BNP Paribas — Management Reports 2010

Apr 19, 2010

RECOMPOSITION DE L'ANNEE 2009

Paris, le 19 avril 2010

Dans le cadre du plan d'intégration, les activités de BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas ont été ventilées dans les métiers et pôles du groupe BNP Paribas et une nouvelle entité opérationnelle de banque de détail des particuliers et des entreprises en Belgique et au Luxembourg, nouveaux marchés domestiques du Groupe, a été créée : BeLux Retail Banking.

A compter du 1er trimestre 2010, les résultats de BNP Paribas seront présentés selon ce nouveau format.

Les résultats de BeLux Retail Banking seront, comme ceux de la Banque de Détail en France et de BNL bc, publiés sous deux formes : (i) BeLux Retail Banking intégrant 2/3 des revenus de la Banque Privée en Belgique, et (ii) pour permettre la comparaison avec les autres réseaux de détail en Belgique, BeLux Retail Banking incluant 100% de la Banque Privée en Belgique pour les lignes PNB à Résultat avant impôt. Afin de faciliter l'analyse, ces derniers ont été recomposés pro forma pour l'ensemble de l'année 2009 selon les hypothèses exposées dans la note 8c des états financiers consolidés au 31 décembre 2009.

En outre, plusieurs transferts d'activités ont été effectués, dont le principal est relatif aux activités de banque de détail réalisées dans les DOM-TOM, initialement présentées au sein du métier Réseaux Marchés Emergents (renommé Europe Méditerranée) et désormais intégrées à l'activité de Banque de Détail en France.

Enfin, l'allocation de capital dans les différents métiers s'effectue désormais sur la base de 7% des actifs pondérés, contre 6% auparavant.

Pour fournir une référence homogène à l'année 2010, l'année 2009 a été recomposée comme si l'ensemble de ces mouvements était intervenu au 1er janvier 2009, la contribution de BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas aux différents pôles et métiers du Groupe n'étant bien sûr effective qu'à partir du 12 mai 2009, date de première consolidation. Ces modifications ne changent évidemment pas les résultats d'ensemble du Groupe mais seulement la ventilation analytique.

Les annexes ci-jointes, non auditées, présentent les résultats de 2009 conformément à cette nouvelle organisation :

• annexe 1 : répartition de la contribution de BNP Paribas Fortis en 2009 entre les différents métiers du Groupe ;

• annexe 2 : résultats trimestriels de BeLux Retail Banking, y compris les 1er et 2ème trimestres 2009 pro forma ;

• annexe 3 : principaux transferts analytiques d'activités ;

• annexe 4 : effet du passage de 6% à 7% des actifs pondérés pour l'allocation de capital ;
• annexe 5 : séries historiques retraitées pour l'ensemble des pôles et métiers.

Les parties grisées sont inchangées par rapport aux chiffres déjà publiés.

L'équipe Relations Investisseurs de BNP Paribas se tient à votre disposition pour toute précision complémentaire.

Béatrice Belorgey, +33 (0)1 42 98 46 45 Thibaut de Clerck, +33 (0)1 42 98 23 40 Cyril Meilland, +33 (0)1 43 16 82 05 Claire Sineux, +33 (0)1 42 98 31 99 Pauline Allary, +33 (0)1 42 98 43 13

Les données pro forma de ce communiqué ne sont pas auditées et sont fournies à titre illustratif seulement. Elles ne sont pas une indication des résultats financiers des entités combinées si BNP Paribas et Fortis Bank avaient été intégrées au 1er janvier 2009. Elles ne constituent pas non plus une indication sur les résultats futurs.

ANNEXE 1 : REPARTITION DE LA CONTRIBUTION DE BNP PARIBAS FORTIS ENTRE LES DIFFERENTS METIERS DU GROUPE*

9 ( 09) 2T0 arti r du 12 i 20 à p ma mill ions d'e en uro s	BN P P arib as For tis	BD DF ( /3) BPF à 2	BN L bc ( 2/3) BPI t à	BeL ux R eta il Ban king ( /3) BPB à 2	Eur ope Méd iter ée ran	Ban cW est	Per al Fina son nce	Equ ipm ent Sol utio ns	ail Ban Ret kin g	GIP	Ass ura nce	Mé tier Titr es	Inv nt Sol est me utio ns	et Ma Con seil rché s de Cap itau x	Mét iers de Fina nt nce me	CIB	Au tres Act ivit és
PN B	1 4 41	34	3	382	74	0	21	42	555	115	0	9	123	388	82	470	292
Fra is d esti e g on	-69 2	-21	-5	-30 0	-48	1	-10	-11	-39 3	-88	0	-6	-94	-10 2	-60	2 -16	-43
RB E	748	13	-2	82	26	1	11	31	162	27	0	2	29	286	22	308	249
Coû t du ris que	-29 5	-18	-14	-11 1	-18	0	-11	-33	-20 4	1	0	0	0	-7	-93	-99	9
ulta t d' loit atio Rés exp n	454	-4	-16	-28	8	1	0	-2	-42	28	0	2	29	279	-71	209	258
SM E	23	0	0	1	0	0	1	0	2	5	8	0	13	0	4	4	4
Aut élém ent res s	-2	0	0	1	0	0	0	0	1	-2	0	0	-2	0	-2	-2	1
ulta im Rés t av ant ôt p	475	-4	-16	-26	8	1	1	-2	-40	30	8	3	40	279	-68	211	263

3T0 9 mill ions d'e en uro s	BN P P arib as For tis	BD DF ( /3) BPF à 2	BN L bc ( 2/3) BPI t à	BeL ux R eta il Ban king ( /3) BPB à 2	Eur ope Méd iter ée ran	Ban cW est	Per al Fina son nce	Equ ent Sol ipm utio ns	ail Ban Ret kin g	GIP	Ass ura nce	Mé tier Titr es	Inv nt Sol est me utio ns	et Ma Con seil rché s de Cap itau x	Mét iers de Fina nt nce me	CIB	Au tres Act ivit és
PN B	2 2 33	64	6	782	93	0	45	55	1 0 44	213	-1	17	230	390	127	517	442
Fra is d esti e g on	-1 2 90	-46	-5	-55 1	-10 9	1	-18	-23	-75 2	-17 0	0	-9	-17 9	-16 3	-12 8	-29 1	-68
RB E	943	17	0	231	-16	1	27	31	292	43	0	9	51	227	-1	227	373
Coû t du ris que	-33 1	-11	-6	-16 8	-23	0	-23	-26	-25 6	-1	0	0	0	-6	-12 0	-12 6	51
Rés ulta t d' loit atio exp n	612	7	-5	63	-39	1	4	5	36	42	0	9	51	222	-12 1	101	424
SM E	-5	0	0	1	0	0	1	0	2	2	-14	0	-12	0	-1	-1	6
Aut élém ent res s	-33	0	0	1	0	0	0	0	1	3	0	0	3	0	1	1	-38
Rés ulta im t av ant ôt p	574	7	-5	65	-39	1	5	5	38	48	-15	9	42	222	-12 1	101	392

4T0 9 mill ions d'e en uro s	BN P P arib as For tis	BD DF ( /3) BPF à 2	BN L bc ( 2/3) BPI t à	BeL ux R eta il Ban king ( /3) BPB à 2	Eur ope Méd iter ée ran	Ban cW est	Per al Fina son nce	Equ ent Sol ipm utio ns	ail Ban Ret kin g	GIP	Ass ura nce	Mé tier Titr es	Inv nt Sol est me utio ns	et Ma Con seil rché s de Cap itau x	Mét iers de Fina nt nce me	CIB	Au tres Act ivit és
PN B	1 6 19	63	5	767	136	0	46	62	1 0 79	230	-1	15	244	18	183	201	94
Fra is d esti e g on	-1 1 65	-52	-5	-59 3	-10 8	1	-27	-29	-81 3	-15 2	0	-10	-16 2	-14 7	-10 8	-25 5	65
RB E	454	11	1	174	27	1	18	34	266	78	0	5	82	-12 8	75	-53	159
Coû t du ris que	-22 8	-28	2	-73	-49	0	-34	-48	-23 0	-13	0	0	-14	7	44	51	-36
Rés ulta t d' loit atio exp n	226	-17	3	101	-21	1	-16	-14	36	65	0	5	69	-12 2	119	-2	123
SM E	41	0	0	-1	0	0	1	0	0	8	14	0	22	0	17	17	2
Aut élém ent res s	43	0	0	-7	-1	0	0	0	-9	2	0	0	2	-1	-2	-3	53
ulta im Rés t av ant ôt p	311	-17	3	92	-22	1	-15	-14	28	74	14	5	92	-12 2	134	12	179

*Avec FPN à 7% des actifs pondérés et allocation à « Autres Activités » des ajustements du « Purchase Price Accounting » (résultant principalement de la mise à la juste valeur de marché des portefeuilles d'intermédiation bancaire)

ANNEXE 2 : BELUX RETAIL BANKING* AVEC FPN à 7% DES ACTIFS PONDERES

	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
en millions d' euros	pro forma	pro forma			pro forma
BELUX RETAIL BANKING
PNB	784	781	810	799	3 174
Frais de gestion	-587	-587	-568	-610	-2 352
RBE	197	194	242	189	822
Coût du risque	-77	-132	-168	-74	-451
Résultat d'exploitation	120	62	74	115	371
SME	0	1	1	-1	1
Autres éléments hors exploitation	1	1	1	-7	-4
Résultat avant impôt	121	64	76	107	368
Résultat attribuable à Investment Solutions	-13	-14	-11	-15	-53
Résultat avant impôt de BeLux Retail Banking	108	50	65	92	315
Coefficient d'exploitation					74,1%
Fonds propres alloués (Md€)					3,1
ROE avant impôt					10,0%

* Incluant 100% de la Banque Privée en Belgique pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.

ANNEXE 3 : PRINCIPAUX TRANSFERTS ANALYTIQUES SUR LE PERIMETRE BNP PARIBAS (HORS FORTIS)*

En millions d'euros	De	Vers	P&L 2009
			PNB FG CdR
DOM TOM Consolidation au sein de BDDF de l'ensemble des territoires français	Réseaux Marchés Emergents	BDDF	195 -158 -5
SERVICING Transfert analytique aux réseaux domestiques de leur production de crédit bail	Equipment Solutions	BDDF	58 -30 -3
PERSONAL FINANCE Italie Transfert du crédit immobilier à BNL bc	Personal Finance	BNL bc	60 -30 -24
PERSONAL FINANCE Belgique En cours de cession à la suite de l'acquisition de Fortis	Personal Finance	Autres Activités	37 -29 -8

* Avec FPN à 7% des actifs pondérés

ANNEXE 4 : EFFETS DE L'ALLOCATION DE CAPITAL PORTEE A 7% DES ACTIFS PONDERES* (HORS BNP PARIBAS FORTIS)

	R l 2 9 p ésu ta ts 0 0	b l i és u ave c	F P N % de à 6 s a	i fs d t ér és c p on	R l 2 9 a F P N % de i fs d ésu ta ts 0 0 à 7 t ér és vec s a c p on
2 0 0 9	ds Fo n p rop res l lou ** és a	P N B	l R ésu t imp ta t av an ô t	R O E a t imp ô t van	Fo ds n p rop	l lou és ** res a	P N	B	R ésu l ta	t av t im ô t an p	R O E a	t im ô t va n p
	d M € en	M € en	M € en	%	d M € en	( d ) Va M € r en	M € en	( ) Va M € r en	M € en	( ) Va M € r en	%	Va r
Re ta i l Ba k ing n	1 7, 1	1 7 9 6 0	2 1 8 3	1 3 %	2 0, 5	3, 4	1 8 1 1 9	1 5 9	2 3 5 3	1 7 0	1 1 %	1 p t -
( ) Ba De D i l en Fra B P F 2 / 3 é ta à nq ue nce	0 4,	8 0 5 1	3 0 1 4	3 % 6	0 5,	0 1,	8 5 4 6	4 5	1 4 7 5	4 5	3 0 %	6 p t -
( / ) B N L ban ia le B P I 2 3 t à ca com me rc	3, 7	2 8 9 7	5 4 0	1 4 %	4, 4	0, 6	2 9 2 7	3 0	5 7 1	3 1	1 3 %	2 p t -
d i Eu M é ter ée rop e ran	2, 2	1 7 3 5	1 4 8 -	n.s	2, 6	0, 4	1 7 5 7	2 2	1 2 4 -	2 4	n.s	n.s
Ba We t nc s	2, 8	2 1 3 8	2 2 3 -	n.s	3, 2	0, 5	2 1 6 2	2 4	1 9 9 -	2 4	n.s	n.s
Pe l F ina rso na nce	2, 9	4 3 0 2	4 1 2	1 4 %	3, 5	0, 7	4 3 2 7	2 5	4 4 6	3 4	1 3 %	2 p t -
Eq ip So lu ion t t u me n s	1, 5	1 0 8 7	1 7 2	% 1 2	1, 7	0, 3	1 0 9 9	1 2	1 8 4	1 2	% 1 1	1 p t -
Inv So lu ion tm t t es en s	4, 8	4 7 6 8	1 2 9 0	2 7 %	5, 0	0, 3	4 7 8 0	1 2	1 3 0 3	1 3	2 6 %	1 p t -
Ge t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv ée s ne	0, 9	2 3 8 4	5 6 9	6 6 %	1, 1	0, 2	2 3 9 2	8	5 7 8	9	5 4 %	1 1 p t -
As sur anc e	3, 6	2 8 3 1	5 4 6	% 1 5	3, 7	0, 0	2 8 3 1	0	5 4 6	0	% 1 5	0 p t +
M ier T i é t tre s	0, 2	1 1 0 1	1 7 5	7 2 %	0, 3	0, 1	1 1 0 5	4	1 7 9	4	5 5 %	1 7 p t -
C I B	9, 8	1 2 1 9 4	4 4 4 4	% 4 5	1 1, 5	1, 7	1 2 2 7 8	8 4	4 5 2 8	8 4	% 3 9	6 p t -
Co i l e Ma h de Ca i t és tau nse rc p x	4, 3	9 0 8 6	3 8 1 2	8 8 %	5, 1	0, 8	9 1 2 5	3 9	3 8 5 1	3 9	7 5 %	1 3 p t -
M é t iers de F ina t nce me n	5, 5	3 1 0 8	6 3 2	1 2 %	6, 4	0, 9	3 1 5 3	4 5	6 7 7	4 5	1 1 %	1 p t -
Au Ac iv i tre t t és s		2 3 -					-2 8 7	-2 5 5

* A cette occasion, l'allocation de capital au titre des participations dans les établissements de crédit a été portée de 50% à 100%. Ce changement affecte particulièrement BDDF, du fait de sa participation dans Crédit Logement, et Personal Finance au titre de ses partenariats.

** Moyenne 2009

ANNEXE 5 : HISTORIQUE DES RESULTATS TRIMESTRIELS 2009 RECOMPOSES (CONTRIBUTION DE BNP PARIBAS FORTIS A COMPTER DU 12 MAI 2009, DATE DE PREMIERE CONSOLIDATION)

en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE (Intégrant 100% de Banque Privée France*)
PNB	1 598	1 621	1 638	1 613	6 470
dont revenus d'intérêt	934	945	945	921	3 745
dont commissions	664	676	693	692	2 725
Frais de gestion	-1 021	-1 054	-1 140	-1 152	-4 367
RBE	577	567	498	461	2 103
Coût du risque	-93	-142	-128	-155	-518
Résultat d'exploitation	484	425	370	306	1 585
Eléments hors exploitation	1	0	0	0	1
Résultat avant impôt	485	425	370	306	1 586
Résultat attribuable à Investment Solutions	-25	-25	-25	-27	-102
Résultat avant impôt de BDDF	460	400	345	279	1 484
Coefficient d'exploitation					67,5%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE - HORS EFFETS PEL/CEL (Intégrant 100% de Banque Privée France*)
PNB	1 602	1 635	1 659	1 645	6 541
dont revenus d'intérêt	938	959	966	953	3 816
dont commissions	664	676	693	692	2 725
Frais de gestion	-1 021	-1 054	-1 140	-1 152	-4 367
RBE	581	581	519	493	2 174
Coût du risque	-93	-142	-128	-155	-518
Résultat d'exploitation	488	439	391	338	1 656
Eléments hors exploitation	1	0	0	0	1
Résultat avant impôt	489	439	391	338	1 657
Résultat attribuable à Investment Solutions	-25	-25	-25	-27	-102
Résultat avant impôt de BDDF	464	414	366	311	1 555
Coefficient d'exploitation					66,8%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE (BPF à 2/3)
PNB	1 545	1 566	1 580	1 556	6 247
Frais de gestion	-993	-1 025	-1 108	-1 123	-4 249
RBE	552	541	472	433	1 998
Coût du risque	-93	-141	-127	-154	-515
Résultat d'exploitation	459	400	345	279	1 483
Eléments hors exploitation	1	0	0	0	1
Résultat avant impôt	460	400	345	279	1 484
Fonds propres alloués (Md€)					5,6
ROE avant impôt					26,4%

en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BNL banca commerciale (Intégrant 100% de Banque Privée Italie*)
PNB	727	741	760	775	3 003
Frais de gestion	-426	-445	-442	-488	-1 801
RBE	301	296	318	287	1 202
Coût du risque	-115	-165	-185	-206	-671
Résultat d'exploitation	186	131	133	81	531
Eléments hors exploitation	0	1	0	-1	0
Résultat avant impôt	186	132	133	80	531
Résultat attribuable à Investment Solutions	0	-2	-3	-2	-7
Résultat avant impôt de BNL bc	186	130	130	78	524
Coefficient d'exploitation					60,0%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BNL banca commerciale (BPIt à 2/3)
PNB	722	734	753	766	2 975
Frais de gestion	-421	-441	-437	-481	-1 780
RBE	301	293	316	285	1 195
Coût du risque	-115	-164	-186	-206	-671
Résultat d'exploitation	186	129	130	79	524
Eléments hors exploitation	0	1	0	-1	0
Résultat avant impôt	186	130	130	78	524
Fonds propres alloués (Md€)					4,6
ROE avant impôt					11,4%

*Pour les lignes PNB à Résultat avant impôt - 8 -

en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BELUX RETAIL BANKING (Intégrant 100% de Banque Privée Belgique*)
PNB	0	402	810	799	2 011
Frais de gestion	0	-309	-568	-610	-1 487
RBE	0	93	242	189	524
Coût du risque	0	-111	-168	-74	-353
Résultat d'exploitation	0	-18	74	115	171
SME	0	1	1	-1	1
Autres éléments hors exploitation	0	1	1	-7	-5
Résultat avant impôt	0	-16	76	107	167
Résultat attribuable à Investment Solutions	0	-10	-11	-15	-36
Résultat avant impôt de BeLux Retail Banking	0	-26	65	92	131
Coefficient d'exploitation					73,9%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BELUX RETAIL BANKING (Intégrant 2/3 de Banque Privée Belgique)
PNB	0	383	782	766	1 931
Frais de gestion	0	-300	-551	-593	-1 444
RBE	0	83	231	173	487
Coût du risque	0	-111	-168	-73	-352
Résultat d'exploitation	0	-28	63	100	135
SME	0	1	1	-1	1
Autres éléments hors exploitation	0	1	1	-7	-5
Résultat avant impôt	0	-26	65	92	131
Fonds propres alloués (Md€)					1,9
ROE avant impôt					6,7%

en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
EUROPE MEDITERRANEE
PNB	429	468	452	498	1 847
Frais de gestion	-236	-286	-333	-339	-1 194
RBE	193	182	119	159	653
Coût du risque	-162	-218	-234	-255	-869
Résultat d'exploitation	31	-36	-115	-96	-216
SME	6	-4	4	6	12
Autres éléments hors exploitation	0	1	0	-1	0
Résultat avant impôt	37	-39	-111	-91	-204
Coefficient d'exploitation					64,6%
Fonds propres alloués (Md€)					2,9
ROE avant impôt					n.s.
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
BANCWEST
PNB	561	552	549	500	2 162
Frais de gestion	-309	-316	-267	-275	-1 167
RBE	252	236	282	225	995
Coût du risque	-279	-299	-342	-275	-1 195
Résultat d'exploitation	-27	-63	-60	-50	-200
Eléments hors exploitation	1	1	0	1	3
Résultat avant impôt	-26	-62	-60	-49	-197
Coefficient d'exploitation					54,0%
Fonds propres alloués (Md€)					3,2
ROE avant impôt					n.s.
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
PERSONAL FINANCE
		1 064	1 103	1 147	4 340
PNB	1 026
Frais de gestion	-508	-509	-493	-558	-2 068
RBE	518	555	610	589	2 272
Coût du risque	-415	-462	-513	-548	-1 938
Résultat d'exploitation	103	93	97	41	334
SME	14	19	15	13	61
Autres éléments hors exploitation	1	26	-1	5	31
Résultat avant impôt	118	138	111	59	426
Coefficient d'exploitation					47,6%
Fonds propres alloués (Md€)					3,5
ROE avant impôt					12,1%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
EQUIPMENT SOLUTIONS
PNB	197	291	336	376	1 200
Frais de gestion RBE	-166 31	-181 110	-196 140	-197 179	-740 460
Coût du risque Résultat d'exploitation	-47 -16	-77 33	-88 52	-95 84	-307 153
SME	-4	-3	4	0	-3
Autres éléments hors exploitation	0	0	0	-2	-2
Résultat avant impôt	-20	30	56	82	148
Coefficient d'exploitation					61,7%
Fonds propres alloués (Md€)					2,0

en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
INVESTMENT SOLUTIONS
PNB	1 146	1 330	1 436	1 451	5 363
Frais de gestion	-820	-941	-1 029	-1 045	-3 835
RBE	326	389	407	406	1 528
Coût du risque	-12	-24	13	-18	-41
Résultat d'exploitation	314	365	420	388	1 487
SME	-9	21	-7	6	11
Autres éléments hors exploitation	-4	-28	2	-5	-35
Résultat avant impôt	301	358	415	389	1 463
Coefficient d'exploitation					71,5%
Fonds propres alloués (Md€)					5,9
ROE avant impôt					24,9%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVEE
PNB	546	721	833	835	2 935
Frais de gestion	-418	-519	-607	-611	-2 155
RBE	128	202	226	224	780
Coût du risque	-4	-23	-7	-18	-52
Résultat d'exploitation	124	179	219	206	728
SME	-2	7	-2	-7	-4
Autres éléments hors exploitation	-4	-2	2	-6	-10
Résultat avant impôt	118	184	219	193	714
Coefficient d'exploitation					73,4%
Fonds propres alloués (Md€)					1,5
ROE avant impôt					47,1%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
ASSURANCE
PNB	299	303	335	345	1 282
Frais de gestion	-170	-181	-182	-192	-725
RBE	129	122	153	153	557
Coût du risque	-7	-2	17	0	8
Résultat d'exploitation	122	120	170	153	565
SME	-7	13	-6	13	13
Autres éléments hors exploitation	0	-26	0	1	-25
Résultat avant impôt	115	107	164	167	553
Coefficient d'exploitation					56,6%
Fonds propres alloués (Md€)					4,0
ROE avant impôt					13,8%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
METIER TITRES
PNB	301	306	268	271	1 146
Frais de gestion	-232	-241	-240	-242	-955
RBE	69	65	28	29	191
Coût du risque	-1	1	3	0	3
Résultat d'exploitation	68	66	31	29	194
Eléments hors exploitation	0	1	1	0	2
Résultat avant impôt	68	67	32	29	196
Coefficient d'exploitation					83,3%
Fonds propres alloués (Md€) ROE avant impôt					0,3 57,4%

en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
CORPORATE AND INVESTMENT BANKING
PNB	3 728	3 851	3 478	2 440	13 497
Frais de gestion	-1 772	-1 635	-1 418	-1 349	-6 174
RBE	1 956	2 216	2 060	1 091	7 323
Coût du risque	-697	-844	-698	-234	-2 473
Résultat d'exploitation	1 259	1 372	1 362	857	4 850
SME	-2	4	1	18	21
Autres éléments hors exploitation	2	3	-5	-5	-5
Résultat avant impôt	1 259	1 379	1 358	870	4 866
Coefficient d'exploitation					45,7%
Fonds propres alloués (Md€)					15,1
ROE avant impôt					32,2%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
CONSEIL ET MARCHES DE CAPITAUX
PNB	2 931	3 039	2 571	1 380	9 921
Frais de gestion	-1 484	-1 281	-997	-985	-4 747
RBE	1 447	1 758	1 574	395	5 174
Coût du risque	-277	-304	-273	-86	-940
Résultat d'exploitation	1 170	1 454	1 301	309	4 234
SME	-2	0	2	1	1
Autres éléments hors exploitation	2	5	-7	-3	-3
Résultat avant impôt	1 170	1 459	1 296	307	4 232
Coefficient d'exploitation					47,8%
Fonds propres alloués (Md€)					6,8
ROE avant impôt					62,3%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
METIERS DE FINANCEMENT
PNB	797	812	907	1 060	3 576
Frais de gestion	-288	-354	-421	-364	-1 427
RBE	509	458	486	696	2 149
Coût du risque	-420	-540	-425	-148	-1 533
Résultat d'exploitation	89	-82	61	548	616
Eléments hors exploitation	0	2	1	15	18
Résultat avant impôt	89	-80	62	563	634
Coefficient d'exploitation					39,9%
Fonds propres alloués (Md€)					8,3
ROE avant impôt					7,6%
en millions d' euros	1T09	2T09	3T09	4T09	2009
AUTRES ACTIVITES (DONT BNP PARIBAS CAPITAL ET KLEPIERRE)
PNB	123	-246	194	558	629
Frais de gestion	-123	-184	-205	-177	-689
Dont coûts de restructuration	-5	-20	-33	-115	-173
RBE	0	-430	-11	381	-60
Coût du risque	-6	-5	43	-40	-8
Résultat d'exploitation	-6	-435	32	341	-68
SME	-22	21	43	32	74
Autres éléments hors exploitation	3	276	61	13	353
Résultat avant impôt	-25	-138	136	386	359

SOMMAIRE

Annexe 1 : REPARTITION DE LA CONTRIBUTION DE BNP PARIBAS FORTIS ENTRE LES DIFFERENTS METIERS DU GROUPE	3
Annexe 2 : BELUX RETAIL BANKING AVEC FPN à 7% DES ACTIFS PONDERES	4
Annexe 3 : PRINCIPAUX TRANSFERTS ANALYTIQUES SUR LE PERIMETRE BNP PARIBAS (hors Fortis)	5
Annexe 4 : EFFETS DE l'ALLOCATION DE CAPITAL PORTEE A 7% DES ACTIFS PONDERES (hors BNP Paribas Fortis)	6
Annexe 5 : HISTORIQUE DES RESULTATS TRIMESTRIELS 2009 RECOMPOSES (contribution de BNP Paribas Fortis à compter du 12 mai 2009, date de premiere consolidation)	7