BMTC Group Inc. — Interim / Quarterly Report 2021

Dec 10, 2021

Groupe BMTC Inc.

Groupe BMTC Inc. (la « société ») est une société par actions constituée conformément à l'article 140 de la Loi sur les sociétés par actions (Québec). Ses actions ordinaires sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto.

Par l'intermédiaire de sa filiale Ameublements Tanguay inc. et de ses deux divisions, Brault & Martineau et EconoMax, la société gère et exploite un des plus importants réseaux de vente au détail de meubles et d'appareils électroménagers et électroniques au Québec.

FAITS SAILLANTS

Pour les périodes de neuf mois terminées les 31 octobre 2021, 2020, 2019 et 201

(Non audités et en milliers de dollars, sauf les montants par action)

Exploitation	31 oct. 2021 $	31oct. 2020 $	31oct. 2019 $	31oct. 2018
				$
Produits des activités ordinaires Résultat net Situation financière	622 787 59 351
		470 770	548 689	565 949
		27 927	20 674	33 352
		208 673	129 070	117 474
		466 314	404 605	335 191
		238 661	255 950	226 664
Résultat net par action de base 1,76 Valeur comptable 9,55 Cours de l'action Haut de la période 16,28 Bas de la période 10,50 Nombre d'actions en circulation Actions ordinaires 33 635 400
		0,82	0,60	0,95
		7,03	7,49	6,53
		10,26	15,68	16,97
		5,69	9,89	13,63
		33 964 700	34 188 500	34 718 200

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2

Groupe BMTC Inc. États consolidés du résultat net

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020 (Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

Produits des activités ordinaires Coût des produits vendus Marge brute Autres produits Frais commerciaux	Notes 31 octobre 2021	Notes 31 octobre 2021	Notes 31 octobre 2021	31octobre2020	31octobre2020
	4 4	3 mois	9 mois	3 mois	9 mois
		$	$	$ 194 352 (116 138)	$ 470 770 (286 378)
		213 955 (130 302)	622 787 (384 415)
		83 653 (41) (50 911)	238 372 (27) (150 186)	78 214 5 (42 475) (7 683)	184 392 12 (116 389) (25 418)
Charges administratives		(9 295)	(30 213)
Résultat opérationnel		**23 406 **	**57 946 **	28 061 8 (771) 961	42 597 34 (6 500) 2 426
	8 14 4 5 15
Gains (pertes) sur sorties d'immobilisations		**127 **	**128 **
Plus-value (moins-value) réalisée et non réalisée sur les actifs à la juste valeur Produits de placement
		**2 306 **	**16 243 **
		**1 046 **	**3 075 **
Résultat net avant impôt sur le résultat		**26 885 **	**77 392 **	28 259 (7 484)	38 557 (10 630)
Recouvrement (charge) d'impôt sur le résultat Résultat net et résultat global Résultat net par action Résultat de base et dilué		(6 696)	(18 041)
		**20 189 **	**59 351 **	20 775	27 927
				0,61	0,82
		**0,60 **	**1,76 **

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

14

Groupe BMTC Inc. États consolidés des variations des capitaux propres Pour les périodes de neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020 (Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

Solde au 1 février 2021 Rachat d'actions Prime au rachat d'actions Dividendes Transactions avec les propriétaires Résultat net et résultat global Solde au 31 octobre 2021	Notes	Total des Résultats capitaux Capital social non distribués propres	Total des Résultats capitaux Capital social non distribués propres	Total des Résultats capitaux Capital social non distribués propres
	11 11 17	$	$	$
		2 683 (19) - - (19) - **2 664 **	**268 025 **	270 708 (19) (3 482) (5 399)
			- (3 482) (5 399) (8 881)
				(8 900) **59 351 **
			59 351 **318 495 **
				**321 159 **

				Total des
			Résultats	capitaux
	Notes	Capital social	nondistribués	propres
		$	$	$
Solde au 1 février 2020		2 697	213 927	216 624
Rachat d'actions	11	(8)	-	(8)
Prime au rachat d'actions	11	-	(1 120)	(1 120)
Dividendes	17	-	(4 762)	(4 762)
Transactions avec les propriétaires		(8)	(5 882)	(5 890)
Résultat net et résultat global		-	27 927	27 927
Solde au 31 octobre 2020		2 689	235 972	238 661

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

15

Groupe BMTC Inc. États consolidés des flux de trésorerie

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

Notes 3 mois 9 mois $ $ ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Résultat net avant impôt sur les résultats 26 885 77 392 Ajustements 6 (213) (8 971) Variation nette du fonds de roulement 6 (20 790) 24 168 Impôt sur le résultat payé (4 695) (21 933) Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 1 187 70 656 ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT Acquisition d’autres actifs financiers (10 047) (26 913) Produit provenant de la cession d’autres actifs financiers 3 555 8 255 Acquisition d’immobilisations corporelles 8 (454) (1 594) Produit provenant de sorties d’immobilisations corporelle 8 149 152 Intérêts reçus 4 129 460 Dividendes reçus 4 917 2 615 Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (5 751) (17 025) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Paiements liés au rachat d’actions 11 (640) (3 501) Intérêts payés (119) (421) Remboursement d'obligations locatives 9 (855) (2 787) Dividendes 17 - (5 399) Flux de trésorerie liés aux activités de financement (1 614) (12 108) Variation nette de la trésorerie (6 178) 41 523 Encaisse (découvert bancaire) au début de la période 44 507 (3 194) Encaisse (découvert bancaire) à la fin de la période 38 329 38 329 31 octobre 2021	Notes 31 octobre 2021	Notes 31 octobre 2021	Notes 31 octobre 2021	31 octobre 2020	31 octobre 2020
		3 mois	9 mois	3 mois	9 mois
		$	$	$ 28 259	$ 38 557 13 194 71 765 (7 616)
		**26 885 **	77 392 (8 971) 24 168 (21 933)
		(213)		2 397
		(20 790) (4 695)		(16 865) (6 625)
		**1 187 **	**70 656 **	7 166	115 900
		(10 047)	(26 913)	(5 679) 5 169 (8 851) 90 218 743	(72 523)
		**3 555 **	**8 255 **		49 991
		(454) 149 129 **917 **	(1 594) 152 460 **2 615 **		(17 414) 126 391 2 035
		(5 751)	(17 025)	(8 310)	(37 394)
			(3 501) (421) (2 787) (5 399)
		(640)		(389)	(1 128)
		(119)		(177)	(540)
		(855)		(983)	(2 971)
		**- **		-	(4 762)
		(1 614)	(12 108)	(1 549)	(9 401)
			41 523 (3 194)
		(6 178) **44 507 **		(2 693) 64 286	69 105 (7 512)
		**38 329 **	**38 329 **	61 593	61 593

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

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Groupe BMTC Inc. États consolidés de la situation financière

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

ACTIF Courant Encaisse Clients et autres débiteurs Stocks Frais payés d’avance Actif courant Non courant Autres actifs financiers Immobilisations corporelles Actif d'impôt différé Actif non courant Total de l'actif PASSIF Courant Découvert bancaire Fournisseurs et autres créditeurs Obligations locatives Passif d'impôt exigible Passif courant Non courant Passif net au titre des prestations définies Obligations locatives Passif non courant	Notes	31 octobre 2021	31janvier 2021
	7 8 5	$ 38 329 3 834 112 987 2 377 157 527 212 810 153 004 5 457 371 271 528 798 - 163 512 3 987 1 505 169 004 28 935 9 700 38 635 207 639 2 664 318 495 321 159 528 798	$ 5 792 3 624 95 411 770
			105 597
			178 286 158 751 7 573
			344 610
			450 207
			8 986 119 986
	10
	12 9 9
			3 718
			7 513
			140 203
			27 719 11 577
			39 296
			179 499
Total du passif
CAPITAUX PROPRES Capital social Résultats non distribués Total des capitaux propres Total du passif et des capitaux propres	11		2 683 268 025
			270 708
			450 207

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

1. STATUTS ET NATURE DES ACTIVITÉS

Groupe BMTC Inc. (ci-après « BMTC ») est une société régie par la Loi sur les sociétés par actions (Québec) . Son siège social, qui est aussi son établissement d’affaires principal, est situé au 8500, Place Marien, Montréal-Est, Québec, H1B 5W8. Ses actions ordinaires sont cotées à la Bourse de Toronto. BMTC, par l’entremise de sa filiale Ameublements Tanguay inc. et de ses deux divisions Brault & Martineau et EconoMax (l’ensemble désigné comme la « société »), gère et exploite un réseau de vente au détail de meubles et d’appareils électroménagers et électroniques au Québec.

2. GÉNÉRALITÉS ET CONFORMITÉ AUX IFRS

Les présents états financiers intermédiaires consolidés non audités de la société ont été établis conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu'elles sont publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

Les états financiers intermédiaires consolidés non audités ont été établis selon la méthode du coût historique, sauf pour ce qui est de certains instruments financiers,du le passif en vertu de la rémunération fondée sur les actions qui sont établies à la juste valeur, et de l'actif (ou le passif) net au titre des prestations définies qui est évalué à la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies moins la juste valeur des actifs des régimes, moins un ajustement pour tenir compte de l’application de la limite de l’actif le cas échéant.

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES

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Les méthodes comptables énoncées ci-après ont été appliquées d'une manière cohérente pour toutes les périodes présentées dans les états financiers intermédiaires consolidés non audités.

3.1 Principes de consolidation

Les états financiers intermédiaires consolidés non audités comprennent les comptes de BMTC, la société mère ultime et de sa filiale en propriété exclusive, Ameublements Tanguay Inc. Les méthodes comptables de sa filiale sont uniformes avec celles adoptées par BMTC.

Les soldes d'actif et de passif ainsi que les produits et les charges résultant des transactions intergroupes, y compris les profits latents et les pertes latentes sur les transactions réalisées entre les entités consolidées, sont éliminés lors de la préparation des états financiers intermédiaires consolidés

3.2 Conversion des monnaies étrangères

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L'état intermédiaire consolidé non audité de la situation financière est présenté en dollars canadiens, monnaie qui est également la monnaie fonctionnelle de la société.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

Les transactions en monnaies étrangères sont converties dans la monnaie fonctionnelle de la société aux cours de change en vigueur aux dates de transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date de présentation de l'information financière. Les autres actifs financiers non monétaires libellés en monnaie étrangère qui sont évalués à la juste valeur sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au taux de change en vigueur à la date à laquelle la juste valeur a été déterminée. Les profits et les pertes de change découlant du règlement de ces transactions et de la réévaluation des éléments monétaires à la date de présentation de l’information financière sont comptabilisés en résultats nets.

Pour les autres actifs financiers classés par la société comme étant à la JVRN, les plus-values réalisées et non réalisées comptabilisées directement en résultat net comprennent toute composante de change associée.

Les éléments non monétaires évalués au coût historique sont convertis aux taux de change en vigueur aux dates de transaction.

3.3 Information sectorielle

En conformité avec IFRS 8 Secteurs opérationnels, la société présente et divulgue l'information selon les informations examinées régulièrement par le président et le conseil d'administration dans le but de déterminer la performance. La société considère ses activités de vente au détail comme un seul secteur d'exploitation.

3.4 Comptabilisation des produits

Les produits tirés de la vente de marchandises sont évalués au montant de la contrepartie que la société s'attend à recevoir en échange de la marchandise et sont présentés aux états consolidés du résultat net et des autres éléments du résultat global, déduction faite des retours et des rabais prévus et excluant les taxes de vente. Ils sont comptabilisés lorsque le contrôle effectif des biens est transféré à l’acheteur, soit au moment de la livraison chez le client.

Les montants reçus relatifs aux contrats de service prolongé sont comptabilisés au moment de la vente au montant net des coûts engagés par la société auprès des fournisseurs de services qui exécuteront les services requis par les clients de la société.

Les produits de placement sont comptabilisés sur la base de la comptabilité d’engagement, de la façon suivante :

• Les intérêts sont comptabilisés d'après le nombre de jours de détention du placement au cours de l'exercice et sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif;

• Les dividendes sur les placements en actions cotées sont comptabilisés au moment où le droit de recevoir le paiement est établi.

3.5 Impôt sur le résultat

La charge d'impôt sur le résultat correspond à la somme de l'impôt différé et de l'impôt exigible. Les impôts sont comptabilisés en résultat net, sauf s’ils se rapportent à des éléments présentés dans les autres éléments du résultat global ou directement dans les capitaux propres.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

Les actifs ou les passifs d'impôt exigible comprennent les montants à payer aux autorités fiscales ou à recouvrer auprès de celles-ci pour la période en cours et la période de présentation de l'information financière antérieure, et qui n'ont pas été réglés à la date de clôture. L'impôt exigible est calculé sur le bénéfice imposable qui diffère du résultat dans les états financiers consolidés. Le calcul de l'impôt exigible est fondé sur les taux d'imposition et les réglementations fiscales qui ont été adoptées ou qui sont quasi adoptées à la fin de la période de présentation de l'information financière.

L'impôt différé est comptabilisé selon la méthode du passif fiscal sur les différences temporaires entre la valeur comptable des actifs et des passifs et leurs bases fiscales. Toutefois, l'impôt différé n'est pas comptabilisé au moment de la comptabilisation initiale du goodwill ou d'un actif ou d'un passif, à moins que la transaction y donnant lieu ne soit un regroupement d'entreprises ou qu'elle n’ait une incidence sur le bénéfice imposable ou comptable.

Les actifs ou les passifs d'impôt différé sont calculés, sans actualisation, selon des taux d'imposition et les réglementations fiscales qui ont été adoptées ou qui sont quasi adoptées à la fin de la période de présentation de l'information financière, dont l'application est attendue sur la période au cours de laquelle les actifs ou les passifs d'impôt différé seront réglés. Les actifs d'impôt différé sont comptabilisés dans la mesure où il est probable qu'ils permettront de compenser un bénéfice imposable futur. Les passifs d'impôt différé sont toujours comptabilisés en entier.

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés seulement lorsque la Société a le droit et l'intention de compenser les actifs et passifs d'impôts courants prélevés par la même autorité fiscale.

Les variations des actifs ou des passifs d'impôt différé sont comptabilisées à titre de produit ou de charge d'impôt sur le résultat, sauf s'ils concernent des éléments qui ont été comptabilisés en autres éléments du résultat global ou directement en capitaux propres. Dans un tel cas, l'impôt différé correspondant est également comptabilisé en autres éléments du résultat global ou en capitaux propres, respectivement.

3.6 Stocks

Les stocks, qui consistent quasi exclusivement en produits finis destinés à la vente de détail, sont évalués au coût ou à la valeur nette de réalisation, selon le moins élevé des deux. Le coût est déterminé selon la méthode du coût moyen pondéré.

Le coût des stocks comprend les coûts d'acquisition et les autres coûts engagés pour apporter les stocks à l'endroit et dans l'état où ils se trouvent. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal des activités, diminué des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

3.7 Remises des fournisseurs

Les contreparties en espèces reçues des fournisseurs constituent une réduction du prix des produits des fournisseurs et sont comptabilisées en réduction du coût des produits vendus et des stocks connexes, respectivement dans les états consolidés du résultat net et des autres éléments du résultat global et les états consolidés de la situation financière de la société.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

La société comptabilise ces remises lorsqu'elles sont considérées comme probables et qu'elles peuvent faire l'objet d'une estimation raisonnable.

3.8 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. Lorsque des composantes des immobilisations ont des durées d'utilité différentes, elles sont comptabilisées en tant qu'immobilisations distinctes. L'amortissement commence dès qu'une immobilisation est prête à être mise en service, et il est comptabilisé selon le mode linéaire selon les durées suivantes, de façon à amortir le coût diminué de la valeur résiduelle de l'immobilisation sur sa durée d'utilité estimative.

Périodes Terrains Non amortis Stationnements 20 ans Bâtiments De 2 à 50 ans Enseignes 5 ans Améliorations locatives De 2 à 5 ans Matériel roulant De 7 à 15 ans Matériel informatique et logiciels De 2 à 5 ans Mobilier et équipement 5 ans Propriétés louées De 1 à 10 ans Matériel roulant loué 5 ans	Périodes

Le mode d'amortissement, les durées d'utilité et les valeurs résiduelles sont réévalués annuellement.

3.9 Contrats de location, obligations locatives et actifs au titre du droit d'utilisation

La société enregistre un actif au titre du droit d'utilisation et une obligation locative à la date ou un actif loué devient disponible

Les actifs au titre du droit d’utilisation sont évalués au coût, soit le montant initial de l’obligation locative, des paiements de loyers versés à la date de début ou avant cette date, des frais directs initiaux engagés, des coûts de restauration, diminution faite des avantages incitatifs à la location reçu. La société présente ses actifs locatifs avec ses immobilisations corporelles à la note 8.

L’obligation locative correspond à la valeur actualisée des paiements de loyers actualisés au taux d’intérêt implicite du contrat de location ou au taux d'emprunt marginal de la société. Le taux d'emprunt marginal de la société correspond à son taux d'emprunt, établi selon sa cote de crédit, pour se procurer un bien de valeur et garantie similaires.

La société a choisi d’appliquer les dispositions d’exemptions relatives aux contrats de location à court terme et de faible valeur, et les frais connexes, comme ceux se rapportant à la maintenance et aux assurances, sont comptabilisés en charges au fur et à mesure qu'ils sont engagés.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

3.10 Dépréciation des immobilisations corporelles

Aux fins d'évaluation de la dépréciation, les actifs sont regroupés aux niveaux les plus bas, générant des entrées de trésorerie largement indépendantes (unités génératrices de trésorerie). Par conséquent, certains actifs sont soumis individuellement à un test de dépréciation, tandis que d'autres sont testés au niveau de l'unité génératrice de trésorerie.

Les actifs individuels ou regroupés en unités génératrices de trésorerie sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou des changements de circonstances indiquent que leur valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable.

Une perte de valeur égale au montant par lequel la valeur comptable d'un actif ou d'une unité génératrice de trésorerie excède sa valeur recouvrable est comptabilisée. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts pour la vente et la valeur d'utilité.

3.11 Capitaux propres

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Le capital social représente le montant reçu à l'émission. Ce montant est présenté déduction faite des produits d’émission initiale des actions ayant fait l’objet d’un rachat.

Les résultats non distribués comprennent l'ensemble des profits non distribués de l’exercice en cours et des exercices antérieurs, déduction faite du montant de la prime versée sur les rachats d’actions, des dividendes payés et des frais d'émission d'actions.

Les dividendes à verser aux actionnaires sont présentés à titre d'autres créditeurs lorsqu'ils ont été déclarés avant la date de présentation de l'information financière.

3.12 Rémunération fondée sur des actions

La société offre un régime de rémunération fondée sur des actions à certains dirigeants et administrateurs. Selon le régime, le titulaire d'une option peut choisir, en tout temps et à sa seule discrétion, de recevoir de la société un paiement en espèces égal au nombre d'actions à l'égard desquelles l'option est levée, multiplié par le montant par lequel la valeur de marché excède le prix d'exercice, ou de souscrire en totalité le nombre d'actions à l'égard desquelles l'option est levée. Les droits relatifs aux options sont acquis dès l'octroi, et la durée maximale des options est de 10 ans.

À l’attribution, ces options constituent des instruments financiers composés, dont la juste valeur est la somme des justes valeurs de la composante « dette » et de la composante « capitaux propres ». La société a d'abord évalué la juste valeur de la composante « dette », puis celle de la composante « capitaux propres ».

La société comptabilise la composante « dette », soit les droits à la plus-value, à la juste valeur selon le modèle Black-Scholes, et cette juste valeur est évaluée à chaque date de présentation de l'information financière. Une charge de rémunération correspondante est comptabilisée en résultat net dans le poste « Charges administratives ».

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

À l’attribution, la juste valeur de la composante « capitaux propres » a été évaluée à zéro. Donc, la juste valeur de l'instrument financier composé est identique à la juste valeur de la composante « dette ».

À la date du règlement, la société réévalue le passif à sa juste valeur. Si, lors du règlement, la société émet des instruments de capitaux propres plutôt que de le payer en trésorerie, le passif sera transféré en capitaux propres comme contrepartie des instruments de capitaux propres émis. Si, lors du règlement, la société paie en trésorerie plutôt que d’émettre des instruments de capitaux propres, ce paiement est appliqué au règlement intégral du passif.

3.13 Avantages postérieurs à l’emploi

La société offre des avantages postérieurs à l'emploi par l'entremise de régimes de retraite à prestations définies ainsi que de régimes de retraite à cotisations définies.

Les contributions aux régimes à cotisations définies sont comptabilisées en charges dans la période au cours de laquelle les services correspondants des membres du personnel sont rendus.

La société comptabilise ses obligations découlant des régimes de retraite à prestations définies ainsi que les coûts connexes, déduction faite des actifs des régimes, lorsque les services sont rendus. À cette fin, la société a adopté les méthodes comptables suivantes :

– Les obligations de la société au titre des régimes à prestations définies sont évaluées séparément pour chaque régime en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en échange des services rendus au cours de la période actuelle et des périodes antérieures. L'évaluation actuarielle des obligations au titre des prestations définies est fondée sur la méthode des unités de crédit projetées. Cette évaluation comprend la meilleure estimation de la direction concernant l'évolution future des niveaux de salaire, l'âge de départ à la retraite des salariés, le taux de mortalité et d'autres hypothèses actuarielles;

– Le taux d'actualisation pour les obligations au titre des prestations définies est déterminé par référence au taux de rendement du marché, à la date de clôture, des obligations d'entités de haute qualité, qui sont libellées dans la même monnaie que le paiement des prestations et ayant des échéances similaires à celles du passif lié à la retraite connexe;

– Les réévaluations, qui comprennent les gains et pertes actuariels relatifs aux obligations, le rendement des actifs du régime en excédent du revenu d’intérêt, de l’effet de la limite et de l’effet des exigences de financement minimal, sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global et immédiatement aux résultats non distribués sans reclassement ultérieur au résultat net;

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

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(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

– Le montant lié aux régimes à prestations définies présenté aux états consolidés de la situation financière correspond à l'écart entre la valeur actuelle des obligations au titre des prestations définies et la juste valeur des actifs des régimes à la date de clôture. Lorsqu'il existe un actif lié aux régimes à prestations définies, le montant comptabilisé au titre de cet actif ne peut pas excéder la valeur actualisée de tout avantage économique disponible sous forme de remboursement futur du régime ou de diminution des cotisations futures du régime. L'avantage économique disponible est calculé comme la différence entre la valeur présente des coûts de services courants de l'employeur sur une base comptable et des coûts de services courants de l'employeur sur une base de capitalisation. Cette valeur ne peut toutefois pas être négative. Toutes les exigences de financement minimal qui s'appliquent aux régimes de la société sont prises en compte pour calculer la valeur actuelle des avantages économiques;

– Un passif supplémentaire est comptabilisé, d'un montant équivalent à l’exigence de financement minimal pour les régimes à prestations définies sur une base actualisée lorsque la société n'a pas un droit inconditionnel aux surplus.

3.14 Provisions et passifs éventuels

Les provisions sont comptabilisées lorsque les obligations actuelles, résultant d'un événement passé, se traduiront probablement par une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques de la société et que les montants peuvent être estimés de manière fiable. L'échéance ou le montant de la sortie peuvent être incertains. Une obligation actuelle découle de la présence d'obligations juridiques ou implicites résultant d'événements passés, comme des garanties de produits accordées, des litiges ou des contrats.

L'évaluation des provisions correspond aux dépenses estimées nécessaires à l'extinction de l'obligation actuelle, en fonction des éléments probants les plus fiables disponibles à la date de clôture, incluant les risques et les incertitudes liés à l'obligation actuelle.

Les provisions sont revues à chaque date de clôture et ajustées pour refléter les meilleures estimations à cette date.

Lorsqu'une sortie possible de ressources représentatives d'avantages économiques résultant d'une obligation actuelle est considérée comme improbable ou de probabilité faible, aucun passif n'est comptabilisé.

3.15 Instruments financiers

Les actifs et les passifs financiers sont comptabilisés lorsque la société devient une partie aux dispositions contractuelles de l'instrument financier.

Les actifs et les passifs financiers sont initialement évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction, à l'exception des actifs et des passifs financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net (JVRN), qui sont initialement évalués à la juste valeur.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

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Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie liés à l'actif financier arrivent à expiration, ou lorsque l'actif financier et tous les risques et avantages importants sont transférés. Un passif financier est décomptabilisé en cas d'extinction, de résiliation, d'annulation ou d'expiration.

Aux fins de l'évaluation ultérieure, les actifs financiers de la société sont classés dans les catégories suivantes au moment de la comptabilisation initiale :

– Coût amorti;

– Actifs financiers à la JVRN;

Le tableau qui suit résume le classement et la méthode d’évaluation des instruments financiers :

Poste	Classement
Encaisse	Coût amorti
Clients et autres débiteurs*	Coût amorti
Autres actifs financiers	JVRN
Découvert bancaire	Coût amorti
Fournisseurs et autres créditeurs*	Coût amorti

• À l’exclusion des avantages du personnel à payer, qui ne sont pas des instruments financiers.

La catégorie détermine la méthode d'évaluation ultérieure et la comptabilisation des produits et des charges qui en résulteront soit en résultat net, soit en autres éléments du résultat global.

Tous les actifs financiers, à l'exception de ceux évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat net, sont soumis à un test de dépréciation au moins à chaque date de clôture. Les actifs financiers sont dépréciés lorsqu'il existe une indication objective de dépréciation d'un actif financier ou d'un groupe d'actifs financiers.

Tous les produits et charges se rapportant aux actifs financiers comptabilisés en résultat net sont présentés dans les plus-values réalisées et non réalisées sur les actifs financiers à la juste valeur ou les produits de placement, à l'exception de la perte de valeur sur créances clients, le cas échéant, qui est présentée dans les charges administratives.

Actifs financiers au coût amorti

Un actif financier doit être évalué au coût amorti si les deux conditions suivantes sont réunies : la détention de l'actif financier s'inscrit dans un modèle économique dont l'objectif est de détenir des actifs financiers afin d'en percevoir les flux de trésorerie contractuels, et les conditions contractuelles de l'actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de capital et à des versements d'intérêts sur le capital restant dû.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

La société comptabilise une correction de valeur pour pertes au titre des pertes de crédit attendues sur les actifs financiers évalués au coût amorti. Le montant des pertes de crédit attendues est mis à jour chaque date de clôture pour rendre compte des variations du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale des instruments financiers respectifs.

La société comptabilise les pertes de crédit attendues pour la durée de vie des actifs financiers évalués au coût amorti. Les pertes de crédit attendues pour la durée de vie correspondent aux pertes de crédit attendues de la totalité des cas de défaillance dont un instrument financier peut faire l’objet au cours de sa durée de vie attendue. L’évaluation des pertes de crédit attendues reflète des informations raisonnables et justifiables sur des événements passés, des circonstances actuelles ainsi que des prévisions des événements et de la conjoncture économique, et elle tient compte des facteurs propres aux débiteurs, de l’état général de l’économie et d’une appréciation de l’orientation aussi bien actuelle que prévue des conditions ayant cours à la date de clôture, y compris la valeur temps de l’argent, s’il y a lieu.

Actifs financiers à la JVRN

Les placements présentés comme autres actifs financiers ont été classés comme étant à la JVRN étant donné qu'ils font partie d'un portefeuille qui fait l'objet de rapports à la direction et qui est évalué par celle-ci sur la base de la juste valeur. Par conséquent, les gains et les pertes réalisés et non réalisés sur ces actifs sont comptabilisés en résultat net. Les coûts de transaction liés aux actifs financiers détenus à des fins de transaction sont passés en charges au moment où ils sont engagés.

Passifs financiers au coût amorti

Les passifs financiers sont ultérieurement évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

3.16 Subventions gouvernementales

Les subventions gouvernementales sont comptabilisées lorsqu'il y a une assurance raisonnable que les conditions d'obtention sont remplies et que la subvention sera reçue. La Société comptabilise les subventions, en réduction des charges, dans la même période ou les dépenses sont engagées sauf si les conditions d'obtention sont remplies après la comptabilisation des dépenses. Dans ces cas, la subvention est comptabilisée lorsqu'elle devient recevable.

3.17 Jugements, estimations et hypothèses

Le 11 mars 2020, l'Organisation mondiale de la Santé a confirmé que le COVID-19 avait le statut de pandémie. Il est difficile de prédire le niveau de confiance futur des consommateurs et son éventuel impact sur les résultats de la Société. Devant cette incertitude, la Société vérifie régulièrement les estimations et les hypothèses clés formulées, ainsi que les jugements posés qui pourraient avoir un impact significatif dans ses états financiers consolidés.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

Lorsqu’elle prépare les états financiers consolidés, la direction pose un certain nombre de jugements, d’estimations et d’hypothèses quant à la comptabilisation et à l’évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer des jugements, des estimations et des hypothèses posés par la direction et ils seront rarement identiques aux résultats estimés. L’information sur les jugements, les estimations et les hypothèses significatifs qui ont la plus grande incidence sur la comptabilisation et l’évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges est présentée ci-après.

Évaluation des stocks

Un degré important de jugement est appliqué lors de l’estimation de l’effet de certains facteurs sur la valeur nette de réalisation des stocks, tels que la désuétude et les dommages. La quantité, l’âge et la condition des stocks sont mesurés et évalués régulièrement au cours de la période.

Retours et rabais estimatifs des fournisseurs

La société se base sur les achats réels durant la période, l’atteinte des prévisions d’achat de marchandises ainsi que sur les conditions contractuelles pour déterminer la probabilité et l’estimation de l’encaissement des retours et des rabais des fournisseurs.

Durée d’utilité des immobilisations corporelles

Chaque date de présentation de l’information financière, la direction examine les durées d’utilité des immobilisations corporelles en fonction de l’utilité prévue. Les résultats réels peuvent toutefois être différents en raison d’obsolescence technique, particulièrement en ce qui a trait au matériel informatique.

Juste valeur des instruments financiers

La direction utilise des techniques d’évaluation pour déterminer la juste valeur des instruments financiers pour lesquels des prix cotés du marché actif ne sont pas disponibles, c’est-à-dire pour les acceptations bancaires et les billets à escompte. Les valeurs comptables de ces instruments ainsi qu’une analyse de sensibilité aux variations de prix des autres actifs financiers sont présentées à la note 15. Lorsqu’elle applique une technique d’évaluation, la direction utilise au maximum des données observables ainsi que des estimations et des hypothèses qui sont, dans la mesure du possible, cohérentes avec les données qu’utiliseraient les intervenants sur le marché en établissant le prix de l’instrument. Lorsque les données applicables ne sont pas observables, la direction utilise la meilleure information disponible. Ces estimations peuvent différer des prix réels qui seraient atteints dans une transaction sans lien de dépendance.

Provisions et passifs éventuels

Le jugement est utilisé afin de déterminer si un événement passé a engendré un passif qui devrait être comptabilisé aux états financiers consolidés ou s'il devrait être présenté comme un passif éventuel. Quantifier ces passifs implique jugements et estimations. Ces jugements sont basés sur plusieurs facteurs, tels que la nature de la réclamation ou du conflit, les procédures juridiques et le montant potentiel à payer, les conseils juridiques obtenus, l'expérience antérieure et la probabilité de la réalisation d'une perte. Se référer à la note 13 pour la valeur comptable et d’autres informations sur les provisions et passifs éventuels.

Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

Coût et obligations des régimes de retraite à prestations définies

La direction procède à une estimation annuelle des obligations au titre des prestations définies avec le soutien d’actuaires indépendants; toutefois, le résultat réel peut différer en raison d’incertitudes liées à l’estimation. L’estimation des obligations au titre des prestations définies est fondée sur les taux standards d’inflation, l’évolution des taux de mortalité et des prévisions spécifiques de la société relativement aux futures augmentations de salaire. Il existe des incertitudes quant à l’estimation, en particulier, des hypothèses qui peuvent varier considérablement dans les évaluations futures des obligations de la société au titre des prestations définies.

INFORMATIONS ADDITIONNELLES SUR LES ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET 4. DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

Charges au titre des avantages du personnel Salaires et traitements Charges régimes de retraite à prestations définies Charges régime de retraite à cotisations définies Total des charges au titre des avantages du personnel*	31 octobre 2021 31 octobre 2020
	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
	$ $ $ $ 26 494 79 332 20 999 63 312
	1 320 4 034 1 419 3 726
	415 1 161 398 942
	28 229 84 527 22 816 67 980

• Les salaires et traitements, pour la période terminée le 31 octobre 2021, comprennent la Subvention Salariale d'Urgence du Canada (SSUC) de 1 439 $.

	31 octobre 2021 31 octobre 2020
	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
Autres éléments des produits et charges	$ $ $ $
Amortissement des immobilisations corporelles (Gains) pertes sur cession d’actifs financiers	2 772 8 461 2 386 7 130 30 (377) 313 (449) 31 octobre 2021 31 octobre 2020
Produits de placement Sur les actifs financiers à la JVRN Intérêts Dividendes Sur les actifs financiers au coût amorti Intérêts	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
	$ $ $ $
	49 236 113 166 917 2 615 743 2 035 80 224 105 225
	1 046 3 075 961 2 426

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(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

5. IMPÔT SUR LE RÉSULTAT

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La charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat net se détaille comme suit :

	31 octobre 2021 31 octobre 2020
	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
	$ $ $ $
Total de la charge (recouvrement) d'impôt
exigible de la période Total de la charge (recouvrement) d'impôt différé*	6 383 15 925 7 559 11 235 313 2 116 (75) (605)
	6 696 18 041 7 484 10 630

• En 2021 et 2020, le recouvrement ou la charge d’impôt différé comprend uniquement l’impact de la variation des écarts temporaires.

Les principaux éléments ayant eu pour effet d’entraîner des écarts entre le taux d’imposition effectif de la société et le taux d’imposition statutaire combinés se détaillent comme suit :

	31 octobre 2021 31 octobre 2020
	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
	$ $ $ $
Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat selon les
taux d'imposition de base combinée (fédéral et provincial 26.50 % en 2021 et 2020) Dividendes non imposables Pertes (gains) en capital non imposables Charges non déductibles Autres	7 125 20 509 7 491 10 221 (109) (321) (115) (293) (317) (2 164) 103 862 13 33 9 24 (16) (16) (4) (184)
	6 696 18 041 7 484 10 630

L'incidence fiscale des éléments importans des écarts temporaires qui donnent lieu à des actifs d'impôts différés de la société s'établit comme suit:

Montants comptabilisés Plus-value ou (moins-value) nette non réalisée sur les autres actifs financiers Passif net au titre des prestations définies Immobilisations corporelles	Comptabilisé Solde au en autres Solde au 1 février Comptabilisé éléments du 31 octobre 2021 en résultat net résultat global 2021
	$ $ $ $
	(594) (2 148) - (2 742)
	7 395 - - **7 395 **
	772 32 - **804 **
	7 573 (2 116) - **5 457 **

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(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

5. IMPÔT SUR LE RÉSULTAT (suite)

Montants comptabilisés Plus-value ou (moins-value) nette non réalisée sur les autres actifs financiers Passif (Actif) net au titre des prestations définies Immobilisations corporelles	Comptabilisé Solde au en autres Solde au 1 février Comptabilisé éléments du 31 janvier 2020 en résultat net résultat global 2021
	$ $ $ $ (390) (204) - (594) 10 957 (10) (3 552) 7 395 1 874 (1 102) - 772
	12 441 (1 316) (3 552) 7 573

6. AJUSTEMENTS DES FLUX DE TRÉSORERIE ET VARIATION NETTE DU FONDS DE ROULEMENT

Les ajustements se détaillent comme suit :

Amortissement des immobilisations corporelles Excédent (déficit) des cotisations sur la charge des régimes à prestations définies Produits de placement Moins-value (plus-value) non réalisée sur les actifs financiers, à la juste valeur Pertes (gains) sur cession d’actifs non financiers Intérêts sur les obligations locatives	31 octobre 2021 31 octobre 2020
	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
	$ $ $ $ 2 772 8 461 2 386 7 130 405 1 216 345 1 035 (1 046) (3 075) (961) (2 426) (2 336) (15 866) 458 6 949 (127) (128) (8) (34) 119 421 177 540
	(213) (8 971) 2 397 13 194

La variation nette du fonds de roulement se détaille comme suit:

Clients et autres débiteurs Stocks Frais payés d'avance	31 octobre 2021 31 octobre 2020
	3 mois 9 mois 3 mois 9 mois
	$ $ $ $ (353) (210) 1 040 1 410 (14 073) (17 576) (17 774) 6 066 834 (1 607) 694 (1 210) (7 198) 43 561 (825) 65 499
Fournisseurs et autres créditeurs, excluant les charges à payer pour les constructions en cours
	(20 790) 24 168 (16 865) 71 765

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(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

7. AUTRES ACTIFS FINANCIERS

		31 octobre 2021
	Juste valeur	Coût
	$	$
À la JVRN
Liquidités portant intérêts de 0,30 %
à 0,50 %, échéant au plus tard en 2021	67 530	67 530
Obligations gouvernementales et corporatives	27 597	26 804
Actions de sociétés canadiennes	53 064	42 882
Actions de sociétés américaines	64 619	54 130
Total à la JVRN	212 810	191 346
Total des autres actifs financiers	212 810	191 346

À la JVRN Liquidités portant intérêts de 0,30 % à 0,50 %, échéant au plus tard en 2021	31 octobre 2021
	Juste valeur Coût
	67 530 67 530 $ $
Obligations gouvernementales et corporatives	27 597 26 804
Actions de sociétés canadiennes Actions de sociétés américaines Total à la JVRN Total des autres actifs financiers	53 064 42 882
	64 619 54 130
	212 810 191 346
	212 810 191 346
À la JVRN Liquidités portant intérêts, de 0,30 % à 0,50 %, échéant au plus tard en 2021 Obligations gouvernementales et corporatives Actions de sociétés canadiennes Actions de sociétés américaines Total à la JVRN Total des autres actifs financiers	31janvier 2021
	Juste valeur Coût
	26 047 25 142 64 884 64 884 $ $ 35 243 34 267 52 112 48 742
	178 286 173 035
	178 286 173 035
	31

Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020 (Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action) Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires	Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020 (Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action) Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires
8. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Valeur comptable brute Solde au 1 février 2021 Entrées Sorties Solde au 31 octobre 2021 Amortissement et dépréciation Solde au 1 février 2021 Sorties Amortissement Solde au 31 octobre 2021 Valeur comptable au 31 oct. 2021 Valeur comptable brute Solde au 1 février 2020 Entrées Sorties Solde au 31 janvier 2021 Amortissement et dépréciation Solde au 1 février 2020 Sorties Amortissement Solde au 31 janvier 2021 Valeur comptable au 31 janvier 2021	Matériel Stationnements Améliorations Matériel informatique Mobilier et Propriétés Matériel Terrains et bâtiments Enseignes locatives roulant etlogiciels équipement louées roulantloué Total
	$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 57 440 157 875 539 9 719 3 244 8 662 6 686 21 221 1 525 266 911 - 481 - - 436 327 315 1 179 - 2 738 - - - - (148) - - - - (148)
	57 440 158 356 539 9 719 3 532 8 989 7 001 22 400 1 525 **269 501 **
	- 73 826 436 9 583 2 293 7 991 5 709 7 697 625 108 160 - - - - (124) - - - - (124) - 5 015 18 33 189 225 218 2 508 255 **8 461 **
	- 78 841 454 9 616 2 358 8 216 5 927 10 205 880 **116 497 **
	57 440 79 515 85 103 1 174 773 1 074 12 195 645 **153 004 **
	57 522 139 239 457 9 719 3 436 8 309 6 503 21 211 1 318 247 714 - 19 681 82 - 244 404 183 10 207 20 811 (82) (1045) - - (436) (51) - - - (1614)
	57 440 157875 539 9719 3244 8 662 6 686 21 221 1525 266 911
	- 69 742 410 9 537 2 442 7 563 5 358 3 989 301 99 342 - (1 045) - - (403) (51) - - - (1 499) - 5129 26 46 254 479 351 3708 324 10 317
	- 73 826 436 9 583 2 293 7991 5709 7697 625 108160
	57 440 84 049 103 136 951 671 977 13 524 900 158 751

La valeur comptable au 31 octobre 2021 inclut des immobilisations pour lesquels un montant de 416 $ est imputé aux charges à payer. Au cours de la période de neuf mois terminée le 31 octobre 2021, la société a disposé d'immobilisations pour un montant de 152 $, ce qui a occasionné un gain de 128 $.

Au cours de l'exercice terminée le 31 janvier 2021, la société a disposé d'immobilisations pour un montant de 153 $, ce qui a occasionné un gain de 38 $.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

9. OBLIGATIONS LOCATIVES

La société est liée en vertu de contrats de location pour des aires de magasin, d'entrepôt ainsi que pour du matériel roulant, pour lesquels une obligation locative est enregistrée. Le rapprochement des obligations locatives se détaille comme suit:

Solde d'ouverture Additions Intérêts Paiements Solde de clôture	31 oct. 2021	31 janv. 2021
	15 295 1 179 421 (3 208) 13 687	19 041 217 707 (4 670)
		15 295

Les versements de capital à effectuer se détaillent comme suit :

	Moins de1an De1anà 5 ans	Moins de1an De1anà 5 ans	Plus de 5 ans Total
	$	$	$ $
31 octobre 2021	3 987	8 390	1 310 13 687
31 janvier 2021	3 718	9 789	1 788 15 295

La société est liée en vertu de contrats de location, pour lesquels des paiements additionnels pour les taxes et l'entretien, non pris en compte dans l'obligation locative, sont exigés. Au cours de la période de neuf mois terminée le 31 octobre 2021, une charge locative de 1 049 $ a été comptabilisée aux résultats, comparativement à 1 285 $ pour la période correspondante de 2020.

Pour les périodes terminées les 31 octobre 2021 et 2020, il n'y avait aucun contrat de faible valeur ou à court terme, enregistré aux résultats.

10. FACILITÉ DE CRÉDIT DISPONIBLE

La société dispose d’une facilité de crédit non garantie de 30 000 $, remboursable à demande, portant intérêt au taux de base. La société est soumise à certaines clauses restrictives, pour la période clos le 31 octobre 2021, la société n'a pas été en défaut.

11. CAPITAL SOCIAL

Autorisé

Nombre illimité d’actions ordinaires sans valeur nominale Privilégiées de premier rang, pouvant être émises en séries

Privilégiées de deuxième rang, pouvant être émises en séries

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020 (Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

11. Émis et entièrement libéré 33 635 400 actions ordinaires (33 880 000 au 31 janvier 2021) Actions ordinaires émises et entièrement libérées Au début de la période 33 880 000 Rachat d'actions (244 600) Actions émises et entièrement libérées à la fin de la période Actions autorisées pour le régime d'options d'actions Total des actions autorisées CAPITAL SOCIAL (suite)	31 oct. 2021	31 janv. 2021
	$ 2 664 31 oct. 2021	$ 2 683
		31 janv. 2021
	33 880 000 (244 600) 33 635 400 5 710 864 39 346 264	34 088 000 (208 000)
		33 880 000 5 710 864
		39 590 864

Au cours de la période terminée le 31 octobre 2021, la société a procédé au rachat de 244 600 actions pour une contrepartie totale en espèces de 3 501 $. La prime au rachat, d’un montant de 3 482 $ pour les actions, a été imputée aux résultats non distribués.

Au cours l'exercice terminé le 31 janvier 2021, la société a procédé au rachat de 208 000 actions pour une contrepartie totale en espèces de 2 133 $. La prime au rachat, d’un montant de 2 119 $ pour les actions, a été imputée aux résultats non distribués.

Aucune filiale de la société ne détient d’actions de la société mère.

Régime de rémunération fondée sur des actions

La société a un régime de rémunération fondée sur des actions permettant de conférer à certains dirigeants et administrateurs le privilège de souscrire, selon certaines modalités, à un maximum de 10 729 106 actions ordinaires. Au 31 octobre, un total de 5 710 864 actions ordinaires (5 710 864 actions ordinaires au 31 janvier 2021) demeurent autorisées en vue d’être émises dans le cadre du régime de rémunération fondée sur des actions de la société.

12. FOURNISSEURS ET AUTRES CRÉDITEURS

Le tableau suivant présente une analyse des fournisseurs et autres créditeurs comptabilisés dans les états consolidés de la situation financière :

	31 oct. 2021	31janv. 2021
		$
		30 846 19 226 451 12 562 56 901
		119 986

34

Notes complémentaires Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

13. PROVISIONS ET PASSIFS ÉVENTUELS

La société fait l’objet de poursuites et de réclamations associées à ses activités courantes. La direction est d’avis que l’issue de ces litiges n’aura pas d’incidence significative sur la situation financière consolidée de la société.

14. INSTRUMENTS FINANCIERS

La valeur comptable des montants présentés dans les états consolidés de la situation financière se rapporte aux catégories d’actifs et de passifs suivantes :

Actifs financiers Actifs financiers à la JVRN Autres actifs financiers Actifs financiers au coût amorti Encaisse Clients et autres débiteurs Passifs financiers Passifs financiers au coût amorti Découvert bancaire Fournisseurs et autres créditeurs (excluant les avantages du personnel)	$ 212 810 38 329 3 834 42 163 - 150 332 150 332 31 oct. 2021	31janv. 2021
		$ 178 286
		5 792 3 624
		9 416
		8 986 107 424
		116 410

Le tableau suivant présente les actifs financiers et les passifs financiers évalués à la juste valeur dans les états consolidés de la situation financière, et les instruments financiers évalués au coût amorti pour lesquels la juste valeur est présentée selon une hiérarchie des justes valeurs. Cette hiérarchie regroupe les actifs financiers et les passifs financiers en trois niveaux selon l’importance des données utilisées pour l’évaluation de la juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers.

La hiérarchie des justes valeurs comporte les niveaux suivants :

Niveau 1 – Les prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques;

Niveau 2 – Les données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif, directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des dérivés de prix);

Niveau 3 – Les données relatives à l’actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données non observables).

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

14. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

Le niveau de hiérarchie au sein duquel doit être classé l’actif financier ou le passif financier est déterminé d'après le niveau de données le plus bas qui sera significatif pour l'évaluation de la juste valeur. Les actifs financiers et les passifs financiers évalués à la juste valeur dans les états consolidés de la situation financière et les instruments financiers évalués au coût amorti pour lesquels la juste valeur est présentée sont regroupés selon la hiérarchie des justes valeurs, comme suit :

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur		31 octobre 2021
	Niveau 1 $ 67 530 27 597 53 064 **64 619 **	Niveau 2 Niveau 3 $ $
Liquidités portant intérêts
Obligations gouvernementales et corporatives Actions de sociétés canadiennes Actions de sociétés américaines

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur		31 janvier 2021
	Niveau 1 $ 64 884 26 047 35 243 52 112	Niveau 2 Niveau 3 $ $
Liquidités portant intérêts
Obligations gouvernementales et corporatives Actions de sociétés canadiennes Actions de sociétés américaines

Évaluation de la juste valeur

Les méthodes et les techniques d’évaluation utilisées pour évaluer la juste valeur sont les mêmes que celles utilisées lors de l'exercice précédent.

La juste valeur d’un instrument financier correspond généralement à la contrepartie pour laquelle l’instrument serait échangé dans le cadre d’une opération sans lien de dépendance conclue entre des parties compétentes, agissant en toute liberté dans des conditions de pleine concurrence.

L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur. La juste valeur des obligations et des actions est basée sur leur cours acheteur à la fin de l’exercice. Si le marché d’un titre n’est pas actif, la juste valeur est établie par une technique d’évaluation faisant le plus possible appel aux données observées sur les marchés.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

14. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

Gains (pertes) sur actifs détenus à la clôture de la période de présentation la clôture de la période de présentation de l'information financière Plus-values (moins-values) réalisées et non réalisées sur les actifs financiers, à la juste valeur Gains (pertes) sur actifs non détenus à de l’information financière	31 octobre 2021	31 octobre 2021	31 octobre 2020	31 octobre 2020
	3 mois $ 2 336 (30) 2 306 2 306	9 mois $ 15 866 377 16 243	3 mois $ (458) (313) (771) (771)	9 mois
				$ (6 949) 449
				(6 500)

Risques découlant des instruments financiers

La société gère les risques découlant des instruments financiers en étroite collaboration avec le conseil d’administration. Les objectifs poursuivis visent à assurer la disponibilité de quantités suffisantes de flux de trésorerie à court et à moyen terme de la société en réduisant l’exposition aux marchés des capitaux. Les instruments financiers à long terme sont gérés de manière à en tirer des rendements durables.

La société ne négocie pas activement d’actifs financiers à des fins spéculatives et ne vend pas d’options.

Risque de marché

Le risque de marché englobe plusieurs catégories de risques. La variation des facteurs de risque, tels que les taux d’intérêt et d’autres facteurs affectant tous les instruments financiers similaires négociés sur le marché, a une incidence sur la juste valeur des actifs financiers classés à la JVRN. Afin de minimiser les impacts du risque de marché, la société vise à s’assurer que le portefeuille des placements est diversifié quant au type de placements et quant aux placements individuels.

Sensibilité au risque de prix

Le tableau suivant illustre la sensibilité du résultat de l'exercice et des capitaux propres relativement aux variations des prix sur le marché, toutes autres choses étant égales par ailleurs. Il suppose une variation des prix cotés de ±5 % pour les périodes terminées le 31 octobre 2021 et 2020.

Variation Résultat de la période et capitaux propres	31 octobre 2020 31 octobre 2021
	$ $ 6 302 4 115

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

14. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

Risque de change et sensibilité aux monnaies étrangères

La société est exposée au risque de change, car elle réalise une partie de ses achats de stocks en devises autres que la devise canadienne. Par ailleurs, elle détient des placements en actions de sociétés américaines en dollars américains.

La société ne conclut aucun contrat de change à terme pour réduire l’exposition au risque de change.

Les actifs et les passifs financiers libellés en monnaies étrangères qui exposent la société au risque de change sont présentés ci-après. Les montants présentés ont été convertis en dollars canadiens au cours de clôture :

	31 octobre 2021	31 octobre 2020
	$	$
Actions de sociétés américaines	64 619	44 146
Fournisseurs et autres créditeurs, en dollars américains	(956)	(3 201)
Total de l’exposition	63 663	40 945

Le tableau suivant illustre la sensibilité du résultat de l'exercice et des capitaux propres relativement aux actifs et aux passifs financiers de la société et au cours de change du dollar américain par rapport au dollar canadien, toutes autres choses étant égales par ailleurs. Il suppose une variation du cours du dollar canadien par rapport au dollar américain de ±5 % pour les périodes terminées le 31 octobre 2021 et 2020.

Variation Résultat de la période et capitaux propres	31 octobre 2020 31 octobre 2021
	$ $ 2 768 1 797

Risque de crédit

Le risque de crédit est le risque qu’une partie au contrat manque à l’une de ses obligations envers la société. La société est exposée à ce risque en raison de divers instruments financiers, par exemple, lorsqu’elle fait des dépôts ou qu’elle investit dans des obligations. L’exposition maximale de la société au risque de crédit est limitée à la valeur comptable de certains actifs financiers comptabilisés à la date de clôture, comme le résume le tableau suivant :

38

Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

14. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

	31 oct. 2021	31janv. 2021
	$	$
Catégories d’actifs financiers – valeurs comptables
Encaisse	38 329	5 792
Clients et autres débiteurs	3 834	3 624
	42 163	9 416

La direction de la société estime que la qualité du crédit de tous les actifs financiers mentionnés cidessus qui ne sont pas dépréciés ou en souffrance, à la date de clôture, est bonne. Au 31 octobre 2021, aucun des clients et autres débiteurs significatifs, non dépréciés, n'est en souffrance.

Le risque de crédit à l'égard de l'encaisse, des acceptations bancaires et billets à escompte et des montants à recevoir sur cartes de crédit et de débit est considéré comme étant négligeable puisque les contreparties sont des banques réputées dont les notations externes de crédit sont excellentes.

Risque de liquidité

Le risque de liquidité est le risque que la société ne soit pas en mesure d’honorer ses engagements. La société gère ses besoins de liquidités en effectuant un suivi des prévisions d’entrées et de sorties de trésorerie dans le cadre des activités quotidiennes. Les exigences de trésorerie nette sont comparées à l’encaisse, aux placements et aux facilités de crédit disponibles afin de déterminer s'ils seront suffisants pour la période considérée. Dans sa gestion du risque de liquidité, la société considère également les flux de trésorerie qu’elle prévoit tirer des ventes et de ses actifs financiers.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

14. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

Les paiements futurs à effectuer en vertu de ses obligations contractuelles sont répartis comme suit au :

Fournisseurs et autres	Flux Valeur Trésorerie comptable contractuels	31 octobre 2021
		Moins 1an De 2à 5 ans Plus 5 ans
	$ $	$ $ $
créditeurs, excluant dépôts de clients Obligations locatives	81 346 81 346 13 687 14 882	81 346 - - 4 469 9 042 1 371
	95 033 96 228	85 815 9 042 1 371

Fournisseurs et autres créditeurs, excluant dépôts de clients Obligations locatives	Flux Valeur Trésorerie comptable contractuels	31 janvier 2021
		Moins1an De2à 5 ans Plus 5 ans
	$ $	$ $ $
	63 085 63 085 15 295 16 896	63 085 - - 4 282 10 718 1 896
	78 380 79 981	67367 10718 1896

Gestion du capital

À l’égard de la gestion du capital, l’objectif de la société est de protéger ses actifs, tout en maximisant la croissance de ses activités et le rendement pour ses actionnaires. Outre l’adoption d’une philosophie conservatrice à l’égard de la protection de la situation financière, cet objectif est atteint grâce à une gestion prudente du capital généré par la croissance interne et à l’utilisation du capital lorsqu’il est nécessaire de financer des mesures de croissance. Le capital de la société correspond aux capitaux propres.

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Groupe BMTC Inc. Notes complémentaires

Pour les périodes de trois mois et neuf mois terminées les 31 octobre 2021 et 2020

(Non audités et en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)

15. RÉSULTAT PAR ACTION ET DIVIDENDES

Le tableau suivant présente le calcul du résultat net de base par action :

Résultat net Nombre d'actions Moyenne pondérée des actions utilisée pour le calcul du résultat net de base et dilué par action Résultat net par action Résultat de base et dilué	31 octobre 2021	31 octobre 2021	31 octobre 2020	31 octobre 2020
	3 mois	9 mois	3mois	9mois
	$ **20 189 **	$ 59 351 33 814 924 **1,76 **	$ 20 775 0,61	$ 27 927
				34 047 582
	**0,60 **			0,82

16. ÉVÉNEMENT POSTÉRIEUR À LA DATE DE CLÔTURE

Aucun événement important donnant lieu ou ne donnant pas lieu à des ajustements n'est survenu entre la date de clôture et la date d'autorisation des états financiers consolidés.

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