La preparación de estados financieros consolidados requiere que el Grupo realice estimaciones y evaluaciones que afectan la determinación del monto de los activos y pasivos registrados, los activos y pasivos contingentes revelados en los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
En los presentes estados financieros consolidados se han realizado estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, las provisiones, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros consolidados.
Las premisas clave utilizadas en la determinación de las provisiones se exponen en la nota 3.2 h), las usadas para el cálculo de las depreciaciones en la nota 3.2 d) y 3.2 e), las correspondientes al cálculo del valor recuperable de los activos financieros y no financieros se mencionan en la nota 3.2 g) y lo relativo al impuesto a las ganancias se describen en la nota 3.2 l).
NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN (cont.)
2.4 Uso de juicios y estimaciones (cont.)
Valor razonable por jerarquía
Algunas de las políticas contables empleadas por el Grupo requieren la medición del valor razonable de ciertos activos y pasivos financieros y no financieros.
El valor razonable es una medición basada en el mercado que debe fundarse en los supuestos que utilizarían los participantes del mercado en la determinación del precio de un activo o un pasivo. El Grupo aplica la jerarquía de tres niveles definida en las NIIF para la medición del valor razonable que prioriza los datos utilizados en su determinación del siguiente modo:
Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
Nivel 2: Otras técnicas para las que los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son observables, directa o indirectamente.
Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado que no se basan en información observable de mercado. Si una o más de las informaciones significativas no se basan en información de mercado observable se considera de Nivel 3.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES
3.1 Cambios en políticas contables
Las políticas contables utilizadas para preparar los presentes estados financieros son consistentes respecto de aquellas aplicadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2017, excepto por la adopción a partir del 1 de noviembre de 2017 de las nuevas normas que se indican a continuación:
NIC 7: “Modificaciones a la NIC 7- Iniciativa sobre información a revelar”
En enero de 2016 el IASB emitió enmiendas a la NIC 7.
El objetivo de la enmienda es permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios ocurridos durante un período en los pasivos (y ciertos activos) provenientes de actividades de financiación.
La explicación de los cambios debe diferenciar los “cambios procedentes de los flujos de efectivo por financiación” de los “cambios distintos al efectivo”.
Asimismo, al explicar los cambios distintos al efectivo deben diferenciarse, con la extensión que sea necesaria para satisfacer el objetivo de la revelación, las siguientes fuentes de cambios:
- obtención o pérdida de control de subsidiarias y otros negocios,
- modificaciones en la tasa de cambio de moneda extranjera,
- modificaciones en los valores razonables,
- otros cambios (con identificación separada de cualquier variación que se estime relevante)
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.1) Cambios en políticas contables (cont.)
NIC 7: “Modificaciones a la NIC 7- Iniciativa sobre información a revelar” (cont.)
El IASB define los pasivos derivados de las actividades de financiación como pasivos “para los cuales los flujos de efectivo eran o serán, clasificados en el estado de flujos de efectivo como los flujos de efectivo por actividades de financiación”.
Adicionalmente, hace hincapié en que los nuevos requisitos de revelación también se relacionan con los cambios en los activos financieros (por ejemplo, activos que cubren pasivos que surgen de actividades de financiación) si cumplen con la misma definición.
Por último, las modificaciones establecen que los cambios en los pasivos derivados de las actividades de financiación deben ser revelados por separado de los cambios en otros activos y pasivos.
La adopción de las modificaciones mencionadas no ha tenido efecto en los estados financieros del Grupo.
Enmiendas a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias” - Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas
En enero de 2016 el IASB emitió enmiendas a la NIC 7. (“Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas”).
El alcance original de esta iniciativa del IASB fue clarificar y uniformar prácticas diversas sobre cuándo y cómo contabilizar un activo por impuesto diferido (“AID”) relacionado con pérdidas no realizadas de un instrumento de deuda medido a valor razonable, pero se amplió para extender las conclusiones del IASB a otros activos, y también para abordar cómo determinar las ganancias fiscales futuras utilizadas para realizar la prueba de reconocimiento de un AID.
Las mencionadas políticas no han representado cambios significativos en la información financiera del Grupo.
NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”
La NIIF 12 establece los requerimientos de información a revelar, el cuál aplica a las participaciones de una entidad en subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. La mejora aclara que esos requerimientos de información aplican también si las mencionadas participaciones se clasifican como mantenidas para la venta o para su distribución a los propietarios, excepto que no se solicita revelar para esas participaciones la información financiera resumida requerida por los párrafos B10 a B16 de las Guías de Aplicación de la NIIF 12 para una subsidiaria, negocio conjunto o asociada.
La vigencia efectiva es para períodos anuales que comiencen a partir del 1° de enero de 2017 inclusive y la aplicación debe ser retrospectiva de acuerdo con la NIC 8.
La adopción de las modificaciones mencionadas no ha tenido efecto en los estados financieros consolidados del Grupo.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas
- Bases de consolidación
- Combinaciones de negocios
El Grupo registra las combinaciones de negocios utilizando el método de la adquisición a la fecha de compra, es decir cuando la misma adquiere el control. La consideración transferida en la adquisición es generalmente medida a su valor razonable, como así también los activos netos adquiridos. Cualquier valor llave que resulte de la transacción es testeado anualmente por deterioro. Cualquier ganancia resultante de la adquisición se reconoce en resultados en forma inmediata. Los costos de la transacción se imputan a resultados a medida que se incurren, excepto si se relacionan con la emisión de títulos de deuda o de capital.
La consideración transferida no incluye los montos relacionados con la cancelación de relaciones pre-existentes. Los mismos son reconocidos generalmente en resultados.
Cualquier consideración contingente a pagar es medida a su valor razonable a la fecha de adquisición. Si la consideración contingente es clasificada como patrimonio no es re-medida y su cancelación se registra dentro del patrimonio. De lo contrario, los cambios posteriores en el valor razonable de la consideración contingente se reconocen en resultados.
- Participaciones no controladoras
Las participaciones no controladoras se miden a participación proporcional en los activos netos identificables de la adquirida a la fecha de la adquisición.
Los cambios en la participación del Grupo en una subsidiaria que no resultan en una pérdida de control se registran como una transacción dentro del patrimonio.
- Subsidiarias
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. El Grupo controla una sociedad en la cual participa cuando está expuesto, o tiene derechos a rendimientos variables por su participación y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ella. Los estados financieros de las subsidiarias se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que el control comienza hasta que el mismo cesa.
- Pérdida de control
Al momento de la pérdida de control el Grupo da de baja los activos y pasivos de la subsidiaria, la participación no controlante y otros componentes de patrimonio relativos a la misma. Cualquier diferencia resultante de la pérdida de control se reconoce en resultados. Si el Grupo retiene algún interés, dicho interés debe ser medido a su valor razonable a la fecha de pérdida de control.
- Asociadas y negocios conjuntos
Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde el Grupo tiene influencia significativa, pero no control o control conjunto, sobre las políticas financieras y operacionales. Los negocios conjuntos son acuerdos en los cuales el Grupo posee control conjunto, teniendo derecho sobre los activos netos del acuerdo, en lugar de derechos sobre sus activos y obligaciones sobre sus pasivos.
Las participaciones en asociadas y negocios conjuntos se reconocen según el método de participación e inicialmente al costo, el cual incluye los costos de la transacción. Posteriormente al reconocimiento inicial, los estados financieros consolidados incluyen la participación de la Sociedad en los ingresos y gastos y en otros resultados integrales de las inversiones reconocidas según el método de participación, hasta la fecha en la que la influencia significativa o el control conjunto terminan.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
-
- Políticas contables significativas (cont.)
a) Bases de consolidación (cont.)
- Operaciones en el extranjero
Los activos y pasivos de las participaciones en subsidiarias, entidades asociadas y negocios conjuntos cuya moneda funcional es distinta del peso argentino se convierten a pesos argentinos a la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre del período o ejercicio sobre el que se informa, y los estados de resultados respectivos se convierten a las tasas de cambio vigentes a las fechas de las transacciones originales. Las diferencias de cambio que surgen de la conversión se reconocen en el otro resultado integral.
- Transacciones eliminadas en el proceso de consolidación
Los saldos y transacciones intragrupo y los resultados no realizados provenientes de dichas transacciones han sido eliminados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con asociadas y negocios conjuntos se eliminan contra la inversión en el porcentaje de participación que el Grupo posee en los mismos. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de igual modo que las ganancias, pero sólo en la medida que no exista evidencia de deterioro.
- Transacciones y saldos en otras monedas
Las transacciones efectuadas en una moneda diferente de la moneda funcional (pesos) son convertidas a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las operaciones. Al cierre de cada ejercicio, los saldos de activos y pasivos monetarios en otras monedas son convertidos a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes a la fecha de cada cierre. Las diferencias de cambio por conversión de moneda extrajera en partidas monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del ejercicio, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el ejercicio, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido al tipo de cambio al cierre del ejercicio.
Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional al tipo de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias de cambio surgidas de la conversión son reconocidas en el resultado del ejercicio formando parte de los resultados financieros, excepto por las diferencias relacionadas con la conversión de activos financieros disponibles para la venta, las cuales se reconocen directamente en el patrimonio. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten al tipo de cambio a la fecha de la transacción.
- Instrumentos financieros
El Grupo clasifica los activos financieros no derivados en las siguientes categorías: activos financieros al valor razonables con cambios de valor en resultados, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta.
El Grupo clasifica los pasivos financieros no derivados dentro de la categoría otros pasivos financieros.
Los activos y pasivos financieros se presentan por el neto en el estado consolidado de situación financiera sólo cuando el Grupo tiene derecho legal a la compensación de los montos y la intención de cancelar el activo y el pasivo simultáneamente.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Instrumentos financieros (cont.)
Activos financieros
El Grupo inicialmente reconoce préstamos y créditos y títulos de deuda emitidos a la fecha en que ellos se originaron. Todos los otros activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a la fecha de negociación.
Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable de la consideración recibida o a recibir, cuando el Grupo deviene en parte contractual del instrumento.
Los activos financieros se dan de baja cuando se transfieren efectivamente a terceros en una transacción en la cual se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios de su propiedad o cuando se extinguen los derechos contractuales sobre sus flujos de efectivo.
Activos financieros al valor razonable con cambios en los resultados
Los activos financieros al valor razonable con cambios en los resultados comprenden instrumentos mantenidos para su comercialización (inversiones) y se registran al valor razonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida de la remedición en el resultado del ejercicio.
Cuentas por cobrar
Las cuentas a cobrar comprenden los créditos por ventas y algunos conceptos incluidos en otros créditos.
Las cuentas por cobrar son créditos con pagos fijos o determinables y que no se negocian en un mercado activo se clasifican dentro de este rubro. Se miden al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto para las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que sean inmateriales.
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo a los fines de la preparación del estado consolidado de flujo de efectivo incluye el dinero en efectivo y los depósitos e inversiones con vencimiento hasta tres meses desde la fecha de su adquisición.
Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que han sido designados como disponibles para la venta y no están clasificados en ninguna de las categorías anteriores.
Posterior al reconocimiento inicial, son reconocidos al valor razonable y los cambios, que no sean pérdidas por deterioro, ni ganancias y pérdidas por conversión de activos monetarios disponibles para la venta son reconocidas en otros resultados integrales y presentadas dentro del patrimonio en la reserva de valor razonable. Cuando una inversión es dada de baja de los registros contables, la ganancia o pérdida acumulada en otro resultado integral es transferida a resultados.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
c) Instrumentos financieros (cont.)
Activos financieros (cont.)
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Si el Grupo tiene intención y posibilidad de mantener instrumentos hasta su vencimiento, los mismos se clasifican como “inversiones mantenidas hasta su vencimiento”. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción directos. La medición posterior se realiza a su costo amortizado, es decir aplicando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro.
Valor razonable
Los valores contables de los activos financieros no difieren significativamente de sus valores razonables.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se reconocen inicialmente cuando el Grupo deviene en parte contractual del instrumento, al valor razonable de la consideración recibida o a recibir. Se dan de baja cuando las obligaciones son canceladas o expiran.
Préstamos y cuentas por pagar
Los préstamos y cuentas por pagar comprenden los préstamos bancarios y financieros, deudas por arrendamientos financieros, deudas comerciales y algunos conceptos incluidos en otras deudas.
Los préstamos y cuentas por pagar que son deudas con pagos fijos o determinables y que no se negocian en un mercado activo se clasifican dentro de este rubro. Se miden al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva.
La diferencia entre el importe recibido como financiación (neto de los costos de transacción, si los hubiera) y el valor de repago, se reconoce en resultados a lo largo de la vida de la deuda en base a la tasa de interés efectiva determinada.
Capital en acciones
Las acciones ordinarias emitidas son presentadas como parte del patrimonio. De existir prima de emisión, se registra neta de los gastos de emisión y del correspondiente efecto impositivo.
Valor razonable
Los valores contables de los pasivos financieros no difieren significativamente de sus valores razonables.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Propiedad, planta y equipos
Las propiedades, plantas y equipos son registrados al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro.
Las erogaciones posteriores se incorporan como un componente del mismo sólo si constituyen una mejora y/o extienden la vida útil y/o incrementan la capacidad productiva de los bienes y/o es probable que el activo genere un incremento en los flujos netos de efectivo.
Las ganancias o pérdidas por la disposición de un ítem de propiedad, planta y equipos se determina comparando los ingresos provenientes de la venta con su valor residual contable, y se reconoce en el resultado del ejercicio.
Las depreciaciones de los valores mencionados precedentemente se calculan por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes teniendo en cuenta la vida útil estimada de los bienes y, donde fuere aplicable, la extensión de los contratos celebrados por el Grupo con los cuales estuvieren vinculados directamente. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que el Grupo obtendrá la propiedad al final del período de arrendamiento. Los terrenos no se deprecian.
Las vidas útiles estimadas para los ejercicios actuales y comparativos son las siguientes:
- edificios: 50 años
- máquinas, equipos e instalaciones: 3-10 años o en base a la duración del contrato
- muebles y útiles: 10 años
- rodados: 3-5 años
- diversos: 5 años
La vida útil estimada, valor residual y método de depreciación son revisados al final de cada ejercicio, dando efecto a cualquier cambio en la estimación en forma prospectiva.
- Activos intangibles
Los activos intangibles son registrados al costo de adquisición menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro. Incluyen software adquirido a terceros o desarrollado internamente.
La vida útil estimada, valor residual y método de depreciación son revisados al final de cada ejercicio, dando efecto a cualquier cambio en la estimación en forma prospectiva.
La depreciación se calcula por el método de la línea recta en base a la vida útil asignada que se estima en 3 a 5 años.
El Grupo no posee activos intangibles con vida útil indefinida.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Inventarios
Se valúan al costo o al valor neto de realización, el menor.
El costo de los repuestos, materiales y materias primas de consumo habitual se determina aplicando el método de precio promedio ponderado.
El costo incluye los desembolsos realizados en la adquisición de los inventarios y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales.
El valor de realización se determina detrayendo del precio de venta, los gastos estimados de terminación y venta.
- Deterioro
Deterioro de activos financieros
Los activos financieros que no son clasificados como valuados a valor razonable con cambios en resultados, son analizados a cada fecha de cierre para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro, es decir que ha existido una pérdida de valor desde su reconocimiento inicial.
Un activo financiero tiene evidencias de deterioro si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento generador de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera confiable. La evidencia confiable que los activos financieros están deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte del deudor, reestructuración de un monto adeudado en términos que el Grupo no consideraría en otras circunstancias, indicios que un deudor pedirá su convocatoria de acreedores o se declarará en quiebra.
El Grupo ha constituido previsiones consideradas necesarias para que el valor de libros de ciertos activos (créditos comerciales y otros créditos) no supere su valor recuperable.
Las pérdidas por deterioro son reconocidas en el resultado del ejercicio. Las pérdidas acumuladas de un activo financiero disponible para la venta reconocidas previamente en el patrimonio son transferidas al resultado del ejercicio.
Las pérdidas por deterioro se revierten cuando existen eventos que así lo justifican con cargo al resultado del ejercicio, excepto por las reversiones de pérdidas por deterioro relacionadas con activos financieros disponibles para la venta que son reconocidas directamente en patrimonio.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Deterioro (cont.)
Deterioro de activos financieros (cont.)
Activos financieros medidos a su costo amortizado
El Grupo tiene en consideración para estos activos indicios de deterioro tanto a nivel del activo individual como a nivel colectivo. Todos los activos individualmente significativos son evaluados en forma individual por deterioro. En el caso en que no se encuentren indicios de desvalorización a nivel individual, se realiza una evaluación conjunta por si hubiera ocurrido algún deterioro que no se ha manifestado aún individualmente. Aquellos activos que no son individualmente significativos son evaluados en forma conjunta. La evaluación colectiva se realiza agrupando aquellos instrumentos con similares características de riesgo.
Para evaluar el deterioro en forma colectiva, el Grupo utiliza información histórica sobre el momento de recuperos y el monto de pérdidas incurridas, y realiza un ajuste si las condiciones económicas y crediticias actuales son tales que las pérdidas reales probablemente sean mayores o menores a lo que sugieren las tendencias históricas.
Una pérdida por deterioro es calculada como la diferencia entre el valor contable de un activo y el valor presente de los flujos de fondos futuros estimados descontados a la tasa original efectiva de interés del activo. Las pérdidas son reconocidas en resultados y reflejadas en una previsión. Cuando el Grupo considera que no existen perspectivas reales de recupero del activo, los montos son desvalorizados. Si la pérdida por deterioro decrece posteriormente y dicha disminución puede ser relacionada objetivamente con un hecho ocurrido luego que el deterioro fuera reconocido, entonces el mismo puede ser reversado contra resultados.
Activos financieros disponibles para la venta
Las pérdidas por deterioro sobre los activos financieros disponibles para la venta se reconocen reclasificando las pérdidas acumuladas en la reserva para valor razonable a resultados. El monto reclasificado es la diferencia entre el costo de adquisición (neto de los pagos de capital y amortización) y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deteriores reconocida previamente en resultados. Si el valor razonable de un título de deuda disponible para la venta desvalorizado aumenta posteriormente y el incremento puede ser relacionado objetivamente con un hecho ocurrido luego que el deterioro fuera reconocido, entonces el mismo puede ser reversado contra resultados; de lo contrario, es reversado contra otros resultados integrales.
Inversiones registradas por el método de la participación
Una pérdida por deterioro relacionada con una inversión registrada por el método de la participación es medida comparando el valor recuperable de dicha inversión con su valor de libros. Una pérdida por deterioro es reconocida en resultados y es reversada si ha existido un cambio favorable en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
-
- Políticas contables significativas (cont.)
g) Deterioro (cont.)
Deterioro de activos no financieros
El valor de libros de los activos no financieros del Grupo, diferentes de inventarios y activos por impuesto diferido, es revisado a cada fecha de cierre de ejercicio a fin de determinar si hay indicios de deterioro.
Se determina si existe pérdida por deterioro de valor comparando el valor neto contabilizado del activo bajo análisis con el valor recuperable estimado del mismo al cierre o cuando se detectan indicios de que algún activo pudiera haberla sufrido. Para este cálculo los activos se agrupan en Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs), siempre que no generen flujos de efectivo independientes de los de otros activos o UGEs.
El valor recuperable es el mayor valor entre el valor de realización neto de los costos de venta y el valor de uso que se determina estimando los flujos futuros de efectivo descontados mediante la aplicación de una tasa representativa del costo del capital empleado. Para la determinación de los flujos futuros de efectivo el Grupo se basa en las mejores estimaciones disponibles de sus ingresos, gastos e inversiones considerando los hechos relevantes pasados y las expectativas de evolución del negocio y el mercado. El Grupo verifica que los flujos de efectivo no excedan temporalmente el límite de la finalización de los acuerdos o contratos de explotación.
Si el importe recuperable de un activo (o de una UGE) es menor al neto contabilizado en libros, este último se reduce hasta igualarlo al valor recuperable, reconociendo la consiguiente pérdida en el resultado del ejercicio.
Cuando se contabilizan pérdidas por deterioro la base de amortización queda reducida por el importe de las pérdidas acumuladas registradas.
Ante nuevos eventos o cambios en las circunstancias que evidencien que una pérdida por deterioro registrada pudiera ya no ser necesaria total o parcialmente; se calcula nuevamente el valor recuperable del activo o de la UGE de que se trate y de corresponder se reversa, en la medida pertinente, la pérdida por deterioro registrada.
En el caso de reversión, el importe contabilizado del activo o de la UGE se incrementa hasta el importe recuperable estimado siempre que el mismo no fuera mayor al que se hubiera arribado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro.
- Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que tenga que desprenderse de recursos que comporten beneficios económicos para cancelar la obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la misma.
El importe registrado como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, al final del ejercicio sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide una provisión usando flujos de efectivo estimados para cancelar la obligación presente, su importe en libros representa el valor actual de dichos flujos de efectivo.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Provisiones (cont.)
Las provisiones reconocidas por el Grupo son:
-
Provisión para juicios: se determinó considerando las eventuales erogaciones por juicios iniciados contra el Grupo, en base a la opinión de los asesores legales.
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Provisión para contingencias: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por el Grupo y la información suministrada por sus asesores legales.
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Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen sólo si es probable que se reciban beneficios económicos futuros asociados a la transacción y si dichos beneficios pueden ser medidos de manera confiable.
Los ingresos por la venta de servicios se reconocen en el resultado del ejercicio a medida que se produce la prestación de los mismos.
Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida o por recibir, neta de devoluciones, descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando existe evidencia persuasiva, por lo general en la forma de un acuerdo de venta ejecutado, respecto de que los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al comprador, es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la transacción, los costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes pueden ser medidos con fiabilidad y el Grupo no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos. Si es probable que se otorguen descuentos y el monto de estos puede estimarse de manera fiable, el descuento se reconoce como reducción del ingreso cuando se reconocen las ventas.
El Grupo mantiene contratos con algunos de sus clientes que incluyen múltiples elementos (ingresos por la venta de servicios y arrendamiento de bienes). Los ingresos derivados de dichos contratos son variables, no pudiendo ser medidos individualmente de manera confiable al momento de la transacción, por tal motivo, su reconocimiento se realiza a medida que pueden ser estimados razonablemente.
- Arrendamientos
Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se reconocen en resultados bajo el método lineal durante el período del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el período de éste.
Los pagos mínimos por arrendamientos realizados bajo arrendamientos financieros son distribuidos entre los gastos financieros y la reducción de los pasivos pendientes. Los gastos financieros son registrados en cada ejercicio durante el período de arrendamiento para así generar una tasa de interés periódica sobre el saldo pendiente de los pasivos.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
j) Arrendamientos (cont.)
Los pagos por arrendamiento contingentes son contabilizados mediante la revisión de los pagos mínimos por arrendamiento durante el período restante cuando se confirma el ajuste del arrendamiento.
Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento
Cuando suscribe un contrato, el Grupo determina si ese contrato corresponde a o contiene un arrendamiento. Un activo específico es sujeto de un arrendamiento si el cumplimiento del contrato depende del uso de ese activo específico. Un contrato transfiere el derecho a usar el activo si el contrato le transfiere al Grupo el derecho de controlar el uso del activo subyacente.
En el momento de la suscripción o reevaluación del contrato, el Grupo separa los pagos y otras contraprestaciones requeridos por el contrato en los que corresponden al arrendamiento y los que se relacionan con los otros elementos sobre la base de sus valores razonables relativos. Si el Grupo concluye que para un arrendamiento financiero es impracticable separar los pagos de manera fiable, se reconoce un activo y un pasivo por un monto igual al valor razonable del activo subyacente. Posteriormente, el pasivo se reduce a medida que se hacen los pagos y se reconoce un cargo financiero imputado sobre el pasivo usando la tasa de interés incremental.
- Ingresos y costos financieros
Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en fondos invertidos (incluidos activos financieros disponibles para la venta), ingresos por dividendos, ganancias por la venta de activos financieros disponibles para la venta, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo.
Los costos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos o financiamientos, saneamiento de descuentos en las provisiones, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, pérdidas por deterioro reconocidas en los activos financieros. Los costos por préstamos que no son directamente atribuibles a la adquisición, la construcción o la producción de un activo que califica se reconocen en resultados usando el método de interés efectivo.
Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio generadas por activos y pasivos financieros se incluyen en esta posición sin compensar.
- Impuesto a las ganancias
El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a las ganancias por pagar corriente y el impuesto diferido.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Impuesto a las ganancias (cont.)
El impuesto corriente es la acumulación del impuesto a pagar en base en las ganancias fiscales registradas durante el ejercicio por cada sociedad consolidada. La ganancia fiscal difiere de la ganancia informada en cada estado del resultado integral individual debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles en otros años y en las partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo del Grupo por el impuesto corriente se calcula utilizando las tasas fiscales promulgadas o sustancialmente aprobadas al cierre del ejercicio sobre el que se informa.
El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporarias entre el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros individuales de cada sociedad y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar la ganancia fiscal. El pasivo por impuesto diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias temporarias imponibles.
Se reconoce generalmente un activo por impuesto diferido, por todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que cada sociedad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que pueda utilizar esas diferencias temporarias deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporarias surgen de la llave de negocio o del reconocimiento inicial (distinto al de una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta la ganancia fiscal ni la ganancia contable.
Se reconoce un pasivo por impuesto diferido por las diferencias temporarias imponibles vinculadas con inversiones en subsidiarias y asociadas a excepción de aquellos en los que el Grupo es capaz de controlar el reverso de la diferencia temporaria y cuando exista la posibilidad de que ésta no pueda revertirse en un futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido que surgen de las diferencias temporarias vinculadas con dichas inversiones y participaciones son únicamente reconocidos, en la medida en que resulte probable que el Grupo disponga de ganancias fiscales futuras contra las cuales utilizar esas diferencias temporarias y cuando exista la posibilidad de que éstas puedan revertirse en un futuro cercano.
El importe en libros de un activo por impuesto diferido se somete a revisión al cierre de cada ejercicio y se reduce el importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida en que se estime probable que no se dispondrá de suficientes ganancias gravadas, en el futuro, como para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden a las tasas fiscales que se espera sean de aplicación en el período en el que el pasivo se cancele o el activo se realice, basándose en las tasas y leyes fiscales que al final del período sobre el que se informa hayan sido aprobadas o tengan sustancialmente terminado el proceso de aprobación.
La medición de los pasivos por impuestos diferidos y de los activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que el Grupo espera, al cierre del ejercicio sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
l) Impuesto a las ganancias (cont.)
Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos se reconocen en resultados, excepto en la medida en que se hayan reconocido en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto también se reconoce, respectivamente, en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En el caso en que los impuestos corrientes y los impuestos diferidos derivan de la contabilización inicial de una combinación de negocios, el efecto fiscal se considera en la contabilización de la combinación de negocios.
- Ganancia por acción
El Grupo presenta la ganancia por acción básica y diluida para sus acciones ordinarias. La ganancia básica por acción es calculada dividiendo la ganancia imputable a los accionistas comunes y el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación.
El cálculo de la ganancia diluida por acción se basa en la ganancia atribuible a los accionistas ordinarios y el promedio ponderado del número de acciones vigentes, ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
El indicador básico y diluido coinciden pues no se han emitido acciones preferidas ni obligaciones negociables convertibles en acciones.
- Beneficios a empleados
- Indemnizaciones
Las indemnizaciones se pagan cuando la relación laboral cesa, por decisión del empleador, antes de la fecha normal de jubilación.
- Gratificaciones
El Grupo contabiliza un pasivo y un gasto por gratificaciones en base al monto estimado a erogar por ese concepto. El Grupo registra una provisión cuando está obligada contractualmente o cuando exista una práctica en el pasado que haya creado una obligación implícita.
- Información por segmentos
El Grupo ha adoptado la norma NIIF 8 – Información por Segmentos, que establece que son segmentos de operación los identificados sobre la base de informes internos con respecto a los componentes de la empresa revisados regularmente por el Directorio, principal tomador de decisiones operacionales, para asignar recursos y evaluar su desempeño.
Los resultados del segmento que son informados al Directorio incluyen las partidas directamente atribuibles a un segmento así como también aquellos que pueden ser asignados sobre una base razonable. Las partidas no asignadas se componen principalmente de los activos corporativos (básicamente las oficinas centrales del Grupo), los gastos de la oficina central, y activos y pasivos por impuesto.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.2 Políticas contables significativas (cont.)
- Estado consolidado de flujo de efectivo
A efectos de la preparación del estado consolidado de flujos de efectivo, el “efectivo y equivalentes de efectivo” incluye saldo en caja y bancos, y, de existir, inversiones de corto plazo de alta liquidez (con vencimiento original menor a 90 días) y los adelantos en cuenta corriente que sean exigibles a la vista, en la medida en que formen parte integrante de la gestión del efectivo por parte del Grupo.
Los descubiertos bancarios se clasifican dentro del rubro “Préstamos” en el estado consolidado de situación financiera.
El efectivo y equivalentes de efectivo al cierre de cada ejercicio, tal como se muestra en el estado consolidado de flujo de efectivo, puede ser reconciliado con las partidas relacionadas en el estado consolidado de situación financiera como sigue:
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Caja y bancos | 263.017.868 | 58.447.585 |
| Inversiones: | ||
| Letras del tesoro | - | 69.300.000 |
| Depósitos a plazo fijo | 262.858.981 | - |
| Fondos Comunes de Inversión | - | 291.790.055 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 525.876.849 | 419.537.640 |
- Activos disponibles para la venta
Los activos no corrientes, o grupos para su disposición que comprenden activos y pasivos, son clasificados como disponibles para la venta si es altamente probable que sean recuperados principalmente a través de la venta en lugar de por su uso continuo.
Dichos activos o grupos para su disposición son medidos generalmente al menor entre su valor de libros y su valor razonable menos gastos de venta. Cualquier pérdida por deterioro sobre un grupo se aloca primero al valor llave, y luego a los activos y pasivos restantes a pro rata, excepto en el caso de inventarios, activos financieros, activos por impuestos diferidos, activos por beneficios a empleados, propiedad de inversión o activos biológicos, los cuales siguen siendo valuados de acuerdo con otras políticas contables del Grupo. Las pérdidas por deterioro por la clasificación inicial como disponible para la venta o para la distribución y las subsecuentes ganancias y pérdidas por re-medición se reconocen en resultados.
Una vez clasificados como disponible para la venta, los activos intangibles y propiedad, planta y equipos suspenden su amortización y las inversiones registradas por el método de la participación suspenden la aplicación del mismo.
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- Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas
A continuación se listan las nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones que tienen vigencia para ejercicios iniciados con posterioridad al 31 de diciembre de 2017, y no han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
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- Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas (cont.)
NIIF 15 (Reconocimiento de Ingresos de Contratos de Clientes)
En mayo de 2014 el IASB emitió la NIIF 15. Dicha norma aplica a todos los contratos de ingresos de actividades ordinarias (excepto para contratos que están en el alcance de las normas de arrendamientos –
NIC 17-, contratos de seguros -NIIF 4- e Instrumentos Financieros -NIIF 9-). La NIIF 15 proporciona un modelo único para el reconocimiento y la medición de los ingresos y sustituye a la NIC 11, NIC 18, CINIIF 13, CINIIF 15, CINIIF 18 y la SIC 31. Entre otras cuestiones, establece mayor información a revelar y un modelo de 5 pasos para el reconocimiento de los ingresos, siendo los pasos identificados:
- Identificación del Contrato con el cliente;
- Identificación de las obligaciones de desempeño;
- Determinación del precio de la transacción;
- Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño; y
- Reconocimiento de ingresos.
Cabe mencionar que en abril de 2016 se efectuaron modificaciones a la NIIF 15, sin cambiar los principios subyacentes de la norma, pero clarificando los mismos. Se precisa cómo: 1) identificar una obligación de desempeño, 2) determinar si una compañía es principal o agente y 3) determinar si las ventas provenientes de una licencia otorgada deben ser reconocidas en un momento determinado o a lo largo del tiempo. Adicionalmente, la norma agrega las siguientes exenciones: i) se extiende la posibilidad de no aplicar la norma a la registración de "contratos completos" a la fecha de transición y de los contratos completos al inicio del período más antiguo presentado; y ii) se permite no ajustar el contrato en lo relativo a modificaciones previas a la fecha de inicio del período más antiguo presentado, debiéndose reflejar el efecto acumulado cuando se puedan identificar las obligaciones de desempeño satisfechas y no satisfechas, que se pueda determinar el precio de la transacción y su alocación.
La NIIF 15 es de aplicación obligatoria a partir de los ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2018. Se admite su aplicación anticipada.
Además, la nueva norma prevé mayor información cuantitativa y cualitativa a revelar sobre el reconocimiento de ingresos, en comparación con las revelaciones que las normas anteriores venían requiriendo.
El Grupo planea adoptar la NIIF 15 utilizando el método del efecto acumulativo, por lo que la aplicación tendrá efecto prospectivo a partir de la fecha de la aplicación inicial (es decir, el 1 de noviembre de 2018). Como resultado, el Grupo no aplicará los requisitos de la NIIF 15 al período comparativo presentado.
Durante el ejercicio 2018, el Grupo ha realizado tareas destinadas a una evaluación del impacto que generará la aplicación de la presente norma. En dicho proceso se ha tomado como base de análisis el modelo único de reconocimiento de ingresos de cinco pasos, descripto en párrafos anteriores y se ha aplicado a ingresos principales provenientes de contratos con clientes vigentes.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
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- Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas (cont.)
NIIF 15 (Reconocimiento de Ingresos de Contratos de Clientes) (cont.)
De dicho análisis, no se estima que la aplicación de la NIIF 15 tenga un impacto significativo para sus estados financieros con relación a: (i) cambios en las transacciones dentro del alcance de la nueva norma; (ii) la identificación de obligaciones de desempeño; (iii) la determinación y distribución del precio (iv) el devengamiento contable de ingresos; respecto de los criterios de reconocimiento de ingresos que se vienen aplicando y que se encuentran descriptos en párrafos anteriores.
El Grupo está adaptando sus procesos y sistemas de información para preparar la información fuente para las nuevas revelaciones que ayude a los usuarios a comprender la naturaleza, cantidad, tiempo y la incertidumbre de ingresos y flujos de efectivo derivados de contratos con los clientes.
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”
En julio de 2014, el IASB culminó la reforma de la contabilización de instrumentos financieros y emitió la NIIF 9 “Contabilidad de instrumentos financieros” (en su versión revisada de 2014 en vigencia para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1° de enero de 2018), que reemplazará a la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” luego de que expire la fecha de vigencia de esta última.
El Grupo ha evaluado el impacto que esta nueva norma tendrá sobre los futuros estados financieros, como se indica a continuación:
- Clasificación de activos y pasivos financieros
La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición”, se midan posteriormente al costo amortizado o al valor razonable. Específicamente, los instrumentos de deuda que se mantienen dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es el de cobrar los flujos de efectivo contractuales, y que tengan flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el monto de capital pendiente, por lo general se miden al costo amortizado al final de los períodos contables posteriores. Todas las otras inversiones en títulos de deuda y de patrimonio se miden a sus valores razonables al cierre de los períodos contables posteriores.
La NIIF 9 conserva en gran medida los requisitos existentes en la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros.
Sin embargo, según la NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en el estado de resultados, mientras que según la NIIF 9 estos cambios en el valor razonable generalmente se presentan de la siguiente manera:
- la cantidad de cambio en el valor razonable que es atribuible a los cambios en el riesgo de crédito de la responsabilidad se presenta en ORI; y
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.3. Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas (cont.)
NIIF 9 “Instrumentos Financieros” (cont.)
- el monto restante de cambio en el valor razonable se presenta en el estado de resultados.
No se espera que haya un impacto en referencia a los tratamientos descriptos, a partir del análisis de los activos y pasivos financieros del Grupo al 31 de octubre de 2018 y sobre la base de los hechos y circunstancias que existen en esa fecha.
- Deterioro de activos financieros
La NIIF 9 reemplaza el modelo de 'pérdida crediticia incurrida' en la NIC 39 por el modelo de 'pérdida crediticia esperada' (ECL). Esto requerirá un juicio considerable sobre cómo los cambios en los factores económicos afectan las ECL, que se determinarán sobre la base de una probabilidad ponderada.
El nuevo modelo de deterioro se aplicará a los activos financieros medidos al costo amortizado o a valor razonable con cambios en otros resultados integrales, a excepción de las inversiones en instrumentos de patrimonio y de activos contractuales.
El Grupo estima que la adopción del nuevo modelo no tendrá un impacto significativo en sus estados financieros.
- Contabilidad de coberturas
El Grupo no está utilizando contabilidad de coberturas al 31 de octubre de 2018 y no tiene planes actuales para hacerlo, por lo que no espera ningún impacto significativo en los estados financieros.
- Revelaciones en notas
La NIIF 9 requerirá nuevas revelaciones extensas, en particular sobre contabilidad de coberturas, riesgo de crédito y ECLs. El Grupo está en proceso de implementar cambios en sus procesos y sistemas para capturar los datos requeridos.
CINIIF 22 (Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas)
En diciembre de 2016 se emitió la CINIIF 22.
Esta CINIIF analiza el tratamiento contable a aplicar a los tipos de cambios a adoptar en aquellos casos en los que se pagan o reciben anticipos. Dicha CINIIF concluye que la fecha de la transacción que determina el tipo de cambio a utilizar en el reconocimiento inicial de un activo, ingreso ó gasto (o parte de un activo, ingreso o gasto), es la fecha en la que la entidad inicialmente reconoce el activo/pasivo no monetario proveniente del anticipo pagado/recibido por adelantado (si fueran más de un anticipo, cada uno se reconoce a la fecha de cada transacción).
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.3. Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas (cont.)
CINIIF 22 (Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas) (cont.)
La nueva norma es efectiva para los ejercicios que comienzan a partir del 1° de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. El Grupo no prevé impactos por la aplicación de esta modificación en el estado de situación financiera, estado de resultados y estado de flujo de efectivo.
El Grupo ha determinado que este cambio no afectará significativamente a los estados financieros y planea aplicar la CINIIF 22 a partir del 1 de noviembre de 2018, utilizando la opción a del método prospectivo. Por lo tanto, el efecto acumulativo de adoptar esta norma se efectuará al inicio del próximo ejercicio, sin modificar la información comparativa.
NIIF 16 (Arrendamientos)
En enero de 2016 se emitió la NIIF 16.
Esta norma reemplaza la NIC 17, la CINIIF 14 y las SIC 15 y 27. La norma establece los criterios de reconocimiento y valuación de arrendamientos para arrendatarios y arrendadores. Los cambios incorporados por la misma impactan principalmente en la contabilidad de los arrendatarios.
La NIIF 16 prevé que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso y un pasivo a valor presente respecto de aquellos contratos que cumplan la definición de contratos de arrendamiento de acuerdo a la
NIIF 16. De acuerdo con la norma, un contrato de arrendamiento es aquel que proporciona el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período determinado.
Para que una compañía tenga el control de uso de un activo identificado,
- Debe tener el derecho de obtener sustancialmente todos los beneficios económicos del activo identificado y
- Debe tener el derecho de dirigir el uso del activo identificado.
La norma excluye los contratos de corto plazo (menores a 12 meses) y aquellos en los que el activo subyacente tiene bajo valor (según lo definido por la norma el bajo valor se debe definir por el activo nuevo y no el valor usado o residual).
La nueva norma es efectiva para los ejercicios que comienzan a partir del 1° de enero de 2019. Se admite la adopción anticipada para compañías que hayan adoptado la NIIF 15.
El Grupo se encuentra aún en proceso de evaluar el impacto completo de la aplicación de la NIIF 16 en sus estados financieros y no tiene la intención de aplicarla anticipadamente.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.3. Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas (cont.)
Mejoras anuales a las NIIF (Ciclo 2014-2016)
En diciembre de 2016 se emitieron las Mejoras anuales a las NIIF (Ciclo 2014-2016) que introducen modificaciones a las NIIF 1y la NIC 28. La modificación a la NIIF 1 elimina una excepción a corto plazo que había agregado la mejora anual a las NIIF de 2012-2014, y la modificación a la NIC 28 agrega que, la elección de medir a valor razonable, de acuerdo a NIIF 9, se puede realizar para cada asociada, en el reconocimiento inicial.
La nueva norma, en lo relativo a las modificaciones de la NIIF 1 y NIC 28, es efectiva para los ejercicios que comienzan a partir del 1° de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. El Grupo no prevé impactos por la aplicación de esta modificación en el estado de situación financiera, estado de resultados y estado de flujo de efectivo.
Modificaciones a la NIIF 2 – Clasificación y Medición de Transacciones con Pagos basados en Acciones
En junio de 2016, el IASB emitió modificaciones a la NIIF 2 que resultan aplicables para los ejercicios iniciados en o a partir del 1° de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada.
La NIIF 2 ha sido modificada para reflejar los siguientes aspectos:
- Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo se medirán los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, al valor razonable del pasivo, sujeto a los requerimientos de esta norma.
Hasta que el pasivo se liquide, se volverá a medir el valor razonable del pasivo al final de cada período sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio del valor razonable en el resultado del período.
-
Las condiciones para la irrevocabilidad de concesión y condiciones distintas a las de irrevocabilidad de la concesión, distintas de las condiciones de mercado, no se tendrán en cuenta al estimar el valor razonable del pago basado en acciones que se liquida en efectivo en la fecha de medición.
-
Si los términos y condiciones de una transacción con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo se modifican con el resultado de que pase a ser una transacción con pagos basados en acciones que se liquidan con instrumentos de patrimonio, la transacción se contabilizará así desde la fecha de la modificación.
El Grupo no anticipa que la aplicación de las modificaciones a la norma mencionada tendrá un efecto significativo sobre sus estados financieros.
NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES (cont.)
3.3. Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas (cont.)
Modificaciones a la NIC 40 – Propiedades de Inversión
En diciembre de 2016, el IASB emitió modificaciones a la NIC 40 que resultan aplicables para los ejercicios iniciados en o a partir del 1 de enero de 2018.
La NIC 40 ha sido modificada para reflejar que en relación a las transferencias, una entidad transferirá una propiedad de inversión a o desde propiedades de inversión cuando y solo cuando exista un cambio de uso. Este cambio de uso ocurre cuando una propiedad cumple o deja de cumplir la definición de propiedad de inversión y existe evidencia del cambio de uso. También aclara que el cambio en las intenciones de la gerencia de uso de una propiedad no proporciona evidencia de un cambio de uso.
El Grupo no anticipa que la aplicación de las modificaciones a las normas mencionadas tendrá un efecto significativo sobre sus estados financieros.
CINIIF 23 “Incertidumbre sobre los tratamientos de los impuestos a las ganancias” (Interpretación – Diciembre 2016)
La Interpretación establece cómo determinar la posición tributaria contable cuando exista incertidumbre sobre los tratamientos en el impuesto a las ganancias.
La Interpretación requiere que la entidad (a) determine si las posiciones tributarias inciertas serán valoradas por separado o como un grupo; y (b) valore si es probable que la autoridad tributaria aceptará un tratamiento tributario incierto usado, o propuesto a ser usado, por una entidad en sus declaraciones del impuesto a las ganancias. Si es sí, la entidad debe determinar su posición tributaria contable consistentemente con el tratamiento tributario usado o planeado a ser usado en sus declaraciones de los impuestos a los ingresos. Si no lo es, la entidad debe reflejar el efecto de la incertidumbre en la determinación de su posición tributaria contable.
Fecha efectiva: períodos anuales que comiencen en o después del 1 enero 2019.
Transición: ya sea aplicación retrospectiva plena o aplicación retrospectiva modificada sin re-emisión de los comparativos.
El Grupo no prevé que esta modificación tenga impacto sobre los futuros estados financieros.
NOTA 4 - PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
| Valores al inicio del ejercicio | Altas por combinación de negocios (Nota 6) | Aumentos | Dismi- nuciones | Valores al cierre del ejercicio | |||
| Costo | |||||||
| Terrenos y edificios | 475.120.683 | - | 1.768.319 | - | 476.889.002 | ||
| Máquina, equipos e instalaciones | 681.080.790 | - | 73.976.635 | ( 923.607) | 754.133.818 | ||
| Muebles y útiles | 18.707.799 | - | 2.032.435 | ( 10.215) | 20.730.019 | ||
| Obras en curso | - | - | 7.534.461 | - | 7.534.461 | ||
| Rodados | 25.769.039 | - | 2.479.421 | - | 28.248.460 | ||
| Diversos | 8.572.173 | - | 1.171.296 | - | 9.743.469 | ||
| Saldo al 31 de octubre de 2018 | 1.209.250.484 | - | 88.962.567 | ( 933.822) | 1.297.279.229 | ||
| Saldo al 31 de octubre de 2017 | 506.106.068 | 639.783.108 | 72.485.643 | ( 9.124.335) | 1.209.250.484 | ||
| Acumuladas al inicio del ejercicio | Altas por combinación de negocios (Nota 6) | Disminu- ciones | Depreciación del ejercicio | Acumuladas al cierre del ejercicio | Neto resultante | |
| (Nota 18) | ||||||
| Depreciación y pérdidas por deterioro | ||||||
| Terrenos y edificios | 71.425.708 | - | - | 9.505.616 | 80.931.324 | 395.957.678 |
| Máquina, equipos e instalaciones | 576.246.577 | - | ( 790.597) | 84.892.989 | 660.348.969 | 93.784.849 |
| Muebles y útiles | 10.611.535 | - | ( 9.934) | 1.330.969 | 11.932.570 | 8.797.449 |
| Obras en curso | - | - | - | - | - | 7.534.461 |
| Rodados | 637.829 | - | - | 631.129 | 1.268.958 | 26.979.502 |
| Diversos | 7.207.783 | - | - | 285.321 | 7.493.104 | 2.250.365 |
| Saldo al 31 de octubre de 2018 | 666.129.432 | - | ( 800.531) | 96.646.024 | 761.974.925 | 535.304.304 |
| Saldo al 31 de octubre de 2017 | 406.491.402 | 170.001.845 | ( 9.123.261) | 98.759.446 | 666.129.432 | 543.121.052 |
| Valor en libros | ||||||
| Al 31 de octubre de 2017 | 543.121.052 | |||||
| Al 31 de octubre de 2018 | 535.304.304 | |||||
Equipos en arrendamiento
Boldt S.A. arrienda máquinas tragamonedas bajo varios contratos de arrendamiento financiero. Algunos arrendamientos otorgan a la Sociedad la opción de comprar los equipos a un precio ventajoso. Los equipos arrendados garantizan las obligaciones por arrendamiento. Al 31 de octubre de 2017, el valor neto en libros de los equipos en arrendamiento era de $ 12.936.368.
Durante los ejercicios finalizados al 31 de octubre de 2018 y 2017, el Grupo adquirió equipos bajo arrendamiento financiero por $ 4.745.413 y por $ 14.255.420, respectivamente.
NOTA 5 - ACTIVOS INTANGIBLES
| Cuenta principal | Valor al cierre del ejercicio anterior | Altas por combinación de negocios (Nota 6) | Aumentos | Valor al cierre del ejercicio |
| Costo | ||||
| Software | 31.250.525 | - | 2.942.096 | 34.192.621 |
| Total al 31/10/18 | 31.250.525 | - | 2.942.096 | 34.192.621 |
| Total al 31/10/18 | 23.775.467 | 2.803.735 | 4.671.323 | 31.250.525 |
| Cuenta principal | Acumuladas al cierre del ejercicio anterior | Altas por combinación de negocios (Nota 6) | Depreciación del ejercicio | Acumulada al cierre del ejercicio | Neto resultante | |||||
| (Nota 18) | ||||||||||
| Depreciación y pérdidas por deterioro | ||||||||||
| Software | 23.416.147 | - | 5.054.026 | 28.470.173 | 5.722.448 | |||||
| Total al 31/10/18 | 23.416.147 | - | 5.054.026 | 28.470.173 | 5.722.448 | |||||
| Total al 31/10/18 | 17.635.429 | 999.550 | 4.781.168 | 23.416.147 | 7.834.378 | |||||
| Valor en libros | ||||||||||
| Al 31 de octubre de 2017 | 7.834.378 | |||||||||
| Al 31 de octubre de 2018 | 5.722.448 | |||||||||
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES
Se informa aquí las participaciones en entidades asociadas y controladas en forma conjunta, según el siguiente detalle:
| Razón Social | Actividad principal | País | Participación directa en el capital y votos | ||||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||||||
| Manteo S.A. | Inmobiliaria vinculada con el sector turístico y explotación de juegos de azar y afines | Uruguay | 47,14% | 47,15% | |||
| Naranpark S.A. | Inmobiliaria vinculada con el sector turístico y explotación de juegos de azar y afines | Uruguay | 46,50% | 46,50% | |||
| Casino Puerto Santa Fe S.A | Explotación de juegos de azar y afines | Argentina | 50,00% | 50,00% | |||
| Casino Melincué S.A. | Explotación de juegos de azar y afines | Argentina | 50,00% | 50,00% | |||
| 7 Saltos S.A. (1) | Explotación de juegos de azar y a fines | Paraguay | 23,98% | 23,98% | |||
| Erich Utsch Sudamericana S.A. (1) | Producción y comercialización de chapas patentes | Argentina | 50,00% | 50,00% | |||
| Ovalle Casino Resort S.A. (2) | Explotación de juegos de azar y afines | Chile | 50,00% | 50,00% | |||
| Chillan Casino Resort S.A. (1) | Explotación de juegos de azar y afines | Chile | 50,00% | 50,00% | |||
| Servicios del Pacífico SpA (1) | Inmobiliaria vinculada con la explotación de juegos de azar y afines | Chile | 50,00% | 50,00% | |||
| Boldt S.A. – Tecnovía S.A. UT | Provisión de sistema de peaje llave en mano | Argentina | 50,00% | 50,00% |
- Fecha de cierre de período sobre la cual se calculó la inversión: 30 de septiembre de 2018 en el caso de Erich Utsch Sudamericana S.A., 7 Saltos S.A., Chillán Casino Resort S.A. y Servicios del Pacífico SpA.
- Participación directa del 50% al 31 de octubre de 2017 y participación indirecta del 50% a través de Servicios del Pacífico SpA. al 31 de octubre de 2018. Fecha de cierre de período sobre la cual se calculó la inversión: 30 de septiembre de 2018.
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||||
| Negocios conjuntos | |||||
| Casino Puerto Santa Fe S.A. | 89.840.691 | 85.999.639 | |||
| Casino Melincué S.A. | 59.728.562 | 58.458.011 | |||
| Naranpark S.A. | 129.526.076 | 63.231.238 | |||
| Manteo S.A. | 41.930.713 | 28.882.459 | |||
| Ovalle Casino Resort S.A. | - | 34.153.499 | |||
| Chillan Casino Resort S.A. | 164.231 | 301.139 | |||
| Boldt S.A. – Tecnovía UT | 1.705.338 | 2.265.192 | |||
| Servicios del Pacífico S.p.A. | 393.838.866 | - | |||
| Asociadas | |||||
| 7 Saltos S.A. | 99.041.191 | 48.137.434 | |||
| Erich Utsch Sudamericana S.A. | 1.595.043 | 1.730.472 | |||
| Activos financieros | |||||
| ICM S.A. | 17.992.800 | 17.992.800 | |||
| Rosaricasino S.A. | 30.000 | 30.000 | |||
| Total | 835.393.511 | 341.181.883 | |||
| Resultados de participaciones en sociedades | 31/10/2018 | 31/10/2017 | |||
| Naranpark S.A. | 11.476.417 | ( 12.044.857) | |||
| Manteo S.A. | ( 7.657.038) | ( 14.196.826) | |||
| Casino Puerto Santa Fe S.A. | 51.341.052 | 47.951.641 | |||
| Casino Melincué S.A. | 19.953.059 | 6.571.635 | |||
| Trilenium S.A. | - | 2.472.371 | |||
| 7 Saltos S.A. | 9.482.558 | 3.550.263 | |||
| Erich Utsch Sudamericana S.A. | ( 135.429) | ( 141.533) | |||
| Boldt S.A.- Tecnovía S.A. UT | ( 667.255) | 2.685.630 | |||
| Ovalle Casino Resort S.A. | (210.289.728) | ( 45.591.246) | |||
| Servicios del Pacífico S.p.A. | 36.285.726 | ( 16.643) | |||
| Chillan Casino Resort S.A. | ( 141.656) | ( 182.425) | |||
| Subtotal | ( 90.352.294) | ( 8.941.990) | |||
| Resultado por compra y venta de participaciones | - | 146.118.678 | |||
| Total | ( 90.352.294) | 137.176.688 | |||
Otros resultados integrales de participaciones en sociedades
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Casino Melincué S.A. | ( 282.507) | 228.272 |
| Trilenium S.A. | ( 317.003) | - |
| Orbith S.A. | ( 154.871) | 154.871 |
| Boldt S.A. - Tecnovía S.A. UT | 107.401 | - |
| Subtotal | ( 646.980) | 383.143 |
| Naranpark S.A. | 47.410.292 | 7.940.121 |
| Manteo S.A. | 54.818.421 | 3.901.440 |
| 7 Saltos S.A. | 20.705.292 | 8.318.216 |
| Boldt Chile SPA | 244.130.636 | 57.364.158 |
| Subtotal | 367.064.641 | 77.523.935 |
| Total | 366.417.661 | 77.907.078 |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Negocios conjuntos
A continuación se expone la información financiera resumida para los negocios conjuntos que se consideran significativos para el Grupo:
| Casino Puerto Santa Fe S.A. | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| ACTIVO | ||
| Total del activo no corriente | 289.127.799 | 262.955.665 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 79.174.991 | 87.215.042 |
| Otros activos corrientes | 43.009.066 | 41.740.961 |
| Total del activo corriente | 122.184.057 | 128.956.003 |
| Total del activo | 411.311.856 | 391.911.668 |
| PASIVO | ||
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | 6.656.497 | 19.290.380 |
| Otros pasivos | 13.898.242 | 16.698.516 |
| Total del pasivo no corriente | 20.554.739 | 35.988.896 |
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | 12.915.225 | 14.555.030 |
| Otros pasivos | 205.784.012 | 177.585.987 |
| Total del pasivo corriente | 218.699.237 | 192.141.017 |
| Total del pasivo | 239.253.976 | 228.129.913 |
| Activos netos | 172.057.880 | 163.781.755 |
| Porcentaje de participación | 50,00% | 50,0% |
| Valor contable de la participación | 86.028.940 | 81.890.878 |
| Intangibles - Combinación de negocios | 3.966.280 | 4.017.790 |
| Otras diferencias | ( 154.529) | 90.971 |
| Valor de la participación | 89.840.691 | 85.999.639 |
| Ejercicio finalizado el | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Ingresos | 1.290.495.513 | 1.058.481.104 |
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | (1.078.923.156) | ( 616.123.806) |
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 43.526.574) | ( 274.555.937) |
| Otros ingresos | 1.841.911 | 2.473.088 |
| Ingresos financieros | 37.849.163 | 13.280.707 |
| Costos financieros | ( 27.443.428) | ( 17.169.455) |
| Impuesto a las ganancias | ( 77.017.304) | ( 70.070.339) |
| Ganancia del ejercicio | 103.276.125 | 96.315.362 |
| Porcentaje de participación | 50,00% | 50,0% |
| Participación en los resultados | 51.638.063 | 48.157.681 |
| Amortización intangibles - Combinación de negocios | ( 297.011) | ( 206.040) |
| Participación en los resultados | 51.341.052 | 47.951.641 |
| Total de dividendos declarados | 95.000.000 | 106.000.000 |
| Dividendos correspondientes al Grupo | 47.500.000 | 53.000.000 |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Negocios conjuntos (cont.)
| Casino Melincué S.A. | |||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| ACTIVO | |||
| Total del activo no corriente | 93.332.460 | 83.023.222 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 51.205.818 | 17.167.622 | |
| Otros activos corrientes | 9.091.828 | 5.625.294 | |
| Total del activo corriente | 60.297.646 | 22.792.916 | |
| Total del activo | 153.630.106 | 105.816.138 | |
| PASIVO | |||
| Otros pasivos | 3.090.517 | 3.038.768 | |
| Total del pasivo no corriente | 3.090.517 | 3.038.768 | |
| Otros pasivos | 82.140.137 | 39.691.382 | |
| Total del pasivo corriente | 82.140.137 | 39.691.382 | |
| Total del pasivo | 85.230.654 | 42.730.150 | |
| Activos netos | 68.399.452 | 63.085.988 | |
| Porcentaje de participación | 50,00% | 50,00% | |
| Valor contable de la participación | 34.199.726 | 31.542.994 | |
| Mayor valor | 25.528.836 | 26.915.017 | |
| Valor de la participación | 59.728.562 | 58.458.011 | |
| Ejercicio finalizado el | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Ingresos | 430.918.838 | 291.786.211 |
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | (355.387.695) | (250.577.575) |
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 15.729.035) | ( 12.785.998) |
| Otros egresos | 9.666.647 | ( 50.419) |
| Ingresos financieros | 2.732.289 | ( 369.412) |
| Impuesto a las ganancias | ( 29.893.981) | ( 12.087.175) |
| Otros resultados integrales | - | 456.555 |
| Ganancia del ejercicio | 42.307.063 | 16.372.187 |
| Porcentaje de participación | 50,00% | 50,00% |
| Participación en los resultados | 21.153.532 | 8.186.093 |
| Otras diferencias | 185.708 | ( 228.278) |
| Mayor valor | ( 1.386.181) | ( 1.386.180) |
| Participación en los resultados | 19.953.059 | 6.571.635 |
| Total de dividendos declarados | 36.800.000 | 23.000.000 |
| Dividendos correspondientes al Grupo | 18.400.000 | 11.500.000 |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Negocios conjuntos (cont.)
| Naranpark S.A. | |||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| ACTIVO | |||
| Total del activo no corriente | 233.696.751 | 118.477.261 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 16.407.143 | 3.485.044 | |
| Otros activos corrientes | 46.907.828 | 23.481.648 | |
| Total del activo corriente | 63.314.971 | 26.966.692 | |
| Total del activo | 297.011.722 | 145.443.953 | |
| PASIVO | |||
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | 51.474 | 50.604 | |
| Otros pasivos | 18.409.548 | 9.833.978 | |
| Total del pasivo corriente | 18.461.022 | 9.884.582 | |
| Total del pasivo | 18.461.022 | 9.884.582 | |
| Activos netos | 278.550.700 | 135.559.371 | |
| Porcentaje de participación | 46,50% | 46,50% | |
| Valor contable de la participación | 129.526.076 | 63.035.108 | |
| Otras diferencias | - | 196.130 | |
| Valor de la participación | 129.526.076 | 63.231.238 | |
| Ejercicio finalizado el | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Ingresos | 77.377.564 | 51.308.054 |
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | ( 70.606.471) | ( 65.709.347) |
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 511.256) | ( 519.344) |
| Ingresos financieros | 18.596.196 | - |
| Costos financieros | ( 175.567) | ( 10.982.282) |
| (Pérdida) ganancia del ejercicio | 24.680.466 | ( 25.902.919) |
| Porcentaje de participación | 46,50% | 46,50% |
| Participación en los resultados | 11.476.417 | ( 12.044.857) |
| Participación en los resultados | 11.476.417 | ( 12.044.857) |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Negocios conjuntos (cont.)
| Manteo S.A. | |||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| ACTIVO | |||
| Total del activo no corriente | 290.811.651 | 166.750.659 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 11.027.545 | 9.963.180 | |
| Otros activos corrientes | 18.246.779 | 9.828.456 | |
| Total del activo corriente | 29.274.324 | 19.791.636 | |
| Total del activo | 320.085.975 | 186.542.295 | |
| PASIVO | |||
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | 133.055.006 | 72.090.247 | |
| Total del pasivo no corriente | 133.055.006 | 72.090.247 | |
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | 48.367.528 | 23.449.422 | |
| Otros pasivos | 49.714.114 | 29.746.085 | |
| Total del pasivo corriente | 98.081.642 | 53.195.507 | |
| Total del pasivo | 231.136.648 | 125.285.754 | |
| Activos netos | 88.949.327 | 61.256.541 | |
| Porcentaje de participación | 47,14% | 47,15% | |
| Valor contable de la participación | 41.930.713 | 28.882.459 | |
| Valor de la participación | 41.930.713 | 28.882.459 |
| Ejercicio finalizado el | |||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| Ingresos | 102.584.219 | ||
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | (105.432.625) | ||
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 862.544) | ||
| Ingresos financieros | 4.907.947 | ||
| Costos financieros | ( 17.401.746) | ||
| Pérdida del ejercicio | ( 16.204.749) | ||
| Porcentaje de participación | 47,14% | ||
| Participación en los resultados | ( 7.638.919) | ||
| Otras diferencias | ( 16.282) | ||
| Resultado cambio de participación | ( 1.837) | ||
| Participación en los resultados | ( 7.657.038) | ||
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Negocios conjuntos (cont.)
| Ovalle Casino Resort S.A. | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| ACTIVO | ||
| Total del activo no corriente | - | 857.979.312 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | - | 76.312.917 |
| Otros activos corrientes | - | 112.880.407 |
| Total del activo corriente | - | 189.193.324 |
| Total del activo | - | 1.047.172.636 |
| PASIVO | ||
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | - | 923.716.891 |
| Otros pasivos | - | 55.148.747 |
| Total del pasivo corriente | - | 978.865.638 |
| Total del pasivo | - | 978.865.638 |
| Activos netos | - | 68.306.998 |
| Porcentaje de participación | 50,00% | 50,00% |
| Valor contable de la participación | - | 34.153.499 |
| Valor de la participación | - | 34.153.499 |
| Ejercicio finalizado el | |||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| Ingresos | 129.920.708 | 61.132.225 | |
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | (173.381.266) | ( 132.893.508) | |
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 63.397.833) | ( 41.872.743) | |
| Otros ingresos | 11.510.110 | 6.483.649 | |
| Ingresos financieros | 138.562.167 | 22.101.844 | |
| Costos financieros | (463.355.799) | ( 29.648.854) | |
| Impuesto a las ganancias | ( 437.543) | 23.514.896 | |
| Pérdida del ejercicio | (420.579.456) | ( 91.182.491) | |
| Porcentaje de participación | 50,0% | 50,0% | |
| Participación en los resultados | (210.289.728) | ( 45.591.246) | |
| Participación en los resultados | (210.289.728) | ( 45.591.246) |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Negocios conjuntos (cont.)
| Servicios del Pacífico SpA | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| ACTIVO | ||
| Total del activo no corriente | 768.468.857 | 2.884.531 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 3.096.355 | 828.983 |
| Otros activos corrientes | 36.688.110 | 11.422.515 |
| Total del activo corriente | 39.784.465 | 12.251.498 |
| Total del activo | 808.253.322 | 15.136.029 |
| PASIVO | ||
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | 5.985 | 4.370.658 |
| Otros pasivos | 20.569.605 | 14.812.226 |
| Total del pasivo corriente | 20.575.590 | 19.182.884 |
| Total del pasivo | 20.575.590 | 19.182.884 |
| Activos netos | 787.677.732 | ( 4.046.855) |
| Porcentaje de participación | 50,00% | 50,00% |
| Valor contable de la participación | 393.838.866 | ( 2.023.428) |
| Valor de la participación | 393.838.866 | ( 2.023.428) |
| Ejercicio finalizado el | |||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||
| Ingresos | 119.470.781 | 58.822.343 | |
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | ( 94.950.196) | (60.125.848) | |
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 341.061) | ( 90.380) | |
| Otros ingresos | - | 3.853 | |
| Otros egresos | ( 36.157) | - | |
| Resultado de inversiones permanentes | 651.288 | - | |
| Ingresos financieros | 47.779.396 | - | |
| Costos financieros | - | ( 13.748) | |
| Impuesto a las ganancias | ( 2.599) | 1.370.495 | |
| Pérdida del ejercicio | 72.571.452 | ( 33.285) | |
| Porcentaje de participación | 50,0% | 50,0% | |
| Participación en los resultados | 36.285.726 | ( 16.643) | |
| Participación en los resultados | 36.285.726 | ( 16.643) |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Asociadas
La información financiera resumida de la asociada considerada significativa (7 Saltos S.A.) para el Grupo se detalla a continuación:
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Total del activo no corriente | 358.179.046 | 182.375.080 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 28.008.729 | 15.635.281 |
| Otros activos corrientes | 40.496.855 | 19.909.047 |
| Total del activo corriente | 68.505.584 | 35.544.328 |
| Total del activo | 426.684.630 | 217.919.408 |
| PASIVO | ||
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | - | 8.672.618 |
| Otros pasivos | - | ( 6.332.812) |
| Total del pasivo no corriente | - | 2.339.806 |
| Pasivos financieros (excluyendo deudas comerciales, otras deudas y provisiones) | - | 8.672.618 |
| Otros pasivos | 13.669.503 | 6.164.436 |
| Total del pasivo corriente | 13.669.503 | 14.837.054 |
| Total del pasivo | 13.669.503 | 17.176.860 |
| Activos netos | 413.015.127 | 200.742.548 |
| Porcentaje de participación | 23,98% | 23,98% |
| Valor contable de la participación | 99.041.027 | 48.138.063 |
| Otras diferencias | 164 | ( 629) |
| Valor de la participación | 99.041.191 | 48.137.434 |
| Ejercicio finalizado el | ||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Ingresos | 156.146.741 | 92.758.547 |
| Costos (excluyendo amortizaciones y depreciaciones) | ( 90.287.247) | ( 57.127.612) |
| Amortizaciones y depreciaciones | ( 13.618.754) | ( 11.083.146) |
| Otros ingresos | ( 9.434.003) | ( 5.382.343) |
| Ingresos financieros | 1.953.852 | 2.119.027 |
| Costos financieros | ( 5.216.978) | ( 6.479.375) |
| Ganancia del ejercicio | 39.543.611 | 14.805.098 |
| Porcentaje de participación | 23,98% | 23,98% |
| Participación en los resultados | 9.482.558 | 3.550.263 |
| Participación en los resultados | 9.482.558 | 3.550.263 |
| Total de dividendos declarados | 24.978.672 | - |
| Dividendos correspondientes al Grupo | 5.989.885 | - |
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Compra de participación en Trilenium S.A.
Con fecha 15 de diciembre de 2016 Boldt S.A. hizo extensiva a Sociedad Comercial del Plata S.A. una oferta irrevocable por US$ 8.600.000 ($ 139.105.000), para la compra del 50 % de las acciones de Trilenium S.A. en poder de esa sociedad. La oferta fue aceptada el 16 de diciembre de 2016 por la citada sociedad. El 10 de enero de 2017, la Sociedad ha recibido una oferta de FINMO S.A. por la venta de 1.500.000 de acciones, representativas del 5% de la participación accionaria en Trilenium S.A. por US$ 860.000 ($ 13.803.000).
La compra realizada a la Sociedad Comercial del Plata llevó la participación del 50% al 100%, hecho que representa clasificar a la sociedad como una entidad controlada. De acuerdo a las normas contables se dio de baja la inversión de la sociedad relacionada y se reconoció la nueva tenencia como inversión controlada a su valor razonable. A la fecha de adquisición, el Grupo estima que los activos reconocidos son recuperables. La diferencia entre los activos netos y el valor pagado fue reconocida como resultado del período. Con fecha 10 de enero de 2017 se vendió el 5% de la tenencia a la sociedad FINMO S.A., lo que dio origen a la transacción registrada en el patrimonio neto como “cambios de participación en sociedades controladas”.
| Valor razonable de activos identificables y pasivos asumidos: | |
| Caja y bancos | 47.300.330 |
| Inversiones | 234.474 |
| Créditos por ventas | 42.737.053 |
| Otros créditos | 11.404.355 |
| Inventarios | 3.065.623 |
| Propiedad, planta y equipos | 469.781.263 |
| Activos intangibles | 1.804.185 |
| Deudas comerciales | ( 48.893.370) |
| Pasivo por impuesto diferido | (131.040.729) |
| Deuda por impuesto a las ganancias | ( 9.760.913) |
| Otras deudas | ( 40.835.054) |
| Provisiones | ( 3.280.202) |
| Activos netos adquiridos | 342.517.015 |
Compra de participación en S.P.T.I. S.A.U.
Asimismo, con fecha 20 de enero de 2017 se resolvió aceptar la oferta de venta del Sr. Antonio Ángel Tabanelli de 1.000 acciones ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $1 cada una y cinco votos por acción, representativas del 0,20% del capital social de SPTI S.A. por un valor de $ 800.000. La totalidad de los resultados de la transacción fue reconocida en el patrimonio neto en la línea “cambios por participación en sociedades controladas”.
Compra de participación en Erich Utsch Sudamericana S.A.
Con fecha 9 de junio de 2017 se resolvió aceptar la oferta de venta de la Srta. Rosana Beatriz Martina Tabanelli de 31.500 acciones ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 1 cada una y con derecho a un voto por acción, representativas del 1% del capital social de Erich Utsch Sudamericana S.A. por un valor de $ 36.520. La totalidad de los resultados de la transacción fue reconocida como resultado del ejercicio.
NOTA 6 - PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y OTRAS ENTIDADES (cont.)
Boldt S.A.- Tecnovía S.A. UT
La Sociedad ha resultado adjudicataria, junto con la sociedad Tecnovia S.A., de la licitación para la adquisición del sistema de peaje para la Autopista Buenos Aires – La Plata convocada por AUBASA. Con fecha 12 de mayo de 2016, el Directorio ha resuelto constituir junto a dicha sociedad una Unión Transitoria que se denominó Boldt S.A. – Tecnovia S.A. UT con el objeto de realizar los trabajos y prestar los servicios correspondientes al objeto de la licitación. Los porcentajes de participación y distribución en la UT son de un 50% para cada una de las sociedades. La UT fue inscripta en la Inspección General de Justicia el 11 de julio de 2016. El fondo común operativo de la misma asciende a $ 50.000.
Orbith S.A.
Con fecha 22 de diciembre de 2016, la Sociedad ha acordado con la firma Hispamar Satélites S.A., Sucursal Argentina el arrendamiento de la utilización de toda la capacidad espacial en banda Ka durante la totalidad de la vida útil del Satélite (la que inicialmente está estimada hasta el 1° de abril de 2028) con cobertura en Buenos Aires (incluye la Ciudad Autónoma de Buenos Aires), República Argentina.
Con fecha 26 de junio de 2017, ha salido publicada en el Boletín Oficial de la República Argentina la Resolución N° 1409-E/2017 del Ministerio de Comunicaciones por medio de la cual se autoriza a Hispamar Satélites S.A., a proveer facilidades satelitales en el territorio de la República Argentina mediante el satélite geoestacionario AMAZONAS-3, con operación en las bandas de frecuencias C, Ku y Ka desde la posición orbital geoestacionaria de 61° de Longitud Oeste, de conformidad con la normativa vigente.
Con fecha 14 de agosto de 2017, la Sociedad ha resuelto su incorporación como accionista en Orbith S.A, sociedad que tiene por objeto actuar como proveedor mayorista de servicios de Internet de alta velocidad para zonas rurales y suburbanas, mediante el uso de una nueva tecnología satelital de alta capacidad y bajo costo y cuyo accionista, E-Gate S.A., resolvió aceptar el aporte ofrecido por Boldt S.A. por $ 50.850.000 y la cesión sin cargo del contrato celebrado con Hispamar Satélites S.A. De este modo Boldt S.A. ha adquirido un 70% del capital social y votos en dicha sociedad.
Servicios del Pacifico S.p.A.
En el contexto de una reorganización empresarial, producto del inicio de las operaciones de Ovalle Casino Resort S.A., la Junta Extraordinaria de Accionistas de Servicios del Pacífico SpA aprobó un aumento de capital, suscripto y pagado por sus accionistas Invergaming Chile SpA y Boldt Chile SpA a prorrata de sus actuales participaciones. El aporte fue efectuado mediante la capitalización de las cuentas por cobrar que las sociedades detentaban contra la sociedad Ovalle Casino Resort S.A..
Con fecha 28 de septiembre de 2018, la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Servicios del Pacífico SpA, acordó aumentar el capital de la misma por la suma de $CHI 21.098.385.112. Asimismo, se acordó que dicho aumento de capital fuera pagado por Boldt Chile SpA mediante el aporte de 9.742.646 acciones de Ovalle Casino Resort S.A. de las cuales era propietaria a esa fecha. Dichas acciones han sido valorizadas por ambas partes en su valor tributario. Al 31 de octubre de 2018, la sociedad Boldt Chile SpA tenía una participación en Servicios del Pacífico SpA del 50% y en forma indirecta el 50% de Ovalle Casino Resort S.A.. La reorganización societaria no genera resultados en el grupo económico.
NOTA 7 - INVERSIONES
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Mantenidas hasta el vencimiento | ||
| Depósito a plazo fijo en pesos | ||
| Plazo Fijo: ITAU | ||
| Capital: 30.000.000 | ||
| Tasa de interés: 55% | 30.406.850 | - |
| Depósito a plazo fijo en USD | ||
| Plazo Fijo: ITAU | ||
| Capital: 6.500.000 | ||
| Cantidad: 1,50% | 232.452.131 | - |
| Letras del tesoro | ||
| Clase: Lebacs vto 15/11/2017 | ||
| Cantidad: 70.000.000 | - | 69.300.000 |
| Letras del tesoro | ||
| Clase: Letes en dólares vto 24/05/2018 | ||
| Cantidad: 886.791 | - | 15.339.603 |
| Disponibles para la venta | ||
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Fima Ahorro Plus C | ||
| Cantidad: 21.537 | 102.683 | 123.899 |
| Valor nominal: 1 | ||
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Super Fondo Renta Fija USD | ||
| Cantidad: 6.039.917 | 225.788.428 | - |
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Itaú Goal Pesos FCI Clase B | ||
| Cantidad: 4.872.600 | 48.730.878 | 33.931.630 |
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Itaú Goal Capital Plus FCI Clase B | ||
| Cantidad: 10.378.222 | - | 64.897.118 |
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Supergestion Mix IV Clase B | ||
| Cantidad: 3.365.863 | - | 20.238.081 |
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Fundcorp Performance Clase B | ||
| Cantidad: 39.297 | - | 41.813 |
NOTA 7 - INVERSIONES (cont.)
| 31/10/2018 | 31/10/2017 |
| Disponibles para la venta (cont.) | ||
| Fondo común de inversión | ||
| Clase: Fundcorp Performance Plus Clase B USD | ||
| Cantidad: 11.508.245 | 398.827.856 | 172.557.514 |
| Participaciones en fondo de riesgo | ||
| Nombre: SRG Garantizar | 3.500 | 3.500 |
| Total | 936.312.326 | 376.433.158 |
La información sobre la exposición del Grupo a riesgos de crédito y mercado se incluye en Nota 23.
NOTA 8 - OTROS CREDITOS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Activos financieros | ||
| Con partes relacionadas (Nota 28) | 107.870.123 | - |
| Subtotal | 107.870.123 | - |
| Otras cuentas por cobrar | ||
| Créditos impositivos | 16.173.900 | 3.611.288 |
| Gastos pagados por adelantado | - | 1.638.415 |
| Diversos | 3.373.251 | 605.400 |
| Subtotal | 19.547.151 | 5.855.103 |
| Total – no corriente | 127.417.274 | 5.855.103 |
| Activos financieros | ||
| Anticipos a proveedores | 7.235.459 | 21.408.706 |
| Con partes relacionadas (Nota 28) | 12.987.159 | 374.177.408 |
| Subtotal | 20.222.618 | 395.586.114 |
| Otras cuentas por cobrar | ||
| Créditos impositivos | 13.901.365 | 15.637.698 |
| Gastos pagados por adelantado | 7.602.424 | 6.052.125 |
| Gastos a recuperar | 7.204.576 | 6.573.950 |
| Diversos | 3.189.379 | 2.993.741 |
| Subtotal | 31.897.744 | 31.257.514 |
| Total – corriente | 52.120.362 | 426.843.628 |
La información sobre la exposición del Grupo a riesgos de crédito y mercado se incluye en Nota 23.
NOTA 9 - CREDITOS POR VENTAS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |||
| Comunes | 273.052.357 | 346.704.163 | ||
| Con partes relacionadas (Nota 28) | 83.175.229 | 67.152.781 | ||
| Deudores morosos | 18.474.854 | 18.474.854 | ||
| Previsión para deudores incobrables | ( 18.474.854) | ( 18.474.854) | ||
| Total | 356.227.586 | 413.856.944 | ||
| La evolución de la previsión para deudores incobrables se muestra a continuación: | ||||
| Saldo al 31 de octubre de 2016 | 50.069.989 | |||
| Recupero (1) | ( 31.595.135) | |||
| Saldo al 31 de octubre de 2017 | 18.474.854 | |||
| Saldo al 31 de octubre de 2018 | 18.474.854 | |||
- Incluido en Nota 19.
La información sobre la exposición del Grupo a riesgos de crédito y mercado se incluye en Nota 23.
NOTA 10 - INVENTARIOS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Inmuebles para la venta | 8.690.476 | 53.505.200 |
| Materias primas, materiales y repuestos | 22.594.824 | 25.348.011 |
| Total | 31.285.300 | 78.853.211 |
NOTA 11 - CAJA Y BANCOS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Caja | 2.101.672 | 1.227.220 |
| Bancos | 260.340.038 | 56.712.975 |
| Recaudaciones a depositar | 576.158 | 507.390 |
| Total | 263.017.868 | 58.447.585 |
NOTA 12 - PRESTAMOS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Arrendamientos financieros | 806.033 | 2.028.847 |
| Total – no corriente | 806.033 | 2.028.847 |
NOTA 12 - PRESTAMOS (cont.)
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Arrendamientos financieros | 4.597.278 | 25.837.158 |
| Bancarios | 30.755.679 | 3.016.841 |
| Total – corriente | 35.352.957 | 28.853.999 |
La información sobre la exposición del Grupo a riesgos de tasa de interés, cambiario y de liquidez se incluye en Nota 23.
A continuación se detallan las características principales de los principales contratos de arrendamiento y los montos de las cuotas mínimas pendientes desagregados por fecha de vencimiento:
| Bien arrendado | Contrato celebrado con | Fecha de contratación | Condiciones | Vencimiento cuotas mínimas pendientes a valor nominal | |
| hasta un año | a más de un año y hasta cinco años | ||||
| Equipamiento CABA | HP Financial | 22/09/2014 | 48 cánones mensuales de USD 16.503 a partir de la fecha del contrato | USD 4.469 | USD - |
| Equipamiento CABA | HP Financial | 24/10/2014 | 48 cánones mensuales de USD 28.888 a partir de la fecha del contrato. | USD 10.005 | USD - |
| Equipamiento CABA | HP Financial | 27/11/2014 | 48 cánones mensuales de USD 2.235 a partir de la fecha del contrato. | USD 5.699 | USD - |
| Equipamiento CABA | HP Financial | 20/07/2015 | 48 cánones mensuales de USD 945 a partir de la fecha del contrato. | USD 9.451 | USD - |
| Equipamiento CABA | HP Financial | 14/01/2016 | 48 cánones mensuales de USD 5.684 a partir de la fecha del contrato. | USD 73.893 | USD 17.052 |
| 10 máquinas Slots | IGT Argentina | 15/07/2017 | 12 cánones mensuales de USD 17.777 a partir de la fecha del contrato. | USD 34.354 | USD - |
NOTA 13 - OTRAS DEUDAS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Otras cuentas por pagar | ||
| Otras cargas fiscales | 1.176.294 | 1.508.304 |
| Subtotal | 1.176.294 | 1.508.304 |
| Total - no corriente | 1.176.294 | 1.508.304 |
| Pasivos financieros | ||
| Anticipos de clientes | 1.009.819 | 13.647.454 |
| Con partes relacionadas (Nota 28) | 22.500 | 2.045.928 |
| Otros pasivos | 3.407.129 | 2.717.476 |
| Subtotal | 4.439.448 | 18.410.858 |
| Otras cuentas por pagar | ||
| Remuneraciones y cargas sociales | 124.948.502 | 92.615.378 |
| Otras cargas fiscales | 39.458.006 | 32.764.434 |
| Subtotal | 164.406.508 | 125.379.812 |
| Total - corriente | 168.845.956 | 143.790.670 |
La información sobre la exposición del Grupo a riesgos de tasa de interés, cambiario y de liquidez se incluye en Nota 23.
NOTA 14 - DEUDAS COMERCIALES
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Comunes | - | 1.676.532 |
| Total - no corriente | - | 1.676.532 |
| Comunes | 119.976.139 | 111.377.012 |
| Con partes relacionadas (Nota 28) | 1.850.727 | 3.243.660 |
| Documentadas | 9.606.079 | 3.387.176 |
| Diversos | 2.296.204 | 3.874.926 |
| Total - corriente | 133.729.149 | 121.882.774 |
La información sobre la exposición del Grupo a riesgos de tasa de inter és, cambiario y de liquidez se incluye en Nota 23.
NOTA 15 - PROVISIONES
| Saldos al comienzo del ejercicio | Altas por combinación de negocios | Aumentos | Utilización | Saldos al cierre del ejercicio | ||||
| (Nota 6) | (Nota 18) | |||||||
| Corrientes | ||||||||
| Para contingencias | 276.870 | - | - | - | 276.870 | |||
| Para juicios | 5.819.343 | - | 7.248.893 | ( 1.672.626) | 11.395.610 | |||
| Totales al 31/10/18 | 6.096.213 | - | 7.248.893 | ( 1.672.626) | 11.672.480 | |||
| Totales al 31/10/17 | 3.409.965 | 3.280.202 | 12.241.967 | (12.835.921) | 6.096.213 | |||
NOTA 16 - INGRESOS NETOS POR VENTAS
| 31/10/18 | 31/10/17 | |
| Comunicaciones | 369.058.832 | 284.223.025 |
| Procesamiento de datos | 765.953.054 | 651.458.358 |
| Entretenimiento | 701.816.277 | 561.776.122 |
| Venta de inmuebles | 131.479.907 | 147.743.195 |
| Total | 1.968.308.070 | 1.645.200.700 |
NOTA 17 - COSTOS DE SERVICIOS Y PRODUCTOS VENDIDOS
| 31/10/18 | 31/10/17 | |
| Existencia al comienzo del ejercicio: | ||
| Materias primas, materiales y repuestos | 25.348.011 | 13.276.670 |
| Inmuebles para la venta | 53.505.200 | 116.541.825 |
| Subtotal (Nota 10) | 78.853.211 | 129.818.495 |
| Compras del ejercicio | 85.433.820 | 97.263.363 |
| Gastos de servicios y productos vendidos (Nota 18) | 884.461.691 | 674.521.920 |
| Existencia al cierre del ejercicio: | ||
| Materias primas, materiales y repuestos | ( 22.594.824) | ( 25.348.011) |
| Inmuebles para la venta | ( 8.690.476) | ( 53.505.200) |
| Subtotal (Nota 10) | ( 31.285.300) | ( 78.853.211) |
| Costo de servicios y productos vendidos | 1.017.463.422 | 822.750.567 |
NOTA 18 - GASTOS POR SU NATURALEZA
La clasificación de los gastos por su naturaleza es la siguiente:
| Gastos de servicios y productos | Gastos de | Gastos de | Total | Total | |
| Rubro | vendidos | administración | comercialización | 31/10/2018 | 31/10/2017 |
| Retribuciones de administradores | 1.314.106 | 11.937.490 | 1.296.331 | 14.547.927 | 14.035.648 |
| Honorarios por servicios | 210.225.733 | 44.730.814 | 1.742.762 | 256.699.309 | 158.489.239 |
| Sueldos y jornales | 311.309.785 | 72.993.914 | 11.381.366 | 395.685.065 | 314.540.512 |
| Contribuciones sociales | 94.355.751 | 27.268.364 | 3.204.883 | 124.828.998 | 102.536.933 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 29.715.833 | 42.254.513 | 106.028.054 | 177.998.400 | 129.152.694 |
| Gastos bancarios | 236 | 6.033.115 | - | 6.033.351 | 3.339.881 |
| Depreciación propiedad, planta y equipos | 93.108.376 | 3.190.248 | 347.400 | 96.646.024 | 98.759.446 |
| Depreciación activos intangibles | 5.054.026 | - | - | 5.054.026 | 4.781.168 |
| Gastos de representación y viáticos | 26.619.332 | 4.769.851 | 1.686.298 | 33.075.481 | 24.103.080 |
| Insumos varios | 27.711.731 | 3.570.376 | 111.444 | 31.393.551 | 18.439.317 |
| Gastos de conservación y mantenimiento | 44.815.365 | 8.505.522 | 326.349 | 53.647.236 | 44.556.834 |
| Servicios al personal | 7.160.230 | 12.562.694 | 392.978 | 20.115.902 | 14.084.712 |
| Gratificaciones e indemnizaciones | 15.649.057 | 29.781.077 | 2.214.593 | 47.644.727 | 27.097.666 |
| Propaganda y publicidad | 126.000 | - | 30.546.267 | 30.672.267 | 24.185.262 |
| Atención al público y espectáculos | 1.928.965 | 232.990 | 5.083.360 | 7.245.315 | 5.268.576 |
| Gastos legales y de gestión | 2.146.372 | 1.284.926 | 34.890 | 3.466.188 | 2.403.530 |
| Provisión para juicios | 809.442 | 6.379.451 | 60.000 | 7.248.893 | 12.241.967 |
| Varios | 12.411.351 | 7.454.829 | 1.768.418 | 21.634.598 | 17.023.039 |
| Totales al 31/10/18 | 884.461.691 | 282.950.174 | 166.225.393 | 1.333.637.258 | |
| Totales al 31/10/17 | 674.521.920 | 211.880.306 | 128.637.278 | 1.015.039.504 | |
NOTA 19 - INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Intereses | 26.555.958 | 30.636.335 |
| Diferencia de cambio | 565.744.743 | 29.828.954 |
| Recupero de previsión de incobrables (Nota 9) | - | 31.595.135 |
| Diferencia de cotización (1) | 61.025.637 | 9.622.545 |
| Total – ingresos financieros | 653.326.338 | 101.682.969 |
| Intereses y actualizaciones financieras | ( 38.244.469) | ( 8.865.815) |
| Diferencia de cambio | (176.673.871) | ( 20.785.268) |
| Diversos | ( 830) | ( 1.426) |
| Total – costos financieros | (214.919.170) | ( 29.652.509) |
| 1. Corresponden a inversiones que no califican como efectivo. |
NOTA 20 - OTROS INGRESOS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Crédito fiscal ley competitividad | 1.944.646 | 1.677.940 |
| Alquileres ganados | 1.205.845 | 1.617.619 |
| Recupero de gastos | 104.734 | 302.586 |
| Diversos | 490.724 | 320.606 |
| Total | 3.745.949 | 3.918.751 |
NOTA 21 - OTROS EGRESOS
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Pérdida crédito fiscal por venta exenta | ( 87.198) | ( 83.183) |
| Resultado venta propiedad, planta y equipo | - | ( 1.074) |
| Resultado por baja propiedad, planta y equipo | ( 133.291) | - |
| Diversos | ( 16.206) | - |
| Total | ( 236.695) | ( 84.257) |
NOTA 22 - CAPITAL Y RESERVAS
El Capital Social de la Sociedad y el Ajuste del Capital se exponen en el patrimonio de acuerdo con las normas contables y legales vigentes anteriores a la adopción de las NIIF.
Capital en acciones
Al 31 de octubre de 2018, el capital suscripto, integrado y autorizado a realizar oferta pública de Boldt S.A. asciende a $ 1.250.000.000.
La Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 21 de febrero de 2018 aprobó un aumento del capital social hasta alcanzar la suma de $ 1.250.000.000, mediante la distribución de dividendos en acciones por $ 410.000.000, las cuales serán integradas mediante el saldo de resultados no asignados. Asimismo, se ha aprobado destinar la suma de $ 24.319.325 a Reserva Legal y una distribución de dividendos en efectivo por $ 50.400.000. Con fecha 2 de mayo de 2018 fue autorizada su oferta pública.
Ajuste del capital
De acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales aplicables antes de la adopción de las NIIF el capital suscripto de la Sociedad se reexpresó reconociendo los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE (modificada por las Resoluciones Técnicas Nº 17 y 19 de dicha Federación y otras medidas del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires). Para ello se han utilizado coeficientes de ajuste derivados del Indice de Precios Internos Mayoristas. A partir de dicha fecha, y en cumplimiento del Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo y la Resolución General Nº 441/2003 de la CNV, la Sociedad dejó de reexpresar por inflación sus estados contables. La cuenta Capital Social la Sociedad se ha mantenido a su valor nominal y el ajuste derivado de la reexpresión mencionada anteriormente se expone en la cuenta Ajuste del capital.
NOTA 22 - CAPITAL Y RESERVAS (cont.)
Ajuste del capital (cont.)
La Resolución General 576 de la Comisión Nacional de Valores (modificada por la Resolución General
N° 592) dispone que las emisoras que ejercieron oportunamente la opción de informar por nota a los estados contables el pasivo por impuesto diferido originado en la aplicación del ajuste por inflación, efectuarán el reconocimiento contable de dicho pasivo con vistas a la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera con contrapartida en “Resultados no asignados”. También agrega que las asambleas de accionistas podrán imputar el monto del débito a “Resultados no asignados” contra rubros integrantes del capital que no estén representados por acciones (capital en acciones) o contra cuentas de ganancias reservadas.
La asamblea de accionistas celebrada el 7 de febrero de 2013 aprobó que el importe del reconocimiento del pasivo diferido que al 31 de octubre de 2012 ascendía a $ 575.556 sea imputado con contrapartida a la cuenta “Ajuste de Capital”.
La Asamblea de Accionistas celebrada el 16 de febrero de 2017, resolvió la capitalización de la cuenta.
Reservas
Conversión monetaria de negocios en el extranjero
Corresponde a las diferencias de conversión generadas al convertir activos, pasivos y resultados de aquellas entidades controladas y asociadas cuya moneda funcional es distinta al peso.
Reserva de valor razonable
La reserva de valor razonable incluye el efecto neto acumulativo del cambio en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta hasta que los activos sean dados de baja o se deterioren.
Otras reservas
Corresponde a una reserva facultativa constituida para realizar futuras inversiones.
Reserva legal
De acuerdo con las disposiciones de la Ley General de Sociedades, la Sociedad debe transferir a la reserva legal un cinco por ciento de las ganancias del ejercicio, más (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que la misma alcance el veinte por ciento del capital.
Resultados no asignados
Comprende los resultados acumulados sin asignación específica.
Los resultados no asignados positivos generados por la adopción de las NIIF a partir del ejercicio finalizado al 31 de octubre de 2013 ascienden a $ 47.369.610. La RG 609/12 de la CNV dispuso que los resultados no asignados positivos generados por la adopción de NIIF a partir del presente ejercicio deberán ser reasignados a una reserva especial que solo podrá ser desafectada para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la cuenta “Resultados no asignados”. Dicha reasignación fue aprobada por la asamblea celebrada el 11 de febrero de 2014.
NOTA 22 - CAPITAL Y RESERVAS (cont.)
Resultados no asignados (cont.)
Dividendos
La Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 21 de febrero de 2018 aprobó un aumento del capital social hasta alcanzar la suma de $ 1.250.000.000, mediante la distribución de dividendos en acciones por $ 410.000.000, las cuales serán integradas mediante el saldo de resultados no asignados. Asimismo, se ha aprobado destinar la suma de $ 24.319.325 a Reserva Legal y una distribución de dividendos en efectivo por $ 50.400.000. Con fecha 2 de mayo de 2018 fue autorizada su oferta pública.
El 29 de diciembre de 2017 se publicó en el Boletín Oficial la ley 27.430 de Reforma Tributaria, introduciendo las siguientes modificaciones en relación a la distribución de dividendos:
-
Se elimina el impuesto de igualación (retención del 35% aplicable a los dividendos distribuidos en exceso de la ganancia fiscal acumulada) para las ganancias devengadas a partir del 1 de enero de 2018.
-
Se establece una nueva retención a los dividendos, distribuidos a personas humanas residentes en el país y sujetos radicados en el exterior, que será del 7% para las ganancias de los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019 inclusive, y del 13% para las ganancias de los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2020 en adelante.
Riesgo de capital
El Grupo gestiona su estructura de capital buscando asegurar su capacidad de continuar con las inversiones necesarias para la óptima evolución de los negocios, mientras que maximiza el rendimiento a sus accionistas a través de la optimización de los saldos de deuda y patrimonio.
Dentro de este proceso, el Grupo monitorea su estructura de capital a través del índice de endeudamiento, que consiste en el cociente entre su deuda neta, que incluye los préstamos, menos Caja y bancos y Otras inversiones corrientes y el patrimonio.
El índice de endeudamiento al 31 de octubre de 2018 es el siguiente:
| Total deudas | 622.947.649 |
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | |
| Caja y bancos | ( 263.017.868) |
| Inversiones de alta liquidez | ( 262.858.981) |
| Deuda neta | ( 97.070.800) |
| Patrimonio | 2.551.350.138 |
| Índice de endeudamiento | ( 0,04) |
NOTA 23 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y GESTION DE RIESGOS
- Clasificación y valor razonable
| Valor de libros | ||||||||||||
| Nota | Disponibles para la venta | Préstamos y créditos | Otros pasivos financieros | Total | ||||||||
| Mantenidos hasta el vencimiento | ||||||||||||
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | 31/10/2018 | 31/10/2017 | 31/10/2018 | 31/10/2017 | 31/10/2018 | 31/10/2017 | 31/10/2018 | 31/10/2017 | |||
| Activos financieros medidos a su valor razonable | ||||||||||||
| Fondos comunes de inversión | 7 | 673.449.845 | 291.790.055 | - | - | - | - | - | - | 673.449.845 | 291.790.055 | |
| Participaciones en fondos de riesgo | 7 | 3.500 | 3.500 | - | - | - | - | - | - | 3.500 | 3.500 | |
| 673.453.345 | 291.793.555 | - | - | - | - | - | - | 673.453.345 | 291.793.555 | |||
| Activos financieros no medidos a su valor Razonable | ||||||||||||
| Depósitos a plazo fijo | 7 | - | - | 262.858.981 | - | - | - | - | - | 262.858.981 | - | |
| Letras del tesoro | 7 | - | - | - | 84.639.603 | - | - | - | - | - | 84.639.603 | |
| Otros créditos | 8 | - | - | - | - | 128.092.741 | 395.586.114 | - | - | 128.092.741 | 395.586.114 | |
| Créditos por ventas | 9 | - | - | - | - | 374.702.440 | 432.331.798 | - | - | 374.702.440 | 432.331.798 | |
| Caja y bancos | 11 | - | - | - | - | 263.017.868 | 58.447.585 | - | - | 263.017.868 | 58.447.585 | |
| - | - | 262.858.981 | 84.639.603 | 765.813.049 | 886.365.497 | - | - | 1.028.672.030 | 971.005.100 | |||
| Pasivos financieros no medidos a su valor razonable | ||||||||||||
| Préstamos | 12 | - | - | - | - | - | - | 36.158.990 | 30.882.846 | 36.158.990 | 30.882.846 | |
| Otras deudas | 13 | - | - | - | - | - | - | 4.439.448 | 18.410.858 | 4.439.448 | 18.410.858 | |
| Deudas comerciales | 14 | - | - | - | - | - | - | 133.729.149 | 123.559.306 | 133.729.149 | 123.559.306 | |
| - | - | - | - | - | - | 174.327.587 | 172.853.010 | 174.327.587 | 172.853.010 | |||
El Grupo aplica valor razonable como forma de valuación recurrente para los activos financieros que se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, y para los activos financieros clasificados como disponible para la venta. Comprende inversiones en fondos comunes de inversión, por lo tanto los valores razonables son de Nivel 1.
- Administración de riesgos financieros
El Grupo participa de operaciones que involucran instrumentos financieros, registrados en cuentas patrimoniales, que se destinan a atender sus necesidades, las cuales implican exposición a riesgos de mercado, moneda y tasa de interés. La administración de estos riesgos se basa en el análisis puntual de cada situación, considerando las estimaciones propias y de terceros sobre la evolución de las respectivas variables. La gestión de los principales riesgos financieros, tales como los de tipo de cambio, de tasa de interés, de liquidez y de capital, es monitoreada por la Dirección de Finanzas, la cual identifica, evalúa y cubre los mismos, en coordinación estrecha con las unidades operativas del Grupo.
(i) Riesgo cambiario
El Grupo realiza transacciones denominadas en moneda extranjera, en consecuencia, está expuesta a fluctuaciones en el tipo de cambio.
NOTA 23 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y GESTION DE RIESGOS (cont.)
b) Administración de riesgos financieros (cont.)
(i) Riesgo cambiario (cont.)
Actualmente el Grupo no realiza operaciones de cobertura de moneda para contrarrestar el riesgo de las fluctuaciones de la moneda. En caso de realizarse dichas operaciones, el Grupo no puede garantizar que las mismas protegerán su situación financiera del eventual efecto negativo de las fluctuaciones en el tipo de cambio.
Los activos y pasivos monetarios en pesos denominados en moneda extranjera son los siguientes:
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| ACTIVO | ||
| Otros créditos | 114.508.864 | 378.304.039 |
| Créditos por ventas | 20.144.102 | 54.419.620 |
| Inversiones | 857.068.415 | 187.897.117 |
| Caja y bancos | 170.186.635 | 39.131.105 |
| Total del Activo | 1.161.908.016 | 659.751.881 |
| PASIVO | ||
| Deudas bancarias y financieras | 36.158.990 | 26.079.990 |
| Otras deudas | 11.893.151 | 13.647.454 |
| Deudas comerciales | 46.659.992 | 35.587.049 |
| Total del Pasivo | 94.712.133 | 75.314.493 |
| Posición neta activa | 1.067.195.883 | 584.437.388 |
Al 31 de octubre de 2018, los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses fueron valuados a un tipo de cambio de $ 35,75 y $ 35,95 respectivamente; aquellos en € a un tipo de cambio de $ 40,3904 y $ 40,7062, respectivamente. Al 31 de octubre de 2017, los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses fueron valuados a un tipo de cambio de $ 17,55 y $ 17,65 respectivamente; aquellos en € a un tipo de cambio de $ 20,4306 y $ 20,591, respectivamente.
El análisis de sensibilidad del Grupo se desarrolla sobre la base de la exposición de la moneda funcional frente a la moneda extranjera. El Grupo estima que, para cada ejercicio presentado, permaneciendo constantes los demás factores, un fortalecimiento (o debilitamiento) del 10% de la moneda local frente a la moneda funcional al cierre del ejercicio aumentaría (o disminuiría) los beneficios antes de impuestos según lo detallado en el cuadro inferior:
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||||
| Fortalecimiento | Debilitamiento | Fortalecimiento | Debilitamiento | ||
| Ganancia/(pérdida) | 106.719.588 | (106.719.588) | 58.443.738 | (58.443.738) |
NOTA 23 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y GESTION DE RIESGOS (cont.)
b) Administración de riesgos financieros (cont.)
(ii) Riesgo de la tasa de interés
El Grupo no está sujeto a riesgos asociados con tasas de interés debido a deudas a tasas de interés variables.
Al 31 de octubre de 2018 los pasivos devengan intereses según el siguiente detalle:
| Tasa | |
| $ 30.755.679 | 4,50% |
| $ 5.403.311 | 6,40% |
Al 31 de octubre de 2017 los pasivos devengaban intereses según el siguiente detalle:
| Tasa | |
| $ 3.016.841 | 30,00% |
| $ 3.462.548 | 24,70% |
| $ 24.403.457 | 6,40% |
(iii) Riesgo de cotización
El Grupo limita su exposición al riesgo de cotización invirtiendo solamente en instrumentos líquidos. La Dirección de Finanzas monitorea activamente las calificaciones de crédito, por lo que no espera que ninguna de sus contrapartes deje de cumplir con sus obligaciones.
El Grupo se encuentra expuesto al riesgo de variación de cotización en el mercado por las tenencias de fondos comunes de inversión, títulos y bonos.
(iv) Riesgo de crédito
El riesgo crediticio se origina en efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos con bancos e instituciones financieras, así como exposiciones crediticias con clientes, incluyendo otros créditos remanentes.
Los depósitos bancarios se realizan en instituciones de primera línea.
La evolución de la previsión para deudores incobrables se muestra a continuación:
| La evolución de la previsión para deudores incobrables se muestra a continuación: | |||
| Saldo al 31 de octubre de 2016 | 50.069.989 | ||
| Recupero (1) | (31.595.135) | ||
| Saldo al 31 de octubre de 2017 | 18.474.854 | ||
| Saldo al 31 de octubre de 2018 | 18.474.854 | ||
- Incluido en Nota 19.
NOTA 23 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y GESTION DE RIESGOS (cont.)
- Administración de riesgos financieros (cont.)
(iv) Riesgo de crédito (cont.)
A continuación se expone la antigüedad de los saldos a cobrar por créditos por ventas y otros créditos no alcanzados por pérdidas de deterioro al:
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |||
| Vencidos | ||||
| A más de un año | 23.062.532 | 44.236.026 | ||
| Entre 9 y 12 meses | - | 2.653.139 | ||
| Entre 6 y 9 meses | 1.913.085 | 1.821.713 | ||
| Entre 3 y 6 meses | 1.538.807 | 6.306.201 | ||
| Hasta 3 meses | 136.261.374 | 41.543.501 |
Por las características de los clientes con los que opera la compañía la morosidad es razonable.
(v) Riesgo de liquidez
Riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo no pueda ser capaz de cumplir sus obligaciones financieras a medida que estas sean exigibles.
La Dirección de Finanzas es la que tiene la responsabilidad final por la gestión de liquidez, habiendo establecido un marco de trabajo apropiado de manera que los diferentes responsables puedan manejar los requerimientos de financiamiento a corto, mediano y largo plazo para que la liquidez del Grupo se encuentre dentro de los parámetros establecidos.
El cuadro indicado más abajo analiza los pasivos financieros del Grupo agrupados por vencimientos:
| Vencido | Menos de 1 año | Entre 1 y 2 años | Sin plazo | Total | |
| 31 de octubre de 2018 | |||||
| Deudas comerciales | 71.492.958 | 61.658.384 | - | 577.807 | 133.729.149 |
| Otros pasivos financieros | - | 4.413.695 | - | 25.753 | 4.439.448 |
| Préstamos | 1.349.387 | 34.003.570 | 806.033 | - | 36.158.990 |
| Total | 72.842.345 | 100.075.649 | 806.033 | 603.560 | 174.327.587 |
| 31 de octubre de 2017 | |||||
| Deudas comerciales | 41.162.048 | 80.928.497 | - | 1.468.761 | 123.559.306 |
| Otros pasivos financieros | - | 2.717.476 | - | 15.693.382 | 18.410.858 |
| Préstamos | - | 28.853.999 | 2.028.847 | - | 30.882.846 |
| Total | 41.162.048 | 112.499.972 | 2.028.847 | 17.162.143 | 172.853.010 |
(vi) Garantías
El Grupo otorgó avales y garantías de acuerdo a lo descripto en Nota 27.3 de los estados financieros consolidados.
NOTA 24 - INFORMACION POR SEGMENTOS
- Bases para la segmentación
El Grupo posee cuatro divisiones estratégicas, las cuales son segmentos reportables. Estas divisiones ofrecen distintos productos y servicios, y son administradas en forma separada porque requieren tecnología y estrategias de marketing diferentes.
El siguiente resumen describe las operaciones de cada segmento reportable:
Procesamiento de datos: Servicios vinculados con suministro, procesamiento de datos, mantenimiento, desarrollo e implementación de software vinculado con máquinas tragamonedas.
Construcción inmobiliaria: Construcción y venta de inmuebles.
Comunicaciones: Servicios vinculados en el área de telecomunicaciones mediante el transporte de información por cable aéreo, fibra óptica, radio enlace o antenas satelitales.
Entretenimiento: Casino, hotelería y actividades afines.
Información sobre los segmentos reportables
- Reconciliación con las mediciones bajo NIIF
No existen diferencias con las mediciones bajo NIIF.
NOTA 24 - INFORMACION POR SEGMENTOS (cont.)
- Información geográfica
La información por país es la siguiente:
Ingresos
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Argentina | 1.968.308.070 | 1.645.200.700 |
| 1.968.308.070 | 1.645.200.700 | |
Activos no corrientes (excepto instrumentos financieros, activos por impuestos diferidos, activos correspondientes a beneficios post-empleo y derechos derivados de contratos de seguros)
| 31/10/2018 | 31/10/2017 | |
| Argentina | 1.107.786.571 | 865.561.202 |
| Chile | 394.003.098 | 32.431.214 |
| 1.501.789.669 | 897.992.416 | |
NOTA 25 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El detalle de los principales componentes de activos y pasivos por impuesto diferido es el siguiente:
- Monto reconocido en resultados
| Ejercicio finalizado el | ||
| 31/10/18 | 31/10/17 | |
| Impuesto corriente | ||
| Del ejercicio | (367.328.560) | (201.500.515) |
| Cambio en estimación diferido al inicio | 1.233.281 | - |
| Exceso del ejercicio anterior | 2.297.637 | 140.522 |
| Subtotal | (363.797.642) | (201.359.993) |
| Impuesto diferido | ||
| Generación y reversión de diferencias temporarias | 63.653.655 | ( 4.743.938) |
| Subtotal | 63.653.655 | ( 4.743.938) |
| Total | (300.143.987) | (206.103.931) |
NOTA 25 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cont.)
a) Monto reconocido en resultados (cont.)
Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2018, el Grupo ha constituido una provisión para el impuesto a las ganancias que asciende a la suma de $ 181.836.033 (neta de anticipos por $ 185.492.527). Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2017, el Grupo ha constituido una provisión para el impuesto a las ganancias que asciende a la suma de $ 105.499.117 (neta de anticipos por $ 96.001.398).
- Monto reconocido en otros resultados integrales
| Ejercicio finalizado el | |||||||
| 31/10/18 | 31/10/17 | ||||||
| Antes del impuesto | Impuesto | Neto del impuesto | Antes del impuesto | Impuesto | Neto del impuesto | ||
| Valor razonable de activos disponibles para la venta | |||||||
| Del ejercicio | 36.127.836 | (10.112.352) | 26.015.484 | 6.733.071 | (3.014.430) | 3.718.641 | |
| Total | 36.127.836 | (10.112.352) | 26.015.484 | 6.733.071 | (3.014.430) | 3.718.641 | |
- Reconciliación de la tasa efectiva
| Ejercicio finalizado el | ||||
| 31/10/18 | 31/10/17 | |||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 853.233.209 | 694.974.191 | ||
| Impuesto del ejercicio a la tasa vigente | 35% | (298.631.623) | 35,00% | (243.240.967) |
| Efecto en el impuesto de subsidiarias del exterior | - | - | (2,40%) | ( 16.669.172) |
| Resultado de las inversiones gravable | (0,25%) | ( 2.096.183) | - | - |
| Resultado de participaciones permanentes en sociedades | 3,44% | 29.327.677 | 0,45% | 3.129.697 |
| Resultado de venta de participación en sociedades no gravable | - | - | 6,74% | 46.835.487 |
| Ingresos no gravados/ Gastos no deducibles | 0,83% | 7.067.023 | 0,53% | 3.700.502 |
| Corrección diferido de inicio | 0,14% | 1.233.281 | - | - |
| Resultado cambio de tasa | (4,61%) | (39.341.799) | - | - |
| Exceso de provisión del ejercicio anterior | 0,27% | 2.297.637 | 0,02% | 140.522 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (35,18%) | (300.143.987) | (29,66%) | (206.103.931) |
NOTA 25 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cont.)
- Movimiento en las diferencias temporarias del ejercicio
| Estados contables por el ejercicio cerrado el | |||
| 31/10/18 | 31/10/17 | ||
| Activos por impuesto diferido | |||
| Quebranto impositivo | 15.046.287 | 2.283.120 | |
| Actualizaciones financieras | 8.458.485 | - | |
| Inversiones | 10.112.352 | - | |
| Diversos | - | 1.171.847 | |
| Previsiones | 1.057.191 | 2.133.674 | |
| Total activo por impuesto diferido | 34.674.315 | 5.588.641 | |
| Pasivos por impuesto diferido | |||
| Inventarios | - | ( 1.429.366) | |
| Propiedad, planta y equipos (1) | (88.972.305) | (134.875.510) | |
| Diversos | ( 193.940) | ( 226.263) | |
| Inversiones | - | ( 855.448) | |
| Otros créditos | ( 3.540.009) | - | |
| Total pasivo por impuesto diferido | (92.706.254) | (137.386.587) | |
| Pasivo diferido neto | (58.031.939) | (131.797.946) | |
- Incluye valor residual de altas por combinación de negocios por $ 121.394.152, reconocidas al 31 de octubre de 2017.
No existen activos o pasivos por impuesto diferido no reconocidos.
Con fecha 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional ha promulgado y publicado la Ley 27430 que introduce modificaciones en el Impuesto a las Ganancias. Entre las más relevantes se destaca la reducción de la tasa del impuesto para sociedades de capital y establecimientos permanentes al 30% para los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018 y al 25% para los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 2020.
Como consecuencia de la reducción de la tasa del impuesto, el grupo ha medido sus activos por impuesto diferido al 31 de julio de 2018, empleando las tasas del 35%, 30% o 25% según el ejercicio en que estima se revertirán las diferencias temporarias reconocidas.
El efecto del cambio de tasa en el pasivo por impuesto diferido proveniente de una diferencia temporaria generada en la primera aplicación de NIIF por la aplicación del criterio alternativo de valor razonable (fair value) previsto en la NIC 16, es imputado directamente a la partida reconocida originalmente en el patrimonio.
NOTA 26 - RESULTADO POR ACCION
El resultado y el promedio ponderado de la cantidad de acciones ordinarias usados en el cálculo del resultado por acción básico son los siguientes:
| 31/10/18 | 31/10/17 | |
| Resultado usado en el cálculo del resultado por acción básico (ganancia): | 560.209.317 | 486.386.498 |
| Promedio ponderado de la cantidad de acciones ordinarias usado para el cálculo del resultado por acción básico | 1.250.000.000 | 1.250.000.000 |
| Ganancia por acción | 0,45 | 0,39 |
NOTA 27 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
27.1 Compromisos futuros
No existen compromisos futuros de significación asumidos por la Sociedad ni sus controladas que al cierre del ejercicio no sean pasivos.
27.2 Información sobre litigios y otras cuestiones complementarias
27.2.1 CORREO OFICIAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
Al 31 de octubre de 2018 Correo Argentino S.A. adeuda a la Sociedad la suma de $ 18.444.710 en concepto de “prestación del servicio integral de provisión de insumos, gráficos de librería, informáticos, armado, despacho, captura, almacenamiento y procesamiento de la información para el Censo Nacional de Población, Hogares y Viviendas Año 2010”.
En razón de la negativa de pago por parte del Correo Argentino S.A. a los reclamos formulados por Boldt S.A. mediante carta documento, con fecha 10 de julio de 2012 Boldt S.A. dio inicio al procedimiento de mediación previa obligatoria en los términos de la Ley 26.589.
Ante dicha situación, y a los efectos de continuar en sede judicial el procedimiento de cobro de su acreencia, el 30 de octubre de 2012 la Sociedad promovió la causa caratulada “BOLDT S.A. c/ Correo Oficial de la República Argentina s/diligencias preliminares y de prueba anticipada” (expediente N° 6.328/2012 del registro de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Civil y Comercial Federal).
El 12 de septiembre de 2013 se diligenció el oficio dirigido a la Procuración del Tesoro Nacional.
Con fecha 1 de abril de 2014, el Ministerio Público Fiscal, dictaminó que la competencia debería ser atribuía al fuero Civil y Comercial Federal y, en virtud de ello, el Juzgado resolvió rechazar las excepciones planteadas por la demandada y, en consecuencia, arrogarse la competencia. Ante tal negativa, el 13 de mayo de 2014, la demandada interpuso recurso de apelación.
NOTA 27 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (cont.)
27.2 Información sobre litigios y otras cuestiones complementarias (cont.)
27.2.1 CORREO OFICIAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (cont.)
El 1 de abril de 2015 se resolvió confirmar la sentencia apelada. La demandada interpuso recurso extraordinario y del mismo se corrió traslado a Boldt S.A. Con fecha 30 de junio de 2015, la Cámara resolvió rechazar dicho recurso y actualmente el expediente volvió a su juzgado de origen. Con fecha 31 de mayo de 2016, se presentó acuerdo solicitando homologación. El 4 de julio de 2016, se diligenciaron oficios a la SIGEN y al Ministerio de Comunicaciones de la Nación.
Con fecha 2 de febrero de 2017 las actuaciones fueron giradas al Sr. Fiscal. El 22 de marzo de 2017 se presentó un escrito solicitando la homologación.
Se reitera la solicitud de resolución del pedido de homologación con fecha 5 de mayo de 2017. Según lo dispuesto por el juez y de conformidad con lo requerido por el Sr. Fiscal, dado el interés público por hallarse involucrados en la causa fondos del Estado Nacional, se dispuso librar nuevo oficio a la SIGEN el 10 de mayo de 2017, para que lleve a cabo los procedimientos de auditoría interna, con orden de verificar si las contraprestaciones recíprocas fueron llevadas en debida forma.
En fecha 17 de mayo de 2017 se interpuso recurso de reposición con apelación en subsidio contra la providencia mencionada anteriormente, solicitando se deje esta sin efecto y se disponga la homologación del acuerdo celebrado o en caso contrario, se rechace la homologación y se ordene la prosecución del proceso.
Por auto de fecha 19 de mayo de 2017 se concedió la apelación subsidiariamente interpuesta y el 13 de junio de 2017 se remitieron las actuaciones a la Sala I del Fuero Civil y Comercial Federal.
Desde el 8 de agosto de 2017 las actuaciones están al acuerdo de las Sala I a fin de decidir la homologación del acuerdo celebrado, o en caso contrario disponer prosecución del proceso.
El 7 de diciembre de 2017 la Cámara decidió revocar la resolución apelada y rechazar la homologación del acuerdo transaccional presentado por las partes y en consecuencia dispuso que prosiga según su estado, sin imposición de las costas toda vez que no medió contradicción. El 22 de diciembre de 2017 las transacciones fueron remitidas al juzgado de origen.
El 12 de marzo de 2018, la Sociedad se notificó de los informes periciales agregados. Y con fecha 20 de abril se tomó audiencia testimonial. Por su parte, Correo Argentino S.A. con fechas 24, 25 y 26 de abril de 2018, desistió de presentaciones de testigos.
El 18 de mayo de 2018 el INDEC contestó el oficio librado en autos. En virtud de ello, el 8 de junio de 2018, la Sociedad solicitó que se tenga por cumplida esta etapa de prueba informativa, corriendo traslado a la demandada el 13 de junio.
El 5 de julio Correo Argentino S.A. contestó el traslado, solicitando la reiteración del oficio dirigido al INDEC. Luego de ello, el juez ordenó reiterar nuevamente el pedido de informes de dicha entidad, quien contestó el
17 de agosto de 2018. Por su parte Correo Argentino libró un oficio reiteratorio, por entender que su contestación no dio acabado cumplimiento con lo requerido, librando el juez un nuevo oficio al INDEC. Asimismo, solicitó el libramiento de oficio reiteratorio a AFIP.
El 21 de septiembre de 2018, Boldt S.A. solicitó que se tenga por cumplida la prueba informativa dirigida a AFIP y se fije la fecha de audiencia para tomar testimonio. A la fecha resta tomar declaraciones testimoniales y se concluya con la prueba informativa a INDEC.
NOTA 27 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (cont.)
27.2 Información sobre litigios y otras cuestiones complementarias (cont.)
27.2.2 SOCIEDAD DEL ESTADO CASA DE MONEDA
Al 14 de septiembre de 2012 la Sociedad promovió demanda contra SE CASA DE MONEDA (“Casa de Moneda”) a fin de obtener el cobro con más los intereses de las sumas adeudadas por la falta de pago de las facturas correspondientes a enero de 2012 por US$ 2.096.931 y $ 36.319, las que fueron emitidas en el marco del “Acuerdo Transaccional” celebrado por las partes el 11 de enero de 2012.
El 11 de marzo de 2013 se corrió traslado de la demanda. El 17 de junio de 2013 el Estado Nacional contestó la demanda, oponiendo excepción de incompetencia según prueba ofrecida por dicha parte.
El 13 de septiembre de 2013, se resolvió rechazar la excepción de incompetencia planteada por el Estado Nacional.
El 30 de octubre de 2013, la Sociedad solicitó la apertura a prueba del proceso. El 11 de noviembre de 2013 se resolvió abrir a prueba el mismo.
Durante el año 2014 se produjo toda la prueba ofrecida por las partes. El 22 de junio de 2015 se dictó sentencia favorable, mediante la cual se condenó a la demandada a abonar la suma de $ 36.318 más hasta el equivalente en pesos de la suma de US$ 2.896.931. El 8 de julio de 2015, Casa de Moneda presentó recurso de apelación. Una vez en cámara, la demandada expresó agravios. El 14 de septiembre de 2015, Boldt contestó el traslado de los agravios y la causa pasó a resolver. El 22 de diciembre de 2015 la Sala II del Fuero Nacional Civil y Comercial Federal confirmó la condena parcialmente y decidió modificar las pautas para la liquidación de la deuda. En lo relativo al modo de ejecución del crédito, modificó el modo al cual deberá ajustarse a las previsiones contenidas en el art. 22 de la Ley 23.982.
El 19 de febrero de 2016 ante la no apelación de recurso extraordinario federal, el expediente retomó al juzgado de primera instancia. El 26 de febrero de 2016 Boldt presentó la liquidación correspondiente a la sentencia dictada el 22 de Junio de 2015, confirmada por decisión del 22 de diciembre de 2015 de la Sala II. Dicha liquidación fue por el monto de $ 40.804.521- (Capital: $ 32.240.675, Intereses: $ 8.563.946). Se contestó el traslado de dicha liquidación impugnando la misma y consignando los montos en moneda extranjera.
El 28 de marzo de 2016, Boldt presentó una nueva liquidación la cual fue aprobada por auto del 7 de junio 2016. Los montos arrojan las sumas de US$ 2.195.201 y $ 7.179.981 en concepto de capital e intereses firmes reconocidos. El 5 de julio de 2016, la demandada acreditó en autos que el monto de condena fue provisionado para la partida presupuestaria de 2017.
El 23 de marzo de 2017 Boldt S.A. solicitó la intimación al pago de la condena, pedido al que no se hizo lugar. Ante la negativa, Boldt interpuso recurso de apelación.
Luego de presentaciones por parte de Casa de Moneda, ésta fue elevada a la Cámara Federal con fecha 12 de octubre de 2017 y de esta forma resolver las incidencias que la involucran.
Con fecha 29 de diciembre de 2017, la Sociedad percibió la suma de $ 53.390.153 en concepto de condena de autos “Boldt SA c/ Casa de Moneda SE s/ Cobro de Pesos”.
NOTA 27 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (cont.)
27.3 - AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS
- El Grupo contrató pólizas de caución por los montos que se detallan a continuación para garantizar el cumplimiento de los contratos celebrados con diversos organismos:
| Organismo | Monto | |
| Bapro Medios de Pago S.A. | 77.314.841 | |
| Servicio provisión material, computador central,software, creatividad, promoción y publicidad para la implementación del juego Club Keno Bonaerense de la Provincia de Buenos Aires | 51.944.340 | |
| Servicio integral de procesamientos y administración de infracciones C.A.B.A. – Licitación 2131/SIGAF/2013 | 21.000.000 | |
| Anticipo financiero por servicio integral de procesamientos y administración de infracciones C.A.B.A. - Licitación 768-1227 LPU16 Y O/C 768-13554 | 12.589.269 | |
| Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires (Casino Central / Mar del Plata) | 8.680.000 | |
| Ejecución de contrato por servicio integral de procesamientos y administración de infracciones C.A.B.A. - Licitación 768-1227 LPU16 Y O/C 768-13554 | 6.826.515 | |
| Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires (Casino del Mar) | 3.500.000 | |
| Ejecución de contrato correspondiente a la contratación de la adquisición del sistema de peaje para la autopista La Plata - Buenos Aires, licitación 2/2016 | 3.047.600 | |
| Expediente Caratulado Ciccone, Graciela c/Compañía de Valores Sudamericana s/quiebra y Otros s/despido | 2.170.000 | |
| SMO real state S.A | 1.655.358 | |
| Servicio integral de detección automático de flujo de circulación vehicular e infracciones – Agencia de Seguridad Vial | 1.500.000 | |
| Instalación de salas de juego Ciudad de Tandil – Provincia de Buenos Aires | 1.000.000 | |
| Hispamar satelites S.A. | U$S 1.800.000 |
- Casino Puerto Santa Fe S.A. solicitó al Banco Municipal de Rosario cuatro préstamos por la suma total de
$ 6.778.014 (seis millones setecientos setenta y ocho mil catorce) de acuerdo a las condiciones que se detallan a continuación: - Suma $ 2.362.462 (42 cuotas mensuales, sistema alemán, tasa badlar más 300 puntos nominales anuales y las 6 primeras cuotas serán de amortización exclusiva de interés).
- Suma $ 905.000 (42 cuotas mensuales, sistema alemán, tasa badlar más 300 puntos nominales anuales y las 6 primeras cuotas serán de amortización exclusiva de interés).
NOTA 27 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (cont.)
27.3 - AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS (cont.)
- Casino Puerto Santa Fé S.A. solicitó al Banco Municipal de Rosario cuatro préstamos por la suma total de $ 6.778.014 (seis millones setecientos setenta y ocho mil catorce) de acuerdo a las condiciones que se detallan a continuación: (cont.)
- Suma $ 1.524.000 (42 cuotas mensuales, sistema alemán, tasa badlar más 300 puntos nominales anuales y las 6 primeras cuotas serán de amortización exclusiva de interés).
- Suma $ 1.986.552 (42 cuotas mensuales, sistema alemán, tasa badlar más 300 puntos nominales anuales y las 6 primeras cuotas serán de amortización exclusiva de interés)
Boldt S.A. se convierte en fiador solidario, liso y llano, y principal pagador de todas las obligaciones presentes y futuras de las obligaciones que haya contraído y/o contraiga Casino Puerto Santa Fe S.A. como deudores a favor del Banco Municipal de Rosario. El saldo pendiente de pago de los préstamos mencionados anteriormente al 31 de octubre de 2018 asciende a $ 2.340.731.
- La sociedad Casino Puerto Santa Fé S.A. ha suscripto contratos de leasing con Banco Francés S.A. Como garantía de dichos contratos y de los créditos de cualquier naturaleza que dicho banco haya otorgado u otorgue en el futuro, con fecha 16 de diciembre de 2014, Boldt S.A se ha constituido en principal, liso, llano y solidario pagador de las obligaciones asumidas o que llegase a asumir en el futuro dicha sociedad hasta un máximo de capital de $ 10.180.000 con más los accesorios que se adeuden en concepto de intereses, multas, costas, impuestos, y gastos judiciales y extrajudiciales derivados de dichas obligaciones por el plazo de diez años.
Con fecha 7 de marzo de 2016, Boldt S.A se ha constituido en principal, liso, llano y solidario pagador de las obligaciones asumidas o que llegase a asumir en el futuro Casino Puerto Santa Fe S.A. hasta un máximo de capital de $ 4.200.000 con más los accesorios derivados de dichas obligaciones por el plazo de cinco años.
En noviembre de 2016, Boldt S.A se ha constituido en principal, liso, llano y solidario pagador de las obligaciones asumidas o que llegase a asumir en el futuro Casino Puerto Santa Fe S.A. hasta un máximo de capital de $ 2.000.000 con más los accesorios derivados de dichas obligaciones por el plazo de cinco años.
Adicionalmente, en junio de 2017, Boldt S.A se ha constituido en principal, liso, llano y solidario pagador de las obligaciones asumidas o que llegase a asumir en el futuro Casino Puerto Santa Fe S.A. hasta un máximo de capital de $ 1.200.000 con más los accesorios derivados de dichas obligaciones por el plazo de cinco años.
Con fecha 26 de abril de 2018, Boldt S.A se ha constituido en liso, llano, principal y solidario pagador de todos y cada uno de los créditos de cualquier naturaleza que el banco haya concedido o llegare a otorgar en el futuro, así como de todas y cada una de las obligaciones asumidas al presente o que llegare a asumir en el futuro con el Banco Francés. La obligación tendrá una duración de cinco años y se otorga por hasta un monto máximo, por capital de $ 3.500.000.
Al 31 de octubre de 2018, el pasivo por cuotas de arrendamiento a pagar asciende a $ 17.622.290 (IVA incluido).
NOTA 28 - SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
| OPERACIONES | 31/10/2018 | 31/10/2017 | |||||||||||||
| Aportes | Compras y gastos | Dividendos distribuidos por relacionadas | Ventas, comisiones y recupero de gastos | Cobro de dividendos | Intereses devengados | Prestación de servicios | Aportes | Compras y gastos | Dividendos distribuidos por relacionadas | Ventas, comisiones y recupero de gastos | Cobro de dividendos | Intereses devengados | Prestación de servicios | ||
| 7 Saltos S.A. | - | - | 5.989.093 | - | 5.989.093 | - | - | 4.686.117 | - | - | - | - | - | - | |
| Manteo S.A. | - | - | - | 209.025 | - | - | - | 11.775.830 | - | - | 249.862 | - | - | - | |
| Naranpark S.A. | - | - | - | 145.636 | - | - | - | - | - | - | 110.948 | - | - | - | |
| Casino Puerto Santa Fe S.A | - | 2.872 | 47.500.000 | 2.549.993 | 47.500.000 | - | 434.242 | - | 748.393 | 53.000.000 | 1.650.450 | 53.000.000 | - | 359.330 | |
| Casino Melincue S.A. | - | 1.485 | 18.400.000 | 979.016 | 18.400.000 | - | 615.924 | - | 8.910 | 11.500.000 | 926.125 | 11.500.000 | - | 615.461 | |
| B- Gaming S.A. | - | 7.474 | - | 4.005.275 | - | - | 193.978.343 | - | 3.747 | - | 2.862.943 | - | - | 145.019.668 | |
| Boldt Impresores S.A. | - | 13.861.417 | - | - | - | - | - | - | 11.224.617 | - | 4.472.630 | - | - | - | |
| Ovalle Casino Resort S.A. | - | - | - | 1.221.860 | - | 2.999.517 | - | - | - | - | - | - | 1.834.711 | - | |
| Servicios del Pacífico S.p.A | 293.368.234 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| E-Gate | - | 5.715.677 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| ICM S.A | - | - | - | 2.288.763 | - | - | - | - | - | - | 4.498.258 | - | - | - | |
| 293.368.234 | 19.588.925 | 71.889.093 | 11.399.568 | 71.889.093 | 2.999.517 | 195.028.509 | 16.461.947 | 11.985.667 | 64.500.000 | 14.771.216 | 64.500.000 | 1.834.711 | 145.994.459 | ||
NOTA 28 - SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (cont.)
| SALDOS | 31/10/2018 | 31/10/2017 | ||||||||
| Créditos por ventas | Deudas comerciales | Otras deudas | Otros créditos | Créditos por ventas | Deudas comerciales | Otras deudas | Otros créditos | |||
| Rosaricasino S.A. | - | - | 22.500 | - | - | - | 22.500 | - | ||
| 7 Saltos S.A. | 1.160.016 | - | - | - | 1.445.969 | - | - | - | ||
| Manteo S.A. | - | - | - | - | 521.068 | - | - | - | ||
| Naranpark S.A. | 259.545 | - | - | - | 128.221 | - | - | - | ||
| Trilenium S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Casino Melincue S.A. | 684.509 | - | - | - | 333.492 | 1.485 | - | - | ||
| Casino Puerto Santa Fe S.A. | - | - | - | - | 492.970 | 250.894 | - | - | ||
| B- Gaming S.A. | 76.496.475 | - | - | - | 52.121.907 | - | - | - | ||
| Boldt Impresores S.A. | - | 1.084.071 | - | - | 1.720 | 1.788.870 | - | - | ||
| ICM S.A. | - | - | - | - | 3.064.155 | 1.202.411 | - | - | ||
| Servicios del Pacífico S.p.A. | - | - | - | - | - | - | 2.023.428 | - | ||
| Ovalle Casino Resort S.A. | 4.574.684 | - | - | 107.870.123 | 9.043.279 | - | - | 360.976.196 | ||
| Boldt S.A. – Tecnovia S.A. UT | - | - | - | 12.987.159 | - | - | - | 13.201.212 | ||
| E-Gate S.A | - | 766.656 | - | - | - | - | - | - | ||
| 83.175.229 | 1.850.727 | 22.500 | 120.857.282 | 67.152.781 | 3.243.660 | 2.045.928 | 374.177.408 | |||
Remuneraciones de administradores
El monto imputado a resultados en concepto de remuneraciones a directores y gerentes asciende a $ 30.568.783 y $ 28.300.105 al 31 de octubre de 2018 y 2017, respectivamente.
No se ha reconocido ningún gasto en el período actual ni en períodos anteriores con respecto a incobrables o cuentas de dudoso cobro relacionadas con los importes adeudados por partes relacionadas.
NOTA 29 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| 31/10/18 | 31/10/17 | ||||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | |||
| pesos | pesos | Pesos | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | |||||||
| Anticipos a proveedores | U$S | 85.000 | 35,750 | 3.038.750 | - | ||
| Con partes relacionadas | U$S | 3.017.346 | 35,750 | 107.870.123 | - | ||
| Total otros créditos | 110.908.873 | - | |||||
| Total del activo no corriente | 110.908.873 | - | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | |||||||
| Con partes relacionadas | U$S | - | 35,750 | - | 20.562.586 | 360.976.196 | |
| Anticipos a proveedores | U$S | 65.907 | 35,750 | 2.356.177 | 943.735 | 16.567.263 | |
| Gastos pagados por adelantado | U$S | 9.394 | 35,750 | 335.840 | 10.187 | 178.839 | |
| Diversos | U$S | 25.398 | 35,750 | 907.974 | 33.138 | 581.741 | |
| Total otros créditos | 3.599.991 | 378.304.039 | |||||
| Créditos por ventas | |||||||
| Comunes | U$S | 141.854 | 35,750 | 5.071.279 | 2.218.860 | 38.952.091 | |
| Con partes relacionadas | U$S | 253.946 | 35,750 | 9.078.578 | 881.090 | 15.467.529 | |
| Sociedad art. 33 Ley 19.550 | U$S | 167.671 | 35,750 | 5.994.245 | - | ||
| Total de créditos por ventas | 20.144.102 | 54.419.620 | |||||
| Inversiones | |||||||
| Letras del tesoro | U$S | - | - | 873.803 | 15.339.603 | ||
| Plazo fijo USD | U$S | 6.502.158 | 35,750 | 232.452.131 | - | ||
| Fondos comunes de inversión | U$S | 17.471.784 | 35,750 | 624.616.284 | 9.829.537 | 172.557.514 | |
| Total inversiones | 857.068.415 | 187.897.117 | |||||
| Caja y bancos | |||||||
| Caja | U$S | 38.242 | 35,750 | 1.367.162 | 38.510 | 676.042 | |
| € | 4.514 | 40,390 | 182.335 | 4.014 | 82.015 | ||
| Bancos | U$S | 4.717.123 | 35,750 | 168.637.138 | 2.185.876 | 38.373.048 | |
| Total caja y bancos | 170.186.635 | 39.131.105 | |||||
| Total del activo corriente | 1.050.999.143 | 659.751.881 | |||||
| Total del activo | 1.161.908.016 | 659.751.881 | |||||
NOTA 29 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (cont.)
| 31/10/18 | 31/10/17 | |||||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||||
| Pesos | Pesos | Pesos | ||||||
| PASIVO PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||
| Préstamos | ||||||||
| Arrendamientos financieros | U$S | 22.421 | 35,950 | 806.033 | 114.916 | 2.028.847 | ||
| Total de préstamos | 806.033 | 2.028.847 | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||||
| Comunes | U$S | - | 15,897 | - | 105.462 | 1.676.533 | ||
| Total de deudas comerciales | - | 1.676.533 | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||||
| Total del pasivo no corriente | 806.033 | 3.705.380 | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Préstamos | ||||||||
| Arrendamientos financieros | U$S | 127.880 | 35,950 | 4.597.278 | 1.267.324 | 22.374.610 | ||
| Bancarios | USS | 855.513 | 35,950 | 30.755.679 | - | |||
| Total préstamos | 35.352.957 | 22.374.610 | ||||||
| Otras deudas | ||||||||
| Anticipos de clientes | U$S | 10.825 | 35,950 | 389.149 | 773.008 | 13.647.454 | ||
| Remuneraciones y cargas sociales | U$S | 300.000 | 35,950 | 10.785.000 | - | |||
| Otros pasivos | U$S | 14.339 | 35,950 | 515.471 | - | |||
| € | 5.000 | 40,706 | 203.531 | - | ||||
| Total de otras deudas | 11.893.151 | 13.647.454 | ||||||
| Deudas comerciales | ||||||||
| Comunes | U$S | 1.297.914 | 35,950 | 46.659.992 | 1.850.989 | 32.679.211 | ||
| € | - | 40,706 | - | - | ||||
| Con partes relacionadas | U$S | - | 35,950 | - | 164.703 | 2.907.838 | ||
| Total deudas comerciales | 46.659.992 | 35.587.049 | ||||||
| Total del pasivo corriente | 93.906.100 | 71.609.113 | ||||||
| Total del pasivo | 94.712.133 | 75.314.493 | ||||||
U$S: dólares estadounidenses
€: euros
NOTA 30 - SUBSIDIARIAS
A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas en los presentes estados financieros consolidados.
| Porcentaje de participación en el capital socialy en los votos (%) | |||||||
| Subsidiaria | País | 31.10.2018 | 31.10.2017 | ||||
| Servicios Para el Transporte de Información S.A.U. | Argentina | 100,00 | 100,00 | ||||
| Orbith S.A. | Argentina | 70,00 | 70,00 | ||||
| Trilenium S.A. | Argentina | 95,00 | 95,00 | ||||
| Boldt Chile SPA | Chile | 100,00 | 100,00 |
NOTA 31 - PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS
La siguiente tabla resume cada una de las subsidiarias del Grupo que posee participación no controladora:
| Trilenium S.A. | Orbith S.A. | Atribuible a las participaciones no controladoras | |||||||
| 31/10/2018 | 31/10/2018 | ||||||||
| Porcentaje de participación no controladora | 5,00% | 30,00% | |||||||
| Activos netos | 119.430.424 | 16.454.866 | |||||||
| Mayor valor de propiedad, planta y equipos | 225.446.397 | - | |||||||
| Prima de emisión atribuible a la controladora | - | (50.616.667) | |||||||
| Ajustes del ejercicio | 32.580.282 | - | |||||||
| Activos netos ajustados | 377.457.103 | (34.161.801) | |||||||
| Valor contable de la participación | 18.872.855 | (10.248.540) | 8.624.315 | ||||||
| Ganancia (pérdida) del ejercicio | 39.976.586 | (30.396.415) | |||||||
| Ganancia (pérdida) del ejercicio ajustados | 39.976.586 | (30.396.415) | |||||||
| Porcentaje de participación | 5,00% | 30,00% | |||||||
| Valor contable de la participación no controladora | 1.998.829 | ( 9.118.925) | ( 7.120.095) | ||||||
| Otros resultados integrales participación no controladora | ( 15.850) | ( 46.461) | ( 62.311) | ||||||
| 31/10/2017 | 31/10/2017 | ||||||||
| Porcentaje de participación no controladora | 5,00% | 30,00% | |||||||
| Activos netos | 188.351.532 | 47.089.543 | |||||||
| Mayor valor de propiedad, planta y equipos | 225.446.397 | - | |||||||
| Prima de emisión atribuible a la controladora | - | (50.616.667) | |||||||
| Activos netos ajustados | 413.797.929 | ( 3.527.124) | |||||||
| Valor contable de la participación | 20.689.896 | ( 1.058.137) | 19.631.759 | ||||||
| Ganancia (pérdida) del ejercicio | 73.767.198 | ( 4.015.328) | |||||||
| Porcentaje de participación | 5,00% | 30,00% | |||||||
| Valor contable de la participación no controladora | 3.688.360 | ( 1.204.598) | 2.483.762 | ||||||
| Otros resultados integrales participación no controladora | - | 46.461 | 46.461 |
NOTA 32 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
Excepto por lo mencionado en Notas 1.2 y 2.3, no existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y de la emisión de los presentes estados financieros consolidados que puedan modificar significativamente la situación financiera del Grupo a la fecha de cierre ni el resultado del presente ejercicio.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
BOLDT S.A.Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T. N°: 30-50017915-1
Informe sobre estados financieros consolidados
Hemos auditado los estados financieros consolidados de Boldt S.A. (“la Sociedad”) y sus subsidiarias, los que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de octubre de 2018, los estados consolidados de otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Dirección en relación con los estados financieros consolidados
La Dirección es responsable por la preparación y adecuada presentación de los estados financieros consolidados adjuntos de acuerdo con el marco de información contable establecido por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), según se explica en la Nota 2.1. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantenimiento de un control interno que la Dirección considere necesario de manera que los estados financieros consolidadosno contengan distorsiones significativas debidas a errores o fraude.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (“NIA”) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (“IAASB”, por su sigla en inglés) adoptadas en Argentina y con la vigencia establecida por la FACPCE a través de su Resolución Técnica N° 32 y sus Circulares de Adopción. Las NIA exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores significativos.
Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros consolidados contengan distorsiones significativas debidas a errores o fraude. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Sociedad relativo a la preparación y presentación de los estados financieros consolidados con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Sociedad y sus subsidiarias. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión profesional.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos al 31 de octubre de 2018, han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con el marco de información contable establecido por la CNV, descripto en la Nota 2.1..
Énfasis sobre la base de preparación de los estados financieros consolidados
Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención respecto de las revelaciones en las Notas 2.1 y 2.3 a los estados financieros consolidados adjuntos, que indican que los mismos han sido preparados por la Dirección de la Sociedad de acuerdo con el marco de información contable establecido por la CNV, el cual difiere por la no aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad N° 29 (NIC 29) “Información financiera en economías hiperinflacionarias” de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Sociedad y, por ende, el impacto de la inflación debería ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la misma brinda en los estados financieros adjuntos sobre su situación financiera, su rendimiento financiero y los flujos de efectivo.
Otras cuestiones
Con relación a los estados financieros consolidados al 31 de octubre de 2017 y por el ejercicio finalizado en esa fecha, hemos emitido un informe de auditoría expresando una opinión favorable sin salvedades con fecha 9 de enero de 2018.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
-
-
- los estados financieros consolidados de la Sociedad y sus subsidiarias se ajustan a las disposiciones de la Ley General de Sociedades, en lo que es materia de nuestra competencia, y a las normas sobre documentación contable de la CNV y se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances;
- las cifras de los estados financieros consolidados adjuntos surgen de aplicar los procedimientos de consolidación establecidos por las NIIF a partir de los estados financieros individuales de las sociedades consolidadas, las que se detallan en la Nota 30 a los estados financieros consolidados;
- hemos leído la reseña informativa (secciones “Estructura patrimonial”, “Estructura de resultados”, ”Estructura del flujo de efectivo” e “Indices”), sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
- hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la FACPCE;
- durante el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2018, hemos facturado honorarios por servicios de auditoría prestados a la Sociedad que representan 78% del total facturado a la Sociedad por todo concepto, el 18% del total de los honorarios por servicios de auditoría facturados a la Sociedad y sus sociedades controladas y vinculadas, y el 14% del total facturado a la Sociedad y sus sociedades controladas y vinculadas por todo concepto, y
- al 31 de octubre de 2018, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a
$ 3.849.022, no siendo exigible a dicha fecha.
-
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de enero de 2019
KPMG
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Patricia M. Zeisel
Socia
Contadora Pública (UBA)
CPCECABA T° 286 F° 105
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
A los señores Accionistas de
BOLDT S.A.
Aristóbulo del Valle 1257
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T. N°: 30-50017915-1
De nuestra consideración:
Documentos examinados
De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5 del artículo 294 de la Ley General de Sociedades y con lo requerido por el artículo 62 inciso c del Reglamento de listado de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), hemos examinado la Memoria, el Inventario, el estado consolidado de situación financiera de BOLDT S.A. al
31 de octubre de 2018, así como de los estados consolidados de resultado integral, los estados de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo y sus notas 1 a 32 por el ejercicio finalizado en esa fecha.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2017 son parte integrante de los estados financieros consolidados mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual.
Responsabilidad de la Dirección en relación con los estados financieros consolidados
La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros consolidados de conformidad con el marco de información contable establecido por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), según se explica en la nota 2.1. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantenimiento de un control interno que la Dirección considere necesario de manera que los estados financieros no contengan distorsiones significativas debidas a errores o fraude.
Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora
Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos arriba mencionados, hemos revisado la auditoría efectuada por la firma KPMG en su carácter de auditores externos, quien emitió su informe de fecha 9 de enero de 2019 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por la firma profesional. El profesional mencionado ha llevado a cabo su examen sobre los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados están libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentadas en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas en los estados financieros consolidados. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad de los miembros de la comisión fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
Considero que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
Tal como se indica en nota 2.1), los estados contables son preparados en pesos, sin aplicar metodología alguna de re-expresión. Si se aplicaran las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), deberían re-expresarse a moneda constante los estados contables cerrados a partir del 1° de julio de 2018, en concordancia con la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación patrimonial y los resultados de la Sociedad, y, por ende, el impacto de la inflación debería ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Sociedad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial y financiera, sus resultados y los flujos de su efectivo.
En relación con la Memoria, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley General de Sociedades y la dispuesta por la Comisión Nacional de Valores no teniendo observaciones que realizar en lo que es materia de nuestra competencia. Las proyecciones y afirmaciones sobre hechos futuros contenidas en dicho documento son responsabilidad exclusiva del Directorio.
Opinión
En nuestra opinión, basada en nuestra revisión y en el informe de los auditores externos de fecha
9 de enero de 2019, los estados financieros consolidados mencionados fueron preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con el marco de información contable establecido por la CNV.
Informes sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
- Los estados financieros consolidados surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de enero de 2019
Por delegación Comisión Fiscalizadora
María Paula Sallenave
Síndico - Por delegación
Comisión Fiscalizadora
Contadora Pública – U. S.
CPCECABA T° 272 F° 071
Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente estampadas en los originales del estado consolidado de situación financiera, estados consolidados de resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo y las notas 1 a 32 al 31 de octubre de 2018 de BOLDT S.A..
KPMG
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Patricia M. Zeisel María Paula Sallenave Antonio A. Tabanelli
Socia Síndico - Por delegación Presidente
Contadora Pública (UBA) Comisión Fiscalizadora
CPCECABA T° 286 F° 105 Contadora Pública – U. S.
CPCECABA T° 272 F° 071