Pharma Equity Group A/S — AGM Information 2015

Mar 27, 2015

Dagordenen var følgende:

1. Præsentation af dirigent

2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

3. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, meddelelse af
   decharge for bestyrelse og direktion

4. Vedtagelse af fordeling af overskud eller underskud efter forslag
   fra bestyrelsen

5. Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse

          •       Forslag fra bestyrelsen om sammenlægning af aktieklasser
   

   og ændring af selskabets vedtægter

6. Valg af bestyrelse

7. Valg af revisor

8. Eventuelt

9. Præsentation af dirigent

Advokat Ann Winther fra DANDERS & MORE blev præsenteret og valgt som dirigent.

Dirigenten konstaterede, at nominelt DKK 93.841.870 aktier fordelt på 9.384.187
aktier á nominelt DKK 10 med tilhørende 9.384.187 stemmer svarende til 86,34 %
af selskabskapitalen og stemmerne var repræsenteret på generalforsamlingen ved
brevstemmer samt tredjemandsfuldmagt, samt at generalforsamlingen var lovligt
indvarslet og beslutningsdygtig i henhold til dagsordenen.

Dirigenten redegjorde for reglerne i selskabsloven om afvikling af
generalforsamlinger, herunder reglerne i selskabslovens § 101 om, hvad
aktionærerne kunne kræve med hensyn til redegørelse for afstemninger. Ingen
aktionærer begærede en fuldstændig redegørelse for afstemningerne på
generalforsamlingen.

1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

Bestyrelsesformand Claus Abildstrøm berettede om selskabets virksomhed i det
forløbne år.

Bestyrelsesformandens beretning blev taget til efterretning.

1. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, meddelelse af
   decharge for bestyrelse og direktion

Den reviderede årsrapport blev fremlagt til godkendelse.

Årets resultat for 2014 udgjorde DKK – 5.930.000 mod DKK -141.827.000 i 2013.

Der var stillet forslag om at meddele decharge til selskabets ledelse for
regnskabsåret 2014.

Dirigenten konstaterede at årsrapporten var godkendt og at decharge til
ledelsen var godkendt.

1. Vedtagelse af fordeling af overskud eller underskud efter forslag fra
   bestyrelsen

Generalforsamlingen besluttede at godkende bestyrelsens forslag om at overføre
årets resultat til næste regnskabsår.

1. Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse

Bestyrelsen foreslår, at selskabets aktieklasser sammenlægges, således at
B-aktierne får samme retsstilling som A-aktierne og optages til handel og
officiel notering på NASDAQ Copenhagen efter offentliggørelse af prospekt.

Samtidig forslår bestyrelsen en række rettelser af vedtægterne som konsekvens
af forslaget om at sammenlægge aktieklasserne:

1) At ændre punkt 3.1. til følgende ordlyd;

”Selskabets aktiekapital udgør DKK 108.692.270, fordelt på 10.892.227 aktier à
DKK 10.”

2) At slette punkt 3.3 i selskabets vedtægter.

3) At ændre punkt 4.1A og 4.1B til følgende, således at der ikke længere
henvises til, at de nye aktier skal være A-aktier;

”A. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2019 bemyndiget til ad én eller
flere gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK
500.000.000. Forhøjelsen kan ske ved kontant indbetaling, ved konvertering af
gæld eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af
en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være med fortegningsret for
bestående aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og
ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i selskabets ejerbog, jf.
vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

B. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2019 bemyndiget til ad én eller
flere gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK
500.000.000. Forhøjelsen kan ske ved kontant indbetaling, ved konvertering af
gæld eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af
en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være uden fortegningsret for
bestående aktionærer, og kapitalforhøjelsen skal ske til markedskursen. De nye
aktier skal være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men kan noteres på
navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til
udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt,
bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året
for kapitalforhøjelsens registrering.”

4) At ændre punkt 4.2 og 4.3 til følgende, således at der ikke længere
henvises til, at de nye aktier skal være A-aktier;

”4.2. Bestyrelsen er indtil den 1. oktober 2017 bemyndiget til at lade
selskabet udstede tegningsoptioner (warrants) ad én eller flere gange.
Tegningsoptionerne (warrants) må højest give ret til at tegne nominelt DKK
250.000.000,00 aktier i selskabet, dog maksimalt 50 pct. af aktiekapitalen på
det tidspunkt, hvor beslutningen om udstedelse af tegningsoptionerne (warrants)
træffes. Udstedelsen skal være uden fortegningsret for bestående aktionærer, og
udstedelsen skal være på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til
ad én eller flere gange at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i
forbindelse med den senere udnyttelse af ovennævnte tegningsoptioner
(warrants). Forhøjelsen skal være uden fortegningsret for selskabets hidtidige
aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men
kan noteres på navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. De nye
aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det
tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår
efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

4.3. Bestyrelsen er indtil den 1. oktober 2017 bemyndiget til ad én eller
flere gange at lade selskabet optage lån mod obligationer eller andre
gældsbreve med en ret for långiveren til at konvertere sin fordring til aktier
i selskabet (konvertible lån). Det konvertible lån må højest udgøre DKK
250.000.000,00, dog maksimalt 50 pct. af aktiekapitalen på det tidspunkt, hvor
beslutningen om låneoptagelsen træffes. Optagelsen af det konvertible lån skal
ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, og optagelsen skal
ske på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til ad én eller flere
gange at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i forbindelse med en senere
konvertering af ovennævnte lån. Forhøjelsen skal ske uden fortegningsret for
selskabets hidtidige aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og
ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i selskabets aktiebog, jf.
vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.”

5) At ændre punkt 8.1 til følgende, således at der ikke længere henvises
til A- og B-aktier i bestemmelsen:

      ”På generalforsamlingen giver hvert aktiebeløb på DKK 10 én stemme.”

Ligeledes forslår bestyrelsen at hæve bemyndigelsen til bestyrelsen i punkt
4.1C i selskabets vedtægter, således at bemyndigelsen igen eksisterer for det
fulde beløb på nominelt kr. 500.000.000, idet der ses bort fra tidligere delvis
udnyttelse af bemyndigelsen. Det foreslås, at punkt 4.1C får følgende ordlyd:

”C. Selskabets bestyrelse er bemyndiget til indtil den 30. april 2019 ad
én eller flere omgange, at forhøje selskabets aktiekapital med op til nominelt
DKK 500.000.000 ved udstedelse af nye B-aktier til markedskurs ved kontant
indbetaling, ved konvertering af gæld eller som indbetaling i andre værdier end
kontanter, herunder indskud af en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal
være uden fortegningsret for bestående aktionærer. De nye B-aktier udstedes i
en ny selvstændig aktieklasse, som bestyrelsen er bemyndiget til at oprette i
forbindelse med kapitalforhøjelsen. B-aktierne skal være ikke-omsætningspapirer
udstedt på navn og skal noteres som sådan i selskabets ejerbog. B-aktierne skal
ikke udstedes i dematerialiseret form gennem VP SECURITIES A/S og skal ikke
optages til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Herudover
skal B-aktierne have samme ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet
som selskabets øvrige aktier. B-aktiernes ret til udbytte og øvrige rettigheder
i selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.”

Ovenstående forslag blev godkendt enstemmigt og med samtlige stemmer af
generalforsamlingen.

1. Valg af bestyrelse

Gert Michael Mortensen, Peer Thomas Borg og Claus Abildstrøm genopstillede til
bestyrelsen. Ligeledes opstillede Leif Erlandsen og Christian Gersdorff
Stenbjerre som nye medlemmer til bestyrelsen.

Forud for valget fremlagde dirigenten i overensstemmelse med selskabslovens §
120 stk. 3 en oversigt over de opstillede kandidaters ledelseserhverv m.v.
Oversigten er vedhæftet dette protokollat som bilag 1.

Samtlige opstillede kandidater blev valgt ind i bestyrelsen af
generalforsamlingen.

Bestyrelsen består herefter af; Gert Michael Mortensen, Peer Thomas Borg, Claus
Abildstrøm, Leif Erlandsen og Christian Gersdorff Stenbjerre. Bestyrelsen
konstituerede sig herefter med Leif Erlandsen som bestyrelsesformand.

1. Valg af revisor

Bestyrelsen foreslog genvalg af selskabets revisor KPMG Statsautoriseret
Revisionspartnerselskab.

Generalforsamlingen godkendte bestyrelsens forsalg om at genvælge KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab.

1. Eventuelt

Der forelå intet til behandling under dette punkt.

                            -----oo0oo-----

Generalforsamlingen bemyndigede dirigenten, med fuld ret til videredelegation,
til at foretage anmeldelse af de vedtagne beslutninger til Erhvervsstyrelsen,
VP Securities A/S, NASDAQ Copenhagen A/S og i den forbindelse at foretage de
ændringer herunder rettelser og berigtigelser i de udarbejdede dokumenter, som
måtte blive krævet som betingelse for registrering.

Generalforsamlingen hævet.

Som dirigent:

---

Ann Winther

Alle henvendelser vedrørende ovenstående bedes venligst rettet til undertegnede
på telefon +45 33 12 95 12 eller per e-mail claus.abildstrom@dandersmore.com.

Med venlig hilsen
Blue Vision A/S

På bestyrelsens vegne

Claus Abildstrøm

Bilag 1: Ledelseserhverv m.v. for bestyrelseskandidater i Blue Vision A/S

Leif Erlandsen

Leif Erlandsen er uddannet Cand. Jur. fra Københavns Universitet i 1965 og har
siden 1969 praktiseret advokatvirksomhed. Leif Erlandsen har møderet for
Højesteret.

Leif Erlandsen er i dag selvstændig advokat med speciale i investering i samt
udvikling og administration af fast ejendom.

Antal aktier i Selskabet: 100.000 stk. B-aktier á nominelt DKK 10.

Nuværende ledelseserhverv:

RALF ERLANDSEN A/S, bestyrelsesmedlem

LIVJÆGERGADE 17 ApS, direktør

K/S VINDINVEST COTTBUSER SEE, bestyrelsesformand

KOMPLEMENTARSELSKABET VINDINVEST COTTBUSER SEE, direktør

ADMINISTRATIONSSELSKABET VESTER VOLDGADE 10 ApS, direktør

P. K EJENDOMME A/S, bestyrelsesmedlem og direktør

BADENSGADE 45 ApS, direktør

ADVOKAT LEIF ERLANDSEN, Fuldt ansvarlig deltager

MATR NR 26 Q KILDEBRØNDE-ELEKTRONVEJ 2-4 2670 GREVE STRAND, fuldt ansvarlig
deltager

TOGPERSONALETS ENKEPENSIONS MINDEFOND, formand

Tidligere ledelseserhverv inden for de seneste 5 år:

AKTIERSELSKABET MATR. NR. 19 H FREDERIKSBERG, bestyrelsesmedlem

GRØNLANDSVEJ I/S – fuldt ansvarlig deltager

UDSTYKNINGSSELSKABET ÅMARKS HAVEN TOREBY ApS, direktør

EGEFELD HOLDING A/S, bestyrelsesmedlem

OFFICE HOTEL VALBY A/S, Bestyrelsesformand

Christian Gersdorff Stenbjerre

Christian Gersdorff Stenbjerre er uddannet Cand. Merc. EMF fra CBS i 1999 fra
Copenhagen Business School (CBS) og har siden 1994 været Kaptajn af reserven.

Christian Gersdorff Stenbjerre er administrerende direktør i Global Investment
A/S, der primært udbyder tyske investeringsprojekter indenfor vedvarende energi
i K/S og A/S form, med primært fokus er investering i tyske vindmøller.

Christian Gersdorff Stenbjerre beskæftiger sig primært med ledelse, dansk og
international salg, finansiering og investering samt due diligence og har
gennem de seneste 8 år medvirket I gennemførelse af vind- og ejendomsprojekter
for mere end DKK 1 milliard.

Antal aktier i Selskabet: 0 stk.

Christian Gersdorff Stenbjerrre ejer 100% af selskabet. Neddi ApS, CVR-nr. 25
30 05 72, Vespervej 17, 2900 Hellerup. Neddi ApS ejer 119.483 stk. B-aktier á
nominelt DKK 10.

Nuværende ledelseserhverv:

K/S HJØRRING, bestyrelsesmedlem

KOMPLEMENTARSELSKABET HUDE ApS, direktør

K/S LAUSCHIED, bestyrelsesmedlem

KOMPLEMENTARSELSKABET GI 2 ApS, direktør

NEDDI ApS, direktør

GLOBAL INVESTMENT A/S, direktør

Tidligere ledelseserhverv inden for de seneste 5 år:

KOMPLEMENTARSELSKABET VINDINVEST 31 ApS, direktør

K/A ALFA I, bestyrelsesformand

K/S HUDE V, bestyrelsesformand

KOMPLEMENTARSELSKABET KÔRLE ApS, direktør

NEDDI ApS, bestyrelsesmedlem

BALTIC INVESTMENT GROUP ApS, direktør

Claus Abildstrøm

Claus Abildstrøm er uddannet Cand. Jur. Fra Københavns Universitet 1989. Han er
beskikket til og har haft møderet for Landsretten siden 1993. Claus Abildstrøm
er medlem af Advokatsamfundet og International Bar Association og er tidligere
ekstern underviser i Erhvervsret på Copenhagen Business School (CBS).

Claus Abildstrøm er partner i Advokatfirmaet Danders & More, hvor han er en del
af afdelingen for Corporate & Financial Transactions, med primært fokus på køb
og salg af virksomheder, særlige kontraktforhold samt generel
erhvervsrådgivning

Claus Abildstrøm har stor international erfaring, blandt andet som følge af, at
han i en årrække har arbejdet i Rusland, og har bistået ved et omfattende antal
transaktioner såvel i Danmark som cross-border.

Antal aktier i Selskabet: 0 stk.

Nuværende ledelseserhverv:

DANDERS & MORE, partner

FANUM A/S, bestyrelsesmedlem

ALPHA SALES GROUP A/S, bestyrelsesmedlem

SAHIBA A/S, bestyrelsesmedlem

KOLIND INVEST A/S, bestyrelsesformand

KLAMPENBORG GALOPBANE A/S, bestyrelsesmedlem

SPC HOLDINGS A/S, bestyrelsesmedlem

BLUE ENGLAND ApS, direktør

TAGOCA ApS, bestyrelsesformand

CAAB CONSULTING ApS, direktør

PII A/S, bestyrelsesmedlem

KOLIND A/S, bestyrelsesformand

NDP ApS, bestyrelsesmedlem

ADD MIKKELSEN A/S, bestyrelsesmedlem

Tidligere ledelseserhverv inden for de seneste 5 år:

DEKRA HRS ApS, bestyrelsesformand

VICH 2981 ApS, bestyrelsesmedlem

KOMPLEMENTARSELSKABET NØRREBROGADE 155 ApS, bestyrelsesmedlem

SPRING VENTUR ApS, direktør

JEKA FISH A/S, bestyrelsesmedlem

CIMBRIC A/S, bestyrelsesmedlem

EVERYDAY LUXURY FEELING A/S, bestyrelsesmedlem

ROSEMUNDE ApS, bestyrelsesmedlem

IRC NORDIC A/S, direktør

JOE & The JUICE A/S, bestyrelsesmedlem

AMROP A/S, bestyrelsesformand

CE INVEST ApS, bestyrelsesmedlem

DANMARK INVEST HOLDING ApS, direktør

KPN CONSULTING A/S, bestyrelsesformand

YOU ME WE ApS, bestyrelsesmedlem

EUROINVESTOR.COM A/S, bestyrelsesmedlem

EJENDOMSSELSKABET AMAGERBROGADE ApS, bestyrelsesmedlem

LARSEN DANISH SEAFOOD A/S, bestyrelsesformand

1. OKTOBER 2013 A/S, bestyrelsesmedlem

EJENDOMSANPARTSSELSKABET NYTORV 10, SLAGELSE, bestyrelsesmedlem

LOGOS HOLDING A/S, bestyrelsesmedlem

K/S NØRREBROGADE 155, bestyrelsesmedlem

LOGOS DESIGN A/S, bestyrelsesmedlem

RELATIONSHUSETGEKKO ApS, bestyrelsesmedlem

KLAMPENBORG VENUES HOLDING ApS, bestyrelsesmedlem

BALTIC INVESTMENT GROUP ApS, bestyrelsesformand

CIRCLE RESEARCH & DEVELOPMENT APS, bestyrelsesmedlem

DE LUXE MAGAZINES A/S, bestyrelsesmedlem

DE LUXE PR & EVENTS A/S, bestyrelsesmedlem

WIZARD HOLDING A/S, bestyrelsesmedlem

Gert Michael Mortensen

Gert Michael Mortensen er uddannet MBA (cum Laude) i 1993 fra SDA Bocconi i
Milano, Italien samt Cand. Merc. i 1987 fra Copenhagen Business School (CBS).

Gert Michael Mortensen er partner i Schrøder Partners, et konsulentfirma, der
har specialiseret sig i rådgivning inden for køb, salg af og kapitaltilførsel
til virksomheder, og der har medvirket ved mere end 250 gennemførte
virksomhedshandler i mange forskellige brancher. Schrøder Partners har
samarbejdsrelationer til en lang række aktører i branchen, både lokalt og
internationalt og er en del af Translink Corporate Finance.

Gert Michael Mortensen beskæftiger sig primært med rådgivning i forbindelse med
køb og salg af mindre og mellemstore virksomheder, herunder især IT, internet
og andre teknologirelaterede virksomheder, samt strategi- og
forretningsudvikling.

Ligeledes er Gert Michael Mortensen ekstern lektor ved Copenhagen Business
School (CBS) i faget Business Strategy.

Antal aktier i Selskabet: 0 stk.

Nuværende ledelseserhverv:

SCHRØDER PARTNERS A/S, bestyrelsesformand og partner

VALUE PARTNERS ApS, direktør

Tidligere ledelseserhverv inden for de seneste 5 år:

ACUBIZ A/S, bestyrelsesformand

ACUBIZ EMS ApS, bestyrelsesformand

BALTIC INVESTMENT GROUP ApS, bestyrelsesmedlem

PRIUS EJENDOMSINVEST ApS, betyrelsesformand

Peer Thomas Borg

Peer Thomas Borg er uddannet Bachelor i Almen Erhvervsøkonomi i 2013 ved
Copenhagen Business School (CBS). Peer Thomas Borg er partner og direktør i det
engelske selskab Nectar Assement Management Ltd og det danske Nectar Asset
Management ApS, som primært fokuserer på ejendoms- og kapitalforvaltning samt
relaterede konsulentydelser. Nectar Asset Management forvalter cross boarder
investeringer for over GBP 100 millioner.

Peer Thomas Borg har mere end 8 års erfaring med internationale
ejendomsinvesteringer og forvaltning heraf i England, Denmark, Tyskland og
Rusland. Peer Thomas Borg er i særdeleshed specialiseret inden for
investorrelationer og dansk skatte- og finasieringslovgivning.

Antal aktier i Selskabet: 4.500 stk. B-aktier á nominelt DKK 10.

Nuværende ledelseserhverv:

KING STREET FIN ApS, direktør

PRIUS EJENDOMSINVEST ApS, direktør

B&I INVEST ApS, direktør

CASTILLO & CO. ApS, direktør

NECTAR ASSET MANAGEMENT ApS, direktør

NECTAR ASSET MANAGEMENT Ltd. (UK), direktør

Tidligere ledelseserhverv inden for de seneste 5 år:

K/S HAMBURG – LILIENCRONSTRASSE, direktør

KOMPLEMENTAR HAMBURG – LILIENCONSTRASSE, direktør

BALTIC INVESTMENT GROUP ApS, bestyrelsesmedlem

HELGETEX ApS, direktør

BALTIC INVESTMENT GROUP ApS, direktør

SYSTEM ACCOUNTING ApS, direktør

ACUBIZ EMS ApS, bestyrelsesformand

PRIUS EJENDOMSINVEST ApS, bestyrelsesformand

BALTIC INVESTMENT GROUP ApS, bestyrelsesmedlem