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BNP Paribas Capital/Financing Update 2013

Oct 23, 2013

1158_rns_2013-10-23_07c46c03-0e8f-435c-96d6-c4ab4c5894f6.pdf

Capital/Financing Update

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FINAL TERMS dated 23 October 2013

BNP PARIBAS

(incorporated in France) (the Issuer)

Issue of EUR 30,000,000 Index Linked Redemption Notes relating to the EURO STOXX 50® Index due 13 February 2019

Series 16155

("Privalto Booster Europe")

under the 90,000,000,000

Euro Medium Note Programme

(the Programme

Dealer: BNP Paribas

The Notes are offered to the public in France from 23 October 2013 to 30 January 2014

Any person making or intending to make an offer of the Notes may only do so:

a) in those Public Offer Jurisdictions mentioned in Paragraph 62 of Part A below, provided such person is of a kind specified in that paragraph and that the offer is made during the Offer Period specified in that paragraph; or

b) otherwise in circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Dealer to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or to supplement a prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such offer.

Neither the Issuer nor any Dealer has authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Notes in any other circumstances.

The expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC (and amendments thereto, including the 2010 PD Amending Directive, to the extent implemented in the Relevant Member State) and includes any relevant implementing measure in the Relevant Member State and the expression "2010 PD Amending Directive" means Directive 2010/73/EU.

Investors should note that if a supplement to or an updated version of the Base Prospectus referred to below is published at any time during the Offer Period (as defined below), such supplement or updated base prospectus as the case may be, will be published and made available in accordance with the arrangements applied to the original publication of these Final Terms. Any investors who have indicated acceptances of the Offer (as defined below) prior to the date of approval of such supplement or updated version of the Base Prospectus, as the case may be (the "Publication Date"), have the right within two working days of the Publication Date to withdraw their acceptances.

PART A - CONTRACTUAL TERMS

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth under the sections entitled "Terms and Conditions of the French Law Notes", "Annex 1 - Additional Terms and Conditions for Payouts" and "Annex 2 – Additional Terms and Conditions for Index Linked Notes" in the Base Prospectus dated 3 June 2013 which received visa number 13-258 from the Autorité des marchés financiers ("AMF") on 3 June 2013 and the Supplements to the Base Prospectus dated 8 August 2013 and 2 October 2013 (the "Supplements") which together constitute a base prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (the "Prospectus Directive") (the "Base Prospectus"). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive, and must be read in conjunction with the Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus, these Final Terms and the Supplements (in each case, together with any documents incorporated therein by reference) are available for viewing at, and copies may be obtained from, BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch (in its capacity as Principal Paying Agent), 33, rue de Gasperich, Howald-Hesperange, L-2085 Luxembourg and (save in respect for the Final Terms) on the Issuer's website (www.invest.bnpparibas.com). The Base Prospectus, these Final Terms and the Supplements will also be available on the AMF website (www.amf-france.org). A copy of these Final Terms, the Base Prospectus and the Supplements will be sent free of charge by the Issuer to any investor requesting such documents. A summary of the Notes (which comprises the Summary in the Base Prospectus as amended to reflect the provisions of these Final Terms) is annexed to the Final Terms.

1. Issuer:
BNP Paribas
2. (i) Series Number: 16155
(ii) Tranche Number: 1
3. Specified Currency: Euro ("EUR")
4. Aggregate Nominal Amount:
(i) Series: EUR 30,000,000
(ii) Tranche EUR 30,000,000
5. Issue Price of Tranche: 99.44 per cent. of the Aggregate Nominal Amount
6. Minimum Trading Size: EUR 1,000
7. (i) Specified Denominations: EUR 1,000
(ii) Calculation Amount: EUR 1,000
8. (i) Issue Date: 23 October 2013
(ii) Commencement
Interest
Date:		 Not applicable
9. Maturity Date: 13 February 2019 or if that is not a Business Day
the immediately succeeding Business Day
10. Form of Notes: Bearer
11. Interest Basis: Non-interest bearing
12. Redemption/Payment Basis: Index Linked Redemption
Payout Switch: Not applicable

Payout Switch Election: Not applicable

    1. Change of Interest Basis or Redemption /Payment Basis:
    1. Put/Call Options:
    1. Exchange Rate:

  • Status of the Notes: 16.

  • Knock-in Event: Applicable

Senior

Not applicable

Not applicable

Not applicable

If SPS Knock-in Valuation is specified as applicable, if the Knock-in Value is less than the Knock-in Level on the Knock-in Determination Day

$(i)$ SPS Knock-in Valuation:

Applicable

Barrier Strike Price Closing Value: applicable

Barrier Percentage Strike Price means 60 per cent.

Closing Level is as set out in item 39

Knock-in Value means the Underlying Reference Value

SPS Knock-in Valuation: applicable

SPS Valuation Date means the Knock-in Determination Day

Strike Date as defined in item 39(v) below

Underlying Reference is as set out in item $39(i)$

Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day

Underlying Reference Strike Price means, in respect of an Underlying Reference, an amount equal to the product

of (x) the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference on the Strike Date and (y) the Barrier Percentage Strike Price

Underlying Reference Value means, in respect of an Underlying Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference in respect of such SPS Valuation Date (ii) divided by the relevant Underlying Reference Strike Price

(ii) Level: Not applicable
(iii) Knock-in
Level/Knock-in
Level:		 Range 100%
(iv) Knock-in Period Beginning Date: Not applicable
(v) Knock-in Period Beginning Date Day
Convention:		 Not applicable
(vi) Knock-in Determination Period: Not applicable
(vii) Knock-in Determination Day(s): Redemption Valuation Date as specified in
item 39 below
(viii) Knock-in Period Ending Date: Not applicable
(ix) Knock-in Period Ending Date Day
Convention:		 Not applicable
(x) Knock-in Valuation Time: Knock-in Valuation Time
(xi) Knock-in Observation Price: Not applicable
(xii) Distruption Consequences: Applicable
Knock-out Event: Not applicable
Method of distribution: Non-syndicated
Interest: Not applicable
Fixed Rate Provisions: Not applicable
Floating Rate Provisions: Not applicable
Zero Coupon Provisions: Not applicable
Index Linked Interest Provisions: Not applicable
Share Linked Interest Provisions: Not applicable
Inflation Linked Interest Provisions: Not applicable
Commodity Linked Interest Provisions: Not applicable
Fund Linked Interest Provisions: Not applicable
      1. 21.

22.

  1. 24.

  2. 26.

27.

28.

29. ETI Linked Interest Provisions: Not applicable
  • $30.$ Foreign Exchange (FX) Rate Linked Not applicable Interest Provisions:
  • $31.$ Linked Not applicable Underlying Interest Rate Interest Provisions:
  • $32.$ Additional Business $Centre(s)$ TARGET2 (Conditions 3(b) of the Terms and Conditions of the English Law Notes or Condition 3(b) of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be:

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION

33.

34.

Final Redemption: Final Payout
Final Payout: Auto-Callable Products
Autocall Standard Notes:
Calculation Amount multiplied by:
(A) If FR Barrier Value is greater than or equal
to the Final Redemption Condition Level:
$100\%$ + FR Exit Rate; or
(B) If FR Barrier Value is less than the Final
Redemption Condition Level and
no
Knock-in Event has occurred:
100% + Coupon Airbag Percentage; or
(C) If FR Barrier Value is less than the Final
Redemption Condition Level and a Knock-
in Event has occurred;
Min (100%, Final Redemption Value)
Where:
Calculation Agent: BNP Paribas Arbitrage SNC
Cap: applicable

Closing Level means, in respect of the Underlying Reference and a Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an Index)

Coupon Airbag Percentage means 0 per cent.

Final Redemption Condition Level means the Underlying Reference Strike Price

Final Redemption Value means the Underlying Reference Value

FR Barrier Value means the Underlying Reference Closing Price Value on the SPS FR Barrier Valuation Date

FR Exit Rate means FR Athena Up Rate

FR Athena Up Rate means Min(Max(FR Floor Percentage, FR Gearing x (FR Value - FR Strike Percentage) + FR Spread), FR Cap Percentage) + FR Constant Percentage

FR Floor Percentage means 0 per cent.

FR Gearing means 200 per cent.

FR Strike Percentage means 100 per cent.

FR Spread means 0

FR Cap Percentage means 50 per cent.

FR Constant Percentage means 0 per cent.

FR Value means the Underlying Reference Value

SPS Redemption Valuation Date means the Redemption Valuation Date as defined in item $39(vii)$

SPS FR Barrier Valuation Date means the SPS Valuation Date

SPS FR Valuation Date means the Redemption Valuation Date, the Knock-in Determination Day or the Automatic Early Redemption Valuation Date, as applicable

Underlying Reference is as set out in item 39(i)

Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day

Underlying Reference Strike Price means, in respect of an Underlying Reference, the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference on the Strike Date

Underlying Reference Value means, in respect of an Underlying Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference Closing Price Value for such Underlying Reference in respect of such SPS

Valuation Date (ii) divided by the relevant
Underlying Reference Strike Price
35. Automatic Early Redemption: Not applicable
36. Issuer Call Option: Not applicable
37. Noteholder Put Option: Not applicable
38. Aggregation: Applicable
39. Index Linked Redemption Amount:
Index/Basket of Indices:
(i)		 The "Index" or the "Underlying Reference" is the
EURO STOXX 50® Index
The EURO STOXX 50® Index is a Composite Index.
Index Currency:
(ii)		 EUR
Screen Page:
(iii)		 Bloomberg Code: SX5E Index
Specified Maximum Days of
(iv)
Disruption:		 Specified Maximum Days of Disruption will be equal to
eight $(8)$
Strike Date:
(v)		 30 January 2014
(vi)
Averaging:		 Not applicable
Redemption Valuation Date:
(vii)		 30 January 2019
Observation Date(s):
(viii)		 Not applicable
Observation Period:
(ix)		 Not applicable
Exchange Business Day:
(x)		 Single Index Basis
Scheduled Trading Day:
$(x_i)$		 Single Index Basis
Exchange(s) and Index
(xii)
Sponsor:		 The relevant Exchange is as set out in
(a)
the Conditions; and
(b)
The relevant Index Sponsor is Stoxx
Limited
(xiii) Related Exchange: All Exchanges
Weighting:
(xiv)		 Not applicable
Valuation Time:
(xv)		 Scheduled Closing Time
Index Correction Period:
(xvi)		 As per Conditions
(xvii) Optional Additional
Disruption Events:		 Not applicable
(xviii) Market Disruption: Specified Maximum Days of Disruption will be equal to
eight $(8)$ .
(xix) Delayed Redemption of the
Occurrence of Index Adjustment		 Not applicable

(xx) Additional provisions applicable to Custim Indices:

Event:

$\bar{7}$

Not applicable

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

40. Share Linked Redemption Amount: Not applicable
41. Inflation Linked Redemption Amount: Not applicable
42. Commodity Linked Redemption
Amount:		 Not applicable
43. Fund Linked Redemption Amount: Not applicable
44. Credit Linked Notes: Not applicable
45. ETI Linked Redemption Amount: Not applicable
46. Foreign Exchange (FX) Rate Linked
Redemption Amount:		 Not applicable
47. Underlying Interest Rate Linked
Redemption Amount:		 Not applicable
48. Early Redemption Amount:
Early Redemption Amount(s): Market Value less Costs
49. Provisions applicable to Physical
Delivery:		 Not applicable
50. Variation of Settlement:
(i) Issuer's option to vary settlement: The Issuer does not have the option to vary settlement in
respect of the Notes.
(ii) Variation of Settlement of Physical
Delivery Notes:		 Not applicable
51. Form of the Notes: Dematerialised Notes
Bearer dematerialised form (au porteur)
New Global Note: No
52. Financial Centre(s) or other special
proviisons relating to Payment Days
for the purposes of Condition $4(a)$ :		 TARGET2
53. Talons for future Coupons or Receipts
to be attached to definitive Notes (and
dates on which such Talons mature):		 Not applicable
54. Details relating to Party Paid Notes: Not applicable
55. Details relating to Notes redeemable
instalments:
amount of
each
in
which
instalment, date
each
on
payment is to be made:		 Not applicable
56. Redomination, renominalisation and
reconventioning provisions:		 Not applicable
The representant is:
57. Masse (Condition 12 of the Terms and
Conditions of the French Law Notes):		 Jean-Marcel François
4, rue des Cures
77400 Thorigny-sur-Marnes
The Representative receives no remuneration.
58. French law
Governing law:
59. If syndicated, names of Managers: Not applicable
60. Total commission and concession: Fees have been paid to the Distributor in respect of the
Notes. They cover distribution cost for a maximum annual
amount equivalent to 1% (all tax included) of the nominal
amount. Further information is available from BNP
Paribas Arbitrage SNC on request.
61. U.S. Selling Restrictions: Reg. S Compliance Category 2; TEFRA not applicable
62. Non exempt Offer: Applicable
An offer of the Notes may be made by the Dealer, BNP
Paribas, AEP, APICIL, Axa, Cardif, Generali, Skandia and
Swiss Life (the "Initial Authorised Offerors") and any
additional financial intermediaries who have or obtain the
Issuer's consent to use the Base Prospectus in connection
with the Non-exempt Offer and who are identified on the
Issuer's website at (https://ratesglobalmarkets.
bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx)
as
an
Authorised Offeror being persons to whom the issuer has
given consent, (the "Authorised Offerors") other than
pursuant to Article 3(2) of the Prospectus Directive in
France (the "Public Offer Jurisdiction") during the period
from 23 October 2013 until 30 January 2014 (the "Offer
Period"). See further Paragraph 7 of Part B below.
General Consent:
Not Applicable
Other Conditions to
Not Applicable
consent:

Responsibility

The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms.

Signed on behalf of the Issuer:

By: My

Duly authorised

PART B-OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading

(i) Listing and admission to trading: Application has been made
by the Issuer for the Notes
to be listed on Euronext
Paris with effect from the
Issue Date.
(ii) Admission to trading: Application has been made by the Issuer for the Notes
to be admitted to trading on Euronext Paris with effect
from the Issue Date.
(iii) Estimate of total expenses related
to admission to trading:		 EUR 3,000

2. Ratings

The Notes have not been rated.

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue/Offer

"Save as discussed in the "Potential Conflicts of Interest" paragraph in the "Risk Factors" in the Base Prospectus, so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of the Notes has an interest material to the offer."

$\overline{4}$ . Reasons for the Offer, Estimated Net Proceeds and Total Expenses

(i) Reasons for the offer: See "Use of Proceeds" wording in Base Prospectus.
(ii) Estimated net proceeds: EUR 29,832,000
  • $(iii)$ Estimated total expenses: See item 1(iii) above

Performance of Index/ Share/ Commodity/ Inflation/ Foreign 5. Exchange Rate/ Fund/ Reference Entity/ Entities/ ETI Interest/ Formula, Explanation of Effect on Value of Investment and Associated Risks and Other Information concerning the Underlying

Index Page Website Screen
EURO STOXX 50 ® Index www.stoxx.com Bloomberg SX5E

INDEX DISCLAIMER

EuroStoxx50

STOXX and its licensors (the "Licensors") have no relationship to BNP PARIBAS, other than the licensing of the EuroStoxx50® and the related trademarks for use in connection with the Notes.

STOXX and its Licensors do not:

• Sponsor, endorse, sell or promote the Notes.

• Recommend that any person invest in the Notes or any other securities.

• Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Notes.

• Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Notes.

• Consider the needs of the Notes or the owners of the Notes in determining, composing or calculating the EuroStoxx50® or have any obligation to do so.

STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Notes. Specifically,

· STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:

• The results to be obtained by the Notes, the owner of the Notes or any other person in connection with the use of

the EuroStoxx50® and the data included in the EuroStoxx50®;

• The accuracy or completeness of the EuroStoxx50® and its data;

• The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the EuroStoxx50® and its data;

· STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the EuroStoxx50® or its data;

• Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur.

The licensing agreement between BNP PARIBAS and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Notes or any other third parties.

General disclaimer

Neither the Issuer nor the Guarantor shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index.

6. OPERATIONAL INFORMATION

(i) ISIN Code: FR0011592401
(ii) Common Code: 098080775
(iii) Any clearing system(s)
other than Euroclear
France, Euroclear and
Clearstream,
Luxembourg approved
by the Issuer and the
Principal Paying Agent
and the relevant
identification
$number(s)$ :		 Not applicable
(iv) Delivery: Delivery against payment
(v) Additional Paying
$Agent(s)$ (if any):		 Not applicable
(vi) Intended to be held in a
manner which would
allow Eurosystem
eligibility:		 Yes. Note that the designation "yes" simply means that the Notes
are intended upon issue to be deposited with one of the ICSDs as
common safe-keeper and does not necessarily mean that the Notes
will be recognised as eligible collateral for Eurosystem monetary
policy and intra day credit operations by the Eurosystem either upon
issue or at any or all times during their life. Such recognition will
depend upon the ECB being satisfied that Eurosystem eligibility
criteria have been met.

$7.$ Public Offers

(i) Offer Period:

(ii) Offer Price:

Applicable

See paragraph 62 above. As per below 23-Oct-13 99.44% 99.45% 24-Oct-13 25-Oct-13 99.46% 26-Oct-13 99.46% 27-Oct-13 99.47% 28-Oct-13 99.47% 29-Oct-13 99.48% 30-Oct-13 99.48% 99.49% 31-Oct-13 $1-Nov-13$ 99.49% $2-Nov-13$ 99.50% $3-Nov-13$ 99.51% 4-Nov-13 99.51% 5-Nov-13 99.52% 6-Nov-13 99.52% 7-Nov-13 99.53% 8-Nov-13 99.53% 9-Nov-13 99.54% 10-Nov-13 99.55% 11-Nov-13 99.55% 12-Nov-13 99.56% 13-Nov-13 99.56% 14-Nov-13 99.57% 15-Nov-13 99.57% 16-Nov-13 99.58% 17-Nov-13 99.58% 18-Nov-13 99.59% 19-Nov-13 99.60% 99.60% 20-Nov-13 21-Nov-13 99.61% 22-Nov-13 99.61% 23-Nov-13 99.62% 24-Nov-13 99.62% 25-Nov-13 99.63% 26-Nov-13 99.64% 27-Nov-13 99.64% 28-Nov-13 99.65% 29-Nov-13 99.65% 30-Nov-13 99.66% $1-Dec-13$ 99.66% $2-Dec-13$ 99.67% 3-Dec-13 99.67% $4-Dec-13$ 99.68% 5-Dec-13 99.69% 6-Dec-13 99.69% 7-Dec-13 99.70% 8-Dec-13 99.70% $9-Dec-13$ 99.71% 99.71% 10-Dec-13 11-Dec-13 99.72%

12-Dec-13 99.73%
13-Dec-13 99.73%
14-Dec-13 99.74%
15-Dec-13 99.74%
16-Dec-13 99.75%
17-Dec-13 99.75%
18-Dec-13 99.76%
19-Dec-13 99.76%
20-Dec-13 99.77%
21-Dec-13 99.78%
22-Dec-13 99.78%
23-Dec-13 99.79%
24-Dec-13 99.79%
25-Dec-13 99.80%
26-Dec-13 99.80%
27-Dec-13 99.81%
28-Dec-13 99.81%
29-Dec-13 99.82%
30-Dec-13 99.83%
31-Dec-13 99.83%
$1 - Jan-14$ 99.84%
2-Jan-14 99.84%
3-Jan-14 99.85%
4-Jan-14 99.85%
$5 - Jan-14$ 99.86%
6-Jan-14 99.87%
7-Jan-14 99.87%
8-Jan-14 99.88%
9-Jan-14 99.88%
10-Jan-14 99.89%
11-Jan-14 99.89%
12-Jan-14 99.90%
13-Jan-14 99.90%
14-Jan-14 99.91%
15-Jan-14 99.92%
99.92%
16-Jan-14 99.93%
17-Jan-14
18-Jan-14		 99.93%
19-Jan-14 99.94%
20-Jan-14 99.94%
21-Jan-14 99.95%
22-Jan-14 99.96%
23-Jan-14 99.96%
24-Jan-14 99.97%
25-Jan-14 99.97%
26-Jan-14 99.98%
27-Jan-14 99.98%
28-Jan-14 99.99%
29-Jan-14 99.99%
30-Jan-14 100.00%
(iii) Conditions to which the offer is subject: Offers of the Notes are conditional on their issue and on
any additional conditions set out in the standard terms of
business of the Authorised Offerors, notified to investors
by such relevant Authorised Offerors.
The Issuer reserves the right to withdraw the offer and
cancel the issuance of the Notes for any reason, in
accordance with the Authorised Offerors at any time on
or prior to the Issue Date. For the avoidance of doubt, if
any application has been made by a potential investor
and the Issuer exercises such a right, each such potential
investor shall not be entitled to subscribe or otherwise
acquire the Notes.
(iv) Description of the application process: Application to subscribe for the Notes can be made in
France at the offices of the relevant Authorised Offeror.
The distribution of the Notes will be carried out in
accordance with Authorised Offeror's usual procedures
notified to investors by such Authorised Offeror.
Prospective investors will not be required to enter into
any contractual arrangements directly with the Issuer in
relation to the subscription for the Notes
(v) Details of the minimum and/or maximum
amount of application: The minimum amount of application is the Specified
Denomination.
The maximum amount of application of Notes will be
subject only to availability at the time of the application.
There are no pre-identified allotment criteria. The
Authorised Offerors will adopt allotment criteria that
ensure equal treatment of prospective investors. All of
the Notes requested through the Authorised Offerors
during the Offer Period will be assigned up to the
maximum amount of the Offer.
In the event that during the Offer Period the requests
exceed the total amount of the offer destined to
prospective investors the Issuer, in accordance with the
Authorised Offerors, will proceed to early terminate the
Offer Period and will immediately suspend the
acceptance of further requests.
(vi) Description of possibility to reduce
subscriptions and manner for refunding excess
amount paid by applicants:		 Not applicable
(vii) Details of the method and time limits for
paying up and delivering the Notes:		 The Notes will be issued on the Issue Date against
payment to the Issuer of the net subscription moneys.
Investors will be notified by the relevant Authorised
Offeror of their allocations of Notes and the settlement
arrangements in respect thereof.
(viii) Manner and date in which results of the

offers are to be made public:

Not applicable

(ix) Procedure for exercise of any right of preemption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised:

$(x)$ Process for notification to applicants of the amount allotted and the indication whether dealing may begin before notification is made:

(xi) Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:

Not applicable

Not applicable

No dealings in the Notes on a regulated market for the purposes of the Markets in Financial Instruments Directive 2004/39/EC may take place prior to the Issue Date.

There are no expenses or taxes charged to the subscriber or purchaser that the Issuer is aware of.

8. Placing and Underwriting

(i) Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and of single parts of the offer:

(ii) Name and address of any paying agents and depository agents in each country (in addition to the Principal Paying Agent):

(iii) Entities agreeing to underwrite the issue on a firm commitment basis, and entities agreeing to place the issue without a firm commitment or under "best efforts" arrangements:

(iv) When the underwriting agreement has been or will be reached:

Details of the Authorised Offerors are available from the Manager upon request.

Not applicable

No underwriting commitment is undertaken by the Authorised Offerors.

Not applicable

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are numbered in Sections $A - E(A.1 - E.7)$ . This Summary contains all the Elements required to be included in a summary for this type of Notes and Issuer. Because some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the Elements. Even though an Element may be required to be inserted in the summary because of the type of Notes, Issuer, it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining why it is not applicable.

Element Title
A.1
Warning that the
summary should
be read as an
introduction and
provision as to
claims		 This summary should be read as an introduction to the
$\bullet$
Base Prospectus and the applicable Final Terms.
Any decision to invest in any Notes should be based on
a consideration of the Base Prospectus as a whole,
including any documents incorporated by reference and
the applicable Final Terms.
Where a claim relating to information contained in the
Base Prospectus and the applicable Final Terms is
brought before a court in a Member State of the
European Economic Area, the plaintiff may, under the
national legislation of the Member State where the claim
is brought, be required to bear the costs of translating
the Base Prospectus and the applicable Final Terms
before the legal proceedings are initiated.
No civil liability will attach to the Issuer in any such
Member State solely on the basis of this summary,
including any translation hereof, unless it is misleading,
inaccurate or inconsistent when read together with the
other parts of the Base Prospectus and the applicable
Final Terms or, following the implementation of the
relevant provisions of Directive 2010/73/EU in the
relevant Member State, it does not provide, when read
together with the other parts of the Base Prospectus and
the applicable Final Terms, key information (as defined
in Article 2.1(s) of the Prospectus Directive) in order to
aid investors when considering whether to invest in the
Notes.
A.2 Consent as to
use the Base
Prospectus,
period of validity
and other		 Subject to the conditions set out below, the Issuer
Consent:
consents to the use of the Base Prospectus in connection with a Non-
exempt Offer of Notes by the Dealer, BNP Paribas, AEP, APICIL,
Axa, Cardif, Generali, Skandia and Swiss Life, and each financial
intermediary whose name is published on the Issuer's website

Section A - Introduction and warnings

conditions
attached		 (https://rates-
globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx)
and identified as an Authorised Offeror in respect of the relevant Non-
exempt Offer (the "Authorised Offerors").
Offer period: The Issuer's consent referred to above is given for Non-
exempt Offers of Notes during the period 23 October 2013 until 30
January 2014 (the "Offer Period").
Conditions to consent: The conditions to the Issuer's consent (in
addition to the conditions referred to above) are that such consent (a)
is only valid during the Offer Period and (b) only extends to the use of
the Base Prospectus to make Non-exempt Offers of the relevant
Tranche of Notes in France.
AN INVESTOR INTENDING TO ACQUIRE OR ACQUIRING ANY
NOTES IN A NON-EXEMPT OFFER FROM AN AUTHORISED
OFFEROR WILL DO SO, AND OFFERS AND SALES OF SUCH
NOTES TO AN INVESTOR BY SUCH AUTHORISED OFFEROR
WILL BE MADE, IN ACCORDANCE WITH ANY TERMS AND
ARRANGEMENTS
OTHER
IN
PLACE
BETWEEN
SUCH
AUTHORISED OFFEROR AND SUCH INVESTOR INCLUDING AS
TO
PRICE,
ALLOCATIONS
AND
SETTLEMENT
ARRANGEMENTS.
THE INVESTOR MUST LOOK TO THE
AUTHORISED OFFEROR AT THE TIME OF SUCH OFFER FOR
THE
PROVISION
OF
SUCH
INFORMATION
AND
THE
AUTHORISED OFFEROR WILL BE RESPONSIBLE FOR SUCH
INFORMATION.

Section B - Issuer

Element Title
B.1 Legal and
commercial
name of the
Issuer		 Notes may BNP Paribas ("BNPP" or the "Bank" or the "Issuer").
B.2 Domicile/ legal
form/
legislation/
country of
incorporation		 was incorporated in France as a société anonyme under
BNPP
French law and licensed as a bank, having its head office at 16,
boulevard des Italiens - 75009 Paris, France.
B.4 b Trend
information		 Macroeconomic Conditions.
The Bank's results of operations are affected by the macroeconomic
and market environment. Given the nature of its business, the Bank is
particularly susceptible to macroeconomic and market conditions in
Europe, which have experienced disruptions in recent years.
financing. While global economic conditions generally improved over the course
of 2012, growth prospects diverge for advanced and developing
economies in 2013 and going forward. In the Euro-zone, sovereign
spreads came down in 2012 from historically high levels, although
uncertainty remains over the solvability of certain sovereigns and the
extent to which E.U. member states are willing to provide additional
Legislation and Regulations Applicable to Financial Institutions:
the regulation of foreign banks. The Bank is affected by legislation and regulations applicable to global
financial institutions, which are undergoing significant change in the
wake of the global financial crisis. New measures that have been
proposed and adopted include more stringent capital and liquidity
requirements, taxes on financial transactions, restrictions and taxes
on employee compensation, limits on commercial banking activities,
restrictions of types of financial products, increased internal control
and transparency requirements, more stringent business conduct
rules, mandatory reporting and clearing of derivative transactions,
requirements to mitigate risks relating to OTC derivatives and the
creation of new and strengthened regulatory bodies. New or proposed
measures that affect or will affect the Bank include the Basel 3 and
CRD4 prudential frameworks, the related requirements announced by
the EBA, the designation of the Bank as a systemically important
financial institution by the FSB, the French banking law, the E.U.
Liikanen proposal and the Federal Reserve's proposed framework for
B.5 Description of
the Group		 BNPP is a European leading provider of banking and financial
services and has four domestic retail banking markets in Europe,
namely in Belgium, France, Italy and Luxembourg. It is present in 78
countries and has almost 190,000 employees, including over 145,000
in Europe. BNPP is the parent company of the BNP Paribas Group
(the "BNPP Group").
B.9 Profit forecast
or estimate		 Not applicable, the Issuer does not provide a profit forecast or
estimate.
B.10 Audit report
qualifications		 Not applicable, there are no qualifications in any audit report on the
historical financial information included in the Base Prospectus.
B.12 Selected historical key financial information:
Comparative Annual Financial Data - In millions of EUR
31/12/2011 31/12/2012
Revenues 42,384 39,072
Cost of risk (6, 797) (3,941)
Net income, Group share 6,050 6.564
Common Equity Tier 1 Ratio
(Basel 2.5)		 9.6% 11.8%
Tier 1 Ratio 11.6% 13.6%
Total consolidated balance sheet 1,965,283 1,907,200
Consolidated loans and
receivables due from customers		 665,834 630,520
Consolidated items due to
customers		 546,284 539,513
Shareholders' equity (Group
share)		 75,370 85,444
Comparative Interim Financial Data - In millions of EUR
30/06/2012 30/06/2013
Revenues 19,984 19,972
Cost of risk (1,798) (2,087)
Net income, Group share 4,719 3,347
Common Equity Tier 1 Ratio
(Basel 2.5)		 10.9% 12.2%
Tier 1 Ratio 12.7% 13.6%
Total consolidated balance sheet 1,969,943 1,861,338
Consolidated loans and
receivables due from customers		 657,441 623,587
Consolidated items due to
customers		 535,359 554,198
Shareholders' equity (Group
share)		 81,721 86,136
Statements of no significant or material adverse change
There has been no significant change in the financial or trading position of the BNPP

Group since 30 June 2013 and there has been no material adverse change in the prospects of BNPP or the BNPP Group since 31 December 2012.

There has been no significant change in the financial or trading position of the Issuer since 30 June 2013 and there has been no material adverse change in the prospects of the Issuer since 31 December 2012.

B.13 Events
impacting the
Issuer's
solvency		 Not applicable, to the best of the Issuer's knowledge, there have not
been any recent events which are to a material extent relevant to the
evaluation of the Issuer's solvency since 31 December 2012.
B.14 Dependence
upon other
group entities		 Subject to the following paragraph, BNPP is not dependent upon other
members of the BNPP Group.
In April 2004, BNPP began outsourcing IT Infrastructure Management
Services to the "BNP Paribas Partners for Innovation" (BP 2 I) joint
venture set up with IBM France at the end of 2003. BP 2 l provides IT
Infrastructure Management Services for BNPP and several BNPP
subsidiaries in France, Switzerland, and Italy. In mid-December 2011
BNPP renewed its agreement with IBM France for a period lasting
until end-2017. At the end of 2012, the parties entered into an
agreement to gradually extend this arrangement to BNP Paribas
Fortis as from 2013. BP 2 l is 50/50-owned by BNPP and IBM France;
IBM France is responsible for daily operations, with a strong
commitment of BNPP as a significant shareholder. See also Element
B.5 above.
B.15 Principal
activities		 BNP Paribas holds key positions in its three activities:
Retail Banking, which includes:
a set of Domestic Markets, comprising:
French Retail Banking (FRB),
BNL bancacommerciale (BNL bc), Italian
retail banking,
Belgian Retail Banking (BRB),
Other Domestic Markets activities, including
Luxembourg Retail Banking (LRB);
International Retail Banking, comprising:
Europe-Mediterranean,
BancWest;
Personal Finance;
Investment Solutions; and
B.16 Controlling
Shareholders		 Corporate and Investment Banking (CIB).
None of the existing shareholders controls, either directly or indirectly,
BNPP. The main shareholders are Société Fédérale de Participations
et d'Investissement ("SFPI") a public-interest société anonyme (public
limited company) acting on behalf of the Belgian government holding
10.3% of the share capital as at 30 June 2013; AXA holding 2.9% of
the share capital as at 30 June 2013 and Grand Duchy of
Luxembourg holding 1.0% of the share capital as at 30 June 2013. To
BNPP's knowledge, no shareholder other than SFPI owns more than
5% of its capital or voting rights.
B.17 Solicited credit
ratings		 BNPP's long term credit ratings are A+ with a negative outlook
(Standard & Poor's Credit Market Services France SAS), A2 with a
stable outlook (Moody's Investors Service Ltd.) and A+ with a stable
outlook (Fitch France S.A.S.)
The Notes have not been rated.
A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold
securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal
at any time by the assigning rating agency.

Section C - Notes

Element Title
C.1 Type and
class of Notes/
ISIN		 The Notes are issued in Series. The Series Number of the Notes is
16155. The Tranche number is 1.
The ISIN is: FR0011592401.
The Common Code is: 098080775.
The Notes are cash settled Notes.
C.2 Currency The currency of this Series of Notes is Euro.
C.5 Restrictions on
free
transferability		 The Notes will be freely transferable, subject to the offering and selling
restrictions in Subscription and Sale and under the Prospectus Directive
and the laws of any jurisdiction in which the relevant Notes are offered or
sold.
C.8 Rights
attaching to
the Notes		 Notes issued under the Programme will have terms and conditions
relating to, among other matters:
Status and Subordination
The Notes are Senior Notes.
Senior
Notes
constitute
direct.
unconditional,
unsecured
and
unsubordinated obligations of the Issuer and rank and will rank pari
passu among themselves and at least pari passu with all other direct,
unconditional, unsecured and unsubordinated indebtedness of the
Issuer (save for statutorily preferred exceptions).
Negative pledge
The terms of the Notes will not contain a negative pledge provision.
Events of Default
The terms of the Senior Notes will contain events of default including
non-payment, non-performance or non-observance of the Issuer's
obligations in respect of the Notes and the insolvency or winding up of
the Issuer.
Meetings
The terms of the Notes will contain provisions for calling meetings of
holders of such Notes to consider matters affecting their interests
generally. These provisions permit defined majorities to bind all holders,
including holders who did not attend and vote at the relevant meeting
and holders who voted in a manner contrary to the majority.
Taxation
All payments in respect of Notes will be made without deduction for or
on account of withholding taxes imposed by France or any political
subdivision or any authority thereof or therein having power to tax
unless such deduction or withholding is required by law. In the event
that any such deduction is made, the Issuer will, save in certain limited
circumstances, be required to pay additional amounts to cover the
amounts so deducted.
Payments will be subject in all cases to (i) any fiscal or other laws and
regulations applicable thereto in the place of payment, but without
prejudice to the provisions of Condition 6 of the Terms and Conditions of
the English Law Notes and Condition 6 of the Terms and Conditions of
the French Law Notes, as the case may be, (ii) any withholding or
deduction required pursuant to an agreement described in Section
1471(b) of the U.S. Internal Revenue Code of 1986 (the "Code") or
otherwise imposed pursuant to Sections 1471 through 1474 of the Code,
any regulations or agreements thereunder, any official interpretations
thereof, or (without prejudice to the provisions of Condition 6 of the
Terms and Conditions of the English Law Notes and Condition 6 of the
Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be)
any law implementing an intergovernmental approach thereto, and (iii)
any withholding or deduction required pursuant to Section 871(m) of the
Code.
Governing law
This Series of Notes is governed by French law.
Interest/
Redemption		 Interest
The Notes do not bear or pay interest.
Redemption
Unless previously redeemed or cancelled, each Security will be
redeemed on 13 February 2019 as set out in Element C.18.
The Notes may be redeemed early for tax reasons at the Early
Redemption Amount calculated in accordance with the Conditions. The
Notes may also be redeemed early on occurrence of an Additional
Disruption Event, an Optional Addditional Disruption Event or an Index
Adjustment Event at an amount equal to the fair market value of each
Note less hedge costs.
Representative of Noteholders
No representative of the Noteholders has been appointed by the Issuer.
Please also refer to item C.8 above for rights attaching to the Notes.
Derivative
component in
the interest		 Not Applicable
Admission to
Trading		 Application is expected to be made by the Issuer (or on its behalf) for the
Notes to be admitted to trading on Euronext Paris.
How the value
of the
investment in		 The amount payable on redemption is calculated by reference to an
index:
derivative EURO STOXX 50® Index (Bloomberg: SX5E Index),
affected by the the "Index" and the "Underlying Reference".
value of the
underlying
assets		 See item C.18 below.
Maturity The Maturity Date of the Notes is 13 February 2019
This Series of Notes is cash settled.
Procedure The Issuer does not have the option to vary settlement.
payment
securities is
Settlement
C.18 Return on See Element C.8 above for the rights attaching to the Notes.
derivative
securities		 Final Redemption
Unless previously redeemed or purchased and cancelled, each Security
will be redeemed by the Issuer on the Maturity Date at the Final
Redemption Amount equal to the Final Payout.
Autocall Standard Notes
The "Final Payout" is an amount equal to:
Calculation Amount multiplied by:
a) if FR Barrier Value is greater than or equal to the Final
Redemption Condition Level:
100% + FR Exit Rate; or
b) if FR Barrier Value is less than the Final Redemption Condition
Level and no Knock-in Event has occurred:
100% + Coupon Airbag Percentage; or
c) if FR Barrier Value is less than the Final Redemption Condition
Level and a Knock-in Event has occurred:
Min (100%, Final Redemption Value)
Where:
Barrier Strike Price Closing Value: applicable
Barrier Percentage Strike Price means 60 per cent.
Calculation Amount means EUR 1,000;
Knock-in Value means the Underlying Reference Value
SPS Knock-in Valuation: applicable
SPS Valuation Date means the Knock-in Determination Day
Strike Date means 30 January 2014
Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a
SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day
Underlying Reference Strike Price means, in respect of an Underlying
Reference, an amount equal to the product of $(x)$ the Underlying

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac$

Reference Closing Price Value for such Underlying Reference on the
Strike Date and (y) the Barrier Percentage Strike Price
Underlying Reference Value means, in respect of an Underlying
Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference
Closing Price Value for such Underlying Reference in respect of such
SPS Valuation Date (ii) divided by the relevant Underlying Reference
Strike Price
Cap: applicable
Closing Level means, in respect of the Underlying Reference and a
Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying
Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject
as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an Index)
Coupon Airbag Percentage means 0 per cent.
Final Redemption Condition Level means the Underlying Reference
Strike Price
Final Redemption Value means the Underlying Reference Value
FR Barrier Value means the Underlying Reference Closing Price Value
on the SPS FR Barrier Valuation Date
FR Exit Rate means FR Athena Up Rate
FR Athena Up Rate means Min(Max(FR Floor Percentage, FR Gearing
x (FR Value - FR Strike Percentage) + FR Spread), FR Cap Percentage)
+ FR Constant Percentage
FR Floor Percentage means 0 per cent.
FR Gearing means 200 per cent.
FR Strike Percentage means 100 per cent.
FR Spread means 0
FR Cap Percentage means 50 per cent.
FR Constant Percentage means 0 per cent.
FR Value means the Underlying Reference Value
Redemption Valuation Date means 30 January 2019
SPS Redemption Valuation Date means the Redemption Valuation
Date
SPS FR Barrier Valuation Date means the SPS Valuation Date
SPS FR Valuation Date means the Redemption Valuation Date, the
Knock-in Determination Day or the Automatic Early Redemption
Valuation Date, as applicable
Underlying Reference Strike Price means, in respect of an Underlying
Reference, the Underlying Reference Closing Price Value for such
Underlying Reference on the Strike Date
"Underlying Reference" is as set out in item C15 above
"Closing Level" means, in respect of the Underlying Reference and a
Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying
Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject
as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an
Index).
"Index Sponsor" means Stoxx Limited.
"Scheduled Trading Day" means any day on which the Index Sponsor
is scheduled to publish the level of the Index and each exchange or
quotation system where trading has a material effect (as determined by
the Calculation Agent) on the overall market for futures or options
contracts relating to such Index, is scheduled to be open for trading
during its regular trading session;
and.
"Calculation Agent" means BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
The above provisions are subject to adjustment as provided in the
conditions of the Notes to take into account events in relation to the
Underlying Reference or the Notes. This may lead to adjustments being
made to the Notes or in some cases the Notes being redeemed early at
an early redemption amount (see item C.9).
Description of Payout
The Payout comprises:
a) if FR Barrier Value on the SPS FR Barrier Valuation
Date is equal to or greater than the Final
Redemption Condition Level:
100% + a final exit rate (equal to the FR Exit Rate); or
b) if FR Barrier Value on the SPS FR Barrier Valuation
Date is less than the Final Redemption Condition
Level and no Knock-in Event has occurred:
100% + a fixed percentage; or
if the FR Barrier Value on the SPS FR Barrier
C) -
Valuation Date is less than the Final Redemption
Condition Level and a Knock-in Event has occurred:
the minimum of 100% and indexation to the value of the
Underlying Reference
C.19 Underlying Final reference The final reference price of the underlying will be determined in
price of the accordance with the valuation mechanics set out in Element C.18
above.
C.20 Underlying The Underlying Reference is specified in Element C.9 above.
Information on the Underlying Reference can be obtained from
www.stoxx.com

Section D - Risks

Element Title
D.2 Key risks
regarding the		 There are certain factors that may affect the Issuer's ability to fulfil its
obligations under the Notes issued under the Programme.
Issuer Twelve main categories of risk are inherent in BNPP's activities:
1. Credit Risk;
2. Counterparty Risk;
3. Securitisation;
4. Market Risk;
5. Operational Risk;
6. Compliance and Reputation Risk;
7. Concentration Risk;
8. Asset-liability management Risk;
9. Breakeven Risk;
10. Strategy Risk;
11. Liquidity and refinancing Risk;
12. Insurance subscription Risk.
cost of risk. Difficult market and economic conditions could have a material
adverse effect on the operating environment for financial institutions
and hence on BNPP's financial condition, results of operations and
Legislative action and regulatory measures taken in response to the
global financial crisis may materially impact BNPP and the financial
and economic environment in which it operates.
BNPP's access to and cost of funding could be adversely affected by
a resurgence of the Euro-zone sovereign debt crisis, worsening
economic conditions, further rating downgrades or other factors.
A substantial increase in new provisions or a shortfall in the level of
previously recorded provisions could adversely affect BNPP's results
of operations and financial condition.
BNPP may incur significant losses on its trading and investment
activities due to market fluctuations and volatility.
BNPP may generate lower revenues from brokerage and other
commission and fee-based businesses during market downturns.
Protracted market declines can reduce liquidity in the markets, making
it harder to sell assets and possibly leading to material losses.
Significant interest rate changes could adversely affect BNPP's
revenues or profitability.
The soundness and conduct of other financial institutions and market
participants could adversely affect BNPP.
BNPP's competitive position could be harmed if its reputation is
damaged.
An interruption in or a breach of BNPP's information systems may
result in lost business and other losses.
Unforeseen external events can interrupt BNPP's operations and
cause substantial losses and additional costs.
BNPP is subject to extensive and evolving regulatory regimes in the
countries and regions in which it operates.
Notwithstanding BNPP's risk management policies, procedures and
methods, it could still be exposed to unidentified or unanticipated
risks, which could lead to material losses.
BNPP's hedging strategies may not prevent losses.
BNPP may experience difficulties integrating acquired companies and
may be unable to realise the benefits expected from its acquisitions.
Intense competition, especially in France where it has the largest
single concentration of its businesses, could adversely affect BNPP's
revenues and profitability.
D.3 Key risks
regarding the
Notes		 In addition to the risks relating to the Issuer (including the default risk)
that may affect the Issuer's ability to fulfil its obligations under the
Notes, there are certain factors which are material for the purposes of
assessing the market risks associated with Notes issued under the
Programme, including that the Notes are unsecured obligations, the
trading market for Notes may be volatile and may be adversely
impacted by many events, an active secondary market may never be
established or may be illiquid and that this may adversely affect the
value at which an investor may sell its Notes, (investors may suffer a

partial or total loss of the amount of their investment) the trading price of the Notes is affected by a number of factors including, but not limited to, the price of the relevant Underlying References, and volatility and such factors mean that the trading price of the Notes may be below the Final Redemption Amount, exposure to the Underlying Reference in many cases will be achieved by the Issuer entering into hedging arrangements and, in respect of Notes linked to an Underlying Reference, potential investors are exposed to the performance of these hedging arrangements and events that may affect the hedging arrangements and consequently the occurrence of any of these events may affect the value of the Notes, the occurrence of an additional disruption event or optional additional disruption event may lead to an adjustment to the Notes, or early redemption or may result in the amount payable on scheduled redemption being different from the amount expected to be paid at scheduled redemption and consequently the occurrence of an additional disruption event and/or optional additional disruption event may have an adverse effect on the value or liquidity of the Notes, the Notes may be redeemed in the case of illegality or impracticability and such cancellation or redemption may result in an investor not realising a return on an investment in the Notes, the meetings of Holders provisions permit defined majorities to bind all Holders, any judicial decision or change to an administrative practice or change to English law or French law, as applicable, after the date of the Base Prospectus could materially adversely impact the value of any Notes affected by it, a reduction in the rating, if any, accorded to outstanding debt securities of the Issuer by a credit rating agency could result in a reduction in the trading value of the Notes, certain conflicts of interest may arise (see Element E.4 below). In certain circumstances at the commencement of an offer period in respect of Notes but prior to the issue date, certain specific information (specifically the fixed Rate of Interest, Minimum Interest Rate and/or Maximum Interest Rate payable, the Margin applied to the floating rate of interest payable, the Gearing applied to the interest or final payout, the Gearing Up applied to the final payout, (in the case of Autocall Notes, Autocall One Touch Notes or Autocall Standard Notes) the FR Rate component of the final payout (which will be payable if certain conditions are met, as set out in the Payout Conditions) and/or the Knock-in Level and/or Knock-out Level used to ascertain whether a Knock-in Event or Knock-out Event, as applicable, has occurred) may not be known but the Final Terms will specify an indicative range. In these circumstances, prospective investors will be required to make their decision to purchase Notes in the basis of that range prior to the actual Rate of Interest, Minimum Interest Rate, Maximum Interest Rate, Margin, Gearing, Gearing Up, FR Rate, Knock-in Level and/or Knock-out Level, as applicable, which will apply to the Notes being notified to them. Notice of the actual rate, level or percentage, as applicable, will be published in the same manner as the publication of the Final Terms.

In addition, there are specific risks in relation to Notes which are

linked to an Underlying Reference and an investment in such Notes
will entail significant risks not associated with an investment in a
conventional debt security. Risk factors in relation to Underlying
Reference linked Notes include: exposure to one or more index,
adjustment events and market disruption or failure to open of an
exchange which may have an adverse effect on the value and liquidity
of the Notes and that the Issuer will not provide post-issuance
information in relation to the Underlying References.
In certain circumstances Noteholders may lose the entire value of
their investment.
D.6 Risk warning See Element D.3 above. In the event of the insolvency of the Issuer or
if it is otherwise unable or unwilling to repay the Notes when
repayment falls due, an investor may lose all or part of his investment
in the Notes.
In addition, investors may lose all or part of their investment in the
Notes as a result of the terms and conditions of the Notes.

Section E - Offer

الأراب والأرابية والمتفارد والرابية المتعاقبة والمواريقة

Element Title
E.2b Reasons for the
offer and use of
proceeds		 The net proceeds from the issue of the Notes will become part of the
general funds of the Issuer. Such proceeds may be used to maintain
positions in options or futures contracts or other hedging instruments.
E.3 Terms and
conditions of the
offer		 This issue of Notes is being offered in a Non-Exempt Offer in France.
The issue price of the Notes is 99.44 per cent. of their nominal
amount.
E.4 Interest of natural
and legal
persons involved
in the issue/offer		 Other than as mentioned above, so far as the Issuer is aware, no
person involved in the issue of the Notes has an interest material to
the offer, including conflicting interests.
E.7 Expenses
charged to the
investor by the
Issuer or an
offeror		 No expenses are being charged to an investor by the Issuer. The
Issuer is not aware of any expenses and taxes specifically charged to
the investor by an Authorised Offeror.

RÉSUMÉ SPECIFIQUE A L'ÉMISSION

Les résumés sont établis sur la base des éléments d'informations (ci-après les "Eléments") présentés dans les sections $A$ à $E(A, I \dot{a} E, 7)$ ci-dessous. Le présent résumé contient tous les Eléments requis pour ce type d'Obligations et d'Emetteur. Dans la mesure où certains Eléments ne sont pas requis, des écarts dans la numérotation des Eléments présentés peuvent être constatés. Par ailleurs, pour certains des Eléments requis pour ce type d'Obligations et d'Emetteur, il est possible qu'aucune information pertinente ne puisse être fournie au titre de cet Elément. Dans ce cas, une brève description de l'Elément concerné est présentée dans le Résumé et est accompagnée de la mention « Sans objet ».

l'Elément
Avertissement
général selon
lequel le résumé
doit être lu
comme une
introduction et
disposition
concernant les
actions en
justice		 Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus
de Base et aux Conditions Définitives applicables.
Toute décision d'investir dans les Obligations concernées doit être fondée
sur un examen exhaustif du Prospectus de Base dans son ensemble, y
compris tous documents incorporés par référence et les Conditions
Définitives applicables.
concernant l'information
Lorsqu'une action
contenue
dans
-le
Prospectus de Base et les Conditions Définitives applicables est intentée
devant un tribunal d'un Etat Membre de l'Espace Economique
Européen, l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale de
l'État Membre où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de
traduction de ce Prospectus de Base et des Conditions Définitives applicables
avant le début de la procédure judiciaire.
Aucune responsabilité civile ne sera recherchée auprès de l'Emetteur
dans cet Etat Membre sur la seule base du présent résumé, y compris
sa traduction, à moins que le contenu du résumé ne soit jugé trompeur,
inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus
de Base et des Conditions Définitives applicables, ou, une fois les
dispositions de la Directive 2010/73/UE transposées dans cet Etat
Membre, à moins qu'il ne fournisse pas, lu en combinaison avec les
autres parties du Prospectus de Base et des Conditions Définitives
applicables, les informations clés (telles que définies à l'Article 2.1(s) de la
Directive Prospectus) permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils
envisagent d'investir dans ces Obligations.
Description de

Section A - Introduction et avertissements

Elément Description de
PElément		 La Cartelland (Cartelland (Cartelland (Cartelland (Cartelland (Cartelland (Cartelland (Cartelland (Cartelland (Ca
A.2 Consentement à
l'utilisation du
Prospectus de
Base, période de
validité et autres
conditions y
afférentes		 Consentement : Sous réserve des conditions mentionnées ci-dessous,
l'Emetteur consent à l'utilisation du Prospectus de Base pour les
besoins de la présentation d'une Offre Non Exemptée d'Obligations
par l'Offreur Agent Placeur, BNP Paribas, AEP, APICIL, Axa, Cardif,
Generali, Skandia et Swiss Life et chaque intermédiaire financier dont le
nom est publié sur le site Internet de l'Emetteur (https://rates-
globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx)
qui
est
identifié comme un Offreur Autorisé au titre de l'Offre Non Exemptée
concernée (les "Offreurs Autorisés").
Période d'Offre : Le consentement de l'Emetteur visé ci-dessus est
donné pour des Offres Non Exemptées d'Obligations pendant la
période allant du 23 octobre 2013 jusqu'au 30 janvier 2014 (la
"Période d'Offre").
Conditions du consentement : Les conditions du consentement de
l'Emetteur (outre les conditions visées ci-dessus) sont telles que ce
consentement (a) n'est valable que pendant la Période d'Offre et (b) ne
porte que sur l'utilisation du Prospectus de Base pour faire des Offres
Non Exemptées de la Tranche d'Obligations concernée en France.
UN INVESTISSEUR QUI A L'INTENTION D'ACQUÉRIR OU
QUI ACQUIERT DES OBLIGATIONS DANS UNE OFFRE
NON EXEMPTÉE AUPRÈS D'UN OFFREUR AUTORISÉ LE
FERA, ET LES OFFRES ET VENTES DE CES OBLIGATIONS
À UN INVESTISSEUR PAR CET OFFREUR AUTORISÉ SE
FERONT CONFORMÉMENT AUX CONDITIONS ET AUTRES
MODALITÉS EN PLACE ENTRE CET OFFREUR AUTORISÉ
ET L'INVESTISSEUR EN QUESTION, NOTAMMENT EN CE
QUI CONCERNE LE PRIX, LES ALLOCATIONS ET LES
CONDITIONS DE RÈGLEMENT. L'INVESTISSEUR DEVRA
S'ADRESSER À L'OFFREUR AUTORISÉ AU MOMENT DE
CETTE OFFRE POUR OU'IL LUI FOURNISSE LES
INFORMATIONS EN QUESTION ET L'OFFREUR AUTORISÉ
SERA RESPONSABLE DE CES INFORMATIONS.

Section B - Emetteur

Elément Description
de l'Elément
B.1 Raison
sociale et
nom
commercial
de l'Emetteur		 BNP Paribas ("BNPP" ou la "Banque" ou l'"Emetteur").
B.2 Domicile/
forme
juridique/
législation/
pays de
constitution		 BNPP a été constitué en France sous la forme d'une société anonyme de
droit français et agréée en qualité de banque, dont le siège social est situé
16, boulevard des Italiens - 75009 Paris, France.
B.4b Information
sur les
tendances		 Conditions Macroéconomiques : l'environnement de marché et
macroéconomique a un impact sur les résultats de la Banque. Compte
tenu de la nature de son activité, la Banque est particulièrement
sensible aux conditions de marché et macroéconomiques en Europe,
qui ont connu des perturbations au cours des dernières années.
Bien que les conditions économiques globales se soient améliorées au
cours de l'année 2012, les prévisions de croissance sont divergentes
pour les économies développées pour 2013 et les années à venir. Au
sein de la zone Euro, les spreads des états ont diminué en 2012 par
rapport à des niveaux historiquement élevés même si une incertitude
persiste sur la solvabilité de certains états et sur la proportion dans
laquelle les états membres de l'UE souhaitent accorder des
financements complémentaires.
Législation et Réglementations Applicables aux Institutions
Financières : la législation et les réglementations applicables aux
institutions financières ont un impact sur la Banque qui connaît une
évolution significative dans le sillage de la crise financière globale. Les
nouvelles mesures qui ont été proposées et adoptées comprennent des
exigences plus strictes en matière de capital et de liquidité, des taxes
sur les transactions financières, des restrictions et des taxes sur la
rémunération des salariés, des limitations aux activités bancaires
commerciales, des restrictions sur les types de produits financiers, des
exigences accrues en matière de contrôle interne et de transparence,
des règles de conduites des affaires plus strictes, un clearing et un
reporting obligatoires des opérations sur instruments dérivés, des
obligations de limiter les risques relatifs aux dérivés OTC et la création
de nouvelles autorités réglementaires renforcées. Les nouvelles
mesures adoptées ou en projet qui ont ou sont susceptibles d'avoir un
impact sur la Banque comprennent les cadres prudentiels Bâle 3 et
CRD4, les obligations corrélatives
annoncées
l'EBA, la
par
Elément Description
de l'Elément
réglementation des banques étrangères. désignation de la Banque en tant qu'institution financière d'importance
systémique par le FSB, la loi bancaire française, la proposition
européenne Liikanen et la proposition de la Réserve Fédérale pour la
B.5 Description
du Groupe		 BNPP est un leader européen des services bancaires et financiers et
possède quatre marchés domestiques de banque de détail en Europe:
la Belgique, la France, l'Italie et le Luxembourg. Il est présent dans 78
pays et compte près de 190.000 collaborateurs, dont plus de 145.000 en
Europe. BNPP est la société mère du Groupe BNP Paribas (le "Groupe
BNPP").
B.9 Prévision ou
estimation du
bénéfice		 bénéfice. Sans objet, l'Emetteur n'a réalisé aucune prévision ou estimation du
B.10 Réserves
contenues
dans le
rapport
d'audit		 Base. Sans objet, il n'existe aucune réserve dans le rapport d'audit sur les
informations financières historiques contenues dans le Prospectus de
B.12 Informations financières historiques clés sélectionnées :
Données Financières Annuelles Comparées - En millions d'EUR
31/12/2011 31/12/2012
Produit Net Bancaire 42.384 39.072
Coût du Risque (6.797) (3.941)
Résultat Net, part du Groupe 6.050 6.564
2.5) Ratio Common Equity Tier 1 (Bâle 9,6% 11,8%
Ratio Tier 1 11,6% 13,6%
Total du bilan consolidé 1.965.283 1.907.290
clientèle Total des prêts et créances sur la 665.834 630.520
Total des dettes envers la clientèle 546.284 539.513
Capitaux Propres (part du Groupe) 75.370 85.444
Données Financières Intermédiaires Comparées - En millions d'EUR
Elément Description
de l'Elément
30/06/2012 30/06/2013
Produit Net Bancaire 19.984 19.972
Coût du Risque (1.798) (2.087)
Résultat Net, part du Groupe 4.719 3.347
Ratio Common Equity Tier 1 (Bâle
2.5)		 10,9% 12,2%
Ratio Tier 1 12,7% 13,6%
Total du bilan consolidé 1.969.943 1.861.338
Total des prêts et créances sur la
clientèle		 657.441 623.587
Total des dettes envers la clientèle 535.359 554.198
Capitaux Propres (part du Groupe) 81.721 86.136

Déclarations relatives à l'absence de changement significatif ou de changement défavorable significatif

Il ne s'est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou commerciale du Groupe BNPP depuis le 30 juin 2013, et il ne s'est produit aucun changement défavorable significatif dans les perspectives du Groupe BNPP depuis le 31 décembre 2012.

Il ne s'est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou commerciale de l'Emetteur depuis le 30 juin 2013, et il ne s'est produit aucun changement défavorable significatif dans les perspectives de l'Emetteur depuis le 31 décembre 2012.

B.13 Evénements
impactant la
solvabilité de
l'Emetteur		 Sans objet, à la connaissance de l'Emetteur, il ne s'est produit aucun
événement récent qui présente un intérêt significatif pour l'évaluation de
sa solvabilité depuis le 31 décembre 2012.
B.14 Dépendance
d'autres
entités du
groupe		 Sous réserve du paragraphe suivant, l'Emetteur n'est pas dépendant des
autres membres du Groupe BNPP.
En avril 2004, BNPP a commencé l'externalisation des Services de
Gestion des Infrastructures Informatiques (IT Infrastructure
Management ) vers " BNP Paribas Partners for Innovation " (BP 2 I), une
joint-venture créée avec IBM France fin 2003. BP 2 I fournit des Services
de Gestion des Infrastructures Informatiques pour BNPP et plusieurs
filiales de BNPP en France, en Suisse et en Italie. Mi-décembre 2011,
BNPP a renouvelé son accord avec IBM France pour une période allant
jusqu'à fin 2017. Fin 2012, les parties ont conclu un accord visant à
étendre progressivement ce dispositif à BNP Paribas Fortis à partir de
2013. BP 2 I est détenu à 50% par BNPP et à 50% par IBM France; IBM
France est responsable des opérations quotidiennes, avec un fort
engagement de BNP Paribas en tant qu'actionnaire significatif.
Voir également l'Elément B.5 ci-dessus.
B.15 Principales
BNP Paribas détient des positions clés dans ses trois domaines d'activité:
activités
l'activité de Banque de Détail, qui regroupe :
un ensemble de Marchés Domestiques, comprenant :
la Banque de Détail en France (BDDF),
BNL Banca Commerciale (BNL bc), la banque
de détail en Italie,
BRB, la banque de détail en Belgique,
d'autres activités sur des Marchés Domestiques,
y compris LRB, la banque de détail au
Luxembourg;
une activité International Retail Banking , comprenant :
la région Europe-Méditerranée,
BancWest;
une activité Personal Finance;
le pôle Investment Solutions;
le pôle Banque de Financement et d'Investissement (Corporate
and Investment Banking (CIB)).
B.16 Actionnaires
de contrôle		 Aucun des actionnaires existants ne contrôle BNPP, que ce soit
directement ou indirectement. Les principaux actionnaires sont la Société
Fédérale de Participations et d'Investissement (« SFPI »), société
anonyme d'intérêt public agissant pour le compte du gouvernement
belge, qui détient 10,3% du capital social au 30 juin 2013 ; AXA, qui
détient 2,9% du capital social au 30 juin 2013 et le Grand-Duché de
Luxembourg, qui détient 1,0% du capital social au 30 juin 2013. A la
connaissance de BNPP, aucun actionnaire autre que SFPI ne détient plus
de 5% de son capital ou de ses droits de vote.
B.17 Notations
$\rm{d}e$
crédit
sollicitées		 Les titres d'emprunt à long terme de BNPP sont notés A+ avec une
perspective négative (Standard & Poor's Credit Market Services France
SAS), A2 avec une perspective stable (Moody's Investors Service Ltd.)
et A+ avec une perspective stable (Fitch France S.A.S.). Les Obligations
n'ont pas été notées.
Une notation n'est pas une recommandation d'achat, de vente ou de
détention des titres concernés et peut être suspendue, réduite ou révoquée
à tout moment par l'agence de notation qui l'a attribuée.

Section C - Valeurs Mobilières

Elément Description de l'Elément
C.1 Nature et catégorie des
valeurs mobilières/
numéro d'identification
(code ISIN)		 Souche
Les Obligations sont émises en Souches. Le Numéro de Souche
des Obligations est 16155. Le numéro de Tranche est 1.
Le code ISIN est : FR0011592401.
Le Code Commun est : 098080775.
Les Obligations sont des Obligations à Règlement en Espèces.
C.2 Devise La devise de cette Souche d'Obligations est l'euro).
C.5 Restrictions à la libre
négociabilité		 Les Obligations seront librement négociables, sous réserve des
restrictions d'offre et de vente prévues au paragraphe
Souscription et Vente, et par la Directive Prospectus et les lois de
toute jurisdiction dans laquelle les Obligations concernées sont
offertes ou vendues.
C.8 Droits s'attachant aux
Obligations		 Les Obligations émises dans le cadre du Programme seront
soumises à des modalités concernant, entre autres, les questions
suivantes :
Rang de Créance des Obligations et Subordination
Les Obligations sont des Obligations Senior.
Les Obligations Senior constituent des obligations directes,
inconditionnelles, non assorties de sûretés et non subordonnées
de l'Emetteur et viennent et viendront au même rang entre elles
et pari passu au moins avec toutes les autres dettes directes,
inconditionnelles, non assorties de sûretés et non subordonnées
de l'Emetteur (sous réserve des exceptions relatives aux dettes
privilégiées en vertu de la loi).
Maintien de l'Emprunt à son Rang
Elément Description de l'Elément
Les modalités des Obligations ne contiendront aucune clause de
maintien de l'emprunt à son rang.
Cas de Défaut
Les modalités des Obligations Senior prévoiront des cas de
défaut, y compris le défaut de paiement, le défaut d'exécution ou
le non-respect des obligations de l'Emetteur en vertu des
Obligations et l'insolvabilité ou la liquidation de l'Emetteur.
Assemblées Générales
Les modalités des Obligations contiendront des dispositions
relatives à la convocation d'assemblées générales
des
Obligataires, afin d'examiner des questions affectant leurs
intérêts en général. Ces dispositions permettront à des majorités
définies de lier tous les obligataires, y compris ceux qui n'ont
pas assisté et voté à l'assemblée concernée et ceux qui ont voté
d'une manière contraire à celle de la majorité.
Fiscalité
Tous les paiements relatifs aux Obligations seront effectués
libres de toute retenue à la source ou de tout prélèvement
libératoire au titre de tous impôts et taxes imposés par la France,
toute subdivision politique de celle-ci ou toute autre autorité
française ayant pouvoir de prélever l'impôt sauf sauf si cette
retenue à la source ou ce prélèvement libératoire est exigé(e) par
la loi. Si une telle retenue à la source ou un tel prélèvement
libératoire est effectué, l'Emetteur sera tenu, excepté dans
certaines circonstances limitées, de payer des montants
additionnels pour couvrir les montants ainsi déduits.
Les paiements seront soumis dans tous les cas (i) aux lois et
réglementations fiscales ou autres qui leur sont applicables dans
le lieu de paiement, mais sans préjudice des dispositions de la
Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit anglais ou de
la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit français, le
cas échéant, (ii) à toute retenue à la source ou tout prélèvement
libératoire devant être effectué en vertu d'un accord de la nature
décrite à la Section 1471(b) de l'U.S. Internal Revenue Code
(Code Général des Impôts des Etats-Unis) de 1986 (le "Code"),
ou qui est autrement imposé en vertu des Sections 1471 à 1474
du Code, de toutes réglementations ou conventions prises pour
leur application, de toutes leurs interprétations officielles ou
Elément Description de l'Elément
(sans préjudice des dispositions de la Modalité 6 des Modalités
des Obligations de droit anglais ou de la Modalité 6 des
Modalités des Obligations de droit français, le cas échéant) de
appliquer
loi
prise
approche
toute
pour
une
intergouvernementale de celles-ci, et (iii) à toute retenue à la
source ou tout prélèvement libératoire devant être effectué en
vertu de la Section 871(m) du Code.
Loi applicable
Cette Souche d'Obligations est soumise au droit Françaiss.
C.9 Intérêts/
Remboursement		 Intérêts
Les Obligations ne portent ou ne paient pas d'intérêts
Remboursement
A moins qu'elles n'aient fait l'objet d'un remboursement, d'un
rachat puis d'une annulation, chaque Obligation sera remboursée
le 13 février 2019 comme défini à l'Elément C. 18.
Les Obligations peuvent être remboursées par anticipation pour
des raisons fiscales, pour le Montant de Remboursement
Anticipé calculé conformément aux Modalités. Les Obligations
peuvent également être remboursées par anticipation si un Cas
de Perturbation Additionnel, un Cas de Perturbation Additionnel
Optionnel ou un Cas d'Ajustement de l'Indice se produit, pour un
montant égal à la juste valeur de marché de chaque Obligation
après déduction des frais de couverture.
Représentant des Obligataires
Aucun représentant des Obligataires n'a été nommé par
l'Emetteur.
Concernant les droits attachés aux Obligations,
veuillez
également vous référer à l'Elément C.8 ci-dessus.
C.10 Paiement des intérêts
liés à un ou plusieurs
$instrument(s)$ dérivé $(s)$		 Sans objet.
C.11 Admission à la
Négociation		 Une demande d'admission des Obligations aux négociations sur
Euronext Paris doit être faite par l'Emetteur (ou pour son
compte).
Elément Description de l'Elément
C.15 Description de l'impact
de la valeur du sous-		 Le montant à payer en remboursement est calculé par référence à
un indice qui comprend :
jacent sur la valeur de
l'investissement		 EURO STOXX 50® (Bloomberg: SX5E Index),
l'"Indice" et le "Sous-Jacent de Référence".
Voir l'Elément C. 18 ci-dessous.
C.16 Echéance La Date de Maturité des Obligations est le 13 février 2019.
C.17 Procédure
de		 Cette Souche d'Obligations est remboursée en numéraire.
Règlement L'Emetteur ne dispose pas d'une option pour modifier les
modalités de règlement.
C.18 Produits des titres
dérivés		 dessus. Sur les droits s'attachant aux Obligations, voir l'Élément C.8 ci-
Remboursement Final
À moins qu'elle n'ait été préalablement remboursée, rachetée et
annulée, chaque Obligation sera remboursée par l'Émetteur à la
Date de Maturité à hauteur du Montant de Remboursement Final
égal au Montant à Payer Final.
Obligations Autocall Standard [Autocall Standard Notes]
Le « Montant à Payer Final » est un montant égal au :
Montant du Calcul multiplié par :
a) Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR
Barrier Value] est supérieure ou égale au Niveau de
Condition
Remboursement
de
Final
[Final]
Redemption Condition Level] :
100 % + Taux de Sortie RF [FR Exit Rate]; ou
b) Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR
Barrier Value] est inférieure au Niveau de Condition
Final
Remboursement
[Final]
Redemption
de
Condition Level] et qu'aucun Événement Knock-in
[Knock-in Event] n'a eu lieu :
100 % + Pourcentage de Coupon Airbag [Coupon
Airbag Percentage]; ou
c) Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR
Barrier Value] est inférieure au Niveau de Condition
[Final]
Remboursement
Final
Redemption
de
Condition Level] et qu'un Événement Knock-in
[Knock-in Event] a eu lieu :
Elément Description de l'Elément
Min (100 %, Valeur du Remboursement Final [Final]
Redemption Value])
Où:
Valeur au Cours d'Exercice du Prix d'Exercice Barrière
[Barrier Strike Price Closing Value] : applicable
Le Pourcentage du Prix d'Exercice Barrière [Barrier
Percentage Strike Price] est de 60 %.
Montant du Calcul [Calculation Amoun
t] désigne $1.000$ EUR;
La Valeur Knock-in [Knock-in Value] désigne la Valeur du
Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Value]
Evaluation de Knock-in du SPS [SPS Knock-in Valuation]:
applicable
Date d'Évaluation SPS [SPS Valuation Date] désigne le Jour
de Détermination du Knock-in [Knock-in Determination Day]
La Date d'Exercice [Strike Date] est le 30 janvier 2014
La Valeur au Cours de Clôture du Sous-Jacent de Référence
[Underlying Reference Closing Price Value] désigne à l'égard
d'une Date d'Évaluation SPS [SPS Valuation Date], le Cours de
Clôture [Closing Level] à cette date
Le Prix d'Exercice du Sous-Jacent de Référence [Underlying
Reference Strike Price] désigne à l'égard d'un Sous-Jacent de
Référence [Underlying Reference], un montant égal au produit
de (x) la Valeur au Cours de Clôture du Sous-Jacent de
Référence [Underlying Reference Closing Price Value] pour ce
Sous-Jacent de Référence à la Date d'Exercice [Strike Date] et
(y) le Pourcentage du Prix d'Exercice Barrière [Barrier
Percentage Strike Price]
Elément Description de l'Elément
La Valeur du Sous-Jacent de Référence [Underlying
Reference Value] désigne, à l'égard d'un Sous-Jacent de
Référence [Underlying Reference] et d'une Date d'Évaluation
SPS [SPS Valuation Date], (i) la Valeur au Cours de Clôture du
Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Closing Price
Value] pour ce Sous-Jacent de Référence par rapport à cette
Date d'Évaluation SPS (ii) divisée par le Prix d'Exercice du
Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Strike Price].
Plafond [Cap] : applicable
Le Niveau de Clôture [Closing Level] désigne, par rapport au
Sous-Jacent de Référence et à un Jour de Négociation
Programmé [Scheduled Trading Day], le niveau de clôture
officiel de ce Sous-Jacent de Référence à cette date tel que
déterminé par l'Agent de Calcul [Calculation Agent], fourni
comme prévu dans la Condition 2 des Obligations Liées à
l'Indice (Ajustements d'un Indice)
Le Pourcentage de Coupon Airbag [Coupon Airbag
Percentage] est de 0 %.
Le Niveau de Condition de Remboursement Final [Final
Redemption Condition Levell désigne le Prix d'Exercice du
Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Strike Price]
La Valeur RF [Final Redemption Value] désigne la Valeur du
Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference Value]
La Valeur Barrière de Remboursement Final [FR Barrier
Valuel désigne le Cours de Clôture du Sous-Jacent de Référence
[Underlying Reference Closing Price Value] à la Date
d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement Final [SPS FR
Barrier Valuation Date]
Le Taux de Sortie RF [FR Exit Rate] désigne le Taux RF
Athena Augmenté [FR Athena Up Rate]
Elément Description de l'Elément
Le Taux RF Athena Augmenté [FR Athena Up Rate] désigne
le Min(Max(Pourcentage Plancher RF [FR Floor Percentage],
Levier RF [FR Gearing] x (Valeur RF [FR Value] - Pourcentage
de Constatation RF [FR Strike Percentage]) + Spread RF [FR
Spread]), Pourcentage Plafond RF [FR Cap Percentage]) +
Pourcentage Constant RF [FR Constant Percentage]
Le Pourcentage Plancher RF [FR Floor Percentage] est de
$0\%$ .
Le Levier RF [RF Gearing] est de $200\%$ .
Le Pourcentage de Constatation RF [FR Strike Percentage]
est de 100 %.
Le Spread RF $[FR$ Spread $]$ est de $0$ .
Le Pourcentage Plafond RF [FR Cap Percentage] est de
50 %.
Le Pourcentage Constant RF [FR Constant Percentage] est
de 0 %.
La Valeur RF [FR Value] désigne la Valeur du Sous-Jacent de
Référence [Underlying Reference Value]
La Date d'Évaluation du Remboursement [Redemption
Valuation Date] est le 30 janvier 2019
La Date d'Évaluation du Remboursement SPS [SPS
Redemption Valuation Date] désigne la Date d'Évaluation du
Remboursement [Redemption Valuation Date]
Elément Description de l'Elément
La Date d'Évaluation du SPS Barrière de Remboursement
Final [SPS FR Barrier Valuation Date] désigne la Date
d'Évaluation du SPS [SPS Valuation Date]
La Date d'Évaluation du SPS de Remboursement Final [SPS
FR Valuation Date] désigne la Date d'Évaluation du
Remboursement [Redemption Valuation Date], le Jour de
Détermination du Knock-in [Knock-in Determination Day] ou la
Date d'Évaluation du Remboursement Anticipé Automatique
[Automatic Early Redemption Valuation Date], selon le cas
Le Prix d'Exercice du Sous-Jacent de Référence [Underlying
Reference Strike Price] désigne à l'égard d'un Sous-Jacent de
Référence [Underlying Reference], la Valeur au Cours de
Clôture du Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference
Closing Price Value] pour ce Sous-Jacent de Référence à la Date
d'Exercice [Strike Date]
Sous-Jacent de Référence [Underlying Reference] est décrit
dans l'élément C15 ci-dessus.
Niveau de Clôture [Closing Level] désigne, pour le Sous-
Jacent de Référence et un Jour de Négociation Programmé, le
niveau de clôture officiel dudit Sous-Jacent de Référence ledit
jour, tel que déterminé par l'Agent de Calcul, fourni comme
prévu dans la Condition 2 des Obligations Liées à l'Indice
(Ajustements d'un Indice).
Promoteur de l'Indice [Index Sponsor] désigne Stoxx
Limited.
Jour de Négociation Programmé [Scheduled Trading Day]
désigne un jour où le Promoteur de l'Indice doit publier le
niveau de l'Indice et chaque bourse ou système de cotation sur
lequel (laquelle) la négociation a un impact significatif (selon
l'avis de l'Agent de Calcul) sur le marché global des contrats à
terme ou d'options se rapportant audit Indice, doit être ouvert(e)
pour la négociation pendant sa séance de négociation habituelle;
Elément Description de l'Elément
et
Agent de Calcul [Calculation Agent] désigne BNP Paribas
Arbitrage S.N.C.
Les dispositions ci-dessus peuvent être soumises à des
ajustements selon les stipulations des Modalités des Obligations
pour tenir compte d'événements affectant les Sous-Jacents de
Référence ou les Obligations. Ceci peut conduire à des
ajustements sur les Obligations ou, dans certains cas, au
remboursement anticipé des Obligations pour un montant de
remboursement anticipé (voir l'Élément C.9.).
Description du Montant à Payer
Le Montant à Payer comprend :
Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR
a)
Barrier Value] à la Date d'Évaluation du SPS de
Remboursement Final [SPS FR Valuation Date] est
supérieure ou égale au Niveau de Condition de
Remboursement Final [Final Redemption Condition
Level]:
100 % + taux de sortie final (égal au Taux de Sortie
RF [FR Exit Rate]); ou
b) Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR
Barrier Value] à la Date d'Évaluation du SPS de
Remboursement Final [SPS FR Valuation Date] est
inférieure au Niveau de Condition de Remboursement
[Final Redemption Condition Level]
Final
et
qu'aucun Événement Knock-in [Knock-in Event] n'a
eu lieu :
100 % + un pourcentage fixé ; ou
c) Si la Valeur Barrière de Remboursement Final [FR
Barrier Value] à la Date d'Évaluation du SPS de
Remboursement Final [SPS FR Valuation Date] est
inférieure au Niveau de Condition de Remboursement
Final [Final Redemption Condition Level] et qu'un
Événement Knock-in [Knock-in Event] a eu lieu :
le minimum de 100 % et l'indexation sur la valeur du
Sous-Jacent de Référence
C.19 Prix de Référence Final
du Sous-Jacent		 Le prix de référence final du Sous-Jacent est déterminé
conformément au mécanisme d'évaluation décrit à l'Elément C.
18 ci-dessus.
Elément Description de l'Elément
C.20 Sous-Jacent de
Référence		 Le Sous-Jacent de Référence est spécifié dans l'Elément C. 9 ci-
dessus. Des informations relatives au Sous-Jacent de Référence
peuvent être obtenues auprès de www.stoxx.com.

Section $D -$ Risques

Elément Description de
l'Elément
D.2 Principaux risques
propres à
l'Emetteur		 Il existe certains facteurs pouvant affecter la capacité de l'Emetteur à
remplir ses engagements en vertu des Obligations émises dans le
cadre du Programme.
Douze principaux risques sont inhérents aux activités de BNPP :
1. Risque de Crédit;
2. Risque de Contrepartie;
3. Titrisation;
4. Risque de Marché;
5. Risque Opérationnel;
6. Risque de Non Conformité et de Réputation;
7. Risque de Concentration;
8. Risque de gestion Actif-Passif;
9. Risque de Point Mort;
10. Risque de Stratégie;
11. Risque de Liquidité et de Refinancement;
12. Risque d'Assurance.
Des conditions macro-économiques et de marché difficiles
pourraient dans le futur avoir un effet défavorable significatif sur
les conditions dans lesquelles évoluent les établissements financiers
et en conséquence sur la situation financière, les résultats et le coût
du risque de BNPP.
Des mesures législatives et réglementaires prises en réponse à la
crise financière mondiale pourraient affecter sensiblement BNPP
ainsi que l'environnement financier et économique dans lequel elle
opère.
Elément Description de
l'Elément
L'accès au financement de BNPP et les conditions de ce
financement pourraient être affectés de manière significative en cas
de résurgence de la crise de la dette souveraine, de détérioration des
conditions économiques, de nouvelles dégradations de notation ou
d'autres facteurs.
substantielle des provisions ou
Toute
augmentation
tout
engagement insuffisamment provisionné peut peser sur les résultats
et la situation financière de BNPP.
Les fluctuations de marché et la volatilité exposent BNPP au risque
de pertes substantielles dans le cadre de ses activités de marché et
d'investissement.
Les revenus tirés par BNPP des activités de courtage et des
générant des commissions
activités
sont potentiellement
vulnérables à une baisse des marchés.
Une baisse prolongée des marchés peut réduire la liquidité et
rendre plus difficile la cession d'actifs. Une telle situation pourrait
engendrer des pertes significatives.
Toute variation significative des taux d'intérêt est susceptible de
peser sur les revenus ou la rentabilité de BNPP.
La solidité financière et le comportement des autres institutions
financières et acteurs du marché pourraient avoir un effet
défavorable sur BNPP.
Tout préjudice porté à la réputation de BNPP pourrait nuire à sa
compétitivité.
Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques de
BNPP peut entraîner un manque à gagner et engendrer des pertes.
Des événements externes imprévus peuvent provoquer une
interruption des activités de BNPP et entraîner des pertes
substantielles ainsi que des coûts supplémentaires.
BNPP est soumise à une réglementation importante et fluctuante dans
les pays et régions où elle exerce ses activités.
Malgré les politiques, procédures et méthodes de gestion du risque
mises en œuvre, BNPP peut être exposé à des risques non identifiés
ou imprévus susceptibles d'occasionner des pertes significatives.
Les stratégies de couverture mises en place par BNPP n'écartent
pas tout risque de perte.
BNPP pourrait connaître des difficultés relatives à l'intégration
des sociétés acquises et pourrait ne pas réaliser les bénéfices attendus
Elément
Description de
l'Elément
de ses acquisitions.
Une intensification de la concurrence, en particulier en France,
premier marché de BNPP, pourrait peser sur les revenus et la
rentabilité.
D.3
Principaux risques
En complément des risques propres à l'Emetteur (y compris le risque
de défaut) qui pourraient affecter la capacité de l'Emetteur à remplir
propres aux
Obligations
ses obligations en vertu des Obligations, certains facteurs importants
permettent d'évaluer les risques de marché liés aux Obligations
émises dans le cadre du Programme, y compris le fait que les
Obligations sont des obligations non assorties de sûretés, le marché
des Obligations peut être volatile et peut être affecté par plusieurs
événements, un marché secondaire actif peut ne jamais être établi ou
être illiquide, ce qui peut affecter la valeur à laquelle un investisseur
peut vendre ses Obligations (les investisseurs pourraient subir une
perte partielle ou totale du montant de leur investissement; le cours
de négociation des Obligations est affecté par plusieurs facteurs, y
compris, mais sans caractère limitatif, le cours du ou des Sous-
Jacents de Référence, la durée restant à courir jusqu'à l'expiration ou
jusqu'au remboursement et la volatilité, et ces facteurs signifient que
le cours de négociation des Obligations peut être inférieur au
Montant de Remboursement Final, dans de nombreux cas,
l'exposition au Sous-Jacent de Référence découlera du fait que
l'Emetteur conclut des accords de couverture et, en ce qui concerne
les Obligations indexées sur un Sous-Jacent de Référence, les
investisseurs potentiels sont exposés à la performance de ces accords
de couverture et aux événements pouvant affecter ces accords, et, par
conséquent, la survenance de l'un ou l'autre de ces événements peut
affecter la valeur des Obligations; la survenance d'un cas de
perturbation additionnel ou d'un cas de perturbation additionnel
optionnel peut conduire à un ajustement des Obligations ou à un
remboursement anticipé, ou peut avoir pour conséquence que le
montant payable à la date de remboursement prévue soit différent de
celui qui devrait être payé à ladite date de remboursement prévue, de
telle sorte que la survenance d'un cas de perturbation additionnel
et/ou d'un cas de perturbation additionnel optionnel peut avoir un
effet défavorable sur la valeur ou la liquidité des Obligations, les
Obligations peuvent être remboursées en cas d'illégalité ou autre
impossibilité pratique, et ce remboursement peut avoir pour
conséquence qu'un investisseur ne réalise aucun retour sur son
investissement dans les Obligations, les clauses relatives aux
assemblées générales des Obligataires permettent à des majorités
définies de lier tous les Obligataires, toute décision judiciaire, tout
changement de la pratique administrative ou tout changement de la
loi anglaise ou de la loi française, selon le cas, intervenant après la
date du Prospectus de Base, pourrait avoir un impact défavorable
Elément Description de
l'Elément
significatif sur la valeur des Obligations ainsi affectées, une
réduction de la notation (éventuelle) accordée aux titres d'emprunt en
circulation de l'Emetteur par une agence de notation de crédit
pourrait entraîner une réduction de la valeur de négociation des
Obligations, certains conflits d'intérêts peuvent surgir (voir Elément
E.4 ci-dessous). Dans certaines circonstances au début d'une période
d'offre relative à des Obligations mais préalablement à la date
d'émission, certaines informations spécifiques (plus particulièrement
le Taux d'Intérêt fixe, le Taux d'Intérêt Minimum et/ou le Taux
d'Intérêt Maximum payable, la Marge appliquée au taux d'intérêt
variable payable, le Gearing appliqué à l'intérêt ou à la Formule de
Paiement Final, le Gearing Up appliqué à la Formule de Paiement
Final, (dans le cas des Obligations Autocall, Obligations Autocall
One Touch ou des Obligations Autocall Standard) le composant
Taux FR de la formule de paiement final (qui sera payable si
certaines conditions sont remplies, tel que précisé dans les Modalités
relatives aux Formules de Paiement Final) et/ou le Niveau Knock-in
et/ou le Niveau Knock-out utilisé pour déterminer si un Evènement
Knock-In ou un Evènement Knock-out, selon le cas, est survenu)
pourraient ne pas être connues mais les Conditions Définitives
fourchette
indicative.
comprendront
Dans
certaines
une
circonstances, les investisseurs potentiels devront prendre leur
décision d'investissement dans les Obligations sur la base de cette
fourchette avant que le Taux d'Intérêt définitif, le Taux d'Intérêt
Minimum définitif, le Taux d'Intérêt Maximum définitif, la Marge
définitive, le Gearing définitif, le Gearing Up définitif, le Taux FR
définitif, le Knock-in Level définitif et/ou le Knock-out Level
définitif, selon le cas, qui s'appliqueront aux Obligations leur soient
notifiés. La notification des taux, niveaux ou pourcentages définitifs,
selon le cas, sera publiée de la même manière que les Conditions
Définitives.
En outre, il existe des risques spécifiques liés aux Obligations qui
sont indexées sur un Sous-Jacent de Référence, et un investissement
dans ces Obligations entraînera des risques significatifs que ne
comporte pas un investissement dans un titre de créance
conventionnel. Les facteurs de risque liés aux Obligations indexées
sur un Sous-Jacent de Référence incluent : l'exposition à un ou
plusieurs indices, un cas d'ajustement et de perturbation du marché
ou le défaut d'ouverture d'une bourse, qui peuvent avoir un effet
défavorable sur la valeur de la liquidité des Obligations; et le fait que,
sauf stipulation contraire des Conditions Définitives applicables,
l'Emetteur ne fournira pas d'informations post-émission sur le Sous-
Jacent de Référence.
Dans certaines circonstances, les Obligataires peuvent perdre la
valeur intégrale de leur investissement
Elément Description de
l'Elément
D.6 Avertissement sur
les risques		 Voir l'Elément D.3. ci-dessus. En cas d'insolvabilité de l'Emetteur ou
si ce dernier est autrement incapable de rembourser les Obligations
ou n'est pas disposé à les rembourser à leur échéance, un investisseur
peut perdre tout ou partie de son investissement dans les Obligations.
En outre, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur
investissement dans les Obligations en conséquence de l'application
des modalités des Obligations.

Section E - Offre

Elément Description de l'Elément
E.2b Raisons de l'offre et
utilisation du produit de
celle-ci		 Les produits nets de l'émission des Obligations feront
partie des fonds généraux de l'Emetteur. Ces produits
pourront être utilisés pour maintenir des positions sur des
contrats d'options ou des contrats à terme ou d'autres
instruments de couverture.
E.3 Modalités et conditions de
l'offre		 Cette émission d'Obligations est offerte dans le cadre
d'une Offre Non-Exemptée en France.
Le prix d'émission des Obligations correspond à 100 pour
cent. de leur montant nominal.
E.4 Intérêt de personnes
physiques et morales pouvant
influer sur l'émission/l'offre		 Outre ce qui est mentionné ci-dessus, à la connaissance de
l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'émission des
Obligations n'est intéressée de façon importante à l'offre,
ce qui inclut les conflits d'intérêts.
E.7 Dépenses facturées à
l'investisseur par l'Emetteur
ou l'offreur		 Aucune dépense ne sera mise à la charge d'un investisseur
par l'Emetteur. L'Emetteur n'a pas connaissance de frais et
de taxes qui seraient imposées en particulier à l'investisseur
par un Offreur Autorisé.

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