Pharma Equity Group A/S — AGM Information 2014

Apr 8, 2014

Dato: 8. april 2014
Årets meddelelse nr.: 5

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Blue Vision A/S onsdag den 30.
april 2014, kl. 9:00 hos Rønne & Lundgren, Tuborg Havnevej 19, 2900 Hellerup.

Dagordenen er følgende:

1. Præsentation af dirigent
2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år
3. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, meddelelse af
   decharge for bestyrelse og direktion og fastsættelse af bestyrelsens
   honorar for 2014
4. Vedtagelse af fordeling af overskud eller underskud efter forslag fra
   bestyrelsen
5. Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse
   -- Forslag fra bestyrelsen om ændring af selskabets vedtægter
6. Valg af bestyrelse
7. Valg af revisor
8. Eventuelt

Ad dagsordenens punkt 3:
a) Årsrapport 2013
Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten for 2013 godkendes.

b) Decharge til bestyrelse og direktion
Bestyrelsen foreslår, at der meddeles decharge til bestyrelse og direktion for
regnskabsåret 2013.

c) Honorar til bestyrelsen for 2014
Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsesmedlemmernes honorar for 2014 skal være DKK
60.000 (grundbeløb). Formanden modtager DKK 100.000.

Ad dagsordenens punkt 4:
Bestyrelsen foreslår, at årets resultat overføres til næste regnskabsår.

Ad dagsordenens punkt 5
Bestyrelsen foreslår, at selskabets vedtægter ændres som anført herunder:

1. Bestyrelsen foreslår, at stykstørrelsen på selskabets aktier ændres fra DKK
   100 pr. styk til DKK 1 pr. styk., eller multipla heraf. Som en konsekvens
   heraf foreslås vedtægternes punkt 3.1 ændret til:

”3.1 Selskabets aktiekapital udgør DKK 75.783.500,00, fordelt på aktier à DKK 1
eller multipla heraf.”

1. Bestyrelsen foreslår, at punkt 4.1 i selskabets vedtægter udgår, og bliver
   erstattet af et nyt punkt 4.1a samt et nyt punkt 4.1.b. Bestyrelsen
   foreslår, at de to nye punkter skal have følgende ordlyd:

”4.1.a Bestyrelsen er indtil den 30. april 2019 bemyndiget til ad én eller
flere gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK
500.000.000. Forhøjelsen kan ske ved kontant indbetaling, ved konvertering af
gæld eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af
en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være med fortegningsret for
bestående aktionærer. De nye aktier skal tilhøre samme aktieklasse og i øvrigt
i enhver henseende være sidestillet med de hidtidige aktier i selskabet.
Herunder skal de nye aktier være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men
kan noteres på navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3. De nye
aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det
tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår
efter året for kapitalforhøjelsens registrering.”

”4.1.b Bestyrelsen er indtil den 30. april 2019 bemyndiget til ad én eller
flere gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK
500.000.000. Forhøjelsen kan ske ved kontant indbetaling, ved konvertering af
gæld eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af
en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være uden fortegningsret for
bestående aktionærer, og kapitalforhøjelsen skal ske til markedskursen. De nye
aktier skal tilhøre samme aktieklasse og i øvrigt i enhver henseende være
sidestillet med de hidtidige aktier i selskabet. Herunder skal de nye aktier
være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i
selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3. De nye aktiers ret til udbytte og
øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte
bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året for
kapitalforhøjelsens registrering.”

1. Bestyrelsen foreslår, at det nuværende punkt 4.1.a i selskabets vedtægter
   udgår, og bliver erstattet af nyt punkt 4.1.c med følgende ordlyd:

”4.1.c Selskabets bestyrelse er bemyndiget til indtil den 30. april 2019 ad én
eller flere omgange, at forhøje selskabets aktiekapital med op til nominelt DKK
500.000.000 ved udstedelse af nye B-aktier til markedskurs ved kontant
indbetaling, ved konvertering af gæld eller som indbetaling i andre værdier end
kontanter, herunder indskud af en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal
være uden fortegningsret for bestående aktionærer. De nye B-aktier udstedes i
en ny selvstændig aktieklasse, som bestyrelsen er bemyndiget til at oprette i
forbindelse med kapitalforhøjelsen. B-aktierne skal være ikke-omsætningspapirer
udstedt på navn og skal noteres som sådan i selskabets ejerbog. B-aktierne skal
ikke udstedes i dematerialiseret form gennem VP SECURITIES A/S og skal ikke
optages til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Herudover
skal B-aktierne have samme ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet
som selskabets A-aktier. B-aktiernes ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.”

1. Bestyrelsen foreslår, at ordlyden af punkt 4.2 og 4.3 i selskabets
   vedtægter ændres til:

”4.2 Bestyrelsen er indtil den 1. oktober 2017 bemyndiget til at lade selskabet
udstede tegningsoptioner (warrants) ad én eller flere gange. Tegningsoptionerne
(warrants) må højest give ret til at tegne nominelt DKK 250.000.000,00 aktier i
selskabet, dog maksimalt 50 pct. af aktiekapitalen på det tidspunkt, hvor
beslutningen om udstedelse af tegningsoptionerne (warrants) træffes.
Udstedelsen skal være uden fortegningsret for bestående aktionærer, og
udstedelsen skal være på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til
ad én eller flere gange at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i
forbindelse med den senere udnyttelse af ovennævnte tegningsoptioner
(warrants). Forhøjelsen skal være uden fortegningsret for selskabets hidtidige
aktionærer. De nye aktier skal tilhøre samme aktieklasse og i øvrigt i enhver
henseende være sidestillet med de hidtidige aktier i selskabet. Herunder skal
de nye aktier være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men kan noteres på
navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3. De nye aktiers ret til
udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt,
bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året
for kapitalforhøjelsens registrering.”

”4.3 Bestyrelsen er indtil den 1. oktober 2017 bemyndiget til ad én eller flere
gange at lade selskabet optage lån mod obligationer eller andre gældsbreve med
en ret for långiveren til at konvertere sin fordring til aktier i selskabet
(konvertible lån). Det konvertible lån må højest udgøre DKK 250.000.000,00, dog
maksimalt 50 pct. af aktiekapitalen på det tidspunkt, hvor beslutningen om
låneoptagelsen træffes. Optagelsen af det konvertible lån skal ske uden
fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, og optagelsen skal ske på
markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til ad én eller flere gange
at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i forbindelse med en senere
konvertering af ovennævnte lån. Forhøjelsen skal ske uden fortegningsret for
selskabets hidtidige aktionærer. De nye aktier skal tilhøre samme aktieklasse
og i øvrigt i enhver henseende være sidestillet med de hidtidige aktier i
selskabet. Herunder skal de nye aktier være omsætningspapirer og
ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i selskabets aktiebog, jf.
vedtægternes punkt 3. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.”

1. Bestyrelsen foreslår, at punkt 4.4.a i selskabets vedtægter slettes i sin
   helhed, og at punkt 4.4 i selskabets vedtægter ændres som anført herunder.
   Forslaget er en konsekvens af, at der kun er ét tilbageværende konvertibelt
   lån i selskabet.

”4.4 Den 20. december 2010 har bestyrelsen udnyttet bemyndigelse i selskabets
vedtægters tidligere punkt 4.4 om udstedelse af konvertible gældsbreve.

Det konvertible gældsbrev udgjorde oprindeligt DKK 15.000.000 og er udstedt på
følgende vilkår:

1. Konverteringsretten skal udnyttes senest den 20. december 2014.
   Konverteringen skal finde sted senest 30 dage efter, at skriftlig
   meddelelse om udnyttelse af konverteringsretten er fremsendt til selskabet;
2. De nye aktier skal tilhøre samme aktieklasse og i øvrigt i enhver henseende
   være sidestillet med de hidtidige aktier i selskabet. De nye aktier skal
   være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i
   selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3;
3. Det konvertible lån udstedes uden fortegningsret for selskabets hidtidige
   aktionærer, og kapitalforhøjelsen ved udnyttelse af konverteringsretten i
   henhold til det udstedte konvertible gældsbrev sker uden fortegningsret for
   de hidtidige aktionærer;
4. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder
   fra tidspunktet for konverteringen;
5. Det konvertible gældsbrev giver ret til tegning af 93.785 aktier á 1 DKK.
   Konverteringskursen for samtlige aktier i henhold til det konvertible
   gældsbrev udgør 159,94;
6. Forhøjelse eller nedsættelse af aktiekapitalen, udstedelse af nye warrants,
   udstedelse af yderligere konvertible gældsbreve, fusion eller spaltning,
   der finder sted indtil udnyttelsen af konverteringsretten, ændrer ikke på
   modtageren af det konvertible gældbrevs retsstilling; og

7. I tilfælde af selskabets opløsning ved likvidation eller konkurs mister det
   konvertible gældsbrev sin værdi”

   1. Bestyrelsen foreslår, at punkt 8.4 i selskabets vedtægter ændres til
      følgende:

”Aktionæren kan møde personligt eller ved fuldmægtig og kan møde sammen med en
rådgiver. Stemmeret kan udøves i henhold til fuldmagt. Såfremt der gives
fuldmagt til andre end bestyrelsen, er det en forudsætning, at enten aktionæren
eller fuldmægtigen har indløst adgangskort. Fuldmægtigen skal i forbindelse med
eventuel rekvirering af adgangskort og ved adgangskontrollen i forbindelse med
generalforsamlingen forevise skriftlig og dateret fuldmagt. Der gælder ingen
tidsmæssige eller andre begrænsninger for fuldmagter.”

Vedtagelseskrav
Til vedtagelse af forslag om ændring af selskabets vedtægter jf. dagsordenens
punkt 5, kræves, at beslutningen tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital. De
øvrige forslag kan vedtages eller godkendes med simpel majoritet.

Aktiekapitalens størrelse og aktionærernes stemmeret
Selskabets aktiekapital på nominelt DKK 75.783.500, er fordelt på 757.835
aktier á DKK 100. Hvert aktiebeløb på DKK 100 giver én stemme.

Registreringsdatoen er onsdag den 23. april 2014, kl. 23.59. Aktionærer, der
besidder aktier i selskabet på registreringsdatoen, har ret til at deltage i og
stemme på generalforsamlingen. De aktier, aktionæren besidder, opgøres på
registreringsdatoen på baggrund af notering af aktionærens aktier i ejerbogen
samt meddelelser om ejerforhold, som selskabet har modtaget med henblik på
indførsel i ejerbogen. Deltagelse er endvidere betinget af, at aktionæren
rettidigt har løst adgangskort som beskrevet nedenfor.

Adgangskort, brevstemmer og fuldmagt:
Enhver aktionær, eller fuldmægtig for en aktionær, skal have et adgangskort for
at kunne deltage i generalforsamlingen. Adgangskort til generalforsamlingen kan
indtil fredag den 25. april 2014, kl. 23.59 rekvireres via VP Investor
Services’ hjemmeside: www.vp.dk/gf eller ved skriftlig henvendelse til VP
Investor Services A/S, Weidekampsgade 14, 2300 København S, enten på fax 43 58
88 67 eller via e-mail på vpinvestor@vp.dk (tilmeldingsblanket kan findes på
www.blue-vision.dk). Efter dette tidspunkt kan der ikke bestilles adgangskort.
Aktionærernes eventuelle rådgivere skal ligeledes med navns nævnelse og inden
for samme frist løse adgangskort til generalforsamlingen.

Aktionærerne kan – i stedet for at afgive deres stemme på selve
generalforsamlingen – vælge af afgive brevstemme. Aktionærer, der vælger at
stemme per brev, skal sende deres brevstemme til VP Investor Services A/S,
Weidekampsgade 14, 2300 København S, enten på fax 43 58 88 67 eller via e-mail
på vpinvestor@vp.dk, således at brevstemmen er VP Investor Services A/S i hænde
senest tirsdag den 29. april 2014, kl. 12.00 (brevstemmeblanket kan findes på
www.blue-vision.dk). Afgivelse af elektronisk brevstemme kan tillige ske på VP
Investor Services’ hjemmeside: www.vp.dk/gf. En brevstemme, som er modtaget af
VP Investor Services A/S, kan ikke tilbagekaldes.

Enhver aktionær kan møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig, der skal
fremlægge skriftlig og dateret fuldmagt. Fuldmagtsblanket kan findes på
www.blue-vision.dk. Ved afgivelse af fuldmagt skal den udfyldte og underskrevne
fuldmagtsblanket være VP Investor Services A/S i hænde senest fredag den 25.
april 2014, kl. 23.59. Fuldmagten kan sendes til VP Investor Services A/S,
Weidekampsgade 14, 2300 København S, enten på fax 43 58 88 67 e eller via
e-mail på vpinvestor@vp.dk. Afgivelse af elektronisk fuldmagt kan tillige ske
på VP Investor Services’ hjemmeside: www.vp.dk/gf.

Yderligere oplysninger
Fra og med dags dato vil (i) indkaldelsen, (ii) oplysning om det samlede antal
aktier og stemmerettigheder i selskabet på datoen for indkaldelsen, (iii)
dagsordenen og de fuldstændige forslag, (iv) årsrapporten for 2013, samt (v)
fuldmagtsblanket og formular til afgivelse af brevstemmer være tilgængelige på
selskabets hjemmeside www.blue-vision.dk.

Spørgsmål fra aktionærerne
Aktionærerne kan forud for generalforsamlingen stille skriftlige spørgsmål til
selskabets ledelse om alle forhold, som er af betydning for bedømmelsen af
selskabets stilling eller om de forhold, hvorom der skal træffes beslutning på
generalforsamlingen, samt om selskabets forhold til koncernens selskaber.
Spørgsmål kan sendes til [undertegnede på e-mailadressen: fw@blue-vision.dk].

Alle henvendelser vedrørende ovenstående bedes venligst rettet til undertegnede
på telefon +45 36 94 44 17 eller per e-mail fw@blue-vision.dk.

Med venlig hilsen
Blue Vision A/S

På bestyrelsens vegne

Frederik Westenholz, bestyrelsesformand