Pharma Equity Group A/S — Capital/Financing Update 2013

Feb 18, 2013

Dato: 18. februar 2013.
Årets meddelelse nr.: 4

Blue Vision A/S indgår låneaftale med Ejby Industrivej, Glostrup ApS vedrørende
en lånefacilitet på op til DKK 16.500.000 samt aftale med Nykredit-koncernen
vedrørende bank- samt realkreditengagement

Som meddelt ved selskabsmeddelelse nr. 14 af 18. december 2012 har Nykredit
Bank A/S opsagt rammeaftalen for indgåede bankengagementer mellem banken og
Blue Visions helejede datterselskab, Seaside Holding A/S samt dettes
datterselskaber, herunder aftale om renteafdækning der dags dato har en negativ
markedsværdi på DKK 10.665.958.

Som meddelt ved selskabsmeddelelser nr. 1 og 2 af henholdsvis 2. og 17. januar
2013 har selskabets ledelse løbende været i dialog med Nykredit-koncernen med
henblik på at nå en alternativ aftale om afvikling af rammeaftalen.

Der foreligger nu en aftale med Nykredit-koncernen omkring afvikling af
rammeaftalen, og selskabet har i den forbindelse besluttet at indgå en
låneaftale med Ejby Industrivej, Glostrup ApS vedrørende en lånefacilitet på op
til DKK 16.500.000. Ejby Industrivej, Glostrup ApS er et helejet datterselskab
af selskabets aktionær, ALMC hf.

Lånefaciliteten skal anvendes til (i) at indfri den negative markedsværdi m.m.
af den af Nykredit Bank opsagte rammeaftale, og (ii) for den dels vedkommende,
som udgør DKK 5.000.000, indtil videre at sikre selskabet mod de
likviditetsmæssige udfordringer, som markedet blev informeret om i
selskabsmeddelelse nr. 3 af 18. januar 2013. Selskabet har herefter den
fornødne likviditet til fortsat drift, idet træk under lånefacilitetens pkt.
(ii) dog forudsætter långivers forudgående accept.

Udbetaling under lånefaciliteten med Ejby Industrivej, Glostrup ApS forudsætter
udstedelse af en række sikkerheder, herunder væsentligst (i) salgsfuldmagter
vedrørende selskabets aktier i Seaside Holding A/S samt Strandpromenaden A/S,
(ii) sikkerhed i selskabets aktier i Seaside Holding A/S og Strandpromenaden
A/S, (iii) generel aftale om pantsætningsforbud for selskabets
datterselskabsaktiver og (iv) transport i koncerninterne mellemregninger.

Selskabets og datterselskabers realkreditfinansiering i Nykredit Realkredit A/S
fortsætter indtil videre uændret.

Med venlig hilsen
Blue Vision A/S

Frederik Westenholz
Bestyrelsesformand