Black Sea Property AS

Capital/Financing Update • Dec 14, 2022

Black Sea Property: Inngår låneavtale for bulgarsk datterselskap

Black Sea Property: Inngår låneavtale for bulgarsk datterselskap

Det vises til beslutningen fra Black Sea Property AS' ("Selskapet", og sammen med sine konsoliderte datterselskaper, "Konsernet") generalforsamling den 30. november 2022 vedrørende godkjennelse av inngåelse av en låneavtale for EPO Bulgaria EOOD (Selskapets heleide datterselskap i Bulgaria, "EPO Bulgaria") for et lånebeløp på ca. EUR 7.5 millioner.

Det har nå blitt inngått en låneavtale for et beløp på inntil EUR 7,5 millioner ("Lånet" og "Låneavtalen"), dog med enkelte endringer sammenlignet med hva som ble godkjent av Selskapets generalforsamling. Bakgrunnen for de endrede vilkårene har vært pågående diskusjoner mellom vår lokale bulgarske partner, Mr. Boyan Bonev, og potensielle långivere.

Hovedvilkårene for Låneavtalen er som følger:

- Lånet vil tas opp av EPO Aheloy OOD ("EPO Aheloy", utviklings- og eierselskapet for Sunrise Gardens Resort) heller enn EPO Bulgaria;

- Långiver under Låneavtalen vil være Penchev Consult EOOD ("Långiver" eller "Penchev Consult") heller enn SI Finance Group EOOD ("SI Finance");

- Lånebeløpet vil være på inntil EUR 7,5 millioner;

- Løpetiden på Lånet vil være inntil 31. desember 2024;

- Lånet vil oppebære en rente på 16% pro anno, som er en noe lavere rentesats enn det som var avtalt med SI Finance;

- 50% av aksjene eiet av begge aksjonærer i EPO Aheloy vil overføres til Långiver som sikkerhet, som er et bedre utfall enn under den tiltenkte avtalen med SI Finance; og

- En representant for Långiver vil utpekes som en tredje "manager" for EPO Aheloy.

Utbetaling av Lånet er forventet å skje i januar 2023, og er betinget av oppfyllelse av enkelte ordinære betingelser. Bruk av låneprovenyet vil fastsettes i forbindelse med utbetaling av Lånet.

Styret anser at dette Lånet er et bedre utfall for Konsernet enn det tiltenkte lånet fra SI Finance og har derfor inngått denne Låneavtalen uten å innhente fornyet godkjennelse fra generalforsamlingen.

For nærmere informasjon, vennligst kontakt:

Egil Melkevik, styreleder

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: em@ms-solutions.no

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten kalt Sunrise Gardens. Sunrise Gardens Resort er et delvis fullført prosjekt og vil etter ferdigstillelse omfatte ca. 950 leiligheter samt betydelige kommersielle arealer. Black Sea Property AS eier indirekte 75 % av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide for å ferdigstille Sunrise Gardens Resort, for å realisere prosjektets merverdi gjennom salg av boenheter og hotelldrift.

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon og er underlagt meldeplikt i henhold til EUs Markedsmisbruksforordning (MAR). Meldingen er publisert på vegne av Black Sea Property AS av Egil Melkevik, styreleder, på den dato og tidspunkt som angitt i meldingen.