Pharma Equity Group A/S — AGM Information 2016

Apr 6, 2016

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Blue Vision A/S fredag den 29.
april 2016, kl. 10.00 hos DANDERS & MORE, Frederiksgade 17, 1265 København

Dagordenen er følgende:

1. Præsentation af dirigent

2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det
   forløbne år

3. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse og
   meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion

4. Vedtagelse af fordeling af overskud eller underskud efter
   forslag fra bestyrelsen

5. Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse

                 a)     Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets
   

   vedtægters pkt. 3.2 (ophør af ihændehaveraktier)

                 b)     Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets
   

   vedtægters pkt. 3.7 (justering af flagningsregel for
   storaktionærer)

                 c)     Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets
   

   vedtægters pkt. 4 (bemyndigelse til gennemførelse af
   kapitalforhøjelse mv.)

6. Valg af bestyrelse

7. Valg af revisor

8. Eventuelt

Ad dagsordenens punkt 1: Præsentation af dirigent

I henhold til vedtægternes pkt. 7.1. udpeges dirigenten af bestyrelsen.

Ad dagsordenens punkt 3: Godkendelse af årsrapport og meddelelse af decharge

a) Årsrapport 2015

                        Bestyrelsen indstiller, at årsrapporten for 2015

godkendes.

b) Decharge til bestyrelse og direktion

                       Bestyrelsen foreslår, at der meddeles decharge til

bestyrelse og direktion for regnskabsåret 2015.

Ad dagsordenens punkt 4: Vedtagelse af fordeling af overskud eller underskud

Bestyrelsen foreslår, at årets resultat overføres til næste regnskabsår.

Ad dagsordenens punkt 5: Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse

Ad punkt 5a ) Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets vedtægters pkt.
3.2 (ophør af ihændehaveraktier)

Bestyrelsen foreslår at ændre vedtægterne således, at selskabets aktier
udstedes udelukkende som navneaktier.

Baggrunden for forslaget er, at adgangen til udstedelse af ihændehaveraktier er
ophævet ved en ændring af selskabslovens § 48, stk. 2, som trådte i kraft den
1. juli 2015. Bestyrelsen foreslår som konsekvens heraf, at pkt. 3.2 i
selskabets vedtægter ændres fra:

”Aktierne er ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i selskabets ejerbog.
Aktierne er omsætningspapirer.”

til:

”Selskabets aktier udstedes som navneaktier og noteres i selskabets ejerbog.
Aktierne er omsætningspapirer.”

Ad punkt 5b ) Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets vedtægters pkt.
3.7 (justering af flagningsregel for storaktionærer)

Bestyrelsen foreslår at ændre vedtægterne således, at meddelelsespligten for
storaktionærer i henhold til vedtægternes pkt. 3.7 bringes i overensstemmelse
med Værdipapirhandelslovens § 29, stk. 2, som blev ændret med virkning pr. den
26. november 2015. Bestyrelsen foreslår som konsekvens heraf, at pkt. 3.7. i
selskabets vedtægter ændres fra:

Aktionærer skal give meddelelse til selskabet om større aktiebesiddelser og
ændringer i sådanne besiddelser, jf. selskabsloven § 55. Meddelelsen skal gives
hurtigst muligt, jf. værdipapirhandelslovens § 29 og senest to handelsdage
efter én af grænserne i selskabslovens § 55 nås eller ikke længere er nået.

til:

Aktionærer skal give meddelelse til Finanstilsynet og selskabet om større
aktiebesiddelser eller stemmerettigheder knyttet til sådanne besiddelser og
ændringer i sådanne besiddelser, jf. selskabsloven § 55 og
Værdipapirhandelslovens § 29. Meddelelsen skal gives straks efter én af
grænserne i selskabslovens § 55 eller Værdipapirhandelslovens § 29 nås eller
ikke længere er nået.

Ad punkt 5c ) Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets vedtægters pkt.
4 (bemyndigelse til gennemførelse af kapitalforhøjelse mv.)

Som følge af ændringen af Selskabslovens § 48, stk. 2 vil det fremadrettet ikke
længere være muligt at udstede nye ihændehaveraktier, hvorfor bestyrelsens
nuværende bemyndigelser ikke vil kunne anvendes efter 1. juli 2016. I tillæg
hertil finder bestyrelsen det hensigtsmæssigt at justere de eksisterende
bemyndigelser for at give den fornødne fleksibilitet i forbindelse med
selskabets bestræbelser på at rejse ekstern kapital. På den baggrund foreslår
bestyrelsen at erstatte det nuværende punkt 4 (bemyndigelse til gennemførelse
af kapitalforhøjelse mv.) med nedenstående nyt punkt 4:

1. Bemyndigelse til gennemførelse af kapitalforhøjelse m.v.

4.1

A. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2020 bemyndiget til ad én eller flere
gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK 500.000.000.
Forhøjelsen kan ske ved fuld kontant indbetaling, ved konvertering af gæld
eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af en
bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være med fortegningsret for
bestående aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og noteres på
navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til
udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt,
bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året
for kapitalforhøjelsens registrering.

B. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2020 bemyndiget til ad én eller flere
gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK 500.000.000.
Forhøjelsen kan ske ved fuld kontant indbetaling, ved konvertering af gæld
eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af en
bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være uden fortegningsret for
bestående aktionærer, og kapitalforhøjelsen skal minimum ske til markedskursen.
De nye aktier skal være omsætningspapirer og noteres på navn i selskabets
ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige
rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte
bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året for
kapitalforhøjelsens registrering.

C. Selskabets bestyrelse er bemyndiget til indtil den 30. april 2020 ad én
eller flere omgange, at forhøje selskabets aktiekapital med op til nominelt DKK
500.000.000 ved udstedelse af nye B-aktier. Forhøjelsen kan ske ved fuld
kontant indbetaling, ved konvertering af gæld eller som indbetaling i andre
værdier end kontanter, herunder indskud af en bestående virksomhed.
Kapitalforhøjelsen skal være uden fortegningsret for bestående aktionærer og
skal minimum ske til markedskurs. De nye B-aktier udstedes i en ny selvstændig
aktieklasse, som bestyrelsen er bemyndiget til at oprette i forbindelse med
kapitalforhøjelsen. B-aktierne skal være ikke-omsætningspapirer og noteres på
navn i selskabets ejerbog. B-aktierne skal ikke udstedes i dematerialiseret
form gennem VP SECURITIES A/S og skal ikke optages til handel og officiel
notering på NASDAQ Copenhagen. Herudover skal B-aktierne have samme ret til
udbytte og øvrige rettigheder i selskabet som selskabets øvrige aktier.
B-aktiernes ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det
tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår
efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

4.2

Bestyrelsen er indtil den 30. april 2020 bemyndiget til at lade selskabet
udstede tegningsoptioner (warrants) ad én eller flere gange. Tegningsoptionerne
(warrants) må højest give ret til at tegne nominelt DKK 500.000.000 aktier i
selskabet. Udstedelsen skal være uden fortegningsret for bestående aktionærer,
og udstedelsen skal ske på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget
til ad én eller flere gange at gennemføre kapitalforhøjelser i selskabet i
forbindelse med senere udnyttelse af ovennævnte tegningsoptioner (warrants).
Forhøjelsen skal være uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer.
De nye aktier skal være omsætningspapirer og noteres på navn i selskabets
ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. Tegningskursen fastsættes af bestyrelsen i
forbindelse med udstedelsen af tegningsoptionerne og må aldrig være under
markedskursen på udstedelsestidspunktet. De nye aktier skal indbetales fuldt
ud. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder
fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første
regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

4.3

A. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2020 bemyndiget til ad én eller flere
gange at lade selskabet optage lån mod obligationer eller andre gældsbreve med
en ret for långiveren til at konvertere sin fordring til aktier i selskabet
(konvertible lån). De konvertible lån må højest give ret til at tegne nominelt
DKK 500.000.000 aktier i selskabet. Optagelsen af det konvertible lån skal ske
uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, og optagelsen skal ske
på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til ad én eller flere
gange at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i forbindelse med en senere
konvertering af ovennævnte lån. Forhøjelsen skal ske uden fortegningsret for
selskabets hidtidige aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og
noteres på navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2.
Tegningskursen fastsættes af bestyrelsen i forbindelse med udstedelsen af de
konvertible lån og må aldrig være under markedskursen på
udstedelsestidspunktet. De nye aktier skal indbetales fuldt ud. De nye aktiers
ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt,
bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året
for kapitalforhøjelsens registrering.

B. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2020 bemyndiget til ad én eller flere
gange at lade selskabet optage lån mod obligationer eller andre gældsbreve med
en ret for långiveren til at konvertere sin fordring til aktier i selskabet
(konvertible lån). De konvertible lån må højest give ret til at tegne nominelt
DKK 60.000.000 aktier i selskabet. Udstedte, men ikke udnyttede konvertible
lån, som ikke længere kan konverteres, kan genudstedes af bestyrelsen.
Optagelsen af det konvertible lån skal ske uden fortegningsret for selskabets
hidtidige aktionærer, og optagelsen skal ske på markedsvilkår. Bestyrelsen er
samtidigt bemyndiget til ad én eller flere gange at gennemføre
kapitalforhøjelse i selskabet i forbindelse med en senere konvertering af
ovennævnte lån. Forhøjelsen skal ske uden fortegningsret for selskabets
hidtidige aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og noteres på
navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. Tegningskursen
fastsættes frit af bestyrelsen i forbindelse med udstedelsen af de konvertible
lån, idet tegning dog aldrig må ske til under kurs 100. De nye aktier skal
indbetales fuldt ud. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

4.4

Bestyrelsen bemyndiges til at fastsætte de nærmere vilkår for
kapitalforhøjelserne i henhold til ovenstående bemyndigelser og til at foretage
de ændringer i selskabets vedtægter, herunder oprettelse af nye kapitalklasser,
der måtte være nødvendige som følge af bestyrelsens udnyttelse af de nævnte
bemyndigelser.

Vedtagelseskrav:

Til vedtagelse af forslag om ændring af selskabets vedtægter jf. dagsordenens
punkt 5, kræves, at beslutningen tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital. Særligt
i forhold til vedtagelsen af nyt punkt 4.3.b i vedtægterne kræves tiltrædelse
af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede kapital. De øvrige forslag kan vedtages eller godkendes med
simpel majoritet.

Aktiekapitalens størrelse og aktionærernes stemmeret:

Selskabets aktiekapital på nominelt DKK 108.692.270, er fordelt på 108.69.2.270
aktier á DKK 1. Hvert aktiebeløb på DKK 1,00 giver én stemme.

Registreringsdatoen er fredag den 22. april 2016, kl. 23.59. Aktionærer, der
besidder aktier i selskabet på registreringsdatoen, har ret til at deltage i og
stemme på generalforsamlingen. De aktier, aktionæren besidder, opgøres på
registreringsdatoen på baggrund af notering af aktionærens aktier i ejerbogen
samt meddelelser om ejerforhold, som selskabet har modtaget med henblik på
indførsel i ejerbogen. Deltagelse er endvidere betinget af, at aktionæren
rettidigt har løst adgangskort som beskrevet nedenfor.

Adgangskort, brevstemmer og fuldmagt:

Enhver aktionær, eller fuldmægtig for en aktionær, skal have et adgangskort for
at kunne deltage i generalforsamlingen. Adgangskort til generalforsamlingen kan
indtil mandag den 25. april 2016, kl. 23.59 rekvireres via selskabets
hjemmeside: www.blue-vision.dk eller ved skriftlig henvendelse via e-mail på
vpinvestor@vp.dk (tilmeldingsblanket kan findes på www.blue-vision.dk). Efter
dette tidspunkt kan der ikke bestilles adgangskort. Aktionærernes eventuelle
rådgivere skal ligeledes med navns nævnelse og inden for samme frist løse
adgangskort til generalforsamlingen.

Aktionærerne kan – i stedet for at afgive deres stemme på selve
generalforsamlingen – vælge af afgive brevstemme. Aktionærer, der vælger at
stemme per brev, skal sende deres brevstemme til selskabet via e-mail på
vpinvestor@vp.dk, således at brevstemmen er selskabet i hænde senest torsdag
den 28. april 2016, kl. 16.00 (brevstemmeblanket kan findes på
www.blue-vision.dk). En brevstemme, som er modtaget af selskabet, kan ikke
tilbagekaldes.

Enhver aktionær kan møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig, der skal
fremlægge skriftlig og dateret fuldmagt. Fuldmagtsblanket kan findes på
www.blue-vision.dk. Ved afgivelse af fuldmagt skal den udfyldte og underskrevne
fuldmagtsblanket være selskabet i hænde senest mandag den 25.april 2016, kl.
23.59. Fuldmagten kan sendes til selskabet via e-mail på vpinvestor@vp.dk.

Yderligere oplysninger:

Fra og med dags dato vil (i) indkaldelsen, (ii) oplysning om det samlede antal
aktier og stemmerettigheder i selskabet på datoen for indkaldelsen, (iii)
dagsordenen og de fuldstændige forslag, (iv) årsrapporten for 2015, samt (v)
fuldmagtsblanket og formular til afgivelse af brevstemmer være tilgængelige på
selskabets hjemmeside www.blue-vision.dk.

Spørgsmål fra aktionærerne:

Aktionærerne kan forud for generalforsamlingen stille skriftlige spørgsmål til
selskabets ledelse om alle forhold, som er af betydning for bedømmelsen af
selskabets stilling eller om de forhold, hvorom der skal træffes beslutning på
generalforsamlingen, samt om selskabets forhold til koncernens selskaber.
Spørgsmål kan sendes til undertegnede på e-mailadressen: info@bluevision.dk.

Alle henvendelser vedrørende ovenstående bedes venligst rettet til undertegnede
på telefon +45 43 33 07 05 eller per e-mail info@bluevision.dk.

Med venlig hilsen
Blue Vision A/S

På bestyrelsens vegne
Niels Troen, bestyrelsesformand