RÉSULTATSAU 31 DÉCEMBRE 2019

5 Février 2020

Avertissement

Les chiffres figurant dans cette présentation ne sont pas audités.

BNP Paribas ^a publié le 29 mars 2019 des séries trimestrielles de l'année 2018 retraitées pour tenir compte en particulier (i) du transfert au 3ème trimestre 2018 de l'activité Correspondent Banking au sein de CIB du métier Corporate Banking vers Securities Services et (ii) du transfert à partir du 1er octobre 2018 de First Hawaiian Bank (FHB) du métier BancWest à Autres Activités à la suite de la cession de 43,6% de FHB en 2018 (cession du reliquat de la participation le 25 janvier 2019). Les modifications ne changent pas les résultats d'ensemble du Groupe mais seulement la ventilation analytique de IFS (BancWest), CIB (Corporate Banking, Securities Services) et Autres Activités. Les séries trimestrielles de l'exercice 2018 ont été retraitées de ces effets comme ^s'ils étaient intervenus au 1er janvier 2018. Cette présentation reprend ces séries trimestrielles de 2018 ainsi retraitées.

Cette présentation contient des prévisions fondées sur des opinions et des hypothèses actuelles relatives à des évènements futurs. Ces prévisions comportent des projections et des estimations financières qui se fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des évènements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à BNP Paribas, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de BNP Paribas et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de BNP Paribas, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces évènements étant incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les résultats attendus. Les résultats actuels pourraient différer significativement de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions. BNP Paribas ne ^s'engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions. Il est rappelé dans ce cadre que le «Supervisory Review and Evaluation Process» est un processus conduit annuellement par la Banque Centrale Européenne, celle-ci pouvant modifier chaque année ses exigences relatives aux ratios règlementaires pour BNP Paribas.

Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties que BNP Paribas, ou sont issues de sources externes, ⁿ'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ⁿ'est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni BNP Paribas ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.

La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté en raison des arrondis.

Nette progression des revenus Hausse dans tous les pôles

Effets de ciseaux positifs dans les trois pôles opérationnels

Coût du risque bas

Forte croissance du RNPGHausse du dividende par action

Bilan très solide

PNB :+4,9% / 2018 Frais de gestion : +2,5% / 2018 Coefficient d'exploitation : -1,7pt 39 pb1

RNPG² : 8 173 M€ (+8,6% / 2018)) Dividende : 3,10 €3

Ratio CET1 : 12,1% (+40 pb / 01.01.19)9)

1. Coût du risque / encours de crédit à la clientèle début de période (en pb) ; 2. Résultat Net Part du Groupe ; 3. Sous réserve de l'approbation de l'AG du 19 mai 2020

RÉSULTATS DU GROUPE

RÉSULTATS DES PÔLES

OBJECTIFS 2020

RÉSULTATS DÉTAILLÉS DU 4T19

ANNEXES

Résultats au 31.12.19 | 4

Principaux éléments exceptionnels - 2019

É l é t t i l m e n s e c e p o n n e s x	2 0 1 9	2 0 1 8
F i d t i r a s e g e s o n
1 C û d i ( A t A t i i t é ) t t t t o s e r e s r u c u r a o n u r e s c v s» • «	3 1 1 M € -	1 2 9 M € -
C û t d t f t i P l 2 0 2 0 ( A t A t i i t é ) o s e r a n s o r m a o n a n u r e s c v s» • « -	-7 4 4 M €	1 1 0 6 M € -
2 'a ( ) M d d i t i l l d d t t i l d d é t A t A t i i t é e s r e s a o n n e e s a p a o n p a n s e p a r r e s c s» u u v • « -	€ 1 6 2 M -
T t l f i d t i t i l o a r a s e g e s o n e x c e p o n n e s	1 2 1 7 M € -	1 2 3 5 M € -
A é l é h l i i t t t t u r e s m e n s o r s e x p o a o n
P l l d i d 1 6, 8 % d S B I L i f t d é l i d t i u s- v a u e e c e s s o n e e e e c o n s o a o n •
3 ( ) d l t i i t i é i d l l A t A t i i t é e a p a r c p a o n r s e e r e s c s» u u v «	€ 1 4 5 0 M +
P l l l i d 'u i b l ( A A i i é ) t t t u s- v a u e s u r a c e s s o n n m m e u e u r e s c v s» « •	1 0 1 M € +
D é é i t i d d i l l ( A t A t i i t é ) p r c a o n s e g o o w u r e s c v s» • «	8 1 8 M € -
% ( ) P l l d i d 3 0, 3 d F i t H i i B k A t A t i i t é u s- v a u e e c e s s o n e e r s a w a a n a n u r e s c v s» • «		€ 2 8 6 M +
P l l l i d 'u i b l ( A A i i é ) t t t s- a e s r a c e s s o n n m m e e r e s c s» u v u u u u v • «		1 0 1 M € +
T t l t é l é t h l i t t i o a a u r e s m e n s o r s e x p o a o n	7 3 2 M € +	3 8 7 M € +
T t l d é l é t t i l ( t i ô t ) o a e s m e n s e c e p o n n e s a a n m p x v	4 8 5 M € -	8 4 8 M € -
4 T l d é l é i l ( è i ô ) t t t t o a e s m e n s e x c e p o n n e s a p r s m p	2 4 2 M € -	1 0 M € 5 -

1. Liés notamment à l'intégration de Raiffeisen Bank Polska et à l'arrêt ou restructuration de certaines activités (notamment BNP Paribas Suisse) ; 2. Liés notamment à BNL bc, Asset Management et BancWest ; 3. Participation résiduelle de 5,2% dans SBI Life ; 4. Part du Groupe

Groupe consolidé - 2019

Effet de ciseaux positif – Forte hausse du résultat net

		% P			ô les ér t io ls o p a nn e
	2 0 1 9	2 0 1 8	9 / 2 0 1 2 0 1 8	Pé rim ètr e & c han ge his tor iqu es	Pé rim ètr e & c han ge sta nts con
P d i t t b i r o u n e a n c a r e	4 4 5 9 7 M €	4 2 5 1 6 M €	4, 9 % +	5, 9 % +	4, 7 % +
F i d t i r a s e g e s o n	€ 3 1 3 3 7 M -	€ 3 0 5 8 3 M -	% 2, 5 +	% 3, 5 +	% 1, 8 +
R é l t t b t d 'e l i t t i s u a r u x p o a o n	1 3 2 6 0 M €	1 1 9 3 3 M €	1 1, 1 % +	1 1, 2 % +	1 1, 0 % +
C û t d i o r s q e u u	€ 3 2 0 3 M -	€ 2 7 6 4 M -	% 1 5, 9 +	% 1 8, 5 +	% 1 6, 8 +
R é l d 'e l i i t t t t s u a x p o a o n	1 0 0 M € 5 7	9 1 6 9 M €	9, % 7 +	9, 4 % +	9, 6 % +
E l é t h l i t t i m e n s o r s e x p o a o n	€ 1 3 3 7 M	€ 1 0 3 9 M	% 2 8, 7 +	n. a	n. a
R é l i ô t t t t s u a a v a n m p	1 1 3 9 4 M €	1 0 2 0 8 M €	1 1, 6 % +	% 7, 7 +	8, 9 % +

R é l d G ( R N P G ) t t t t s u a n e p a r u r o u p e	8 1 3 M € 7	2 6 M € 7 5	8, 6 % +
R é l d G t t t t s u a n e p a r u r o u p e 1 h é l é t t i l o r s m e n s e x c e p o n n e s	8 4 1 5 M €	8 0 3 6 M €	4, 7 % +

Rentabilité des fonds propres tangibles (ROTE)2 : 9,8%

1. Cf. diapositive 5 ; 2. Non réévalué

Revenus des pôles opérationnels - 2019

Progression des revenus dans tous les pôles opérationnels

Domestic Markets : croissance des revenus dans un environnement persistant de taux bas impactant négativement les réseaux et poursuite de la croissance des métiers spécialisés
IFS : hausse des revenus liée à la dynamique de l'activité de Personal Finance et aux très bonnes performances de l'assurance et d'Europe Méditerranée - effet de change favorable cette année
CIB : forte progression des revenus avec de très bonnes performances de Global Markets et Corporate Banking

1. Intégrant 100% de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg

Frais de gestion des pôles opérationnels - 2019 Effets de ciseaux positifs - baisse du coefficient d'exploitation dans les 3 pôles opérationnels

Domestic Markets : baisse des frais de gestion dans les réseaux (-0,5%2) et hausse dans les métiers spécialisés en lien avec le développement de l'activité ; effet de ciseaux positif (+0,5 pt)
IFS : accompagnement de la croissance, hausse des frais de gestion contenue ; effet de ciseaux positif (+3,2 pt3)
CIB : hausse en lien avec la progression de l'activité, poursuite de la mise en œuvre active des plans d'économies de coûts ; effet de ciseaux positif (+5,5 pt)

1. Intégrant 100% de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg ; 2. BDDF, BNL bc et BDDB ; 3. A périmètre et change constants

Coût du risque - 2019 (1/2)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb)

• Coût du risque : 3 203 M€ ( +439 M€ / 2018) •Coût du risque bas

•223 M€ (+192 M€ / 2018)
•Coût du risque bas
• Rappel : dotations aux provisions compensées par des reprises en 2018 et 2017

Coût du risque - 2019 (2/2)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb)

Structure financière très solideCroissance du ratio CET1 de 40 pb

Rappel CET1 au 01.01.19 : 11,7%

Ratio CET1 : 12,1% au 31.12.19 (+40 pb / 01.01.19)

Résultat de 2019 hors éléments hors exploitation exceptionnels, après prise en compte d'un taux de distribution de 50% (+60 pb)
Hausse des actifs pondérés à change constant net de l'impact des titrisations (-40 pb)
Impact net des cessions et acquisition (SBI Life et déconsolidation de la participation résiduelle dans cette filiale, Prime Brokerage) ainsi que de l'amortissement partiel de goodwill de BancWest (+20 pb)
Impact limité au global des autres effets, y compris l'effet change, sur le ratio

Ratio de levier1: 4,6% au 31.12.19

Réserve de liquidité immédiatement disponible : 309 Md€² (308 Md€ au 31.12.18)

Marge de manœuvre > 1 an / aux ressources de marché

01.01.19 31.12.19

1. Calculé conformément à l'acte délégué de la CE du 10.10.2014 sur l'ensemble des fonds propres Tier 1 ; 2. Actifs liquides de marché ou éligibles en banques centrales (« counterbalancing capacity ») tenant compte des règles prudentielles, notamment américaines, et diminués des besoins intra-journaliers des systèmes de paiement

Actif net tangible par action croissant : 69,7 € Dividende 3,10 € / action

1. Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale du 19 mai 2020, détachement le 25 mai 2020, paiement le 27 mai 2020 ; 2. Sur la base du cours au 31 janvier 2020 (48,05 €)

Un Contrôle Interne Renforcé

Des procédures toujours plus solides en matière de conformité et de contrôle

Amélioration continue du dispositif d'alerte éthique : communication interne sur l'optimisation du dispositif et des règles de traitement par les référents alerte éthique
Mise en œuvre avancée des mesures visant à renforcer les systèmes de contrôle et de conformité dans le cadre des activités de change
Déploiement du nouveau dispositif Groupe homogénéisé de surveillance des transactions et traitement des alertes blanchiment et financement du terrorisme finalisé au sein des principales entités
Evolution des outils centralisés de filtrage des transactions et de criblage des bases clients, renforçant la robustesse du dispositif de conformité
Intégrité des Marchés : un dispositif renforcé par la mise en conformité avec le Code de conduite de la Banque des Règlements Internationaux sur le marché des changes
Poursuite des missions de l'Inspection Générale dédiées à la Sécurité Financière : les entités centralisant leurs flux en dollars chez BNP Paribas New York sont auditées au moins tous les 18 mois. Le 3ème cycle d'audit de ces entités, démarré début 2018, ^s'est terminé en juillet. Le suivant ^a commencé dès septembre et est en cours de réalisation

Poursuite de l'insertion opérationnelle d'une culture de conformité renforcée

Formations annuelles en e-learning obligatoires pour tous les collaborateurs sur la sécurité financière (Sanctions & Embargos, Lutte contre le Blanchiment & le Financement du Terrorisme) enrichies d'un module dédié à la lutte contre la corruption
Formation en ligne sur l'Ethique professionnelle rendue obligatoire pour tous les nouveaux entrants du Groupe

Plan de remédiation décidé dans le cadre de l'accord global de juin 2014 avec les autorités des Etats-Unis très largement réalisé

Une politique ambitieuse d'engagement dans la société L'ambition d'être un leader en matière de finance durable

Fin 2019, BNP Paribas ^s'est doté d'un texte de « raison d'être » qui rappelle son accompagnement des grandes transitions tant avec la transformation digitale qu'en se fixant comme ambition d'être un leader mondial de la finance durable.

	1 # 3 t d i l d h é d b l i t i t à f i 2 0 1 9 9, 8 i l l i d d 'e a c e u r m o n a u m a r c e s o g a o n s v e r e s n a v e c m a r s u r o s • 'o d b l i t i t 2 0 1 9 t t t d l i j i t l i t g a o n s e r e s e n e n a n q e e n e r e r e c o n o n p o r s e s c e n s v u u v u
D i i t e s p o s o n s f t o r e s s u r u n	1 # 1 d f i d j t d 'é i l b l E t # 3 l A i e s n a n c e u r s e p r o e s n e r g e s r e n o u v e a e s e n u r o p e e s u r a z o n e s e 1 à f f P i i i t b 2 0 1 9 a c q u e n s e p e m r e
h é m a r c e n i c r o s s a n c e	3, 7 M d € d S i b i l i L i k d L i é à f i 2 0 1 9, t i l d f i t t e u s a n a y n e o a n s s g n s n u n o u e n a n c e • 2 S G d i t è E e s c r r e s	t i d é à m e n n e x
	3 4 7 M d € d 'e d f d I S R é é B N P P i b A t M t à n c o u r s e o n s g r s p a r a r a s s s e a n a g e m e n • 2 0 1 9	f i t b n s e p e m r e
	L i t é d l i d i b l M d t E d D J ( 2 0 1 9 ) s a n s e s n c e s r e s p o n s a e s o n e e u r o p e u o w o n e s •
U t t é i n e s r a g e 4 S R E r e c o n n e u	M i l l b d 2 0 1 9 l b i l i é d 'e i t t e e u r e a n q u e a u m o n e p o u r a r e s p o n s a n r e p r s e p a r • E u r o m o n e y
	ère èm 1 i l l i i é d V i E i i A 1 4 i d i l t t t t e e + n o a o n s o c e e g e o r s : ; n r e p r s e m o n a e • ( d 7 0 / 1 0 0 ) s c o r e e
	èm 2 l f l i d l l E A d i d t t t t e s u r a p e r o r m a n c e c m a a n s e c a s s e m e n c o c e s e n r e p r s e s u • C A C 4 0
	ère 1 b f i d l i 2 0 1 9 d R b S A M t t a n q u e r a n ç a s e e a n o a o n e o e c o •

1. Source : Dealogic ; 2. Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance ; 3. Investissement Socialement Responsable ; 4. Responsabilité Sociale et Environnementale

Une politique ambitieuse d'engagement dans la société Réalisations et objectifs en finance durable (1/2)

		1 e t d 'a l i t d l t t é i l O D D t l 'A d d P i e n g a g e m e n g n e m e n e a s r a g e s u r e s s u r c c o r e a r s
		O b j i f d 1 8 M d € à f i 2 0 2 0 d i b i à l 'a i d O D D t 5 t t t t t e c e n e c o n r u o n e n e e s •
	O b j i f d L t e s e c s e D é l t v e o p p e m e n D b l d l 'O N U u r a e e	O ( é é ) € D D 5 l i t t l 2 M d d é d i t l g a e n r e e s s e e s e c r s p o r a c c o m p a g n e r e s x : u • f d l j t t i F 2 0 1 9 e m m e s a n s e u r s p r o e s e n r e p r e n e u r a u x e n r a n c e e n
c o b «	m m e l o u s s o e »	O D D 1 0 ( é d i d i é l i é ) 6 M d € d i i i t t t t t r u c o n e s n g a s : e s o u e n a u x a s s o c a o n s e • 'é f t i d l i i l t l i d i à i 2 0 2 0 e n r e p r s e s e c o n o m e s o c a e e s o a r e n
		O D D 1 4 ( i t i ) E t f d l t t i d l 'o é v e a q u a q u e : n g a g e m e n e n a v e u r e a p r o e c o n e c a n, • d 1 M d € f i l i i é l i d i d 'i i 2 0 2 t t t 5 o n p o u r n a n c e r a r a n s o n c o o g q u e e s n a v r e s c
		A ê d f i d d l 'a i i é i i l l i é d t t t t t t t t r r u n a n c e m e n e s a c e u r s o n c v p r n c p a e e s e a u s e c e u r e s • ê f h d b t i l t t d t t i t d j t r o c a r r e s n o n c o n e n o n n e s e a r r e o n o e a n a n c e m e n e p r o e y u v u u v u h b d i 2 0 1 7 c a r o n e p u s
	L 'a é l é i d t c c r a o n e l i i t t a r a n s o n é é t i t	D é i i d 'a ê t l f i t t d é d i à é t i c s o n r r e r e s n a n c e m e n s e e r u r e z r o n o s e n c o u r s a u x e n r e p r s e s • l i é h b h i d 'i i 2 0 3 0 d l 'U E 2 0 4 0 l d d t t t e s a u c a r o n e r m q u e c a n s e p o u r e r e s e u m o n e
	n e r g q e e u é l i c o o g q e u	O f é é à é é b j t i i l h d t i d l t d i l b l e c r s a a s s e e s o e n a e o p p e m e n e s n e r g e s r e n o e a e s v u u u v u v • d 1 8 M d € 2 0 2 1 e e n
		5 6 M € à f i 2 0 1 9 t i l t t- i t d l t i t i é é t i n p o u r s o u e n r e s s a r u p n n o v a n e s a n s a r a n s o n n e r g q u e, • d 2 0 M € 2 0 1 9 t o n e n 1. O bje ctif s d e D éve lop ent Du rab le d e l' ON U pem

Membre fondateur des Principes pour la Banque Responsable de l'ONU :

Une politique ambitieuse d'engagement dans la société Réalisations et objectifs en finance durable (2/2)

• Engagement en mars 2018 de faire progresser la mixité dans certains métiers de la banque dans le cadre du mouvement HeForShedes Nations Unies.
La promotion d'une société plus inclusive
• Promotion d'une économie et de business models plus inclusifs pour la société : membre fondateur de plusieurs coalitions, tels que le Collectif des entreprises pour une économie plus inclusive et Business For Inclusive Growth
• Signature d'un partenariat mondial avec le prix Nobel Pr. Yunus (Grameen Creative Lab) pour favoriser la création de «social business » et de produits à impact positif

RÉSULTATS DES PÔLESRÉSULTATS DU GROUPE

OBJECTIFS 2020

RÉSULTATS DÉTAILLÉS DU 4T19

ANNEXES

Résultats au 31.12.19 | 17

Bonne dynamique commerciale, revenus en hausse, effet de ciseaux positif

Hausse de l'activité commerciale

• Crédits : +4,1% / 2018, bonne progression des crédits dans la banque de détail notamment en France et en Belgique et les métiers spécialisés (Arval, Leasing Solutions)
•Dépôts : +7,2% / 2018
•Banque privée : bonne collecte nette (+5,6 Md€)

Accompagnement large et reconnu de nos clients dans leurs usages digitaux

•Hello bank! : 2,7 M de clients1 (+3,3% / 31.12.181)
•Nickel : 1,5 M de comptes ouverts (+33% / 31.12.18)
•56,5% de clients digitaux actifs2
• BNP Paribas leader en France en termes de fonctionnalités(D-Rating 2019 et 2018).

9,7 millions de clients digitaux3

4 € P N B 1 5 8 1 4 M : ( 0, 8 % / 2 0 1 8 ) +	4 € F i d t i 1 0 7 4 1 M r a s e g e s o n : ( 0, 3 % / 2 0 1 8 ) +	6 é ô € R l t t t i t 3 7 9 8 M s a a a n m p u v : ( 3, % / 2 0 1 8 ) 7 +
f f E t d l h d l d e e a a u s s e e s v o u m e s e • é d i i l l é t t t c r p a r e e m e n c o m p e n s p a r l 'e i d b t t n v r o n n e m e n e s a u x a s F i d l é i t t •	5 / ( % B i d l é 0, 5 a s s e a n s e s r s e a u x • - 2 0 1 8 ) H l i l i a s s e e n e n a e c a c r o s s a n c e u v • d l é i é i l i é t	B i d û t d i t i l i a s s e u c o u r s q u e, e n p a r c u e r • h B N L c e z
o r e p r o g r e s s o n a n s e s m e r s é i l i é s p c a s s	a n s e s m e r s s p c a s s E f f d i i i f ( 0, ) t t 5 t + e e c s e a u x p o s p •

1. Hors Italie ; 2. Part des clients actifs ayant au moins une connexion digitale par mois (en moyenne sur 4T19), périmètre : clients particuliers, professionnels et Banque Privée des réseaux de DM ou de banques digitales (y compris Allemagne, Autriche et Nickel) ; 3. Clients avec au moins une connexion par mois (en moyenne sur 4T19) ou clients de la banque digitale mesuré sur le périmètre décrit dans la note 2 ;4. Intégrant 100% de la Banque Privée, hors effets PEL/CEL ; 5. BDDF, BDDB et BNL bc ; 6. Intégrant 2/3 de la Banque Privée, hors effets PEL/CEL

Succès des offres digitales - Position de leader des néobanques en Europe

Accélération des usages mobiles dans l'ensemble des réseaux de Domestic Markets

5,1 M de clients actifs sur les Apps mobiles1 (+31% / 31.12.18) 97 M de connexions mensuelles sur les Apps mobiles 2(+23,4% / 31.12.18)

Hello bank!

Succès de l'offre (simple et compétitive autour du paiement, du crédit et de l'épargne) qui se renforce en France, Belgique et Italie sur la cible des jeunes

Belgique : 506 000 clients au 31.12.19, avec 1 jeune de moins de 28 ans sur 3 client de HB!

France : 520 000 clients au 31.12.19, dont 120 000 nouveaux clients en 2019. Lancement de nouvelles offres pour les millenials (modèle freemium)

Italie : Repositionnement sur la clientèle des moins de 30 ans en complément de Smart, nouvelle offre directe de BNL³

Allemagne : > 1 500 000 clients au 31.12.19

Nickel

3ème réseau de distribution en France avec 5 550 points de vente (+28% / 31.12.18), leader sur le marché des néo-banques en France et top 5 en Europe. Lancement annoncé en Espagne pour le printemps 2020.

1. Clients avec au moins une connexion à l'app mobile par mois (en moyenne sur 4T19), périmètre : clients particuliers, professionnels et Banque Privée des réseaux de DM ou de banques digitales (y compris Allemagne, Autriche et Nickel) ; 2. Même périmètre, moyenne constatée sur le 4T19 ; 3. Transfert d'anciens clients Hello Bank! vers l'offre Smart de BNL

Entreprise et Banque Privée : un modèle intégré avec des franchises fortes, rentables et porteuses de croissance

	# 1 d d é é i l i è d d i F t t t t t t e n e r m e s e a u x e p n r a o n c e n a u p r s e s g r a n e s e n r e p r s e s e n r a n c e 1 # t B l i 3 I t l i e e n e g q u e, e n a e
P i i d t o s o n e l d d e a e r a n s u n é h d m a r c e l 'e t i n r e p r s e	é D b d t h l b l t l d e s a n q u e s e r s e a u x a s s u r a n u n e a p p r o c e g o a e e a r g e e s b i d l i t l 'e b l d é t i d G e s o n s e s c e n s a e c n s e m e e s m e r s r o p e v u u
d i y n a m q u e	D é t i f t t t d i d d è l i t é é e s m e r s o r s e p o r e u r s e c r o s s a n c e a u c œ u r u m o e n g r
	1 ( T d F i # 1 F t B l i 6, 0 % / 2 0 1 8 l 'e b l d + r a e n a n c e : e n r a n c e e e g q u e r e v e n u s : s u r n s e m e u ) é i è t D t i M k t p r m r e o m e s c a r e s
	1 ( C h M t # 1 F t B l i # 3 I t l i i i 7, 6 % / + a s a n a g e m e n : e n r a n c e e e n e g q u e, e n a e c o m m s s o n s : 2 0 1 8 'e é è ) l b l d i t D t i M k t s r n s e m e p r m r e o m e s c a r e s u u
	2 # 1 F t B l i # 5 I t l i e n r a n c e e e n e g q e, e n a e u

Des actifs sous gestion en croissance de 8,1% par rapport à 2018, avec des bons niveaux de collecte nette représentant 2,8% des actifs sous gestion à fin 2018

Une dynamique positive de coopération avec le métier entreprises, avec une collecte brute ^> 2,9 Md€ (au 31 décembre 2019)

1. Source : Greenwich Share Leaders ; 2. France : source classement basé sur les montants d'actifs sous gestion tels que publiés par les principaux acteurs du marché (information publique), Belgique : De Tijd, Italie: Association Italienne des Banques Privées

Une transformation digitale qui renforce le modèle

M i l l i l i i t t e e u r e u s a o n d d é e s o n n e s p o u r é l i l i a m o r e r e s e r c e v l i t a c e n u	D é l i d l d 'o i l d i l i i h i t t t t p o e m e n a n s o u s e s p a y s u s e c o n n a s s a n c e c e n s e n r c e A i i- l l i é ( l b d 'a d i i t t t s s u r e r u n e c o n v e r s a o n o m n c a n a e p e r s o n n a s e s u r a a s e s s e s g a u x t l i é ) é l i l t i f t i l i t m u u a s s p o u r a m o r e r a s a s a c o n c e n P l i i d i i l i C R M d i t t t t e r s o n n a s a o n e s n e r a c o n s c e n s a v e c u n y n a m q u e A é l i l 'e f f i i é d i l 'a l t t m o r e r c a c e s c a m p a g n e s c o m m e r c a e s e n s p p u y a n s u r a i d t t d i i t l d l i t t é l c o n n a s s a n c e u c o m p o r e m e n g a e s c e n s e n e m p s r e
é A l i t i d m o r a o n e f f é l 'e i i t c a c é i l l d t t o p r a o n n e e e e l i f i d t t a s a s a c o n u l i t c e n	P i t d l d i i t l i t i d b t b t F I t l i t B l i d o u r s u e e a g a s a o n e o u e n o u e n r a n c e, a e e e g q u e e é é 3 i i l i t t l t i i t i d d i t p r n c p a p a r c o r s c e n e n r e e n r e a o n, s o s c r p o n e c r u x u : u i b i l i t d d i t d 'i t i t m m o e r e e p r o u s n v e s s s e m e n s A i i d 7 0 0 0 0 0 é i i i é t t t t t t > u o m a s a o n e s p r o c e s s u s : o p r a o n s p a r m o s r a e s p a r d b t d l é 4 T 1 9 e s r o o s a n s e s r s e a a u x u
A t c c o m p a g n e m e n d l i t e n o s c e n s a u à d l d i e s e r c e u v b i a n c a r e	D f f i é é d d é è i t t t e s o r e s n g r e s a n s e s c o s y s m e s p a r e n a r e s : f P f i l l d i é l i ( i i d i d L t t t t t t • y a y : p o r e e u e e m o n n a e e c r o n q u e p a e m e n e n p o n e v e n e, g e s o n e s d f i d é l i é, b d 'a h ) é l é i d l i d é t t t t t t t c a r e s e o n s c a e c a g n o e s ; a c c r a o n e a c r o s s a n c e u r s e a u d 'a t t i t d t é l é h t 2, 7 i l l i l é, 9 9 % / 3 1. 1 2. 2 0 1 8 + c c e p a o n e e s c a r g e m e n s : m o n s e n c u m u T l f f d b i l i t é l f i l t t i l i I t l i • e e p a s s : u n e o r e e m o p o u r e s p r o e s s o n n e s e p a r c u e r s e n a e P f i l 7 6 0 0 l i t 3 1. 1 2. 1 9, d t 5 5 % d l i t r o e s s o n n e s : c e n s a u o n e n o u v e a u x c e n s p o u r B N L 1 è l l t a n a p r s e a n c e m e n % P t i l i 6 6 8 0 0 t i l i t 3 1. 1 2. 1 9, d t 7 9 d l i t a r c u e r s : u s a e u r s a u o n e n o u v e a u x c e n s p o u r B N L 9 i d i l l t e n m o s e p s e a n c e m e n u

M
i
l
l
i
l
i
i
t
t
e
e
u
r
e
u
s
a
o
n
d
d
é
e
s
o
n
n
e
s
p
o
u
r
é
l
i
l
i
a
m
o
r
e
r
e
s
e
r
c
e
v
l
i
t
a
c
e
n
u

D
é
l
i
d
l
d
'o
i
l
d
i
l
i
i
h
i
t
t
t
t
p
o
e
m
e
n
a
n
s
o
u
s
e
s
p
a
y
s
u
s
e
c
o
n
n
a
s
s
a
n
c
e
c
e
n
s
e
n
r
c
e
A
i
i-
l
l
i
é
(
l
b
d
'a
d
i
i
t
t
t
s
s
u
r
e
r
u
n
e
c
o
n
v
e
r
s
a
o
n
o
m
n
c
a
n
a
e
p
e
r
s
o
n
n
a
s
e
s
u
r
a
a
s
e
s
s
e
s
g
a
u
x
t
l
i
é
)
é
l
i
l
t
i
f
t
i
l
i
t
m
u
u
a
s
s
p
o
u
r
a
m
o
r
e
r
a
s
a
s
a
c
o
n
c
e
n
P
l
i
i
d
i
i
l
i
C
R
M
d
i
t
t
t
t
e
r
s
o
n
n
a
s
a
o
n
e
s
n
e
r
a
c
o
n
s
c
e
n
s
a
v
e
c
u
n
y
n
a
m
q
u
e
A
é
l
i
l
'e
f
f
i
i
é
d
i
l
'a
l
t
t
m
o
r
e
r
c
a
c
e
s
c
a
m
p
a
g
n
e
s
c
o
m
m
e
r
c
a
e
s
e
n
s
p
p
u
y
a
n
s
u
r
a
i
d
t
t
d
i
i
t
l
d
l
i
t
t
é
l
c
o
n
n
a
s
s
a
n
c
e
u
c
o
m
p
o
r
e
m
e
n
g
a
e
s
c
e
n
s
e
n
e
m
p
s
r
e

é
A
l
i
t
i
d
m
o
r
a
o
n
e
f
f
é
l
'e
i
i
t
c
a
c
é
i
l
l
d
t
t
o
p
r
a
o
n
n
e
e
e
e
l
i
f
i
d
t
t
a
s
a
s
a
c
o
n
u
l
i
t
c
e
n

P
i
t
d
l
d
i
i
t
l
i
t
i
d
b
t
b
t
F
I
t
l
i
t
B
l
i
d
o
u
r
s
u
e
e
a
g
a
s
a
o
n
e
o
u
e
n
o
u
e
n
r
a
n
c
e,
a
e
e
e
g
q
u
e
e
é
é
3
i
i
l
i
t
t
l
t
i
i
t
i
d
d
i
t
p
r
n
c
p
a
p
a
r
c
o
r
s
c
e
n
e
n
r
e
e
n
r
e
a
o
n,
s
o
s
c
r
p
o
n
e
c
r
u
x
u
:
u
i
b
i
l
i
t
d
d
i
t
d
'i
t
i
t
m
m
o
e
r
e
e
p
r
o
u
s
n
v
e
s
s
s
e
m
e
n
s
A
i
i
d
7
0
0
0
0
0
é
i
i
i
é
t
t
t
t
t
t
>
u
o
m
a
s
a
o
n
e
s
p
r
o
c
e
s
s
u
s
:
o
p
r
a
o
n
s
p
a
r
m
o
s
r
a
e
s
p
a
r
d
b
t
d
l
é
4
T
1
9
e
s
r
o
o
s
a
n
s
e
s
r
s
e
a
a
u
x
u

A
t
c
c
o
m
p
a
g
n
e
m
e
n
d
l
i
t
e
n
o
s
c
e
n
s
a
u
à
d
l
d
i
e
s
e
r
c
e
u
v
b
i
a
n
c
a
r
e

D
f
f
i
é
é
d
d
é
è
i
t
t
t
e
s
o
r
e
s
n
g
r
e
s
a
n
s
e
s
c
o
s
y
s
m
e
s
p
a
r
e
n
a
r
e
s
:
f
P
f
i
l
l
d
i
é
l
i
(
i
i
d
i
d
L
t
t
t
t
t
t
•
y
a
y
:
p
o
r
e
e
u
e
e
m
o
n
n
a
e
e
c
r
o
n
q
u
e
p
a
e
m
e
n
e
n
p
o
n
e
v
e
n
e,
g
e
s
o
n
e
s
d
f
i
d
é
l
i
é,
b
d
'a
h
)
é
l
é
i
d
l
i
d
é
t
t
t
t
t
t
t
c
a
r
e
s
e
o
n
s
c
a
e
c
a
g
n
o
e
s
;
a
c
c
r
a
o
n
e
a
c
r
o
s
s
a
n
c
e
u
r
s
e
a
u
d
'a
t
t
i
t
d
t
é
l
é
h
t
2,
7
i
l
l
i
l
é,
9
9
%
/
3
1.
1
2.
2
0
1
8
+
c
c
e
p
a
o
n
e
e
s
c
a
r
g
e
m
e
n
s
:
m
o
n
s
e
n
c
u
m
u
T
l
f
f
d
b
i
l
i
t
é
l
f
i
l
t
t
i
l
i
I
t
l
i
•
e
e
p
a
s
s
:
u
n
e
o
r
e
e
m
o
p
o
u
r
e
s
p
r
o
e
s
s
o
n
n
e
s
e
p
a
r
c
u
e
r
s
e
n
a
e
P
f
i
l
7
6
0
0
l
i
t
3
1.
1
2.
1
9,
d
t
5
5
%
d
l
i
t
r
o
e
s
s
o
n
n
e
s
:
c
e
n
s
a
u
o
n
e
n
o
u
v
e
a
u
x
c
e
n
s
p
o
u
r
B
N
L
1
è
l
l
t
a
n
a
p
r
s
e
a
n
c
e
m
e
n
%
P
t
i
l
i
6
6
8
0
0
t
i
l
i
t
3
1.
1
2.
1
9,
d
t
7
9
d
l
i
t
a
r
c
u
e
r
s
:
u
s
a
e
u
r
s
a
u
o
n
e
n
o
u
v
e
a
u
x
c
e
n
s
p
o
u
r
B
N
L
9
i
d
i
l
l
t
e
n
m
o
s
e
p
s
e
a
n
c
e
m
e
n
u

DM - Banque de Détail en France - 2019

Dynamisme commercial soutenu et effet de ciseaux positif

Activité commerciale soutenue

• Crédits : +5,4% / 2018, bonne progression pour toutes les clientèles ; hausse notamment des crédits aux entreprises
•Dépôts : +9,8% / 2018
• Banque privée : hausse des actifs sous gestion (+9,3%1 / 31.12.18) avec une forte progression de l'épargne responsable (4,0 Md€ d'encours, +48% / 31.12.18) en lien avec le lancement de l'outil de conseil financier, myImpact2

Très bon développement de la franchise entreprises

• Hausse du nombre d'entrées en relation (+27% / 2018), présence auprès des entreprises les plus innovantes (65% du French Tech 1203)
•Forte progression des commissions cash management4 (+6,5% / 2018)

5 6 3 2 8 € P N B M : ( 0, 3 % / 2 0 1 8 ) +	5 4 6 0 2 € F i d t i M r a s e g e s o n : ( 0, 2 % / 2 0 1 8 ) -
'i % R d t é ê t 1, 2 l i + e e n s n r e n e n v u : • , l h d l a v e c a a u s s e e s v o u m e s C i i 1, 0 % b i d o m m s s o n s : - a s s e e s • , i f l l i è l f i l t t a r s s u r e s c e n e s r a g e s e n d é b t d 'a é u n n e	B i d û i d t t a s s e e s c o s : m p a c e s • d é d i d û t t m e s u r e s e r u c o n e c o s, d 'o t i i t i t d i l i f i t i d p m s a o n e e s m p c a o n u é r s e a u f f f ( ) E t d i i t i 0, 4 i t + e e c s e a p o s p o n u x •

Crédits

Actifs sous gestion (banque privée1)

Résultat avant impôt6 : 1 261 M€ (-0,2% / 2018)

1. Hors transfert interne d'une filiale ; 2. Solution de conseil financier pour les investissements responsables en France ; 3. Liste des 123 start-ups françaises à fort potentiel sélectionnées par l'initiative French Tech ; 4. Y compris moyens de paiement ; 5. Intégrant 100% de la Banque Privée hors effets PEL/CEL ; 6. Intégrant 2/3 de la Banque Privée, hors effets PEL/CEL

DM - BNL banca commerciale - 2019

Forte hausse du résultat liée à la baisse du coût du risque

Progression de l'activité commerciale dans un contexte peu porteur

• Crédits : -1,9% / 2018, -0,1% hors impact des ventes de crédits douteux1, poursuite des gains de parts de marché sur la clientèle des entreprises
•Dépôts : +4,8% / 2018
• Poursuite de la progression de l'épargne hors-bilan, en particulier en assurance-vie (+9,9% / 2018)

Lancement de nouveaux services digitaux

Légère baisse des revenus d'intérêt :

l'environnement de taux bas et du positionnement sur les clientèles avec

-0,1% / 2018, impact de

PNB3 : 2 778 M€

(-0,5% / 2018)

un meilleur profil de risque

Commissions : -1,1% / 2018

• Lancement d'Apple Pay dans les Apps mobiles en Italie, finalisant ainsi le déploiement de l'accord signé avec Apple sur le périmètre de Domestic Markets

Part de marché sur la clientèle entreprises (crédits)

Epargne hors-bilan

Résultat avant impôt4 : 443 M€ (+24,3% / 2018)

• Confirmation de la baisse sensible du coût du risque (-17,3%)

1. Titrisation de portefeuilles de crédits douteux de 1,0Mds au 2T19 et de 1,0 Mds au 4T18 ; 2. 4T19 basé sur les informations disponibles à fin novembre ; 3. Intégrant 100% de la Banque Privée Italie ; 4. Intégrant 2/3 de la Banque Privée Italie

coûts et d'adaptation (plan de départ anticipé Quota 100)

(+0,1% / 2018)

•

DM - Banque de Détail en Belgique - 2019

Bonne dynamique commerciale, impact des taux bas, poursuite de l'adaptation des coûts

Hausse de l'activité commerciale

• Crédits : +4,4% / 2018, bonne progression des crédits aux entreprises et des crédits aux particuliers
•Dépôts : +5,1% / 2018
• Epargne hors-bilan (+8,2% / 2018), forte hausse des encours d'OPCVM (+12,8%) et progression des encours d'assurance-vie

Poursuite de l'évolution du modèle opérationnel

• Conclusion de l'accord entre les 4 plus grandes banques belges pour la mise en place d'un réseau commun de distributeurs de billets permettant une amélioration de la couverture du territoire afin d'être toujours plus proche des clients

PNB1 : 3 524 M€(-2,0% / 2018)

• Revenus d'intérêt : -3,1% / 2018, impact des taux bas partiellement compensé par une hausse des volumes de crédit
•Commissions : +1,4% / 2018

Frais de gestion1 : 2 480 M€ (-1,6% / 2018)

• Effet des mesures de réduction des coûts.
• Optimisation continue du réseau d'agences (-88 agences / 31.12.18)

Résultat avant impôt2 : 929 M€ (-5,1% / 2018)

1. Intégrant 100% de la Banque Privée en Belgique ; 2. Intégrant 2/3 de la Banque Privée en Belgique

DM - Autres Activités - 2019

Très bon dynamisme de l'activité, effet de ciseaux positif et forte croissance du résultat

Très bonne dynamique des métiers spécialisés

• Arval : forte progression du parc financé sur l'ensemble des segments (+8,9%1 / 2018). Position de leader confirmée sur son périmètre de 27 pays et doublement du nombre de partenariats en marque blanche avec les constructeurs automobiles en Europe
• Leasing Solutions : croissance des encours de +6,9%1 / 2018 combinée avec une amélioration de l'expérience client (75% des dossiers décidés automatiquement)
• Personal Investors(PI) : hausse des actifs sous gestion de +21,8% / 31.12.18
• Nickel : très forte progression (+366 000 comptes en 2019), 1,5 million de comptes ouverts

Banque de Détail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) :

•Hausse des crédits immobiliers et aux entreprises

• Bon développement de l'activité de l'ensemble des métiers
• Hausse sensible des revenus de Nickel

Frais de gestion2 : 1 859 M€ (+4,5% / 2018)

• En lien avec le développement de l'activité
•Effet de ciseaux positif (+2,1 pts)

Résultat avant impôt3 : 1 165 M€ (+9,5% / 2018)

1. A périmètre et change constants ; 2. Intégrant 100% de la Banque Privée au Luxembourg ; 3. Intégrant 2/3 de la Banque Privée au Luxembourg

Forte croissance de l'activité et effet de ciseaux positif

Activité commerciale soutenue

Bonne dynamique de Personal Finance et très bonnesperformances de l'assurance et des réseaux bancaires d'Europe

+4,7% à périmètre et change

• Encours de crédits : +8,1% / 2018 (+5,1% à périmètre et change constants) bonne progression de Personal Finance et Europe Méditerranée
• Collecte nette : +20,2 Md€, avec notamment une forte collecte chez Wealth Management et une bonne collecte dans l'Assurance notamment sur les unités de compte
•Hausse des actifs sous gestion à 1 123 Md€, +9,3% / 31.12.18
•Signature de nouveaux partenariats chez Personal Finance et dans l'Assurance

•

constants

(+4,5% / 2018)

Effet périmètre avec l'intégration de Raiffeisen Bank Polska1

Actifs sous gestion2

Résultat avant impôt : 5 226 M€ (+4,5% / 2018)

•+6,7% à périmètre et change constants

1. Rappel : bouclage de l'opération réalisé le 31.10.18 ; 2. Y compris actifs distribués

Méditerranée

PNB : 17 183 M€

(+6,9% / 2018)

constants

Hausse contenue par les mesures d'économies de coûts et les gains

Frais de gestion : 10 507 M€

d'efficacité opérationnelle

+1,5% à périmètre et change

Effet de ciseaux positif (+2,4 pts)

Des franchises renforcées pour poursuivre la croissance

Personal Finance : 1er acteur spécialisé en Europe en crédit à la consommation et une présence dans 33 pays, ^> 25 millions de clients

Europe Méditerranée et BancWest : modèle intégré de banque de détail et commerciale déployé dans 15 pays, ^> 15 millions de clients

BNP Paribas Cardif : leader mondial en assurance des emprunteurs avec une présence dans 34 pays

BNP Paribas Wealth Management : 1ère banque privée de la zone euro1, « Best Private Bank in the world » (Global Finance 2019)

Real Estate :position de leader en Europe continentale, ⁿ°1 en Allemagne

Asset Management : gestionnaire d'actifs global, leader en matière de finance durable avec une position de N°1 en termes d'actifs sous gestion labellisés ISR en France et Febelfin en Belgique

Personal Finance

• Mise en place de nouveaux partenariats notamment dans le secteur de l'automobile (Opel en Pologne, Volvo en Italie, BYmyCAR en France, Ford dans plusieurs pays européens) et dans la distribution (Carrefour en Italie, Leroy Merlin au Brésil)

Assurance : 500 partenariats

• Alliance stratégique avec ScotiaBank pour la distribution de produits d'assurance à ses 9 millions de clients dans 4 pays d'Amérique Latine
• Alliance stratégique avec Sainsbury's Bank et Argos et lancement d'une nouvelle offre d'assurance pour les animaux domestiques

1. Classement basé sur les montants d'actifs sous gestion tels que publiés par les principaux acteurs du marché (information publique)

Positions de leader

au cœur du modèle

Accompagnement du développement des partenariats

consolidées

intégré

Digitalisation du service des clients

3,9 millions de clients digitaux dans les réseaux de détail à l'international1

5,8 millions de signatures électroniques chez Personal Finance

Un service client optimisé par la digitalisation dans tous les métiers

Adoption des solutions digitales en hausse continue

• Personal Finance : ^> 240 millions d'opérations réalisées en self care en 2019, 85% du total des opérations
• Europe Méditerranée : lancement chez Cepteteb d'une application dédiée aux clients SME pour la gestion de leurs comptes, les opérations et transactions en self care
• Cardif : succès du parcours d'adhésion digitale à l'assurances des emprunteurs en France : 90% de réponses immédiates pour l'assurance individuelle (Cardif Libertés Emprunteur). 80% de réponses immédiates en assurance collective
•Wealth Management : 48% de clients digitaux actifs2

1. Europe Méditerranée et BancWest ; 2. Clients de Wealth Management avec au moins une connexion par mois

Open innovation et nouvelles technologies

Co-création avec des start-ups : dans les parcours clients, les offres de solutions et dans les processus

• à , 1er accélérateur mondial de start-ups
400 start-ups présentées en 3 ans 47 projets accélérés avec 36 start-ups un taux d'industrialisation de 35% parmi les meilleurs de l'écosystème fintech
• : un dispositif d'accélération européen pour le développement agile de solutions innovantes pour nos clients et la montée en compétences de nos collaborateurs. Créé par BNP Paribas en 2017, il double sa capacité d'accompagnement.

La technologie au service de business modèles transformés

Développement continu de la robotique et accélération du nombre de projets d'Intelligence Artificielle

• Environ 150 projets utilisant l'Intelligence Artificielle déjà opérationnels ou en développement
Traitement du langage naturel : ^> 100 commentaires de fonds générés automatiquement dans l'Asset Management
Marketing direct : déploiement d'une solution de ciblage cognitif chez Personal Finance
Data Science : utilisation de la solution Domino par BNP Paribas Cardif pour faciliter le déploiement end-to-end des projets
•>760 000 opérations par mois traitées par des robots au sein des métiers d'IFS
• Contacts à distance avec les clients : solutions de vidéo, chat et co-browsing accessibles viaGomobile chez BNP Paribas Bank Polska, holoportation1 par BNP Paribas Real Estate

1. Réunion interactive sans se déplacer via son hologramme dans un espace virtuel

IFS - Personal Finance - 2019

Bonne dynamique commerciale et effet de ciseaux positif

Poursuite de la dynamique commerciale

• Encours de crédits : +9,2% / 2018, hausse des volumes avec une bonne maîtrise des marges à la production
•Activité dynamique en Europe et dans le cadre des partenariats
• Succès des opérations de titrisations en Europe (4 opérations pour un montant total de 3,8 Mds€1)

Développement des partenariats et des coopérations

• Démarrage réussi du partenariat avec Opel dans de nouveaux pays (Pologne, Pays-Bas, Espagne)
• Signature d'un contrat pan-européen (Pays-Bas, Belgique, Luxembourg, Pologne) avec Ford Europe pour une durée de 5 ans
• Partenariat avec Arval au Royaume-Uni pour une solution de financement de stocks de voitures pour les concessionnaires automobiles

Encours consolidés

2 768

+6,2% en Md€

1 Non déconsolidantes ; 2. Lié à un élément non récurrent dans une société mise en équivalence

Résultat Brut d'Exploitation

2 939

IFS - Europe Méditerranée - 2019

Effet de ciseaux positif et forte hausse du résultat

Hausse de l'activité commerciale

Crédits : +1,4%1 / 2018, bonne progression en Pologne et au Maroc
• Dépôts : +1,2%1 / 2018, optimisation du coût des dépôts en Pologne (réduction des dépôts les plus onéreux), en hausse dans les autres pays
Dynamiques commerciales soutenues par le modèle de banque universelle et le renforcement des franchises

Avancées dans l'intégration de Raiffeisen Bank Polska

• Mise en œuvre des synergies de coûts : 39 M€ réalisés en 2019 Fermeture de 188 agences
•Finalisation réussie de l'intégration opérationnelle

2 P N B 2 6 9 9 M € : 1/ ( 6, 8 % 2 0 1 8 ) +	2 € F i d t i 1 7 9 9 M r a s e g e s o n : 1 ( 1, 0 % / 2 0 1 8 ) +	3 R é l t t t i ô t 7 2 8 M € s a a a n m p u v : 1 ( 2 3, 1 % / 2 0 1 8 ) +
P i d l t t r o g r e s s o n a n s o u e s e s • é i r g o n s E f f t d l h d l e e a a u s s e e s v o u m e s • t d t d b e e s m a r g e s, e o n u i d i i n v e a u e s c o m m s s o n s	B î i d û f f d t t t o n n e m a r s e e s c o s, e e e • 1) i l t i t i f ( 5, 9 t + c s e a u x a r g e m e n p o s p s E f f d d f i t t t e e s m e s u r e s e r a n s o r m a o n • d l 'e b l d é h i a n s n s e m e e s g o g r a p e s	6, % à é i è h h i i 5 t t t + p r m r e e c a n g e s o r q u e • R l f f d h d é f b l t a p p e : e e e c a n g e a v o r a e • ( f t d é é i t i d l l i t ) o r e p r c a o n e a v r e u r q u e

1. A périmètre et changes constants (cf. données à périmètre et change historiques en annexe) ; 2. Incluant 100% de la Banque Privée en Turquie ; 3. Incluant 2/3 de la Banque Privée en Turquie

IFS - BancWest - 2019

Baisse des coûts dans un contexte de baisse des taux

Activité commerciale

• Crédits : +1,2%1 / 2018, progression des crédits aux particuliers et aux entreprises
Dépôts : +3,9%1 / 2018, bonne progression des dépôts de la clientèle2 (+5,4%)

Développement des ventes croisées avec le reste du Groupe

• Forte progression de la Banque Privée : bon niveau de collecte, 15,7 Md\$ d'actifs sous gestion au 31.12.19 (+14,3% vs. 31.12.18)
• Renforcement de la coopération avec CIB : 57 opérations réalisées conjointement en 2019 (+8% vs. 31.12.18)

3 € P N B 2 3 7 5 M : 1 ( 1, 8 % / 2 0 1 8 ) -	3 € F i d t i 1 7 1 2 M r a s e g e s o n : 1 ( 3, 6 % / 2 0 1 8 ) -	4: é ô € R l t t t i t 4 8 4 M s a a a n m p u v 1 / ( 1 0, 0 % 2 0 1 8 ) -
B i d l d 'i t é ê t a s s e e a m a r g e n r • l i é à l b i d t e a a s s e e s a u x i l l é l t t p a r e e m e n c o m p e n s e p a r a h d l 'a t i i t é t d a u s s e e c v e e s ( i i t t c o m m s s o n s n o a m m e n h ) t t t c a r e s e c a s m a n a g e m e n	5 B i d û t b i d f f t i f a s s e e s c o s : a s s e e s e e c s • ( % / ), -7 2 3 1. 1 2. 1 8 t l i t i d m a s a o n e u u , i f i C I B f t t t t t c e r a n e s o n c o n s a v e c e r a n s e r d f t i t d d e o n c o n s s u p p o r a n s e s ( ) l l i t i à i d û t A i o c a s a o n s m o n r e s c o s r o n a z	-5 5 % à é i è t t h p r m r e e c a n g e • , ( f f f ) h i t i t d h i t i s o r q e s e e e c a n g e p o s u H d i i t à a u s s e e s p r o v s o n s p a r r a p p o r • b f i b l 2 0 1 8 n e a s e a e e n u

1. A périmètre et change constants (cours moyens USD/EUR : +5,5% / 31.12.18 ; cf. données à périmètre et change historiques en annexe) ; 2. Dépôts hors dépôts auprès de la trésorerie ; 3. Intégrant 100% de la Banque Privée aux Etats-Unis ; 4. Intégrant 2/3 de la Banque Privée ; 5. Y compris assistants externes

IFS - Assurance et GIP¹ - Collecte et actifs sous gestion - ²⁰¹⁹

Bon niveau de collecte nette et évolution favorable des marchés

Actifs sous gestion : 1 123 Md€ au 31.12.2019

•+9,3% / 31.12.18
• Effet performance très favorable : +79,7 Md€ avec le rebond des marchés financiers
• Autres : déconsolidation de SBI Life au 30.06.19 (-3,6 Md€)

Collecte nette : +20,2 Md€ au 31.12.2019

• Wealth Management : bonne collecte nette, en particulier en Asie, Allemagne et Belgique
• Asset Management : légère décollecte nette due aux fonds monétaires, bonne collecte nette pour Real Estate Investment Management en Allemagne et en France
• Assurance : bonne collecte notamment en unités de compte, bonne croissance en Asie

Évolution des actifs sous gestion2

Actifs sous gestion2 au 31.12.19

1. GIP : Gestion Institutionnelle et Privée, i.e. Asset Management, Wealth Management et Real Estate ; 2. Y compris actifs distribués ; 3. Actifs sous gestion de Real Estate : 30 Md€

IFS - Assurance - 2019

Bonne croissance de l'activité – très forte hausse du résultat

Poursuite du développement de l'activité

• Poursuite de la diversification de la collecte en épargne avec une part des unités de compte en progression notamment en France et en Asie
•Bonne croissance dans la protection en Europe et en Amérique Latine
• Poursuite du développement de l'offre d'assurance dommages dans le réseau de BDDF via Cardif IARD

Nouvelles offres digitales et nouveaux partenariats

• En France, assurance individuelle des emprunteurs avec un nouveau parcours d'adhésion entièrement digitalisé (90% de réponses immédiates)
• En Amérique Latine, alliance stratégique avec Scotiabank dans 4 pays, et au Mexique avec Famsa, leader de la grande distribution
• Au Royaume-Uni, alliances stratégiques avec Sainsbury's Bank et Argos pour développer l'assurance santé des animaux domestiques

Résultat Brut d'Exploitation

Résultat avant impôt : 1 716 M€ (+16,0% / 2018)

• +19,2% à périmètre et change constants
Effet périmètre avec la déconsolidation de SBI Life

PNB : 3 068 M€(+14,5% / 2018)

Bonne dynamique de l'activité
Effet favorable de la hausse desmarchés

Frais de gestion : 1 500 M€ (+6,7% / 2018)

• En lien avec le développement du métier
•Effet de ciseaux positif

IFS - Gestion Institutionnelle et Privée1 - 2019

Progression d'ensemble, impact de l'évolution favorable des marchés

Wealth Management

Une expertise mondiale reconnue
•Bons développements en Asie, Etats-Unis et Allemagne

Asset Management

• Amplification de l'adaptation de l'organisation : refonte des processus opérationnels, de vente et de gestion du cycle de vie des produits
• Déploiement réussi du système de gestion Aladdin : migration des portefeuilles gérés et décommissionnement progressif de 50 applications
• Transformation continue et développement de nouvelles solutions (ESG, solutions quantitatives, multi assets, private debt et actifs réels …)

Real Estate

Très bon niveau d'activité sur l'advisory et la promotion notamment en Allemagne et en France
•Lancement de la première marketplace dédiée au coliving² en Europe

PNB : 3 320 M€(+1,0% / 2018)

• Amélioration continue au cours de l'année après un début d'année difficile, lié à la crise des marchés financiers fin 2018

Frais de gestion : 2 682 M€ (+1,7% / 2018)

• Effet des mesures du plan de transformation notamment en Asset Management

Une expertise mondiale reconnue

« Best Private Bank in the World » (Global Finance)

« Best Global European Private Bank »
et « BestPhilanthropy Offering »
(Private Banker International)

Corbeille d'or sur un an3, Corbeille Long terme sur 5 ans3, meilleure gamme de fonds diversifiés sur 1 an

Résultat avant impôt : 695 M€ (+2,0% / 2018)

1. Asset Management, Wealth Management et Real Estate ; 2. Coliving : forme d'habitat flexible à mi-chemin entre la colocation traditionnelle et l'hôtel ; 3. Catégorie réseaux bancaires

Succès du plan d'action annoncé début 2019

Croissance soutenue par le développement des franchises clients au sein d'un modèle intégré

Positions renforcées sur les clientèles entreprises et institutionnels ciblées
Hausse de l'activité s'appuyant sur des gains de part de marché
•3ème acteur en EMEA1

Avancée rapide de la transformation de CIB

•Arrêt ou optimisation de certaines activités
Poursuite de l'industrialisation (298 M€ d'économies de coûts récurrentes en 2019) et de la digitalisation
Bonne maîtrise des actifs pondérés : hausse (+5,4% / 2018) inférieure à celle de l'activité

PNB : 12 080 M€(+11,6% / 2018)

•Progression dans les trois métiers
• Forte hausse de Global Markets (+20,7%2)
Très bonne performance de Corporate Banking (+6,5%2)
• Progression de Securities Services (+3,0%3)

Frais de gestion : 8 663 M€ (+6,1% / 2018)

• Hausse contenue par l'effet des mesures d'économie de coûts (développement des plateformes mutualisées et optimisation des processus …)
•Effet de ciseaux très positif (+5,5 pts)

Classement des CIB en EMEA1

Revenus 9M19 en Md€

1. Source : Coalition Proprietary Analytics, Index au 30.09.19 ; EMEA : Zone Europe, Moyen-Orient et Afrique ; 2. Hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets (transfert de 136 M€ de revenus de Global Markets à Corporate Banking en 2019) ; 3. Hors impact positif de la réévaluation d'une participation au 4T18 et d'une transaction spécifique au 2T19

CIB : Global Markets - 2019

Croissance très soutenue de l'activité et forte progression des revenus

Forte dynamique s'appuyant sur des gains de part de marché

Gains de part de marché en particulier dans FICC dans tous les segments1
• Emissions obligataires : n°1 dans la zone EMEA , n°1 pour les émissions en Euros et n°8 pour les émissions internationales2
• «Currency Derivatives House of the Year » (Risk Awards 2019)

Développement de positions de leader sur les plateformes électroniques

• Plateformes multi-dealers : top 3 sur les dérivés de crédit en Euro et sur les obligations des marchés émergents en devises locales, top 5 sur les swaps et sur les obligations en Euro

PNB : 5 571 M€ (+17,9% / 2018)

• +20,7% hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets avec Corporate Banking
• FICC : +36,0%3 très forte hausse des marchés primaires et du crédit, fort rebond sur le change et les marchés émergents et très bonne performance sur les taux
Equity & prime services : stable / 2018, reprise progressive en 2019 à partir d'un point bas fin d'année 2018, bonne performance sur les dérivés d'actions en particulier sur les produits structurés

1. Source : Coalition Proprietary Analytics, basé sur le périmètre produits BNP Paribas et à taux de change historiques ; 2. Source Dealogic Décembre 2019 bookrunner en volume ; 3. Hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets (transfert de 136 M€ de revenus de Global Markets FICC à Corporate Banking en 2018)

CIB : Corporate Banking - 2019

Progression de l'activité sur les clientèles ciblées

Succès des initiatives de développement

• Premier acteur européen sur les opérations d'investment banking en EMEA1 avec le très bon démarrage début 2019 de la plateforme Capital Markets, en partenariat avec Global Markets
50 nouveaux groupes clients en Europe en particulier dans les pays ciblés (Allemagne, Royaume-Uni, Pays-Bas et Scandinavie)
• Poursuite du développement dans les zones Amériques et Asie-Pacifique en particulier sur les opérations cross-border

Forte dynamique commerciale

• Forte progression des commissions (+7,2% / 2018) et hausse des encours de crédits (146 Md€, +7,5% / 2018) ²
• Position de N°1 en Europe confirmée sur les grandes entreprises pour le corporate banking, le cash management et le trade finance³
N°1 pour les financements syndiqués dans la zone EMEA4

PNB : 4 312 M€ (+9,9% / 2018)

• +6,5% hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets avec Global Markets5
• Fort développement tiré par la montée en puissance de la plateforme Capital Markets en Europe (revenus : +12,8% / 2018)
Développement des activités de transaction au niveau mondial (+11,5% / 2018)

Investment Banking EMEA

Corporate Banking en Europe

1 Europe, Moyen-Orient et Afrique, source Dealogic Décembre 2019 ; 2. Encours moyen annuel à périmètre et change constants ; 3. Source : Greenwich Share Leaders in Large Corporate Banking, Cash Management and Trade Finance ; 4. Source Dealogic Décembre 2019, bookrunner en volume ; 5. Transfert de 136 M€ de revenus de Global Markets FICC à Corporate Banking en 2019

CIB : Securities Services - 2019

Poursuite du bon développement de l'activité

Excellente dynamique commerciale

• Mise en place du partenariat avec Janus Henderson aux Etats-Unis
Mandats majeurs renouvelés : Groupe Axa dans 7 pays européens
• Développement de partenariats avec des plateformes pour renforcer l'offre de services : Allfunds1 (distribution de fonds), AssetMetrix (private equity) ou FFYN (échange d'informations)

Hausse de actifs en conservation et sous administration (+12,3% / 31.12.2018)

Effet positif de l'intégration des actifs de Janus Henderson depuis fin mars 2019
• Rebond progressif des marchés d'actions après la forte baisse du 4T18
• Forte croissance de l'administration de fonds de private capital3 (+23% / 31.12.2018)

PNB : 2 198 M€ (+0,9% / 2018)

•+3,0% hors éléments non récurrents4
• En lien avec la hausse des actifs (+8,2% en moyenne / 2018) et celle des transactions (+2.3% en moyenne)
•Forte croissance dans la zone Asie-Pacifique (+18% / 2018)

Actifs en conservation et sous administration

Une expertise mondiale reconnue

•« Bank of the Year » pour les services titres (The Banker)
• « Custodian of the Year » en Asie (AsiaRisk) et primé pour les programmes Stock Connect (The Asset)

1. Sous réserve de l'accord des autorités réglementaires et des autorisations nécessaires ; 2. Taux annuel de croissance moyen ; 3. Private equity, crédits et infrastructures ; 4. Hors la réévaluation d'une participation au 4T18 et une transaction spécifique au 2T19

Digitalisation et transformation du modèle opérationnel

Renforcement des franchises de clientèle (1/2)

Succès des plans pays en Europe

C t o r p o r a e s : f t r e n o r c e m e n d i i t e s p o s o n s d l d e e a e r E e n u r o p e	2 6 0 t i l i t d i 2 0 1 6 > n o e a g r o p e s e n r e p r s e s c e n s e p s u v u x u u • ( d 0 2 0 1 9 ) i l i l i b l é ( A l l t 5 t > o n e n e n p a r c u e r s u r e s p a y s c s e m a g n e, R U i, P B t S d i i ) o y a u m e- n a y s- a s e c a n n a v e P è d 1 5 0 0 é l i d f i l i l d l i t t t r s e e n r e s e n r e a o n a v e c e s a e s e c e n s • l t i t i 2 0 1 9 m u n a o n a u x e n I t i f i t i l i b l t l l t é l i t à n e n s c a o n s u r a c e p a y s a c u e e e a r g s s e m e n • 'E 'I l t à l t l i l i é t i t B N L s p a g n e e a e e n e n r o a e c v é C é D l t d l A P A t A i v e o p p e m e n s a n s e s z o n e s e m r q u e s ère 1 e f °2 1 f f A i P i i l i l t d i t s e- a c q e n p o r a o s s r e r a e n a n c e u : u u • i d d é l l h é h i i t t p o u r s u e u v e o p p e m e n s u r e m a r c c n o s Z A é i é i f é B W 4 4 t t t o n e m r q u e s : c o o p r a o n s r e n o r c e s a v e c a n c e s e • t é l t i l h i i e n r e s e n r e a o n s u r a z o n e s p a n q u e	P d h é C I B t a r e m a r c E M E A % du l en p oo 3 0, 6 p t de + 4, 1 re ven us 3, 5 2 0 1 6 9 1 9 M
I t i t t i l n s o n n e s u : d i i i i t t e s n a v e s j m a e u r e s	R f l i b k t e n o r c e m e n s u r e p r m e r o e r a g e D é d l é i d d i i l i t t m a r r a g e e a p r o e e r a n s o n a v e c e s p r e m e r s • f d 'é i I f i d D h B k t t t t r a n s e r s q u p e s n o r m a q u e e e u s c e a n O b j i f d 'a é l é i d l i d l 'a i i é t t t t e c c c r a o n e a c r o s s a n c e e c v s u r • l l i t t i i d f d e s c e n s g e s o n n a r e s e o n s A d d i l l h h A l l f d t t t t c c o r e p a r e n a r a a v e c a w e a e c u n s P j d 'a d 'a i i é i i i d 2 2, % t t t t t t t 5 r o e p p o r c v s c o n r e u n e p a r c p a o n e • d A l l f d l d d i l d l i d d i t i b t i d a n s u n s, e a e r m o n a a n s e s s e r v c e s e s r u o n e	4 P i b k r m e r o e r a g e E f fe t a t ten du de l 'ac d co r To 5 p De tsc he Ba k av ec u n ten t ie l p o B N P Pa i bas r

1. Source : Greenwich Share Leaders ; 2. Sous réserve de l'accord des autorités réglementaires et des autorisations nécessaires ; 3. Source : Coalition Proprietary Analytics 9M19 ; 4. Source : Coalition 2018

fonds2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Renforcement des franchises de clientèle (2/2)

Coopérations et proximité avec les clients accrues par le modèle intégré

• Poursuite des initiatives communes sur les entreprises dans la banque de transaction (centres de compétence cash management et trade finance, initiative One Bank…)
• Proposition élargie de solutions CIB aux grands clients de Domestic Markets et IFS (financement de marché, conseil, couverture…)
• Développement de la fabrication de produits d'investissements et de leur distribution auprès des clients investisseurs

Une approche globale et conjointe renforçant l'ensemble des métiers du Groupe

•Meilleure proximité stratégique avec les grands clients
• Revenus de Domestic Markets et IFS liés aux clients suivis par CIB : plus de 2,8 Md€ de revenus annuels générés sur ce périmètre
• Revenus de CIB liés aux clients suivis par Domestic Markets et IFS : plus de 500 M€ de revenus annuels générés sur ce périmètre

RÉSULTATS DES PÔLESRÉSULTATS DU GROUPEOBJECTIFS 2020

RÉSULTATS DÉTAILLÉS DU 4T19

ANNEXES

Résultats au 31.12.19 | 43

Contexte économique

Croissance avec un environnement de taux plus bas qu'anticipé

Impact des taux bas concentré sur les produits d'intérêt des banques de réseaux de la zone Euro

Modèle diversifié, dynamique commerciale et collaboration entre métiers continuant à générer de la croissance dans cet environnement

Forte dynamique commerciale

Plein apport du modèle diversifié et intégré

Pôles opérationnels 2020

Croissance dans un modèle de revenus diversifié

Année de pression sur les revenus d'intérêt des banques de réseaux de la zone Euro

Croissance de l'activité dans tous les pôles : poursuite de la dynamique commerciale et renforcement des franchises dans le modèle intégré

Plein apport du plan de transformation : gain d'efficacité, modèles opérationnels optimisés, nouvelles opportunités de développement commercial

* Retour sur fonds propres notionnels avant impôt

Plan de transformation

Une transformation concrète générant des économies de coûts en 2020

Rappel : Réduction de 0,3 Md€ en 2019 (10% de l'enveloppe initiale)

Pas de coûts de transformation en 2020
Impact positif sur les coûts de 0,7 Md€

Digitalisation des parcours clients et augmentation des usages digitaux

Utilisation industrielle de nouvelles technologies (robotisation, intelligence artificielle, CRM…)

Internalisation de solutions & offres externes et partenariats avec des fintechs

Mise en place de plateformes spécialisées et mutualisées et optimisation de l'organisation des métiers

Economies de coûts récurrentes

Rappel : Objectif initial annoncé en 2017 de 2,7 Md€

Economies de coûts : 1,8 Md€ depuis le lancement du plan
Economies de coûts attendues en 2020 : 1,5 Md€

Exceptionnels 2020

Apport de la transformation permettant l'ajustement du parc immobilier

Montée en charge du télétravail et du Flex Office (47% de la surface utile immobilière en région parisienne) Cession d'immeubles générant des plus values exceptionnelles à hauteur de 500 M€ en 2020Renforcement du système d'information pour accompagner l'augmentation des usages digitaux Coûts IT exceptionnels en 2020 : 200 M€ Mesures de restructuration et d'adaptation Coûts de restructuration (notamment Prime Brokerage) : 100 M€ Coûts d'adaptation (plans de départs anticipés…) : 100 M€ +0,5 Md€ Plus-values immobilièresRestructuration et Adaptation Travaux ITImpact Exceptionnels 2020-0,2 Md€ -0,2 Md€

Capital

Génération de capital régulière et solide

1.1ère appplication d'IFRS 9 (-10 pb, « fully loaded ») et déduction du capital prudentiel des engagements de paiement irrévocables (-10 pb) ; 2. Impact au 01.01.19 de la première application de la nouvelle norme comptable IFRS 16 (« locations ») (-10 pb)

Capital

Bien positionné pour la finalisation de Bâle 3

Un ratio CET1 actuel très supérieur aux exigences actuelles notifiées

Une capacité de génération régulière de capital

Des aménagements attendus des exigences en capital par le superviseur

• Couverture partielle du P2R par des AT1 et T2 en application de la CRD5 (article 104a)
•Recalibrage des exigences au titre du Pilier 2

Augmentation (attendue en 2023) des actifs pondérés contenue à 10% pour BNP Paribas

• Sur la base des positions des instances régaliennes européennes sur le maintien des exemptions (SME supporting factor, CVA, …)
• Et d'actions éventuelles d'ajustement dans la gestion

Synthèse des objectifs 2020

Croissance de l'activité dans tous les pôles : forte dynamique commerciale et apport du modèle diversifié et intégré

Vers un modèle opérationnel plus efficace et plus digital au service des clients et des collaborateurs

Enrichissement continu des franchises au sein du modèle intégré. Poursuite de la dynamique de développement de CIB et le renforcement de son leadership européen

Baisse en valeur absolue des frais de gestion et effet de ciseaux positif avec le plein bénéfice du plan de transformation

Leadership renforcé en finance durable et une politique ambitieuse d'engagement dans la société civile

Objectif de ROTE de 10% en 2020

Objectif de taux de distribution du dividende de 50% en numéraire1

1. Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale

BNP Paribas confirme la force de son modèle et sa capacité de long terme à créer de la valeur dans des environnements économiques, technologiques, règlementaires, sociétaux & environnementaux en pleine évolution

RÉSULTATS DU GROUPE

RÉSULTATS DES PÔLES

OBJECTIFS 2020

RÉSULTATS DÉTAILLÉSDU 4T19ANNEXES

Résultats au 31.12.19 | 52

Principaux éléments exceptionnels - 4T19

É é l t t i l m e n s e x c e p o n n e s	4 T 1 9	4 T 1 8

F i d i t r a s e g e s o n
1 C û d i ( A t A t i i t é ) t t t t o s e r e s r u c u r a o n u r e s c v s» • «	1 6 3 M € -	9 7 M € -
C f ( ) û t d t t i P l 2 0 2 0 A t A t i i t é o s e r a n s o r m a o n a n u r e s c v s» • « -	€ 1 7 5 M -	€ 3 8 5 M -
2 M d d i i l l d 'a d i l d d é ( A A i i é ) t t t t t t t e s r e s a o n n e e s a p a o n p a n s e p a r r e s c s» u u v • « -	8 1 M € -	0 M €
f T t l i d t i t i l o a r a s e g e s o n e c e p o n n e s x	€ 4 2 0 M -	€ 4 8 1 M
A é l é h l i i t t t t u r e s m e n s o r s e x p o a o n
P l l l i d 'u i b l ( A t A t i i t é» ) u s- v a u e s u r a c e s s o n n m m e u e u r e s c v • «	1 0 1 M € +
T l é l é h l i i t t t t t o a a u r e s m e n s o r s e x p o a o n	1 0 1 M € +
T l d é l é i l ( i ô ) t t t t t o a e s m e n s e x c e p o n n e s a v a n m p	3 1 9 M € -	4 8 1 M € -
3 é é ( è ô ) T t l d l t t i l i t o a e s m e n s e c e p o n n e s a p r s m p x	€ 2 4 2 M -	€ 3 4 1 M -

Groupe consolidé - 4T19

Forte croissance du résultat – Effet de ciseau très positif

			% ô ér P les t io ls o p a nn e
	4 T 1 9	4 T 1 8	9 / 4 T 1 4 T 1 8	Pér imè & tre cha nge his tori que s	Pér imè tre & c han ge sta nts con
P d i t t b i r o n e a n c a r e u	€ 1 1 3 3 3 M	€ 1 0 1 6 0 M	% 1 1, 5 +	% 1 2, 0 +	% 1 0, 9 +
F i d i t r a s e g e s o n	8 0 3 2 M € -	6 8 M € 7 7 -	4, 6 % +	6, 1 % +	4, 9 % +
R é l t t b t d 'e l i t t i s u a r u x p o a o n	3 3 0 1 M €	2 4 8 2 M €	3 3, 0 % +	2 5, 5 % +	2 4, 6 % +
C û d i t o u r s q u e	9 6 6 M € -	8 9 6 M € -	8 % 7, +	1 0, 2 % +	9, 2 % +
R é l t t d 'e l i t t i s u a x p o a o n	2 3 3 5 M €	1 5 8 6 M €	4 7, 2 % +	3 1, 1 % +	3 0, 2 % +
é E l t h l i t t i m e n s o r s e p o a o n x	1 9 € 4 M	9 € 7 M	n. a	n. a	n. a
R é l i ô t t t t s u a a v a n m p	2 5 2 9 M €	1 6 8 3 M €	5 0, 3 % +	2 7, 2 % +	2 7, 1 %
R é l t t t t d G ( R N P G ) s u a n e p a r u r o u p e	1 8 4 9 M €	1 4 4 2 M €	2 8, 2 % +
R é l t t t t d G s u a n e p a r u r o u p e 1 é é h l t t i l o r s m e n s e c e p o n n e s x	€ 2 0 9 1 M	€ 1 7 8 3 M	% 1 7, 3 +

1. Cf. diapositive 53

Retail Banking and Services - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	8 2 8 6	7 7 6 7	6, 7 % +	8 0 0 6	3, 5 % +	3 2 4 3 3	3 1 1 8 8	4, 0 % +
Fra is de t ion g es	2 5 7 4 -	1 5 5 4 -	2, 3 % +	0 8 5 4 -	3, % 7 +	2 0 9 6 4 -	2 0 4 5 5 -	2, % 4 +
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	3 0 1 2	2 6 1 3	1 5, 3 % +	2 9 2 2	3, 1 % +	1 1 4 8 8	1 0 7 3 2	7, 0 % +
Co û t du isq r ue	8 2 6 -	7 2 2 -	1 4, 4 % +	7 6 5 -	8, 0 % +	2 9 2 7 -	2 6 1 1 -	1 2, 1 % +
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	2 1 8 7	1 8 9 1	1 5, 6 % +	2 1 5 8	1, 3 % +	8 5 6 1	8 1 2 2	5, 4 % +
Qu te-p t du ésu l ta t ne t des i é t és ise éq iva len o ar r so c m s e n ce u	1 1 1	1 3 1	1 5, 2 % -	1 1 9	6, 9 % -	4 8 9	4 8 6	0, 7 % +
Au tres é l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	4 -	4 -	% 2 1, 4 -	3	n.s	2 6 -	5 8	n.s
ésu ô R l ta t av t im t an p	2 2 9 4	2 0 1 8	% 1 3, 7 +	2 2 8 0	% 0, 6 +	9 0 2 4	8 6 6 5	% 4, 1 +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	% 6 3, 6	% 6 6, 4	2, 8 p t -	% 6 3, 5	0, 1 p t +	% 6 4, 6	% 6 5, 6	1, 0 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	5 4, 9	5 2, 5	+4 7 % ,		n.s	5 4, 9	5 2, 5	% 4, 7 +

Incluant 100% de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique, au Luxembourg, chez BancWest et TEB pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	4 0 3 6	3 9 0 3	% 3, 4 +	3 8 9 2	% 3, 7 +	1 5 8 1 4	1 5 6 8 3	% 0, 8 +
Fra is de t ion g es	2 6 3 5 -	2 6 0 3 -	1, 2 % +	2 6 0 7 -	1, 1 % +	1 0 7 4 1 -	1 0 7 0 7 -	0, 3 % +
R ésu l Bru d 'ex lo i ion ta t t ta t p	1 4 0 2	1 3 0 0	8 % 7, +	1 2 8 5	9, 1 % +	0 3 5 7	4 9 7 7	1, 9 % +
Co û du isq t r ue	2 4 5 -	3 2 2 -	2 1, 0 % -	2 4 5 -	3, 6 % +	1 0 2 1 -	1 0 4 6 -	2, 4 % -
R ésu l d 'ex lo i ion ta t ta t p	1 1 4 7	9 7 8	1 7, 3 % +	1 0 4 0	1 0, 4 % +	4 0 5 2	3 9 3 0	3, 1 % +
Qu du ésu l des i é és ise éq iva len te-p t ta t ne t t o ar r so c m s e n u ce	4	0	n.s	1	n.s	1	3 -	n.s
Au é l ém hor lo i ion tres ts ta t en s e xp	4	2 -	n.s	2	n.s	1	0	n.s
R ésu l ta t av t im ô t an p	1 1 5 6	9 7 5	1 8, 5 % +	1 0 4 3	1 0, 8 % +	4 0 5 4	3 9 2 7	3, 2 % +
R ésu l i bua b le à Ge ion Ins i ion l le e Pr iv ée ta t a t tr t t tu t t s ne	6 2 -	5 9 -	5, 9 % +	6 7 -	7, 8 % -	2 5 6 -	2 6 4 -	3, 0 % -
R ésu l ta t av t im ô t de Do t ic Ma ke ts an p me s r	1 0 9 3	9 1 7	1 9, 3 % +	9 7 5	1 2, 1 % +	3 7 9 8	3 6 6 3	3, 7 % +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	6 5, 3 %	6 6, 7 %	1, 4 p t -	6 7, 0 %	1, 7 p t -	6 7, 9 %	6 8, 3 %	0, 4 p t -
( € ) Fon ds l lou és M d p rop res a	2 5, 7	2 5, 2	+2 4 % ,		n.s	2 5, 7	2 5, 2	2, 4 % +

Incluant 100% de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

PNB : +3,4% / 4T18

•Hausse de l'activité compensée partiellement par l'environnement des taux bas
•Poursuite de la croissance des métiers spécialisés

Frais de gestion : +1,2% / 4T18

•Stables dans les réseaux avec un effet de ciseaux positif
Hausse dans les métiers spécialisés du fait du développement de l'activité
Effet de ciseaux positif (+2,2 pts)

Résultat avant impôt : +19,3% / 4T18

•Baisse du coût du risque notamment de BNL bc

Un dispositif commercial simplifié et optimisé

1. BDDF, BDDB et BNL b.c. intégrant 100% de la Banque Privée

DM - Banque De Détail en France - 4T19 (HORS EFFETS PEL/CEL)

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	1 5 6 9	1 5 5 3	+1, 0 %	1 5 6 8	+0, 1 %	6 3 2 8	6 3 1 1	0, 3 % +
don t re d 'in t ér ê t ven us	8 8 9	8 8 7	% 0, 2 +	9 0 1	% 1, 3 -	3 5 9 1	3 5 4 8	% +1, 2
don t co iss ion mm s	6 7 9	6 6 6	2, 1 % +	6 6 7	1, 9 % +	2 7 3 7	2 7 6 3	-1, 0 %
Fra is de ion t g es	1 1 2 5 -	1 1 4 9 -	+0 3 % ,	1 1 6 3 -	0, 9 % -	4 6 0 2 -	4 6 0 9 -	-0, 2 %
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	4 1 7	4 0 4	3, 1 % +	4 0 5	2, 8 % +	1 7 2 6	1 7 0 1	1, 5 % +
Co û du isq t r ue	9 8 -	8 5 -	+1 5, 7 %	7 5 -	+3 0, 6 %	3 2 9 -	2 8 8 -	+1 4, 1 %
ésu R l ta t d 'ex lo i ta t ion p	3 1 8	3 1 9	0, 3 % -	3 3 0	3, % 5 -	1 3 9 7	1 4 1 3	-1, 1 %
É l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	6	3 -	n.s	0	n.s	7	1 -	n.s
R ésu l ta t av t im ô t an p	3 2 4	3 1 7	2, 5 % +	3 3 0	1, 7 % -	1 4 0 4	1 4 1 2	0, 5 % -
R ésu l ta t a t tr i bua b le à Ge t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv ée s ne	3 2 -	3 2 -	0, 5 % +	4 0 -	1 8, 0 % -	1 4 3 -	1 4 8 -	-3, 4 %
R ésu l im ô ta t av t t an p	2 9 2	2 8 4	2, 7 % +	2 9 0	0, 6 % +	1 2 6 1	1 2 6 3	-0, 2 %
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	7 3, 4 %	7 4, 0 %	0, 6 p t -	7 4, 2 %	0, 8 p t -	7 2, 7 %	7 3, 0 %	0, 3 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a						1 0, 1	9, 6	5, 8 % +

Incluant 100% de la Banque Privée France pour les lignes PNB à Résultat avant impôt (hors effet PEL/CEL)1

PNB : +1,0% / 4T18

• Revenus d'intérêt : +0,2% / 4T18, effet de la hausse des volumes compensé par l'environnement de taux bas
• Commissions : +2,1% / 4T18, hausse des commissions financières et progression des commissions sur les moyens de paiement compensée par la baisse des tarifs sur les clientèles fragiles

Frais de gestion : +0,3% / 4T18

Impact des mesures de réduction de coûts, d'optimisation et de simplification du réseau
Effet de ciseaux positif (+0,7 pt)

1. Effet PEL/CEL : +12M€ en 2019 (+20M€ en 2018) et -9M€ au 4T19 (+15M€ au 4T18)

DM - Banque De Détail en France – 4T19 Volumes

En co urs m oy en s En illi ds d 'eu m ar ros	4 T 1 9	Va / 4 ia ion t r T 1 8	Va / 3 ia ion t r T 1 9	2 0 1 9	Va / 2 ia ion t r 0 1 8
C R E D I T S	1 7 7, 8	6, 1 % +	1, 3 % +	1 7 3, 8	5, 4 % +
Pa t icu l ier r s	9 7, 0	5, 5 % +	1, 2 % +	9 5, 0	4, 6 % +
Do t Im b i l ier n mo	8 8 5,	9 % 5, +	1, 2 % +	8 0 4,	0 % 5, +
Do Co ion t t n ns om ma	1 1, 2	2, 4 % +	0, 9 % +	1 1, 0	1, 8 % +
En tre ise p r s	8 0, 9	6, 9 % +	1, 5 % +	7 8, 8	6, 4 % +
D E P O T S	1 8 9, 1	1 0, 3 % +	0, 3 % +	1 8 5, 2	9, 8 % +
D ép ô ts à v ue	1 2 0, 9	% 1 4, 2 +	% 1, 5 +	1 1 6, 6	% 1 3, 1 +
Co d 'ép tes mp arg ne	6 1, 7	4, 0 % +	0, 3 % -	6 1, 5	3, 3 % +
D ép ô ts à tau de h é x m arc	6, 4	4, 3 % +	1 3, 9 % -	7, 1	1 7, 8 % +
	3 1. 1 2. 1 9	/ Va ia t ion r 3 1. 1 2. 1 8	/ Va ia t ion r 3 0. 0 9. 1
En illi ds d 'eu m ar ros			9
E P A R G N E H O R S- B I L A N
As ie su ran ce -v	9 6, 1	7, 7 % +	1, 0 % +
O P C V M	3 4, 0	6, 8 % -	1 0, 9 % +

Crédits : +6,1% / 4T18, bonne progression pour toutes les clientèles, hausse notamment des crédits aux entreprises

Dépôts : +10,3% / 4T18

Epargne hors-bilan : hausse des encours d'assurance vie ; baisse des encours d'OPCVM / 31.12.18 concentrée sur les OPCVM court terme

DM - BNL banca commerciale - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os			4T 18		3 T1 9			20 18
Pro du i ban ire t n t e ca	7 5 5	2 2 7	4, 6 % +	6 6 3	1 3, 9 % +	2 8 7 7	2 9 2 7	0, % 5 -
Fra is de t ion g es	4 5 0 -	4 4 0 -	2, 2 % +	4 4 6 -	0, 9 % +	1 8 0 0 -	1 7 9 7 -	0, 1 % +
R ésu l Bru d 'ex lo i ion ta t t ta t p	3 0 5	2 8 2	8, 3 % +	2 1 7	4 0, 7 % +	9 7 8	9 9 5	1, 7 % -
Co û du isq t r ue	1 0 9 -	1 6 4 -	3 3, 5 % -	1 0 9 -	0, 3 % +	4 9 0 -	5 9 2 -	1 7, 3 % -
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	1 9 6	1 1 7	6 6, 7 % +	1 0 8	8 1, 4 % +	4 8 8	4 0 2	2 1, 3 % +
É l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	4 -	2 -	n.s	0	n.s	5 -	3 -	4 5, 0 % +
R ésu l ta t av t im ô t an p	1 9 1	1 1 6	6 5, 5 % +	1 0 8	7 7, 3 % +	4 8 3	3 9 9	2 1, 1 % +
R ésu l ta t a t tr i bua b le à Ge t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv ée s ne	1 0 -	1 1 -	5, 1 % -	1 0 -	4, 5 % +	4 1 -	4 3 -	5, 3 % -
R ésu l ta t av t im ô t de B N L bc an p	1 8 1	1 0 5	7 2, 6 % +	9 8	8 4, 4 % +	4 4 3	3 5 6	2 4, 3 % +
Co f f ic ien d 'ex lo i ion t ta t e p	5 9, 6 %	6 1, 0 %	1, 4 p t -	6 7, 3 %	7, 7 p t -	6 4, 8 %	6 4, 4 %	0, 4 p t +
és ( € ) Fon ds l lou M d p rop res a						5, 3	5, 5	2, 4 % -

Incluant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

PNB : +4,6% / 4T18

Revenus d'intérêt : +8,1% / 4T18, impact d'un élément positif non récurrent partiellement compensé par l'impact de l'environnement de taux bas et du positionnement sur les clientèles avec un meilleur profil de risque
Commissions : -0,7% / 4T18

Frais de gestion : +2,2% / 4T18

Hausse contenue grâce à l'effet des mesures de réduction de coûts ; effet notamment de contributions plus élevées au programme de garantie des dépôts en Italie
•Effet de ciseaux positif
Coût du risque : -33,5% / 4T18 - Baisse continue du coût du risque
Résultat avant impôt : 181 M€ (+72,6% / 4T18) - Forte hausse du résultat

DM – BNL banca commerciale Volumes

En co urs m oy en s En illi ds d 'eu m ar ros	4 T 1 9	Va / 4 ia t ion r T 1 8	Va / 3 ia t ion r T 1 9	2 0 1 9	Va / 2 ia t ion r 0 1 8
C R E D I T S	7 6, 1	3, 8 % -	-1, 3 %	7 7, 3	1, 9 % -
Pa t icu l ier r s	3 8, 7	3, 7 % -	0, 8 % -	3 9, 2	2, 5 % -
Do t Im b i l ier n mo	2 4, 6	% 1, 4 -	% 0, 0 -	2 4, 7	% 1, 1 -
Do Co ion t t n ns om ma	4, 6	3, % 5 +	0, 3 % +	4, 6	4, 0 % +
En ise tre p r s	3 7, 4	3, 9 % -	1, 9 % -	3 8, 0	1, 2 % -
D E P O T S	4 7, 3	8, 0 % +	1, 7 % +	4 5, 7	4, 8 % +
D ép ô ts Pa t icu l ier r s	3 1, 6	7, 1 % +	2, 1 % +	3 0, 7	6, 0 % +
ép ô à v Do t D ts n ue	3 1, 4	3 % 7, +	2, 1 % +	3 0, 5	6, 2 % +
D ép ô En ise ts tre p r s	1 5, 7	9, 8 % +	0, 8 % +	1 0 5,	2, 3 % +
	3 1. 1 2. 1 9	Va ia t ion / r	Va ia t ion / r

En illi ds d 'eu m ar ros	3 1. 1 2. 1 9	3 1. 1 2. 1 8	3 0. 0 9. 1 9
E P A R G N E H O R S- B I L A N
As ie su ran ce -v	2 3, 0	9, 9 % +	0, 9 % +
O C P V M	1 5, 4	2 % 5, +	1, 3 % +

Crédits : -3,8% / 4T18, - 2,0% hors impact des ventes de crédits douteux1, poursuite des gains de parts de marché dans le marché des entreprises

Dépôts : +8,0% / 4T18, hausse notamment des dépôts à vue des particuliers
Epargne hors-bilan : +8,0% / 31.12.18, forte hausse de l'assurance-vie, progression des OPCVM notamment du fait de la hausse des marchés

1. Titrisation de portefeuilles de crédits douteux de 1,0Mds au 2T19 et de 1,0 Mds au 4T18

DM - Banque De Détail en Belgique – 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os			4T 18		3 T1 9			20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	8 7 8	8 5 7	2, 5 % +	8 5 3	2, 9 % +	3 5 2 4	3 5 9 5	2, 0 % -
Fra is de ion t g es	6 0 5 -	1 5 7 -	1, 9 % -	4 1 5 -	3, % 5 +	2 4 8 0 -	2 2 1 5 -	1, 6 % -
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	3 1 8	2 8 6	1 1, 1 % +	3 1 2	1, 8 % +	1 0 4 4	1 0 7 4	2, 8 % -
Co û t du isq r ue	5 -	4 3 -	8 9, 5 % -	2 0 -	7 7, 6 % -	5 5 -	4 3 -	2 9, 0 % +
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	3 1 3	2 4 3	2 8, 9 % +	2 9 2	7, 3 % +	9 8 9	1 0 3 1	4, 1 % -
É l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	8	1 0	2 4, 7 % -	6	3 3, 8 % +	1 0	1 8	4 3, 9 % -
R ésu l ta t av t im ô t an p	3 2 1	2 5 3	2 6, 7 % +	2 9 8	7, 8 % +	9 9 9	1 0 4 9	4, 8 % -
Ge R ésu l ta t a t tr i bua b le à t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv ée s ne	1 9 -	1 5 -	% 2 3, 9 +	1 7 -	% 9, 2 +	7 0 -	7 0 -	% 0, 1 -
ésu ô R l ta t av t im t de B D D B an p	3 0 2	2 3 8	% 2 6, 9 +	2 8 1	% 7, 7 +	9 2 9	9 8 0	% 5, 1 -
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	6 3, 8 %	6 6, 6 %	2, 8 p t -	6 3, 4 %	0, 4 p t +	0, 4 % 7	0, 1 % 7	0, 3 p t +
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a						8 5,	5, 7	0, 3 % +

Incluant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

PNB : +2,5% / 4T18

•Revenus d'intérêt : -0,3% / 4T18 en raison de l'effet des taux bas
• Commissions : +11% / 4T18, hausse notamment liée à la progression des encours d'épargne hors-bilan et des commissions générées en banque privée

Frais de gestion : -1,9% / 4T18

•Effet des mesures de réduction des coûts
•Effet de ciseaux positif (+4,3 pts) au 4T19

Baisse significative du coût du risque / 4T18

•Reprises de provisions sur des dossiers spécifiques au 4T19

DM - Banque De Détail en Belgique – 4T19 Volumes

En co urs m oy en s En illi ds d 'eu m ar ros	4 T 1 9	Va / 4 ia ion t r T 1 8	Va / 3 ia ion t r T 1 9	2 0 1 9	Va / 2 ia ion t r 0 1 8
C R E D I T S	1 1 2, 5	4, 3 % +	0, 7 % +	1 1 0, 8	4, 4 % +
Pa t icu l ier r s	7 1, 5	4, 1 % +	1, 4 % +	7 0, 3	3, 5 % +
Do t Im b i l ier n mo	2, 2 5	% 4, 7 +	1, % 7 +	1, 1 5	1 % 4, +
Do Co ion t t n ns om ma	0, 3	5 7, 1 % +	7, 7 % -	0, 3	1 9, 9 % +
Do t En tre n p ren eu rs	1 9, 1	2, 0 % +	0, 6 % +	1 8, 9	1, 9 % +
En tre ise t c l lec t iv i t és b l. p r s e o p u	4 0, 9	% 4, 7 +	% 0, 4 -	4 0, 5	% 5, 9 +
D E P O T S	1 3 3, 1	5, 3 % +	0, 4 % +	1 3 1, 1	5, 1 % +
D ép ô à v ts ue	5 6, 5	8, 1 % +	1, 6 % +	5 4, 8	6, 7 % +
Co tes d 'ép mp arg ne	7 3, 8	3, 1 % +	0, 5 % -	7 3, 4	3, 9 % +
D ép ô ts à ter me	2, 9	7, 6 % +	0, 9 % +	2, 9	4, 6 % +

En illi ds d 'eu m ar ros	3 1. 1 2. 1 9	Va ia t ion / r 3 1. 1 2. 1 8	Va ia t ion / r 3 0. 0 9. 1 9
E P A R G N E H O R S- B I L A N
As ie su ran ce -v	2 4, 6	2, 7 % +	0, 2 % +
O P C V M	3 3, 2	1 2, 8 % +	3, 9 % +

Crédits : +4,3% / 4T18

•Hausse sensible des crédits immobiliers et des crédits aux entreprises

Dépôts : +5,3% / 4T18

• Forte croissance notamment des dépôts à vue des particuliers, hausse des comptes d'épargne

Epargne hors-bilan : +8,2% / 31.12.18

•Forte croissance des encours d'OPCVM

DM - Autres Activités - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	8 3 4	7 7 1	8, 2 % +	8 0 7	3, 3 % +	3 1 8 4	2 9 8 6	6, 6 % +
Fra is de t ion g es	4 7 3 -	4 4 3 -	6, 6 % +	4 5 7 -	3, 4 % +	1 8 5 9 -	1 7 7 9 -	4, 5 % +
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	3 6 2	3 2 8	1 0, 4 % +	3 5 1	3, 2 % +	1 3 2 5	1 2 0 7	9, 8 % +
Co û t du isq r ue	4 2 -	2 9 -	4 3, 7 % +	4 1 -	2, 4 % +	1 4 6 -	1 2 3 -	1 9, 1 % +
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	3 2 0	2 9 9	7, 1 % +	3 1 0	3, 3 % +	1 1 7 8	1 0 8 4	8, 7 % +
Qu te-p t du ésu l ta t ne t des i é t és ise éq iva len o ar r so c m s e n ce u	-2	4 -	5 6, 0 % -	4 -	5 9, 5 % -	1 2 -	1 2 -	6, 2 % +
Au tres é l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	0	5 -	n.s	1	6 8, 3 % -	2	5 -	n.s
R ésu l ta t av t im ô t an p	3 1 8	2 9 0	9, 9 % +	3 0 7	3, 8 % +	1 1 6 8	1 0 6 7	9, 5 % +
R ésu l ta t a t tr i bua b le à Ge t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv ée s ne	1 -	1 -	3 2, 3 % +	1 -	1 8, 4 % -	3 -	3 -	1 7, 6 % -
R ésu l ta t av t im ô t de tre D M an p au s	3 1 8	2 8 9	9, 9 % +	3 0 6	3, 9 % +	1 1 6 5	1 0 6 4	9, 5 % +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	5 6, 6 %	5 7, 5 %	0, 9 p t -	5 6, 6 %	0, 0 p t +	5 8, 4 %	5 9, 6 %	1, 2 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	4, 5	4, 4	+3 4 % ,	0, 0	n.s	4, 5	4, 4	% 3, 4 +

Incluant 100% de la Banque Privée au Luxembourg pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

PNB : +8,2% / 4T18

•Progression des revenus de chacun des métiers, et notamment pour Arval et Leasing Solutions
•Forte croissance des revenus de Nickel

Frais de gestion : +6,6% / 4T18

En lien avec le développement de l'activité
Effet de ciseaux positif (+1,6 pts)

Résultat avant impôt : +9,9% / 4T18

DM - BDEL - Personal Investors – 4T19

Banque de Détail et des Entreprises Luxembourg (BDEL)

Enc our s m oy ens illia rds d'e en m uro s	4 1 9 T	Va / 4 ia t ion r T 1 8	Va / 3 ia t ion r T 1 9	2 0 1 9	Va / 2 ia t ion r 0 1 8
C R E D I T S	1 0, 9	9, 6 % +	2, 3 % +	1 0, 6	8, 6 % +
Par t icu l iers	7, 5	7, 6 % +	2, 0 % +	7, 3	7, 0 % +
és En trep ise t co l lec t iv i t b l. r s e p u	3, 4	1 2 % 4, +	3, 0 % +	3, 3	1 2, % 5 +
O S D E P T	2 4, 6	% 1 2, 5 +	% 5, 8 +	2 3, 5	% 1 1, 5 +
D ép ô à v ts ue	1 3, 2	1 6, 1 % +	1 3, 1 % +	1 2, 3	1 4 % 5, +
Co d 'ép tes mp arg ne	9, 9	% 7, 7 +	0, % 7 -	9, 7	3 % 5, +
D ép ô ts à term e	1, 5	1 2, 7 % +	6, 5 % -	1, 5	2 2, 7 % +
En mill iard s d 'eur os	3 1. 1 2. 1 9	Va ia t ion / r 3 1. 1 2. 1 8	Va ia t ion / r 3 0. 0 9. 1 9
G O S- E P A R N E H R B I L A N
Ass ie ura nce -v	1, 1	6, 8 % +	1, 1 % +
O P C V M	1, 8	1 4, 9 % +	4, 8 % +

Crédits / 4T18 : bonne progression des crédits immobiliers et des crédits aux entreprises

Dépôts / 4T18 : hausse sensible des dépôts à vue et des comptes d'épargne en particulier sur la clientèle des entreprises

Personal Investors

Enc our s m oy ens illia rds d 'eur en m os	4 T 1 9	/ 4 Va ia t ion r T 1 8	/ 3 Va ia t ion r T 1 9	2 0 1 9	/ 2 Va ia t ion r 0 1 8
C S R E D I T	0, 5	% 7, 0 -	% 9, 9 -	0, 5	% 8, 3 -
O S D E P T	2 3, 1	% 1, 3 +	% 0, 5 -	2 2, 9	% 0, 3 -

En mill iar ds d 'eur os	3 1. 1 2. 1 9	/ Va ia t ion r 3 1. 1 2. 1 8	/ Va ia t ion r 3 0. 0 9. 1 9
A C T I F S S O U S G E S T I O N	1 1 1, 2	2 1, 8 % +	6, 2 % +

Dépôts / 4T18 : bon niveau de recrutement de clients

Actifs sous gestion / 31.12.18 : effet de la hausse des marchés et très bon niveau de collecte

DM - Arval - Leasing Solutions – Nickel – 4T19

Arval

En co urs m oy en s illi ds d 'eu en m ar ros	4 T 1 9	1 Va / 4 ia t ion r T 1 8	1 Va ia t ion / r 3 T 1 9	2 0 1 9	1 Va ia t ion / r 2 0 1 8
En l i d és co urs c on so	2 0, 8	1 2, 9 % +	3, 7 % +	1 9, 7	1 1, 6 % +
Pa F ina é ( i l l ier de é h icu les ) rc nc en m s v	1 2 9 8	9, 1 % +	2, 7 % +	1 2 5 5	8, 9 % +

•Encours consolidés : +12,9%1 / 4T18, bonne progression dans toutes les géographies
•Parc financé : +9,1%1 / 4T18, très bonne dynamique commerciale

Leasing Solutions

En co urs m oy en s illi ds d 'eu en m ar ros	4 T 1 9	1 Va ia ion / t r 4 T 1 8	1 Va ia ion / t r 3 T 1 9	2 0 1 9	1 Va ia ion / t r 2 0 1 8
En l i d és co urs c on so	2 1, 4	% 4, 7 +	% 0, 7 +	2 1, 1	% 6, 9 +

•Encours consolidés : +4,7%1 / 4T18, bonne dynamique commerciale

Nickel

•1 500 000 comptes ouverts au 31 décembre 2019 (+33% / 31 décembre 2018)
•Rappel : acquisition bouclée le 12 juillet 2017

1. A périmètre et change constants

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os			4T 18		3 T1 9			20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	4 3 9 1	3 9 9 9	9, 8 % +	4 2 4 8	3, 4 % +	1 7 1 8 3	1 6 0 7 6	6, 9 % +
Fra is de ion t g es	2 7 1 5 -	2 6 2 6 -	3, 4 % +	2 5 4 5 -	6, 7 % +	1 0 5 0 7 -	1 0 0 5 4 -	4, 5 % +
ésu R l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	1 6 7 5	1 3 7 3	% 2 2, 0 +	1 7 0 4	% 1, 7 -	6 6 7 6	6 0 2 2	% 1 0, 9 +
Co û t du isq r ue	5 7 4 -	4 0 1 -	% 4 3, 1 +	5 1 8 -	% 1 0, 8 +	1 9 1 1 -	1 5 6 6 -	% 2 2, 0 +
ésu R l ta t d 'ex lo i ta t ion p	1 1 0 1	9 2 7	1 3, 3 % +	1 1 8 6	1 % 7, -	4 6 7 5	4 4 6 5	6, 9 % +
Qu ésu é és éq te-p t du l ta t ne t des i t ise iva len o ar r so c m s e n u ce	1 0 7	1 3 1	1 8, % 4 -	1 1 8	9, % 5 -	8 8 4	8 9 4	0, 2 % -
Au é l ém hor lo i ion tres ts ta t en s e xp	8 -	2 -	n.s	1	n.s	2 7 -	8 5	n.s
R ésu l im ô ta t av t t an p	1 2 0 1	1 1 0 1	9, 1 % +	1 3 0 5	8, 0 % -	2 2 6 5	0 0 3 5	4, % 5 +
Co f f ic ien d 'ex lo i ion t ta t e p	6 1, 8 %	6 % 5, 7	3, 9 p t -	9, 9 % 5	1, 9 p t +	6 1, 1 %	6 2, % 5	1, 4 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	2 9, 2	2 3 7,	% +6 8 ,		n.s	2 9, 2	2 3 7,	6, 8 % +

Effets change : appréciation du dollar compensée par la dépréciation de la livre turque

•USD/EUR1 : +3,1% / 4T18, +0,4% / 3T19, +5,5% / 2018
•TRY/EUR1 : -2,1% / 4T18, -1,8% / 3T19, -10,5% / 2018

A périmètre et change constants / 4T18

PNB : +8,3%, progression tirée notamment par la très bonne performance de l'Assurance, Real Estate, Personal Finance et des réseaux bancaires d'Europe Méditerranée
• Frais de gestion : +1,6%, hausse contenue par les mesures d'économies de coûts et les gains d'efficacité opérationnelle, effet de ciseaux largement positif (+6,7 pts)
•Résultat avant impôt : +9,7%

1. Cours moyens

IFS - Personal Finance – 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	1 4 8 5	1 4 1 1	% 5, 3 +	1 4 4 4	% 2, 8 +	5 7 9 6	5 5 3 3	% 4, 8 +
Fra is de t ion g es	7 2 1 -	7 2 8 -	1, 0 % -	6 6 4 -	8, 7 % +	2 8 5 7 -	2 7 6 4 -	3, 3 % +
R ésu l Bru d 'ex lo i ion ta t t ta t p	6 4 7	6 8 2	1 2, 0 % +	8 1 7	2, 1 % -	2 9 3 9	2 6 8 7	6, 2 % +
Co û du isq t r ue	3 0 7 -	2 9 9 -	2 3, % 7 +	3 6 6 -	1, 3 % +	1 3 4 5 -	1 1 8 6 -	1 4, 2 % +
R ésu l d 'ex lo i ion ta t ta t p	3 9 4	3 8 3	2, 8 % +	4 1 5	1 % 5, -	1 8 5 5	1 8 3 5	0, 1 % +
Qu du ésu l des i é és ise éq iva len te-p t ta t ne t t o ar r so c m s e n u ce	-9	1 7	n.s	1 9	n.s	4 1	6 2	3 4, 3 % -
Au é l ém hor lo i ion tres ts ta t en s e xp	1 1 -	1 -	n.s	0	n.s	2 3 -	2	n.s
R ésu l im ô ta t av t t an p	3 7 4	4 0 0	6, 4 % -	4 3 4	1 3, 9 % -	1 6 0 2	1 6 4 6	2, 7 % -
Co f f ic ien d 'ex lo i ion t ta t e p	4 8, 6 %	5 1, 6 %	3, 0 p t -	4 5, 9 %	2, 7 p t +	4 9, 3 %	5 0, 0 %	0, 7 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	7, 9	7, 3	+8 8 % ,		n.s	7, 9	7, 3	8, 8 % +

PNB : +5,3% / 4T18

• En lien avec la hausse des volumes et le positionnement sur les produits offrant un meilleur profil de risque
•Croissance soutenue notamment par la très bonne dynamique en Italie, Espagne et Allemagne

Frais de gestion : -1,0% / 4T18

•Effet de ciseaux largement positif (+6,3 points)
•Impact des mesures d'économies de coûts

Résultat d'exploitation : +2,8% / 4T18

IFS - Personal Finance

Volumes et risques

		Va ia t ion r	/ 4 T 1 8	Va ia t r	ion / 3 T 1 9		Va ia t r	ion / 2 0 1 8
En co urs m oy en s illi ds d 'eu en m ar ros	4 T 1 9	h is iq to r ue	à p ér im è tre ha t c e ng e ta ts co ns n	h is iq to r ue	à p ér im è tre ha t c e ng e ta ts co ns n	2 0 1 9	h is iq to r ue	à p ér im è tre ha t c e ng e ta ts co ns n
E N C O U R S C O N S O L I D E S E N C O U R S G E R E S ( 1 )	9 4, 1 1 0 8, 8	6, 4 % + 7, 3 % +	7, 0 % + 8, 3 % +	2, 0 % + 2, 4 % +	1, 8 % + 2, 1 % +	9 2, 4 1 0 6, 9	9, 2 % + 1 0, 4 % +	9, 2 % + 1 0, 3 % +

(1) Intégrant 100% des encours des filiales non détenues à 100% ainsi que des partenariats

Coût du risque / encours

Co û t du isq l is é / r ue an nu a d é bu de ér io de t en co urs p	4 T 1 8	1 T 1 9	2 T 1 9	3 T 1 9	4 T 1 9
Fr an ce	0, 8 4 %	0, 9 2 %	0, 5 2 %	1, 0 8 %	0, 4 1 %
I l ie ta	1, 6 7 %	1, 7 3 %	1, 4 8 %	1, 7 5 %	2, 2 1 %
Es p ag ne	1, 1 9 %	1, 8 1 %	2, 0 9 %	1, 7 8 %	1, 9 % 5
'O Au tre Eu de l t s rop e ue s	1, 2 % 7	1, 1 3 %	1, 0 3 %	1, 1 % 5	1, 3 9 %
Eu de l 'Es t rop e	% 1, 9 6	% 1, 5 2	% 1, 5 0	% 2, 1 5	% 2, 2 7
Br és i l	2, 5 3 %	5, 1 8 %	3, 4 4 %	6, 9 8 %	5, 0 5 %
Au tre s	2, 3 3 %	2, 1 4 %	1, 9 4 %	1, 6 3 %	2, 2 2 %

Pe l F in rso na an ce	1, 3 6 %	1, 4 % 5	1, 2 3 %	1, 4 % 5	1, 6 % 5

IFS - Europe Méditerranée - 4T19

	4T 19	4T 18	/ 4T 19	3 T1 9	/ 4T 19	20 19	20 18	/ 20 19
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	7 0 2	6 0 0	% 1 6, 9 +	6 5 7	% 6, 8 +	2 6 9 9	2 3 5 8	% 1 4, 5 +
Fra is de t ion g es	4 5 9 -	4 0 5 -	% 1 3, 3 +	4 3 9 -	% 4, 6 +	1 7 9 9 -	1 6 0 5 -	% 1 2, 1 +
ésu R l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	2 4 3	1 9 5	% 2 4, 5 +	2 1 8	% 1 1, 2 +	9 0 0	7 5 3	% 1 9, 6 +
Co û t du isq r ue	1 1 3 -	8 7 -	% 4 5, 7 +	1 1 2 -	1, % 7 +	3 9 9 -	3 0 8 -	2 9, 6 % +
ésu R l ta t d 'ex lo i ta t ion p	1 2 9	1 1 7	1 0, 4 % +	1 0 7	2 1, 1 % +	0 2 5	4 4 5	1 2, 6 % +
É l ém hor lo i ion ts ta t en s e xp	6 9	9 5	1 6, 9 % +	4 4	9 % 5 7, +	2 3 1	2 4 1	4, 1 % -
R ésu l im ô ta t av t t an p	1 9 8	1 6 7	1 2, 6 % +	1 0 5	3 1, 8 % +	3 3 7	6 8 6	6, % 7 +
R ésu l i bua b le à Ge ion Ins i ion l le e Pr iv ée ta t a t tr t t tu t t s ne	1 -	0	n.s	1 -	3, 2 % 7 +	4 -	3 -	6 0, % 7 +
R ésu l im ô ta t av t t an p	1 9 7	1 6 7	1 1, 9 % +	1 0 5	3 1, % 5 +	2 8 7	6 8 4	6, % 5 +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	6 5, 4 %	6 7, 5 %	2, 1 p t -	6 6, 8 %	1, 4 p t -	6 6, 6 %	6 8, 1 %	1, 5 p t -
( € ) Fon ds l lou és M d p rop res a	5, 3	4, 8	+1 1, 5 %		n.s	5, 3	4, 8	1 1, 5 % +

Effet change lié à la dépréciation de la livre turque

•TRY/EUR1 : -2,1% / 4T18, -1,8% / 3T19, -10,5% / 2018
A périmètre et changes constants / 4T18
•PNB2 : +10,3%, bonne progression dans toutes les régions en particulier en Turquie et en Pologne
• Frais de gestion2 : +5,2%, hausse des coûts liés au développement de l'activité contenue grâce aux mesures d'économies (effet de ciseaux largement positif)
• Coût du risque2 : +40,2%, hausse du coût du risque notamment dans les pays hors Turquie, Ukraine, Pologne - coût du risque / encours de crédit stable par rapport au 4T18 à 110 pb
•Résultat avant impôt3 : +10,9%

1. Cours moyens ; 2. Incluant 100% de la Banque Privée en Turquie ; 3. Incluant 2/3 de la Banque Privée en Turquie

IFS - Europe Méditerranée – 4T19

Volumes et risques

		Va ia t ion r	/ 4 1 8 T	Va ia t ion r	/ 3 1 9 T		Va ia t ion r	/ 2 0 1 8
En co urs m oy en s illi ds d 'eu en m ar ros	4 T 1 9	h is to iq r ue	à p ér im è tre t c ha e ng e ta ts co ns n	h is to iq r ue	à p ér im è tre t c ha e ng e ta ts co ns n	2 0 1 9	h is to iq r ue	à p ér im è tre t c ha e ng e ta ts co ns n
C R E D I T S D E P O T S	3 8, 5 4 1, 1	% 2, 3 + 1, 6 % +	% 2, 0 + 1, 4 % +	% 0, 3 - 2, 2 % +	% 0, 3 - 2, 0 % +	3 8, 2 4 0, 5	% 6, 4 + 1 4, 6 % +	% 1, 4 + 1, 2 % +

Répartition géographique des encours de crédit 4T19

Coût du risque / encours

Co û du isq l is é / t r ue a nn ua d é bu t de ér io de en co urs p	4 T 1 8	1 T 1 9	2 T 1 9	3 T 1 9	4 T 1 9
Tu ie rq u	1, 5 2 %	1, 7 8 %	2, 0 4 %	2, 1 1 %	1, 6 8 %
U kra ine	1, 7 6 % -	0, 4 0 % -	0, 3 6 % -	0, 6 8 %	0, 7 1 % -
Po log ne	0, 7 0 %	0, 1 2 %	0, 4 7 %	0, 2 0 %	0, 6 8 %
Au tre s	0, 8 % 5	0, 6 % 5	0, 0 % 5	1, 1 % 5	1, 3 0 %
Eu M é d i te ée ro p e rra n	0, 8 7 %	0, 7 5 %	0, 9 6 %	1, 1 0 %	1, 1 0 %

TEB : une banque solide et bien capitalisée

Afrique 5% Ratio de solvabilité1 de 16,95% au 31.12.19
•Très largement auto-financée
Exposition faible sur les obligations souveraines turques
1,3% des encours de crédit du Groupe au 31.12.19

1. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Résultats au 31.12.19 | 71

IFS - BancWest - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	6 1 1	5 9 9	1, 9 % +	6 0 1	1, 6 % +	2 3 7 5	2 2 8 9	3, 8 % +
Fra is de ion t g es	4 0 6 -	4 3 1 -	5, 7 % -	4 3 3 -	6, 2 % -	1 7 1 2 -	1 6 8 2 -	1, 8 % +
ésu R l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	2 0 5	1 6 9	% 2 1, 5 +	1 6 8	% 2 1, 7 +	6 6 3	6 0 7	% 9, 2 +
Co û t du isq r ue	8 4 -	2 2 -	n.s	4 3 -	% 9 3, 8 +	1 4 8 -	7 0 -	n.s
ésu R l ta t d 'ex lo i ta t ion p	1 2 1	1 4 6	% 1 7, 3 -	1 2 5	% 3, 2 -	5 1 5	5 3 7	% 4, 2 -
É l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	5 -	0	n.s	1	n.s	3 -	2	n.s
ésu ô R l ta t av t im t an p	1 1 6	1 4 6	% 2 0, 6 -	1 2 6	% 8, 1 -	5 1 2	5 3 9	% 5, 1 -
ésu à Ge ée R l ta t a t tr i bua b le t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv s ne	6 -	7 -	% 1 6, 4 -	7 -	% 1 5, 6 -	2 8 -	2 8 -	% 2, 0 +
ésu ô R l ta t av t im t an p	1 1 0	1 3 9	2 0, 8 % -	1 1 9	6 % 7, -	4 8 4	1 2 5	% 5, 5 -
Co f f ic ien d 'ex lo i ion t ta t e p	6 6, 4 %	7 1, 8 %	4 p 5, t -	7 2, 0 %	6 p 5, t -	7 2, 1 %	7 3, % 5	1, 4 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	5, 4	4, 9	+1 0, 4 %		n.s	5, 4	4, 9	1 0, 4 % +

Incluant 100% de la Banque Privée aux Etats-Unis pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

Effet change USD / EUR1 : +3,1% / 4T18, +0,4% / 3T19, +5,5% / 2018

A périmètre et change constants / 4T18

• PNB2 : -1,7%, baisse de la marge d'intérêt partiellement compensée par la hausse de l'activité et des commissions (notamment cartes et cash management)
•Frais de gestion2 : -9,0%, impact des mesures de réduction des coûts
•Coût du risque2 : hausse ce trimestre (impact de deux dossiers spécifiques)
•Résultat avant impôt3 : -21,7%

1. Cours moyens ; 2. Intégrant 100% de la Banque Privée aux Etats-Unis ; 3. Intégrant 2/3 de la Banque Privée aux Etats-Unis

IFS – BancWest – 4T19

Volumes

	En co ur s	Va ia t ion r	/ 4 T 1 8	Va ia t ion r	/ 3 T 1 9	En co ur s	Va ia t ion r	/ 2 0 1 8
En co urs m oy en s En illi ds d 'eu m ar ros	4 T 1 9	h is to iq r ue	à p ér im è tre t c ha e ng e ta ts co ns n	h is to iq r ue	à p ér im è tre t c ha e ng e ta ts co ns n	2 0 1 9	h is to iq r ue	à p ér im è tre t c ha e ng e ta ts co ns n
C R E D I T S	5 6, 2	5, 6 % +	1, 3 % +	0, 0 % +	0, 4 % -	5 5, 0	7, 4 % +	1, 2 % +
Pa t icu l ier r s	2 4, 7	% 8, 0 +	% 2, 0 +	% 0, 2 -	% 0, 7 -	2 3, 9	% 9, 1 +	% 2, 1 +
Do Im b i l ier t n mo	1 0, 5	8, % 7 +	% 5, 5 +	0, % 5 -	1, 0 % -	1 0, 3	1 4, 1 % +	8, 2 % +
Do t Co t ion n ns om ma	1 4, 2	7, 5 % +	0, 5 % -	0, 0 % -	0, 4 % -	1 3, 7	5, 6 % +	2, 1 % -
Im b i l ier ia l mo co mm erc	1 5, 3	2, 9 % +	0, 2 % -	0, 9 % +	0, 5 % +	1 5, 0	3, 0 % +	2, 4 % -
Cr é d i ts En tre ise au p r s x	1 6, 2	4, 7 % +	1, 6 % +	0, 4 % -	0, 8 % -	1 6, 0	9, 3 % +	3, 6 % +
D E P O T S	5 9, 7	1 1, 0 % +	7, 7 % +	3, 8 % +	3, 3 % +	5 6, 6	9, 6 % +	3, 9 % +
D ép ô l ien è le ts t c	5 4, 6	1 2, 2 % +	9, 4 % +	5, 4 % +	5, 0 % +	5 1, 4	8, 8 % +	5, 4 % +

A périmètre et change constants / 4T18

•Crédits : +1,3% / 4T18, hausse des crédits immobiliers
•Dépôts : +7,7% / 4T18, hausse de +9,4% des dépôts hors dépôts auprès de la trésorerie

IFS - Assurance et GIP1 – 4T19

Activité

	3 1. 1 2. 1 9	3 1. 1 2. 1 8	Va ia t ion / r 3 1. 1 2. 1 8	3 0. 0 9. 1 9	Va ia t ion / r 3 0. 0 9. 1 9
Ac t i fs t ion ( M d € ) so us g es en	1 1 2 3	1 0 2 8	+9 3 % ,	1 1 1 0	+1 2 % ,
Ge t ion d 'ac t i fs s	4 4 0	3 9 9	1 0, 2 % +	4 3 6	0, 9 % +
W l t h Ma t ea na g em en	3 9 3	3 6 1	8, 8 % +	3 8 5	2, 2 % +
Re l Es ta te a	3 0	2 9	% 6, 4 +	3 0	% 2, 8 +
As su ran ce	2 6 0	2 3 9	8, 6 % +	2 6 0	0, 0 % -
	4 T 1 9	4 T 1 8	Va ia t ion / r 4 T 1 8	3 T 1 9	Va ia t ion / r 3 T 1 9
Co l lec ( M d € ) te t te ne en	6, 5	-2, 6	n.s	3, 5	+8 5, 9 %
Ge ion d 'ac i fs t t s	1, 5	3, 4 -	n.s	2, 5 -	n.s
W l t h Ma t ea na g em en	4, 2	0, 8 -	n.s	3, 8	1 1, 6 % +
Re l Es ta te a	0, 4	0, 5	2 9 % 7, -	0, 6	4 1, 4 % -
As su ran ce	0, 4	1, 0	5 8, 0 % -	1, 6	7 3, 5 % -

Actifs sous gestion : +95,3 Md€ / 31.12.18, dont notamment :

•Effet performance : +79,7 Md€, forte hausse des marchés financiers / 31.12.18
• Collecte nette : +20,2 Md€, bonne collecte nette notamment en Wealth Management et en Assurance

1. Asset Management, Wealth Management et Real Estate

IFS - Assurance & GIP1

Répartition des actifs par origine de clientèle

Répartition des actifs par origine de clientèle

1. Asset Management, Wealth Management et Real Estate

IFS - Asset Management Gestion d'actifs Ventilation des actifs gérés

IFS - Assurance - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i ban ire t n t e ca	6 4 5	4 2 5	2 0, % 7 +	6 1 7	1 4, 0 % -	3 0 6 8	2 6 8 0	1 4, % 5 +
Fra is de t ion g es	3 8 0 -	3 4 6 -	1 0, 0 % +	3 7 0 -	2, 6 % +	1 5 0 0 -	1 4 0 6 -	6, 7 % +
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	2 7 4	1 9 6	3 9, 5 % +	3 9 0	2 9, 8 % -	1 5 6 8	1 2 7 3	2 3, 1 % +
Co û t du isq r ue	1 -	2	n.s	2 -	4 9, 8 % -	3 -	3	n.s
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	2 7 3	1 9 8	3 7, 7 % +	3 8 9	2 9, 7 % -	1 5 6 4	1 2 7 6	2 2, 6 % +
Qu te-p t du ésu l ta t ne t des i é t és ise éq iva len o ar r so c m s e n u ce	3 0	4 3	2 9, 0 % -	4 3	2 9, 7 % -	1 6 7	2 0 2	1 7, 3 % -
Au tres é l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	0	0	n.s	0	n.s	1 5 -	1	n.s
R ésu l ta t av t im ô t an p	3 0 4	2 4 1	2 6, 3 % +	4 3 2	2 9, 7 % -	1 7 1 6	1 4 7 9	1 6, 0 % +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	5 8, 1 %	6 3, 8 %	5, 7 p t -	4 8, 7 %	9, 4 p t +	4 8, 9 %	5 2, 5 %	3, 6 p t -
és ( € ) Fon ds l lou M d p rop res a	8, 4	8, 4	+0 2 % ,		n.s	8, 4	8, 4	0, 2 % +

Provisions techniques : + 6,1% / 31.12.18

PNB : +20,7% / 4T18

Impact positif du fort rebond des marchés financiers / 31.12.18
Bonne croissance de l'activité notamment en Italie et en Amérique Latine

Frais de gestion : +10,0% / 4T18

•En lien avec le développement du métier

Résultat avant impôt : +26,3% / 4T18

•+29,5% à périmètre et change constants
•Effet périmètre avec la déconsolidation de SBI Life

IFS - Gestion Institutionnelle & Privée - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	9 5 7	8 6 6	1 0, 5 % +	8 0 3	1 9, 1 % +	3 3 2 0	3 2 8 6	1, 0 % +
Fra is de t ion g es	7 6 0 -	7 2 8 -	% 4, 3 +	6 4 9 -	% 1 7, 0 +	2 6 8 2 -	2 6 3 6 -	% 1, 7 +
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	1 9 7	1 3 8	4 3, 1 % +	1 5 4	2 8, 2 % +	6 3 8	6 5 0	1, 9 % -
Co û t du isq r ue	6 -	3 -	6 6, 1 % +	4	n.s	6 -	6 -	0, 2 % +
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	1 9 1	1 3 4	4 2, 5 % +	1 5 7	2 1, 4 % +	6 3 2	6 4 4	1, 9 % -
Qu te-p t du ésu l ta t ne t des i é t és ise éq iva len o ar r so c m s e n ce u	2 5	1 1	n.s	1 2	n.s	5 7	3 7	5 4, 5 % +
Au tres é l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	1 -	0	n.s	0	n.s	7	1	n.s
R ésu l ta t av t im ô t an p	2 1 6	1 4 6	4 8, 1 % +	1 7 0	2 7, 3 % +	6 9 5	6 8 1	2, 0 % +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	% 7 9, 4	% 8 4, 1	4, 7 p t -	% 8 0, 9	1, 5 p t -	% 8 0, 8	% 8 0, 2	0, 6 p t +
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	2, 1	1, 9	+7 1 % ,		n.s	2, 1	1, 9	% 7, 1 +

PNB : +10,5% / 4T18

•Impact positif du fort rebond des marchés financiers pour Wealth Management et Asset Management
•Très bonne croissance pour Real Estate en Allemagne et en France

Frais de gestion : +4,3% / 4T18

• En lien avec les coûts liés à la très bonne performance de Real Estate et le développement de Wealth Management. Baisse des coûts dans Asset Management (effet progressif des mesures du plan de transformation)

Résultat avant impôt : +48,1% / 4T18

En lien avec la très bonne performance de Real Estate

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3T 19	4T 19/	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eu m s ros			4T 18		3T 19			20 18
Pro du i t n t ba ire e nc a	3 1 0 1	2 3 7 9	3 0, 3 % +	2 8 7 3	7, 9 % +	1 2 0 8 0	1 0 8 2 9	1 1, 6 % +
Fra is de t ion g es	2 2 2 9 -	1 9 1 9 -	% 1 6, 2 +	1 9 7 4 -	% 1 2, 9 +	8 6 6 3 -	8 1 6 3 -	% 6, 1 +
R és l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion u p	8 7 1	4 6 0	8 9, 6 % +	8 9 8	3, 0 % -	3 4 1 7	2 6 6 6	2 8, 2 % +
Co û t du isq r ue	8 0 -	1 0 0 -	2 0, 3 % -	8 1 -	1, 6 % -	2 1 8 -	4 3 -	n.s
és R l ta t d 'ex lo i ta t ion u p	9 1 7	3 9 5	n.s	8 1 7	3, 2 % -	3 2 0 0	2 6 2 3	2 2, 0 % +
Qu du ésu l des i é és ise éq iva len te- t ta t ne t t o p ar r so c m s e n u ce	4	3 9	9 0, 4 % -	5	2 8, 2 % -	1 6	5 9	7 2, 7 % -
Au tre é l ém ts hor lo i ta t ion s en s e xp	6	6 -	n.s	1 1	4 6, 0 % -	9 -	0	n.s
R és l im ô ta t av t t u an p	8 0 1	3 9 3	n.s	8 3 4	3, 9 % -	3 2 0 7	2 6 8 1	1 9, 6 % +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	7 1, 9 %	8 0, 7 %	8, 8 p t -	6 8, 7 %	3, 2 p t +	7 1, 7 %	7 5, 4 %	3, 7 p t -
Fo ds l lou és ( M d € ) n p rop res a	2 1, 7	2 0, 8	3 % +4 ,		n.s	2 1, 7	2 0, 8	4, 3 % +

PNB : +30,3% / 4T18

Fort rebond de Global Markets (+114,6%1) par rapport à un contexte particulièrement difficile au 4T18
•Bonne performance sous-jacente de Corporate Banking (+4,8%1) et de Securities Services (+4,2%2)

Frais de gestion : +16,2% / 4T18

•Hausse contenue en lien avec la forte croissance de l'activité
Effet de ciseaux fortement positif du fait des mesures d'économie de coûts (116 M€ au 4T19)

Coût du risque : baisse / 4T18

Fonds propres alloués : +4,3% / 2018

• Hausse en lien avec la forte croissance de l'activité et des volumes, bonne maîtrise des risques pondérés

1. Hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets (transfert de 55 M€ de revenus de Global Markets à Corporate Banking au 4T19) ; 2. Hors impact positif de la réévaluation d'une participation au 4T18

Corporate and Institutional Banking Global Markets - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	1 3 4 0	6 5 0	n.s	1 2 9 9	3, 2 % +	5 5 7 1	4 7 2 7	1 7, 9 % +
don F I C C t	8 2 0	0 5 5	+6 2, 5 %	9 1 5	-1 0, 4 %	3 6 3 5	2 1 9 7	+3 1, 1 %
don Eq i & Pr ime Se ice t ty u rv s	2 0 5	1 4 5	n.s	3 8 4	+3 5, 4 %	2 0 0 7	2 0 0 8	-0, 0 %
Fra is de t ion g es	1 1 1 7 -	8 5 9 -	3 0, 1 % +	9 2 6 -	2 0, 7 % +	4 2 3 1 -	3 9 3 7 -	7, 5 % +
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	2 2 3	2 0 9 -	n.s	3 7 3	4 0, 2 % -	1 3 3 9	7 9 0	6 9, 6 % +
Co û t du isq r ue	0	1 3 -	9 6, 9 % -	4	n.s	2	1 9 -	n.s
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	2 2 2	2 2 2 -	n.s	3 7 7	4 1, 0 % -	1 3 4 1	7 7 1	7 4, 0 % +
Qu te-p t du ésu l ta t ne t des i é t és ise éq iva len o ar r so c m s e n ce u	0	1	5 8, 7 % -	1	5 9, 3 % -	3	3	2 0, 7 % -
Au tres é l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	6	3 -	n.s	9	3 2, 2 % -	9 -	2 -	n.s
R ésu l ta t av t im ô t an p	2 2 9	2 2 5 -	n.s	3 8 7	4 0, 8 % -	1 3 3 4	7 7 2	7 2, 9 % +
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	8 3, 4 %	1 3 2, 2 %	4 8, 8 p t -	7 1, 3 %	1 2, 1 p t +	7 6, 0 %	8 3, 3 %	7, 3 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	8, 3	7, 8	+6 5 % ,		n.s	8, 3	7, 8	6, 5 % +

PNB : +114,6% / 4T18 hors effet de la création de Capital Markets

• Equity & Prime Services : très fort rebond / 4T18 (rappel : impact de mouvements de marché extrêmes et perte sur la couverture de dérivés sur indices aux Etats-Unis au 4T18) ; très bonne activité de la clientèle sur les dérivés en particulier sur les produits structurés
FICC (+73,3% / 4T181) : très forte progression dans tous les segments (taux, change, crédit et marché primaire)

Frais de gestion : +33,5% / 4T18 hors effet de la création de Capital Markets

•Hausse contenue par l'effet des mesures d'économie de coûts et effet de ciseaux très largement positif

1. Hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets (transfert de 55 M€ de revenus de Global Markets à Corporate Banking au 4T19)

Corporate and Institutional Banking Risques de marché - 4T19

VaR à un niveau faible ce trimestre1

• Très légères hausses sur les taux d'intérêt, les actions et les matières premières compensées par une baisse sur le change et le crédit
•Aucun événement de back-testing constatés ce trimestre
• Seulement 22 événements enregistrés depuis le 01.01.2007 (dont 1 en 20192), soit moins de 2 par an sur longue période incluant la crise, confirmant la robustesse du modèle interne de calcul de la var (1 jour, 99%)

1. VaR calculée pour le suivi des limites de marché ; 2. Perte théorique ne prenant pas en compte le résultat intraday et les commissions perçues

Corporate and Institutional Banking Corporate Banking - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	1 2 1 0	1 1 0 2	9, 8 % +	1 0 3 9	1 6, 4 % +	4 3 1 2	3 9 2 3	9, 9 % +
Fra is de ion t g es	6 6 8 -	6 2 2 -	7, 4 % +	6 0 0 -	1 1, 4 % +	2 5 9 9 -	2 4 9 3 -	4, 2 % +
ésu R l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	5 4 1	4 8 0	% 1 2, 8 +	4 4 0	% 2 3, 1 +	1 7 1 3	1 4 3 0	% 1 9, 8 +
Co û t du isq r ue	8 0 -	9 1 -	1 2, 1 % -	8 8 -	8, 9 % -	2 2 3 -	3 2 -	n.s
ésu R l ta t d 'ex lo i ta t ion p	4 6 1	3 8 9	1 8, % 7 +	3 2 5	3 1, 0 % +	1 4 9 0	1 3 9 9	6, % 5 +
É l ém hor lo i ion ts ta t en s e xp	3	3 6	9 1, % 5 -	4	2 9 % 5, -	1 3	5 7	6, 8 % 7 -
R ésu l im ô ta t av t t an p	4 6 4	4 2 4	9, 4 % +	3 6 5	3 0, 4 % +	1 0 3 5	1 4 6 5	3, 2 % +
Co f f ic ien d 'ex lo i ion t ta t e p	2 % 5 5,	6, % 5 5	1, 3 p t -	% 5 7, 7	2, 5 p t -	6 0, 3 %	6 3, % 5	3, 2 p t -
Fon ds l lou és ( M d € ) p rop res a	1 2, 5	1 2, 2	% +2 6 ,		n.s	1 2, 5	1 2, 2	2, 6 % +

PNB : +4,8% / 4T18 hors effet de la création de Capital Markets1

•Progression dans toutes les zones tirée en particulier par EMEA et APAC
•Bonne progression des encours moyen de crédits (+8.3%2 / 4T18) et de dépôts (+9,6%2 / 4T18)
•Bonne progression des activités de transaction (cash management et trade finance)

Frais de gestion : +2,6% / 4T18 hors effet de la création de Capital Markets

Effet de ciseaux positif (+2,2 pts hors effet de la création de Capital Markets)
•Bonne maitrise des frais de gestion du fait des mesures d'économie de coût
Coût du risque : niveau bas

1. Transfert de 55 M€ de revenus de Global Markets à Corporate Banking au 4T19 ; 2. A change constant

Corporate and Institutional Banking Securities Services - 4T19

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os	0	0	4T 18	0	3 T1 9	0	0	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	5 5 1	6 2 7	% 1 2, 2 -	5 3 5	% 3, 0 +	2 1 9 8	2 1 7 9	% 0, 9 +
Fra is de t ion g es	4 4 4 -	4 3 8 -	% 1, 2 +	4 4 9 -	% 1, 2 -	1 8 3 3 -	1 7 3 3 -	% 5, 7 +
ésu R l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	1 0 7	1 8 9	% 4 3, 2 -	8 6	% 2 5, 0 +	3 6 5	4 4 6	% 1 8, 1 -
Co û t du isq r ue	0	4	% 8 6, 5 -	2	% 7 9, 1 -	4	8	% 4 4, 5 -
ésu R l ta t d 'ex lo i ta t ion p	1 0 8	1 9 3	% 4 4, 1 -	8 8	% 2 2, 2 +	3 6 9	4 5 3	% 1 8, 5 -
É l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	0	0	% 3 6, 4 -	2	% 8 7, 8 -	0	0	% 2 4, 5 +
ésu ô R l ta t av t im t an p	1 0 8	1 9 3	% 4 4, 0 -	9 1	% 1 9, 2 +	3 7 0	4 5 4	% 1 8, 5 -
Co f f ic ien t d 'ex lo i ta t ion e p	8 0, % 5	6 9, 9 %	1 0, 6 p t +	8 0 % 4,	3, 5 p t -	8 3, % 4	9, % 7 5	3, 9 p t +
( € ) Fon ds l lou és M d p rop res a	0, 9	0, 9	% +8 6 ,		n.s	0, 9	0, 9	8, 6 % +

PNB : -12,2% / 4T18

+4,2% hors impact positif de la réévaluation d'une participation au 4T18
• Poursuite de la croissance de l'activité en lien avec la hausse des volumes d'actifs et du nombre de transactions

31.12.18 30.09.19Securities Services Actifs en conservation (en Md€) 10 542 9 305 +13,3% 10 540 +0,0% Actifs sous administration (en Md€) 2 512 2 324 +8,1% 2 530 -0,7% 4T19 4T18 4T19 / 4T18 3T19 4T19 / 3T19Nombre de transactions (en millions) 25,5 24,0 +6,1% 24,6 +3,4%

31.12.19 30.09.19

31.12.18 Variation /

Variation /

Frais de gestion : +1,2% / 4T18
•En lien avec le développement de l'activité

Corporate and Institutional Banking Transactions - 4T19

UK – Shell

USD 4.0bn – triple-tranche 5yr, 10yr & 30yr FXD notes EUR 3.0bn – triple-tranche 8yr, 12yr and 20yr FXD notes Active bookrunnerNovember 2019

France – EDF

USD 2.0bn 50yr Senior Unsecured, EUR 1.25bn 30yr Senior Unsecured, EUR 500m PNC8 Hybrid notes coupled with a Liability Management tender offer. Active bookrunner , only bank across all transactions -November/December 2019

Brazil – Federative Republic of Brazil

USD 500m tap of its new USD 2.5bn 2050 bonds and outstanding 2029 bonds including a switch/tender intraday component. Bookrunner, Billing & Delivery bank October 2019

France – Française des jeux

EUR 1.9 bn – Largest Initial public offering in France since 2005. Exclusive advisor to the French state in the preparatory phase, Global Coordinator of the institutional offering & Joint Bookrunner of the retail offering. November 2019

France – Veralia

EUR 963m – Initial public offering, the largest private equity led IPO since 2005. Joint Global coordinator October 2019EUR 2bn post-IPO financing. MLA & Boorunner October 2019

Belgium / Hong Kong – Budweiser Brewing Company APAC Limited USD 5.75bn IPO in Hong Kong Joint Bookrunner September 2019

USA – Abbvie

USD 30Bn, 10-tranche Senior Notes offering in support of Abbvie's acquisition of Allergan. Bridge Participant and Joint Bookrunner November 2019

Brazil – Syngenta BRL 680MM – Securitization of local receivablesStructuring Bank & Joint Bookrunner

Taiwan – Ørsted Wind Power TW Holding A/S NTD 4bn and NTD 8bn Green BondJoint Mandated Lead Arranger, Sole Green Advisor, Coordination Bank, Documentation Bank

France – AXA Group

November 2019

Reappointed to provide AXA Group with global custody, depositary bank, order reception and transmission, transfer agency and international distribution services in seven European markets. October 2019

Corporate and Institutional Banking Classements et « Awards » - 4T19

Global Markets :

N°1 all EMEA bonds and n°1 all bonds in euros by volume and number of deals (Dealogic, 2019)
•N°8 all international bonds and n°3 all global Green bonds by volume (Dealogic, 2019)
•Eurobond House of the Year and FX Derivatives House of the Year (IFR Awards 2019)
Currency derivatives House of the Year (Risk Awards 2020)
•Derivatives House of the Year (Energy Risk Asia Awards 2019)

Securities Services :

•European hedge fund administrator of the year (Funds Europe Awards 2019 – November 2019)

Corporate Banking :

•N°1 EMEA syndicated loans bookrunner by volume and number of deals (Dealogic, 2019)
•N°1 European Corporate Investment Grade DCM by volume and number of deals (Dealogic, 2019)
N°1 EMEA Equity-Linked by volume and number of deals (Dealogic, 2019)
• N°1 in European Large Corporate Banking and N°1 in European Large Corporate Cash Management (Greenwich Share Leaders, January 2020)

Autres Activités - 4T19

En i l l ion d 'eur m s os	4T 19	4T 18	3 T1 9	20 19	20 18
Pro du i t n t ban ire e ca	-4 5	1 -	2 7	1 7	4 9 7
Fra is de t ion g es	2 9 -5	6 0 5 -	3 6 3 -	1 2 8 7 -	1 9 6 5 -
Do t co û ts de tran form t ion û ts de truc tura t ion t co û ts d 'a dap ta t ion n s a co res e ,	-4 2 0	4 8 1 -	2 6 5 -	1 2 1 7 -	1 2 3 5 -
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	4 -5 7	6 0 6 -	3 3 6 -	1 6 5 7 -	1 4 8 6 -
Co û t du isq r ue	-6 0	4 7 -	1 -	8 5 -	1 1 0 -
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	-6 3 4	6 8 0 -	3 3 7 -	1 7 1 5 -	1 5 9 6 -
Qu te-p t du ésu l ta t ne t des i é t és ise éq iva len o ar r so c m s e n u ce	1 4	2 5	1 9	8 1	8 4
Au tres é l ém ts hor lo i ta t ion en s e xp	6 2	8 8 -	2 0	7 8 6	3 5 3
R ésu l im ô ta t av t t an p	-5 5 8	7 4 3 -	2 9 9 -	8 4 8 -	1 1 5 9 -

Revenus

•Contribution moindre de Principal Investment en très forte baisse par rapport au 4T18

Frais de gestion

•Coûts de transformation des métiers : -175 M€ (-385 M€ au 4T18)
•Coûts de restructuration1 : -163 M€ (-97 M€ au 4T18)
•Mesures additionnelles d'adaptation – plans de départ2 : -81 M€ (0 M€ au 4T18)

Autres éléments hors exploitation

•Plus-value de cession d'un immeuble : +101 M€

1. Liés notamment à l'acquisition de Raiffeisen Bank Polska et à l'arrêt ou restructurations de certaines activités (notamment BNP Paribas Suisse et CIB) ; 2. Liés notamment à BNL bc, CIB et BancWest

Autres Activités - 2019

Rappel :

Contribution de First Hawaiian Bank (FHB) au compte de résultats réallouée rétroactivement en Autres Activités à compter du 1er janvier 20181

•Rappel 2018 : PNB (359 M€) , frais de gestion (189 M€) et coût du risque (13 M€)

Frais de gestion :

Coûts de transformation plan 2020 : 744 M€ (-1 106 M€ en 2018)
Coûts de restructuration2 : -311 M€ (-129 M€ en 2018)
Mesures additionnelles d'adaptation plans de départ3 : -162 M€ (0 M€ en 2018)

Autres éléments hors exploitation :

•Plus-value de cession de 16,8% de SBI Life et déconsolidation de la participation résiduelle4 : +1 450 M€
•Plus-value sur la cession d'un immeuble : +101 M€
Dépréciation de goodwills : -818 M€
Rappels 2018 :
•Plus-value sur la cession d'un immeuble (+101 M€)
•Comptabilisation de la plus-value de cession de 30,3% de First Hawaiian Bank (+286 M€)

1. Cf. nouvelles séries trimestrielles publiées le 29 mars 2019, FHB sortie du périmètre de consolidation par intégration globale à compter du 1er août 2018 ; 2. Liés notamment à l'acquisition de Raiffeisen Bank Polska et à l'arrêt ou restructurations de certaines activités (notamment BNP Paribas Suisse) ; 3. Liés notamment à BNL bc, Asset Management et BancWest ; 4. Participation résiduelle de 5,2% dans SBI Life

Répartition des coûts de transformation des Métiers présentés en Autres Activités - 4T19

En i l l ion d 'eur m s os	20 19	4T 19	3 T1 9	2T 19	1T 19	20 18	4T 18	3 T1 8	2T 18	1T 18
Re i l Ba k ing & Se ice ta n rv s	4 6 8 -	-1 3 8	-1 0 0	-1 4 1	-8 8	-6 3 9	-2 0 9	-1 4 5	-1 6 1	-1 2 4
Do t ic Ma ke ts me s r	2 7 6 -	-8 3	-5 9	-9 3	-4 1	-3 3 2	-1 1 7	-7 9	-7 6	-6 0
Ba De D é ta i l en Fra nq ue nce	1 4 0 -	-4 3	-4 0	-3 2	-2 6	-1 9 4	-6 9	-4 8	-4 5	-3 3
B N L bc	1 7 -	-7	-2	-7	-2	-2 5	-1 2	-5	-4	-3
Ba De D é i l en Be lg iq ta nq ue ue	9 5 -	-2 5	-1 1	0 -5	-1 0	-8 4	-2 6	-2 1	-2 0	-1 8
Au Ac iv i és tres t t	2 3 -	-9	-7	-4	-4	-2 9	-1 0	-6	-7	-7
In ter t ion l F ina ia l Se ice na a nc rv s	1 9 2 -	-5 5	-4 1	-4 9	-4 7	-3 0 7	-9 2	-6 6	-8 5	-6 4
Pe l F ina rso na nce	5 9 -	-1 9	-1 2	-1 4	-1 4	-8 0	-2 1	-1 5	-2 3	-2 2
In ion l Re i l Ba k ing tern t ta a a n	5 5 -	-1 8	-1 3	-1 6	-9	-9 7	-2 7	-2 2	-3 0	-1 9
As sur anc e	2 4 -	-9	-5	-6	-4	-5 4	-1 8	-1 1	-1 4	-9
Ge t ion Ins t i tu t ion l le e t Pr iv ée s ne	5 4 -	-1 0	-1 1	-1 3	-2 0	-7 6	-2 5	-1 8	-1 9	-1 4
Co & Ins i ion l Ba k ing te t tu t rp ora a n	2 4 8 -	-2 9	2 -7	2 -7	-7 5	-4 4 9	-1 6 1	-1 0 1	-1 0 6	-8 1
Co Ba k ing te rp ora n	8 6 -	-2 5	-2 2	-1 8	-2 1	-1 2 2	-5 8	-7	-4 1	-1 5
G lo ba l Ma ke ts r	1 2 0 -	7	4 0 -	-4 2	-4 5	-2 6 1	-8 9	-7 5	-4 7	-5 0
Se Se i t ies ice cur rv s	4 2 -	-1 1	-9	-1 2	-9	-6 6	-1 4	-1 9	-1 7	-1 6
Au Ac iv i és tre t t s	2 8 -	-8	-6	-8	-5	-1 8	-1 5	-1	-1	-0
T O T A L	7 4 4 -	-1 7 5	-1 7 8	-2 2 2	-1 6 8	-1 1 0 6	-3 8 5	-2 4 8	-2 6 7	-2 0 6

OBJECTIFS 2020RÉSULTATS DÉTAILLÉS DU 4T19RÉSULTATS DES PÔLESRÉSULTATS DU GROUPE

ANNEXES

Groupe BNP Paribas - 2019

	4T 19	4T 18	4T 19 /	3 T1 9	4T 19 /	20 19	20 18	20 19 /
En i l l ion d 'eur m s os			4T 18		3 T1 9			20 18
Gro up e		n.s		n.s			n.s
Pro du i t n t ban ire e ca	1 1 3 3 3	1 0 1 6 0	1 1, 5 % +	1 0 8 9 6	4, 0 % +	4 4 5 9 7	4 2 5 1 6	4, 9 % +
Fra is de ion t g es	8 0 3 2 -	6 8 7 7 -	4, 6 % +	4 2 1 7 -	8, 2 % +	3 1 3 3 7 -	3 0 8 3 5 -	2, % 5 +
R ésu l ta t Bru t d 'ex lo i ta t ion p	3 3 0 1	2 4 8 2	3 3, 0 % +	3 4 7 5	5, 0 % -	1 3 2 6 0	1 1 9 3 3	1 1, 1 % +
Co û t du isq r ue	9 6 6 -	8 9 6 -	7, 8 % +	8 4 7 -	1 4, 0 % +	3 2 0 3 -	2 7 6 4 -	1 5, 9 % +
R ésu l ta t d 'ex lo i ta t ion p	2 3 3 5	1 5 8 6	4 7, 2 % +	2 6 2 8	1 1, 2 % -	1 0 0 5 7	9 1 6 9	9, 7 % +
Qu du ésu l des i é és ise éq iva len te-p t ta t ne t t o ar r so c m s e n u ce	1 2 9	1 9 5	3 3, 9 % -	1 4 3	9, 9 % -	5 8 6	6 2 8	6, 7 % -
Au é l ém hor lo i ion tres ts ta t en s e xp	6 5	9 8 -	n.s	3 4	9 1, 3 % +	7 5 1	4 1 1	8 2, 7 % +
É ém l ts ho lo i ta t ion en rs exp	1 9 4	9 7	9 9, 9 % +	1 7 7	9, % 5 +	1 3 3 7	1 0 3 9	2 8, % 7 +
ésu ô R l ta t av t im t an p	2 2 9 5	1 6 8 3	0, 3 % 5 +	2 8 0 5	9, 8 % -	1 1 3 9 4	1 0 2 0 8	1 1, 6 % +
Imp ô les b én é f ice t su r s	8 2 5 -	1 4 4 -	n.s	6 7 7 -	2 4, 1 % -	2 8 1 1 -	2 2 0 3 -	2 6 % 7, +
In ér ê ino i ires t ts m ta r	9 8 -	9 7 -	1, 0 % +	1 0 0 -	2, 0 % -	4 1 0 -	4 9 7 -	1 4, 4 % -
R ésu l du ta t n t p t e ar g rou p e	1 8 4 9	1 4 4 2	2 8, 2 % +	1 9 3 8	4, 6 % -	8 1 3 7	2 6 7 5	8, 6 % +
Co f fic ien d 'ex lo itat ion t e p	7 0, 9 %	7 5, 6 %	4, 7 p t -	6 8, 1 %	2, 8 p t +	7 0, 3 %	7 1, 9 %	1, 7 p t -

Impôt sur les bénéfices : taux moyen de 24,2% en 2019

•Faible taxation de la plus-value de cession à long terme sur SBI Life

Nombre d'actions et Bénéfice Net par Action

Nombre d'actions

i l l i e n m o n s	3 1- d é 1 9 c.-	3 1- d é 1 8 c.-
N b d 'a i ( f i d é i d ) t o m r e c o n s n e p r o e	1 2 5 0	1 2 5 0
N b d 'a i h i d é ( f i d é i d ) t t t t o m r e c o n s o r s a c o n s a u o e nu e s n e p r o e	1 2 4 9	1 2 4 8
é é N b d 'a t i l i d h t i t d t o m r e m o e n c o n s s r a p r o e, o r s a c o n s a o e nu e s y u u	1 2 4 8	1 2 4 8

Bénéfice Net par Action

i l l i e n m o n s	3 1- d é 1 9 c-	3 1- d é 1 8 c-
N b d 'a t i l é i d h t i t d é t o m r e m o e n c o n s s r a p r o e, o r s a c o n s a o e n e s y u u u	1 2 4 8	1 2 4 8
é G R l t t t t d s u a n e p a r u r o u p e	8 1 7 3	7 5 2 6
R é é i d 'i ô d T i S S b d é à D é I d i é ( T S S D I ) t t t t t t m u n r a o n n e e m p s e s r e s u p e r u o r o n n s u r e n e e r m n e	4 1 4 -	3 6 7 -
E f f h l T i S S b d é à D é I d i é b é t t t e c a n g e s u r e s r e s u p e r u o r o n n s u r e n e e r m n e r e m o u r s s	1 4 -	0
R é l t t t t d G è é é t i t f f t h T S S D I s a n e p a r r o p e, a p r s r m n r a o n e e e c a n g e s r u u u u u	7 7 4 5	7 1 5 9

B é é f i N A i ( B N A ) t t n c e e p a r c o n e n e u r o s	6, 2 1	3 5, 7

Ratios de fonds propres et Actif net par Action

Ratios de Fonds propres

	3 1- d éc. -1 9	3 1- d éc. -1 8
Ra t io de lva b i l i t é g lo ba l ( ) so a	15, 5 %	15, 0 %
1 ( ) Ra t io T ier a	% 13, 5	% 13, 1
Ra io Co i T ier 1 ( ) t ty mm on eq u a	12, 1 %	11, 8 %

(a) CRD4, sur la base des risques pondérés à 669 M d€ au 31.12.2019 et à 647 M d€ au 31.12.2018.

Actif Net par Action

i l l ion d 'eur en m s os	3 1- d éc. -1 9	3 1- d éc. -1 8
Ca Gro i tau t du p x p rop res p ar up e	1 0 7 4 5 3	1 0 1 4 6 7	( 1)
don ia ion d 'ac i fs e i fs c b i l is ées d irec i ( ins la d i f f ér és ) t va t t t p ta tem t en tau t p tes ten ts o r s ass om p en ca p x p rop res g a e er u	2 1 4 5	1 0 5
don t T i tres Su Su bor don és à Du ée In d é term in ée ( T S S D I ) p er n r	8 6 8 9	8 2 3 0	( 2)
don t r ém éra t ion t te d 'im ô ts à v les T i tres Su Su bor don és à Du ée In d é term in ée un ne p ers er s ur p er n r	9 0	7 7	( 3)
f Co ( ) Ac t i Ne t ta b le mp a	9 8 6 7 4	9 3 1 6 0	( 1)- ( 2)- ( 3)
Ec d 'ac is i ion imm b i l isa ion inc l les ts t t t ar q u e o s orp ore	1 1 6 6 9	1 2 2 0 7
Ac t i f Ne t Co ta b le Ta i b le ( ) mp ng a	8 7 0 0 5	8 0 8 9 0
No bre d 'ac t ion ho t ion to d é ten ( f in de ér io de ) i l l ion m s rs ac s a ues p en m s u	1 2 4 9	1 2 4 8
f Co ( ) Ac t i Ne t ta b le p Ac t ion mp ar eu ros	7 9, 0	7 4, 7
do nt act i f n et c ta b le p act ion é éva lu é ( ) om p ar no n r eur os	77, 3	74, 3
f Co ( ) Ac t i Ne t ta b le Ta i b le p Ac t ion mp ng ar eu ros	6 9, 7	6 4, 8

(a) Hors TSSDI et rémunération nette d'impôts à verser sur TSSDI

Rentabilité des Fonds propres et Capitaux Permanents

Calcul de la rentabilité des fonds propres

i l l ion d 'eur en m s os	3 1- d éc- 1 9	3 1- d éc- 1 8
R ésu l ta t n t p t du Gro ( R N P G ) e ar up e	8 1 7 3	7 5 2 6
R ém éra t ion t te d 'im ô ts des T i tres Su Su bor don és à Du ée In de term in ée ( T S S D I ) t e f fe t c han un ne p p er n r e g e	4 2 8 -	3 6 7 -
G r é p O / O R N P tra i t le c lcu l du R E R T E e ou r a	7 7 4 5	7 1 5 9
Mo des i é éva lu és ( ) tau ts, y en ne ca p x p rop res p erm ane n no n r a	9 0 0 7 7	8 2 7 5 7
Re ta b i l i t é des fon ds n p rop res	8, 5 %	8, 2 %
é éva és ( ) Mo des i tau ts tan i b les lu b y en ne ca p x p rop res p erm ane n g no n r ,	7 8 8 0 1	7 4 9 0 1
Re b i l i é des fon ds i b les ta t tan n p rop res g	9, 8 %	9, 6 %

(a) M oyenne des capitaux propres permanents : moyenne entre début d'année et fin de période (Capitaux propres permanents = capitaux propres comptables part du groupe - variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres - Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée - rémunération nette d'impôts à verser sur TSSDI - projet de distribution de dividende);

(b) M oyenne des capitaux propres permanents tangibles : moyenne entre début d'année et fin de période (Capitaux propres permanents tangibles = capitaux permanents immobilisations incorporelles - écarts d'acquisition).

Capitaux permanents part du Groupe non réévalués

i l l ion d 'eur en m s os	3 1- d éc. -1 9	3 1- d éc. -1 8
Ac i f Ne Co b le t t ta mp	9 8 6 4 7	9 3 1 6 0	( 1)
don t va ia t ion d 'ac t i fs e t p i fs c ta b i l is ées d irec tem t en i tau ( ins la ten ts o d i f f ér és ) r s ass om p en ca p x p rop res g a u	2 1 4 5	5 1 0	( 2)
don t d iv i den de 2 0 1 8		3 7 6 8	( 3)
èse 2 0 1 9 don t hy t h de d is tr i bu t ion de d iv i den de p o	3 8 1 7		( 4)
Ca i tau ts t du Gro é éva lu és ( b ) p x p rop res p erm ane n p ar up e, no n r	9 2 6 5 8	8 8 8 8 2	( 1 )- ( 2 )- ( 3 )- ( 4 )
Ec d 'ac is i ion imm b i l isa ion inc l les ts t t t ar q u e o s orp ore	1 1 6 6 9	1 2 2 7 0
Ca Gro é éva és ( ) i tau ts tan i b les t du lu b p x p rop res p erm ane n g p ar up e, no n r	8 0 9 8 9	7 6 6 1 2

(a) Hors TSSDI et rémunération nette d'impôts à v erser sur TSSDI et après hy pothèse de distribution de div idende

Un bilan de qualité

Créances douteuses / encours bruts

	3 1- d éc. -1 9	3 1- d éc. -1 8
Cr éan do teu ( ) / e bru ts ( b ) ces u ses a nco urs	2, 2 %	2, 6 %

(a) Encours dépréciés (stage 3), bilan et hors bilan, non nettés des garanties reçues, sur la clientèle et les établissements de crédit, y compris les titres de dette au coût amorti et les titres de dette en valeur de marché par capitaux propres ; (b) Encours bruts sur la clientèle et les établissement de crédit, bilan et hors bilan, y compris titres au coût amorti et les titres de dette en valeur de marché par capitaux propres (hors assurance)

Taux de couverture

i l l iar ds d 'eur en m os	3 1- d éc. -1 9	3 1- d éc. -1 8
Pro is ion ( ) v s a	17, 1	19, 9
En ts do teu ( b ) g ag em en u x	23, 1	26, 2
Ta de S 3 tur tag ux co uv er e e	0 % 74,	76, 2 %

(a) Dépréciations stage 3 ; (b) Encours dépréciés (stage 3), bilan et hors bilan, nettés des garanties reçues, sur la clientèle et les établissements de crédit, y compris les titres de dette au coût amorti et les titres de dette en valeur de marché par capitaux propres (hors assurance)

Ratio de liquidité et Réserve de liquidité immédiatement disponible

	3 1- d éc. -1 9	3 1- d éc. -1 8
Ra io de l iq i d i é ( L iq i d i Co Ra io ) t t ty t u u ve rag e	125 %	13 2 %
ése é é ( € ) ( ) R de l iq i d i t im d ia tem t d isp i b le M d rve u m en on a	3 0 9	3 0 8

(a) Actifs liquides de marché ou éligibles en banques centrales (counterbalancing capacity) tenant compte des règles prudentielles, notamment américaines, diminués des besoins intra-journaliers des systèmes de paiement

Ratio common equity Tier 1

Ratio common equity Tier 1 de Bâle 3 plein1

(passage des fonds propres comptables aux fonds propres prudentiels)

M i l l i d d 'e e n a r s r o s u	3 1- d é 1 9 c.-	3 0- t.- 1 9 s e p	3 1- d é 1 8 c-
C i t a p a u x p r o p r e s	1 1 1, 8	1 1 1, 6	1 0 5, 7
T i t S S b d é à D é I d é t i é ( T S S D I ) r e s u p e r u o r o n n s u r e n e r m n e	-8, 7	9, 7 -	8, 2 -
D i i d d 2 0 1 8 v e n e			-3, 8
P j d d i i b i d d i i d d 2 0 1 9 t t t r o e e s r u o n e v e n e	2 -3, 9	-3, 0
3 A j t t é l t i i t s e m e n s r g e m e n a r e s s r c a p a p r o p r e s u u u x	-2, 0	2, 1 -	1, 2 -
A j é l i i é ê i i i t t t t t t u s e m e n s r g e m e n a r e s s u r n r s m n o r a r e s	-2, 6	2, 6 -	2, 5 -
E t d 'a i i t i t i b i l i t i i l l c a r s c q s o n e m m o s a o n s n c o r p o r e e s u	-1 1, 4	1 1, 3 -	1 2, 2 -
I ô d i f f é é i f d é f i i b l t t t t m p s r s a c s s u r c s r e p o r a e s	-0, 4	0, 4 -	0, 6 -
A t j t t é l t i r e s a s e m e n s r g e m e n a r e s u u	-1, 0	0, 8 -	0, 6 -
4 D é d t i d t d i t i é b l c o n e s e n g a g e m e n s e p a e m e n r r o c a e u v	-0, 6	0, 6 -	0, 5 -
F d C E i t T i O o n s p r o p r e s o m m o n q u y e r n e	8 1, 2	8 1, 1	7 6, 1
f é é A t i d c s p o n r s	6 6 9	6 7 7	6 4 7
R t i C E i t T i 1 a o o m m o n q u y e r	1 2, 1 %	1 2, 0 %	1 1, 8 %

1. CRD4 ; 2. Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale du 23 Mai 2019 ; 3. Y compris Prudent Valuation Adjustment ; 4. Nouvelle consigne générale du SSM

Ressources de marché à moyen / long terme

Programme 2019 de refinancement MLT : 41,4 Md€ réalisés

Instruments de capital : 3,3 Md€

• AT1 : 1,5 Md\$ (équiv. 1,3 Md€), émis le 18.03.19, Perp Non Call 5, coupon de 6,625%
• AT1 : AUD 300m (équiv. 184 M€), émis le 03.07.19, Perp Non Call 5,5, coupon de 4,5% semestriel
• Tier 2 : équiv. 1,8 Md€, émis sous différents formats, maturité moyenne de 11 ans

Dette senior : 38,1 Md€

• Senior Non Préférée (NPS) : 16,2 Md€ ; maturité moyenne de 6,5 ans
• Produits structurés (Senior Préférée) : 15,8 Md€ ; maturité moyenne de 2,1 ans
• Financements sécurisés : 5,1 Md€ ; maturité moyenne de 2,7 ans
• Financements sur les marchés locaux : 1 Md€ ; maturité moyenne de 5,9 ans

1. Dette qualifiée prudentiellement de Tier 1 enregistrée en dette subordonnée ou en capitaux propres

Ressources de marché à moyen / long terme Programme 2020

Programme 2020 de refinancement MLT1 : 35 Md€

Émissions réglementaires MLT 2020 : 17 Md€

• Dont instruments de capital : 4 Md€
• Tier 2 : émission le 08.01.20 de 1 Md€, 12NC72, à mid-swap+120 pb
• Dont dette Senior Non Préférée : 13 Md€
• Émission le 06.01.20 de 2 Md\$ (1,8 Md€), 11NC10, US Treasuries+125 pb
• Émission le 07.01.20 de 850 M£ (1 Md€), à 7,9 ans, UKT+130 pb
• Émission le 10.01.20 de AUD 300 M (185 M€), dual tranche taux fixe et taux flottant à 7,5 ans, coupon de 2,50% s.a. / BBSW 3M+135 pb

Autres Dettes Senior : 18 Md€

•Produits structurés (Senior Préférée) : ~15 Md€
• Financements sécurisés et financements sur lesmarchés locaux : ~3 Md€

Plus de 25% du programme de funding réglementaire réalisé à fin janvier 2020

1. Sous réserve des conditions de marché, montants indicatifs ; 2. Echéance à 12 ans avec une option de rachat à 7 ans

Ratio TLAC au-dessus de l'exigence, objectif 2020 de 21% atteint dès 2019 sans utiliser la dette Senior Préférée

Exigence TLAC au 31.12.19 : 20,17% des RWA •Incluant le coussin de conservation des fonds propres,

le coussin pour les établissements d'importance systémique mondiale (G-SIB buffer) et le coussin de fonds propres contracyclique

Exigence TLAC au 31.12.19 : 6% des expositions de levier

Ratio TLAC de BNP Paribas au 31.12.191 :

21,5% des RWA² :
Total capital de 15,5% au 31 décembre 2019
6,0% de dette senior non préférée3
7,3% des expositions de levier²

1. Conformément aux paragraphes 3 et 4 de l'article 72ter du Règlement (UE) n° 2019/876, certaines dettes senior préférées (dont le montant atteint 18 294 millions d'euros au 31 décembre 2019) peuvent être éligibles dans la limite de 2,5 % des actifs pondérés. 2. Le ratio TLAC s'élève à 21,5% des RWA et 7,3% des expositions de levier, sans utilisation de cette option. Si BNP Paribas l'utilisait, le ratio s'élèverait à 24,0% des RWA. 3. Capital restant dû et autres ajustements réglementaires, dont fraction amortie des instruments de Tier 2 ayant une échéance résiduelle supérieure à 1 an.

Evolution du coût du risque par métier (1/3)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb annualisés)

* Hors comptabilisation de la dotation en « stage 1 » du portefeuille d'encours non douteux de Raiffeisen Bank Polska

Evolution du coût du risque par métier (2/3)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb annualisés)

Evolution du coût du risque par métier (3/3)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb annualisés)

• Coût du risque : 370 M€
+5 M€ / 3T19
+71 M€ / 4T18
•Coût du risque stable

•	Co û du t	isq r ue :	1 1 3 M €

+2 M€ / 3T19
+36 M€ / 4T18
• Hausse modérée du coût du risque en Turquie
Coût du risque : 84 M€

•

+41 M€ / 3T19
+62 M€ / 4T18
Hausse du coût du risque ce trimestre (impact de deux dossiers spécifiques)

Coût du risque sur encours (1/2)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb annualisés)

	2 0 1 6	2 0 1 7	1 T 1 8	2 T 1 8	3 T 1 8	4 T 1 8	2 0 1 8	1 T 1 9	2 T 1 9	3 T 1 9	4 T 1 9	2 0 1 9
Do t ic Ma ke ts * me s r
En d é bu t de tr ime tre ( M d € ) cou rs s en	3 44, 4	3 6 2, 3	3 97, 2	3 9 8, 4	40 1 4,	405 7 ,	40 1, 3	411 0 ,	412 6 ,	416 4 ,	416 1 ,	414 0 ,
Co û t du isq ( M € ) r ue en	1 5 15	1 3 6 5	270	20 4	25 1	3 22	1 0 46	3 07	214	245	25 4	1 0 21
Co ( ) û t du isq b, l is é r ue en p ann ua	44	37	27	20	25	3 2	26	3 0	21	24	24	25
* B D D F
En d é bu de ime ( M d € ) t tr tre cou rs s en	144 3 ,	155 9 ,	187 5 ,	185 4 ,	18 4, 2	18 3, 9	185 2 ,	18 9, 2	18 9, 8	19 1, 2	19 1, 4	19 0, 4
Co û du isq ( M € ) t r ue en	3 42	3 3 1	5 9	5 4	9 0	85	28 8	72	8 3	75	9 8	3 29
Co û t du isq ( b, l is é ) r ue en p ann ua	24	21	13	12	20	19	16	15	17	16	21	17
B N L bc *
En d é bu t de tr ime tre ( M d € ) cou rs s en	77, 4	78, 3	78, 1	77, 6	78, 8	79, 7	78, 6	78, 0	77, 6	77, 1	75, 9	77, 2
Co ( € ) û t du isq M r ue en	95 9	87 1	16 9	127	13 1	16 4	5 9 2	165	107	10 9	10 9	49 0
Co û du isq ( b, l is é ) t r ue en p ann ua	124	111	87	6 6	67	8 2	75	85	55	5 6	57	6 4
B D D B *
En d é bu t de tr ime tre ( M d € ) cou rs s en	9 6, 4	10 0, 4	10 2, 0	10 4, 3	10 9, 4	10 9, 9	10 6, 4	111 0 ,	111 9 ,	114 5 ,	114 6 ,	113 0 ,
Co û t du isq ( M € ) r ue en	9 8	65	6	-2	-4	43	43	3 4	-3	20	5	55
Co û t du isq ( b, l is é ) r ue en p ann ua	10	6	2	-1	-1	16	4	12	-1	7	2	5

* Avec la Banque Privée à 100%

Coût du risque sur encours (2/2)

Coût du risque / Encours de crédit à la clientèle début de période (en pb annualisés)

	2 0 1 6	2 0 1 7	1 T 1 8	2 T 1 8	3 T 1 8	4 T 1 8	2 0 1 8	1 T 1 9	2 T 1 9	3 T 1 9	4 T 1 9	2 0 1 9
Ba We t * nc s
En d é bu t de tr ime tre ( M d € ) cou rs s en	6 0, 3	6 4, 9	5 1, 1	49, 4	5 2, 1	5 2, 8	5 1, 3	5 3, 7	5 4, 5	5 4, 7	57, 5	55, 1
Co ( € ) û t du isq M r ue en	85	111	12	0	35	22	70	18	2	43	8 4	148
Co ( ) û t du isq b, l is é r ue en p ann ua	14	17	10	0	27	17	14	14	2	3 2	5 8	27
é ée * Eu M d i ter rop e ran
( € ) En d é bu t de tr ime tre M d cou rs s en	3 9, 1	3 8, 2	3 8, 2	3 8, 2	3 9, 0	35, 7	37, 7	40, 6	40, 7	40, 4	41, 1	40, 7
Co ( € ) û t du isq M r ue en	437	25 9	70	55	105	78	3 0 8	77	97	112	113	3 9 9
Co û ( é ) t du isq b, l is r ue en p ann ua	112	6 8	73	5 8	10 8	87	8 2	75	9 6	110	110	9 8
Pe l F ina rso na nce
é ( € ) En d bu t de tr ime tre M d cou rs s en	6 1, 4	6 8, 7	8 0, 6	8 2, 9	85, 9	87, 8	8 4, 3	9 0, 9	9 3, 7	9 4, 7	9 4, 7	9 3, 5
Co û du isq ( M € ) t r ue en	97 9	1 0 0 9	276	265	3 45	29 9	1 1 8 6	3 29	28 9	3 6 6	37 0	1 3 5 4
Co û du isq ( b, l is é ) t r ue en p ann ua	15 9	147	137	128	16 1	13 6	141	145	123	15 4	15 6	145
C I B - Co Ba k ing te rp ora n
En d é bu de ime ( M d € ) t tr tre cou rs s en	118 7 ,	123 5 ,	13 1, 1	127 0 ,	13 9, 3	135 5 ,	13 2, 6	13 8, 0	146 0 ,	15 0, 2	148 0 ,	145 6 ,
Co û du isq ( M € ) t r ue en	29 2	70	-1	-13	-46	9 1	3 1	35	21	8 8	8 0	223
Co û du isq ( b, l is é ) t r ue en p ann ua	25	6	0	-4	-13	27	2	10	6	23	22	15
Gro ** up e
En d é bu t de tr ime tre ( M d € ) cou rs s en	70 9, 8	73 8, 6	776 9 ,	78 0, 8	8 0 4, 2	79 1, 7	78 8, 4	8 07, 9	8 26, 3	8 3 6, 4	8 37, 8	8 27, 1
Co û t du isq ( M € ) r ue en	3 26 2	2 9 07	6 15	67 5	6 8 6	8 9 6	2 7 6 4	76 9	6 21	8 47	9 6 6	3 20 3
Co û t du isq ( b, l is é ) r ue en p ann ua	46	3 9	3 2	29	3 4	45	35	3 8	3 0	41	46	3 9

* Avec la Banque Privée à 100% ; ** Y compris coût du risque des activités de marché, International Financial Services et Autres Activités

Actifs pondérés Bâle 3 1

Actifs pondérés Bâle 31 : 669 Md€ au 31.12.19 (647 Md€ au 31.12.18)

Hausse des actifs pondérés de crédit, net de l'impact de titrisation

En M d €	3 1. 1 2. 1 9	3 0. 0 9. 1 9	3 1. 1 2. 1 8
C é R i d d i t s q e e r u R i O é i l t s q u e p r a o n n e R i d C i t t s q u e e o n r e p a r e R i M h é / C h s q u e a r c a n g e P i t i d t i t i t i d t f i l l b i o s o n s e r s a o n u p o r e e u e a n c a r e 2 A t u r e s	5 2 4 6 9 3 0 1 9 1 1 1 6	5 2 7 0 7 3 4 2 0 1 0 1 6	5 0 4 3 7 2 7 2 0 7 1 7
1 T t l d t i f d é é B â l 3 o a e s a c s p o n r s e	6 6 9	6 7 7	6 4 7

1. CRD4 ; 2. Inclut les DTA et les participations significatives dans les entités du secteur financier, sujets à une pondération de 250%

Actifs pondérés Bâle 3 par métier1

Actifs pondérés Bâle 3* par métier au 31.12.2019

Résultats au 31.12.19 | 105

Ventilation des engagements commerciaux par secteur d'activité (classe d'exposition « entreprises »)

AI assistant

BNP Paribas — Investor Presentation 2012

1158_iss_2012-02-14_8206ac48-c704-4f61-95fe-ea06352a6ab6.pdf

RÉSULTATSAU 31 DÉCEMBRE 2019

Avertissement

RÉSULTATS DU GROUPE

Principaux éléments exceptionnels - 2019

Groupe consolidé - 2019

Effet de ciseaux positif – Forte hausse du résultat net

Revenus des pôles opérationnels - 2019

Coût du risque - 2019 (1/2)

Coût du risque - 2019 (2/2)

Structure financière très solideCroissance du ratio CET1 de 40 pb

Rappel CET1 au 01.01.19 : 11,7%

Ratio CET1 : 12,1% au 31.12.19 (+40 pb / 01.01.19)

Ratio de levier1: 4,6% au 31.12.19

Réserve de liquidité immédiatement disponible : 309 Md€2 (308 Md€ au 31.12.18)

Un Contrôle Interne Renforcé

Des procédures toujours plus solides en matière de conformité et de contrôle

Poursuite de l'insertion opérationnelle d'une culture de conformité renforcée

Une politique ambitieuse d'engagement dans la société L'ambition d'être un leader en matière de finance durable

Une politique ambitieuse d'engagement dans la société Réalisations et objectifs en finance durable (1/2)

RÉSULTATS DES PÔLESRÉSULTATS DU GROUPE

OBJECTIFS 2020

RÉSULTATS DÉTAILLÉS DU 4T19

Hausse de l'activité commerciale

Accompagnement large et reconnu de nos clients dans leurs usages digitaux

Hello bank!

Nickel

Une transformation digitale qui renforce le modèle

DM - Banque de Détail en France - 2019

Dynamisme commercial soutenu et effet de ciseaux positif

Activité commerciale soutenue

Très bon développement de la franchise entreprises

Crédits

Actifs sous gestion (banque privée1)

DM - BNL banca commerciale - 2019

Forte hausse du résultat liée à la baisse du coût du risque

Progression de l'activité commerciale dans un contexte peu porteur

Lancement de nouveaux services digitaux

Part de marché sur la clientèle entreprises (crédits)

Epargne hors-bilan

Résultat avant impôt4 : 443 M€ (+24,3% / 2018)

DM - Banque de Détail en Belgique - 2019

Hausse de l'activité commerciale

Poursuite de l'évolution du modèle opérationnel

PNB1 : 3 524 M€(-2,0% / 2018)

Frais de gestion1 : 2 480 M€ (-1,6% / 2018)

DM - Autres Activités - 2019

Très bonne dynamique des métiers spécialisés

Banque de Détail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) :

Forte croissance de l'activité et effet de ciseaux positif

Activité commerciale soutenue

Effet périmètre avec l'intégration de Raiffeisen Bank Polska1

Actifs sous gestion2

Des franchises renforcées pour poursuivre la croissance

Personal Finance

Assurance : 500 partenariats

Adoption des solutions digitales en hausse continue

Open innovation et nouvelles technologies

Co-création avec des start-ups : dans les parcours clients, les offres de solutions et dans les processus

Développement continu de la robotique et accélération du nombre de projets d'Intelligence Artificielle

IFS - Personal Finance - 2019

Poursuite de la dynamique commerciale

Développement des partenariats et des coopérations

Encours consolidés

Résultat Brut d'Exploitation

IFS - Europe Méditerranée - 2019

Effet de ciseaux positif et forte hausse du résultat

Hausse de l'activité commerciale

Avancées dans l'intégration de Raiffeisen Bank Polska

IFS - BancWest - 2019

Activité commerciale

Développement des ventes croisées avec le reste du Groupe

IFS - Assurance et GIP1 - Collecte et actifs sous gestion - 2019

Actifs sous gestion : 1 123 Md€ au 31.12.2019

Collecte nette : +20,2 Md€ au 31.12.2019

IFS - Assurance - 2019

Bonne croissance de l'activité – très forte hausse du résultat

Poursuite du développement de l'activité

BNP Paribas Investor Presentation 2012

Réserve de liquidité immédiatement disponible : 309 Md€² (308 Md€ au 31.12.18)

IFS - Assurance et GIP¹ - Collecte et actifs sous gestion - ²⁰¹⁹