Black Sea Property AS

Share Issue/Capital Change • Jan 20, 2017

BLACK SEA PROPERTY TILBYR OPSJONER FOR KJØP AV LEILIGHETER I AHELOY BEACH RESORT

BLACK SEA PROPERTY TILBYR OPSJONER FOR KJØP AV LEILIGHETER I AHELOY BEACH RESORT

Det vises til børsmeldinger datert 21. november og 22.

desember 2016 vedrørende Black Sea Property AS' ("BSP"

eller "Selskapet") reforhandling av langsiktig

lånefinansiering med sin bank, samt BSP's beslutning

om å tilby opsjoner på kjøp av leiligheter i Aheloy

Beach Resort til gunstige betingelser for å finansiere

kapitalbehovet slik at Aheloy Beach Resort blir

operativ fra sommeren 2017.

Styret har i dag besluttet å utstede opsjoner for å

kjøpe leiligheter i Aheloy Beach Resort på følgende

grunnvilkår:

- Det totale antall opsjoner skal ikke overstige

- Utstedelse av opsjoner rettes til aksjonærene

i selskapet og visse tredjepartsinvestorer etter

godkjennelse av styret.

- Hver opsjon gir rett til å kjøpe en leilighet

i Aheloy Beach Resort til EUR 450 pr. kvm.

- Opsjonprisen er EUR 7 500 (som vil trekkes fra

leilighetens kjøpesum dersom opsjonen benyttes)

- Opsjonene kan tegnes fra 30. januar 2017 kl.

09.00 og frem til 10. februar kl. 16.30

- Opsjonsprisen forfaller til betaling 27.

februar 2017

- Opsjonene kan benyttes i en periode på 13

måneder etter ferdigstillelse av bygg M, N og P i

Aheloy Beach Resort (inkludert at alle nødvendig

offentlige tillatelser er innhentet). Selskapet

forventer at utøvelsesperioden starter den 30. april

2018 og avsluttes 31. mai 2019. Selskapet vil

informere om oppstart av utøvelsesperioden på et

senere tidspunkt.

- Opsjonsperioden kan forlenges med 12 måneder

mot en ekstrakostnad på EUR 1000 som betales samtidig

med opsjonsprisen.

Eksempel:

En investor som erverver en opsjon på å kjøpe en

3-roms leilighet (80 m2) (og betaler EUR 7 500 for

opsjonen) vil, om han benytter seg av opsjonen (og

betaler de resterende EUR 28 500) motta en møblert

leilighet for EUR 36 000 inkludert alle kostnader og

avgifter (VAT). Per i dag tilsvarer dette mindre enn

NOK 330 000.

Detaljerte vilkår for opsjonene som tilbys (Term

Sheet) er vedlagt denne børsmeldingen. Selskapet vil

komme med ytterligere opplysninger, blant annet

oppdatering vedrørende byggeprosessen, før

tegningsperioden starter.

Hvis alle opsjoner blir utstedt vil Selskapet tilføres

EUR 1 125 000. Som tidligere varslet har Selskapet et

finansieringsbehov på ca EUR 2 millioner. Gjenstående

kapitalbehov er forventet innhentet gjennom en emisjon

som vil finne sted i ettertid av utstedelsen av

opsjonene.

Styreleder kan kontaktes for ytterligere informasjon:

Egil Melkevik

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: egil.melkevik@imenco.com

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med

eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten

kalt Aheloy Beach Resort. Aheloy Beach Resort er et

delvis ferdig prosjekt og vil ved ferdigstillelse

bestå av over 1 000 ferieleiligheter samt betydelige

næringsarealer. Black Sea Property AS eier indirekte

75% av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide

for å ferdigstille Aheloy Beach Resort, for å

realisere prosjektets merverdier gjennom salg av

boenheter og hotelldrift.