BOLAK CO.,LTD — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 10, 2026

주주총회소집공고 6.0 (주)보락

주주총회소집공고

2026년 03월 10일
회 사 명 :	(주)보락
대 표 이 사 :	정기련
본 점 소 재 지 :	경기도 화성시 양감면 초록로 720-37
	(전 화) 031-352-6455
	(홈페이지)http://www.bolak.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무이사	(성 명) 황보대호
	(전 화) 031-352-6455

주주총회 소집공고(제63기 정기)

(주주제위)

제63기 정기주주총회 소집통지서

당사 정관 제16조 2항에 의거 제63기 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.(* 또한 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의4에 의거하여 이 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다)

- 다 음 -

1) 일 시 : 2026년 3월 26일(목요일) 오전 09시

2) 장 소 : 경기도 화성시 양감면 초록로 720 - 37 당사강당

3) 회의목적사항

가. 보고사항 : 영업보고 및 감사보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

제 1 호 의안 : 제63기 (2025년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일) 재무제표(이익잉여금처분계 산서(안) 포함) 승인의 건

* 현금배당 예정사항 : 배당액 419,300,000원, 보통주 1주당 7원

제 2 호 의안 : 정관일부 변경의 건(별첨)

제 3 호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)

성 명	생년월일	추천인	약 력	최대주주와의 관 계	회사와의최근3년간의 거래내역	비 고
황보대호	60.02.17	이사회	(주)보락 이사	없 음	없 음

제 4 호 의안 : 감사 선임의 건(비상근감사 1명)

성 명	생년월일	추천인	약 력	최대주주와의 관 계	회사와의최근3년간의 거래내역	비 고
이천길	55.02.15	이사회	세무법인포유 화성지점대표	없 음	없 음

제 5 호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제 6 호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

4) 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 우리회사의 주주총회에는 자본시장과금융투자업에관한법률 제314조 제5항 단서규정 에 의거하여 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님 들께서는 한국예탁결제원에 의결권 행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회 참석장에 의거 의결권을 직접 행사 하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 하실 수 있습니다.

5) 전자투표에 관한 사항

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였 고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표 관리시스템

- 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr

- 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표 행사 기간 : 2026년 03월 16일 9시 ~ 2026년 03월 25일 17시

(기간 중 24시간 이용 가능)

다. 인증서를 이용하여 전자투표 관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서

(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

6) 신분증 미지참 시 주주총회 입장이 불가하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2026년 02월 23일

주식회사 보락대 표 이 사 정 기 련

※ 본사의 위치는 당사 홈페이지( http://WWW.bolak.co.kr )에서 확인하실 수 있습니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
전영래(출석률: 57%)	B(출석률: %)	C(출석률: %)	D(출석률: %)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---	---
1	2025.02.03	내부회계관리제도 운영 실태 승인에 관한 건	불참
2	2025.03.14	[제1호 의안] 제62기(2024사업년도) 결산 재무제표 승인의 건[제2호 의안] 제62기 정기주주총회 개최의 건	찬성
3	2025.03.31	제62기 정기주주총회 의사록 작성	찬성
4	2025.03.31	대표이사 예선에 관한 건	찬성
5	2026.01.26	내부회계관리제도 운영 실태 승인에 관한 건	불참
6	2026.02.09	제63기(2025사업년도) 결산 재무제표 승인의 건	불참
7	2026.02.23	[제1호 의안] 전자투표제도 도입의 건[제2호 의안] 제63기 정기주주총회 개최의 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
			" 해 당 사 항 없 음 "

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	1명	850,000,000	25,308,000	25,308,000	-

* 상기 주총승인금액은 사내이사 및 사외이사를 포함한 총이사의 보수한도를 말함.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
		" 해당사항없음 "

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
		" 해당사항없음 "

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

* 식품첨가물 사업

(1) 산업의 특성

식품첨가물 산업은 첨가물이 사용되는 식품시장과 함께 성장해 가고 있으며, 최근 친환경적인 제품을 선호하는 경향과 식품 안전에 관한 관심의 고조로 인하여 천연물 사용을 선호하는 경향을 보입니다. 특히 생산 중심의 시장에서 유통 및 소비 중심으로 시장 재편이 확대되고, 수입 가공식품의 증가, HMR과 같이 외식과 가공식품의 중간 역할을 하는 간편식품의 확대 등 시장의 변화가 두드러지고 있으며 이에 따른 소비자들의 구매 및 이용 특성도 민감하게 나타나고 있는 상황입니다. 또한, 최근의 식품 산업의 소비 형태는 맞벌이 가구의 증가와 1인 가구의 증가에 의한 간편식품과 외식의 수요가 증가하는 경향을 보입니다. 이에 발맞추어 산업체에서는 웰빙식품, 전통 가공식품, 향토 브랜드, 홈 쿡 등 다양한 형태의 식품에 적용할 수 있는 고품질의 식품첨가물이 개발되고 있습니다. 여기에 기능성을 부여한 제품개발이 지속해서 진행되고 있으며 이러한 흐름 속에서 기회를 발굴하는 기업들은 분명 지속적인 성장을 이루고, 세계적인 트렌드를 만들어 가고 있습니다. 또한, 최근 K-팝과 한국 드라마의 영향으로 외국인의 한식에 관한 관심도 높아지고 있습니다. 올해 식품을 주도하는 트렌드로는 제로 식품의 열풍, 소셜미디어의 영향력 확대에 따른 식품소재의 다변화, 간편식의 소비 증가와 중장노년층의 증가에 따른 맞춤 영양식 시장의 확대, 환자식 시장의 발전 등을 볼 수 있습니다. 이처럼 시장의 트렌드는 시대에 맞춰 변화하고 있으며 소비자에게 철저한 시스템 아래 유통하여 신뢰를 얻고, 한층 까다로워진 소비자를 위해 생산공정의 혁신을 도모하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

식품시장의 규모가 커지면서, 식품첨가물 시장 규모도 이에 비례하여 증가하는 양상을 나타내고 있습니다. 그중 식품첨가물 특히, 향료 산업은 우리 생활에 밀접하게 연관된 필수품이기 때문에 경기변동에 큰 변화가 없는 산업이라 볼 수 있습니다. 소비자의 기호와 욕구에 맞는 다양한 기능성 향료의 개발에 주력한다면 다른 산업보다 지속적인 성장을 이룰 것으로 보입니다.

또한, 식품 산업 발달 및 소득 증대에 따른 국민의 건강에 관한 관심이 증대됨에 따라 다양한 식품이 개발되고 있으며, 기능성 소재에 대한 활용도 급증하고 있습니다. 이에 부응해 식품첨가물의 개발도 천연 지향적으로 바뀌어 가고 있습니다. 식품업계에서는 미국을 비롯한 글로벌시장에서의 강력한 도전에 직면해 있습니다. 그러나 우리나라는 다양한 음식, 식품 문화를 갖고 있으므로 이를 활용한 문화가 깃든 전통 식품, 미래 건강 장수식품을 개발한다면 국가브랜드 가치를 높일 수 있는 산업이라 볼 수 있습니다. 최근 미래 발전 방향 정책에서도 한국 전통 가공식품에 관한 관심이 매우 높아졌습니다.

(3) 경기변동의 특성

식품첨가물 산업은 특별한 불황이나 급속한 성장에 따른 영향이 다른 산업에 비하여 미미하며 경기변동에 따른 큰 변화가 없는 비탄력적 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 경기의 변동보다 소비자의 기호에 영향을 많이 받는 제품의 특성으로 제품의 수명이 대체로 짧으며 이러한 소비자의 특성을 잘 이해하며 제품을 개발한다면 경기변동에 능동적으로 대처할 수 있을 것입니다.

식품시장 확대를 위하여 다른 산업과 연계 및 해외시장 분석을 토대로 산업화의 방향을 설정해야 합니다. 최근의 한류 열풍으로 인한 식품의 수출산업 및 관광산업과 식품 산업의 연계는 가장 중요한 부분으로 전통 가공식품의 다양한 개발을 통해 이를 상품화하므로 식품 산업의 성장을 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(4) 경쟁 요소

식품첨가물 산업은 그 특성상 대형화된 제조업체가 흔하지 않지만, 최근에는 식품에 사업영역의 확대를 통해 매출액이 증가하는 추세입니다. 그러나 거의 완제품을 만드는 회사이고 당사와 같이 향료 및 첨가물을 제조하는 업체는 많지 않기 때문에 소비자의 기호에 영향을 많이 받는 제품의 특성상 소비자의 기호 및 욕구를 얼마나 충족시켜 주느냐가 가장 큰 경쟁 요소라 하겠습니다.

생물공학을 이용한 고부가가치 기능성 식품·신소재의 개발이 21세기의 식품 분야의 R&D 초점이 될 전망입니다. 국산 식품소재를 이용한 수출 가능한 기능성 식품의 개발이 필요합니다. 아울러 품질(Quality), 다양성(Variety), 가치(Value)를 중시하는 구매자가 증가하고, 다양한 소비패턴에 대응하기 위해 꾸준한 제품개발이 경쟁 요소 핵심이라 하겠습니다.

식품업계에서는 SNS(Social Network Service)가 마케팅 키워드로 자리 잡았습니다. 페이스북이나 트위터, 인스타그램에 이어 이제는 유튜브의 시대라고 할 수 있습니다. 때와 장소에 구애받지 않고 언제 어디서나 소비자와 소통하고 PR할 수 있는 장점을 갖고 있습니다. 각 식품사의 SNS에 제품의 영양 정보, 요리 방법으로부터 오디션 프로 방청권 제공 이벤트, 소비자 관능 평가 등 폭넓게 활용하고 있습니다. 또한, 프랜차이즈 트렌드는 웰빙, 레저, 오락, 친환경, 서비스, 편리성, 건강 등을 적용하고 있습니다. 또한, 건강을 생각한 저염 식품 개발에 주력하고 있으며, 합성 첨가물을 뺀 천연첨가물 시장이 뜨겁게 달아오르고 있습니다.

* 원료의약품 사업

(1) 산업의 특성

2025년 현재 원료의약품 산업은 글로벌 선진국의 기술·시장 지배력이 여전히 견고하며, 국내 역시 생산보다 수입 의존도가 높은 구조가 지속되고 있습니다.

완제의약품 수요 증가에 따라 원료의약품 시장도 꾸준히 확대되고 있지만, 생약 기반 원료의약품은 국내 수요가 중심이므로 해외시장 진출은 제한적인 편입니다.

최근 2~3년간 규제 체계가 더욱 강화되면서, 원료의약품 업체는 완전한 KGMP 체계 구축이 필수 요건이 되었습니다. 이에 따라 완제 제약사는 자체 생산을 줄이고 전문 제조사로 위탁 생산을 확대하고 있으나, 역으로 KGMP를 충족하지 못한 업체는 시장에서 자연스럽게 제외되고 있습니다.

한 번 승인·채택된 원료는 장기간 유지되는 경향은 여전히 강해 고정적이고 안정적인 사업 구조가 유지됩니다. 그러나 급격히 강화된 법적 요구사항과 증가하는 설비·품질 비용 때문에, 규모가 작은 회사는 진입·유지 모두 어려워진 시장 환경입니다.

기술력·신뢰·네트워크를 갖춘 기업에는 오히려 시장 재편의 기회로 작용할 수 있으나, 투자 대비 실적에 대한 부담 또한 커지고 있어 전략적 선택이 중요한 시점입니다.

(2) 산업의 성장성

2025년 현재 국내 완제의약품 시장은 꾸준한 성장세이며, 일부 제약사는 글로벌 기술 수준을 확보하면서 기술수출·해외 완제품 수출이 확대되고 있습니다. 이에 따라 원료의약품 산업도 장기적으로는 성장 기반을 갖추고 있습니다.

다만 최근 몇 년간 강화된 법·규정 대응 부담으로 다수 국내 원료의약품 업체가 사업을 축소하거나 전환하였으며, 경쟁 감소로 인한 기대만큼 매출 증가가 뚜렷하게 나타나지 않은 상황입니다.

따라서 산업 전체로 볼 때 향후에도 급격한 성장보다는 완만한 안정 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

제약산업은 여전히 신약 개발 성공 시 기업가치가 급격히 상승하는 구조가 유지되고 있습니다.

최근 2024~2025년 사이 산업 전반에서

- 질환별 소규모 R&D 조직 운영

- 바이오벤처·학계와의 공동 개발 증가

- 오픈이노베이션 강화

가 일반화되면서 신약 성공 확률이 과거 대비 높아진 것으로 평가됩니다.

그러나 신약 개발 특성상 임상·검증 과정에 상당한 시간이 필요하며, 단기간 성과를 기대하기 어렵다는 점은 변함이 없습니다.

(4) 경쟁 요소

원료의약품 산업은 강한 규제·기술 축적이 요구되는 분야로 신규 진입은 여전히 쉽지 않습니다.

그러나 글로벌 기업의 고급화 전략, 중국 기업의 가격 경쟁력 + 향상된 제조 기술력이 동시에 압박 요소로 작용하고 있습니다.

국내 규제상 선도적 신물질 원료의약품 개발이 제한적인 구조는 글로벌 경쟁에서 불리하나, 완제 제약사와의 협력 연구를 통해 경쟁력을 확보할 수 있습니다.

소량·다품목 제품의 경우 국내 상황에 빠르게 대응할 수 있는 기업이 우위를 갖는다는 점은 변하지 않았습니다.

또한 전 품목이 GMP 대상이 되면서 연구·생산·품질·유통 전 과정에 대해 고도화된 관리 역량이 필수적입니다.

2025년 현재 경쟁에서 살아남기 위한 핵심 요소는 명확하며:

- 선택과 집중의 R&D

- 안정적 품질 시스템

- 완제 제약사와의 협력 강화

- 규제 대응 능력입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

가. 식품첨가물 사업

2025년도는 2024년과 마찬가지로 국내 전체 경기는 회복의 기미를 보이고 있지만 환율 상승 등 외부적 요인으로 인해 업계 내부적으로는 힘든 상황이 지속되고 있습니다. 또한 식품업계의 제품개발은 전년에 비해 어느 정도 회복세로 돌아섰다 판단이 되나, 실제로는 출시 제품이 장기적으로 판매되기보다는 라이프 사이클이 짧은 시장 흐름으로 움직이고 있습니다. 이러한 시장의 경향으로 연구개발은 잦은 요청에 대한 대응을 위한 원료확보나 제품개발에 힘을 쓰고 있습니다. 국내 식품 산업 시장은 지난해와 비슷하거나 소폭 하락한 성장 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.

앞으로는 냉동 밀키트로의 전환과 함께 패키지가 줄고 레시피가 단순해지며 간편식-밀키트 간 경계가 허물어질 것으로 전망됩니다. 원물 재료와 레시피만 담았던 밀키트가 더욱 간편화되면서 간편식 내 다른 카테고리들과 그 형태가 매우 유사해지고 있습니다. 실제로 최근 여러 온라인 유통 채널에서는 밀키트와 간편식의 카테고리를 구분하지 않고 판매하고 있으며 이러한 밀키트 제품들을 ‘프리미엄 한 형태의 간편식’으로 포지셔닝 중입니다.

사회적 거리 두기와 함께 정착되기 시작한 홈술 문화는 포스트 코로나 시대엔 다른 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 국내 섭취 빈도가 가장 높은 주종인 맥주, 희석식 소주, 막걸리, 와인 모두 코로나19 확산 시기 비중이 증가했습니다. 특히 막걸리와 와인의 홈술 섭취 빈도 증가 폭이 맥주, 소주 대비 큰 것으로 볼 수 있는데, 술을 마시는 상황 등 TPO가 변화하면서 홈술 상황에서는 맥주, 소주보단 막걸리와 와인을 선택하는 경향이 더 강해진 것으로 보입니다. 그러나 포스트코로나 시기로 접어들면서 맥주, 희석식 소주는 전체적인 섭취 빈도가 줄어드는 반면 막걸리와 와인의 섭취 빈도는 증가해 시장 규모가 더 확대되고 있습니다. 2025년에는‘하이볼’의 인기가 주춤하거나 하락하였고, 홈술 섭취 빈도는 맥주, 막걸리 등은 감소, 희석식 소주는 유지되거나 조금씩 재성장하는 추세로 보입니다.

향후로도 성분과 원산지 등을 꼼꼼히 따지고 안전한 먹거리에 관심을 가지는 소비자가 늘면서 인공색소, 감미료 등 화학성분을 배제하고 믿을 수 있는 원재료를 내세우는 안심 마케팅도 더욱 강화될 전망입니다.

주요 식품업체들은 해외시장공략 및 확대를 강조하고 있습니다. 지속적인 매출 성장을 위해서는 포화상태인 국내시장을 뛰어넘어 글로벌 경쟁력확보를 위해 해외시장공략이 필수라는 판단 때문입니다. 이는 현지 해외 중견기업과 M&A를 통해 수출 통로를 늘려가는 방법을 병행하고 있습니다.

식품첨가물을 대표하는 향료의 시장은 소비자의 기호도에 알맞고 안정성과 양질의 품질이 매우 중요하며 신뢰성을 확보하는 것이 경쟁력을 확보하는 것이라는 판단으로 영업전략을 수립하고 있습니다. 보락은 식품시장 사항을 예측한 경쟁력 있는 제품을 향료 주축으로 하여, 식품첨가물 전반에 걸쳐 영업 활동을 하고 있습니다. 새로운 제품개발에 동참하여 꾸준히 연구. 영업 활동을 하여 수년간 향료 매출액 신장을 이뤄냈습니다. 다만 2025년에는 전체 경기침체로 인하여 국내 향료 매출의 경우 약간의 하락세를 보였습니다. 그러나 지금까지 여전한 한류의 영향으로 박카스와 바나나맛 우유 등의 한국산 음료류, 메로나와 같은 빙과류도 외국에서 인기를 얻고 있어 수출이 증가함에 따라 식품 향료의 매출도 증가하고 있습니다.

칼슘씨엠씨는 현장 생산설비의 신축을 통하여 생산량 증가 및 매출 증가를 기대할 수 있게 되었습니다.

나. 원료의약품 사업

아사는 바이오의약품 중심 산업과는 다소 거리가 있으나, 국내 원료의약품 분야에서는 확실한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2020년 KGMP 실사를 완료한 이후 개발·생산·판매 체계를 체계적으로 정비하여, 2026년 현재까지 안정적으로 사업을 확장해 오고 있습니다.

최근 수년간 법적 요건이 강화되면서 GMP 구축, 밸리데이션, 인력·설비 투자에 대한 부담이 커짐에 따라 국내 경쟁사는 지속적으로 감소하는 추세입니다. 이는 시장 내 공급 불확실성을 컸던 반면, 한편으로는 아사와 같이 양질의 품질 체계를 갖춘 기업에 선택받을 기회가 확대된 시장 구조를 만들어냈습니다.

그러나 외국계 원료의약품 기업들도 기존의 고가 정책에서 벗어나 가격을 낮춘 공급 전략을 취하면서 원가·품질을 모두 갖춘 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이에 아사는 신규 제품개발을 지속하는 동시에 기존 제품의 품질 향상, 공정 안정화, 공급 신뢰성 제고 등을 통해 지속적인 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.

품질 기반의 신뢰 관계는 여전히 중요한 자산으로 작용하고 있습니다. 아사는 완제 제약사들과의 협력 및 소통을 강화해 왔으며, 특히 최근에는 국내 주요 제약사들과의 원료 공급 계약 체결이 증가하는 성과를 보입니다.

최근 국내 굴지의 제약사들이 천연물을 활용한 치료 목적 의약품 개발에 다시 주목하고 있으며, 인지기능 개선, 소화기 치료제, 자양 강장 등 기존의 단순 드링크 제품을 넘어 다양한 치료 분야로 연구가 확장되고 있습니다. 이러한 산업 흐름 속에서 아사 역시 완제 제약사와의 공동 연구 및 공동 개발 참여를 확대함으로써, 천연물 기반 치료제 개발 시장의 성장 모멘텀을 회사 매출 성장과 직결시키는 기회로 삼아야 할 것입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

(2) 시장점유율

(3) 시장의 특성

* 식품첨가물 사업

식품은 인간의 생활에 없어서는 안 되는 필수재입니다. 식품은 의식주 중에서도 인간이 가장 필요로 하는 소비재입니다. 또한, 최근에는 식품을 단순한 먹을거리가 아닌 식품이 가지는 경제적 가치에 대해서도 주목하고 있습니다. 식품은 필수재라는 특성상 경기침체의 영향이 적고, 현재 지속해서 시장이 확대되고 있습니다. 세계적으로 증가하고 있는 건강에 관한 관심으로 인해 영양식품에 대한 요구가 늘고 있어 제조업자들은 천연원료의 이용이 증가하고 있습니다. 천연 식품첨가물의 개발과 입증된 기능성 소재를 이용한 식품의 개발이 식품 산업 자체의 판매 전략이 되고 있습니다. 특히 식품기업들이 해외 진출에 열을 올리고 있는 이유는 포화상태인 국내시장보다는 해외시장의 성장 가능성이 크다고 판단하기 때문입니다. 세계적인 식품기업으로 도약하기 위해 다양한 시도를 하고 있습니다. 특정 브랜드를 밀기보다는 전체적인 사업군이 함께 진출하여 현지의 기업을 인수하는 방식으로 진행되고 있습니다. 선진국에서 기능성 음료 시장은 아직도 신상품 개척 가능성이 높은 단계이며 소비량 속도도 매우 빨라 업체들의 집중 투자 분야로 떠오르고 있습니다. 중국 식품첨가물 시장이 시작은 비록 늦었지만 매우 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 또한, 국제 경쟁력을 갖추기 위한 노력을 계속하고 있어 중국 식품첨가제 시장이 주목받고 있습니다.

* 원료의약품 사업

의약산업은 예방 중심으로 전환이 가속화되고 있으나, 치료 목적 의약품의 중요성은 여전히 높습니다. 특히 부작용이 적고 장기 복용이 가능한 천연물 기반 치료제는 2026년에도 소비자·의료진의 선호가 유지되고 있습니다.

당사는 오랜 연구 경험과 축적된 기술력으로 생약 원료의약품 분야에서 상대적으로 우위를 확보하고 있으며, 집중적 투자 시 고부가가치 창출 가능성이 큽니다.

국내 원료의약품 업체 상당수가 최근 사업을 정리하거나 규모를 축소하면서 시장 진입 장벽은 높아지고 공급 측면 경쟁은 감소하고 있어, 2026년 현재는 기회 요인이 존재합니다.

다만 규제 강화와 비용 증가로 당사 또한 부담이 커지고 있으며, 일부 품목의 수요 감소는 공급 업체 입장에서 우려 요인으로 작용하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

" 해 당 사 항 없 음 "

(5) 조직도

(주)보락 조직도.jpg (주)보락 조직도 2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. 경영참고사항, 1. 사업의 개요, 가. 업계의 현황, 나. 회사의 현황 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 아래의 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자료로서 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 정기총회일1주일전까지 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 대차대조표(재무상태표)

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 63 기 2025. 12. 31 현재
제 62 기 2024. 12. 31 현재
(단위 : 원)

과 목	제 63 기	제 62 기
자 산
I. 유동자산	27,965,974,486	27,854,068,612
현금및현금성자산	7,939,561,941	3,626,664,782
매출채권및기타채권	6,454,525,081	6,362,435,016
재고자산	12,865,350,862	16,896,335,103
기타유동자산	706,536,602	968,633,711
II. 비유동자산	31,275,372,892	31,428,082,873
장기매출채권및기타채권	888,029,434	906,871,538
비유동금융자산	3,902,821,985	3,707,107,594
유형자산	26,372,880,723	26,677,462,991
무형자산	111,640,750	136,640,750
자 산 총 계	59,241,347,378	59,282,151,485
부 채
I. 유동부채	7,973,477,177	5,931,247,709
매입채무및기타채무	6,359,241,566	5,448,793,691
유동성장기차입금	1,032,400,000	32,400,000
기타유동부채	479,931,347	430,633,142
유동리스부채	62,708,133	3,702,383
당기법인세부채	39,196,131	15,718,493
II. 비유동부채	2,537,307,432	6,699,978,316
장기차입금	8,100,000	2,040,500,000
순확정급여부채	16,837,925	130,632,159
비유동리스부채	1,213,393	-
충당부채	-	2,225,592,890
장기종업원급여부채	222,709,840	124,521,266
이연법인세부채	2,288,446,274	2,178,732,001
부 채 총 계	10,510,784,609	12,631,226,025
자 본
I. 자본금	11,980,000,000	11,980,000,000
II. 자본잉여금	10,536,389,764	10,536,389,764
III. 기타자본	(47,354,015)	(88,359,027)
IV. 이익잉여금	26,261,527,020	24,222,894,723
자 본 총 계	48,730,562,769	46,650,925,460
부채와자본총계	59,241,347,378	59,282,151,485

- 손익계산서(포괄손익계산서)

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 63 기 (2025. 01. 01 부터 2025. 12. 31 까지)
제 62 기 (2024. 01. 01 부터 2024. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 63 기	제 62 기
I. 매출	50,115,779,158	47,600,285,853
II. 매출원가	42,244,957,022	43,232,596,601
III. 매출총이익	7,870,822,136	4,367,689,252
IV. 판매비와관리비	5,647,572,603	6,202,843,801
V. 매출채권손상차손(환입)	(6,875,297)	(43,250,482)
VI. 영업이익(손실)	2,230,124,830	(1,791,904,067)
VII. 기타수익	376,343,670	459,819,560
VIII. 기타비용	104,087,308	274,342,213
IX. 금융수익	207,979,522	150,440,428
X. 금융비용	244,883,334	97,293,592
XI. 법인세비용차감전순이익(손실)	2,465,477,380	(1,553,279,884)
XII. 법인세비용(수익)	125,845,489	(43,556,927)
XIII. 당기순이익	2,339,631,891	(1,509,722,957)
XIV. 기타포괄손익	39,505,418	(318,904,502)
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	39,505,418	(318,904,502)
종업원급여 재측정요소	(1,499,594)	(334,389,835)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	41,005,012	15,485,333
XV. 총포괄이익	2,379,137,309	(1,828,627,459)
XVI. 주당이익
기본주당이익	39	(25)

- 자본변동표

<자본변동표>

제 63 기 (2025. 01. 01 부터 2025. 12. 31 까지)
제 62 기 (2024. 01. 01 부터 2024. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	총계
2024.01.01 (전기초)	11,980,000,000	10,536,389,764	(103,844,360)	26,366,507,515	48,779,052,919
당기순이익	-	-		(1,509,722,957)	(1,509,722,957)
종업원급여 재측정요소	-	-		(334,389,835)	(334,389,835)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익	-	-	15,485,333		15,485,333
현금배당	-	-		(299,500,000)	(299,500,000)
2024.12.31 (전기말)	11,980,000,000	10,536,389,764	(88,359,027)	24,222,894,723	46,650,925,460
2025.01.01 (당기초)	11,980,000,000	10,536,389,764	(88,359,027)	24,222,894,723	46,650,925,460
당기순이익	-	-		2,339,631,891	2,339,631,891
종업원급여 재측정요소	-	-		(1,499,594)	(1,499,594)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익	-	-	41,005,012		41,005,012
현금배당	-	-		(299,500,000)	(299,500,000)
2025.12.31 (당기말)	11,980,000,000	10,536,389,764	(47,354,015)	26,261,527,020	48,730,562,769

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제 63 기 (2025. 01. 01 부터 2025. 12. 31 까지)
제 62 기 (2024. 01. 01 부터 2024. 12. 31 까지)
(단위 : )

과 목	제 63 기	제 62 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	25,656,537,020	23,647,854,723
1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	23,318,404,723	25,491,967,515
2. 종업원급여 재측정요소	(1,499,594)	(334,389,835)
3. 당기순이익(손실)	2,339,631,891	(1,509,722,957)
Ⅱ. 이익잉여금처분액	461,230,000	329,450,000
1. 이익준비금	41,930,000	29,950,000
2. 배당금 현금배당 보통주 주당배당금(원) : 당기 : 7원(배당률:3.5%) 전기 : 5원(배당률:2.5%)	419,300,000	299,500,000
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	25,195,307,020	23,318,404,723

- 현금흐름표

<현금흐름표>

제 63 기 (2025. 01. 01 부터 2025. 12. 31 까지)
제 62 기 (2024. 01. 01 부터 2024. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 63(당) 기		제 62(전) 기
I. 영업활동현금흐름		7,166,400,238		904,073,579
1. 영업으로부터 창출된 현금흐름	7,151,434,730		951,930,290
가. 당기순이익	2,339,631,891		(1,509,722,957)
나. 비현금항목의 조정	2,675,491,710		2,317,881,368
다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	2,136,311,129		143,771,879
2. 이자의 수취	89,908,153		62,912,103
3. 이자의 지급	(78,102,765)		(98,874,599)
4. 배당금의 수취	6,956,250		6,056,625
5. 법인세의 납부	(3,796,130)		(17,950,840)
II. 투자활동현금흐름		(1,459,987,219)		(184,521,927)
유형자산의 처분	27,545,455		84,818,182
비유동금융자산의 감소	-		130,458,657
유형자산의 취득	(1,260,024,344)		(267,798,766)
비유동금융자산의 증가	(227,508,330)		(132,000,000)
III. 재무활동현금흐름		(1,393,515,860)		(388,362,094)
차입금의 상환	(1,032,400,000)		(32,400,000)
리스의 상환	(61,615,860)		(56,462,094)
배당금의 지급	(299,500,000)		(299,500,000)
IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동		-		-
V. 현금의 증가(감소) (I+II+III+IV)		4,312,897,159		331,189,558
VI. 기초의 현금		3,626,664,782		3,295,475,224
VII. 기말의 현금		7,939,561,941		3,626,664,782

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분		제 63 기	제 62 기
주당액면가액 (원)		200	200
당기순이익 (백만원)		2,340	-1,510
주당순이익 (원)		39	-25
현금배당금총액 (백만원)		419	300
주식배당금총액 (백만원)		-	-
현금배당성향 (%)		17.91	-
현금배당수익률 (%)	보통주	0.67	0.45
우선주	-	-
주식배당수익률 (%)	보통주	-	-
우선주	-	-
주당 현금배당금 (원)	보통주	7	5
우선주	-	-
주당 주식배당금 (주)	보통주	-	-
우선주	-	-

주1) 현금배당수익률은 정기주주총회 소집을 위한 주주명부 폐쇄일 2거래일 전부터 과거 1주일간의 유가증권시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 주 당 배당금의 비율임.주2) 제62기 현금배당성향(%)은 부(-)의 금액이므로 산정하지 아니하였습니다.

※ 주석사항은 3월 18일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

" 해 당 사 항 없 음 "

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제27조(이사 및 감사의 수) 이 회사의 이사는 3명이상, 감사는 1명이상으로 하고 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.	제27조(이사 및 감사의 수) 이 회사의 이사는 3명이상, 감사는 1명이상으로 하고 독립이사는 이사총수의 3분의 1이상으로 한다.	개정법령반영
제30조(이사 및 감사의 보선) (1) (생략) (2) 사외이사가 사임.사망등의 사유로 인하여 정관 제26조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.	제30조(이사 및 감사의 보선) (1) (현행과 동일) (2) 독립이사가 사임.사망등의 사유로 인하여 정관 제26조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.	개정법령반영
제33조(이사. 감사의 회사에 대한 책임 감경) (1) 이 회사는 주주총회 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상 여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다)의 6배( 사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다. (2) (생략)	제33조(이사. 감사의 회사에 대한 책임 감경) (1) 이 회사는 주주총회 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상 여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다)의 6배( 독립이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다. (2) (현행과 동일)	개정법령반영
	부 칙 제1조(시행일) 이 정관은 제63기 정기주주총회에서 승인한 2026년 3월 26일부터 시행한다. 제2조(독립이사에 대한 경과조치) 제27조, 제30조, 제33조 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다. 다만, 제27조 독립이사의 수는 <법률 제20991호. 2025.7.22> 법률의 시행 후 1년 이내에 갖추어야 한다.

※ 기타 참고사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
황보대호	60.02.17	-	-	없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
황보대호	(주)보락 이사	2005.03 ~ 현재	(주)보락 이사	없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
황보대호	해당사항없음	해당사항없음	해당사항없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

(주)보락의 경영 전반에 대한 관리 담당 임원으로서 다년간의 경영 경험과 경영인으로서 필요한 능력이 확인되었으며, 회사 전반에 대한 이해와 노하우를 가지고 있어, 임원으로서의 역할을 훌륭히 수행할 것으로 판단되어 후보자로 추천함.

확인서 확인서(사내이사 황보대호.2026.03.10).jpg 확인서(사내이사 황보대호.2026.03.10)

※ 기타 참고사항

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
이천길	55.02.15	없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
이천길	세무법인 포유 화성지점 대표	2009.12 ~ 2010.062010.06 ~ 2011.122012.01 ~ 2013.062013.07 ~ 현재	동울산세무서장중부지방국세청 조사2국, 1국화성세무서장세무법인 포유 화성지점 대표	없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
이천길	해당사항없음	해당사항없음	해당사항없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

다년간의 세무공무원으로 활동한 경력과 현재 세무법인 대표로서 회계, 재무, 세무 전문가로서 관련분야의 충분한 경험과 지식을 바탕으로 회사 내부감독 역할을 효과적으로 수행할 것이 기대되어 감사로 추천함.

확인서 확인서(감사 이천길.2026.03.10).jpg 확인서(감사 이천길.2026.03.10)

<감사후보자가 예정되지 아니한 경우>

선임 예정 감사의 수	(명)

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당기, 2026년)

이사의 수 (사외이사수)	3 ( 1 )
보수총액 또는 최고한도액	900,000,000원

(전기, 2025년)

이사의 수 (사외이사수)	3 ( 1 )
실제 지급된 보수총액	451,501,000원
최고한도액	850,000,000원

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당기, 2026년)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	90,000,000원

(전기, 2025년)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	25,308,000원
최고한도액	85,000,000원

※ 기타 참고사항

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2026년 03월 18일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 사업보고서 및 감사보고서는 향후 주주총회 1주일전까지 전자공시시스템(http://d art.fss.or.kr)에 공시될 예정이며, 또한 주주총회 1주일전 당사 홈페이지(www.bola k.co.kr)에 게재 될 예정입니다.- 당사는 2026년 3월 26일 정기주주총회가 예정되어 있으며, 향후 정기주주총회에 서 안건이 부결되거나 수정할 사항이 발생될 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정이오니 변동사항은 정기주주총회 이후 전자공시시스템 및 당사 홈페이지에 게재된 사업보고서를 확인해 주시기 바랍니다.

※ 참고사항

- 전자투표에 관한 사항

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표 관리시스템

- 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr

- 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표 행사 기간 : 2026년 03월 16일 9시 ~ 2026년 03월 25일 17시 (기간 중 24시간 이용 가능)

다. 인증서를 이용하여 전자투표 관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서

(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권 으로 처리 - 주주총회 집중일 개최 사유가. 해당사항 없음나. 한국상장회사협의회 주총분산 자율준수프로그램 참여