Biotest AG — Investor Presentation 2013

May 8, 2013

Biotest AG –Hauptversammlung 2013

Prof. Dr. Gregor Schulz Vorsitzender des Vorstands

Biotest Strategie für 2020

Investitionen. Ausbau. Zukunft

Eckpunkte der Biotest-Strategie

Internationalisierung

Zulassung in weiteren Märkten

Forschung und Entwicklung

Zusätzliche Indikationen, Neuentwicklungen

Fokussierung

Hämatologie, Klinische Immunologie, Intensivmedizin

Wachstum fortsetzen und beschleunigen

* auf vergleichbarer Basis, jeweils ausschließlich Pharma-Aktivitäten

Biotest AG –Hauptversammlung 2013

Zahlen Geschäftsjahr 2012 und 1. Quartal 2013

Umsatz wächst im Rahmen der Erwartungen

Umsatz nach Regionen* (Mio. €)

* Fortgeführte Geschäftsbereiche

Deutliche Ergebnissteigerung

Bilanz: Eigenkapital gestärkt

Bilanz der Biotest Gruppe (Mio. €)

Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital

Guter Start in das Geschäftsjahr 2013

Biotest-Aktie: Attraktives Investment

Entwicklung Biotest-Aktie vs. SDAX

Schlusstand vom 10. Mai 2012 = 100SDaxBiotest Vorzugsaktie Biotest Stammaktie

• • Dividende für 2012*:
• −0,50 Euro je Stammaktie
• −0,56 Euro je Vorzugsaktie
• • 5. Dividendensteigerung in Folge
• • Shareholder's Return**: 29 % (Stammaktie) 33 % (Vorzugsaktie)

* Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat an die HV

** Kursentwicklung Mai 2012/2013 plus Dividende für 2012 (Stand 06.05.2013)

Biotest AG –Hauptversammlung 2013

Unternehmensentwicklung und Strategie

Meilensteine 2012

• •US-Zulassung von BivigamTM
• •Weiterentwicklung Produkte (u.a. Intratect® 10 %)
• •Internationale Aufstellung verbessert
• •Fortschritte bei Forschung und Entwicklung

BivigamTM stärkt Position in den USA

• • Polyspezifisches intravenöses Immunglobulin, vergleichbar mit Intratect®
• •FDA-Zulassung im Dezember 2012
• • Exzellentes Wirksamkeits- und Sicherheitsprofil
• • Erfolgreicher Launch im Februar 2013 mit erwartungsgemäßen Verkäufen
• • Mittelfristiges Marktpotenzial: 100 Mio. US-Dollar p.a.

Gezielte Weiterentwicklung von Intratect ®

• • Intratect ®10 %
• •Immunglobulin mit höherer Dosierung
• •Ausgerichtet auf ambulante Therapie
• •Ermöglicht schnellere Verabreichung
• • 5%-Lösung bleibt erste Wahl für die Behandlung im Krankenhaus

Geschäft weiter internationalisiert

Biotest: Umsatz nach Regionen 2012

China: Schritt in einen Wachstumsmarkt

• •China drittgrößter Pharmamarkt weltweit
• •Zweistellige Wachstumsraten
• • Markteintritt durch Wiederaktivierung Zulassung für Albumin
• • Im Vertrieb Kooperation mit führendem chinesischem Pharmaunternehmen

Vertrieb bei Immunglobulinen gestärkt

Mittel- /Südamerika

• • Schwerpunkt auf Hepatitis-B-Immunglobulinen:
• Hepatect ®
• Zutectra®
• • Fokusmärkte: Brasilien, Mexiko, Kolumbien, Argentinien

Russland

• • Vertriebskooperation mit Merz Pharma bei Immunglobulinen
• • Nutzung der etablierten Vertriebswege für Haemoctin®(Tendergeschäft)

Griechenland: Verantwortung gerecht geworden

• • Belieferung griechischer Hospitäler Anfang 2013 wieder aufgenommen
• •Vertriebsvereinbarung mit Vianex
• • Strikte Absicherung der Forderungen:
• Vorkasse oder Garantie einer Bank aus Deutschland
• •Umsatz Januar bis April 2013: 2,2 Mio. €

Entwicklungsprojekte schreiten weiter voran

Civacir ® – Immunglobulin mit großem Potenzial

• • Hepatitis-C-Immunglobulin zur Reinfektionsprophylaxe nach Lebertransplantationen
• • "Orphan-Drug-Designation" in Europa und USA: 10 bzw. 7 Jahre Exklusivität nach Zulassung
• • Sehr hoher Bedarf:
• Aktuell keine zuverlässige Prophylaxe für die kritische Phase direkt nach der Transplantation
• − Allein in EU und den USA mehr als 5.000 Lebertransplantationen wg. Hepatitis C pro Jahr

Tregalizumab – den nächsten Schritt gehen

• • Leitindikationen Rheumatoide Arthritis (RA) und Psoriasis
• • Zusammenarbeit mit AbbVie (ehem. Abbott) über Partnering
• • Beginn Studie Phase IIb mit bis zu 350 Patienten in den USA, Kanada und Europa im 2. Quartal 2013
• • Größte klinische Studie in der Geschichte von Biotest

Kooperation mit ADMA: Vereinbarung bringt Zusatz-Potenzial für Biotest

US-Biotech-Unternehmen

Fokus auf therapeutische Spezial-Immunglobuline für die Behandlung seltener Krankheiten

• • BPC liefert Plasma mit besonders hohen Titern von RSV-Antikörpern und produziert dieses Immunglobulin für ADMA
• • Biotest erwirbt Lizenz für Marketing und Vertrieb des Produkts in Europa und ausgewählten Ländern in Nordafrika und im Mittleren Osten
• • ADMA ist in Vorbereitung einer Phase-III-Studie in den USA

IgM-Konzentrat: Entwicklung im Plan

• • IgM-Konzentrat zur effektiven Behandlung der Sepsis (schwere bakterielle Infektion)
• •Einzigartiger Wirkmechanismus
• • Zwischenauswertung der laufenden Phase-II-Studie: klare Empfehlung zur Fortsetzung der Entwicklung

Fibrinogen – Beginn der klinischen Entwicklung

• • Fibrinogen-Mangel verursacht schwere Blutungen
• • Fibrinogen von Biotest besonders schnell infusionsfertig aufzubereiten
• •Studie Phase I/II hat im Q1 2013 begonnen
• •Umsatzpotenzial: ca. 100 Mio. €/Jahr
• • Bessere Nutzung des Ausgangsmaterials Blutplasma

Biotest AG –Hauptversammlung 2013

Investitionen. Ausbau. ZukunftStrategie für Biotest 2020

Nachfrage nach Immunglobulinen wächst weiter

USA EUÜbrige

* Schätzungen ohne mögliches Potenzial im Bereich Alzheimer

Quelle aller Daten: MRB (2012)

Investitionen in weiteres Wachstum

Erweiterung der weltweiten Kapazitäten auf:

Plasmafraktionierung:

3,1 Mio. l / Jahr aktuell: 1,5 Mio. l /Jahr

Immunglobuline:

13 t / Jahr aktuell: 5,5 t /Jahr

Albumin:

72 t / Jahr aktuell: 21 t /Jahr

• • Programm zur Kapazitätserweiterung in Dreieich
• • Bau neuer Produktionsanlagen am Standort
• •Laufzeit: 2013 bis 2018
• •Investitionsvolumen: > 200 Mio. €*
• • Mehr als 300 zusätzliche Arbeitsplätze

* ohne bereits angestoßene Projekte (z.B. Erweiterung Abfüllung)

Kapitalerhöhung als wichtiger Finanzierungsbaustein

• • Grundkapitalerhöhung um 3,7 Mio. € bzw. 12,5 %
• • Ausgabe von bis zu 1,46 Mio. neuen Vorzugsaktien aus Genehmigtem Kapital
• • Bezugsrecht für alle Aktionäre (Stammaktien + Vorzugsaktien)
• •Geplante Durchführung im Sommer 2013

Vision – Unser Weg bis 2020

• • Konsequente Fokussierung auf biologische Arzneimittel für die Therapiegebiete Hämatologie, Immunologie und Intensivmedizin
• • Kontinuierliche Investitionen in die Entwicklung neuer Therapieoptionen
• • Weltweit aktiv, ausgehend von starker Basis in Europa und den USA
• •Bewusstsein für die Verantwortung
• •Auf Wachstum ausgerichtet

Biotest AG –Hauptversammlung 2013