FINAL TERMS dated 22 April 2014

BNP PARIBAS

(incorporated in France) (the Issuer)

Issue of EUR 60,000,000 Index Linked Notes relating to the EURO STOXX 50® Index due 14 August 2024

Series 16693

("ADAMA 109")

under the 90,000,000,000 Euro Medium Note Programme

(the Programme)

Dealer: BNP Paribas UK Limited

Any person making or intending to make an offer of the Notes may only do so:

a) in those Public Offer Jurisdictions mentioned in Paragraph 62 of Part A below, provided such person is of a kind specified in that paragraph and that the offer is made during the Offer Period specified in that paragraph; or

b) otherwise in circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Dealer to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or to supplement a prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such offer.

Neither the Issuer nor any Dealer has authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Notes in any other circumstances.

The expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC (and amendments thereto, including the 2010 PD Amending Directive, to the extent implemented in the Relevant Member State) and includes any relevant implementing measure in the Relevant Member State and the expression "2010 PD Amending Directive" means Directive 2010/73/EU.

PART A - CONTRACTUAL TERMS

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth under the sections entitled "Terms and Conditions of the French Law Notes", "Annex 1 - Additional Terms and Conditions for Payouts" and "Annex 2 – Additional Terms and Conditions for Index Linked Notes" in the Base Prospectus dated 3 June 2013 which received visa number 13-258 from the Autorité des marchés financiers ("AMF") on 3 June 2013 and the Supplements to the Base Prospectus dated 8 August 2013, 2 October 2013, 5 November 2013, 15 November 2013, 6 December 2013, 19 February 2014 and 11 April 2014 (the "Supplements") which together constitute a base prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (the "Prospectus Directive") (the "Base Prospectus"). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive, and must be read in conjunction with the Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus, these Final Terms and the Supplements (in each case, together with any documents incorporated therein by reference) are available for viewing at, and copies may be obtained from, BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch (in its capacity as Principal Paying Agent), 33, rue de Gasperich, Howald-Hesperange, L-2085 Luxembourg and (save in respect for the Final Terms) on the Issuer's website (www.invest.bnpparibas.com). The Base Prospectus, these Final Terms and the Supplements will also be available on the AMF website (www.amf-france.org). A copy of these Final Terms, the Base Prospectus and the Supplements will be sent free of charge by the Issuer to any investor requesting such documents. A summary of the Notes (which comprises the Summary in the Base Prospectus as amended to reflect the provisions of these Final Terms) is annexed to the Final Terms.

1.	Issuer:		BNP Paribas
2.	(i)	Series Number:	16693
	(ii)	Tranche Number:	$\mathbf{1}$
3.		Specified Currency:	Euro ("EUR")
4.		Aggregate Nominal Amount:
	(i)	Series:	EUR 60,000,000
	(ii)	Tranche	EUR 60,000,000
5.		Issue Price of Tranche:	99.86 per cent. of the Aggregate Nominal Amount
6.		Minimum Trading Size:	EUR 1,000
7.	(i)	Specified Denominations:	EUR 1,000
	(ii)	Calculation Amount:	EUR 1,000
8.		Interest Issue and Date Commencement Date:	22 April 2014
9.		Maturity Date:	14 August 2024 or if that is not a Business Day the immediately succeeding Business Day
10.		Form of Notes:	Bearer
11.		Interest Basis:	Non-interest bearing
			Coupon Switch: Not applicable
12.		Redemption/Payment Basis:	Index Linked Redemption
			Payout Switch: Not applicable
			Payout Switch Election: Not applicable
13.	Change of Interest Basis or Redemption /Payment Basis:		Not applicable
14.		Put/Call Options:	Not applicable
15.		Exchange Rate:	Not applicable
16.		Status of the Notes:	Senior
17.		Knock-in Event:	Applicable
			If SPS Knock-in Valuation is specified as applicable, if the Knock-in Value is less than the Knock-in Level on the

	Knock-in Determination Day
--	----------------------------	--

$(i)$ SPS Knock-in Valuation: Applicable Strike Price Closing Value: applicable Closing Level as set out in item 34 below Knock-in Value means the Underlying Reference Value SPS Valuation Date means, in respect of these Knock-in provisions, the Knock-in Determination Day Strike Date as set out in item $39(v)$ below Underlying Reference is as set out in item 39(i) below Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day. Underlying Reference Strike Price means, in respect of an Underlying Reference, the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference on the Strike Date. Underlying Reference Value means, in respect of an Underlying Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference in respect of such SPS Valuation Date (ii) divided by the relevant Underlying Reference Strike Price. $(ii)$ Level: Not applicable $(iii)$ Knock-in Level/Knock-in 70% Range Level: $(iv)$ Knock-in Period Beginning Not applicable Date: Knock-in Period Beginning $(v)$ Not applicable Date Day Convention: $(vi)$ Knock-in Determination Not applicable Period: (vii) Knock-in Determination The Redemption Valuation Date as specified in item 39(vii) below

$Day(s)$ :

	(viii)	Knock-in Period Ending Date:	Not applicable
	(ix)	Knock-in Period Ending Date Day Convention:	Not applicable
	(x)	Knock-in Valuation Time:	Not applicable
	$(x_i)$	Knock-in Observation Price:	Not applicable
	(xii)	Distruption Consequences:	Applicable
18.		Knock-out Event:	Not applicable
19.		Method of distribution:	Non-syndicated
20.	Interest:		Not applicable
21.		Fixed Rate Provisions:	Not applicable
22.		Floating Rate Provisions:	Not applicable
23.		Zero Coupon Provisions:	Not applicable
24.		Index Linked Interest Provisions:	Not Applicable
25.		Share Linked Interest Provisions:	Not applicable
26.		Inflation Linked Interest Provisions:	Not applicable
27.	Commodity Provisions:	Linked Interest	Not applicable
28.		Fund Linked Interest Provisions:	Not applicable
29.		ETI Linked Interest Provisions:	Not applicable
30.		Foreign Exchange (FX) Rate Linked Interest Provisions:	Not applicable
31.	Underlying	Linked Interest Rate Interest Provisions:	Not applicable
32.	Additional	Business Centre(s) (Conditions 3(b) of the Terms and Conditions of the English Law Notes or Condition 3(b) of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be:	TARGET2

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION

33.	Final Redemption:	Final Payout
34.	Final Payout:	Auto-Callable Products
		Autocall Standard Notes:
		Calculation Amount multiplied by:

(A) If FR Barrier Value is greater than or equal to the Final Redemption Condition Level:

$100\%$ + FR Exit Rate; or

(B) If FR Barrier Value is less than the Final Redemption Condition Level and no Knock-in Event has occurred:

$100\%$ + Coupon Airbag Percentage; or

Min (100%, Final Redemption Value)

Where:

Closing Level means, in respect of the Underlying Reference and a Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an Index)

Coupon Airbag Percentage means 0 per cent.

Final Redemption Condition means if FR Barrier Value is equal to or greater than the Final Redemption Condition Level on the SPS FR Barrier Valuation Date

Final Redemption Condition Level means 105%

Final Redemption Value means the Underlying Reference Value

FR Barrier Value means, in respect of a SPS FR Barrier Valuation Date, the Underlying Reference Value

FR Exit Rate means FR Rate

FR Rate means 72%

Settlement Price Date means the Redemption Valuation Date as set out in item 39(vii) below

SPS FR Barrier Valuation Date means the Settlement Price Date

SPS Valuation Date means, in respect of these Final Payout provisions, the SPS FR Barrier Valuation Date, the Knock-in Determination Day or the Redemption Valuation Date, as applicable.

Strike Price Closing Value: applicable

Underlying Reference is as set out in item 39(i) below

Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day

Underlying Reference Strike Price means, in respect of an Underlying Reference, the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference on the Strike Date

Underlying Reference Value means, in respect of an Underlying Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference in respect of such SPS Valuation Date (ii) divided by the relevant Underlying Reference Strike Price

Calculation Agent means BNP Paribas Arbitrage S.N.C.

All determination in respect of the Notes shall be made by the Calculation Agent in its sole and absolute discretion acting in good faith and in a commercially reasonable manner and shall be binding on the Noteholders in the absence of manifest error

Automatic Early Redemption:		Applicable
(i)	Automatic Early Redemption	Standard Automatic Early Redemption
Event:		If on any Automatic Early Redemption Valuation Date the SPS AER Value is greater than or equal to the Automatic Early Redemption Level
		Where:
		SPS AER Value means the Underlying Reference Value (as defined in item 34 above)
(ii) Valuation Time:	Automatic Early Redemption	Official close
(iii) Automatic Early Redemption Payout:		SPS Automatic Early Redemption Payout
		NA x (AER Redemption Percentage + AER Exit Rate)
(iv) Automatic Early Redemption Date(s):		Each Automatic Early Redemption Date $n$ (with $n=1$ to $n=108$
n		Automatic Early Redemption Date
1		14 August 2015
2		14 September 2015

3	14 October 2015
4	16 November 2015
5	14 December 2015
6	18 January 2016
7	15 February 2016
8	14 March 2016
9	14 April 2016
10	16 May 2016
11	14 June 2016
12	14 July 2016
13	15 August 2016
14	14 September 2016
15	14 October 2016
16	14 November 2016
17	14 December 2016
18	16 January 2017
19	14 February 2017
20	14 March 2017
21	18 April 2017
22	16 May 2017
23	14 June 2017
24	14 July 2017
25	14 August 2017
26	14 September 2017
27	16 October 2017
28	14 November 2017
29	14 December 2017
30	16 January 2018
31	14 February 2018
32	14 March 2018
33	17 April 2018
34	14 May 2018
35	14 June 2018
36	16 July 2018
37	14 August 2018
38	14 September 2018
39	15 October 2018
40	14 November 2018
41	14 December 2018
42	16 January 2019

43	14 February 2019
44	14 March 2019
45	15 April 2019
46	14 May 2019
47	14 June 2019
48	15 July 2019
49	14 August 2019
50	16 September 2019
51	14 October 2019
52	14 November 2019
53	16 December 2019
54	16 January 2020
55	14 February 2020
56	16 March 2020
57	14 April 2020
58	14 May 2020
59	15 June 2020
60	14 July 2020
61	14 August 2020
62	14 September 2020
63	14 October 2020
64	16 November 2020
65	14 December 2020
66	18 January 2021
67	15 February 2021
68	15 March 2021
69	14 April 2021
70	14 May 2021
71	14 June 2021
72	14 July 2021
73	16 August 2021
74	14 September 2021
75	14 October 2021
76	15 November 2021
77	14 December 2021
78	17 January 2022
79	14 February 2022
80	14 March 2022
81	14 April 2022
82	16 May 2022

83	14 June 2022
84	14 July 2022
85	15 August 2022
86	14 September 2022
87	14 October 2022
88	14 November 2022
89	14 December 2022
90	16 January 2023
91	14 February 2023
92	14 March 2023
93	14 April 2023
94	16 May 2023
95	14 June 2023
96	14 July 2023
97	14 August 2023
98	14 September 2023
99	16 October 2023
100	14 November 2023
101	14 December 2023
102	16 January 2024
103	14 February 2024
104	14 March 2024
105	16 April 2024
106	14 May 2024
107	14 June 2024
108	15 July 2024

(v) Automatic Early Redemption 105% Level:

Where:

AER Redemption Percentage means 106.60%

Closing Level is as set out in item 34 above

NA means Calculation Amount

SPS AER Valuation: Applicable

SPS Valuation Date means, in respect of these Automatic Early Redemption provisions, each Automatic Early Redemption Valuation Date n as set out in item $35(x)$ below

Strike Price Closing Value: Applicable

	Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day
	Underlying Reference is as set out in item 39(i) below
	Underlying Reference Strike Price is as set out in item 34 above
	Underlying Reference Value is as set out in item 34 above
(vi) Automatic Early Redemption Percentage:	Not applicable
(vii) Automatic Early Redemption Not applicable Percentage Up:
(viii) Automatic Early Redemption Not applicable Percentage Down:
(ix) AER Exit Rate:	AER Rate
	with
	AER Rate being $n \times 0.6\%$
	with n being from $n=1$ to $n=108$ representing the relevant Automatic Early Redemprion Valuation Date
	. Taale Asstematic Faule: Dedemotion Valuation Data n (mith)

Valuation Date(s)/Period(s):

(x) Automatic Early Redemption Each Automatic Early Redemption Valuation Date n (with Valuation Date(s)/Period(s): $n \text{ being from } n=1 \text{ to } n=108$ )

n	Automatic Early Redemption Valuation Date
1	31 July 2015
$\mathbf{2}$	31 August 2015
3	30 September 2015
4	02 November 2015
5	30 November 2015
6	04 January 2016
7	01 February 2016
8	29 February 2016
9	31 March 2016
10	02 May 2016
11	31 May 2016
12	30 June 2016
13	01 August 2016
14	31 August 2016
15	30 September 2016
16	31 October 2016

17	30 November 2016
18	02 January 2017
19	31 January 2017
20	28 February 2017
21	31 March 2017
22	02 May 2017
23	31 May 2017
24	30 June 2017
25	31 July 2017
26	31 August 2017
27	02 October 2017
28	31 October 2017
29	30 November 2017
30	02 January 2018
31	31 January 2018
32	28 February 2018
33	03 April 2018
34	30 April 2018
35	31 May 2018
36	02 July 2018
37	31 July 2018
38	31 August 2018
39	01 October 2018
40	31 October 2018
41	30 November 2018
42	02 January 2019
43	31 January 2019
44	28 February 2019
45	01 April 2019
46	30 April 2019
47	31 May 2019
48	01 July 2019
49	31 July 2019
50	02 September 2019
51	30 September 2019
52	31 October 2019
53	02 December 2019
54	02 January 2020
55	31 January 2020
56	02 March 2020

57	31 March 2020
58	30 April 2020
59	01 June 2020
60	30 June 2020
61	31 July 2020
62	31 August 2020
63	30 September 2020
64	02 November 2020
65	30 November 2020
66	04 January 2021
67	01 February 2021
68	01 March 2021
69	31 March 2021
70	30 April 2021
71	31 May 2021
72	30 June 2021
73	02 August 2021
74	31 August 2021
75	30 September 2021
76	01 November 2021
77	30 November 2021
78	03 January 2022
79	31 January 2022
80	28 February 2022
81	31 March 2022
82	02 May 2022
83	31 May 2022
84	30 June 2022
85	01 August 2022
86	31 August 2022
87	30 September 2022
88	31 October 2022
89	30 November 2022
90	02 January 2023
91	31 January 2023
92	28 February 2023
93	31 March 2023
94	02 May 2023
95	31 May 2023
96	30 June 2023

97	31 July 2023
98	31 August 2023
99	02 October 2023
100	31 October 2023
101	30 November 2023
102	02 January 2024
103	31 January 2024
104	29 February 2024
105	02 April 2024
106	30 April 2024
107	31 May 2024
108	01 July 2024

	(xi) Observation Price Source:	Not applicable
	(xii) Underlying Reference Level:	Not applicable
36.	Issuer Call Option:	Not applicable
37.	Noteholder Put Option:	Not applicable
38.	Aggregation:	Applicable

Index Linked Redemption Amount: 39.

التداء المدا

$\mathcal{L}{\mathcal{A}}$ , where $\mathcal{L}{\mathcal{A}}$ is the contribution of the contribution of $\mathcal{A}$

(i)	muck Enneu Reuchiphon / unount. Index/Basket of Indices:	The "Index" or the "Underlying Reference" is the EURO STOXX 50® Index
		The Index is a Composite Index.
(ii)	Index Currency:	EUR
(iii)	Screen Page:	Bloomberg Code: SX5E Index
(iv) Disruption:	Specified Maximum Days of	Specified Maximum Days of Disruption will be equal to eight $(8)$
(v)	Strike Date:	31 July 2014
(vi)	Averaging:	Not applicable
(vii)	Redemption Valuation Date:	31 July 2024
(viii)	Observation Date(s):	Not applicable
(ix)	Observation Period:	Not applicable
(x)	Exchange Business Day:	Single Index Basis
$(x_i)$	Scheduled Trading Day:	Single Index Basis
(xii) Sponsor:	Exchange(s) and Index	The relevant Exchange is as set out in (a) the Conditions; and

للدياء وستسترك الأرواد المسا

	(b) The relevant Index Sponsor is Stoxx Limited
(xiii) Related Exchange:	All Exchanges
Weighting: (xiv)	Not applicable
Valuation Time: (xv)	Scheduled Closing Time
(xvi) Index Correction Period:	As per Conditions
(xvii) Optional Additional Disruption Events:	a) The following Optional Additional Disruption Event apply:
	- Increased Cost of Hedging
Trade Date:	28 March 2014
	b) Delayed Redemption on the Occurrence of Additional Disruption Event and/or Optional Additional Disruption Event: Not applicable
(xviii) Delayed Redemption of the Occurrence of Index Adjustment Event:	Not applicable
(xix) Additional provisions applicable to Custom Indices:	Not applicable
Share Linked Redemption Amount:	Not applicable
Inflation Linked Redemption Amount:	Not applicable
Commodity Linked Redemption Amount:	Not applicable
Fund Linked Redemption Amount:	Not applicable
Credit Linked Notes:	Not applicable
ETI Linked Redemption Amount:	Not applicable
Foreign Exchange (FX) Rate Linked Redemption Amount:	Not applicable
Underlying Interest Rate Linked Redemption Amount:	Not applicable
Early Redemption Amount:
Early Redemption Amount(s):	Market Value less Costs
Provisions applicable to Physical Delivery:	Not applicable

40.

41.

42.

43.

$45.$

46.

47.

48.

49.

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

50.	Variation of Settlement:

	(i) Issuer's option to vary settlement:	The Issuer does not have the option to vary settlement in respect of the Notes.
	(ii) Variation of Settlement οf Physical Delivery Notes:	Not applicable
51.	Form of the Notes:	Dematerialised Notes
		Bearer dematerialised form (au porteur)
	New Global Note:	No
52.	Financial Centre(s) or other special proviisons relating to Payment Days for the purposes of Condition $4(a)$ :	TARGET2
53.	Talons for future Coupons or Receipts to be attached to definitive Notes (and dates on which such Talons mature):	Not applicable
54.	Details relating to Party Paid Notes:	Not applicable
55.	Details relating to Notes redeemable instalments: amount of each in instalment, date on which each payment is to be made:	Not applicable
56.	Redomination, renominalisation and reconventioning provisions:	Not applicable
57.	Masse (Condition 12 of the Terms and Conditions of the French Law Notes):	Full Masse shall apply. The Representative is:
		Jean-Marcel François

		4, rue des Cures
		77400 Thorigny-sur-Marnes
		The Representative receives no remuneration.
58.	Governing law:	French law
59.	If syndicated, names of Managers:	Not applicable
60.	Total commission and concession:	Fees have been paid to the Distributor in respect of the Notes. They cover distribution cost for a maximum annual amount equivalent to 0.70% (all tax included) of the nominal amount. Further information is available from BNP Paribas Arbitrage SNC on request.

. . . . . . . . . . . . . .

61.	U.S. Selling Restrictions:		Reg. S Compliance Category 2; TEFRA not applicable
62.	Non exempt Offer:	Applicable further Paragraph 7 of Part B below.	An offer of the Notes may be made by the Dealer, and BNP Paribas (the "Initial Authorised Offerors") together with any financial intermediaries granted General Consent, being persons to whom the issuer has given consent, (the "Authorised Offerors") other than pursuant to Article 3(2) of the Prospectus Directive in France (the "Public Offer Jurisdiction") during the period from 22 April 2014 until 31 July 2014 (the "Offer Period"). See
		General Consent:	Applicable
		Other Conditions to consent:	Not Applicable

Responsibility

The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms.

Signed on behalf of the Issuer:

By: MACCUPI

Duly authorised

PART B-OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading

(i)	Listing and admission to trading:	Application has been made by the Issuer for the Notes to be listed on Euronext Paris with effect from the Issue Date
(ii)	Admission to trading:	Application has been made by the Issuer for the Notes to be admitted to trading on Euronext Paris with effect from the Issue Date.
(iii)	Estimate of total expenses related to admission to trading:	EUR 5,350

2. Ratings

The Notes have not been rated.

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue/Offer

"Save as discussed in the "Potential Conflicts of Interest" paragraph in the "Risk Factors" in the Base Prospectus, so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of the Notes has an interest material to the offer."

4.			Reasons for the Offer, Estimated Net Proceeds and Total
	Expenses

(i) Reasons for the offer: See "Use of Proceeds" wording in Base Prospectus.
------------------------------------------------------------------------------------	--

EUR 59,916,000 $(ii)$ Estimated net proceeds:

$(iii)$ Estimated total expenses: See item 1(iii) above

Performance of Index/ Share/ Commodity/ Inflation/ Foreign Exchange Rate/ Fund/ Reference Entity/ Entities/ ETI Interest/ Formula, Explanation of Effect on Value of Investment and Associated Risks and Other Information concerning the Underlying

Index Page	Website
EURO STOXX 50 ^® Index	www.stoxx.com

Bloomberg SX5E

Screen

INDEX DISCLAIMER

EuroStoxx50

STOXX and its licensors (the "Licensors") have no relationship to BNP PARIBAS, other than the licensing of the EuroStoxx50® and the related trademarks for use in connection with the Notes.

STOXX and its Licensors do not:

• Sponsor, endorse, sell or promote the Notes.

• Recommend that any person invest in the Notes or any other securities.

• Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Notes.

• Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Notes.

• Consider the needs of the Notes or the owners of the Notes in determining, composing or calculating the EuroStoxx50® or have any obligation to do so.

STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Notes. Specifically,

• STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:

• The results to be obtained by the Notes, the owner of the Notes or any other person in connection with the use of

the EuroStoxx50® and the data included in the EuroStoxx50®;

• The accuracy or completeness of the EuroStoxx50® and its data;

• The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the EuroStoxx50® and its data:

• STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the EuroStoxx50® or its data;

• Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur.

The licensing agreement between BNP PARIBAS and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Notes or any other third parties.

General disclaimer

Neither the Issuer nor the Guarantor shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index.

6. OPERATIONAL INFORMATION

(i)	ISIN Code:	FR0011832146
(ii)	Common Code:	105437781
(iii)	Any clearing system(s) other than Euroclear France, Euroclear and Clearstream, Luxembourg approved by the Issuer and the Principal Paying Agent and the relevant identification $number(s)$ :	Not applicable
(iv)	Delivery:	Delivery against

$(v)$ Additional Paying Agent(s) (if any):
$(vi)$ Intended to be held in a manner which would allow Eurosystem eligibility:

Delivery against payment

Not applicable

Yes. Note that the designation "yes" simply means that the Notes are intended upon issue to be deposited with one of the ICSDs as common safekeeper and does not necessarily mean that the Notes will be recognised as eligible collateral for Eurosystem monetary policy and intra day credit operations by the Eurosystem either upon issue or at any or all times during their life. Such recognition will depend upon the ECB being satisfied that Eurosystem eligibility criteria have been met.

Public Offers

(i) Offer Period:

(ii) Offer Price:

Applicable

See paragraph 62 above.

The Offer Price will range during the Offer Period gradually from 99.86 % on 22 April 2014 to 100% on 31 July 2014.

April 2014		May 2014		June 2014		July 2014
		1 May 2014	99.88%	1 June 2014	99.92%	1 July 2014	99.96%
		2 May 2014	99.88%	2 June 2014	99.92%	2 July 2014	99.96%
		3 May 2014	99.88%	3 June 2014	99.92%	3 July 2014	99.96%
		4 May 2014	99.88%	4 June 2014	99.92%	4 July 2014	99.96%
		5 May 2014	99.88%	5 June 2014	99.92%	5 July 2014	99.96%
		6 May 2014	99.88%	6 June 2014	99.92%	6 July 2014	99.97%
		7 May 2014	99.88%	7 June 2014	99.93%	7 July 2014	99.97%
		8 May 2014	99.89%	8 June 2014	99.93%	8 July 2014	99.97%
		9 May 2014	99.89%	9 June 2014	99.93%	9 July 2014	99.97%
		10 May 2014	99.89%	10 June 2014	99.93%	10 July 2014	99.97%
		11 May 2014	99.89%	11 June 2014	99.93%	11 July 2014	99.97%
		12 May 2014	99.89%	12 June 2014	99.93%	12 July 2014	99.97%
		13 May 2014	99.89%	13 June 2014	99.93%	13 July 2014	99.98%
		14 May 2014	99.89%	14 June 2014	99.94%	14 July 2014	99.98%
		15 May 2014	99.89%	15 June 2014	99.94%	15 July 2014	99.98%
		16 May 2014	99.90%	16 June 2014	99.94%	16 July 2014	99.98%
		17 May 2014	99.90%	17 June 2014	99.94%	17 July 2014	99.98%
		18 May 2014	99.90%	18 June 2014	99.94%	18 July 2014	99.98%
		19 May 2014	99.90%	19 June 2014	99.94%	19 July 2014	99.98%
		20 May 2014	99.90%	20 June 2014	99.94%	20 July 2014	99.98%
		21 May 2014	99.90%	21 June 2014	99.95%	21 July 2014	99.99%
22 April 2014	99.86%	22 May 2014	99.90%	22 June 2014	99.95%	22 July 2014	99.99%
23 April 2014	99.86%	23 May 2014	99.91%	23 June 2014	99.95%	23 July 2014	99.99%
24 April 2014	99.87%	24 May 2014	99.91%	24 June 2014	99.95%	24 July 2014	99.99%
25 April 2014	99.87%	25 May 2014	99.91%	25 June 2014	99.95%	25 July 2014	99.99%
26 April 2014	99.87%	26 May 2014	99.91%	26 June 2014	99.95%	26 July 2014	99.99%
27 April 2014	99.87%	27 May 2014	99.91%	27 June 2014	99.95%	27 July 2014	99.99%
28 April 2014	99.87%	28 May 2014	99.91%	28 June 2014	99.95%	28 July 2014	100.00%
29 April 2014	99.87%	29 May 2014	99.91%	29 June 2014	99.96%	29 July 2014	100.00%
30 April 2014	99.87%	30 May 2014	99.92%	30 June 2014	99.96%	30 July 2014	100.00%
		31 May 2014	99.92%			31 July 2014	100.00%

(iii) Conditions to which the offer is subject:

Offers of the Notes are conditional on their issue and on any additional conditions set out in the standard terms of business of the Authorised Offerors, notified to investors by such relevant Authorised Offerors.

The Issuer reserves the right to withdraw the offer and cancel the issuance of the Notes for any reason, in accordance with the Authorised Offerors at any time on or prior to the Issue Date. For the avoidance of doubt, if any application has been made by a potential investor and the Issuer exercises such a right, each such potential investor shall not be

Offeror. (v) Details of the minimum and/or maximum Denomination. amount of application: application. to the maximum amount of the Offer. (vi) Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess Not applicable amount paid by applicants: (vii) Details of the method and time limits for paying up and delivering the Notes: (viii) Manner and date in which results of the Not applicable offers are to be made public: (ix) Procedure for exercise of any right of preemption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not Not applicable exercised: (x) Process for notification to applicants of the Not applicable amount allotted and the indication whether dealing may begin before notification is made: Issue Date.

(iv) Description of the application process:

entitled to subscribe or otherwise acquire the Notes. Application to subscribe for the Notes can be made in France at the offices of the relevant Authorised Offeror The distribution of the Notes will be carried out in accordance with Authorised Offeror's usual procedures notified to investors by such Authorised

Prospective investors will not be required to enter into any contractual arrangements directly with the Issuer in relation to the subscription for the Notes

The minimum amount of application is the Specified

The maximum amount of application of Notes will be subject only to availability at the time of the

There are no pre-identified allotment criteria. The Authorised Offerors will adopt allotment criteria that ensure equal treatment of prospective investors. All of the Notes requested through the Authorised Offerors during the Offer Period will be assigned up

In the event that during the Offer Period the requests exceed the total amount of the offer destined to prospective investors the Issuer, in accordance with the Authorised Offerors, will proceed to early terminate the Offer Period and will immediately suspend the acceptance of further requests.

The Notes will be issued on the Issue Date against payment to the Issuer of the net subscription moneys. Investors will be notified by the relevant Authorised Offeror of their allocations of Notes and the settlement arrangements in respect thereof.

No dealings in the Notes on a regulated market for the purposes of the Markets in Financial Instruments Directive 2004/39/EC may take place prior to the

(xi) Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:

There are no expenses or taxes charged to the subscriber or purchaser that the Issuer is aware of.

8. Placing and Underwriting

(i) Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and of single parts of the offer:

(ii) Name and address of any paying agents and depository agents in each country (in addition to the Principal Paying Agent):

(iii) Entities agreeing to underwrite the issue on a firm commitment basis, and entities agreeing to place the issue without a firm commitment or under "best efforts" arrangements:

(iv) When the underwriting agreement has been or will be reached:

Details of the Authorised Offerors are available from the Manager upon request.

Not applicable

No underwriting commitment is undertaken by the Authorised Offerors.

Not applicable

ANNEX

Summary of the Notes

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are numbered in Sections $A - E(A.1 - E.7)$ . This Summary contains all the Elements required to be included in a summary for this type of Notes and Issuer. Because some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the Elements. Even though an Element may be required to be inserted in the summary because of the type of Notes, Issuer, it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining why it is not applicable.

Section A - Introduction and warnings

Element	Title
A.1	Warning that the summary should be read as an introduction and provision as to claims	This summary should be read as an introduction to the Base Prospectus and the applicable Final Terms. In this summary, unless otherwise specified and except as used in the first paragraph of Element D.3, "Base Prospectus" means the Base Prospectus of BNPP dated 3 June 2013 as supplemented from time to time. In the first paragraph of Element D.3, "Base Prospectus" means the Base Prospectus of BNPP dated 3 June 2013.
		Any decision to invest in any Notes should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole, including any documents incorporated by reference and the applicable Final Terms.
		Where a claim relating to information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court in a Member State of the European Economic Area, the plaintiff may, under the national legislation of the Member State where the claim is brought, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus and the applicable Final Terms before the legal proceedings are initiated.
		No civil liability will attach to the Issuer in any such Member State solely on the basis of this summary, including any translation hereof, unless it is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms or, following the implementation of the relevant provisions of Directive 2010/73/EU in the relevant Member State, it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms, key information (as defined in Article 2.1(s) of the Prospectus Directive) in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes.
A.2	Consent as to use the Base	Consent: Subject to the conditions set out below, the Issuer consents to the use of the Base Prospectus in connection with a Non-exempt

Prospectus, period of validity and other conditions attached	Offer of Notes by the Dealer, BNP Paribas, and each financial intermediary whose name is published on the Issuer's website (https://rates- globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx) and identified as an Authorised Offeror in respect of the relevant Non- exempt Offer (the "Authorised Offerors").
	Offer period: The Issuer's consent referred to above is given for Non- exempt Offers of Notes during the period 22 April 2014 until 31 July 2014 (the "Offer Period"). Conditions to consent: The conditions to the Issuer's consent (in addition to the conditions referred to above) are that such consent (a) is only valid
	during the Offer Period and (b) only extends to the use of the Base Prospectus to make Non-exempt Offers of the relevant Tranche of Notes in France.
	AN INVESTOR INTENDING TO ACQUIRE OR ACQUIRING ANY NOTES IN A NON-EXEMPT OFFER FROM AN AUTHORISED OFFEROR WILL DO SO, AND OFFERS AND SALES OF SUCH NOTES TO AN INVESTOR BY SUCH AUTHORISED OFFEROR WILL BE MADE, IN ACCORDANCE WITH ANY TERMS AND OTHER ARRANGEMENTS IN PLACE BETWEEN SUCH AUTHORISED OFFEROR AND SUCH INVESTOR INCLUDING AS PRICE, ALLOCATIONS TO AND SETTLEMENT ARRANGEMENTS. THE INVESTOR MUST LOOK TO THE AUTHORISED OFFEROR AT THE TIME OF SUCH OFFER FOR THE PROVISION OF SUCH INFORMATION AND THE AUTHORISED OFFEROR WILL BE RESPONSIBLE FOR SUCH INFORMATION.

Section B - Issuer

Element	Title
B.1	Legal and commercial name of the Issuer	BNP Paribas ("BNPP" or the "Bank" or the "Issuer").
B.2	Domicile/ legal form/ legislation/ country of incorporation	BNPP was incorporated in France as a société anonyme under French law and licensed as a bank, having its head office at 16, boulevard des Italiens - 75009 Paris, France.

وراوي المراد وسيست والمراد والمراد المرواة والمستشر والمستشر والشرائع المسترينة

$\sim 10^{11}$

$\sim$ $\sim$

B.4 _b	Trend	Macro-economic environment
	information	Market and macroeconomic conditions affect the Bank's results. The nature of the Bank's business makes it particularly sensitive to market and macroeconomic conditions in Europe, which have been difficult and volatile in recent years.
		In 2013, the global economy began to move towards equilibrium, with several emerging countries slowing down and a slight recovery in the developed countries. In 2013, global economic conditions remained generally stable as compared to 2012. IMF and OECD economic forecasts ¹ for 2014 generally indicate a renewal of moderate growth in developed economies albeit less strong and uniform in the Euro- Zone. Their analysts consider that uncertainties remain regarding the strength of the recovery, particularly in light of the U. S. Federal Reserve's announcement in December 2013 that it would gradually reduce ("taper") its stimulus program, and in the Euro-zone, where a risk of deflation exists.
		Within the Euro-zone, sovereign credit spreads continued to decrease in 2013 following the decrease recorded in 2012 from the previous historically high levels. The financial condition of certain sovereigns has markedly improved but there remains uncertainty as to the solvency of some others.
		Laws and Regulations applicable to Financial Institutions.
		Laws and regulations applicable to financial institutions- that have an impact on the Bank have significantly evolved in the wake of the global financial crisis. The measures that have been proposed and-/or adopted in recent years include more stringent capital and liquidity requirements (particularly for large global banking groups such as the Bank), taxes on financial transactions, restrictions and taxes on employee compensation, limits on the types of activities that commercial banks can undertake and ring-fencing or even prohibition of certain activities considered as speculative within separate subsidiaries, restrictions on certain types of financial products, increased internal control and reporting requirements, more stringent conduct of business rules, mandatory clearing and reporting of derivative transactions, requirements to mitigate risks in relation to over-the-counter derivative transactions and the creation of new and strengthened regulatory bodies. The measures that were recently adopted, or in some cases proposed and still under discussion, that have or are likely to affect the Bank, include in particular the French Ordinance of 27 June 2013 relating to credit institutions and financing companies ("Sociétés de financement"), which came into force on 1 January 2014 and the French banking law of 26 July 2013 on the separation and regulation of banking activities and the Ordinance of
		20 February 2014 for the adaptation of French law to EU law with

^<sup>1 See in particular : IMF – World Economic Outlook Update – January 2014 and G20 Note on Global Prospects and Policy Challenges – Economic Outlook – November 2013

		respect to financial matters; the EU Directive and Regulation on prudential requirements "CRD IV" dated 26 June 2013 and many of whose provisions have been applicable since 1 January 2014; the proposals of technical regulatory and execution rules relating to the Directive and Regulation CRD IV published by the EBA; the designation of the Bank as a systemically important financial institution by the FSB; the public consultation for the reform of the structure of the EU banking sector of 2013 and the European Commission's proposed regulation on structural measures designed to improve the strength of EU credit institutions of 29 January 2014; the proposal for a regulation on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts; the European single supervisory mechanism; the European proposal for a single resolution mechanism and the proposal for a European Directive on bank recovery and resolution; the final rule for the regulation of foreign banks imposing certain liquidity, capital and other prudential requirements adopted by the U.S. Federal Reserve; the proposal of the U.S. Federal Reserve relating to liquidity ratios of large banks; and the "Volcker" Rule imposing certain restrictions on investments in or sponsorship of hedge funds and private equity funds and proprietary trading activities (of U.S. banks and to some extent non-U.S. banks) that was recently adopted by the U.S. regulatory authorities. More generally, regulators and legislators in any country may, at any time, implement new or different measures that could have a significant impact on the financial system in general or the Bank in particular.
B.5	Description of the Group	BNPP is a European leading provider of banking and financial services and has four domestic retail banking markets in Europe, namely in Belgium, France, Italy and Luxembourg. It is present in 75 countries and has almost 185,000 employees, including over 141,000 in Europe. BNPP is the parent company of the BNP Paribas Group (the "BNPP Group").
B.9	Profit forecast or estimate	Not applicable, the Issuer has not made a profit forecast or estimate.
B.10	Audit report qualifications	Not applicable, there are no qualifications in any audit report on the historical financial information included in the Base Prospectus.
B.12		Selected historical key financial information:
			Comparative Annual Financial Data - In millions of EUR
			31/12/2012	31/12/2013
	Revenues		39,072	38,822
	Cost of risk		(3,941)	(4,054)
	Net income, Group share		6,564	4,832

	Common Equity Tier 1 Ratio (Basel 2.5) Tier 1 Ratio		11.7%	11.7%
			13.6%	12.8%
	Total consolidated balance sheet		1,907,200	1,800,139
	Consolidated loans and receivables due from customers		630,520	617,161
	Consolidated items due to customers		539,513	557,903
	Shareholders' equity (Group share) Statements of no significant or material adverse change		85,444	87,591

			prospects of BNPP or the BNPP Group since 31 December 2013.	There has been no significant change in the financial or trading position of the BNPP Group since 31 December 2013 and there has been no material adverse change in the
B.13	Events impacting the Issuer's solvency		evaluation of the Issuer's solvency since 31 December 2013.	Not applicable, to the best of the Issuer's knowledge, there have not been any recent events which are to a material extent relevant to the
B.14	Dependence upon other group entities	members of the BNPP Group.	of BNPP as a significant shareholder. See also Element B.5 above.	Subject to the following paragraph, BNPP is not dependent upon other In April 2004, BNPP began outsourcing IT Infrastructure Management Services to the "BNP Paribas Partners for Innovation" (BP ² I) joint venture set up with IBM France at the end of 2003. BP ² I provides IT Infrastructure Management Services for BNPP and several BNPP subsidiaries in France, Switzerland, and Italy. In mid-December 2011 BNPP renewed its agreement with IBM France for a period lasting until end-2017. At the end of 2012, the parties entered into an agreement to gradually extend this arrangement to BNP Paribas Fortis as from 2013. BP ² I is 50/50-owned by BNPP and IBM France; IBM France is responsible for daily operations, with a strong commitment
B.15	Principal activities		BNP Paribas holds key positions in its three activities: • Retail Banking, which includes: • a set of Domestic Markets, comprising: French Retail Banking (FRB), banking,	BNL banca commerciale (BNL bc), Italian retail

		Belgian Retail Banking (BRB), Other Domestic Markets activities, including Luxembourg Retail Banking (LRB); • International Retail Banking, comprising: Europe-Mediterranean,
		BancWest;
		· Personal Finance;
		• Investment Solutions; and
		• Corporate and Investment Banking (CIB).
B.16	Controlling shareholders	None of the existing shareholders controls, either directly or indirectly, the Issuer. The main shareholders are Société Fédérale de Participations et d'Investissement (SFPI) a public-interest société anonyme (public limited company) acting on behalf of the Belgian government holding 10.3% of the share capital as at 31 December 2013 and Grand Duchy of Luxembourg holding 1.0% of the share capital as at 31 December 2013. To BNPP's knowledge, no shareholder other than SFPI owns more than 5% of its capital or voting rights.
B.17	Solicited credit ratings	BNPP's long term credit ratings are A+ with a negative outlook (Standard & Poor's Credit Market Services France SAS), A1 with a stable outlook (Moody's Investors Service Ltd.) and A+ with a stable outlook (Fitch France S.A.S.). The Notes have not been rated. A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the assigning rating agency.

Section C - Notes

Element	Title
C.1	Type and class of Notes/ ISIN	The Notes are issued in Series. The Series Number of the Notes is 16693. The Tranche number is 1. The ISIN is: FR0011832146. The Common Code is: 105437781. The Notes are cash settled Notes.
C.2	Currency	The currency of this Series of Notes is Euro (EUR).
C.5	Restrictions on	The Notes will be freely transferable, subject to the offering and selling

$\hat{\mathcal{L}}$

	free transferability	restrictions in Subscription and Sale and under the Prospectus Directive and the laws of any jurisdiction in which the relevant Notes are offered or sold.
C.8	Rights attaching to the Notes	Notes issued under the Programme will have terms and conditions relating to, among other matters:
		Status and Subordination
		The Notes are Senior Notes.
		Senior Notes constitute direct, unconditional, and unsecured unsubordinated obligations of the Issuer and rank and will rank pari passu among themselves and at least pari passu with all other direct, unconditional, unsecured and unsubordinated indebtedness of the Issuer (save for statutorily preferred exceptions.
		Negative pledge
		The terms of the Notes will not contain a negative pledge provision.
		Events of Default
		The terms of the Senior Notes will contain events of default including non-payment, non-performance or non-observance of the Issuer's obligations in respect of the Notes and the insolvency or winding up of the Issuer.
		Meetings
		The terms of the Notes will contain provisions for calling meetings of holders of such Notes to consider matters affecting their interests generally. These provisions permit defined majorities to bind all holders, including holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders who voted in a manner contrary to the majority.
		The Noteholders will, in respect of all Tranches in any Series, be grouped automatically for the defence of their common interests in a masse (the "Masse").
		will act in part through a representative (the The Masse "Representative") and in part through a general meeting of the Noteholders (the "General Meeting").
		Taxation
		All payments in respect of Notes will be made without deduction for or on account of withholding taxes imposed by France or any political subdivision or any authority thereof or therein having power to tax, unless such deduction or withholding is required by law. In the event that any such deduction is made, the Issuer will, save in certain limited circumstances, be required to pay additional amounts to cover the amounts so deducted.

		Payments will be subject in all cases to (i) any fiscal or other laws and regulations applicable thereto in the place of payment, but without prejudice to the provisions of Condition 6 of the Terms and Conditions of the English Law Notes and Condition 6 of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be, (ii) any withholding or deduction required pursuant to an agreement described in Section 1471(b) of the U.S. Internal Revenue Code of 1986 (the "Code") or otherwise imposed pursuant to Sections 1471 through 1474 of the Code, any regulations or agreements thereunder, any official interpretations thereof, or (without prejudice to the provisions of Condition 6 of the Terms and Conditions of the English Law Notes and Condition 6 of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be) any law implementing an intergovernmental approach thereto, and (iii) any withholding or deduction required pursuant to Section 871(m) of the Code.
		Governing law
		This Series of Notes is governed by French law.
C.9	Interest/	The Notes do not bear interest.
	Redemption	Redemption
		Unless previously redeemed or cancelled, each Note will be redeemed on the Maturity Date as set out in Element C.18.
		The Notes may be redeemed early for tax reasons at the Early Redemption Amount calculated in accordance with the Conditions. The Notes may also be redeemed early on occurrence of an Additional Disruption Event, an Optional Addditional Disruption Event or an Index Adjustment Event at an amount equal to the fair market value of each Note less hedge costs.
		Representative of Noteholders
		In respect of the representation of the Noteholders, the Noteholders will, in respect of all Tranches in any Series, be grouped automatically for the defence of their common interests in a Masse and the provisions of the French Code de commerce relating to the Masse shall apply.
		The name and address of the Representative of the Masse is: Jean-Marcel François
		4, rue des Cures
		77400 Thorigny-sur-Marnes
		The Representative appointed in respect of the first Tranche of any Series of Notes will be the representative of the single Masse of all Tranches in such Series.
		Please also refer to item C.8 above for rights attaching to the Notes.

C.10	Derivative component in the interest payment	Not Applicable
		Please also refer to item C.9 above

C.11	Admission to Trading	Application has been made by the Issuer (or on its behalf) for the Notes to be admitted to trading on Euronext Paris.
C.15	How the value of the investment in derivative securities is affected by the value of the underlying assets	The amount payable on redemption is calculated by reference to the EURO STOXX 50® Index (Bloomberg: SX5E Index), (the "Index" and the "Underlying Reference"). See item C.9 above and C.18 below.
C.16	Maturity	The Maturity Date of the Notes is 14 August 2024
C.17	Settlement	This Series of Notes is cash settled.
	Procedure	The Issuer does not have the option to vary settlement.
C.18	Return on derivative securities	See Element C.8 above for the rights attaching to the Notes. Final Redemption Unless previously redeemed or purchased and cancelled, each Security
		will be redeemed by the Issuer on the Maturity Date at the Final Redemption Amount equal to the Final Payout: Autocall Standard Notes
		The Final Payout is an amount equal to: Calculation Amount multiplied by:
		A) If FR Barrier Value is greater than or equal to the Final Redemption Condition Level: 100%; or
		B) If FR Barrier Value is less than the Final Redemption Condition Level and no Knock-in Event has occurred: 100%; or
		C) If FR Barrier Value is less than the Final Redemption Condition Level and a Knock-in Event has occurred;

	Min (100%, Final Redemption Value)
	Where:
	Calculation Amount means EUR 1,000
	Final Redemption Condition means if FR Barrier Value is equal to or greater than the Final Redemption Condition Level on the SPS FR Barrier Valuation Date
	Final Redemption Condition Level means 105%
	Final Redemption Value means the Underlying Reference Value
	FR Barrier Value means, in respect of a SPS FR Barrier Valuation Date, the Underlying Reference Value
	SPS FR Barrier Valuation Date means the Settlement Price Date
	Index means Underlying Reference as set out in C.15
	Index Sponsor is Stoxx Limited
	Knock-in Event is applicable
	Knock-in Event means that the Knock-in Value is less than the Knock-in Level on the relevant Knock-in Determination Day
	Knock-in Determination Day means the Valuation Date
	Knock-in Level means 70% of the Underlying Reference Strike Price
	Knock-in Value means the Underlying Reference Closing Price Value
	Maturity Date means 14 August 2024
	Redemption Valuation Date means 31 July 2024
	Settlement Price Date means the Redemption Valuation Date

	SPS Valuation Date means, the SPS FR Barrier Valuation Date, the relevant Knock-in Determination Day, the Redemption Valuation Date or the Automatic Early Redemption Valuation Date, as applicable.
	Strike Price Closing Value: applicable
	Strike Date means 31 July 2014

$\sim 10^{-11}$

	Underlying Reference as set out in C.15
	Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day
	Underlying Reference Strike Price means the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference on the Strike Date
	Valuation Date means the Redemption Valuation Date
	Calculation Agent means BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
	Closing Level means, in respect of the Underlying Reference and a Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an Index).
	Scheduled Trading Day means any day on which the relevant Index Sponsor is scheduled to publish the level of the Index and each exchange or quotation system where trading has a material effect on the overall market for futures or options contracts relating to such Index are scheduled to be open for trading during their respective regular trading $session(s)$ .
	Description of Payout
	The Payout comprises:
	If the FR Barrier Value on the SPS FR Barrier Valuation Date is equal to or greater than the Final Redemption Condition Level, 100 per cent;
	If the FR Barrier Value on the SPS FR Barrier Valuation Date is less than the Final Redemption Condition Level and no Knock-in Event has occurred, 100 per cent.;
	If the FR Barrier Value on the SPS FR Barrier Valuation Date is less than the Final Redemption Condition Level and a Knock-in Event has occurred, an amount indexed to the value of the Underlying Reference.
	Automatic Early Redemption
	If on any Automatic Early Redemption Valuation Date an Automatic Early Redemption Event occurs, the Notes will be redeemed early at the Automatic Early Redemption Amount on the Automatic Early Redemption Date.
	The Automatic Early Redemption Amount in respect of each nominal amount of Notes equal to the Calculation Amount will be equal to the product of the Automatic Early Redemption Payout:
	The "SPS Automatic Early Redemption Payout" is: NA x 100% "Automatic Early Redemption Event" means on any Automatic Early Redemption Valuation Date the SPS AER Value is equal to or greater than the Automatic Early Redemption Level.
	"Automatic Early Redemption Level" means 105%
	"Automatic Early Redemption Valuation Date" means as following:

n	Automatic Early Redemption Valuation Date
1	31 July 2015
2	31 August 2015
3	30 September 2015
4	02 November 2015
5	30 November 2015
6	04 January 2016
7	01 February 2016
8	29 February 2016
9	31 March 2016
10	02 May 2016
11	31 May 2016
12	30 June 2016
13	01 August 2016
14	31 August 2016
15	30 September 2016
16	31 October 2016
17	30 November 2016
18	02 January 2017
19	31 January 2017
20	28 February 2017
21	31 March 2017
22	02 May 2017
23	31 May 2017
24	30 June 2017
25	31 July 2017
26	31 August 2017
27	02 October 2017
28	31 October 2017
29	30 November 2017
30	02 January 2018
31	31 January 2018
32	28 February 2018
33	03 April 2018
34	30 April 2018
35	31 May 2018
36	02 July 2018
37	31 July 2018
38	31 August 2018
39	01 October 2018

40	31 October 2018
41	30 November 2018
42	02 January 2019
43	31 January 2019
44	28 February 2019
45	01 April 2019
46	30 April 2019
47	31 May 2019
48	01 July 2019
49	31 July 2019
50	02 September 2019
51	30 September 2019
52	31 October 2019
53	02 December 2019
54	02 January 2020
55	31 January 2020
56	02 March 2020
57	31 March 2020
58	30 April 2020
59	01 June 2020
60	30 June 2020
61	31 July 2020
62	31 August 2020
63	30 September 2020
64	02 November 2020
65	30 November 2020
66	04 January 2021
67	01 February 2021
68	01 March 2021
69	31 March 2021
70	30 April 2021
71	31 May 2021
72	30 June 2021
73	02 August 2021
74	31 August 2021
75	30 September 2021
76	01 November 2021
77	30 November 2021
78	03 January 2022
79	31 January 2022

80	28 February 2022
81	31 March 2022
82	02 May 2022
83	31 May 2022
84	30 June 2022
85	01 August 2022
86	31 August 2022
87	30 September 2022
88	31 October 2022
89	30 November 2022
90	02 January 2023
91	31 January 2023
92	28 February 2023
93	31 March 2023
94	02 May 2023
95	31 May 2023
96	30 June 2023
97	31 July 2023
98	31 August 2023
99	02 October 2023
100	31 October 2023
101	30 November 2023
102	02 January 2024
103	31 January 2024
104	29 February 2024
105	02 April 2024
106	30 April 2024
107	31 May 2024
108	01 July 2024

, subject to adjustment to non-business day.

	"Automatic Early Redemption Date" means as following:
n	Automatic Early Redemption Date
1	14 August 2015
$\mathbf{2}$	14 September 2015
3	14 October 2015
4	16 November 2015
5	14 December 2015
6	18 January 2016
7	15 February 2016
8	14 March 2016
9	14 April 2016
10	16 May 2016
11	14 June 2016
12	14 July 2016
13	15 August 2016
14	14 September 2016
15	14 October 2016
16	14 November 2016
17	14 December 2016
18	16 January 2017
19	14 February 2017
20	14 March 2017
21	18 April 2017
22	16 May 2017
23	14 June 2017
24	14 July 2017
25	14 August 2017
26	14 September 2017
27	16 October 2017
28	14 November 2017
29	14 December 2017
30	16 January 2018
31	14 February 2018
32	14 March 2018
33	17 April 2018
34	14 May 2018
35	14 June 2018
36	16 July 2018
37	14 August 2018
38	14 September 2018

39	15 October 2018
40	14 November 2018
41	14 December 2018
42	16 January 2019
43	14 February 2019
44	14 March 2019
45	15 April 2019
46	14 May 2019
47	14 June 2019
48	15 July 2019
49	14 August 2019
50	16 September 2019
51	14 October 2019
52	14 November 2019
53	16 December 2019
54	16 January 2020
55	14 February 2020
56	16 March 2020
57	14 April 2020
58	14 May 2020
59	15 June 2020
60	14 July 2020
61	14 August 2020
62	14 September 2020
63	14 October 2020
64	16 November 2020
65	14 December 2020
66	18 January 2021
67	15 February 2021
68	15 March 2021
69	14 April 2021
70	14 May 2021
71	14 June 2021
72	14 July 2021
73	16 August 2021
74	14 September 2021
75	14 October 2021
76	15 November 2021
77	14 December 2021
78	17 January 2022

79	14 February 2022
80	14 March 2022
81	14 April 2022
82	16 May 2022
83	14 June 2022
84	14 July 2022
85	15 August 2022
86	14 September 2022
87	14 October 2022
88	14 November 2022
89	14 December 2022
90	16 January 2023
91	14 February 2023
92	14 March 2023
93	14 April 2023
94	16 May 2023
95	14 June 2023
96	14 July 2023
97	14 August 2023
98	14 September 2023
99	16 October 2023
100	14 November 2023
101	14 December 2023
102	16 January 2024
103	14 February 2024
104	14 March 2024
105	16 April 2024
106	14 May 2024
107	14 June 2024
108	15 July 2024

, subject to adjustment to non-business day.

NA means the Calculation Amount
SPS AER Value means the Underlying Reference Closing Price Value
AER Redemption Percentage means 106.60%
The above provisions are subject to adjustment as provided in the conditions of the Notes to take into account events in relation to the

		Underlying Reference or the Notes. This may lead to adjustments being made to the Notes or in some cases the Securities being terminated early at an early redemption amount.
C.19	Final reference the I of price Underlying	The final reference price of the underlying will be determined in accordance with the valuation mechanics set out in Element C.18 above
C.20	Underlying	The Underlying Reference specified in Element C.15 above. Information on the Underlying Reference can be obtained from the following website: www.stoxx.com

Section D - Risks

Element	Title
D.2	Key risks regarding the		There are certain factors that may affect the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Notes issued under the Programme.
	Issuer		Twelve main categories of risk are inherent in BNPP's activities:
		1.	Credit Risk;
		2.	Counterparty Risk;
		3.	Securitisation;
		4.	Market Risk;
		5.	Operational Risk;
		6.	Compliance and Reputation Risk;
		7.	Concentration Risk;
		8.	Asset-liability management Risk;
		9.	Breakeven Risk;
		10.	Strategy Risk;
		11.	Liquidity and refinancing Risk;
		12.	Insurance subscription Risk.
		cost of risk.	Difficult market and economic conditions could have a material adverse effect on the operating environment for financial institutions and hence on BNPP's financial condition, results of operations and
		Legislative action and regulatory measures taken in response to the global financial crisis may materially impact BNPP and the financial

		and economic environment in which it operates.
		BNPP's access to and cost of funding could be adversely affected by a resurgence of the Euro-zone sovereign debt crisis, worsening economic conditions, further rating downgrades or other factors.
		A substantial increase in new provisions or a shortfall in the level of previously recorded provisions could adversely affect BNPP's results of operations and financial condition.
		BNPP may incur significant losses on its trading and investment activities due to market fluctuations and volatility.
		BNPP may generate lower revenues from brokerage and other commission and fee-based businesses during market downturns.
		Protracted market declines can reduce liquidity in the markets, making it harder to sell assets and possibly leading to material losses.
		Significant interest rate changes could adversely affect BNPP's revenues or profitability.
		The soundness and conduct of other financial institutions and market participants could adversely affect BNPP.
		BNPP's competitive position could be harmed if its reputation is damaged.
		An interruption in or a breach of BNPP's information systems may result in lost business and other losses.
		Unforeseen external events can interrupt BNPP's operations and cause substantial losses and additional costs.
		BNPP is subject to extensive and evolving regulatory regimes in the countries and regions in which it operates.
		Notwithstanding BNPP's risk management policies, procedures and methods, it could still be exposed to unidentified or unanticipated risks, which could lead to material losses.
		BNPP's hedging strategies may not prevent losses.
		BNPP may experience difficulties integrating acquired companies and may be unable to realise the benefits expected from its acquisitions.
		Intense competition, especially in France where it has the largest single concentration of its businesses, could adversely affect BNPP's revenues and profitability.
D.3	Key risks regarding the Notes	In addition to the risks relating to the Issuer (including the default risk) that may affect the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Notes, there are certain factors which are material for the purposes of assessing the market risks associated with Notes issued under the

Programme, including that the Notes are unsecured obligations, the trading market for Notes may be volatile and may be adversely impacted by many events, an active secondary market may never be established or may be illiquid and that this may adversely affect the value at which an investor may sell its Notes, (investors may suffer a partial or total loss of the amount of their investment). Notes may be redeemed prior to maturity at the option of the Issuer which may limit their market value, exposure to the Underlying Reference in many cases will be achieved by the Issuer entering into hedging arrangements and, in respect of Notes linked to an Underlying Reference, potential investors are exposed to the performance of these hedging arrangements and events that may affect the hedging arrangements and consequently the occurrence of any of these events may affect the value of the Notes, the Notes may have a minimum trading amount and if, following the transfer of any Notes, a Noteholder holds fewer Notes than the specified minimum trading amount, such Noteholder will not be permitted to transfer their remaining Notes prior to redemption without first purchasing enough additional Notes in order to hold the minimum trading amount, the occurrence of an additional disruption event may lead to an adjustment to the Notes, or early redemption or may result in the amount payable on scheduled redemption being different from the amount expected to be paid at scheduled redemption and consequently the occurrence of an additional disruption event and/or optional additional disruption event may have an adverse effect on the value of the Notes, the Notes may be redeemed in the case of illegality or impracticability and such cancellation or redemption may result in an investor not realising a return on an investment in the Notes, the meetings of Holders provisions permit defined majorities to bind all Holders, any judicial decision or change to an administrative practice or change to English law or French law, as applicable, after the date of the Base Prospectus could materially adversely impact the value of any Notes affected by it, a reduction in the rating, if any, accorded to outstanding debt securities of the Issuer by a credit rating agency could result in a reduction in the trading value of the Notes, certain conflicts of interest may arise (see Element E.4 below). In addition, there are specific risks in relation to Notes which are linked to an Underlying Reference and an investment in such Notes will entail significant risks not associated with an investment in a conventional debt security. Risk factors in relation to Underlying Reference linked Notes include: exposure to one or more index, adjustment events and market disruption or failure to open of an exchange which may have an adverse effect on the value and liquidity of the Notes; and the Issuer will not provide post-issuance information in relation to the Underlying Reference. In certain circumstances Noteholders may lose the entire value of their investment.

D.6	Risk warning	See Element D.3 above.
		In the event of the insolvency of the Issuer or if it is otherwise unable or unwilling to repay the Notes when repayment falls due, an investor may lose all or part of his investment in the Notes.
		In addition, investors may lose all or part of their investment in the Notes as a result of the terms and conditions of the Notes.

$\hat{\mathcal{A}}$

Section E - Offer

Element	Title
E.2b	Reasons for the offer and use of proceeds	The net proceeds from the issue of the Notes will become part of the general funds of the Issuer. Such proceeds may be used to maintain positions in options or futures contracts or other hedging instruments.
E.3	Terms and conditions of the offer	This issue of Notes is being offered in a Non-Exempt Offer in France. The issue price of the Notes is 99.86 per cent. of their nominal amount. The minimum subscription amount is EUR 1,000 per investor. The Offer Price will range during the Offer Period gradually from 99.86 % on 22 April 2014 to 100% on 31 July 2014.
E.4	Interest of natural and legal persons involved in the issue/offer	Other than as mentioned above, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer, including conflicting interests.
E.7	Expenses charged to the investor by the Issuer or an offeror	No expenses are being charged to an investor by the Issuer.

RÉSUMÉ SPÉCIFIQUE À L'ÉMISSION

Les résumés sont établis sur la base des éléments d'informations (ci-après les "Éléments") présentés dans les sections A à E (A.1 à E.7) ci-dessous. Le présent résumé contient tous les Éléments requis pour ce type d'Obligations et d'Émetteur. Dans la mesure où certains Éléments ne sont pas requis, des écarts dans la numérotation des Éléments présentés peuvent être constatés. Par ailleurs, pour certains des Éléments requis pour ce type d'Obligations et d'Émetteur, il est possible qu'aucune information pertinente ne puisse être fournie au titre de cet Élément. Dans ce cas, une brève description de l'Élément concerné est présentée dans le Résumé et est accompagnée de la mention « Sans objet ».

Section A - Introduction et avertissements

$\mathbb{R}^2$

Élément	Description de l'Élément
A.1	Avertissement général selon lequel le résumé doit être lu comme une introduction et disposition concernant les actions en	Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus de Base et aux Conditions Définitives applicables. Dans ce résumé, sauf précision contraire et à l'exception de l'utilisation qui en est faite au premier paragraphe de l'Élément D.3, "Prospectus de Base" signifie le Prospectus de Base de BNPP, en date du 3 juin 2013 tel que modifié ou complété à tout moment par des suppléments. Au premier paragraphe de l'Élément D.3, "Prospectus de Base" signifie le Prospectus de Base de BNPP en date du 3 juin 2013.
	justice	Toute décision d'investir dans les Obligations concernées doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base dans son ensemble, y compris tous documents incorporés par référence et les Conditions Définitives applicables.
		Lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le Prospectus de Base et les Conditions Définitives applicables est intentée devant un tribunal d'un État Membre de l'Espace Économique Européen, l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale de l'État Membre où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de traduction de ce Prospectus de Base et des Conditions Définitives applicables avant le début de la procédure judiciaire.
		Aucune responsabilité civile ne sera recherchée auprès de l'Émetteur dans cet État Membre sur la seule base du présent résumé, y compris sa traduction, à moins que le contenu du résumé ne soit jugé trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus de Base et des Conditions Définitives applicables, ou, une fois les dispositions de la Directive 2010/73/UE transposées dans cet État Membre, à moins qu'il ne fournisse pas, lu en combinaison avec les autres parties du Prospectus de Base et des Conditions Définitives

Élément	Description de l'Élément
		applicables, les informations clés (telles que définies à l'Article Directive Prospectus) permettant d'aider $2.1(s)$ de la les investisseurs envisagent d'investir lorsqu'ils dans ces Obligations.
A.2	Consentement à l'utilisation du Prospectus de Base, période de validité et autres conditions y	Consentement : Sous réserve des conditions mentionnées ci-dessous, l'Émetteur consent à l'utilisation du Prospectus de Base pour les besoins de la présentation d'une Offre Non Exemptée d'Obligations par l'Offreur Agent Placeur, BNP Paribas et chaque intermédiaire financier dont le nom est publié sur le site Internet de l'Émetteur
	afférentes	(https://rates- globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx)
		et qui est identifié comme un Offreur Autorisé au titre de l'Offre Non Exemptée concernée (les "Offreurs Autorisés").
		Période d'Offre : Le consentement de l'Émetteur visé ci-dessus est donné pour des Offres Non Exemptées d'Obligations pendant la période allant du 22 avril 2014 jusqu'au 31 juillet 2014 (la "Période d'Offre").
		Conditions du consentement : Les conditions du consentement de l'Émetteur (outre les conditions visées ci-dessus) sont telles que ce consentement (a) n'est valable que pendant la Période d'Offre et (b) ne porte que sur l'utilisation du Prospectus de Base pour faire des Offres Non Exemptées de la Tranche d'Obligations concernée en France.
		UN INVESTISSEUR QUI A L'INTENTION D'ACQUÉRIR OU QUI DES OBLIGATIONS DANS UNE OFFRE NON ACQUIERT EXEMPTÉE AUPRÈS D'UN OFFREUR AUTORISÉ LE FERA, ET LES OFFRES ET VENTES DE CES OBLIGATIONS À UN INVESTISSEUR PAR CET OFFREUR AUTORISÉ SE FERONT CONFORMÉMENT AUX CONDITIONS ET AUTRES MODALITÉS AUTORISÉ CET OFFREUR ET PLACE ENTRE EN L'INVESTISSEUR EN QUESTION, NOTAMMENT EN CE QUI CONCERNE LE PRIX, LES ALLOCATIONS ET LES CONDITIONS DE RÈGLEMENT. L'INVESTISSEUR DEVRA S'ADRESSER À L'OFFREUR AUTORISÉ AU MOMENT DE CETTE OFFRE POUR QU'IL LUI FOURNISSE LES INFORMATIONS EN QUESTION ET AUTORISÉ SERA RESPONSABLE L'OFFREUR DE CES INFORMATIONS.

Section B - Émetteur

Élément	Description de l'Élément
B.1	Raison sociale et nom commercial de l'Émetteur	BNP Paribas ("BNPP" ou la "Banque" ou l'"Émetteur").
B.2	Domicile/ forme juridique/ législation/ pays de constitution	BNPP a été constitué en France sous la forme d'une société anonyme de droit français et agréée en qualité de banque, dont le siège social est situé 16, boulevard des Italiens - 75009 Paris, France.
B.4b	Information sur les tendances	Conditions Macroéconomiques L'environnement de marché et macroéconomique a un impact sur les résultats de la Banque. Compte tenu de la nature de son activité, la Banque est particulièrement sensible aux conditions de marché et macroéconomiques en Europe, qui ont été difficiles et volatiles au cours des dernières années. En 2013, l'économie mondiale a commencé son rééquilibrage avec le ralentissement d'un certain nombre de pays émergents, couplé à un léger redressement dans les pays développés. En 2013, les conditions économiques mondiales sont restées généralement stables par rapport à l'année 2012. Les prévisions économiques ¹ du FMI et de l'OCDE pour l'année 2014 prévoient une reprise modérée de la croissance pour les économies développées, mais plus modeste et hétérogène pour les pays de la zone Euro. Leurs analystes considèrent que des incertitudes demeurent sur la solidité de la reprise, notamment à la lumière de la réduction graduelle (« taper ») annoncée par la Réserve Fédérale des États-Unis en décembre 2013 de son programme de soutien à l'économie américaine, et au sein de la zone Euro, où un risque déflationniste existe. Au sein de la zone Euro, les spreads de crédit des États ont continué à diminuer en 2013 à la suite de la baisse enregistrée en 2012 par rapport à des niveaux précédents historiquement élevés. Certains Etats ont
		sensiblement amélioré leur situation financière mais une incertitude persiste sur la solvabilité de certains autres. Législation et Réglementations Applicables aux Institutions Financières

^<sup>1 Voir notamment : FMI – World Economic Outlook Update – Janvier 2014 et G20 Note on Global Prospects and Policy Challenges – Février 2014, OCDE – The Global Economic Outlook – Novembre 2013

La législation et les réglementations applicables aux institutions financières qui ont un impact sur la Banque connaissent une évolution significative dans le sillage de la crise financière mondiale. Les mesures qui ont été proposées et/ou adoptées ces dernières années comprennent des exigences plus strictes en matière de capital et de liquidité (notamment pour les grands groupes bancaires tels que la Banque), des taxes sur les transactions financières, des restrictions et des taxes sur la rémunération des salariés, des limitations aux activités des banques de dépôt et la séparation au sein de filiales dédiées, voire l'interdiction, de certaines activités considérées comme spéculatives, des restrictions sur certains types de produits financiers, des exigences accrues en matière de contrôle interne et de transparence, des règles de conduite des affaires plus strictes, la compensation et un reporting obligatoires des opérations sur instruments dérivés, des obligations de limiter les risques relatifs aux dérivés conclus de gré à gré et la création de nouvelles autorités réglementaires renforcées. Les mesures adoptées récemment, ou dans certains cas proposées mais toujours en discussion, qui ont, ou sont susceptibles d'avoir un impact sur la Banque, comprennent notamment l'ordonnance française du 27 juin 2013 relative aux établissements de crédit et aux sociétés de financement, entrée en vigueur le 1 ^er janvier 2014, la loi française du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires et l'ordonnance du 20 février 2014 portant diverses dispositions d'adaptation de la législation au droit de l'Union européenne en matière financière, la Directive et le Règlement sur les fonds propres réglementaires dits « CRD IV » du 26 juin 2013 et dont un nombre important de dispositions sont applicables depuis le $1er$ janvier 2014 ; les projets de normes techniques de réglementation et d'exécution relatives à la Directive et au Règlement CRD IV publiées par l'EBA ; la désignation de la Banque en tant qu'institution financière d'importance systémique par le FSB ; la consultation publique sur la réforme structurelle du secteur bancaire de l'Union européenne de 2013 et la proposition de règlement de la Commission Européenne pour une réforme structurelle pour améliorer la solidité du secteur bancaire européen du 29 janvier 2014; la proposition de règlement concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ; le mécanisme européen de surveillance unique ; le projet européen de mécanisme de résolution unique et le projet de directive européenne sur le redressement et la résolution des banques ; le règlement final concernant les banques étrangères relatif à certaines exigences en matière de liquidités, fonds propres et autres éléments prudentiels adopté par la Réserve Fédérale des États- Unis ; la proposition de la Réserve Fédérale des États-Unis concernant les ratios de liquidité des banques de taille importante ; ainsi que la Règle « Volcker » sur l'encadrement des investissements ou des sponsorships dans les hedge funds et les fonds de capital investissement ainsi que des opérations de négociation pour comptes propres (de banques américaines et dans une certaine mesure de banques non américaines), récemment adoptée par les autorités de régulation américaines. Plus généralement, régulateurs et législateurs de tout pays sont à tout moment susceptibles de prendre des mesures nouvelles ou différentes qui	Élément	Description de l'Élément












































			pourraient impacter significativement le système financier dans son ensemble ou

Élément	Description de l'Élément	1999 - Johann Barbon
		la Banque en particulier.
B.5	Description du Groupe	(le "Groupe BNPP").	BNPP est un leader européen des services bancaires et financiers et possède quatre marchés domestiques de banque de détail en Europe : la Belgique, la France, l'Italie et le Luxembourg. Il est présent dans 75 pays et compte près de 185.000 collaborateurs, dont plus de 141.000 en Europe. BNPP est la société mère du Groupe BNP Paribas
B.9	Prévision ou estimation du bénéfice	bénéfice.		Sans objet, l'Émetteur n'a réalisé aucune prévision ou estimation du
B.10	Réserves contenues dans le rapport d'audit	Base.	Sans objet, il n'existe aucune réserve dans le rapport d'audit sur les informations financières historiques contenues dans le Prospectus de
B.12		Informations financières historiques clés sélectionnées :
			Données Financières Annuelles Comparées - En millions d'EUR
	31/12/2012 31/12/2013
	Produit Net Bancaire 39.072 38.822
	Coût du Risque		(3.941)	(4.054)
	Résultat Net, part du Groupe		6.564	4.832
	(2.5)	Ratio Common Equity Tier 1 (Bâle	11,7%	11,7%
	Ratio Tier 1		13,6%	12,8%
	Total du bilan consolidé		1.907.200	1.800,139
	617.161 630.520 Total des prêts et créances sur la clientèle
		Total des dettes envers la clientèle	539.513	557.903
	Capitaux Propres (part du Groupe)		85.444	87.591
	Déclarations relatives à l'absence de changement significatif ou de changement défavorable significatif Il ne s'est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou commerciale du Groupe BNPP depuis le 31 décembre 2013 et il ne s'est produit aucun changement défavorable significatif dans les perspectives de BNPP ou du Groupe BNPP depuis le 31 décembre 2013.

Élément	Description de l'Elément
B.13	Événements impactant la solvabilité de l'Émetteur	Sans objet, à la connaissance de l'Émetteur, il ne s'est produit aucun événement récent qui présente un intérêt significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis le 31 décembre 2013.
B.14 Dépendance d'autres entités du		Sous réserve du paragraphe suivant, l'Émetteur n'est pas dépendant des autres membres du Groupe BNPP.
	groupe	En avril 2004, BNPP a commencé l'externalisation des Services de Gestion Informatiques des Infrastructures (IT Infrastructure Management) vers "BNP Paribas Partners for Innovation" (BP ² I), une joint-venture créée avec IBM France fin 2003. BP ² I fournit des Services de Gestion des Infrastructures Informatiques pour BNPP et plusieurs filiales de BNPP en France, en Suisse et en Italie. Mi- décembre 2011, BNPP a renouvelé son accord avec IBM France pour une période allant jusqu'à fin 2017. Fin 2012, les parties ont conclu un accord visant à étendre progressivement ce dispositif à BNP Paribas Fortis à partir de 2013. BP ² l est détenu à 50% par BNPP et à 50% par IBM France; IBM France est responsable des opérations quotidiennes, avec un fort engagement de BNP Paribas en tant qu'actionnaire significatif. Voir également l'Élément B.5 ci-dessus.
B.15	Principales activités	BNP Paribas détient des positions clés dans ses trois domaines d'activité :
		l'activité de Banque de Détail, qui regroupe :
		un ensemble de Marchés Domestiques, comprenant :
		la Banque de Détail en France (BDDF),
		BNL Banca Commerciale (BNL bc), la banque de détail en Italie,
		BRB, la banque de détail en Belgique,
		d'autres activités Marchés des sur Domestiques, y compris LRB, la banque de détail au Luxembourg ;
		une activité International Retail Banking, comprenant :
		la région Europe-Méditerranée,
		BancWest;
		une activité Personal Finance;
		le pôle Investment Solutions;

Element.	Description de l'Elément
		pôle Banque de Financement et d'Investissement le. (Corporate and Investment Banking (CIB)).
B.16	Actionnaires de contrôle	Aucun des actionnaires existants ne contrôle BNPP, que ce soit directement ou indirectement. Les principaux actionnaires sont la Société Fédérale de Participations et d'Investissement (« SFPI »), société anonyme d'intérêt public agissant pour le compte du gouvernement belge, qui détient 10,3% du capital social au 31 décembre 2013 et le Grand-Duché de Luxembourg, qui détient 1,0% du capital social au 31 décembre 2013. À la connaissance de BNPP, aucun actionnaire autre que SFPI ne détient plus de 5% de son capital ou de ses droits de vote.
B.17	Notations de crédit sollicitées	Les titres d'emprunt à long terme de BNPP sont notés A+ avec une perspective négative (Standard & Poor's Credit Market Services France SAS), A1 avec une perspective stable (Moody's Investors Service Ltd.) et A+ avec une perspective stable (Fitch France S.A.S.). Les Obligations n'ont pas été notées. Une notation n'est pas une recommandation d'achat, de vente ou de détention des titres concernés et peut être suspendue, réduite ou révoquée à tout moment par l'agence de notation qui l'a attribuée.

Section C - Valeurs Mobilières

Elément	Description de l'Élément
C.1	Nature et catégorie des valeurs mobilières/ numéro d'identification (code ISIN)	Les Obligations sont émises en Souches. Le Numéro de Souche des Obligations est 16693. Le numéro de Tranche est 1.
		Le code ISIN est : FR0011832146.
		Le Code Commun est : 105437781.
		Les Obligations sont des Obligations à Règlement en Espèces.
C.2	Devise	La devise de cette Souche d'Obligations est l'euro (EUR).
C.5	Restrictions à la libre négociabilité	Les Obligations seront librement négociables, sous réserve des restrictions d'offre et de vente prévues au paragraphe Souscription et Vente, et par la Directive Prospectus et les lois de toute juridiction dans laquelle les Obligations concernées sont offertes ou vendues.

Élément	Description de l'Élément
C.8	Droits s'attachant aux Obligations	Les Obligations émises dans le cadre du Programme seront soumises à des modalités concernant, entre autres, les questions suivantes :
		Rang de Créance des Obligations et Subordination
		Les Obligations sont des Obligations Senior.
		Les Obligations Senior constituent des obligations directes, inconditionnelles, non assorties de sûretés et non subordonnées de l'Émetteur et viennent et viendront au même rang entre elles et pari passu au moins avec toutes les autres dettes directes, inconditionnelles, non assorties de sûretés et non subordonnées de l'Émetteur (sous réserve des exceptions relatives aux dettes privilégiées en vertu de la loi).
		Maintien de l'Emprunt à son Rang
		Les modalités des Obligations ne contiendront aucune clause de maintien de l'emprunt à son rang.
		Cas de Défaut
		Les modalités des Obligations Senior prévoiront des cas de défaut, y compris le défaut de paiement, le défaut d'exécution ou le non-respect des obligations de l'Émetteur en vertu des Obligations et l'insolvabilité ou la liquidation de l'Émetteur.
		Assemblées Générales
		modalités des Obligations contiendront des Les dispositions relatives à la convocation d'assemblées générales des Obligataires, afin d'examiner des questions affectant leurs intérêts en général. Ces dispositions permettront à des majorités définies de lier tous les obligataires, y compris ceux qui n'ont pas assisté et voté à l'assemblée concernée et ceux qui ont voté d'une manière contraire à celle de la majorité.
		Les Obligataires sont automatiquement regroupés en une masse (la « Masse ») pour la défense de leurs intérêts communs.
		La Masse agira en partie par l'intermédiaire d'un représentant (le « Représentant ») et en partie par l'intermédiaire d'une assemblée générale des Obligataires

Élément	Description de l'Élément
		(« l'Assemblée Générale).
		Fiscalité
		Tous les paiements relatifs aux Obligations seront
		effectués libres de toute retenue à la source ou de tout prélèvement libératoire au titre de tous impôts et taxes
		imposés par la France, toute subdivision politique de celle-
		ci ou toute autre autorité française ayant pouvoir de prélever l'impôt sauf si cette retenue à la source ou ce
		prélèvement libératoire est exigé(e) par la loi. Si une telle
		retenue à la source ou un tel prélèvement libératoire est effectué, l'Émetteur sera tenu, excepté dans certaines
		circonstances limitées, de des montants payer additionnels pour couvrir les montants ainsi déduits.
		Les paiements seront soumis dans tous les cas (i) aux lois
		et réglementations fiscales ou autres qui leur sont applicables dans le lieu de paiement, mais sans préjudice
		des dispositions de la Modalité 6 des Modalités des
		Obligations de droit anglais ou de la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit français, le cas
		échéant, (ii) à toute retenue à la source ou tout
		prélèvement libératoire devant être effectué en vertu d'un accord de la nature décrite à la Section 1471(b) de l'U.S.
		Internal Revenue Code (Code Général des Impôts des Etats-Unis) de 1986 (le "Code"), ou qui est autrement
		imposé en vertu des Sections 1471 à 1474 du Code, de
		toutes réglementations ou conventions prises pour leur application, de toutes leurs interprétations officielles ou
		(sans préjudice des dispositions de la Modalité 6 des
		Modalités des Obligations de droit anglais ou de la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit français,
		le cas échéant) de toute loi prise pour appliquer une
		approche intergouvernementale de celles-ci, et (iii) à toute retenue à la source ou tout prélèvement libératoire devant
		être effectué en vertu de la Section 871(m) du Code.
		Loi applicable
		Cette Souche d'Obligations est soumise au droit français.
C.9	Intérêts/	Intérêts
	Remboursement	Obligations d'intérêts. Les portent ne pas Remboursement
		À moins qu'elles n'aient fait l'objet d'un remboursement,

	Élément Description de l'Élément
		d'un rachat puis d'une annulation, chaque Obligation sera remboursée à la Date de Maturité comme défini à l'Élément C. 18.
		Les Obligations peuvent être remboursées par anticipation pour des raisons fiscales, le Montant de pour Remboursement Anticipé calculé conformément aux Modalités. Les Obligations peuvent également être remboursées par anticipation si un Cas de Perturbation Additionnel, un Cas de Perturbation Additionnel Optionnel ou un Cas d'Ajustement de l'Indice se produit, pour un montant égal à la juste valeur de marché de chaque Obligation après déduction des frais de couverture.
		Représentant des Obligataires
		Le représentant des Obligataires sera nommé, sur toutes les Tranches de cette Souche. Les Obligataires seront automatiquement groupés pour la défense de leurs intérêts communs dans une Masse et leurs dispositions du Code de commerce français relatives à la Masse s'appliqueront.
		Le nom et l'adresse du Représentant de la Masse sont : Jean-Marcel François
		4, rue des Cures
		77400 Thorigny-sur-Marnes
		Le Représentant nommé pour la première Tranche de toute Souche d'Obligations sera le représentant de la Masse unique pour toutes les Tranches de cette Souche.
		Concernant les droits attachés aux Obligations, veuillez également vous référer à l'Élément C.8 ci-dessus.
C.10	Paiement des intérêts liés à un ou plusieurs instrument(s) dérivé(s)	Sans objet
		Veuillez également vous référer à l'Élément C.9 ci-dessus
C.11	Admission à la Négociation	d'admission Obligations Une demande des aux négociations sur Euronext Paris doit être faite par l'Émetteur (ou pour son compte).

Elément	Description de l'Elément
C.15	Description de l'impact de la valeur du sous-jacent sur la valeur de l'investissement en titres dérivés	Le montant à payer en remboursement est calculé par référence à l'indice Euro Stoxx 50® (Bloomberg : SX5E Index),
		(l'"Indice" et le "Sous-Jacent de Référence").
		Voir l'Élément C.9 ci-dessous et l'Élément C. 18 ci- dessous.
C.16	Échéance	La Date de Maturité des Obligations est le 14 août 2024.
C.17	Procédure de Règlement	Cette Souche d'Obligations est remboursée en numéraire.
		L'Émetteur ne dispose pas d'une option pour modifier les modalités de règlement.
C.18	Produits des titres dérivés	Sur les droits s'attachant aux Obligations, voir l'Élément C.8 ci-dessus.
		Remboursement Final
		À moins qu'elle n'ait été préalablement remboursée, rachetée et annulée, chaque Obligation sera remboursée par l'Émetteur à la Date de Maturité à hauteur du Montant de Remboursement Final égal au Montant à Payer Final :
		Obligations Autocall Standard [Autocall Standard Notes]
		Le « Montant à Payer Final » est un montant égal au :
		Montant du Calcul multiplié par :
		a) Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR Barrier Value] est supérieure ou égale au Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level]:
		100 % ; ou
		Si la Valeur Barrière de Remboursement Final b) [FR Barrier Value] est inférieure au Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level] et qu'aucun Événement Knock-in [Knock-in Event] n'a eu lieu :
		100 %; ou
		Si la Valeur Barrière de Remboursement Final C) [FR Barrier Value] est inférieure au Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level] qu'un et Événement Knock-in [Knock-in Event] a eu lieu :

$\sim$

Élément	Description de l'Élément
		Min (100 %, Valeur du Remboursement Final [Final Redemption Value])
		$O\dot{u}$ :
		Montant du Calcul [Calculation Amount] désigne 1000 €;
		Condition de Remboursement Final [Final Redemption la Valeur Condition] signifie que Barrière de Remboursement Final est égale ou supérieure au Niveau de Condition de Remboursement Final à la Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date]
		Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level] désigne 105%
		Valeur du Remboursement Final [Final Redemption Value] désigne la Valeur du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Value]
		Valeur Barrière de Remboursement Final [FR Barrier Value] désigne, vis-à-vis d'une Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date], la Valeur du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Value]
		Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date] désigne la Date de Règlement [Settlement Price Date]
		Indice [Index] désigne le Sous-Jacent de Référence tel que décrit sous C.15.
		Promoteur de l'Indice [Index Sponsor] désigne Stoxx Limited.
		Événement de Knock-in [Knock-in Event] est applicable
		Événement de Knock-in [Knock-in Event] signifie que la Valeur Knock-in [Knock-in Value] est inférieure au Niveau du Knock-in [Knock-in Level] au Jour de Détermination du Knock-in [Knock-in Détermination Day]
		Détermination Knock-in Jour de du [Knock-in Détermination la Date d'Évaluation Day] désigne

Elément	Description de l'Élément
		[Valuation Date]
		Niveau de Knock-in [Knock-in Level] représente 70% du Prix d'Exercice du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Strike Price]
		Valeur Knock-in [Knock-in Value] désigne la Valeur au Clôture du Sous-Jacent de Référence Cours de [Underlying Reference Closing PriceValue]
		Date de maturité [Maturity Date] désigne le 14 août 2024
		Date d'Évaluation du Remboursement [Redemption Valuation Date] est le 31 juillet 2024
		Date de Règlement [Settlement Price Date] désigne la Date d'Évaluation du Remboursement [Redemption Valuation Datel
		Date d'Évaluation SPS [SPS Valuation Date] désigne la Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date], le Jour de Détermination du Knock-in [Knock-in Détermination Day] ou la Date d'Évaluation du Remboursement Anticipé Automatique [Automatic Early Redemption Valuation Date], selon le cas.
		Valeur de Clôture du Prix d'Exercice [Strike Price Closing Value]: applicable
		Date d'Exercice [Strike Date] désigne le 31 juillet 2014
		Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference] est décrit dans l'élément C15.
		Valeur au Cours de Clôture du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Closing Price Value] désigne à l'égard d'une Date d'Évaluation SPS [SPS Valuation Date], le Niveau de Clôture [Closing Level] à

ò,

Elément	Description de l'Élément
		cette date
		d'Exercice Sous-Jacent Référence Prix du de [Underlying Reference Strike Price] désigne à l'égard d'un Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference], la Valeur au Cours de Clôture du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Closing Price Value] pour ce Sous- Jacent de Référence à la Date d'Exercice [Strike Date]
		Date d'Évaluation [Valuation Date] désigne la Date d'Évaluation du Remboursement [Redemption Valuation Date].
		Agent de Calcul [Calculation Agent] désigne BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
		Niveau de Clôture [Closing Level] désigne, pour le Sous-Jacent de Référence et un Jour de Négociation Programmé, le niveau de clôture officiel dudit Sous-Jacent de Référence ledit jour, tel que déterminé par l'Agent de Calcul, fourni comme prévu dans la Condition 2 des Obligations Liées à l'Indice (Ajustements d'un Indice).
		Jour de Négociation Programmé [Scheduled Trading Day] désigne un jour où le Promoteur de l'Indice doit publier le niveau de l'Indice et chaque bourse ou système de cotation sur lequel (laquelle) la négociation a un impact significatif (selon l'avis de l'Agent de Calcul) sur le marché global des contrats à terme ou d'options se rapportant audit Indice, doit être ouvert(e) pour la négociation pendant sa séance de négociation habituelle.
		Description du Montant à Payer
		Le Montant à Payer comprend : Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR Barrier Value] à la Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date] est supérieure ou égale au Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level] :
		$100\%$ ; ou
		Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR Barrier Value] à la Date d'Évaluation du SPS Barrière de

Elément	Description de l'Élément
		Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date] est inférieure au Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level] et qu'aucun Événement Knock-in [Knock-in Event] n'a eu lieu :
		$100\%$ ; ou
		Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR Barrier Value] à la Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR Barrier Valuation Date] est inférieure au Niveau de Condition de Remboursement Final [Final Redemption Condition Level] et qu'un Événement Knock- in [Knock-in Event] a eu lieu :
		le minimum de 100 % et l'indexation sur la valeur du Sous- Jacent de Référence
		Remboursement Anticipé Automatique
		Si, lors de toute Date d'Évaluation du Remboursement Anticipé Automatique, il survient Cas de un Remboursement Anticipé Automatique, les Titres seront remboursés par anticipation pour le Montant de Remboursement Anticipé Automatique à la Date de Remboursement Anticipé Automatique.
		Le Montant de Remboursement Anticipé Automatique au titre de chaque montant nominal d'Obligations égal au du Calcul Montant égal au paiement sera du Remboursement Anticipé Automatique SPS :
		« Paiement du Remboursement Anticipé Automatique SPS » [SPS Automatic Early Redemption Payout] est :
		NA x 100%
		de Remboursement Anticipé Cas Automatique [ Automatic Early Redemption Event ] désigne la situation dans laquelle à la Date d'Évaluation du Remboursement Anticipé Automatique [Automatic Early Redemption Valuation Date] la Valeur de Remboursement Anticipé Automatique du SPS [SPS AER d'Évaluation du Remboursement Value] est supérieure ou égale au Niveau du Remboursement Anticipé Automatique [Automatic

$\bar{z}$

$\ddot{\phantom{0}}$

Élément	Description de l'Elément
		Early Redemption Level]
		Niveau du Remboursement Anticipé Automatique] [Automatic Early Redemption Level] représente 105%
		de Valeur de Remboursement Date Anticipé Automatique [Automatic Early Redemption Valuation Date ] désigne :
	n	Date de Valeur de Remboursement Anticipé Automatique
		[Automatic Early Redemption Valuation Date]
	1	31 juillet 2015
	$\mathbf 2$	31 aout 2015
	3	30 septembre 2015
	4	02 novembre 2015
	5	30 novembre 2015
	6	04 janvier 2016
	7	01 février 2016
	8	29 février 2016
	9	31 mars 2016
	10	02 mai 2016
	11	31 mai 2016
	12	30 juin 2016
	13	01 aout 2016
	14	31 aout 2016
	15	30 septembre 2016
	16	31 octobre 2016
	17	30 novembre 2016
	18	02 janvier 2017
	19	31 janvier 2017
	20	28 février 2017
	21	31 mars 2017
	22	02 mai 2017
	23	31 mai 2017
	24	30 juin 2017
	25	31 juillet 2017
	26	31 aout 2017
	27	02 octobre 2017
	28	31 octobre 2017

$\mathcal{A}^{\pm}$

Elément Description de l'Élément
29	30 novembre 2017
30	02 janvier 2018
31	31 janvier 2018
32	28 février 2018
33	03 avril 2018
34	30 avril 2018
35	31 mai 2018
36	02 juillet 2018
37	31 juillet 2018
38	31 aout 2018
39	01 octobre 2018
40	31 octobre 2018
41	30 novembre 2018
42	02 janvier 2019
43	31 janvier 2019
44	28 février 2019
45	01 avril 2019
46	30 avril 2019
47	31 mai 2019
48	01 juillet 2019
49	31 juillet 2019
50	02 septembre 2019
51	30 septembre 2019
52	31 octobre 2019
53	02 décembre 2019
54	02 janvier 2020
55	31 janvier 2020
56	02 mars 2020
57	31 mars 2020
58	30 avril 2020
59	01 juin 2020
60	30 juin 2020
61	31 juillet 2020
62	31 aout 2020
63	30 septembre 2020
64	02 novembre 2020
65	30 novembre 2020
66	04 janvier 2021

Description de l'Élément Élément
67	01 février 2021
68	01 mars 2021
69	31 mars 2021
70	30 avril 2021
71	31 mai 2021
72	30 juin 2021
73	02 aout 2021
74	31 aout 2021
75	30 septembre 2021
76	01 novembre 2021
77	30 novembre 2021
78	03 janvier 2022
79	31 janvier 2022
80	28 février 2022
81	31 mars 2022
82	02 mai 2022
83	31 mai 2022
84	30 juin 2022
85	01 aout 2022
86	31 aout 2022
87	30 septembre 2022
88	31 octobre 2022
89	30 novembre 2022
90	02 janvier 2023
91	31 janvier 2023
92	28 février 2023
93	31 mars 2023
94	02 mai 2023
95	31 mai 2023
96	30 juin 2023
97	31 juillet 2023
98	31 aout 2023
99	02 octobre 2023
100	31 octobre 2023
101	30 novembre 2023
102	02 janvier 2024
103	31 janvier 2024
104	29 février 2024

Élément Description de l'Élément 105	02 avril 2024
106	30 avril 2024

107	31 mai 2024
108	01 juillet 2024
, sous réserve d'ajustement.

n
		Automatic Early Redemption Date Date de
	Remboursement	Anticipé	Automatique
		[Automatic Early Redemption Date]
1		14 aout 2015
2		14 septembre 2015
3		14 octobre 2015
4		16 novembre 2015
5		14 déecembre 2015
6		18 janvier 2016
7		15 février 2016
8		14 mars 2016
9		14 avril 2016
10		16 mai 2016
11		14 juin 2016
12		14 juillet 2016
13		15 aout 2016
14		14 septembre 2016
15		14 octobre 2016
16		14 novembre 2016
17		14 décembre 2016
18		16 janvier 2017
19		14 février 2017
20		14 mars 2017
21		18 avril 2017
22		16 mai 2017
23		14 juin 2017
24		14 juillet 2017

14 aout 2017

14 septembre 2017

Date de Remboursement Anticipé Automatique [Automatic Early Redemption Date] désigne :

27	16 octobre 2017
28	14 novembre 2017
29	14 décembre 2017
30	16 janvier 2018
31	14 février 2018
32	14 mars 2018
33	17 avril 2018
34	14 mai 2018
35	14 juin 2018
36	16 juillet 2018
37	14 aout 2018
38	14 septembre 2018
39	15 octobre 2018
40	14 novembre 2018
41	14 décembre 2018
42	16 javier 2019
43	14 février 2019
44	14 mars 2019
45	15 avril 2019
46	14 mai 2019
47	14 juin 2019
48	15 juillet 2019
49	14 aout 2019
50	16 septembre 2019
51	14 octobre 2019
52	14 novembre 2019
53	16 décembre 2019
54	16 janvier 2020
55	14 févier 2020
56	16 mars 2020
57	14 avril 2020
58	14 mai 2020
59	15 juin 2020
60	14 juillet 2020
61	14 aout 2020
62	14 septembre 2020
63	14 octobre 2020
64	16 novembre 2020
65	14 décembre 2020
66	18 janvier 2021

67	15 février 2021
68	15 mars 2021
69	14 avril 2021
70	14 mai 2021
71	14 juin 2021
72	14 juillet 2021
73	16 aout 2021
74	14 septembre 2021
75	14 octobre 2021
76	15 novembre 2021
77	14 décembre 2021
78	17 janvier 2022
79	14 février 2022
80	14 mars 2022
81	14 avril 2022
82	16 mai 2022
83	14 juin 2022
84	14 juillet 2022
85	15 aout 2022
86	14 septembre 2022
87	14 octobre 2022
88	14 novembre 2022
89	14 décembre 2022
90	16 janvier 2023
91	14 février 2023
92	14 mars 2023
93	14 avril 2023
94	16 mai 2023
95	14 juin 2023
96	14 juin 2023
97	14 aout 2023
98	14 septembre 2023
99	16 octobre 2023
100	14 novembre 2023
101	14 décembre 2023
102	16 janvier 2024
103	14 février 2024
104	14 mars 2024
105	16 avril 2024
106	14 mai 2024

107 108

14 juin 2024 15 juillet 2024

, sous réserve d'ajustement.

		NA désigne le Montant du Calcul
		Valeur de Remboursement Anticipé Automatique du SPS [SPS AER Value] désigne la Valeur au Cours de Clôture du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Closing Price Value]
		Pourcentage de Remboursement Anticipé Automatique [AER] Redemption Percentage] signifie 106,60%
		Les dispositions ci-dessus peuvent être soumises à des ajustements selon les stipulations des Modalités des Obligations pour tenir compte d'événements affectant les Sous-Jacents de Référence ou les Obligations. Ceci peut conduire à des ajustements sur les Obligations ou, dans certains cas, au remboursement anticipé des Obligations pour un montant de remboursement anticipé.
C.19	Prix de Référence Final du Sous- Jacent	Le prix de référence final du Sous-Jacent est déterminé conformément au mécanisme d'évaluation décrit à l'Élément C. 18 ci-dessus.
C.20	Sous-Jacent de Référence	Le Sous-Jacent de Référence est spécifié dans l'Élément C. 15 ci-dessus. Des informations relatives au Sous-Jacent de Référence peuvent être obtenues auprès de www.stoxx.com.

Section D - Risques

	Elément Description de l'Élément

D.2	Principaux risques propres à l'Émetteur	Il existe certains facteurs pouvant affecter la capacité de l'Émetteur à remplir ses engagements en vertu des Obligations émises dans le cadre du Programme.
		Douze principaux risques sont inhérents aux activités de BNPP :
		1. Risque de Crédit ;

	2. Risque de Contrepartie;
	3. Titrisation;
	4. Risque de marsé ;
	5. Risque Opérationnel ;
	6. Risque de Non Conformité et de Réputation ;
	7. Risque de Concentration;
	8. Risque de gestion Actif-Passif;
	9. Risque de Point Mort;
	10. Risque de Stratégie ;
	11. Risque de Liquidité et de Refinancement;
	12. Risque d'Assurance.
	Des conditions macro-économiques et de marché difficiles pourraient dans le futur avoir un effet défavorable significatif sur les conditions dans lesquelles évoluent les établissements financiers et en conséquence sur la situation financière, les résultats et le coût du risque de BNPP.
	Des mesures législatives et réglementaires prises en réponse à la crise financière mondiale pourraient affecter sensiblement BNPP ainsi que l'environnement financier et économique dans lequel elle opère.
	L'accès au financement de BNPP et les conditions de ce financement pourraient être affectés de manière significative en cas de résurgence de la crise de la dette souveraine, de détérioration des conditions économiques, de nouvelles dégradations de notation ou d'autres facteurs.
	Toute augmentation substantielle des provisions ou tout engagement insuffisamment provisionné peut peser sur les résultats et la situation financière de BNPP.
	Les fluctuations de marché et la volatilité exposent BNPP au risque de pertes substantielles dans le cadre de ses activités de marché et d'investissement.
	Les revenus tirés par BNPP des activités de courtage et des activités générant des commissions sont potentiellement vulnérables à une baisse des marchés.
	Une baisse prolongée des marchés peut réduire la liquidité et rendre plus difficile la cession d'actifs. Une telle situation pourrait engendrer des pertes significatives.
	Toute variation significative des taux d'intérêt est susceptible de peser sur les revenus ou la rentabilité de BNPP.
	La solidité financière et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un effet défavorable sur BNPP.

	Tout préjudice porté à la réputation de BNPP pourrait nuire à sa compétitivité.
	Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques de BNPP peut entraîner un manque à gagner et engendrer des pertes.
	Des événements externes imprévus peuvent provoquer une interruption des activités de BNPP et entraîner des pertes substantielles ainsi que des coûts supplémentaires.
	BNPP est soumise à une réglementation importante et fluctuante dans les pays et régions où elle exerce ses activités.
	Malgré les politiques, procédures et méthodes de gestion du risque mises en œuvre, BNPP peut être exposé à des risques non identifiés ou imprévus susceptibles d'occasionner des pertes significatives.
	Les stratégies de couverture mises en place par BNPP n'écartent pas tout risque de perte.
	pourrait connaître des difficultés relatives à l'intégration BNPP des sociétés acquises et pourrait ne pas réaliser les bénéfices attendus de ses acquisitions.
	Une intensification de la concurrence, en particulier en France, premier marché de BNPP, pourrait peser sur les revenus et la rentabilité.

D.3	Principaux risques propres aux Obligations	En complément des risques propres à l'Émetteur (y compris le risque de défaut) qui pourraient affecter la capacité de l'Émetteur à remplir ses obligations en vertu des Obligations, certains facteurs importants permettent d'évaluer les risques de marché liés aux Obligations émises dans le cadre du Programme, y compris le fait que les Obligations sont des obligations non assorties de sûretés, le marché des Obligations peut être volatile et peut être affecté par plusieurs événements, un marché secondaire actif peut ne jamais être établi ou être illiquide, ce qui peut affecter la valeur à laquelle un investisseur peut vendre ses Obligations (les investisseurs pourraient subir une perte partielle ou totale du montant de leur investissement; le cours de négociation des Obligations est affecté par plusieurs facteurs, y compris, mais sans caractère limitatif, le cours du ou des Sous-Jacents de Référence, la durée restant à courir jusqu'à l'expiration ou jusqu'au remboursement et la volatilité, et ces facteurs signifient que le cours de négociation des Obligations peut être inférieur au Montant de Remboursement Final, dans de nombreux cas, l'exposition au Sous-Jacent de Référence découlera du fait que l'Émetteur conclut des accords de couverture et, en ce qui concerne les Obligations indexées sur un Sous-Jacent de Référence, les investisseurs potentiels sont exposés à la performance de ces accords de couverture et aux événements pouvant affecter ces accords, et, par conséquent, la survenance de l'un ou l'autre de ces événements peut affecter la valeur des Obligations ; la survenance d'un cas de perturbation additionnel ou
		d'un cas de perturbation additionnel optionnel peut conduire à un

		ajustement des Obligations ou à un remboursement anticipé, ou peut avoir pour conséquence que le montant payable à la date de remboursement prévue soit différent de celui qui devrait être payé à ladite date de remboursement prévue, de telle sorte que la survenance d'un cas de perturbation additionnel et/ou d'un cas de perturbation additionnel optionnel peut avoir un effet défavorable sur la valeur ou la liquidité des Obligations, les Obligations peuvent être remboursées en cas d'illégalité ou autre impossibilité pratique, et ce remboursement peut avoir pour conséquence qu'un investisseur ne réalise aucun retour sur son investissement dans les Obligations, les clauses relatives aux assemblées générales des Obligataires permettent à des majorités définies de lier tous les Obligataires, toute décision judiciaire, tout changement de la pratique administrative ou tout changement de la loi anglaise ou de la loi française, selon le cas, intervenant après la date du Prospectus de Base, pourrait avoir un impact défavorable significatif sur la valeur des Obligations ainsi affectées, une réduction de la notation (éventuelle) accordée aux titres d'emprunt en circulation de l'Émetteur par une agence de notation de crédit pourrait entraîner une réduction de la valeur de négociation des Obligations, certains conflits d'intérêts peuvent surgir (voir Élément E.4 ci-dessous).
		En outre, il existe des risques spécifiques liés aux Obligations qui sont indexées sur un Sous-Jacent de Référence, et un investissement dans ces Obligations entraînera des risques significatifs que ne comporte pas un investissement dans un titre de créance conventionnel. Les facteurs de risque liés aux Obligations indexées sur un Sous-Jacent de Référence incluent : l'exposition à un ou plusieurs indices, un cas d'ajustement et de perturbation du marché ou le défaut d'ouverture d'une bourse, qui peuvent avoir un effet défavorable sur la valeur de la liquidité des Obligations; et le fait que, sauf stipulation contraire des Conditions Définitives applicables, l'Émetteur ne fournira pas d'informations post- émission sur le Sous-Jacent de Référence. Dans certaines circonstances, les Obligataires peuvent perdre la valeur intégrale de leur investissement.
D.6	Avertissement sur les risques	Voir l'Élément D.3. ci-dessus. En cas d'insolvabilité de l'Émetteur ou si ce dernier est autrement incapable de rembourser les Obligations ou n'est pas disposé à les rembourser à leur échéance, un investisseur peut perdre tout ou partie de son investissement dans les Obligations.
		En outre, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur investissement dans les Obligations en conséquence de l'application des modalités des Obligations.

$\sim 10^{-10}$

$\sim$

Section E - Offre

Elément	Description de l'Élément
E.2b	Raisons de l'offre et utilisation du produit de celle-ci	Les produits nets de l'émission des Obligations feront partie des fonds généraux de l'Émetteur. Ces produits pourront être utilisés pour maintenir des positions sur des contrats d'options ou des contrats à terme ou d'autres instruments de couverture.
E.3	Modalités et conditions de l'offre	Cette émission d'Obligations est proposée comme une Offre Non Exemptée en France. Le prix d'émission des Obligations correspond à 99,86 % de leur montant nominal. Le montant de souscription minimum est de 1000 $\epsilon$ par investisseur. Le prix de souscription augmentera de manière constante durant la Période d'Offre entre 99,86% au 22 avril 2014 et 100% au 31 juillet 2014.
E.4	Intérêt de personnes physiques et morales pouvant influer sur l'émission/l'offre	Outre ce qui est mentionné ci-dessus, à la connaissance de l'Émetteur, aucune personne impliquée dans l'émission des Obligations n'est intéressée de façon importante à l'offre, ce qui inclut les conflits d'intérêts.
E.7	Dépenses facturées à l'investisseur par l'Émetteur ou l'offreur	d'un Aucune dépense ne sera mise à la charge l'Émetteur. L'Émetteur investisseur n'a par pas connaissance de frais et de taxes qui seraient imposées en particulier à l'investisseur par un Offreur Autorisé.

$\sim 10^7$

AI assistant

BNP Paribas — Capital/Financing Update 2014

1158_rns_2014-04-22_d53ad833-a683-424a-b6a4-a90c7868c749.pdf

FINAL TERMS dated 22 April 2014

BNP PARIBAS

(incorporated in France) (the Issuer)

Issue of EUR 60,000,000 Index Linked Notes relating to the EURO STOXX 50® Index due 14 August 2024

Series 16693

("ADAMA 109")

under the 90,000,000,000 Euro Medium Note Programme

(the Programme)

Dealer: BNP Paribas UK Limited

PART A - CONTRACTUAL TERMS

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION

AER Redemption Percentage means 106.60%

Strike Price Closing Value: Applicable

Index Linked Redemption Amount: 39.

Responsibility

PART B-OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading

2. Ratings

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue/Offer

Bloomberg SX5E

INDEX DISCLAIMER

General disclaimer

6. OPERATIONAL INFORMATION

Delivery against payment

Not applicable

8. Placing and Underwriting

Not applicable

ANNEX

Summary of the Notes

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A - Introduction and warnings

Section B - Issuer

Section C - Notes

Section D - Risks

Section E - Offer

RÉSUMÉ SPÉCIFIQUE À L'ÉMISSION

Section A - Introduction et avertissements

Section B - Émetteur

Section C - Valeurs Mobilières

Section D - Risques

Section E - Offre

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