Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Pharma Equity Group A/S Interim / Quarterly Report 2016

May 12, 2016

3425_rns_2016-05-12_5dcc9268-202e-46a0-bf8f-8c62deb9aeb3.pdf

Interim / Quarterly Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

BLUE VISION

Blue Vision A/S

Delårsrapport 1. januar – 31. marts 2016

Selskabsmeddelelse nr. 15 af 12. maj 2016

CVR-nr. 26 79 14 13

Side 1 af 17

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning 3
Selskabsmeddelelse nr. 15 af 12. maj 2016 3
Hoved- og nøgletal for koncernen 5
Koncernens udvikling 6

Ledelsespåtegning 9

Koncernregnskab 1. januar – 31. marts 2016 10
Resultatopgørelse 10
Totalindkomstopgørelse 11
Balance 12
Egenkapitalopgørelse 14
Pengestrømsopgørelse 15
Noter 16

Side 2 af 17
Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsesberetning

Selskabsmeddelelse nr. 15 - 2016

Bestyrelsen for Blue Vision A/S har den 12. maj 2016 behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 31. marts 2016. Delårsregnskabet er ikke revideret eller reviewet af selskabets revisor.

Resume

Blue Vision koncernen realiserede i perioden 1. januar – 31. marts 2016 et resultat efter skat på -371 tkr. (1. januar – 31. marts 2015: -359 tkr.). Koncernens egenkapital pr. 31. marts 2016 udgjorde 99.162 tkr. (31. marts 2015: 102.728 tkr.). Resultatet følger de stillede forventninger til perioden.

Hovedpunkter (1. kvartal 2016)

Koncernen indgik ultimo januar 2016 en aftale med en finansiel rådgiver omkring fremskaffelse af kapital op til 60 mio. kr. Fremskaffelse af kapitalen er en del af koncernens opkøbsstrategi. Kapitalen forventes fremskaffet i løbet af 2. halvår 2016.

Selskabet afholdt ekstraordinær generalforsamling den 18. februar 2016, hvor det blev vedtaget at gennemføre et aktiesplit, hvor aktiestørrelsen blev reduceret fra 10 kr. til 1 kr. På samme ekstraordinære generalforsamling blev Niels Troen valgt til bestyrelsen og tiltrådte samme dag som formand for bestyrelsen i Blue Vision A/S.

I slutningen af februar 2016 indgik Blue Vision A/S en market maker aftale med Københavns Andelskasse, der herefter fungerer som prisstiller for Blue Vision A/S aktier på Nasdaq Copenhagen A/S. Aftalen er indgået for at sikre, at der stilles den nødvendige likviditet i aktien.

I marts 2016 er der opnået tilsagn vedrørende forlængelse af kortfristede gældsforpligtelse på 5 mio. kr. således, at denne først forfalder den 1. juli 2017, mod tidligere 1. juli 2016.

Ligeledes indgik koncernen medio marts 2016 en betinget lejeaftale omkring udleje af et større stykke landsbrugsjord til en større dansk landbrugskoncern. Den betingede lejeaftale er betinget af erhvervelsen af 4-5.000 hektar landbrugsjord i Krasnodar regionen i Rusland og forventes at træde i kraft i 3. kvartal 2016.

Selskabet finder det ikke længere som værende i tråd med dets fremtidige fokus at bibeholde Ejendomsprojektet Portinho som en del af selskabets langsigtede investeringsportefølje. Selskabet forhandler således med potentielle købere.

Side 3 af 17
Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsesberetning

Begivenheder efter delårsperiodens udløb.

Der er ikke indtrådt begivenheder efter delårsperiodens udløb.

Blue Vision A/S arbejder fortsat fokuseret på at gennemføre den fastlagte investerings- og opkøbsstrategi, herunder de tidligere meddelte forhandlinger om erhvervelse af en betydelig kapitalandel i et selskab, der ejer en større kontorejendom beliggende i Moskva.

Hellerup, den 12. maj 2016

Blue Vision A/S

Niels Troen
Bestyrelsesformand

Henning Borg
Direktør

Kontaktperson – Investor Relations

På Blue Vision A/S' hjemmeside www.blue-vision.dk findes yderligere informationer og samtlige offentliggjorte meddelelser.

Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan desuden rettes til:

Henning Borg
Telefon: +45 4333 0705
E-mail: [email protected]

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsesberetning

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

Resultatopgørelse (angivet i 1.000 kr.) 1/1-31/3 1/1-31/3
2016 2015 2015
Resultat af primær drift -501 -3.089 -359
Resultat af finansielle poster 130 620 0
Totalindkomst -371 -3.742 -359
Investeringsejendomme under opførelse 23.862 23.862 23.787
Projektejendomme 99.696 99.696 99.463
Aktiver i alt 125.889 126.255 123.744
Aktiekapital 108.692 108.692 108.692
Egenkapital 99.162 99.533 102.728
Langfristede gældsforpligtelser 16.911 16.911 16.882
Kortfristede gældsforpligtelser 9.816 9.811 21.017
Pengestrømme fra driften -205 -2.938 -1
Pengestrømme til investering, netto 0 -1.688 0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 0 5.000 0
Pengestrømme i alt -205 374 -1
Nøgletal
Soliditetsgrad 75,1% 75,2% 83,02
Resultat pr. aktie (EPS Basic), kr. -0,00 -0,03 -0,03
Udvandet resultat pr. aktie (EPS D), kr. -0,00 -0,03 -0,03
Antal aktier (angivet i stk.)
Udestående antal aktier, ultimo 108.692.270* 10.869.227 10.869.227
Udestående antal aktier ekskl. egne aktier, ultimo 108.691.240* 10.869.124 10.868.124
Gns. antal udestående aktier ekskl. egne aktier 108.691.240* 10.869.124 10.868.124
Pr. aktie á nom. 10 kr. (2013: 100 kr.) (angivet i kr.)
Indre værdi pr. aktie 0,87 8,73 9,45
Børskurs (seneste handel) 0,36 6,25 12,00
Børskurs / indre værdi 0,41 0,72 1,27

Resultat og udvandet resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS 33 "Indtjening pr. aktie". Øvrige nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Analytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2010".

Delårsregnskaberne er ikke revideret, og der er ikke foretaget review.

  • Der blev den 18. februar 2016 foretaget et aktiesplit, hvor aktiestørrelsen er reduceret fra 10 kr. til 1 kr.

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsesberetning

Koncernens udvikling

Periodens aktiviteter og resultatudvikling

Blue Vision koncernen realiserede i perioden 1. januar – 31. marts 2016 et resultat af fortsættende aktiviteter efter skat på -371 tkr. (1. januar – 31. marts 2015: -359 tkr.). Koncernens egenkapital pr. 31. marts 2016 udgjorde 99.162 tkr. (31. marts 2015: 99.533 tkr.). Resultatet følger de stillede forventninger til perioden.

Koncernen indgik ultimo januar 2016 en aftale med en finansiel rådgiver omkring fremskaffelse af kapital op til 60 mio. kr. Fremskaffelse af kapitalen er en del af koncernens opkøbsstrategi. Kapitalen forventes fremskaffet i løbet af 2. halvår 2016.

Selskabet afholdt ekstraordinær generalforsamling den 18. februar 2016, hvor det blev vedtaget at gennemføre et aktiesplit, hvor aktiestørrelsen blev reduceret fra 10 kr. til 1 kr. På samme ekstraordinære generalforsamling blev Niels Troen valgt til bestyrelsen og tiltrådte samme dag som formand for bestyrelsen i Blue Vision A/S.

I slutningen af februar 2016 indgik Blue Vision A/S en market maker aftale med Københavns Andelskasse, der herefter fungerer som prisstiller for Blue Vision A/S aktier på Nasdaq Copenhagen A/S. Aftalen er indgået for at sikre, at der stilles den nødvendige likviditet i aktien.

I marts 2016 er der opnået tilsagn vedrørende forlængelse af kortfristede gældsforpligtelse på 5 mio. kr. således, at denne først forfalder den 1. juli 2017, mod tidligere 1. juli 2016.

Ligeledes indgik koncernen medio marts 2016 en betinget lejeaftale omkring udleje af et større stykke landsbrugsjord til en større dansk landbrugskoncern. Den betingede lejeaftale er betinget af erhvervelsen af 4-5.000 hektar landbrugsjord i Krasnodar regionen i Rusland og forventes at træde i kraft i 3. kvartal 2016.

Selskabet finder det ikke længere som værende i tråd med dets fremtidige fokus at bibeholde Ejendomsprojektet Portinho som en del af selskabets langsigtede investeringsportefølje. Selskabet forhandler således med potentielle købere.

Forventninger til 2016

Den første nødvendige fase af rekonstruktionen af selskabet er nu overstået som planlagt, og ledelsen har positive forventninger til 2016. Selskabet vil forsætte den fastlagte strategi med investering i og udvikling af innovative ejendomsprojekter af høj kvalitet og skelsættende karakter.

Koncernen overvejer helt eller delvist frasalg af grundstykket på Madeira ved salg af aktier i Portinho S.A. Herudover forventes koncernen at frembringe finansiering til investering i driftsaktive ejendomsprojekter i Rusland, som forventes gennemført i løbet af 2016.

Side 6 af 17

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsesberetning

Baseret på forventningerne om helt eller delvist frasalg af grundstykket på Madeira samt realisation af opkøbsstrategi for det russiske ejendomsmarked, jf. børsmeddelelse af 12. november 2015, forventes for 2016 et koncernresultat for 2016 i niveauet 5-10 mio. kr. Det forventede resultat er under forudsætning af, at der fremskaffes kapital på 60 mio. kr., jf. børsmeddelelse af 20. januar 2016 samt at de planlagte investeringer gennemføres senest 3. kvartal 2016. I marts 2016 er der opnået tilsagn vedrørende forlængelse af nuværende, kortfristede gældsforpligtelse på 5 mio. kr. således, at denne forfalder den 1. juli 2017.

Likviditet, fortsat drift og kapitalgrundlag

Selskabets fortsatte drift er sikret ved, at selskabet har modtaget en støtteerklæring fra selskabets hovedaktionær og Portinho ApS, der erklærer, at ville drage omsorg for, at der vil være tilstrækkelige likvide midler i selskabet til at dække den løbende drift frem til 31. marts 2017 om fornødent ved optagelse af nye lån samt at ville træde tilbage for enhver gæld, som selskabet måtte have til bank, finansieringsinstitutter og andre herunder leverandører, personale mv.

Begivenheder efter delårsperiodens udløb

Der er ikke indtruffet begivenheder efter delårsperiodens udløb.

Blue Vision A/S arbejder fortsat fokuseret på at gennemføre den fastlagte investerings- og opkøbsstrategi, herunder de tidligere meddelte forhandlinger om erhvervelse af en betydelig kapitalandel i et selskab, der ejer en større kontorejendom beliggende i Moskva.

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsesberetning

Udsendte selskabsmeddelelser i delårsperioden

Blue Vision A/S har i 1. kvartal 2016 udsendt følgende selskabsmeddelelser:

  1. januar Finanskalender 2016.
  2. januar Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling.
  3. januar Påtænkt aktiesplit herunder tidsplan.
  4. januar Meddelelse om samarbejdsaftale med Dansk OTC Finans A/S omkring tilvejebringelse af kapital.
  5. februar Agenda og forløb af ekstraordinær generalforsamling samt oversigt over ledelseshverv.
  6. februar Ændringer i bestyrelse.
  7. februar Gennemførsel af aktiesplit
  8. februar Meddelelse om market maker aftale
  9. marts Frist for indlevering af emner som ønskes optaget på dagsordenen for selskabets ordinære generalforsamling den 29. april 2016.
  10. marts Resumé af årsrapport 2015

Efter delsårsrapporteringens udløb har der været udsendt følgende selskabsmeddelelser:

  1. april Finanskalender 2016
  2. april Meddelelse om indkaldelse til ordinær generalforsamling
  3. april Referat af ordinær generalforsamling
  4. maj Rettet emission – konkretisering

Side 8 af 17
Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 31. marts 2016 for Blue Vision A/S.

Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.

Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2016 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar – 31. marts 2016.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.

Hellerup, den 12. maj 2016

Direktion:

Henning Borg
Direktør

Bestyrelse:

Niels Troen
Formand

Claus Abildstrøm

Gert Mortensen

Christian Gersdorff Steenbjerre

Peer Thomas Borg

Side 9 af 17
Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

RESULTATOPGØRELSE

tkr. Note 1/1-31/3 1/1-31/3
2016 2015 2015
Administrationsomkostninger -501 -359 -3.089
Resultat af primær drift -501 -359 -3.089
Finansielle indtægter 281 0 620
Finansielle omkostninger -151 0 -1.273
Resultat før skat -371 -359 -3.742
Skat af periodens resultat 0 0 0
Periodens resultat/totalindkomst -371 -359 -3.742
Fordeles således:
Aktionærerne i Blue Vision A/S -371 -319 -2,773
Minoritetsaktionærer 0 -40 -969
-371 -359 -3.742
Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie (EPS Basic) -0,00 -0,03 -0,26
Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) -0,00 -0,03 -0,26

Side 10 af 17

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

BALANCE

| | Note | 31/3
2016 | 31/12
2015 | 31/3
2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| tkr. | | | | |
| AKTIVER | | | | |
| Langfristede aktiver | | | | |
| Investeringsejendomme under opførelse | | 23.862 | 23.862 | 23.787 |
| | | 23.862 | 23.862 | 23.787 |
| Andre langfristede aktiver | | | | |
| Udskudte skatteaktiver | | 0 | 0 | 0 |
| Projektejendomme | | 99.696 | 99.696 | 99.463 |
| | | 99.696 | 99.696 | 99.463 |
| Langfristede aktiver i alt | | 123.558 | 123.558 | 123.250 |
| Kortfristede aktiver | | | | |
| Tilgodehavender | | 561 | 633 | 493 |
| Finansielle aktiver | | 1.599 | 1.688 | 0 |
| Likvide beholdninger | | 171 | 376 | 1 |
| Kortfristede aktiver i alt | | 2.331 | 2.697 | 494 |
| Aktiver i alt | | 125.889 | 126.255 | 123.744 |

Side 11 af 17

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

BALANCE

tkr. Note 31/3 31/12 31/3
2016 2015 2015
PASSIVER
Egenkapital
Aktiekapital 108.692 108.692 108.692
Reserve for egne aktier -10 -10 -10
Overført resultat -14.136 -13.765 -11.426
Aktionærer i Blue Vision A/S' andel af egenkapitalen 94.546 94.917 97.256
Minoriteter 4.616 4.616 5.472
Egenkapital i alt 99.162 99.533 102.728
Forpligtelser
Langfristede forpligtelser
Andre gældsforpligtelser 4 16.911 16.911 16.882
Langfristede forpligtelser i alt 16.911 16.911 16.882
Kortfristede forpligtelser
Kreditinstitutter 5.065 5.030 15
Gæld til kapitalejere 5 1.197 1.268 1.075
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 3.554 3.513 3.044
Kortfristede forpligtelser i alt 9.816 9.811 4.134
Forpligtelser i alt 26.727 26.722 21.016
Passiver i alt 125.889 126.255 123.744

Side 12 af 17

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

EGENKAPITALOPGØRELSE

tkr. Aktie-kapital Reserve for egne aktier Overført resultat I alt Minori-tetes-interes-ser Egen-kapital i alt
Egenkapital 1. januar 2015 108.692 -10 -10.992 97.690 260 97.950
Egenkapitalbevægelser 1/1-31/3 2015
Periodens totalindkomst 0 0 -359 -359 0 -359
Transaktioner med kapitalejere
Kapitalforhøjelse ved gældskonvertering 0 0 0 0 5.212 5.212
Transaktionsomkostninger kapitalbevægelser 0 0 -75 -75 0 -75
Egenkapitalbevægelser 1/1-31/3 2015 i alt 0 0 -434 -434 5.212 4.778
Egenkapital 31. marts 2015 108.692 -10 -11.426 97.256 5.472 102.728
tkr. Aktie-kapital Reserve for egne aktier Overført resultat I alt Minori-tetes-interes-ser Egen-kapital i alt
--- --- --- --- --- --- ---
Egenkapital 1. januar 2016 108.692 -10 -13.765 94.917 4.616 99.533
Egenkapitalbevægelser 1/1-31/3 2016
Periodens totalindkomst 0 0 -371 -371 0 -371
Egenkapitalbevægelser 1/1-31/3 2016 i alt 0 0 -371 -371 0 -371
Egenkapital 31. marts 2016 75.784 -10 -14.136 94.546 4.616 99.162

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

PENGESTRØMSOPGØRELSE

tkr. Note 1/1-31/3 1/1-31/3 2015
2016 2015
Periodens resultat af fortsætende aktiviteter -371 -359 -3.742
Reguleringer for ikke likvide driftsposter m.v.
Finansielle indtægter -281 0 -620
Finansielle omkostninger 151 0 1.273
Pengestrøm fra primær drift før ændringer i driftskapital -501 -359 -3.089
Ændring i driftskapital 296 358 446
Pengestrøm fra primær drift -205 -1 -2.643
Renteindtægter, betalt 0 0 -295
Pengestrømme fra driftsaktivitet -205 -1 -2.938
Investering i finansielle aktiver 0 0 -1.688
Pengestrømme fra investeringsaktivitet 0 0 -1.688
Optagelse af andre gældsforpligtelser 0 0 5.000
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 0 0 5.000
Ændring i likvider -205 -1 374
Likvider 1. januar 376 2 2
Likvider ultimo perioden 171 1 376
Likvider specificeres således:
Likvide beholdninger 171 1 376
Likvider ultimo perioden 171 1 376

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

NOTER

1. Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.

Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående ændringer uændret i forhold til koncernregnskabet og årsregnskabet for 2015, hvortil der henvises.

Koncernregnskabet og årsregnskabet for 2015 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.

Ændring af anvendt regnskabspraksis.

Blue Vision A/S har implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft for 2015. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2015 eller forventes at påvirke Blue Vision A/S.

2. Skøn og estimater

Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.

De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammentragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet pr. 31. december 2015.

3. Risici

Finansielle risici og risikostyringspolitikker er uændrede i forhold til koncernregnskab og årsregnskab for 2015 (note 17), hvortil der henvises.

Side 15 af 17
Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Koncernregnskab 1. januar - 31. marts 2016

NOTER

4. Andre gældsforpligtelser (langfristet)

Koncernen har modtaget forudbetalinger i Portinho S.A., Portugal for køb af projektlejligheder med i alt 16,9 mio. kr. Mellemværendet forrentes med 4.5 % p.a. fra 1. januar 2015. Der er ikke aftalt forfaldstidspunkt for den løbende tilskrevne rente. Forfaldstidspunkt vil blive aftalt mellem parterne på et senere tidspunkt.

5. Nærstående parter

Koncernens nærtstående parter omfatter Blue Vision A/S's bestyrelse og direktion samt en række større aktionærer.

Blue Vision A/S har registreret følgende aktionærer med 5 % eller mere af aktiekapitalen:

  • Portinho ApS, Philip Heymans Allé 3, 1., DK-2900 Hellerup (33,43%)
  • Jeanette Gyldstorff Borg (42,87%)

Koncernens transaktioner med nærtstående parter

Koncernen har i regnskabsperioden ikke haft transaktioner med nærtstående parter.

6. Begivenheder efter delårsperiodens udløb

Der er ikke indtruffet begivenheder efter delårsperiodens udløb.

Side 16 af 17

Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016


BLUE VISION

Selskabsoplysninger

Blue Vision A/S
Philip Heymans Alle 3, 1.
2900 Hellerup
Danmark

Telefon: +45 4333 0705
Hjemmeside: www.blue-vision.dk
E-mail: [email protected]
CVR-nr.: 26 79 14 13
Stiftet: 20. september 2002
Regnskabsår: 1. januar - 31. december
Hjemstedskommune: Gentofte Kommune

Bestyrelse

Niels Troen (formand)
Claus Abildstrøm
Gert Mortensen
Christian Gersdorff Stenbjerre
Peer Thomas Borg

Direktion

Henning Borg, adm. direktør

Revision

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Dampfærgevej 28
2100 København Ø

Side 17 af 17
Delårsrapport 1. januar-31. marts 2016