Pharma Equity Group A/S — Delisting Announcement 2014

Apr 4, 2014

Dato: 4. april 2014.
Årets meddelelse nr.: 4

Blue Vision A/S sælger Seaside Holding A/S til ALMC hf.

Blue Vision A/S (”Blue Vision”) har i dag indgået en aftale med ALMC hf.
(”Køber”) vedrørende Blue Visions salg af 100 % af kapitalandelene i Seaside
Holding A/S (”Selskabet”) til Køber.

Selskabet ejer på aftaletidspunktet datterselskaberne Mikkelborg Park Holding
ApS, Mikkelborg Park, Hørsholm ApS, Roret, Snekkersten ApS, Skovgårdsvej
Holding ApS, Skovgårdsvej ApS, Ole Suhrs Gade Holding ApS og Ole Suhrs Gade
ApS. Selskabets væsentligste aktiv er det indirekte ejerskab af ejendommen
Mikkelborg Park i Hørsholm.

Køber betaler et vederlag til Blue Vision for aktierne i Selskabet på DKK
63.786.017, hvilket svarer til aktiernes bogførte værdi. Køber erlægger
købesummen ved at modregne beløbet i Blue Visions gæld til Køber krone for
krone. Dette i overensstemmelse med eksisterende pantsætningsaftale.

Som et led i aftalen overdrager Blue Vision en række koncerninterne fordringer
på de overdragne selskaber til Købers datterselskab, Ejby Industrivej, Glostrup
ApS (”Ejby”). Ejby betaler DKK 3.856.007 for at overtage fordringerne, hvilket
svarer til markedsværdien af disse. Ejby erlægger købesummen for fordringerne
ved at modregne beløbet i Sælgers gæld til Ejby krone for krone. Dette i
overensstemmelse med eksisterende pantsætningsaftale.

Derudover overdrager Blue Vision retten til at modtage op til DKK 5.000.000 i
udbetaling fra en deponeringskonto i Nordea Bank Danmark A/S
(”Deponeringskontoen”) til Køber. Deponeringskontoen blev oprettet i
forbindelse med Sælgers salg af Strandpromenaden A/S i august 2013, og det
deponerede beløb henstår frem til den 2. august 2014 til sikkerhed for Blue
Visions garantiforpligtelser i henhold til overdragelsesaftalen. Køber betaler
DKK 5.000.000 til Blue Vision for at overtage retten til Deponeringskontoen, og
Køber erlægger købesummen ved at modregne beløbet i Blue Visions gæld til Køber
krone for krone. Ligeledes i overensstemmelse med eksisterende
pantsætningsaftale.

Køber ejer på aftaletidspunktet 16,78 % af aktierne i Blue Vision, og har pant
i (i) Blue Visions kapitalandele i Selskabet og (ii) i Deponeringskontoen
(”Pantet”).

Baggrunden for salget af Selskabet er, at Blue Vision ikke på nuværende
tidspunkt er i stand til at service selskabets gæld til Køber. Køber har
derfor, som et alternativ til at træde til Pantet, tilbudt Blue Vision at købe
kapitalandelene i Selskabet til den bogførte værdi, på de ovenfor anførte
vilkår og betingelser.

Bestyrelsen i Blue Vision har i forlængelse heraf valgt at acceptere Købers
tilbud, da det er bestyrelsens opfattelse, at den bogførte værdi af
kapitalandelene i Selskabet som minimum svarer til markedsværdien af disse.

Salget af Selskabet indebærer, at Blue Vision ikke længere har nogen egentlige
driftsaktiviteter. Driftsresultatet for 2014 vil således blive påvirket
negativt med ca. DKK 3.000.000 som følge af, at indtjeningen fra koncernens
drift af ejendommen Mikkelborg Park i Hørsholm, bortfalder.

Forventninger til fremtiden

Den fremtidige strategi for Blue Vision forventes forsat at fokusere på
investering i og drift af fast ejendom. Implementeringen af den fremadrettede
strategi afhænger imidlertid af udfaldet af de igangværende drøftelser med de
toneangivende aktionærer i selskabet, jf. selskabsmeddelelse nr. 2 af 28. marts
2014. En afklaring af disse drøftelser forventes at foreligge inden udgangen af
april 2014.

Med venlig hilsen

Blue Vision A/S

Frederik Westenholz
Bestyrelsesformand