Bohai Automative Systems Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2018

Aug 6, 2018

渤海汽车系统股份有限公司

重大资产购买实施情况报告书

独立财务顾问

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二〇一八年八月

声明与承诺

上市公司及其董事、监事、高级管理人员保证本报告书以及本次重大资产重 组的其他信息披露和申请文件的内容真实、准确和完整，并对报告书的虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财务 会计报告真实、准确、完整。

中国证监会、上海证券交易所等监管机关对于本次交易相关事项所做的任何 决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

渤海汽车承诺不存在泄漏本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内 幕交易的情形。

本报告书是公司董事会对本次交易的说明，任何与之相反的声明均属不实陈 述。请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件， 以做出谨慎的投资决策。公司将根据本次交易的进展情况，及时披露相关信息， 提请股东及其他投资者注意。

本次重大资产重组完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本 次重大资产重组引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者在评价公司本次收购事项时，除本报告书的内容和与本报告书同时披 露的相关文件外，还应特别认真地考虑重组报告书中披露的各项风险因素。投资 者若对本报告书存有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。

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目 录

声明与承诺 ................................................................................................................... 1 释 义 ........................................................................................................................... 3 第一节 本次交易概述 ................................................................................................. 5 一、本次交易方案概述 ......................................................................................... 5 二、本次交易的支付方式及资金来源 ................................................................. 5 第二节 本次交易实施情况的核查 ............................................................................. 6 一、本次交易的决策、审批程序 ......................................................................... 6 二、本次交易标的资产交割过户的实施情况 ..................................................... 7 三、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异 ......................................... 7 四、董事、监事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况 ..... 8 五、交易实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关 联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ..... 8 六、相关协议及承诺的履行情况 ......................................................................... 8 七、相关后续事项的合规性和风险 ..................................................................... 9 八、中介机构独立性意见 ..................................................................................... 9 第三节 备查文件 ....................................................................................................... 11

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释 义

在本报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

渤海汽车、公司、上 市公司	指	渤海汽车系统股份有限公司，曾用名为：山东滨州渤海活塞股 份有限公司
TRIMET、交易对方	指	TRIMET Aluminium SE
标的公司、TAH	指	TRIMET Automotive Holding GmbH
标的资产	指	TRIMET Automotive Holding GmbH 75%股份
滨州特迈	指	滨州特迈汽车部件有限公司
渤海国际	指	Bohai Automotive International GmbH（渤海汽车国际有限公司）
本次交易、本次重大 资产重组、本次重大 资产购买、本次重组	指	渤海汽车系统股份有限公司本次向TRIMET Aluminium SE支 付现金购买其所持有的TRIMET Automotive Holding GmbH 75%股份的行为
本报告书	指	《渤海汽车系统股份有限公司重大资产购买实施情况报告书》
重组报告书	指	《渤海汽车系统股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》
《股份购买协议》	指	渤海汽车系统股份有限公司与TRIMET Aluminium SE、 TRIMET Automotive Holding GmbH签署的《Share Purchase Agreement》
《股东协议》	指	渤海汽车国际有限公司与TRIMET Aluminium SE签署的 《Shareholders Agreement》
《转让协议》	指	渤海汽车系统股份有限公司、TRIMET Aluminium SE、TRIMET Automotive Holding GmbH及渤海汽车国际有限公司于2018年8 月1日签署的《Nomination Agreement to Share Purchase Agreement relatingto Trimet Automotive HoldingGmbH》
《交割法律意见书》	指	KWM Europe Rechtsanwaltsgesellschaft mbH于2018年8月2日出 具的关于本次交易标的资产交割的《Closing Legal Statement under German Law》
《交割备忘录》	指	渤海汽车系统股份有限公司与TRIMET Aluminium SE、 TRIMET Automotive Holding GmbH及渤海汽车国际有限公司 为确认本次交易交割相关情况签署的《Closing Memorandum regarding the Closing of the Share Purchase Agreement dated 12/13 December 2017》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
中信建投证券、独立 财务顾问	指	中信建投证券股份有限公司
律师、金杜律师	指	北京市金杜律师事务所
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》

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《重组办法》	指	《上市公司重大资产重组管理办法》
《公司章程》	指	《渤海汽车系统股份有限公司公司章程》
元、万元、亿元	指	人民币元、万元、亿元

本报告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因 造成。

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第一节 本次交易概述

一、本次交易方案概述

2017年12月13日，上市公司与TRIMET、TAH签署了《股份购买协议》及相 关附属文件，拟以现金方式向TRIMET购买其所持的TAH 75%股份。本次交易的 基础交易对价为6,150万欧元，上述交易对价应当自2017年7月1日00:00（欧洲中 部时间）起计息（包括锁箱日），直至交割日。在本次交易交割日，渤海汽车应 向TRIMET支付基础交易对价及其利息以受让其所持有TAH 75%股份。

上市公司拟通过子公司滨州特迈出资设立的境外特殊目的公司渤海国际完 成本次收购。

二、本次交易的支付方式及资金来源

本次交易为现金收购，资金来源为渤海汽车的银团贷款，贷款行包括浦发银 行伦敦分行、法国外贸银行香港分行、招商银行卢森堡分行、第一商业银行国际 金融业务分行、兆丰国际商业银行国际金融业务分行、招商银行香港分行等8家 银行。该笔银团贷款的总贷款金额为10,000.00万欧元（其中6,150.00万欧元用于 支付本次交易对价，其余资金用于偿还原股东借款、标的公司日常运营、支付中 介机构费用及贷款利息等），贷款期限为三年，贷款利率为2.0%，担保方式为渤 海汽车对于渤海国际的跨境信用担保以及渤海国际以所持有的75% TAH股份质 押担保。

渤海汽车第六届董事会第二十四次会议、第六届董事会第二十五次会议及 2017年年度股东大会分别审议通过了非公开发行A股股票预案及其修订稿，公司 拟募集资金总额预计不超过168,034.09万元（含发行费用），扣除发行及相关费用 后的募集资金净额中47,834.09万元将用于收购TAH 75%股份。在募集资金到位 前，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之 后按照相关法规规定的程序予以置换。

本次交易与上述非公开发行A股股票方案独立实施，本次交易不以非公开发 行A股股票申请获得证监会核准为前提。

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第二节 本次交易实施情况的核查

一、本次交易的决策、审批程序

本次交易已经履行的决策和审批程序包括：

2017年12月8日，渤海汽车召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关 于审议上市公司与境外公司签署<股份购买协议>的议案》、《关于审议公司与 BHAP HK Investment Limited签订<开具保函委托协议书>的议案》、《关于审议公 司设立特殊目的公司的议案》。

2018年2月24日，山东省发展与改革委员会下发《关于滨州特迈汽车部件有 限公司收购德国特锐迈特汽车控股有限公司部分股权项目备案的通知》（鲁发改 外资〔2018〕254号），对公司以现金方式向TRIMET购买其所持的TAH 75%股份 予以备案。

2018年3月12日，本次交易通过德国反垄断审查。

2018年3月28日，公司召开第六届董事会第二十四次会议，审议通过了《关 于<渤海汽车系统股份有限公司重大资产购买预案>及其摘要的议案》及其相关 议案。

2018年4月16日，山东省商务厅完成对公司本次境外投资事项的备案，并下 发《企业境外投资证书》（境外投资证第N3700201800099号）。

2018年4月18日，本次交易通过斯洛伐克反垄断审查。

2018年4月27日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关 于<渤海汽车系统股份有限公司重大资产购买报告书（草案）>及其摘要的议案》 及其相关议案。

2018年5月15日，根据中国工商银行股份有限公司滨州分行出具的业务登记 凭证，本次收购项目涉及的对外出资已于国家外汇管理局滨州市中心支局办理完 毕外汇登记。

2018年5月21日，公司召开2017年年度股东大会，审议通过了《关于<渤海汽 车系统股份有限公司重大资产购买报告书（草案）>及其摘要的议案》及其相关 议案。

2018年7月17日，本次交易通过了德国经济和能源部关于境外投资者的审查。

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二、本次交易标的资产交割过户的实施情况

（一）交割条件的满足

2018年8月2日（欧洲中部时间），渤海汽车、渤海国际、TRIMET及TAH共 同签署了《交割备忘录》。

根据《交割法律意见书》及《交割备忘录》，截至该法律意见书出具之日， 《股份购买协议》第6.2条约定的本次交易交割的前提条件均已达成。

（二）交易价款的支付

根据《交割法律意见书》，基于《交割备忘录》并经接收行汇丰银行的确认， 本次基础交易对价为61,500,000.00欧元，渤海汽车已根据《股份购买协议》约定 于2018年8月2日（欧洲中部时间）支付了基础交易对价、相应的利息费用及用于 偿还集团内负债的资金等，合计支付金额为88,841,167.57欧元。

因此，上市公司在《股份购买协议》项下的交割付款义务已全部履行完毕。 （三）标的公司股权变更

根据《交割法律意见书》，渤海汽车、渤海国际、TRIMET及TAH已根据《股 份购买协议》的约定签署了《转让协议》，约定由境外特殊目的公司渤海国际承 继渤海汽车《股份购买协议》项下的权利义务。

根据《交割法律意见书》，德国法下，标的资产自各方签署《交割备忘录》 确认交割前提条件成就之日转让，渤海汽车、渤海国际、TRIMET及TAH于2018 年8月2日（德国中部时间）签署了《交割备忘录》，渤海国际现持有TAH 75%的 股份。

（四）签署股东协议及标的公司的公司章程

2018年8月2日，根据《股份购买协议》、《转让协议》的约定，渤海国际与交 易对方签署了《股东协议》及TAH新的公司章程。

综上，根据《交割法律意见书》，本次交易的交割日为2018年8月2日（欧洲 中部时间）。

三、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异

本次重大资产重组实施过程中不存在实际情况与此前披露的信息存在实质

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性差异的情形。

四、董事、监事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调

整情况

本次重组前，公司董事为林风华、季军、韩永贵、闫小雷、尚元贤、陈宝、 高月华、于光、贾丛民、魏安力、熊守美，监事为陈更、魏世晋、孙志红，高级 管理人员为季军、王云刚、徐钦友、张国华、王洪波。

本次重组期间，渤海汽车的董事、监事、高级管理人员变动情况如下： 2018年3月27日，韩永贵先生辞去公司董事职务；

2018年5月21日，上市公司召开2017年年度股东大会进行董事及监事的换届 选举，会议选举陈宝、林风华、尚元贤、闫小雷、陈更、高月华、季军为公司董 事，选举于光、贾丛民、熊守美、魏安力为公司独立董事，选举杜斌、方玮为公 司监事；

2018年5月21日，公司第七届董事会第一次会议选举陈宝为公司董事长、林 风华为副董事长，并聘任林风华为总经理，聘任季军、朱昱为副总经理，聘任王 云刚为副总经理、财务总监，聘任王洪波为副总经理、董事会秘书；同日，公司 第七届监事会第一次会议选举杜斌为公司监事会主席。

除上述情况外，截止本报告书签署日，渤海汽车董事、监事、高级管理人员 在重组期间未发生其他变动。

五、交易实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制 人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提 供担保的情形

本次交易实施过程中，未发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联 人占用的情形，也未发生上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形。

六、相关协议及承诺的履行情况

根据《交割法律意见书》，截至该法律意见书出具之日，未发现渤海汽车或 TRIMET存在实质性违反《股份购买协议》的情形，除非该等违反不会对本次交 易的交割产生重大不利影响。

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在本次交易过程中，相关各方对本次交易涉及的保持上市公司独立性、避免 同业竞争、减少和规范关联交易、标的资产权属等方面均做出了相关承诺。以上 相关承诺的主要内容已在重组报告书中披露。

七、相关后续事项的合规性和风险

截至本报告书签署日，渤海汽车本次交易实施的其他相关后续事项主要为： （一）渤海汽车需根据相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定就 本次交易的后续事项履行信息披露义务；

（二）本次交易涉及的各承诺人需继续履行尚未履行完毕的各项承诺。

八、中介机构独立性意见

（一）独立财务顾问对本次重大资产购买实施情况的结论性意见

独立财务顾问中信建投证券认为：

本次交易的实施符合《公司法》、《证券法》、《重组办法》等相关法律、法规 及规范性文件的要求；本次交易已履行必要的批准和备案程序；《股份购买协议》 约定的交割条件及交割行为已全部达成；渤海汽车在《股份购买协议》项下的交 割付款义务已全部履行完毕；TAH75%股份的所有权人已变更为渤海国际，并由 渤海汽车间接持有，标的公司完成股权变更；上市公司已与交易对方签署《股东 协议》及标的公司新的公司章程；本次交易实施过程中不存在实际情况与此前披 露的信息存在实质性差异的情况；渤海汽车董事、监事、高级管理人员在本次重 组期间的任职变动为正常换届，均履行了必要的法律程序；交易实施过程中，未 发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，也未发生上 市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形；本次交易各方不存在实质性违 反《股份购买协议》的情况，相关承诺方不存在违反承诺的行为；交割的后续事 项不存在重大障碍或重大法律风险；渤海汽车已就本次交易履行了必要的法定信 息披露义务。

（二）律师对本次重大资产购买实施情况的结论性意见

金杜律师认为：

1、本次交易已履行现阶段所需的批准、备案；根据《交割法律意见书》，本 次交易交割的前提条件均已成就。

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• 2、根据《交割法律意见书》，本次交易已完成交割，渤海国际持有 TAH 75%

• 的股份，本次交易的最终交易对价已按照《股份购买协议》的约定支付。

• 3、根据《交割法律意见书》，截至其出具之日，未发现渤海汽车或 TRIMET

• 存在实质性违反《股份购买协议》的情形，除非该等违反不会对本次交易的交割 产生重大不利影响。

• 4、渤海汽车已就本次交易履行了必要的法定信息披露义务。

• 5、本次交易的实施符合《公司法》、《证券法》、《重组办法》等相关法律、

• 法规及规范性文件的要求。

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第三节 备查文件

• 1、中信建投证券出具的《中信建投证券股份有限公司关于渤海汽车系统股份有 限公司重大资产购买实施情况之独立财务顾问核查意见》；

• 2、金杜律师出具的《北京市金杜律师事务所关于渤海汽车系统股份有限公司重 大资产购买之交易实施情况的法律意见书》。

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（本页无正文，为《渤海汽车系统股份有限公司重大资产购买实施情况报告书》 之盖章页）

渤海汽车系统股份有限公司

2018 年 8 月 6 日