Bohai Ferry Group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Aug 27, 2012

渤海轮渡股份有限公司

首次公开发行 A 股定价、网下发行结果及网上中签率公告 保荐人（主承销商）：瑞信方正证券有限责任公司

重要提示

1 、渤海轮渡股份有限公司（以下简称 “ 发行人 ” 或 “ 渤海轮渡 ” ）首次公开发 行不超过 10,100 万股人民币普通股（ A 股）（以下简称 “ 本次发行 ” ）的申请已获 中国证券监督管理委员会证监许可［ 2012 ］ 926 号文核准。

2 、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称 “ 网下发行 ” ）与网上 资金申购发行（以下简称 “ 网上发行 ” ）相结合的方式进行。本次发行数量为 10,100 万股，占发行后总股本的 20.98% 。回拨机制启动前，网下发行 5,050 万股，占 本次发行数量的 50% ；网上发行数量 5,050 万股，占本次发行数量的 50% 。

3 、根据本次发行网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处 行业、同行业估值水平及市场情况等因素，确定本次发行价格为 11.00 元 / 股。

4 、根据《渤海轮渡股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下 简称 “ 《网下发行公告》 ” ）公布的回拨机制，由于网下发行初步配售比例为网 上发行初步中签率的 19.75 倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制， 将 2,020 万股（本次发行规模的 20% ）股票从网下回拨到网上。回拨机制启动 后 ， 网下最终发行数量为 3,030 万股，占本次发行总量的 30% ；网上最终发行数 量为 7,070 万股，占本次发行总量的 70% 。

5 、本次发行的网下发行工作已于 2012 年 8 月 23 日（ T 日）结束。在初步 询价阶段提交了有效报价的 35 家询价机构管理的 42 家配售对象全部参与了网 下申购，并按照 2012 年 8 月 22 日公布的《渤海轮渡股份有限公司首次公开发 行 A 股网下发行公告》（以下简称 “ 《网下发行公告》 ” ）的要求及时足额缴纳 了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所审验，并出具了验资报告；网 下发行过程已经北京市天元律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

6 、根据 2012 年 8 月 22 日（ T-1 日）公布的《网下发行公告》，本公告一经 刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

7 、本次发行股份锁定安排 : 本次网下、网上发行的股票无流通限制及锁定 安排。

一、网下累计投标询价情况

本次发行的保荐人（主承销商）为瑞信方正证券有限责任公司。保荐人（主 承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2012 年 5 月 18 日修订）及相关法 规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资 格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如 下：

经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限 10.50 元/股的 35 家询价对象 管理的 42 家配售对象全部参与了本次网下申购报价，并全部及时足额缴纳了申 购款。网下冻结资金总额为 498,466 万元。其中，达到发行价格 11.00 元/股并满 足《网下发行公告》要求的配售对象为 38 家，对应的有效申购总量为 38,790 万 股，有效申购资金总额为 426,690 万元，网下发行初步配售比例为 13.0188192833% ，认购倍数约为 7.68 倍。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、 所处行业、同行业上市公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定 本次发行价格为人民币 11.00 元/股，该价格对应的市盈率为：

1、22.40 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定 的扣除非经常性损益前后孰低的 2011 年归属于母公司所有者的净利润除以本次 发行前的总股数计算）；

2、28.35 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定 的扣除非经常性损益前后孰低的 2011 年归属于母公司所有者的净利润除以本次 发行后的总股数计算）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 283,322 户， 有效申购股数为 7,660,936,000 股。经立信会计师事务所审验，网上冻结资金量 为 84,270,296,000 元，网上初始发行股数为 5,050 万股，网上发行初步中签率为 0.65918838%。

本次网上发行配号总数为 7660936 个；号码范围为 10000001-17660936。

四、发行结构和回拨机制实施情况

经发行人与保荐人（主承销商）协商，本次发行股份的最终数量为 10,100 万股。回拨机制启动前，网下发行 5,050 万股，占本次发行总量的 50%；网上发 行 5,050 万股，占本次发行总量的 50%。

根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购 情况，由于网下发行初步配售比例为网上发行初步中签率的 19.75 倍，发行人和 保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将 2,020 万股（本次发行规模的 20%） 股票从网下回拨到网上。

回拨机制实施后发行结构如下：向网下发行 3,030 万股，占本次发行总规模 的 30%；向网上发行 7,070 万股，占本次发行总规模的 70%。

回拨机制实施后，网下最终配售比例为 7.81129157%；网上最终中签率为 0.92286373%。

五、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市天元律师事务所见证、立信会 计师事务所审验，本次网下有 38 个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为 38,790 万股，有效申购资金总额为 426,690 万元，网下最终配售比例为 7.81129157%，认购倍数为 12.80 倍。

网下配售对象获配股票无锁定期。根据《网下发行公告》的规定，本公告一 经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：

序 号	配售对象名称	申购数量 (股)	实际获配 数量（股）
1	宝盈基金管理有限公司-宝盈资源优选股票 型证券投资基金	3,400,000	265,583

2	宝盈基金管理有限公司-宝盈增强收益债券 型证券投资基金	8,000,000	624,903
3	宝盈基金管理有限公司-鸿阳证券投资基金	10,000,000	781,129
4	兵工财务有限责任公司-兵工财务有限责任 公司自营账户	5,000,000	390,564
5	东方基金管理有限责任公司-东方龙混合型 开放式证券投资基金	6,000,000	468,677
6	东航集团财务有限责任公司-东航集团财务 有限责任公司自营账户	6,000,000	468,677
7	富国基金管理有限公司-富国优化增强债券 型证券投资基金	5,000,000	390,564
8	富国基金管理有限公司-富国可转换债券证 券投资基金	9,000,000	703,016
9	工银瑞信基金管理有限公司-工银瑞信双利 债券型证券投资基金	3,000,000	234,338
10	工银瑞信基金管理有限公司-工银瑞信添颐 债券型证券投资基金	4,000,000	312,451
11	光大证券股份有限公司-光大阳光集结号收 益型一期集合资产管理计划	24,000,000	1,874,709
12	国海富兰克林基金管理有限公司-富兰克林 国海强化收益债券型证券投资基金	2,000,000	156,225
13	国联证券股份有限公司-国联证券股份有限 公司自营账户	8,000,000	624,903
14	国泰君安证券股份有限公司-国泰君安君得 益优选基金集合资产管理计划	4,000,000	312,451
15	国泰君安证券股份有限公司-国泰君安君享 精品基金一号集合资产管理计划（网下配售 资格截至2018年5月21日）	4,000,000	312,451
16	恒泰证券股份有限公司-恒泰证券股份有限 公司自营账户	4,000,000	312,451
17	湖南轻盐创业投资管理有限公司-湖南轻盐 创业投资管理有限公司自有资金投资账户	2,000,000	156,225
18	华安基金管理有限公司-华安强化收益债券 型证券投资基金	2,000,000	156,225
19	华宝兴业基金管理有限公司-华宝兴业可转 债债券型证券投资基金	4,000,000	312,451
20	华商基金管理有限公司-华商稳健双利债券 型证券投资基金	9,100,000	710,827
21	华商基金管理有限公司-华商稳定增利债券 型证券投资基金	13,000,000	1,015,467
22	华鑫证券有限责任公司-华鑫证券有限责任 公司自营账户	5,000,000	390,564
23	建信基金管理有限责任公司-建信收益增强 债券型证券投资基金	6,900,000	538,979

24	江苏瑞华投资控股集团有限公司-江苏瑞华 投资控股集团有限公司自有资金投资账户	50,500,000	3,944,725
25	平安资产管理有限责任公司-平安养老保险 股份有限公司团险分红产品（网下配售资格 截至2013年12月31日）	2,000,000	156,225
26	山东金象泰置业有限公司-山东金象泰置业 有限公司自有资金投资账户	8,000,000	624,903
27	上海冠通投资有限公司-上海冠通投资有限 公司自有资金投资账户	15,000,000	1,171,693
28	申能集团财务有限公司-申能集团财务有限 公司自营投资账户	10,000,000	781,129
29	新时代证券有限责任公司-新时代证券有限 责任公司自营账户	2,000,000	156,225
30	信达证券股份有限公司-信达证券股份有限 公司自营投资账户	32,000,000	2,499,613
31	云南国际信托有限公司-云南国际信托有限 公司自营账户	5,000,000	390,564
32	中国国际金融有限公司-全国社保基金四一 零组合	12,000,000	937,354
33	中国银河证券股份有限公司-中国银河证券 股份有限公司自营账户	16,000,000	1,249,806
34	中航证券有限公司-中航金航2号集合资产管 理计划（网下配售资格截至2014年1月27 日）	2,000,000	156,225
35	中轻新世纪贸易发展有限公司-中轻新世纪 贸易发展有限公司自有资金投资账户	18,000,000	1,406,032
36	中天证券有限责任公司-中天证券有限责任 公司自营账户	12,000,000	937,354
37	中信证券股份有限公司-中信证券股份有限 公司自营账户	20,000,000	1,562,258
38	中银国际证券有限责任公司-中银国际证券 中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售 资格截至2014年12月11日）	36,000,000	2,812,064

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定 的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

另外 4 个申购价格低于本次最终确定的发行价格 11.00 元/股的配售对象未获 得配售。

六、网下初步询价的报价情况

1、 配售对象的报价明细

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2012 年 5 月 18 日修 订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下 配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行通过上交所网下申购电子化平台进行初步询价的时间为 2012 年 8 月 13 日至 8 月 20 日，截至 2012 年 8 月 20 日下午 15:00，共有 66 家询价对象管 理的 97 家配售对象在规定的时间内通过上交所申购平台提交了有效报价，报价 情况具体列示如下：

		申报价 格（元）	申报数量 （万股）
询价对象名称	配售对象名称
宝盈基金管理有限公司	宝盈策略增长股票型证券投资基金	10.00	1,000
	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	10.00	1,500
	宝盈增强收益债券型证券投资基金	10.80	400
	宝盈增强收益债券型证券投资基金	10.50	800
	宝盈资源优选股票型证券投资基金	10.50	200
	鸿阳证券投资基金	10.50	1,000
	鸿阳证券投资基金	11.00	500
博时基金管理有限公司	博时宏观回报债券型证券投资基金	8.90	500
长盛基金管理有限公司	全国社保基金四零五组合	7.20	1,500
	全国社保基金四零五组合	8.20	1,000
大成基金管理有限公司	大成景丰分级债券型证券投资基金	10.00	400
东方基金管理有限责任公 司	东方龙混合型开放式证券投资基金	10.50	600
富国基金管理有限公司	富国可转换债券证券投资基金	10.50	600
	富国天源平衡混合型证券投资基金	7.00	200
	富国优化增强债券型证券投资基金	10.50	580
工银瑞信基金管理有限公 司	工银瑞信双利债券型证券投资基金	11.00	200
	工银瑞信添颐债券型证券投资基金	11.00	200
广发基金管理有限公司	广发聚祥保本混合型证券投资基金	7.50	400
国海富兰克林基金管理有 限公司	富兰克林国海强化收益债券型证券投资 基金	10.70	200
华安基金管理有限公司	华安可转换债券债券型证券投资基金	10.00	300
	华安强化收益债券型证券投资基金	10.80	200
华宝兴业基金管理有限公 司	华宝兴业可转债债券型证券投资基金	12.00	200
华商基金管理有限公司	华商稳定增利债券型证券投资基金	12.00	700
	华商稳健双利债券型证券投资基金	12.00	700
华夏基金管理有限公司	华夏红利混合型开放式证券投资基金	7.80	1,000
	华夏希望债券型证券投资基金	9.50	1,000
	华夏希望债券型证券投资基金	10.00	500
嘉实基金管理有限公司	嘉实多利分级债券型证券投资基金	8.50	200

	嘉实多元收益债券型证券投资基金	8.50	200
	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	10.00	200
	全国社保基金五零四组合	8.50	3,000
建信基金管理有限责任公 司	建信保本混合型证券投资基金	10.00	500
	建信收益增强债券型证券投资基金	11.00	350
南方基金管理有限公司	南方广利回报债券型证券投资基金	8.80	450
	南方广利回报债券型证券投资基金	7.80	800
鹏华基金管理有限公司	鹏华丰收债券型证券投资基金	9.00	1,400
	鹏华信用增利债券型证券投资基金	9.00	600
	全国社保基金五零三组合	9.00	600
信诚基金管理有限公司	信诚三得益债券型证券投资基金	10.88	200
	信诚增强收益债券型证券投资基金	10.88	200
兴业全球基金管理有限公 司	兴全趋势投资混合型证券投资基金 （LOF）	6.50	2,600
	兴全全球视野股票型证券投资基金	6.50	2,600
易方达基金管理有限公司	易方达安心回报债券型证券投资基金	9.00	1,000
	易方达稳健收益债券型证券投资基金	10.00	800
招商基金管理有限公司	招商安本增利债券型证券投资基金	8.00	200
	招商安本增利债券型证券投资基金	9.50	200
	招商安瑞进取债券型证券投资基金	8.00	200
	招商安瑞进取债券型证券投资基金	9.50	200
湖南轻盐创业投资管理有 限公司	湖南轻盐创业投资管理有限公司自有资 金投资账户	11.00	200
江苏瑞华投资控股集团有 限公司	江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资 金投资账户	11.51	5,050
青岛以太投资管理有限公 司	青岛以太投资管理有限公司自有资金账 户	10.18	800
山东金象泰置业有限公司	山东金象泰置业有限公司自有资金投资 账户	11.00	200
	山东金象泰置业有限公司自有资金投资 账户	10.60	200
	山东金象泰置业有限公司自有资金投资 账户	10.20	200
上海德汇集团有限公司	上海德汇集团有限公司自有资金投资账 户	8.60	200
上海冠通投资有限公司	上海冠通投资有限公司自有资金投资账 户	11.50	1,000
上海智尔投资有限公司	上海智尔投资有限公司自有资金投资账 户	8.30	200
中轻新世纪贸易发展有限 公司	中轻新世纪贸易发展有限公司自有资金 投资账户	11.00	1,200
爱建证券有限责任公司	爱建证券有限责任公司自营投资账户	6.00	1,000
	爱建证券有限责任公司自营投资账户	7.00	500

	爱建证券有限责任公司自营投资账户	7.20	200
渤海证券股份有限公司	滨海一号民生价值集合资产管理计划 (网下配售资格截至2016年2月14日)	8.50	200
	滨海一号民生价值集合资产管理计划 (网下配售资格截至2016年2月14日)	7.50	200
	渤海证券股份有限公司自营账户	7.10	500
	渤海证券股份有限公司自营账户	7.80	400
	渤海证券股份有限公司自营账户	8.50	200
东北证券股份有限公司	东北证券股份有限公司自营账户	8.50	1,000
	东北证券股份有限公司自营账户	9.10	500
	东北证券股份有限公司自营账户	9.50	500
光大证券股份有限公司	光大阳光集结号收益型一期集合资产管 理计划	11.10	400
	光大阳光集结号收益型一期集合资产管 理计划	12.10	400
	光大阳光集结号收益型一期集合资产管 理计划	13.10	400
	光大阳光内需动力集合资产管理计划	10.00	200
	光大阳光内需动力集合资产管理计划	9.00	300
国联证券股份有限公司	国联证券股份有限公司自营账户	10.53	400
国泰君安证券股份有限公 司	国泰君安君得益优选基金集合资产管理 计划	11.00	200
	国泰君安君得益优选基金集合资产管理 计划	10.50	200
	国泰君安君得益优选基金集合资产管理 计划	10.00	200
	国泰君安君享精品基金一号集合资产管 理计划（网下配售资格截至2018年5 月21日）	11.00	200
	国泰君安君享精品基金一号集合资产管 理计划（网下配售资格截至2018年5 月21日）	10.50	200
	国泰君安君享精品基金一号集合资产管 理计划（网下配售资格截至2018年5 月21日）	10.00	200
国信证券股份有限公司	国信“金理财”4号集合资产管理计划	8.00	200
	国信“金理财”6号集合资产管理计划	8.50	200
	国信“金理财”多策略集合资产管理计划	9.00	800
	国信“金理财”经典组合基金集合资产管 理计划(网下配售资格截至2015年8月6 日)	7.80	200
海通证券股份有限公司	海通证券股份有限公司自营账户	8.90	800
恒泰证券股份有限公司	恒泰证券股份有限公司自营账户	10.50	200

	恒泰证券股份有限公司自营账户	9.50	200
红塔证券股份有限公司	红塔证券股份有限公司自营账户	9.37	200
宏源证券股份有限公司	宏源3号红利成长集合资产管理计划 （网下配售资格截至2016年3月17日）	10.00	400
	宏源内需成长集合资产管理计划（网下 配售资格截至2015年7月5日）	10.00	200
	宏源证券“金之宝”集合资产管理计划 （网下配售资格截至2018年8月20日）	10.00	200
	宏源证券股份有限公司自营账户	10.00	200
华泰证券股份有限公司	华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计 划(网下配售资格截至2013年10月22 日）	9.50	200
华鑫证券有限责任公司	华鑫证券有限责任公司自营账户	11.00	500
江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	10.50	200
西部证券股份有限公司	西部证券股份有限公司自营账户	10.00	250
	西部证券股份有限公司自营账户	8.80	450
新时代证券有限责任公司	新时代证券有限责任公司自营账户	10.00	200
	新时代证券有限责任公司自营账户	10.50	200
信达证券股份有限公司	信达证券股份有限公司自营投资账户	11.20	1,600
中国国际金融有限公司	全国社保基金四一零组合	11.00	1,200
中国民族证券有限责任公 司	中国民族证券有限责任公司自营投资账 户	7.50	1,000
中国银河证券股份有限公 司	中国银河证券股份有限公司自营账户	10.60	800
	中国银河证券股份有限公司自营账户	10.03	1,200
	中国银河证券股份有限公司自营账户	9.00	1,500
中航证券有限公司	中航金航2号集合资产管理计划（网下 配售资格截至2014年1月27日）	10.88	200
	中航证券有限公司自营投资账户	10.00	500
	中航证券有限公司自营投资账户	9.50	1,500
中天证券有限责任公司	中天证券有限责任公司自营账户	11.00	600
中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	10.50	500
	中信证券股份有限公司自营账户	11.00	500
中银国际证券有限责任公 司	中银国际证券中国红基金宝集合资产管 理计划（网下配售资格截至2014年12 月11日）	11.00	1,800
平安资产管理有限责任公 司	平安养老保险股份有限公司团险分红产 品（网下配售资格截至2013年12月31 日）	10.70	200
	受托管理平安养老保险股份有限公司－ 万能－团险万能	9.00	200
太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司-传统- 普通保险产品	10.40	200
泰康资产管理有限责任公	受托管理国泰人寿保险有限责任公司-	10.00	200

司	传统保险产品
新华资产管理股份有限公 司	新华人寿保险股份有限公司-分红-团体 分红	10.20	200
中国人保资产管理股份有 限公司	受托管理天安保险股份有限公司自有资 金	8.00	500
华宸信托有限责任公司	华宸信托有限责任公司自营账户	10.00	500
兴业国际信托有限公司	兴业国际信托有限公司自营账户	10.20	1,500
云南国际信托有限公司	云南国际信托有限公司自营账户	11.00	1,800
兵工财务有限责任公司	兵工财务有限责任公司自营账户	10.50	300
东航集团财务有限责任公 司	东航集团财务有限责任公司自营账户	10.80	300
潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	7.80	1,000
申能集团财务有限公司	申能集团财务有限公司自营投资账户	10.50	500
中航工业集团财务有限责 任公司	中航工业集团财务有限责任公司自营投 资账户	10.00	900
	中航工业集团财务有限责任公司自营投 资账户	10.80	1,000

2、投资价值研究报告的估值结论

保荐人（主承销商）的分析师对本次渤海轮渡 A 股发行出具了独立的投资 价值分析报告，瑞信方正对合理价值区间的预计为 11.72 元/股-14.36 元/股。发行 人所在行业为水上运输业，截至本次发行累计投标询价截止日（2012 年 8 月 23 日）中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚动市盈率为 58.58 倍。

发行人：渤海轮渡股份有限公司 保荐人（主承销商）：瑞信方正证券有限责任公司 2012年8月27日