Boldt — Annual Report 2011

Jan 9, 2012

TRILENIUM S.A.

Memoria y estados contables

al 31 de octubre de 2011

TRILENIUM S.A.

INDICE

Composición del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora

Estados contables al 31 de octubre de 2011 presentados en forma comparativa

Estados contables básicos

Estado de situación patrimonial

Estado de resultados

Estado de evolución del patrimonio neto

Estado de flujo de efectivo

Información complementaria

Notas 1 a 9

Anexos A, D, E, F, G y H

Informe de los auditores sobre estados contables

Informe de la Comisión Fiscalizadora

TRILENIUM S.A.

Composición del Directorio

Designado por la Asamblea General Ordinaria del 27 de diciembre de 2010 (por el lapso de dos ejercicios)

Presidente: Antonio Eduardo Tabanelli

Vicepresidente: Jorge Oscar Morón

Directores titulares: Antonio Angel Tabanelli

Matías María Brea

Mario Fernando Rodríguez Traverso

Ignacio Noel

Directores suplentes: Guillermo José Eumann

Guillermo Enrique Gabella

Juan Pablo Ardohain

Pablo Javier González

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Designada por la Asamblea General Ordinaria del 27 de diciembre de 2010 (por el lapso de un

ejercicio)

Síndicos titulares: Osvaldo Norberto Siciliano

Adriana Graciela Raffaelli

Pablo Eduardo Soto (1)

Síndicos suplentes: Héctor Miguel Sidiropulos

Martín Augusto Tamini

Diego García (2)

1. Renunció con fecha 15 de junio de 2011.
2. Designado síndico titular el 15 de junio de 2011 para completar mandato.

TRILENIUM S.A.

Estados contables por el ejercicio anual N° 14 iniciado el 1 de noviembre de 2010 y finalizado el 31 de octubre de 2011 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Prestación de servicios de procesamiento para terceros, explotación de salas de espectáculos, gastronomía y afines

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto: 7 de diciembre de 1998

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto: 27 de noviembre de 2008

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 7 de diciembre de 2097

Información sobre las sociedades controlantes (Nota 5):

Denominación: Boldt S.A. Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257 - 2° Piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Holding; negocio de los casinos y máquinas electrónicas de azar, impresión de documentación referente a la identificación de personas y/o bienes; construcción y obras de ingeniería, de entretenimiento, hotelera y afines; de gestión y conservación de catastros; guarda de automóviles y rodados; gastronomía; construcciones y obras de ingeniería y construcción, explotación y/o comercialización de inmuebles e inmobiliaria. Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 50,00% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 50,00%

Denominación: Sociedad Comercial del Plata S.A. Domicilio legal: Reconquista 1088 - 9° piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Inversión en valores mobiliarios Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 50,00% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 50,00%

Composición del capital (Nota 6):

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscripto, integrado e inscripto
				$
30.000.000		Ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal $ 1,00 y con derecho a un voto por acción		30.000.000

Véase nuestro informe de fecha:

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Jorge Eduardo Dietl

Socio

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Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

al 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

ACTIVO	31/10/11	31/10/10		PASIVO	31/10/11	31/10/10
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.1)	1.330.394	2.798.232		Deudas
Inversiones temporarias (Anexo D y Nota 2.3.4)	311.038	22.929.061		Comerciales (Nota 3.4.1)	32.957.262	12.358.800
Créditos por ventas (Nota 3.2)	38.022.575	23.509.219		Préstamos (Nota 3.5)	30.626.296	-
Otros créditos (Nota 3.3.1)	6.815.692	2.553.779		Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6)	7.609.819	5.412.418
Bienes de cambio (Anexo F y Nota 2.3.5)	1.115.840	1.004.769		Cargas fiscales (Nota 3.7)	1.560.219	8.509.894
				Otros pasivos (Nota 3.8)	712.583	837.633
Total del activo corriente	47.595.539	52.795.060		Total deudas	73.466.179	27.118.745
				Previsiones (Anexo E y Nota 2.3.7)	1.000.000	827.000
				Total del pasivo corriente	74.466.179	27.945.745
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.3.2)	1.376.124	1.624.225		Deudas
Bienes de uso (Anexo A y Nota 2.3.6)	74.519.573	39.845.282		Comerciales (Nota 3.4.2)	6.641.558	1.289.297
				Total del pasivo no corriente	6.641.558	1.289.297
				Total del pasivo	81.107.737	29.235.042
Total del activo no corriente	75.895.697	41.469.507
				PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	42.383.499	65.029.525
Total del activo	123.491.236	94.264.567		Total	123.491.236	94.264.567

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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ESTADO DE RESULTADOS

por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior

(en pesos)

		Ejercicio finalizado el
		31/10/11		31/10/10
Ingresos por venta de bienes y servicios (Nota 4.1)	183.119.019		136.911.464
Costo de ventas de bienes y servicios prestados (Anexo F)	(102.594.346)		( 57.903.676)
Ganancia bruta	80.524.673		79.007.788
Gastos de comercialización (Anexo H)	( 13.069.851)		( 13.171.552)
Gastos de administración (Anexo H)	( 26.603.453)		( 19.218.013)
Resultados financieros (Nota 4.2)
Generados por activos	325.675		579.032
Generados por pasivos	( 4.826.298)		( 1.883.742)
Otros ingresos (egresos) (Nota 4.3)	( 251.813)		7.337
Ganancia antes de impuestos	36.098.933		45.320.850
Impuesto a las ganancias (Nota 2.3.8)	( 12.744.959)		( 16.028.180)
Ganancia del ejercicio	23.353.974		29.292.670

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	Aportes de los propietarios		Resultados acumulados				Total del patrimonio neto
	Ganancias reservadas				Ejercicio finalizado el
	Capital		Reserva	Reserva	Resultados no
	suscripto	Total	legal	voluntaria	asignados	Total	31/10/11	31/10/10

Saldos al inicio del ejercicio	30.000.000	30.000.000	5.711.983	24.872	29.292.670	35.029.525	65.029.525	52.936.855
Distribución de resultados no asignados (1)
Reserva legal	-	-	288.017	-	( 288.017)	-	-	-
Reserva voluntaria	-	-	-	4.653	( 4.653)	-	-	-
Dividendos en efectivo	-	-	-	-	(29.000.000)	(29.000.000)	(29.000.000)	(17.200.000)
Dividendos anticipados (2)	-	-	-	-	(17.000.000)	(17.000.000)	(17.000.000)	-
Ganancia del ejercicio según el estado de resultados	-	-	-	-	23.353.974	23.353.974	23.353.974	29.292.670
Saldos al cierre del ejercicio	30.000.000	30.000.000	6.000.000	29.525	6.353.974	12.383.499	42.383.499	65.029.525

1. Según Asamblea General Ordinaria celebradas el 27 de diciembre de 2010 y el 6 de enero de 2010 respectivamente.
2. Según Acta de Directorio de fecha 23 de septiembre de 2011.

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2011 comparativo

con el ejercicio anterior (en pesos)

	Ejercicio finalizado el
	31/10/11		31/10/10
VARIACIONES DEL EFECTIVO
Efectivo al inicio del ejercicio	25.727.293		4.314.787
Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 2.3.10)	1.641.432		25.727.293
(Disminución neta) / Aumento neto del efectivo	(24.085.861)		21.412.506
CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO
Actividades operativas
Ganancia del ejercicio	23.353.974		29.292.670
Más: impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio	12.744.959		16.028.180
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo
proveniente de las actividades operativas:
Depreciación de bienes de uso	14.964.024		4.046.564
Resultado por venta de bienes de uso	-		( 22.503)
Aumento de previsiones	173.000		-
Cambios en activos y pasivos operativos
(Aumento) / Disminución en créditos por ventas	(14.513.356)		11.906.924
(Aumento) / Disminución en otros créditos	( 4.111.072)		2.160.105
Aumento en bienes de cambio	( 111.071)		( 336.497)
Aumento en deudas comerciales	5.852.715		6.633.654
Aumento en remuneraciones y cargas sociales	2.197.401		1.115.336
(Disminución) / Aumento en cargas fiscales	( 1.070.159)		973.468
(Disminución) / Aumento en otros pasivos	( 125.050)		266.201
Impuesto a las ganancias pagado	(18.527.215)		(14.372.243)
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas	20.828.150		57.691.859
Actividades de inversión
Cobro por venta de bienes de uso	-		492.775
Pagos por compras de bienes de uso	(29.540.307)		(14.602.128)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión	(29.540.307)		(14.109.353)
Actividades de financiación
Aumento de préstamos, neto	30.626.296		-
Pagos de dividendos	(46.000.000)		(22.170.000)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación	(15.373.704)		(22.170.000)
(Disminución neta) / Aumento neto del efectivo	(24.085.861)		21.412.506

Transacciones significativas que no afectan el efectivo del ejercicio:

Compras financiadas de bienes de uso por $ 20.098.008 al 31 de octubre de 2011.

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.

Véase nuestro informe de fecha:

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Nota 1 - DESCRIPCION DEL NEGOCIO

1.1) Descripción del negocio

En virtud del contrato celebrado el 29 de enero de 1999 por Boldt S.A. y Tren de la Costa S.A. (ahora denominada Parque de la Costa S.A.) con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos (IPLyC) de la Provincia de Buenos Aires, la Sociedad construyó un edificio en el Partido de Tigre, frente a la estación Delta del Tren de la Costa, destinado a la instalación de una sala de juegos o casinos, habiendo cedido el uso de la misma al mencionado Instituto por un período de 10 años, contados a partir del 29 de noviembre de 1999, fecha de entrega de las instalaciones.

Luego de sucesivas prórrogas, con fecha 17 de junio de 2011, el IPLyC emitió la Resolución 991/11 que estableció que la prórroga del contrato, dispuesta por la anterior Resolución 1317/10, se hará extensiva hasta el 1 de diciembre de 2013 inclusive, o hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio, si fuera posterior. Las Resoluciones 1317/10 y 991/11 fueron ratificadas por Decreto del Poder Ejecutivo Provincial N° 830 de fecha 7 de julio de 2011, el cual ha sido publicado en el Boletín Oficial con fecha 29 de agosto de 2011.

En consecuencia, la Sociedad, tal cual lo dispuesto por la Resolución 991/11 del IPLyC, continuará prestando los servicios convenidos hasta el 1 de diciembre de 2013 inclusive, o hasta que se perfeccione el contrato administrativo resultante del proceso licitatorio, si fuera posterior.

El espacio cedido posee 77 mesas de juego y 1.835 máquinas electrónicas de juegos de azar.

Trilenium S.A. tiene a su cargo la implementación y el mantenimiento del servicio de procesamiento de los archivos de datos de las máquinas electrónicas de azar y a su exclusivo cargo y beneficio la de los servicios de bar, confitería, restaurante, playa de estacionamiento y demás servicios de entretenimientos autorizados por el mencionado Instituto.

1.2) Capital de trabajo negativo

Al 31 de octubre de 2011 la Sociedad expone un capital de trabajo negativo por $ 26.870.640 originados básicamente en las inversiones realizadas en nuevo equipamiento, financiadas mediante préstamos bancarios y arrendamientos financieros. La Dirección tiene planes y proyecciones como para poder efectuar la cancelación de las deudas a su vencimiento con el producido de las operaciones habituales.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS

Los estados contables al 31 de octubre de 2011 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales, las normas de la Inspección General de Justicia (I.G.J.), de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) y teniendo en cuenta las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (República Argentina).

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad han sido las siguientes:

2.1) Unidad de medida

De acuerdo con lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General N° 4/2003 de la I.G.J. y N° 441/2003 de la C.N.V., la Sociedad no aplica ninguna metodología de reexpresión por inflación a partir del 1 de marzo de 2003.

Hasta esa fecha, se aplicó la metodología de reexpresión establecida por las Resoluciones Técnicas de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), y se han utilizado coeficientes de ajuste derivados del Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).

2.2) Criterios de exposición

Los estados contables se presentan de acuerdo con los criterios de exposición establecidos por las Resoluciones Técnicas de la FACPCE.

2.3) Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación seguidos en la confección de los estados contables se detallan a continuación:

2.3.1) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos por la venta de bienes se reconocen en el estado de resultados cuando los riesgos significativos y los beneficios de la propiedad han sido transferidos al comprador.

Los ingresos por la venta de servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre. El porcentaje de cumplimiento se valúa en función al trabajo realizado.

2.3.2) Componentes financieros implícitos

No han sido segregados los componentes financieros implícitos dado que en función de los actuales plazos de cobro y pago los mismos no son significativos.

2.3.3) Moneda extranjera

Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera y detallados en el Anexo G, se valuaron en pesos argentinos utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio.

Las diferencias de cambio resultantes han sido imputadas a la línea resultados financieros generados por activos o por pasivos, según corresponda, del estado de resultados.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.4) Inversiones temporarias

Plazo fijo: a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del ejercicio.

Caja de ahorro y cuenta remunerada: a su valor nominal más intereses devengados al cierre del

ejercicio.

Títulos: a su costo histórico más CER regularizado hasta su valor estimado de recupero.

2.3.5) Bienes de cambio

Bienes de gastronomía y merchandising: a su costo de reposición.

El valor de los bienes de cambio no excede el valor recuperable de los mismos.

2.3.6) Bienes de uso

Se han valuado al costo de adquisición neto de las depreciaciones acumuladas correspondientes. Las altas anteriores al 28 de febrero de 2003 han sido reexpresadas en moneda de esa fecha. El costo de adquisición incluye todas las erogaciones necesarias para poner los bienes en condiciones de ser utilizados económicamente.

Las depreciaciones se calcularon aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al término de la vida útil estimada o al término estimado de duración del contrato indicado en Nota 1, según corresponda.

El Directorio de la Sociedad considera que el valor residual registrado de los bienes de uso, considerados por grupos homogéneos de bienes, no excede el valor recuperable estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.

2.3.7) Previsiones

Para juicios: constituida en base a la estimación de riesgos efectuada por la empresa y la información recibida de sus asesores legales.

2.3.8) Impuesto a las ganancias

La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias. En base a dicho método, se reconoce como activo o pasivo por impuesto diferido el efecto fiscal futuro de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de activos y pasivos.

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.8) Impuesto a las ganancias (cont.)

Por el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2011 y el 31 de octubre de 2010 respectivamente, la Sociedad ha constituido una provisión de impuesto a las ganancias de $ 12.728.151 y $ 15.993.150 de acuerdo a la legislación impositiva vigente.

El activo por impuesto diferido ha sido valuado a su valor nominal y es reconocido contablemente únicamente en la medida de su recuperabilidad.

El detalle de los principales componentes del activo y pasivo por impuesto diferido es el siguiente:

	Estados contables por el     ejercicio cerrado el
	31/10/11	31/10/10
Activo por impuesto diferido
Bienes de uso	934.224	1.013.599
Provisión para gratificaciones	91.900	321.176
Previsiones	350.000	289.450
Total activo por impuesto diferido (Nota 3.3.2)	1.376.124	1.624.225

El cargo por impuesto a las ganancias incluye tanto la provisión contable determinada sobre bases fiscales (impuesto corriente), como las variaciones de los saldos de las cuentas de impuesto diferido. El desglose del mismo es el siguiente:

	31/10/11	31/10/10

Impuesto corriente	12.496.858 (*)	12.541.949 (*)
Impuesto diferido	248.101	3.486.231
Total	12.744.959	16.028.180

(*) Neto del exceso de la provisión del ejercicio anterior.

La conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado contable antes del impuesto, es la siguiente:

	31/10/11	31/10/10

Resultado del ejercicio antes de impuesto	36.098.933	45.320.850
Tasa del impuesto vigente	35%	35%
Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto	(12.634.627)	(15.862.298)
Diferencias permanentes a la tasa del impuesto	( 341.625)	( 165.882)
Exceso provisión e impuesto diferido del ejercicio anterior	231.293	-
Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias	(12.744.959)	(16.028.180)

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.8) Impuesto a las ganancias (cont.)

Por aplicación de lo dispuesto en las Resoluciones Generales Nº 485 y 487 de la C.N.V. la Sociedad ha optado por no reconocer en sus estados contables el efecto sobre la determinación del impuesto diferido del ajuste por inflación sobre los bienes de uso.

El monto total del pasivo por impuesto diferido que se optó por no reconocer asciende al 31 de octubre de 2011 a $ 5.189.593. Al inicio del ejercicio el mismo ascendía a $ 5.252.375.

Los plazos y montos de su reversión por período son los siguientes:

Plazos	Monto anual	Monto total
Ejercicio 2012	62.782	62.782
Ejercicio 2013 a 2049	62.782	2.322.919
Indeterminado		2.803.892
		5.189.593

Los montos consignados coinciden con el mayor cargo de impuesto a las ganancias generado por no admitirse impositivamente el ajuste por inflación de los bienes de uso y su correspondiente depreciación.

2.3.9) Uso de estimaciones

La preparación de estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones a la fecha de los estados contables acerca del valor de ciertos activos y pasivos, incluyendo aquellos de naturaleza contingente, como así también de las cifras informadas de ciertos ingresos y gastos generados durante el ejercicio.

La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, entre otros, el valor recuperable de los activos no corrientes, la previsión para juicios y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

2.3.10) Efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos de caja y bancos e inversiones de alta liquidez:

	31/10/11	31/10/10
Caja y bancos	1.330.394	2.798.232
Inversiones temporarias
En moneda nacional	67.042	18.759.877
En moneda extranjera	243.996	4.169.184
	1.641.432	25.727.293

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.11) Cuentas de resultados

Las cuentas de resultados que acumulan operaciones monetarias se valuaron a los importes de cada partida. Los cargos por consumos de activos no monetarios se calcularon en función de los importes de dichos activos.

2.3.12) Contratos de arrendamiento vigentes

La Sociedad es arrendataria en contratos de locación de ciertos bienes de uso. Dichos arrendamientos califican como financieros y, por lo tanto, han sido contabilizados como compras financiadas de dichos bienes de uso.

Al cierre del presente ejercicio, el pasivo por cuotas de arrendamiento a pagar neto de intereses a devengar asciende a $ 14.323.914 y se incluye en Deudas documentadas en moneda nacional y extranjera, corriente y no corriente. A continuación se detallan las características principales de los mencionados contratos y los montos de las cuotas mínimas pendientes desagregados por fecha de vencimiento:

Bien arrendado	Contrato celebrado con	Fecha de contratación	Condiciones	Vencimiento cuotas mínimas pendientes a valor nominal
hasta un año	a más de un año y hasta cinco años
50 máquinas GTech	Gtech Foreing Holdings Corporation	14/10/2010	18 cánones de U$S 48.270 (más IVA) a partir de la fecha de entrega del equipamiento. Opción de compra: U$S 1.000 (más IVA)	U$S 551.212	U$S 47.945
10 máquinas IGT	IGT Argentina S.A.	26/07/2010	25 cánones de 5.488 (más IVA) a partir de la fecha de cesión parcial del contrato de leasing suscripto entre IGT Argentina S.A. y Casino de Victoria S.A.	U$S 42.890	U$S -
80 máquinas IGT	IGT Argentina S.A.	21/03/2011	18 cánones de 71.448 (más IVA) a partir del pago inicial de U$S 171.923 (más IVA) y de U$S 343.846 a los 90 días de entrega de las máquinas.	U$S 807.690	U$S 141.392
60 máquinas IGT	IGT Argentina S.A.	13/06/2011	22 cánones de 40.520 (más IVA) a partir del pago inicial de U$S 97.491 (más IVA) y de U$S 194.910 a los 90 días de entrega de las máquinas.	U$S 448.460	U$S 198.363

Nota 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (cont.)

2.3) Criterios de valuación (cont.)

2.3.12) Contratos de arrendamiento vigentes (cont.)

Bien arrendado	Contrato celebrado con	Fecha de contratación	Condiciones	Vencimiento cuotas mínimas pendientes a valor nominal
hasta un año	a más de un año y hasta cinco años
48 slots marca Konami Gaming Inc	HSBC Bank Argentina S.A.	02/05/2011	36 cánones de $ 123.630 (más IVA) a partir del mes siguiente a la fecha de entrega del equipamiento. Opción de compra: $ 101.080 (más IVA)	$ 985.060	$ 2.007.072
1 ruleta electrónica multipuesto y otros equipamientos	HSBC Bank Argentina S.A.	23/05/2011	36 cánones de $ 56.647 (más IVA) a partir del mes siguiente a la fecha de entrega del equipamiento. Opción de compra: $ 46.727 (más IVA)	$ 444.008	$ 960.396

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

3.1) Caja y bancos	31/10/11	31/10/10
Caja en moneda nacional	201.106	179.424
Caja en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	-	213
Bancos en moneda nacional	742.339	2.077.112
Recaudaciones a depositar	58.835	276.828
Tarjetas de crédito	328.114	255.665
Tickets	-	8.990
Total	1.330.394	2.798.232
3.2) Créditos por ventas
Comunes	37.974.453	23.318.667
Sociedades art. N° 33 Ley 19.550 (Nota 5)	8.688	-
Otras partes relacionadas (Nota 5)	39.434	190.552
Total	38.022.575	23.509.219

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

3.3) Otros créditos	31/10/11	31/10/10
3.3.1) Corrientes
Pagos a recuperar	3.968.920	1.087.277
Gastos pagados por adelantado	78.578	83.409
Anticipos al personal	235.442	157.370
Anticipos a proveedores en moneda nacional	1.479.409	63.681
Anticipos a proveedores en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	3.876	85.015
Saldo a favor ingresos brutos	358.413	757.564
Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias Provisión de impuesto a las ganancias (Nota 2.3.8)	12.878.992 (12.728.151)	- -
Diversos	540.213	319.463
Total	6.815.692	2.553.779
3.3.2) No corrientes
Impuesto diferido (Nota 2.3.8)	1.376.124	1.624.225
Total	1.376.124	1.624.225
3.4) Deudas comerciales
3.4.1) Corrientes
Comunes en moneda nacional	9.341.429	6.259.981
Comunes en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	10.693.792	783.669
Otras partes relacionadas (Nota 5)	14.740	62.536
Documentadas en moneda nacional (Nota 2.3.12)	1.329.782	-
Documentadas en moneda extranjera (Anexo G, Notas 2.3.3 y 2.3.12)	8.114.862	3.598.239
Sociedades art. N° 33 Ley N° 19.550 en moneda nacional (Nota 5)	2.671.719	1.084.330
Cheques diferidos	790.938	570.045
Total	32.957.262	12.358.800

3.4.2) No corrientes

Comunes en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)	1.762.288	-
Documentadas en moneda nacional (Nota 2.3.12)	3.064.826	-
Documentadas en moneda extranjera (Anexo G, Notas 2.3.3 y 2.3.12)	1.814.444	1.289.297
Total	6.641.558	1.289.297

Nota 3 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (cont.)

3.5) Préstamos		31/10/11	31/10/10
	Adelantos en cuenta corriente	8.282.598	-
	Bancarios en moneda nacional	22.343.698	-
	Total	30.626.296	-

3.6) Remuneraciones y cargas sociales

Sueldos	131.456	123.549
Cargas sociales	1.672.869	1.058.176
Provisiones	3.742.923	2.738.975
Gratificaciones	2.062.571	1.491.718
Total	7.609.819	5.412.418

3.7) Cargas fiscales

Impuesto a las ganancias
Provisión de impuesto a las ganancias (Nota 2.3.8)	-	15.993.150
Menos: Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias	-	( 10.113.634)
Impuesto al valor agregado	1.418.428	1.663.768
Impuestos, tasas y contribuciones (Nota 8)	-	948.255
Diversos	141.791	18.355
Total	1.560.219	8.509.894

3.8) Otros pasivos

Provisión otros gastos	710.583	764.058
Diversos	2.000	73.575
Total	712.583	837.633

Nota 4 - COMPOSICION DE ALGUNOS RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

31/10/11    31/10/10

4.1) Ingresos por ventas de bienes y servicios

Ingresos correspondientes al procesamiento de los archivos
de datos de las máquinas electrónicas de azar	144.193.594	108.362.132
Ingresos gastronomía	30.352.427	21.580.643
Ingresos estacionamiento	5.772.967	4.175.403
Diversos	2.800.031	2.793.286
Total	183.119.019	136.911.464

4.2) Resultados financieros

Generados por activos:
Intereses	240.751	494.398
Diferencias de cambio	84.924	84.634
Total	325.675	579.032
Generados por pasivos:
Intereses, multas y recargos	( 41.769)	( 1.543.608)
Intereses por préstamos	( 2.037.316)	( 10.407)
Intereses por deudas comerciales	( 1.082.154)	( 120.494)
Diferencias de cambio	( 1.665.059)	( 209.233)
Total	( 4.826.298)	( 1.883.742)

4.3) Otros ingresos (egresos)

Asesoramiento técnico y gastronómico	-	5.366
Pago por reclamos	( 43.390)	( 27.289)
Comisiones sobre garantías	( 216.252)	-
Venta de bienes de uso	-	22.503
Diversos	7.829	6.757
Total	( 251.813)	7.337

Nota 5 - OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS: SOCIEDADES CONTROLANTES (ART. N° 33 LEY N° 19.550) Y OTRAS PARTES RELACIONADAS

	31/10/11	31/10/10
OPERACIONES
Sociedades controlantes
Boldt S.A.
Pago de dividendos	(23.000.000)	(11.085.000)
Ventas, servicios y otros	9.701	13.410
Recupero de gastos, tareas administrativas y otros servicios de
monitoreo, control y administración de máquinas tragamonedas	( 5.157.788)	( 2.389.892)
Sociedad Comercial del Plata S.A.
Pago de dividendos	(23.000.000)	(11.085.000)

Servicios Para el Transporte de Información S.A.
Servicio de administración y mantenimiento de enlace de
comunicación	( 134.481)	( 106.477)
Boldt Impresores S.A.
Compra de rollos para ticket	( 981.743)	( 235.031)
Casino Puerto Santa Fe S.A.
Ventas de máquinas tragamonedas	-	492.775
Compra de máquinas tragamonedas	-	( 492.775)
Casino Melincué S.A.
Recupero de gastos	( 124.891)	-
Boldt Gaming S.A.
Ventas, servicios y otros	397	-

SALDOS	31/10/11	31/10/10
Sociedades controlantes
Boldt S.A.
Deudas comerciales	( 2.671.719)	(1.084.330)
Créditos por ventas	8.688	-
Otras partes relacionadas
Servicios Para el Transporte de Información S.A.
Deudas comerciales	( 14.740)	( 31.257)
Casino Melincué S.A.
Créditos por ventas	39.434	190.552
Boldt Impresores S.A.
Deudas comerciales	-	( 31.279)

Nota 6 - ESTADO DEL CAPITAL SOCIAL

Con fecha 18 de julio de 2008, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó la reducción voluntaria de capital (Art. 203, Ley N° 19.550) por un monto de $ 26.055.760, resultando un capital social de $ 30.000.000 con posterioridad a la reducción. Dicha reducción fue inscripta en el Registro Público de Comercio con fecha 27 de noviembre de 2008.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRÉSTAMOS

31/10/11    31/10/10

7.1) Colocaciones de fondos

a) Monto total de colocaciones de fondos a vencer
Hasta 3 meses	311.038	22.929.061
Total de colocaciones de fondos	311.038	22.929.061

Al 31 de octubre de 2010 las colocaciones de fondos a plazo fijo en pesos por un monto de $ 15.450.000 devengaban intereses a tasas entre el 10,85% y 11,25% anual. Las colocaciones de fondos a plazo fijo en dólares por un monto de U$S 1.052.562 devengaban intereses a la tasa del 0,40% anual.

31/10/11    31/10/10

7.2) Créditos

a) Monto total de los créditos con plazo vencido
Hasta 3 meses	22.121.748	10.627.029
Entre 3 y 6 meses	25.138	-
Entre 6 y 9 meses	6.812	-
Más de un año	-	220.552
	22.153.698	10.847.581
b) Monto total de los créditos sin plazo	323.318	759.249
c) Monto total de los créditos a vencer
Hasta 3 meses	22.189.637	14.424.866
Entre 3 y 6 meses	166.421	18.975
Entre 6 y 9 meses	5.193	9.326
Entre 9 y 12 meses	-	3.001
Más de un año	1.376.124	1.624.225
	23.737.375	16.080.393
Total de créditos	46.214.391	27.687.223

Los créditos no tienen cláusulas de actualización y no devengan intereses al 31 de octubre de 2011 ni al 31 de octubre de 2010.

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRÉSTAMOS (cont.)

31/10/11    31/10/10

7.3) Deudas

a) Monto total de deudas con plazo vencido
Hasta 3 meses	3.277.094	1.406.572
Entre 3 y 6 meses	20.017	78.995
Entre 6 y 9 meses	1.610	13.435
Entre 9 y 12 meses	145.233	105.540
Más de un año	3.182	-
	3.447.136	1.604.542

b) Monto total de las deudas sin plazo	299.255	255.865
c) Monto total de las deudas a vencer
Hasta 3 meses	19.031.750	10.806.425
Entre 3 y 6 meses	11.216.932	12.362.160
Entre 6 y 9 meses	4.503.342	1.038.194
Entre 9 y 12 meses	4.341.468	1.051.559
Más de un año	6.641.558	1.289.297
	45.735.050	26.547.635
Total de deudas	49.481.441	28.408.042

Al 31 de octubre de 2011 existen deudas que devengan intereses según el siguiente detalle:

	Capital	Tasa
IGT Argentina S.A.	U$S 42.890	6,25%
IGT Argentina S.A.	U$S 949.083	8,50%
IGT Argentina S.A.	U$S 646.824	8,50%
WMS Argentina S.A.	U$S 564.087	5,50%
WMS Argentina S.A.	U$S 973.506	5,50%
Bally Gaming Argentina S.A.	U$S 451.714	6,00%
HSBC Bank Argentina S.A.	$ 4.395.014	19,50%
GTECH Foreing Holdings Corporation	U$S 599.156	8,00%
Bally Gaming Argentina S.A.	U$S 115.064	6,00%

Al 31 de octubre de 2010 existían deudas que devengaban intereses según el siguiente detalle:

	Capital	Tasa
AGI Limitada SRL	U$S 272.710	5,00%
Aristocrat (Argentina) PTV Ltd	U$S 817.196	8,00%
IGT Argentina SA	U$S 99.028	6,25%
WMS Argentina SA	U$S 145.162	5,50%

Nota 7 - PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS, DEUDAS Y PRÉSTAMOS (cont.)

31/10/11  31/10/10

7.4) Préstamos

a) Monto total de préstamos a vencer
Hasta 3 meses	16.029.075	-
Entre 3 y 6 meses	7.013.888	-
Entre 6 y 9 meses	5.250.000	-
Entre 9 y 12 meses	2.333.333	-
Total de préstamos	30.626.296	-

Al 31 de octubre de 2011, los préstamos bancarios por $ 600.000 devengan intereses a la tasa del 17% nominal anual, por $ 7.000.000 a la tasa del 17,75% nominal anual, por $ 2.222.222 a la tasa del 18,5% nominal anual, por
$ 5.000.000 a la tasa del 21% nominal anual, por $ 4.583.333 a la tasa del 20% nominal anual y por $ 2.750.000 a la tasa del 22% nominal anual.

Nota 8 - TASAS POR SERVICIOS MUNICIPALES

Con fecha 1 de junio de 2010 la Sociedad ha sido notificada de una determinación por parte de la Municipalidad de Tigre debido a un cambio de estimación de la base de cálculo de la tasa de seguridad e higiene que corresponde tributar sobre la playa de estacionamiento y por tasa de publicidad y propaganda. La Sociedad se ha acogido a sendos planes de facilidades de pago para cancelar dichas tasas. El monto incluido en dichos planes de facilidades de pago ascendió a $ 1.371.593 de capital más intereses y accesorios de $ 728.071 que totalizaban un monto de $ 2.099.665 el cual fue incluido en la línea Impuestos, tasas y contribuciones del rubro Cargas fiscales corrientes. Dicho monto fue cancelado en una cuota de $ 1.034.350 cuyo vencimiento operó el 16 de agosto de 2010 y el saldo en 4 cuotas de $ 258.504 mensuales a partir del 21 de septiembre de 2010 para la tasa de seguridad e higiene, y una cuota de $ 15.650 con vencimiento el 28 de julio de 2010 y el saldo en cuatro cuotas de $ 3.912 mensuales a partir del 6 de septiembre de 2010 para la tasa de publicidad y propaganda.

Al 31 de octubre de 2011, los planes de facilidades de pago han sido cancelados en su totalidad.

Nota 9 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y de la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Sociedad a la fecha de cierre ni los resultados del presente ejercicio.

Véase nuestro informe de fecha:

28 de diciembre de 2011

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

CPCECABA - T° CIX - F° 57

ANEXO A

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

BIENES DE USO

al 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

		Valores de origen												Depreciaciones												Neto resultante
																			Del ejercicio
		Valores al inicio del ejercicio		Aumentos		Dismi-nuciones			Trans- ferencias			Valores al cierre del ejercicio		Acumuladas al inicio  del ejercicio	Dismi-nuciones			Alí- cuota			Monto (Anexo H)			Acumuladas al cierre del ejercicio
				31/10/11			31/10/10
Terreno	14.752.453		-		-			-			14.752.453		-			-	-			-			-				14.752.453			14.752.453
Inmuebles	16.323.395		-		-			-			16.323.395		3.360.320			-	2			504.613			3.864.933				12.458.462			12.963.075
Infraestructura de servicios	45.551.226		-		-			-			45.551.226		45.551.226			-	(1)			-			45.551.226				-			-
Muebles y útiles e instalaciones	4.566.825		304.396		-			-			4.871.221		4.506.360			-	10			22.809			4.529.169				342.052			60.465
Luz y sonido casino	1.168.481		48.186		-			-			1.216.667		1.168.481			-	(1)			1.353			1.169.834				46.833			-
Computadores	3.334.566		36.098		-			-			3.370.664		2.957.343			-	33,33			156.932			3.114.275				256.389			377.223
Centro de cómputos casino	843.957		-		-			-			843.957		843.957			-	20			-			843.957				-			-
Rodados	246.082		-		-			-			246.082		246.082			-	20			-			246.082				-			-
Carteles	2.373.650		-		-			-			2.373.650		2.373.650			-	20			-			2.373.650				-			-
Equipamiento casino	1.942.341		-		-			-			1.942.341		1.942.341			-	(1)			-			1.942.341				-			-
Gastronomía casino	3.704.707		229.772		-			-			3.934.479		3.643.307			-	20			48.922			3.692.229				242.250			61.400
Equipamiento tragamonedas	56.905.007		48.764.711		-			216.692			105.886.410		45.501.033			-	(2)			14.229.395			59.730.428				46.155.982			11.403.974
Maquinarias, equipos y herramientas	1.062.841		-		-			-			1.062.841		1.062.841			-	(1)			-			1.062.841				-			-
Anticipos a proveedores	226.692		255.152		-			(216.692)			265.152		-			-	-			-			-				265.152			226.692
Total al 31/10/11	153.002.223		49.638.315		-			-			202.640.538		113.156.941			-				14.964.024			128.120.965				74.519.573
Total al 31/10/10	138.886.583		14.602.128		486.488			-			153.002.223		109.126.593			16.216				4.046.564			113.156.941							39.845.282

(1) En función de la duración del contrato original

(2) En 60 meses hasta la finalización del contrato original. Las altas a partir del 29 de noviembre de 2009 se deprecian en 36 meses

Véase nuestro informe de fecha:

28 de diciembre de 2011

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

CPCECABA - T° CIX - F° 57

ANEXO D

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

OTRAS INVERSIONES

al 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	Cuenta principal y características		Valor de libros
			31/10/11		31/10/10
Inversiones corrientes
Depósitos a plazo fijo
en moneda nacional			-	15.481.895
en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)			-	4.148.174
Cuenta remunerada			539	3.211.479
Caja de ahorro en moneda extranjera (Anexo G y Nota 2.3.3)			243.996	21.010
Títulos			66.503	66.503
Total			311.038	22.929.061

Véase nuestro informe de fecha:

28 de diciembre de 2011

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

CPCECABA - T° CIX - F° 57

ANEXO E

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

PREVISIONES

al 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

Rubros	Saldos al comienzo del ejercicio	Aumentos	Disminu-   ciones	Saldos al cierre del ejercicio
		(1)
Incluidas en el pasivo
Corrientes
Para juicios	827.000	173.000	-	1.000.000
Totales 31/10/11	827.000	173.000	-	1.000.000
Totales 31/10/10	827.000	-	-	827.000

(1) Se expone en el Anexo H

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO F

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

COSTO DE VENTA DE BIENES Y SERVICIOS PRESTADOS

Por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior (en pesos)

	31/10/11	31/10/10

Existencia al comienzo del ejercicio
Bienes de gastronomía y merchandising	1.004.769	668.272
Compras del ejercicio	15.609.644	12.501.115
Gastos por venta de bienes y servicios prestados (Anexo H)	87.095.773	45.739.058
Existencia al cierre del ejercicio
Bienes de gastronomía y merchandising	( 1.115.840)	( 1.004.769)
Costo de venta de bienes y servicios prestados	102.594.346	57.903.676

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO G

Hoja 1

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior

		31/10/11						31/10/10
Rubros	Clase y monto de la  moneda extranjera		Cambio  vigente	Monto en moneda local			Clase y monto de la  moneda extranjera			Monto en moneda local
			pesos	pesos						pesos

ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Caja	-	-	-	-		U$S	54	213
				-				213
Inversiones temporarias
Depósitos a plazo fijo	-	-	-	-		U$S	1.051.502	4.148.174
Caja de ahorro	U$S	58.150	4,196	243.996		U$S	5.326	21.010
				243.996				4.169.184
Otros créditos
Anticipos a proveedores	U$S	924	4,196	3.876		U$S	21.550	85.015
				3.876				85.015
Total activo corriente				247.872				4.254.412
Total activo				247.872				4.254.412

U$S: dólares estadounidenses

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO G

Hoja 2

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

al 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior

			31/10/11										31/10/10
Rubros		Clase y monto de la  moneda extranjera			Cambio  vigente				Monto en moneda local		Clase y monto de la  moneda extranjera					Monto en moneda local
					pesos				pesos							pesos
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Comunes	U$S			2.524.502		4,236		10.693.792				U$S			197.149		783.669
Documentadas	U$S			1.915.690		4,236		8.114.862				U$S			905.217		3.598.239
Total pasivo corriente								18.808.654									4.381.908
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas comerciales
Comunes	U$S			416.026		4,236		1.762.288				-			-		-
Documentadas	U$S			428.339		4,236		1.814.444				U$S			324.351		1.289.297
Total pasivo no corriente								3.576.732									1.289.297
Total pasivo								22.385.386									5.671.205

U$S: dólares estadounidenses

Véase nuestro informe de fecha:

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ANEXO H

TRILENIUM S.A.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.659.255

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY 19.550

por el ejercicio anual finalizado el 31 de octubre de 2011 comparativo con el ejercicio anterior

(en pesos)

		Gastos de	Gastos de
	Costo de los	comercia-	adminis-	Total	Total
Rubro	servicios	lización	tración	31/10/11	31/10/10

Retribuciones de administradores, directores y Síndicos	-	-	1.484.328	1.484.328	1.154.950
Honorarios y retribuciones por servicios	276.030	8.746	518.286	803.062	1.108.683
Sueldos y jornales	30.319.638	1.466.154	8.237.935	40.023.727	28.612.302
Contribuciones sociales	9.470.719	442.709	2.609.092	12.522.520	8.774.756
Beneficios al personal	421.253	35.347	1.197.737	1.654.337	1.239.172
Depreciaciones de bienes de uso (Anexo A)	14.784.284	-	179.740	14.964.024	4.046.564
Locación de bienes y servicios	923.437	-	181.636	1.105.073	954.796
Impuestos, tasas y contribuciones	490.988	8.387.181	5.461.367	14.339.536	10.585.272
Gastos de movilidad, viáticos y representación	351.043	132.651	625.400	1.109.094	850.961
Gratificaciones e indemnizaciones	2.052.675	115.098	2.632.221	4.799.994	2.190.098
Gastos de conservación, mantenimiento y limpieza	21.654.271	73.778	532.045	22.260.094	7.633.941
Fletes	16.324	3.765	2.576	22.665	69.265
Atenciones al público y espectáculos	50.122	271.934	236.445	558.501	681.522
Marketing y publicidad	-	2.020.976	-	2.020.976	4.706.955
Luz, teléfonos y energía	859.272	17.383	53.449	930.104	746.771
Servicios de seguridad	1.455.892	-	-	1.455.892	1.214.845
Útiles de oficina	91.686	3.715	227.004	322.405	428.893
Gastos bancarios	-	-	711.663	711.663	180.819
Juicios (Anexo E)	-	-	173.000	173.000	-
Varios	3.878.139	90.414	1.539.529	5.508.082	2.948.058
Total al 31/10/11	87.095.773	13.069.851	26.603.453	126.769.077
Total al 31/10/10	45.739.058	13.171.552	19.218.013		78.128.623

Véase nuestro informe de fecha:

28 de diciembre de 2011

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INFORME DE LOS AUDITORES SOBRE ESTADOS CONTABLES

Señores Directores de

TRILENIUM S.A.

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. N° 30-70098387-7

• 1. Hemos examinado el estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de octubre de 2011, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 9 y los anexos A, D, E, F, G y H por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior.
• El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y adecuada presentación de los estados contables mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Esta responsabilidad incluye: (a) el diseño, implementación y mantenimiento de un control interno apropiado de manera que los estados contables no contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades, (b) la selección de políticas contables apropiadas y (c) la preparación de estimaciones contables razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados contables basada en nuestra auditoría.
• Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Sociedad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Sociedad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Gerencia y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión profesional.
• En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de octubre de 2011, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
• Con relación a los estados contables al 31 de octubre de 2010 y por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se presentan para fines comparativos, hemos emitido con fecha 27 de diciembre de 2010 un informe de auditoría expresando una opinión favorable con salvedad indeterminada vinculada con la incertidumbre que generaba en ese momento la posibilidad de que la Sociedad no continúe operando como una empresa en marcha como consecuencia de la finalización del contrato original que vinculaba a la Sociedad con el Instituto Provincial de Loterías y Casinos de la Provincia de Buenos Aires (IPLyC) mencionado en nota 1. De acuerdo a lo descripto en esa nota y debido a que el contrato de la Sociedad con el IPLyC ha sido prorrogado, la incertidumbre relacionada con la posibilidad de que la Sociedad no continúe operando como empresa en marcha ha sido subsanada.
• En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
  1. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas;
  2. los estados contables referidos en el párrafo 1. se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales y las normas sobre documentación contable de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran pendientes de transcripción al libro de Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, y
  3. al 31 de octubre de 2011, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía a $ 1.132.965, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 28 de diciembre de 2011

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA - T° CIX - F° 57

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

TRILENIUM S.A.

Domicilio legal: Aristóbulo del Valle 1257

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. N° 30-70098387-7

De nuestra consideración:

De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5 del artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos examinado el estado de situación patrimonial de TRILENIUM S.A. al 31 de octubre de 2011, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 9 y los anexos A, D, E, F, G y H por el ejercicio finalizado en esa fecha.

La preparación de los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en los párrafos siguientes. Consideramos que nuestro trabajo proporciona una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura contenidas en la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de conformidad con las normas de auditoría vigentes contempladas en la Resolución Técnica Nro. 7 de la mencionada Federación. A tal fin, hemos tenido en cuenta la auditoría de los documentos arriba indicados efectuada por la firma Sibille en su carácter de auditores externos. Asimismo, hemos verificado la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Dado que no es responsabilidad de los miembros de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, no hemos evaluado la gestión de las funciones de administración, comercialización y/o producción, ni los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad y de la Asamblea de Accionistas.

En nuestra opinión, basada en nuestra revisión y en el informe de los auditores externos de fecha 28 de diciembre de 2011, los estados contables mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de octubre de 2011, el resultado de las operaciones, la evolución del patrimonio neto y el flujo de efectivo, el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (República Argentina).

En relación con la Memoria, no tenemos observaciones que realizar en lo que es materia de nuestra competencia. Las proyecciones y afirmaciones sobre hechos futuros contenidos en dicho documento son responsabilidad exclusiva del Directorio.

Adicionalmente, informamos que los estados contables surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y se encuentran pendientes de transcripción al libro de Inventario y Balances.

Asimismo, informamos que con el objetivo de dar cumplimiento a las disposiciones de la Inspección General de Justicia respecto al régimen y monto mínimo de las garantías que deben constituir los directores titulares de la sociedad, los directores alcanzados por la medida han contratado seguros de caución.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 28 de diciembre de 2011

Osvaldo Norberto Siciliano

Síndico - Por Delegación

Comisión Fiscalizadora

Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente estampadas en los originales del estado de situación patrimonial, estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas 1 a 9 y los anexos A, D, E, F, G y H al 31 de octubre de 2011 de TRILENIUM S.A..

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Jorge Eduardo Dietl Osvaldo Norberto Siciliano Antonio Eduardo Tabanelli

Socio Síndico - Por delegación Presidente

Contador Público (UBA) Comisión Fiscalizadora

CPCECABA - T° CIX - F° 57