Final Terms dated 26 August 2013

BNP PARIBAS

(incorporated in France)

(the Issuer)

Issue of EUR 50,000,000 Index Linked Redemption Notes due 3 January 2019

under the €90,000,000,000

Euro Medium Term Note Programme

(the Programme)

Dealer: BNP Paribas UK Limited

The Securities are offered to the public in France from 26 August 2013 to 20 December 2013

Any person making or intending to make an offer of the Notes may only do so:

(a) in those Public Offer Jurisdictions mentioned in Paragraph 62 of Part A below, provided such person is of a kind specified in that paragraph and that the offer is made during the Offer Period specified in that paragraph; or

(b) otherwise in circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Dealer to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or to supplement a prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such offer; or

Neither the Issuer nor any Dealer has authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Notes in any other circumstances.

The expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC (and amendments thereto, including the 2010 PD Amending Directive, to the extent implemented in the Relevant Member State) and includes any relevant implementing measure in the Relevant Member State and the expression "2010 PD Amending Directive" means Directive 2010/73/EU.

PART A – CONTRACTUAL TERMS

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions (the "Conditions") set forth under the section entitled "Terms and Conditions of the English Law Notes", "Annex 1 - Additional Terms and Conditions for Payouts" and "Annex 2 - Additional Terms and Conditions for Index Linked Notes" in the Base Prospectus dated 3 June 2013 which received visa no 13-258 from the Autorité des marchés financiers ("AMF") on 3 June 2013 and the supplement to the Base Prospectus dated 8 August 2013 which together constitute a base prospectus for the purposes of the Directive 2003/71/EC (the "Prospectus Directive") (the "Base Prospectus"). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive, and must be read in conjunction with the Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus and these Final Terms (in each case, together with any documents incorporated therein by reference) are available for viewing at, and copies may be obtained from, BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch (in its capacity as Principal Paying Agent), 33, rue de Gasperich, Howald - Hesperange, L-2085 Luxembourg and (save in respect of the Final Terms) on the Issuer's website (www.invest.bnpparibas.com). The Base Prospectus will also be available on the AMF website (www.amf-france.org) and these Final Terms will be available for viewing on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu). A

copy of these Final Terms, the Base Prospectus and the Supplement will be sent free of charge by the Issuer to any investor requesting such documents.

Issuer: BNP Paribas
(i) Series Number: 16001
(ii) Tranche Number: 1
Specified Currency: Euro ("EUR")
Aggregate Nominal Amount:
(i) Series: EUR 50,000,000
(ii) Tranche: EUR 50,000,000
Issue Price of Tranche: 100 per cent. of the Aggregate Nominal Amount
Minimum Trading Size: Not Applicable
(i) Specified Denominations: EUR 1,000
(ii) Calculation Amount: EUR 1,000
Issue Date: 26 August 2013
Maturity Date: 3 January 2019 or if that is not a Business Day the immediately succeeding Business Day
Form of Notes: Bearer
Interest Basis: Non-interest bearing
Redemption/Payment Basis: Index Linked Redemption
Payout Switch: Not applicable
Change of Interest Basis or Redemption/Payment Basis: Not Applicable
Put/Call Options: Not applicable
Exchange Rate: Not Applicable
Status of the Notes: Senior
Knock-in Event: Not Applicable
Knock-out Event: Not Applicable
Method of distribution: Non-syndicated
Interest: Not applicable
Fixed Rate Provisions: Not Applicable
Floating Rate Provisions: Not Applicable
Zero Coupon Provisions: Not Applicable

Index Linked Interest Provisions: Not Applicable
Share Linked Interest Provisions: Not Applicable
Inflation Linked Interest Provisions: Not Applicable
Commodity Linked Interest Provisions: Not Applicable
Fund Linked Interest Provisions: Not Applicable
ETI Linked Interest Provisions: Not Applicable
Foreign Exchange (FX) Rate Linked Interest Provisions: Not Applicable
Underlying Interest Rate Linked Interest Provisions: Not Applicable
Additional Business Centre(s) (Condition 3(b) of the Terms and Conditions of the English Law Notes or Condition 3(b) of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be): Not Applicable
Final Redemption: Final Payout
Final Payout: SPS Vanilla Call Notes

Calculation Amount multiplied by:
80% × Max (Final Redemption Value – 80%, 0%)

Where:

"Closing Level" means, in respect of the Underlying Reference and a Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an Index).

"Final Redemption Value" means in respect of the SPS Vanilla Call Notes, the Underlying Reference Value on the applicable SPS Valuation Date.

"SPS Valuation Date" means the Valuation Date or the Strike Date as the case may be.

"Strike Price Closing Value: Applicable"

"Underlying Reference" is set out in item 39(i) below

"Underlying Reference Closing Price Value" means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day.

"Underlying Reference Strike Price" means in

respect of the Underlying Reference, the Underlying Closing Price Value of such Underlying Reference on the Strike Date

"Underlying Reference Value" means, in respect of the Underlying Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference Closing Price Value in respect of such SPS Valuation Date (ii) divided by the Underlying Reference Strike Price.

Automatic Early Redemption: Not Applicable
Issuer Call Option: Not Applicable
Noteholder Put Option: Not Applicable
Aggregation: Not Applicable
Index Linked Redemption Amount: Applicable

(i) Index/Basket of Indices: EURO STOXX 50® Index
Composite Index

(ii) Index Currency: EUR

(iii) Screen Page: Bloomberg SX5E Index, or any successor thereto

(iv) Specified Maximum Days of Disruption: Eight (8) Scheduled Trading Days

(v) Strike Date: 20 December 2013

(vi) Averaging: Averaging does not apply to the Notes.

Redemption Valuation Date: 20 December 2018

(vii)

(viii) Observation Date(s): Not applicable

(ix) Observation Period: Not applicable

(x) Exchange Business Day: Single Index

(xi) Scheduled Trading Day:

Single Index

(xii) Exchange(s) and Index Sponsor:
EUREX and Stoxx Limited, or any successors thereto

(xiii) Related Exchange:
All Exchanges

(xiv) Weighting:
Not applicable

(xv) Valuation Time:
Scheduled Closing Time

(xvi) Index Correction Period:

(xvii) Optional Additional Disruption Events:
As per the Conditions

The following Optional Additional Disruption Events apply to the Notes:

Change in Law
Hedging Disruption

Trade Date: 5 August 2013

Delayed Redemption on the Occurrence of Additional Disruption Event and/or Optional Additional Disruption Event: Not applicable

(xviii) Market Disruption:
Specified Maximum Days of Disruption will be equal to eight (8)

(xix) Delayed Redemption on the Occurrence of Index Adjustment Event:
Not applicable

(xx) Additional provisions applicable to Custom Indices:
Not Applicable

Share Linked Redemption Amount: Not Applicable

Inflation Linked Redemption Amount: Not Applicable
Commodity Linked Redemption Amount: Not Applicable
Fund Linked Redemption Amount: Not Applicable
Credit Linked Notes: Not Applicable
ETI Linked Redemption Amount: Not Applicable
Foreign Exchange (FX) Rate Linked Redemption Amount: Not Applicable
Underlying Interest Rate Linked Redemption Amount: Not Applicable
Early Redemption Amount: Not Applicable
Early Redemption Amount(s): Market Value less Costs
Provisions applicable to Physical Delivery: Not Applicable
Variation of Settlement:
(i) Issuer's option to vary settlement: The Issuer does not have the option to vary settlement in respect of the Notes.
(ii) Variation of Settlement of Physical Delivery Notes: Not Applicable
Form of Notes: Bearer Notes: New Global Note: No

Temporary Bearer Global Note exchangeable for a Permanent Bearer Global Note which is exchangeable for definitive Bearer Notes only upon an Exchange Event.

Financial Centre(s) or other special provisions relating to Payment Days for the purposes of Condition 4(a): TARGET2
Talons for future Coupons or Receipts to be attached to definitive Notes (and dates on which such Talons mature): No.
Details relating to Partly Paid Notes: amount of each payment comprising the Issue Price and date on which each payment is to be made and, if different from those specified in the Temporary Global Note, consequences of failure to pay, including any right of the Issuer to forfeit the Notes and interest due on late payment: Not Applicable

Details relating to Notes not Applicable redeemable in instalments: amount of each instalment, date on which each payment is to be made:
Redenomination, renominalisation and reconventioning provisions: Not Applicable
Masse (Condition 12 of the Terms and Conditions of the French Law Notes): Not Applicable
Governing law: English law
(i) If syndicated, names and addresses of Managers and underwriting commitments (specifying Lead Manager): Not Applicable

(ii) Date of Subscription Agreement: Not Applicable

(iii) Stabilising Manager (if any): Not Applicable

Total commission and concession: Not Applicable
U.S. Selling Restrictions: Reg. S Compliance Category 2; TEFRA D
Non exempt Offer: Applicable

An offer of the Notes may be made by the Dealer, BNP Paribas and Barclays (the "Initial Authorised Offerors") and any additional financial intermediaries who have or obtain the Issuer's consent to use the Base Prospectus in connection with the Non-exempt Offer and who are identified on the Issuer's website at (https://ratesglobalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx) as an Authorised Offeror being persons to whom the issuer has given consent, (the "Authorised Offerors") other than pursuant to Article 3(2) of the Prospectus Directive in France (the "Public Offer Jurisdiction") during the period from 26 August 2013 until 20 December 2013 (the "Offer Period"). See further Paragraph 7 of Part B below.

General Consent: Not Applicable

Other Conditions to consent: Not Applicable.

RESPONSIBILITY

The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms.

Signed on behalf of the Issuer:

By:

Duly authorised

PART B – OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading

(i) Listing: Luxembourg Stock Exchange's Official List
(ii) Admission to trading: Application has been made for the Notes to be admitted to trading on the Luxembourg Stock Exchange's Regulated Market with effect from the Issue Date
(iii) Estimate of total expenses related to admission to trading: EUR 2,990

2. Ratings

The Notes have not been rated.

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue

Save for any fees payable to the Dealer and save as discussed in the “Potential Conflicts of Interest paragraph in the “Risk Factors” in the Base Prospectus”, so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of the Notes has an interest material to the offer.

4. Reasons for the Offer, Estimated Net Proceeds and Total Expenses

(i) Reasons for the offer: See "Use of Proceeds" wording in Base Prospectus.
(ii) Estimated net proceeds: EUR 50,000,000
(iii) Estimated total expenses: EUR 2,990 in listing expenses

5. Performance of Indices and Other Information concerning the Underlying Reference

Calculation methodology, details of past performance and other background information in respect of the index may be obtained from the website of the relevant Index Sponsor and/or the relevant Screen Page as follows:

Index	Website	Screen Page
EURO STOXX 50® Index	www.stoxx.com	Bloomberg SX5E

The Notes are subject to market disruption event provisions and adjustment rules in relation to events concerning the underlying Index.

INDEX DISCLAIMER

STOXX and its licensors (the "Licensors") have no relationship to BNP PARIBAS, other than the licensing of the EuroStoxx50® and the related trademarks for use in connection with the Notes.

STOXX and its Licensors do not:
- Sponsor, endorse, sell or promote the Notes.
- Recommend that any person invest in the Notes or any other securities.

Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Notes.
Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Notes.
Consider the needs of the Notes or the owners of the Notes in determining, composing or calculating the EuroStoxx50® or have any obligation to do so.

STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Notes. Specifically,

STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:
The results to be obtained by the Notes, the owner of the Notes or any other person in connection with the use of the EuroStoxx50® and the data included in the EuroStoxx50®;
The accuracy or completeness of the EuroStoxx50® and its data;
The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the EuroStoxx50® and its data;
STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the EuroStoxx50® or its data;
Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur.

The licensing agreement between BNP PARIBAS and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Notes or any other third parties.

General disclaimer

Neither the Issuer nor the Guarantor shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index.

6. OPERATIONAL INFORMATION

(i) ISIN Code: XS0960946985
(ii) Common Code: 096094698
(iii) Any clearing system(s) other than Euroclear and Clearstream, Luxembourg

approved by the Issuer and the Principal Paying Agent and the relevant identification number(s):
Not Applicable

(iv) Delivery: Delivery against payment
(v) Additional Paying Agent(s) (if any): Not Applicable
(vi) CMU Instrument No.: Not Applicable
(vii) CMU Lodging Agent: Not Applicable
(viii) CMU Paying Agent: Not Applicable
(ix) Intended to be held in a manner which would allow Eurosystem eligibility:
No. Whilst the designation is specified as "no" at the date of these Final Terms, should the Eurosystem eligibility criteria be amended in the future such that the Notes are capable of meeting them the Notes may then be deposited with one of the ICSDs as common safe-keeper. Note that this does not necessarily mean that the Notes will then be recognised as eligible collateral for Eurosystem monetary policy and intra day credit operations by the Eurosystem at any time during their life. Such recognition will depend upon the ECB being satisfied that Eurosystem eligibility criteria have been met.
(x) Name and address of Registration Agent: Not Applicable

7. Public Offers

Applicable

Offer Period: See paragraph 62 above.

Offer Price: The Offer Price on each date as specified in the table below:

8/26/2013	99.90%	10/24/2013	99.95%
8/27/2013	99.91%	10/25/2013	99.95%
8/28/2013	99.91%	10/26/2013	99.95%
8/29/2013	99.91%	10/27/2013	99.96%
8/30/2013	99.91%	10/28/2013	99.96%
8/31/2013	99.91%	10/29/2013	99.96%
9/1/2013	99.91%	10/30/2013	99.96%
9/2/2013	99.91%	10/31/2013	99.96%
9/3/2013	99.91%	11/1/2013	99.96%
9/4/2013	99.91%	11/2/2013	99.96%
9/5/2013	99.91%	11/3/2013	99.96%
9/6/2013	99.91%	11/4/2013	99.96%
9/7/2013	99.91%	11/5/2013	99.96%
9/8/2013	99.92%	11/6/2013	99.96%
9/9/2013	99.92%	11/7/2013	99.96%
9/10/2013	99.92%	11/8/2013	99.97%
9/11/2013	99.92%	11/9/2013	99.97%
9/12/2013	99.92%	11/10/2013	99.97%
9/13/2013	99.92%	11/11/2013	99.97%

9/14/2013	99.92%	11/12/2013	99.97%
9/15/2013	99.92%	11/13/2013	99.97%
9/16/2013	99.92%	11/14/2013	99.97%
9/17/2013	99.92%	11/15/2013	99.97%
9/18/2013	99.92%	11/16/2013	99.97%
9/19/2013	99.92%	11/17/2013	99.97%
9/20/2013	99.93%	11/18/2013	99.97%
9/21/2013	99.93%	11/19/2013	99.97%
9/22/2013	99.93%	11/20/2013	99.98%
9/23/2013	99.93%	11/21/2013	99.98%
9/24/2013	99.93%	11/22/2013	99.98%
9/25/2013	99.93%	11/23/2013	99.98%
9/26/2013	99.93%	11/24/2013	99.98%
9/27/2013	99.93%	11/25/2013	99.98%
9/28/2013	99.93%	11/26/2013	99.98%
9/29/2013	99.93%	11/27/2013	99.98%
9/30/2013	99.93%	11/28/2013	99.98%
10/1/2013	99.93%	11/29/2013	99.98%
10/2/2013	99.94%	11/30/2013	99.98%
10/3/2013	99.94%	12/1/2013	99.98%
10/4/2013	99.94%	12/2/2013	99.99%
10/5/2013	99.94%	12/3/2013	99.99%
10/6/2013	99.94%	12/4/2013	99.99%
10/7/2013	99.94%	12/5/2013	99.99%
10/8/2013	99.94%	12/6/2013	99.99%
10/9/2013	99.94%	12/7/2013	99.99%
10/10/2013	99.94%	12/8/2013	99.99%
10/11/2013	99.94%	12/9/2013	99.99%
10/12/2013	99.94%	12/10/2013	99.99%
10/13/2013	99.94%	12/11/2013	99.99%
10/14/2013	99.94%	12/12/2013	99.99%
10/15/2013	99.95%	12/13/2013	99.99%
10/16/2013	99.95%	12/14/2013	100.00%
10/17/2013	99.95%	12/15/2013	100.00%
10/18/2013	99.95%	12/16/2013	100.00%
10/19/2013	99.95%	12/17/2013	100.00%
10/20/2013	99.95%	12/18/2013	100.00%
10/21/2013	99.95%	12/19/2013	100.00%
10/22/2013	99.95%	12/20/2013	100.00%
10/23/2013	99.95%

Conditions to which the offer is subject:

Offers of the Notes are conditional on their issue and on any additional conditions set out in the standard terms of business of the Authorised Offerors, notified to investors by such relevant Authorised Offerors.

The Issuer reserves the right to withdraw the offer and cancel the issuance of the Notes for any reason, in accordance with the Authorised Offerors at any time on or prior to the Issue Date. For the avoidance of doubt, if any application has been

Description of the application process:

Data is of the minimum and/or maximum amount of application:

Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess amount paid by applicants:

Details of the method and time limits for paying up and delivering the Notes:

Manner and date in which results of the offers are to be made public:

Procedure for exercise of any right of pre-emption, negotiability of subscription rights

made by a potential investor and the Issuer exercises such a right, each such potential investor shall not be entitled to subscribe or otherwise acquire the Notes.

Application to subscribe for the Notes can be made in France at the offices of the relevant Authorised Offeror. The distribution of the Notes will be carried out in accordance with Authorised Offeror's usual procedures notified to investors by such Authorised Offeror.

Prospective investors will not be required to enter into any contractual arrangements directly with the Issuer in relation to the subscription for the Notes

The minimum amount of application is the Specified Denomination.

The maximum amount of application of Notes will be subject only to availability at the time of the application.

There are no pre-identified allotment criteria. The Authorised Offerors will adopt allotment criteria that ensure equal treatment of prospective investors. All of the Notes requested through the Authorised Offerors during the Offer Period will be assigned up to the maximum amount of the Offer.

In the event that during the Offer Period the requests exceed the total amount of the offer destined to prospective investors the Issuer, in accordance with the Authorised Offerors, will proceed to early terminate the Offer Period and will immediately suspend the acceptance of further requests.

Not applicable

The Notes will be issued on the Issue Date against payment to the Issuer of the net subscription moneys. Investors will be notified by the relevant Authorised Offeror of their allocations of Notes and the settlement arrangements in respect thereof.

Not applicable

and treatment of subscription rights not exercised:

Process for notification to applicants of the amount allotted and the indication whether dealing may begin before notification is made:

Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:

8. Placing and Underwriting

Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and of single parts of the offer:

Name and address of any paying agents and depository agents in each country (in addition to the Principal Paying Agent):

Entities agreeing to underwrite the issue on a firm commitment basis, and entities agreeing to place the issue without a firm commitment or under "best efforts" arrangements:

When the underwriting agreement has been or will be reached:

Not applicable

No dealings in the Notes on a regulated market for the purposes of the Markets in Financial Instruments Directive 2004/39/EC may take place prior to the Issue Date.

There are no expenses or taxes charged to the subscriber or purchaser that the Issuer is aware of.

Details of the Authorised Offerors are available from the Manager upon request.

Not applicable

No underwriting commitment is undertaken by the Authorised Offerors.

Not applicable

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are numbered in Sections A – E (A.1 – E.7). This Summary contains all the Elements required to be included in a summary for this type of Notes and Issuer. Because some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the Elements. Even though an Element may be required to be inserted in the summary because of the type of Notes, Issuer, it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining why it is not applicable.

Section A - Introduction and warnings

Element	Title
A.1	Warning that the summary should be read as an introduction and provision as to claims	• This summary should be read as an introduction to the Base Prospectus and the applicable Final Terms.
• Any decision to invest in any Notes should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole, including any documents incorporated by reference and the applicable Final Terms.
• Where a claim relating to information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court in a Member State of the European Economic Area, the plaintiff may, under the national legislation of the Member State where the claim is brought, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus and the applicable Final Terms before the legal proceedings are initiated.
• No civil liability will attach to the Issuer in any such Member State solely on the basis of this summary, including any translation hereof, unless it is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms or, following the implementation of the relevant provisions of Directive 2010/73/EU in the relevant Member State, it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms, key information (as defined in Article 2.1(s) of the Prospectus Directive) in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes.
A.2	Consent as to use the Base Prospectus, period of validity and other	Consent: Subject to the conditions set out below, the Issuer consents to the use of the Base Prospectus in connection with a Non-exempt Offer of Notes by the Dealer, BNP Paribas and Barclays, and each financial intermediary whose name is published on the Issuer’s website

| | conditions attached | (https://rates-globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx)
and identified as an Authorised Offeror in respect of the relevant Non-exempt Offer (the "Authorised Offerors").

Offer period: The Issuer's consent referred to above is given for Non-exempt Offers of Notes during the period 26 August 2013 until 20 December 2013 (the "Offer Period").

Conditions to consent: The conditions to the Issuer's consent (in addition to the conditions referred to above) are that such consent (a) is only valid during the Offer Period and (b) only extends to the use of the Base Prospectus to make Non-exempt Offers of the relevant Tranche of Notes in France. |
| --- | --- | --- |
| | | AN INVESTOR INTENDING TO ACQUIRE OR ACQUIRING ANY NOTES IN A NON-EXEMPT OFFER FROM AN AUTHORISED OFFEROR WILL DO SO, AND OFFERS AND SALES OF SUCH NOTES TO AN INVESTOR BY SUCH AUTHORISED OFFEROR WILL BE MADE, IN ACCORDANCE WITH ANY TERMS AND OTHER ARRANGEMENTS IN PLACE BETWEEN SUCH AUTHORISED OFFEROR AND SUCH INVESTOR INCLUDING AS TO PRICE, ALLOCATIONS AND SETTLEMENT ARRANGEMENTS. THE INVESTOR MUST LOOK TO THE AUTHORISED OFFEROR AT THE TIME OF SUCH OFFER FOR THE PROVISION OF SUCH INFORMATION AND THE AUTHORISED OFFEROR WILL BE RESPONSIBLE FOR SUCH INFORMATION. |

Section B - Issuer

Element	Title
B.1	Legal and commercial name of the Issuer	BNP Paribas ("BNPP" or the "Bank" or the "Issuer").
B.2	Domicile/ legal form/ legislation/ country of incorporation	The Issuer was incorporated in France as a société anonyme under French law and licensed as a bank, having its head office at 16, boulevard des Italiens – 75009 Paris, France.
B.4b	Trend information	Macroeconomic Conditions: The Bank's results of operations are affected by the macroeconomic and market environment. Given the nature of its business, the Bank is particularly susceptible to macroeconomic and market conditions in Europe, which have experienced disruptions in recent years.

| | | While global economic conditions generally improved over the course of 2012, growth prospects diverge for advanced and developing economies in 2013 and going forward. In the Euro-zone, sovereign spreads came down in 2012 from historically high levels, although uncertainty remains over the solvability of certain sovereigns and the extent to which E.U. member states are willing to provide additional financing.

Legislation and Regulations Applicable to Financial Institutions: The Bank is affected by legislation and regulations applicable to global financial institutions, which are undergoing significant change in the wake of the global financial crisis. New measures that have been proposed and adopted include more stringent capital and liquidity requirements, taxes on financial transactions, restrictions and taxes on employee compensation, limits on commercial banking activities, restrictions of types of financial products, increased internal control and transparency requirements, more stringent business conduct rules, mandatory reporting and clearing of derivative transactions, requirements to mitigate risks relating to OTC derivatives and the creation of new and strengthened regulatory bodies. New or proposed measures that affect or will affect the Bank include the Basel 3 and CRD4 prudential frameworks, the related requirements announced by the EBA, the designation of the Bank as a systemically important financial institution by the FSB, the French banking law, the E.U. Liikanen proposal and the Federal Reserve’s proposed framework for the regulation of foreign banks. | |
| --- | --- | --- | --- |
| B.5 | Description of the Group | BNPP is a European leading provider of banking and financial services and has four domestic retail banking markets in Europe, namely in Belgium, France, Italy and Luxembourg. It is present in 78 countries and has almost 190,000 employees, including over 145,000 in Europe. BNPP is the parent company of the BNP Paribas Group (the “BNPP Group”). | |
| B.9 | Profit forecast or estimate | Not applicable, the Issuer has not made a profit forecast or estimate. | |
| B.10 | Audit report qualifications | Not applicable, there are no qualifications in any audit report on the historical financial information included in the Base Prospectus. | |
| B.12 | Selected historical key financial information: | | |
| | In millions of EUR | | |
| | | 31/12/2011 | 31/12/2012 |
| | Revenues | 42,384 | 39,072 |
| | Cost of risk | (6,797) | (3,941) |
| | Net income, Group share | 6,050 | 6,553 |

| | Common Equity Tier 1 Ratio
(Basel 2.5) | | 9.6% | 11.8% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | Tier 1 Ratio | | 11.6% | 13.6% |
| | Total consolidated balance sheet | | 1,965,283 | 1,907,290 |
| | Consolidated loans and
receivables due from customers | | 665,834 | 630,520 |
| | Consolidated items due to
customers | | 546,284 | 539,513 |
| | Shareholders' equity (Group
share) | | 75,370 | 85,886 |
| | Statements of no significant or material adverse change

There has been no significant change in the financial or trading position of the BNPP Group since 31 December 2012 and there has been no material adverse change in the prospects of BNPP or the BNPP Group since 31 December 2012.

There has been no significant change in the financial or trading position of the Issuer since 31 December 2012 and there has been no material adverse change in the prospects of the Issuer since 31 December 2012. | | | |
| B.13 | Events
impacting the
Issuer's
solvency | Not applicable, to the best of the Issuer's knowledge, there have not been any recent events which are to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer's solvency since 31 December 2012. | | |
| B.14 | Dependence
upon other
group entities | Subject to the following paragraph, BNPP is not dependent upon other members of the BNPP Group.

In April 2004, BNPP began outsourcing IT Infrastructure Management Services to the “BNP Paribas Partners for Innovation” (BP²I) joint venture set up with IBM France at the end of 2003. BP²I provides IT Infrastructure Management Services for BNPP and several BNPP subsidiaries in France, Switzerland, and Italy. In mid-December 2011 BNPP renewed its agreement with IBM France for a period lasting until end-2017. At the end of 2012, the parties entered into an agreement to gradually extend this arrangement to BNP Paribas Fortis as from 2013. BP²I is 50/50-owned by BNPP and IBM France; IBM France is responsible for daily operations, with a strong commitment of BNPP as a significant shareholder. See also Element B.5 above. | | |
| B.15 | Principal
activities | BNP Paribas holds key positions in its three activities:
• Retail Banking, which includes:
• a set of Domestic Markets, comprising: | | |

| | | • French Retail Banking (FRB),
• BNL bancacommerciale (BNL bc), Italian retail banking,
• Belgian Retail Banking (BRB),
• Other Domestic Markets activities, including Luxembourg Retail Banking (LRB);
• International Retail Banking, comprising:
• Europe-Mediterranean,
• BancWest;
• Personal Finance;
• Investment Solutions; and
• Corporate and Investment Banking (CIB). |
| --- | --- | --- |
| B.16 | Controlling shareholders | None of the existing shareholders controls, either directly or indirectly, the Issuer. The main shareholders are Société Fédérale de Participations et d'Investissement (SFPI) a public-interest société anonyme (public limited company) acting on behalf of the Belgian government holding 10.3% of the share capital as at 31 December 2012; AXA holding 5.3% of the share capital as at 31 December 2012 and Grand Duchy of Luxembourg holding 1.0% of the share capital as at 31 December 2012. To BNPP's knowledge, no shareholder other than SFPI or AXA owns more than 5% of its capital or voting rights. |
| B.17 | Solicited credit ratings | BNPP's long term credit ratings are A+ with a negative outlook (Standard & Poor's Credit Market Services France SAS), A2 with a stable outlook (Moody's Investors Service Ltd.) and A+ with a stable outlook (Fitch France S.A.S.) The Notes have not been rated.

A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the assigning rating agency. |

Section C – Notes

Element	Title
C.1	Type and class of Notes/ISIN	The Notes are issued in Series. The Series Number of the Notes is 16001. The Tranche number is 1.

The ISIN is: XS0960946985.

The Common Code is: 096094698. |

		The Notes are cash settled Notes.
C.2	Currency	The currency of this Series of Notes is Euro.
C.5	Restrictions on free transferability	The Notes will be freely transferable, subject to the offering and selling restrictions in Subscription and Sale and under the Prospectus Directive and the laws of any jurisdiction in which the relevant Notes are offered or sold.
C.8	Rights attaching to the Notes	Notes issued under the Programme will have terms and conditions relating to, among other matters:

Status and Subordination

The Notes are Senior Notes.

Senior Notes constitute direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer and rank and will rank pari passu among themselves and at least pari passu with all other direct, unconditional, unsecured and unsubordinated indebtedness of the Issuer (save for statutorily preferred exceptions). |
| | | Negative pledge

The terms of the Notes will not contain a negative pledge provision. |
| | | Events of Default

The terms of the Senior Notes will contain events of default including non-payment, non-performance or non-observance of the Issuer's obligations in respect of the Notes and the insolvency or winding up of the Issuer. |
| | | Meetings

The terms of the Notes will contain provisions for calling meetings of holders of such Notes to consider matters affecting their interests generally. These provisions permit defined majorities to bind all holders, including holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders who voted in a manner contrary to the majority. |
| | | Taxation

All payments in respect of Notes will be made without deduction for or on account of withholding taxes imposed by France or any political subdivision or any authority thereof or therein having power to tax or any |

7
| | | other jurisdiction or any political subdivision thereof or therein to which BNPP becomes subject in respect of the Notes, unless such deduction or withholding is required by law. In the event that any such deduction is made, the Issuer will, save in certain limited circumstances, be required to pay additional amounts to cover the amounts so deducted.

Payments will be subject in all cases to (i) any fiscal or other laws and regulations applicable thereto in the place of payment, but without prejudice to the provisions of Condition 6 of the Terms and Conditions of the English Law Notes and Condition 6 of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be, (ii) any withholding or deduction required pursuant to an agreement described in Section 1471(b) of the U.S. Internal Revenue Code of 1986 (the “Code”) or otherwise imposed pursuant to Sections 1471 through 1474 of the Code, any regulations or agreements thereunder, any official interpretations thereof, or (without prejudice to the provisions of Condition 6 of the Terms and Conditions of the English Law Notes and Condition 6 of the Terms and Conditions of the French Law Notes, as the case may be) any law implementing an intergovernmental approach thereto, and (iii) any withholding or deduction required pursuant to Section 871(m) of the Code. |
| --- | --- | --- |
| | | Governing law

This Series of Notes is governed by English law. Condition 2(b) of the Terms and Conditions of the English Law Notes is governed by French law. |
| C.9 | Interest/Redemption | Interest

The Notes do not bear or pay interest.

Redemption

Unless previously redeemed or cancelled, each Security will be redeemed on 3 January 2019 as set out in Element C.18.

The Notes may be redeemed early for tax reasons at the Early Redemption Amount calculated in accordance with the Conditions. The Notes may also be redeemed early on occurrence of an Additional Disruption Event, an Optional Additional Disruption Event or an Index Adjustment Event at an amount equal to the fair market value of each Note less hedge costs.

Representative of Noteholders

No representative of the Noteholders has been appointed by the Issuer.

	payment
C.11	Admission to Trading	Application is expected to be made by the Issuer (or on its behalf) for the Notes to be admitted to trading on the Luxembourg Stock Exchange.
C.15	How the value of the investment in derivative securities is affected by the value of the underlying assets	The amount payable on redemption is calculated by reference to an index:
EURO STOXX 50® Index (Bloomberg: SX5E Index),
the “Index” and the “Underlying Reference”.
See item C.18 below.
C.16	Maturity	The Maturity Date of the Notes is 3 January 2019
C.17	Settlement Procedure	This Series of Notes is cash settled.
The Issuer does not have the option to vary settlement.
C.18	Return on derivative securities	See Element C.8 above for the rights attaching to the Notes.
Final Redemption
Unless previously redeemed or purchased and cancelled, each Security will be redeemed by the Issuer on the Maturity Date at the Final Redemption Amount equal to the Final Payout.
SPS Vanilla Call Notes
The “Final Payout” is an amount equal to:
Calculation Amount multiplied by:
80% x Max (Final Redemption Value – 80%, 0%)

Where:
“Calculation Amount” means EUR 1,000;
“Final Redemption Value” means, in respect of the SPS Vanilla Call Notes, the Underlying Reference Value on the applicable SPS Valuation Date
“SPS Valuation Date” means the Redemption Valuation Date or the Strike Date, as the case may be;
“Redemption Valuation Date” means 20 December 2018
“Underlying Reference Value” means in respect of the Underlying Reference and a SPS Valuation Date, (i) the Underlying Reference Closing Price Value in respect of such SPS Valuation Date (ii) divided by the Underlying Reference Strike Price; |

| | | “Underlying Reference Closing Price Value” means, in respect of a SPS Valuation Date, the Closing Level in respect of such day;

“Strike Date” means 20 December 2013;

“Underlying Reference Strike Price” means the Underlying Reference Closing Price Value of the Underlying Reference on the Strike Date;

“Underlying Reference” is as set out in item C15 above

“Closing Level” means, in respect of the Underlying Reference and a Scheduled Trading Day, the official closing level of such Underlying Reference on such day as determined by the Calculation Agent, subject as provided in Index Linked Notes Condition 2 (Adjustments to an Index).

“Index Sponsor” means Stoxx Limited.

“Scheduled Trading Day” means any day on which the Index Sponsor is scheduled to publish the level of the Index and each exchange or quotation system where trading has a material effect (as determined by the Calculation Agent) on the overall market for futures or options contracts relating to such Index, is scheduled to be open for trading during its regular trading session;

and,

“Calculation Agent” means BNP Paribas Arbitrage S.N.C.

The above provisions are subject to adjustment as provided in the conditions of the Notes to take into account events in relation to the Underlying Reference or the Notes. This may lead to adjustments being made to the Notes or in some cases the Notes being redeemed early at an early redemption amount (see item C.9). |
| --- | --- | --- |
| | | Description of Payout

The Payout comprises:
- If a fixed percentage is equal to 80%; and
- indexation to the value of the Underlying Reference above 80% |
| C.19 | Final reference price of the Underlying | The final reference price of the underlying will be determined in accordance with the valuation mechanics set out in Element C.18 above. |
| C.20 | Underlying | The Underlying Reference is specified in Element C.9 above. Information on the Underlying Reference can be obtained from www.stoxx.com |

Section D - Risks

Element	Title
D.2	Key risks	There are certain factors that may affect the Issuer's ability to fulfil its

10
| regarding the Issuer | obligations under the Notes issued under the Programme.

Twelve main categories of risk are inherent in BNPP's activities:

Credit Risk;
Counterparty Risk;
Securitisation;
Market Risk;
Operational Risk;
Compliance and Reputation Risk;
Concentration Risk;
Asset-liability management Risk;
Breakeven Risk;
Strategy Risk;
Liquidity and refinancing Risk;
Insurance subscription Risk.

Difficult market and economic conditions could have a material adverse effect on the operating environment for financial institutions and hence on BNPP's financial condition, results of operations and cost of risk.

Legislative action and regulatory measures taken in response to the global financial crisis may materially impact BNPP and the financial and economic environment in which it operates.

BNPP's access to and cost of funding could be adversely affected by a resurgence of the Euro-zone sovereign debt crisis, worsening economic conditions, further rating downgrades or other factors.

A substantial increase in new provisions or a shortfall in the level of previously recorded provisions could adversely affect BNPP's results of operations and financial condition.

BNPP may incur significant losses on its trading and investment activities due to market fluctuations and volatility.

BNPP may generate lower revenues from brokerage and other commission and fee-based businesses during market downturns.

Protracted market declines can reduce liquidity in the markets, making it harder to sell assets and possibly leading to material losses.

Significant interest rate changes could adversely affect BNPP's |
| --- | --- |

11
| | | revenues or profitability.

The soundness and conduct of other financial institutions and market participants could adversely affect BNPP.

BNPP's competitive position could be harmed if its reputation is damaged.

An interruption in or a breach of BNPP's information systems may result in lost business and other losses.

Unforeseen external events can interrupt BNPP's operations and cause substantial losses and additional costs.

BNPP is subject to extensive and evolving regulatory regimes in the countries and regions in which it operates.

Notwithstanding BNPP's risk management policies, procedures and methods, it could still be exposed to unidentified or unanticipated risks, which could lead to material losses.

BNPP's hedging strategies may not prevent losses.

BNPP may experience difficulties integrating acquired companies and may be unable to realise the benefits expected from its acquisitions.

Intense competition, especially in France where it has the largest single concentration of its businesses, could adversely affect BNPP's revenues and profitability. |
| --- | --- | --- |
| D.3 | Key risks regarding the Notes | In addition to the risks relating to the Issuer (including the default risk) that may affect the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Notes, there are certain factors which are material for the purposes of assessing the market risks associated with Notes issued under the Programme, including that the Notes are unsecured obligations, the trading market for Notes may be volatile and may be adversely impacted by many events, an active secondary market may never be established or may be illiquid and that this may adversely affect the value at which an investor may sell its Notes, (investors may suffer a partial or total loss of the amount of their investment) the trading price of the Notes is affected by a number of factors including, but not limited to, the price of the relevant Underlying References, and volatility and such factors mean that the trading price of the Notes may be below the Final Redemption Amount, exposure to the Underlying Reference in many cases will be achieved by the Issuer entering into hedging arrangements and, in respect of Notes linked to an Underlying Reference, potential investors are exposed to the performance of these hedging arrangements and events that may affect the hedging arrangements and consequently the occurrence of any of these events may affect the value of the Notes, the occurrence of an additional disruption event or optional additional disruption event may lead to an adjustment to the Notes, or early redemption or may |

| | | result in the amount payable on scheduled redemption being different from the amount expected to be paid at scheduled redemption and consequently the occurrence of an additional disruption event and/or optional additional disruption event may have an adverse effect on the value or liquidity of the Notes, the Notes may be redeemed in the case of illegality or impracticability and such cancellation or redemption may result in an investor not realising a return on an investment in the Notes, the meetings of Holders provisions permit defined majorities to bind all Holders, any judicial decision or change to an administrative practice or change to English law or French law, as applicable, after the date of the Base Prospectus could materially adversely impact the value of any Notes affected by it, a reduction in the rating, if any, accorded to outstanding debt securities of the Issuer by a credit rating agency could result in a reduction in the trading value of the Notes, certain conflicts of interest may arise (see Element E.4 below).

In addition, there are specific risks in relation to Notes which are linked to an Underlying Reference and an investment in such Notes will entail significant risks not associated with an investment in a conventional debt security. Risk factors in relation to Underlying Reference linked Notes include: exposure to one or more index, adjustment events and market disruption or failure to open of an exchange which may have an adverse effect on the value and liquidity of the Notes and that the Issuer will not provide post-issuance information in relation to the Underlying References.

In certain circumstances Noteholders may lose the entire value of their investment. |
| --- | --- | --- |
| D.6 | Risk warning | See Element D.3 above. In the event of the insolvency of the Issuer or if it is otherwise unable or unwilling to repay the Notes when repayment falls due, an investor may lose all or part of his investment in the Notes.

In addition, investors may lose all or part of their investment in the Notes as a result of the terms and conditions of the Notes. |

Section E - Offer

Element	Title
E.2b	Reasons for the offer and use of proceeds	The net proceeds from the issue of the Notes will become part of the general funds of the Issuer. Such proceeds may be used to maintain positions in options or futures contracts or other hedging instruments.
E.3	Terms and conditions of the offer	This issue of Notes is being offered in a Non-Exempt Offer in France.
The issue price of the Notes is 100 per cent. of their nominal amount.

E.4	Interest of natural and legal persons involved in the issue/offer	Other than as mentioned above, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer, including conflicting interests.
E.7	Expenses charged to the investor by the Issuer or an offeror	No expenses are being charged to an investor by the Issuer. The Issuer is not aware of any expenses and taxes specifically charged to the investor by an Authorised Offeror.

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RÉSUMÉ SPECIFIQUE A L'ÉMISSION

Les résumés sont établis sur la base des éléments d'informations (ci-après les "Eléments") présentés dans les sections A à E (A.1 à E.7) ci-dessous. Le présent résumé contient tous les Éléments requis pour ce type d'Obligations et d'Emetteur. Dans la mesure où certains Éléments ne sont pas requis, des écarts dans la numérotation des Éléments présentés peuvent être constatés. Par ailleurs, pour certains des Éléments requis pour ce type d'Obligations et d'Emetteur, il est possible qu'aucune information pertinente ne puisse être fournie au titre de cet Élément. Dans ce cas, une brève description de l'Élément concerné est présentée dans le Résumé et est accompagnée de la mention « Sans objet ».

Section A - Introduction et avertissements

Élément	Description de l'Élément
A.1	Avertissement général selon lequel le résumé doit être lu comme une introduction et disposition concernant les actions en justice	Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus de Base et aux Conditions Définitives applicables.

Toute décision d'investir dans les Obligations concernées doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base dans son ensemble, y compris tous documents incorporés par référence et les Conditions Définitives applicables.

Lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le Prospectus de Base et les Conditions Définitives applicables est intentée devant un tribunal d'un Etat Membre de l'Espace Économique Européen, l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale de l'État Membre où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de traduction de ce Prospectus de Base et des Conditions Définitives applicables avant le début de la procédure judiciaire.

Aucune responsabilité civile ne sera recherchée auprès de l'Emetteur dans cet Etat Membre sur la seule base du présent résumé, y compris sa traduction, à moins que le contenu du résumé ne soit jugé trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus de Base et des Conditions Définitives applicables, ou, une fois les dispositions de la Directive 2010/73/UE transposées dans cet Etat Membre, à moins qu'il ne fournisse pas, lu en combinaison avec les autres parties du Prospectus de Base et des Conditions Définitives applicables, les informations clés (telles que définies à l'Article 2.1(s) de la Directive Prospectus) permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans ces Obligations. |

0080875-0000232 PA : 10752034.1

Elément	Description de l'Élément
A.2	Consentement à l’utilisation du Prospectus de Base, période de validité et autres conditions y afférentes	Consentement : Sous réserve des conditions mentionnées ci-dessous, l’Emetteur consent à l’utilisation du Prospectus de Base pour les besoins de la présentation d’une Offre Non Exemptée d’Obligations par l’Offreur Agent Placeur, BNP Paribas et Barclays et chaque intermédiaire financier dont le nom est publié sur le site Internet de l’Emetteur (https://rates-globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx) qui est identifié comme un Offreur Autorisé au titre de l’Offre Non Exemptée concernée (les "Offreurs Autorisés").

Période d’Offre : Le consentement de l’Emetteur visé ci-dessus est donné pour des Offres Non Exemptées d’Obligations pendant la période allant du 26 août 2013 jusqu’au 20 décembre 2013 (la "Période d’Offre").

Conditions du consentement : Les conditions du consentement de l’Emetteur (outre les conditions visées ci-dessus) sont telles que ce consentement (a) n’est valable que pendant la Période d’Offre et (b) ne porte que sur l’utilisation du Prospectus de Base pour faire des Offres Non Exemptées de la Tranche d’Obligations concernée en France . |
| | | UN INVESTISSEUR QUI A L’INTENTION D’ACQUÉRIR OU QUI ACQUIERT DES OBLIGATIONS DANS UNE OFFRE NON EXEMPTÉE AUPRÈS D’UN OFFREUR AUTORISÉ LE FERA, ET LES OFFRES ET VENTES DE CES OBLIGATIONS À UN INVESTISSEUR PAR CET OFFREUR AUTORISÉ SE FERONT CONFORMÉMENT AUX CONDITIONS ET AUTRES MODALITÉS EN PLACE ENTRE CET OFFREUR AUTORISÉ ET L’INVESTISSEUR EN QUESTION, NOTAMMENT EN CE QUI CONCERNE LE PRIX, LES ALLOCATIONS ET LES CONDITIONS DE RÈGLEMENT. L’INVESTISSEUR DEVRA S’ADRESSER À L’OFFREUR AUTORISÉ AU MOMENT DE CETTE OFFRE POUR QU’IL LUI FOURNISSE LES INFORMATIONS EN QUESTION ET L’OFFREUR AUTORISÉ SERA RESPONSABLE DE CES INFORMATIONS. |

0092651-0000074 PA:10767246.6

Section B - Emetteur

Élément	Description de l'Élément
B.1	Raison sociale et nom commercial de l'Emetteur	BNP Paribas ("BNPP" ou la "Banque" ou l'"Emetteur").
B.2	Domicile/ forme juridique/ législation/ pays de constitution	L'Emetteur a été constitué en France sous la forme d'une société anonyme de droit français et agréée en qualité de banque, dont le siège social est situé 16, boulevard des Italiens – 75009 Paris, France.
B.4b	Information sur les tendances	Conditions Macroéconomiques : l'environnement de marché et macroéconomique a un impact sur les résultats de la Banque. Compte tenu de la nature de son activité, la Banque est particulièrement sensible aux conditions de marché et macroéconomiques en Europe, qui ont connu des perturbations au cours des dernières années.

Bien que les conditions économiques globales se soient améliorées au cours de l'année 2012, les prévisions de croissance sont divergentes pour les économies développées pour 2013 et les années à venir. Au sein de la zone Euro, les spreads des états ont diminué en 2012 par rapport à des niveaux historiquement élevés même si une incertitude persiste sur la solvabilité de certains états et sur la proportion dans laquelle les états membres de l'UE souhaitent accorder des financements complémentaires.

Législation et Réglementations Applicables aux Institutions Financières : la législation et les réglementations applicables aux institutions financières ont un impact sur la Banque qui connaît une évolution significative dans le sillage de la crise financière globale. Les nouvelles mesures qui ont été proposées et adoptées comprennent des exigences plus strictes en matière de capital et de liquidité, des taxes sur les transactions financières, des restrictions et des taxes sur la rémunération des salariés, des limitations aux activités bancaires commerciales, des restrictions sur les types de produits financiers, des exigences accrues en matière de contrôle interne et de transparence, des règles de conduites des affaires plus strictes, un clearing et un reporting obligatoires des opérations sur instruments dérivés, des obligations de limiter les risques relatifs aux dérivés OTC et la création de nouvelles autorités réglementaires renforcées. Les nouvelles mesures adoptées ou en projet qui ont ou sont susceptibles d'avoir un impact sur la Banque comprennent les cadres prudentiels Bâle 3 et CRD4, les obligations corrélatives annoncées par l'EBA, la |

Elément	Description de l'Élément
		désignation de la Banque en tant qu'institution financière d'importance systémique par le FSB, la loi bancaire française, la proposition européenne Liikanen et la proposition de la Réserve Fédérale pour la réglementation des banques étrangères.
B.5	Description du Groupe	BNPP est un leader européen des services bancaires et financiers et possède quatre marchés domestiques de banque de détail en Europe: la Belgique, la France, l'Italie et le Luxembourg. Il est présent dans 78 pays et compte près de 190.000 collaborateurs, dont plus de 145.000 en Europe. BNPP est la société mère du Groupe BNP Paribas (le "Groupe BNPP").
B.9	Prévision ou estimation du bénéfice	Sans objet, l'Emetteur n'a réalisé aucune prévision ou estimation du bénéfice.
B.10	Réserves contenues dans le rapport d'audit	Sans objet, il n'existe aucune réserve dans le rapport d'audit sur les informations financières historiques contenues dans le Prospectus de Base.
B.12	Informations financières historiques clés sélectionnées :
	En millions d'EUR
		31/12/2011 31/12/2012
	Produit Net Bancaire	42.384 39.072
	Coût du Risque	(6.797) (3.941)
	Résultat Net, part du Groupe	6.050 6.553
	Ratio Common Equity Tier 1 (Bâle 2.5)	9,6% 11,8%
	Ratio Tier 1	11,6% 13,6%
	Total du bilan consolidé	1.965.283 1.907.290
	Total des prêts et créances sur la clientèle	665.834 630.520
	Total des dettes envers la clientèle	546.284 539.513
	Capitaux Propres (part du Groupe)	75.370 85.886

	Déclarations relatives à l'absence de changement significatif ou de changement défavorable significatif

0092651-0000074 PA:10767246.6

0092651-0000074 PA:10767246.6
| Elément | Description de l'Elément | |
| --- | --- | --- |
| | Il ne s'est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou commerciale du Groupe BNPP depuis le 31 décembre 2012, et il ne s'est produit aucun changement défavorable significatif dans les perspectives de BNPP ou du Groupe BNPP depuis le 31 décembre 2012.

Il ne s'est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou commerciale de l'Emetteur depuis le 31 décembre 2012, et il ne s'est produit aucun changement défavorable significatif dans les perspectives de l'Emetteur depuis le 31 décembre 2012. | |
| B.13 | Evénements impactant la solvabilité de l'Emetteur | Sans objet, à la connaissance de l'Emetteur, il ne s'est produit aucun événement récent qui présente un intérêt significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis le 31 décembre 2012. |
| B.14 | Dépendance d'autres entités du groupe | Sous réserve du paragraphe suivant, l'Emetteur n'est pas dépendant des autres membres du Groupe BNPP.

En avril 2004, BNPP a commencé l'externalisation des Services de Gestion des Infrastructures Informatiques (IT Infrastructure Management) vers "BNP Paribas Partners for Innovation" (BP²I), une joint-venture créée avec IBM France fin 2003. BP²I fournit des Services de Gestion des Infrastructures Informatiques pour BNPP et plusieurs filiales de BNPP en France, en Suisse et en Italie. Mi-décembre 2011, BNPP a renouvelé son accord avec IBM France pour une période allant jusqu'à fin 2017. Fin 2012, les parties ont conclu un accord visant à étendre progressivement ce dispositif à BNP Paribas Fortis à partir de 2013. BP²I est détenu à 50% par BNPP et à 50% par IBM France ; IBM France est responsable des opérations quotidiennes, avec un fort engagement de BNP Paribas en tant qu'actionnaire significatif.

Voir également l'Elément B.5 ci-dessus. |
| B.15 | Principales activités | BNP Paribas détient des positions clés dans ses trois domaines d'activité:
• l'activité de Banque de Détail, qui regroupe :
• un ensemble de Marchés Domestiques, comprenant :
• la Banque de Détail en France (BDDF),
• BNL Banca Commerciale (BNL bc), la banque de détail en Italie,
• BRB, la banque de détail en Belgique,
• d'autres activités sur des Marchés Domestiques, y compris LRB, la banque de détail au |

Elément	Description de l'Élément
		Luxembourg ;
• une activité International Retail Banking, comprenant :
• la région Europe-Méditerranée,
• BancWest;
• une activité Personal Finance;
• le pôle Investment Solutions;
• le pôle Banque de Financement et d'Investissement (Corporate and Investment Banking (CIB)).
B.16	Actionnaires de contrôle	Aucun des actionnaires existants ne contrôle l'Emetteur, que ce soit directement ou indirectement. Les principaux actionnaires sont la Société Fédérale de Participations et d'Investissement (SFPI), société anonyme d'intérêt public agissant pour le compte du gouvernement belge, qui détient 10,3% du capital social au 31 décembre 2012 ; AXA, qui détient 5,3% du capital social au 31 décembre 2012 et le Grand-Duché de Luxembourg, qui détient 1,0% du capital social au 31 décembre 2012. A la connaissance de BNPP, aucun actionnaire autre que SFPI ou AXA ne détient plus de 5% de son capital ou de ses droits de vote.
B.17	Notations de crédit sollicitées	Les titres d'emprunt à long terme de BNPP sont notés A+ avec une perspective négative (Standard & Poor's Credit Market Services France SAS), A2 avec une perspective stable (Moody's Investors Service Ltd.) et A+ avec une perspective stable (Fitch France S.A.S.). Les Obligations n'ont pas été notées.

Une notation n'est pas une recommandation d'achat, de vente ou de détention des titres concernés et peut être suspendue, réduite ou révoquée à tout moment par l'agence de notation qui l'a attribuée. |

Section C – Valeurs Mobilières

Elément	Description de l'Élément
C.1	Nature et catégorie des valeurs mobilières/ numéro d'identification (code ISIN)	Souche
Les Obligations sont émises en Souches. Le Numéro de Souche des Obligations est 16001. Le numéro de Tranche est 1.
Le code ISIN est : XS0960946985.
Le Code Commun est : 096094698.

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| Elément | Description de l'Élément | |
| --- | --- | --- |
| | | Les Obligations sont des Obligations à Règlement en Espèces. |
| C.2 | Devise | La devise de cette Souche d’Obligations est l'euro). |
| C.5 | Restrictions à la libre négociabilité | Les Obligations seront librement négociables, sous réserve des restrictions d’offre et de vente prévues au paragraphe Souscription et Vente, et par la Directive Prospectus et les lois de toute jurisdiction dans laquelle les Obligations concernées sont offertes ou vendues. |
| C.8 | Droits s’attachant aux Obligations | Les Obligations émises dans le cadre du Programme seront soumises à des modalités concernant, entre autres, les questions suivantes :

Rang de Créance des Obligations et Subordination

Les Obligations sont des Obligations Senior.

Les Obligations Senior constituent des obligations directes, inconditionnelles, non assorties de sûretés et non subordonnées de l’Emetteur et viennent et viendront au même rang entre elles et pari passu au moins avec toutes les autres dettes directes, inconditionnelles, non assorties de sûretés et non subordonnées de l’Emetteur (sous réserve des exceptions relatives aux dettes privilégiées en vertu de la loi). |
| | | Maintien de l’Emprunt à son Rang

Les modalités des Obligations ne contiendront aucune clause de maintien de l’emprunt à son rang. |
| | | Cas de Défaut

Les modalités des Obligations Senior prévoiront des cas de défaut, y compris le défaut de paiement, le défaut d’exécution ou le non-respect des obligations de l’Emetteur en vertu des Obligations et l’insolvabilité ou la liquidation de l’Emetteur. |
| | | Assemblées Générales

Les modalités des Obligations contiendront des dispositions relatives à la convocation d’assemblées générales des Obligataires, afin d’examiner des questions affectant leurs intérêts en général. Ces dispositions permettront à des majorités définies de lier tous les obligataires, y compris ceux qui n’ont |

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| Elément | Description de l'Élément | |
| --- | --- | --- |
| | | pas assisté et voté à l'assemblée concernée et ceux qui ont voté d'une manière contraire à celle de la majorité. |
| | | Fiscalité

Tous les paiements relatifs aux Obligations seront effectués libres de toute retenue à la source ou de tout prélèvement libératoire au titre de tous impôts et taxes imposés par la France, toute subdivision politique de celle-ci ou toute autre autorité française ayant pouvoir de prélever l'impôt, ou imposés par toute autre juridiction ou par toute subdivision politique de celle-ci ou toute autre autorité de cette juridiction ayant le pouvoir de prélever l'impôt, à laquelle BNPP serait soumise au titre des Obligations, sauf si cette retenue à la source ou ce prélèvement libératoire est exigé(e) par la loi. Si une telle retenue à la source ou un tel prélèvement libératoire est effectué, l'Emetteur sera tenu, excepté dans certaines circonstances limitées, de payer des montants additionnels pour couvrir les montants ainsi déduits. |
| | | Les paiements seront soumis dans tous les cas (i) aux lois et réglementations fiscales ou autres qui leur sont applicables dans le lieu de paiement, mais sans préjudice des dispositions de la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit anglais ou de la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit français, le cas échéant, (ii) à toute retenue à la source ou tout prélèvement libératoire devant être effectué en vertu d'un accord de la nature décrite à la Section 1471(b) de l'U.S. Internal Revenue Code (Code Général des Impôts des Etats-Unis) de 1986 (le "Code"), ou qui est autrement imposé en vertu des Sections 1471 à 1474 du Code, de toutes réglementations ou conventions prises pour leur application, de toutes leurs interprétations officielles ou (sans préjudice des dispositions de la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit anglais ou de la Modalité 6 des Modalités des Obligations de droit français, le cas échéant) de toute loi prise pour appliquer une approche intergouvernementale de celles-ci, et (iii) à toute retenue à la source ou tout prélèvement libératoire devant être effectué en vertu de la Section 871(m) du Code. |
| | | Loi applicable

Cette Souche d'Obligations est soumise au droit Anglais. La Modalité 2(b) des Modalités des Obligations de droit anglais est soumise au droit Français. |

Elément	Description de l'Élément
C.9	Intérêts/
Remboursement	Intérêts
Les Obligations ne portent ou ne paient pas d’intérêts

Remboursement
A moins qu’elles n’aient fait l’objet d’un remboursement, d’un rachat puis d’une annulation, chaque Obligation sera remboursée le 3 janvier 2019 comme défini à l’Élément C. 18.

Les Obligations peuvent être remboursées par anticipation pour des raisons fiscales, pour le Montant de Remboursement Anticipé calculé conformément aux Modalités. Les Obligations peuvent également être remboursées par anticipation si un Cas de Perturbation Additionnel, un Cas de Perturbation Additionnel Optionnel ou un Cas d’Ajustement de l’Indice se produit, pour un montant égal à la juste valeur de marché de chaque Obligation après déduction des frais de couverture.

Représentant des Obligataires
Aucun représentant des Obligataires n’a été nommé par l’Emetteur.

Concernant les droits attachés aux Obligations, veuillez également vous référer à l’Élément C.8 ci-dessus. |
| C.10 | Paiement des intérêts liés à un ou plusieurs instrument(s) dérivé(s) | Sans objet. |
| C.11 | Admission à la Négociation | Une demande d’admission des Obligations aux négociations sur la Bourse du Luxembourg doit être faite par l’Emetteur (ou pour son compte). |
| C.15 | Description de l’impact de la valeur du sous-jacent sur la valeur de l’investissement | Le montant à payer en remboursement est calculé par référence à un indice qui comprend :
EURO STOXX 50® (Bloomberg : SX5E Index),
l’"Indice" et le "Sous-Jacent de Référence".

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| Elément | Description de l'Élément | |
| --- | --- | --- |
| C.17 | Procédure de Règlement | Cette Souche d’Obligations est remboursée en numéraire.

L’Emetteur ne dispose pas d’une option pour modifier les modalités de règlement. |
| C.18 | Produits des titres dérivés | Sur les droits s’attachant aux Obligations, voir l’Élément C.8 ci-dessus.

Remboursement Final

A moins qu’elle n’ait été préalablement remboursée, rachetée et annulée, chaque Obligation sera remboursée par l’Emetteur à la Date de Maturité à hauteur du Montant de Remboursement Final égal au Montant à Payer Final.

Obligations d’Achat SPS Classiques

Le "Montant à Payer Final" est un montant égal au :

Montant du Calcul multiplié par :

80% x Max (Valeur de Remboursement Finale – 80% 0%)

Où :

"Montant du Calcul" désigne 1.000 EUR;

"Valeur de Remboursement Finale" désigne, pour les Obligations d’Achat SPS Classiques, la Valeur de Référence du Sous-Jacent à la Date d’Évaluation SPS applicable ;

"Date d’Evaluation SPS" désigne la Date d’Evaluation du Remboursement ou la Date de Constation, selon le cas ;

"Date d’Evaluation du Remboursement" désigne le 20 décembre 2018;

"Valeur du Sous-Jacent de Référence" désigne, pour le Sous-Jacent de Référence et une Date d’Evaluation SPS, (i) la Valeur de Clôture du Sous-Jacent de Référence dudit Sous-Jacent de Référence pour ladite Date d’Evaluation SPS (ii) divisée par le Prix de Constatation du Sous-Jacent de Référence applicable;

"Valeur de Clôture du Sous-Jacent de Référence" désigne, pour une Date d’Evaluation SPS, le Niveau de Clôture à cette date;

"Date de Constatation" désigne le 20 décembre 2013; |

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| Elément | Description de l'Élément | |
| --- | --- | --- |
| | | "Prix de Constatation du Sous-Jacent de Référence" désigne la Valeur de Clôture du Sous-Jacent de Référence du Sous-Jacent de Référence à la Date de Constatation;

"Sous-Jacent de Référence" est décrit dans l'élément C15 ci-dessus.

"Niveau de Clôture" désigne, pour le Sous-Jacent de Référence et un Jour de Négociation Programmé, le niveau de clôture officiel dudit Sous-Jacent de Référence ledit jour, tel que déterminé par l'Agent de Calcul, fourni comme prévu dans la Condition 2 des Obligations Liées à l'Indice (Ajustements d'un Indice).

"Promoteur de l'Indice" désigne Stoxx Limited.

"Jour de Négociation Programmé" désigne un jour où le Promoteur de l'Indice doit publier le niveau de l'Indice et chaque bourse ou système de cotation sur lequel (laquelle) la négociation a un impact significatif (selon l'avis de l'Agent de Calcul) sur le marché global des contrats à terme ou d'options se rapportant audit Indice, doit être ouvert(e) pour la négociation pendant sa séance de négociation habituelle ;

"Agent de Calcul" désigne BNP Paribas Arbitrage S.N.C.

Les dispositions ci-dessus peuvent être soumises à des ajustements selon les stipulations des Modalités des Obligations pour tenir compte d'événements affectant les Sous-Jacents de Référence ou les Obligations. Ceci peut conduire à des ajustements sur les Obligations ou, dans certains cas, au remboursement anticipé des Obligations pour un montant de remboursement anticipé (voir l'Élément C.9.). |
| | | Description du Montant à Payer

Le Montant à Payer comprend :
- Si un pourcentage fixe est égal à 80% ; et
- une indexation sur la valeur du Sous-Jacent de Référence supérieur à 80% |
| C.19 | Prix de Référence Final du Sous-Jacent | Le prix de référence final du Sous-Jacent est déterminé conformément au mécanisme d'évaluation décrit à l'Élément C.18 ci-dessus. |

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12

Élément	Description de l'Élément

C.20	Sous-Jacent de Référence	Le Sous-Jacent de Référence est spécifié dans l'Élément C. 9 ci-dessus. Des informations relatives au Sous-Jacent de Référence peuvent être obtenues auprès de www.stoxx.com.

Section D – Risques

Élément	Description de l'Élément
D.2	Principaux risques propres à l'Emetteur	Il existe certains facteurs pouvant affecter la capacité de l'Emetteur à remplir ses engagements en vertu des Obligations émises dans le cadre du Programme.

Douze principaux risques sont inhérents aux activités de BNPP :
1. Risque de Crédit ;
2. Risque de Contrepartie ;
3. Titrisation ;
4. Risque de Marché ;
5. Risque Opérationnel ;
6. Risque de Non Conformité et de Réputation ;
7. Risque de Concentration ;
8. Risque de gestion Actif-Passif ;
9. Risque de Point Mort ;
10. Risque de Stratégie ;
11. Risque de Liquidité et de Refinancement ;
12. Risque d'Assurance.

Des conditions macro-économiques et de marché difficiles pourraient dans le futur avoir un effet défavorable significatif sur les conditions dans lesquelles évoluent les établissements financiers et en conséquence sur la situation financière, les résultats et le coût du risque de BNPP.

Des mesures législatives et réglementaires prises en réponse à la crise financière mondiale pourraient affecter sensiblement BNPP ainsi que l'environnement financier et économique dans lequel elle |

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| Elément | Description de l'Élément |
| --- | --- |
| | opère.

L'accès au financement de BNPP et les conditions de ce financement pourraient être affectés de manière significative en cas de résurgence de la crise de la dette souveraine, de détérioration des conditions économiques, de nouvelles dégradations de notation ou d'autres facteurs.

Toute augmentation substantielle des provisions ou tout engagement insuffisamment provisionné peut peser sur les résultats et la situation financière de BNPP.

Les fluctuations de marché et la volatilité exposent BNPP au risque de pertes substantielles dans le cadre de ses activités de marché et d'investissement.

Les revenus tirés par BNPP des activités de courtage et des activités générant des commissions sont potentiellement vulnérables à une baisse des marchés.

Une baisse prolongée des marchés peut réduire la liquidité et rendre plus difficile la cession d'actifs. Une telle situation pourrait engendrer des pertes significatives.

Toute variation significative des taux d'intérêt est susceptible de peser sur les revenus ou la rentabilité de BNPP.

La solidité financière et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un effet défavorable sur BNPP.

Tout préjudice porté à la réputation de BNPP pourrait nuire à sa compétitivité.

Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques de BNPP peut entraîner un manque à gagner et engendrer des pertes.

Des événements externes imprévus peuvent provoquer une interruption des activités de BNPP et entraîner des pertes substantielles ainsi que des coûts supplémentaires.

BNPP est soumise à une réglementation importante et fluctuante dans les pays et régions où elle exerce ses activités.

Malgré les politiques, procédures et méthodes de gestion du risque mises en œuvre, BNPP peut être exposé à des risques non identifiés ou imprévus susceptibles d'occasionner des pertes significatives.

Les stratégies de couverture mises en place par BNPP n'écartent pas tout risque de perte.

BNPP pourrait connaître des difficultés relatives à l'intégration |

Elément	Description de l'Élément
	des sociétés acquises et pourrait ne pas réaliser les bénéfices attendus de ses acquisitions.

Une intensification de la concurrence, en particulier en France, premier marché de BNPP, pourrait peser sur les revenus et la rentabilité. |
| D.3 | Principaux risques propres aux Obligations

En complément des risques propres à l'Emetteur (y compris le risque de défaut) qui pourraient affecter la capacité de l'Emetteur à remplir ses obligations en vertu des Obligations, certains facteurs importants permettent d'évaluer les risques de marché liés aux Obligations émises dans le cadre du Programme, y compris le fait que les Obligations sont des obligations non assorties de sûretés, le marché des Obligations peut être volatile et peut être affecté par plusieurs événements, un marché secondaire actif peut ne jamais être établi ou être illiquide, ce qui peut affecter la valeur à laquelle un investisseur peut vendre ses Obligations (les investisseurs pourraient subir une perte partielle ou totale du montant de leur investissement; le cours de négociation des Obligations est affecté par plusieurs facteurs, y compris, mais sans caractère limitatif, le cours du ou des Sous-Jacents de Référence, la durée restant à courir jusqu'à l'expiration ou jusqu'au remboursement et la volatilité, et ces facteurs signifient que le cours de négociation des Obligations peut être inférieur au Montant de Remboursement Final, dans de nombreux cas, l'exposition au Sous-Jacent de Référence découlera du fait que l'Emetteur conclut des accords de couverture et, en ce qui concerne les Obligations indexées sur un Sous-Jacent de Référence, les investisseurs potentiels sont exposés à la performance de ces accords de couverture et aux événements pouvant affecter ces accords, et, par conséquent, la survenance de l'un ou l'autre de ces événements peut affecter la valeur des Obligations ; la survenance d'un cas de perturbation additionnel ou d'un cas de perturbation additionnel optionnel peut conduire à un ajustement des Obligations ou à un remboursement anticipé, ou peut avoir pour conséquence que le montant payable à la date de remboursement prévue soit différent de celui qui devrait être payé à ladite date de remboursement prévue, de telle sorte que la survenance d'un cas de perturbation additionnel et/ou d'un cas de perturbation additionnel optionnel peut avoir un effet défavorable sur la valeur ou la liquidité des Obligations, les Obligations peuvent être remboursées en cas d'illégalité ou autre impossibilité pratique, et ce remboursement peut avoir pour conséquence qu'un investisseur ne réalise aucun retour sur son investissement dans les Obligations, les clauses relatives aux assemblées générales des Obligataires permettent à des majorités définies de lier tous les Obligataires, toute décision judiciaire, tout changement de la pratique administrative ou tout changement de la loi anglaise ou de la loi française, selon le cas, intervenant après la |

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Elément	Description de l'Élément
		date du Prospectus de Base, pourrait avoir un impact défavorable significatif sur la valeur des Obligations ainsi affectées, une réduction de la notation (éventuelle) accordée aux titres d'emprunt en circulation de l'Emetteur par une agence de notation de crédit pourrait entraîner une réduction de la valeur de négociation des Obligations, certains conflits d'intérêts peuvent surgir (voir Elément E.4 ci-dessous).

En outre, il existe des risques spécifiques liés aux Obligations qui sont indexées sur un Sous-Jacent de Référence, et un investissement dans ces Obligations entraînera des risques significatifs que ne comporte pas un investissement dans un titre de créance conventionnel. Les facteurs de risque liés aux Obligations indexées sur un Sous-Jacent de Référence incluent : l'exposition à un ou plusieurs indices, un cas d'ajustement et de perturbation du marché ou le défaut d'ouverture d'une bourse, qui peuvent avoir un effet défavorable sur la valeur de la liquidité des Obligations; et le fait que, sauf stipulation contraire des Conditions Définitives applicables, l'Emetteur ne fournira pas d'informations post-émission sur le Sous-Jacent de Référence.

Dans certaines circonstances, les Obligataires peuvent perdre la valeur intégrale de leur investissement. |
| D.6 | Avertissement sur les risques | Voir l'Élément D.3. ci-dessus. En cas d'insolvabilité de l'Emetteur ou si ce dernier est autrement incapable de rembourser les Obligations ou n'est pas disposé à les rembourser à leur échéance, un investisseur peut perdre tout ou partie de son investissement dans les Obligations.

En outre, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur investissement dans les Obligations en conséquence de l'application des modalités des Obligations. |

Section E - Offre

Elément	Description de l'Élément
E.2b	Raisons de l'offre et utilisation du produit de celle-ci	Les produits nets de l'émission des Obligations feront partie des fonds généraux de l'Emetteur. Ces produits pourront être utilisés pour maintenir des positions sur des contrats d'options ou des contrats à terme ou d'autres instruments de couverture.

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| Élément | Description de l'Élément | |
| --- | --- | --- |
| E.3 | Modalités et conditions de l'offre | Cette émission d'Obligations est offerte dans le cadre d'une Offre Non-Exemptée en France.

Le prix d'émission des Obligations correspond à 100 pour cent. de leur montant nominal. |
| E.4 | Intérêt de personnes physiques et morales pouvant influer sur l'émission/l'offre | Outre ce qui est mentionné ci-dessus, à la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'émission des Obligations n'est intéressée de façon importante à l'offre, ce qui inclut les conflits d'intérêts. |
| E.7 | Dépenses facturées à l'investisseur par l'Emetteur ou l'offreur | Aucune dépense ne sera mise à la charge d'un investisseur par l'Emetteur. L'Emetteur n'a pas connaissance de frais et de taxes qui seraient imposées en particulier à l'investisseur par un Offreur Autorisé. |

AI assistant

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1158_rns_2013-08-26_c5830e7a-03ad-4444-82a0-b2ca4d4a8816.pdf

PART A – CONTRACTUAL TERMS

RESPONSIBILITY

PART B – OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading

2. Ratings

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue

4. Reasons for the Offer, Estimated Net Proceeds and Total Expenses

5. Performance of Indices and Other Information concerning the Underlying Reference

INDEX DISCLAIMER

General disclaimer

6. OPERATIONAL INFORMATION

7. Public Offers

8. Placing and Underwriting

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A - Introduction and warnings

Section B - Issuer

Section C – Notes

Section D - Risks

Section E - Offer

RÉSUMÉ SPECIFIQUE A L'ÉMISSION

Section A - Introduction et avertissements

Section B - Emetteur

Section C – Valeurs Mobilières

Section D – Risques

Section E - Offre

AI assistant

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PART A – CONTRACTUAL TERMS

RESPONSIBILITY

PART B – OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading

2. Ratings

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue

4. Reasons for the Offer, Estimated Net Proceeds and Total Expenses

5. Performance of Indices and Other Information concerning the Underlying Reference

INDEX DISCLAIMER

General disclaimer

6. OPERATIONAL INFORMATION

7. Public Offers

8. Placing and Underwriting

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A - Introduction and warnings

Section B - Issuer

Section C – Notes

Section D - Risks

Section E - Offer

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Section B - Emetteur

Section C – Valeurs Mobilières

Section D – Risques

Section E - Offre

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