Black Sea Property AS

Capital/Financing Update • Feb 9, 2023

Black Sea Property AS: Oppdatering på finansieringsbehov og booking

Black Sea Property AS: Oppdatering på finansieringsbehov og booking

Det vises til tidligere børsmeldinger fra Black Sea Property AS ("Selskapet", og sammen med sine konsoliderte datterselskaper, "Konsernet").

Slik beskrevet i børsmelding fra 14. desember 2022 har det blitt inngått en låneavtale for en lånefasilitet på EUR 7,5 millioner mellom Konsernselskapet EPO Aheloy OOD ("EPO Aheloy, selskapet som utvikler og eier Sunrise Gardens Resort) og Penchev Consult. Midler fra lånefasiliteten har kun nylig blitt utbetalt, initielt for et beløp på EUR 4,5 millioner, grunnet forhandlinger med Konsernets eksisterende långiver UniCredit vedrørende håndtering av utestående beløp under lånet på EUR 6 millioner som EPO Aheloy skylder til UniCredit Bulbank.

EPO Aheloy er nå i prosess med ferdigstillelse av en avtale med UniCredit Bulbank for håndtering av det gjenstående EUR 6 millioner-lånet, hvoretter EPO Aheloy har foretatt en avdragsbetaling på EUR 1,5 million (med tillegg av påløpte renter) til Unicredit Bulbank og gjenstående EUR 4,5 millioner (med tillegg av påløpte renter) vil forfalle til betaling i juni 2023. EPO Aheloy skulle opprinnelig ha foretatt en avdragsbetaling på EUR 3 millioner (med tillegg av påløpte renter), med gjenstående EUR 3 millioner (med tillegg av påløpte renter) for forfall med en halvdel i desember 2023 og en halvdel i desember 2024.

Selv om denne endrede lånestrukturen innebærer en kortere låneperiode mener Selskapets og dets lokale bulgarske partner, Boyan Bonev, at refinansieringen av lånet fra UniCredit Bulbank kan oppnås innen juni 2023 på ordinære vilkår.

Lånefasiliteten fra Penchev Consult har således foreløpig blitt benyttet til; (i) foreta betaling av avdrag og påløpte renter til UniCredit Bulbank (med omtrent EUR 1,8 millioner totalt), og (ii) tilbakebetaling av EUR 2,5 millioner til Boyan Bonev (ved hans holding-selskap) for å utjevne eierbidragene mot EPO Aheloy.

EPO Aheloy har likevel et behov for ytterligere kapital på kort sikt for å ferdigstille byggeaktivitetene på Sunrise Gardens Resort ("Resorten") og for å fasilitere antatte kapitalkrav i forbindelse med ovennevnte refinansiering av lånet fra UniCredit Bulbank. Selskapet vil derfor vurdere mulighetene for å hente et beløp på inntil EUR 1 million for dette formål. I tillegg til finansieringsaktivitetene knyttet til Resorten vil Selskapet også se på mulighetene for å sikre finansiering til sine aktiviteter i Norge. Selskapet vil gi ytterligere informasjon om disse finansieringsaktivitetene på et senere tidspunkt.

Videre arbeider konsernet med planlegging og innhenting av bookinger for sommersesongen 2023. Resorten vil fortsatt fungere som en barne- og familiecamp for kommende sesong, og Konsernet er veldig fornøyde med at Resorten allerede er nært fullt booket for 10 uker gjennom høysesongen. Full booking er basert på totalt omtrent 1 500 senger i Resorten, fordelt mellom M- og N-byggene.

Det arbeides videre med å øke aktivitet og bookinger i lavsesong. Resorten er derfor nå tilgjengelig for booking hos det ledende online-reisebyrået Booking.com og det arbeides også med en oppdatert hjemmeside for Resorten.

Ovennevnte booking-nivå vil gi et positivt bruttoresultat for EPO Aheloy, og Selskapet vil komme tilbake med mer detaljerte resultatestimater før start av sommersesongen 2023.

For nærmere informasjon, vennligst kontakt:

Egil Melkevik, styreleder

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: em@ms-solutions.no

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten kalt Sunrise Gardens. Sunrise Gardens Resort er et delvis fullført prosjekt og vil etter ferdigstillelse omfatte ca. 950 leiligheter samt betydelige kommersielle arealer. Black Sea Property AS eier indirekte 75 % av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide for å ferdigstille Sunrise Gardens Resort, for å realisere prosjektets merverdi gjennom salg av boenheter og hotelldrift.