Pharma Equity Group A/S — AGM Information 2011

Nov 4, 2011

Dato: 4. november 2011

Årets meddelelse nr.: 23

Dagsorden

Præsentation af dirigent

Advokat Karsten Pedersen fra Accura Advokatpartnerselskab blev præsenteret og
valgt som dirigent.

Dirigenten konstaterede, at 72,99 % af selskabskapitalen var tilmeldt
generalforsamlingen, svarende til 553.112 aktier á DKK 100 eller multipla heraf
og 553.112 stemmer, samt at generalforsamlingen var lovligt indvarslet og
beslutningsdygtig i henhold til dagsordenen.

Bemyndigelse til bestyrelsen

Dirigenten oplyste, at der var stillet forslag om at bemyndige selskabets
bestyrelse til, indtil den 3. november 2016, ad én eller flere omgange, at
forhøje selskabets aktiekapital med op til nominelt DKK 250.000.000 ved
udstedelse af nye ikke-fuldt indbetalte B-aktier til markeds- eller favørkurs
ved kontant indbetaling med fortegningsret for selskabets eksisterende
aktionærer ("Udbudte Aktier").

De Udbudte Aktier skal udstedes som ikke-fuldt indbetalte B-aktier, i en ny
selvstændig aktieklasse, i overensstemmelse med § 33, stk. 1 i
lovbekendtgørelse nr. 322 af 11. april 2011 om aktie- og anpartsselskaber
("Selskabsloven"). De Udbudte Aktier skal være ikke-omsætningspapirer udstedt
på navn og skal noteres som sådan i selskabets ejerbog. De Udbudte Aktier skal
give aktionærerne ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra
tidspunktet for kapitalforhøjelsens registrering hos Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen. Udbudte Aktier vil således ikke blive udstedet i
dematerialiseret form gennem VP SECURITIES A/S og registrering vil alene ske i
selskabets ejerbog, jf. Selskabslovens § 52. De Udbudte Aktier vil ikke blive
handlet og officielt noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S, førend
generalforsamlingen træffer beslutning om en sammenlægning af selskabets
aktieklasser efter, at der er sket fuld indbetaling af udestående
selskabskapital for så vidt angår de Udbudte Aktier.

Aktionærernes fortegningsret skal udøves via deres kontoførende institut i
henhold til vedkommende instituts regler herfor, dog under iagttagelse af de
særlige procedurer, der skyldes, at der er tale om ikke-fuldt indbetalt
selskabskapital.

Ikke indbetalt selskabskapital for så vidt angår de Udbudte Aktier kan af
bestyrelsen kræves indbetalt på anfordring. Fristen for indbetaling er 4 uger.
Eventuelle krav mod tegnere, og efterfølgende erhververe af de Udbudte Aktier,
kan tvangsfuldbyrdes efter retsplejelovens § 478, stk. 1, nr. 5.

Såfremt bemyndigelsen til bestyrelsen som angivet i dette punkt 2 besluttes af
generalforsamlingen, indsættes følgende bestemmelse i selskabets vedtægter som
nyt punkt 4.1.a:

"Selskabets bestyrelse er bemyndiget til indtil den 3. november 2016 ad én
eller flere omgange, at forhøje selskabets aktiekapital med op til nominelt DKK
250.000.000 ved udstedelse af nye ikke-fuldt indbetalte B-aktier til markeds-
eller favørkurs ved kontant indbetaling med fortegningsret for selskabets
eksisterende aktionærer.

De nye B-aktier udstedes som ikke-fuldt indbetalte aktier i en ny selvstændig
aktieklasse, i overensstemmelse med § 33, stk. 1 i lovbekendtgørelse nr. 322 af
11. april 2011 om aktie- og anpartsselskaber. B-aktierne skal være
ikke-omsætningspapirer udstedt på navn og skal noteres som sådan i selskabets
ejerbog. B-aktierne skal ikke udstedes i dematerialiseret form gennem VP
SECURITIES A/S. B-aktierne skal give aktionærerne ret til udbytte og andre
rettigheder i selskabet fra tidspunktet for kapitalforhøjelsens registrering
hos Erhvervs- og Selskabsstyrelsen.

Ikke indbetalt selskabskapital for så vidt angår B-aktier kan af bestyrelsen
kræves indbetalt på anfordring. Fristen for indbetaling er 4 uger. Eventuelle
krav mod tegnere, og efterfølgende erhververe af B-aktier, kan tvangsfuldbyrdes
efter retsplejelovens § 478, stk. 1, nr. 5.

De nye B-aktier skal ikke optages til handel og officiel notering på NASDAQ OMX
Copenhagen A/S".

Dirigenten gik herefter videre til beslutningsdelen og godkendelsen af
forslaget. I den forbindelse redegjorde dirigenten for de ændrede regler i den
nye selskabslov om afvikling af generalforsamlinger, herunder reglerne i
selskabslovens § 101 om, hvad aktionærerne kunne kræve med hensyn til
godtgørelse af, hvordan resultatet af afstemninger var forløbet, samt
mulighederne for at gå frem efter de hidtidige principper, hvis ingen
aktionærer gjorde indsigelse. Da der ikke var nogen indsigelser, lagde
dirigenten til grund, at generalforsamlingen kunne gennemføres på traditionel
vis, for så vidt angår alle beslutninger.

Dirigenten konstaterede herefter, at der var 492.278 stemmer for forslaget, og
at generalforsamlingen således havde besluttet at godkende det fremsatte
forslag.

Ændring af selskabets vedtægter

Dirigenten oplyste, at der var stillet forslag om at ændre punkt 10.1 i
selskabets vedtægter til:

"Selskabet ledes af en bestyrelse på 4-7 medlemmer. Bestyrelsens medlemmer
vælges for et år ad gangen. Genvalg kan finde sted. Intet medlem af bestyrelsen
kan have sæde i bestyrelsen længere end til den ordinære generalforsamling i
det kalenderår, hvor bestyrelsesmedlemmet fylder 70 år. Ud over de
generalforsamlings valgte medlemmer kan medarbejderne vælge et antal medlemmer
af bestyrelsen i overensstemmelse med den til enhver tid gældende lovgivning
herom."

Dirigenten konstaterede, at der var 492.278 stemmer imod forslaget, og at
generalforsamlingen således havde besluttet at forkaste det fremsatte forslag.

-----oo0oo-----

Generalforsamlingen bemyndigede dirigenten, med fuld ret til videredelegation,
til at foretage anmeldelse af de vedtagne beslutninger til Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen og i den forbindelse at foretage de ændringer herunder
rettelser og berigtigelser i de udarbejdede dokumenter, som måtte blive krævet
af styrelsen som betingelse for registrering.

Generalforsamlingen hævet.

Som dirigent:

---

Karsten Pedersen

Alle henvendelser vedrørende ovenstående bedes venligst rettet til undertegnede
på telefon +45 36 94 44 17 eller per e-mail fw@blue-vision.dk.

Med venlig hilsen
Blue Vision A/S

På bestyrelsens vegne

Frederik Westenholz, bestyrelsesformand