bioMérieux

Quarterly Report • Aug 31, 2022

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022

LOCALES INNOVATION PLANÈTE

PUBLIQUE COLLABORATEURS ÉCOSYSTÈME DE SANTÉ COMMUNAUTÉS

PIONEERING DIAGNOSTICS

bioMérieux SA société anonyme au capital de 12 160 322 euros siège social à Marcy l'Etoile (Rhône) 673 620 399 RCS LYON

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL RELATIF AU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022

SOMMAIRE

• I – COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES CONDENSES AU 30 JUIN 2022
• II – RAPPORT D'ACTIVITE SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2022
• III – DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE QUI ASSUME LA RESPONSABILITE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
• IV – RAPPORT DES CONTROLEURS LEGAUX

I – COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES

CONDENSES AU 30 JUIN 2022

COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDÉS CONDENSÉS AU 30 JUIN 2022

1.	EVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS ET ÉVOLUTIONS DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU SEMESTRE12
1.1	Evènement significatif du semestre 12
1.1.1	Acquisition de la société Specific Diagnostics 12
1.1.2	Situation géopolitique en Ukraine 13
1.1.3	Création de la société Aurobac 13
1.2	Evolution du périmètre de consolidation 13
1.2.1	Information à données comparables sur les variations de périmètre 14
1.3	Suivi des évènements significatifs de 2021 14
2.	PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRAUX 14
2.1	Référentiel 14
2.2	Première application de la norme IAS 29 relative à l'hyperinflation 15
2.3	Jugements et estimations 16
2.4	Présentation du compte de résultat 16
2.5	Saisonnalité 16
3.	VARIATION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET DES AMORTISSEMENTS17
3.1	Principes comptables 17
3.1.1	Tests de dépréciation sur les actifs non courants 17
3.2	Variation des immobilisations incorporelles et des amortissements 18
3.3	Variation des écarts d'acquisition 19
4.	VARIATION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES, DES ACTIFS AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION ET DES AMORTISSEMENTS20
4.1	Variation des immobilisations corporelles 20
4.2	Actifs au titre des droits d'utilisation 21
4.2.1	Principes comptables 21
4.2.2	Evolution 21
5.	VARIATION DES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS 22
6.	ACTIFS ET PASSIFS DESTINES A ÊTRE CEDES23
7.	STOCKS 23
8.	CLIENTS ET ACTIFS LIES AUX CONTRATS CLIENTS24
9.	PASSIFS LIES AUX CONTRATS CLIENTS24
10.	CAPITAUX PROPRES ET RÉSULTAT PAR ACTION25
10.1	Capital social 25
10.2	Réserves de conversion 25
10.3	Résultat par action 26
11.	PROVISIONS – ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS26
11.1	Principes comptables 26
11.1.1	Provisions 26
11.1.2	Avantages postérieurs à l'emploi 26
11.2	Evolution des provisions 27
11.3	Evolution des engagements postérieurs à l'emploi et autres avantages au personnel 27
11.4	Provisions pour contentieux fiscaux et litiges 28

11.5	Autres provisions pour risques et charges 28
11.6	Actifs et passifs éventuels 28
12.	ENDETTEMENT NET – TRÉSORERIE NETTE29
12.1	Tableau des flux de trésorerie consolidés 29
12.2	Commentaires sur le tableau de flux de trésorerie 30
12.3	Evolution de la dette financière 31
12.4	Echéancier de la dette financière nette 31
12.5	Incidence des passifs liés aux contrats de location dans les emprunts et dettes financières 32
12.6	Exigibilité anticipée des dettes financières 32
12.7	Taux d'intérêt 32
12.8	Garantie des emprunts 33
13.	REVENUS33
14.	AUTRES PRODUITS ET CHARGES DE L'ACTIVITÉ33
15.	AMORTISSEMENTS ET DEPRECIATIONS D'ACTIFS INCORPORELS LIÉS ÀUX ACQUISITIONS ET FRAIS D'ACQUISITION34
16.	AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS NON COURANTS34
16.1	Principes comptables 34
16.2	Evolution des autres produits et charges opérationnels non courants 34
17.	CHARGE FINANCIÈRE NETTE34
17.1	Principes comptables 34
17.2	Coût de l'endettement financier net 35
17.3	Autres produits et charges financiers 35
18.	IMPÔT SUR LES RÉSULTATS 35
18.1	Principes comptables 35
18.2	Evolution de l'impôt sur les résultats 36
19.	INFORMATION PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE PAR TECHNOLOGIE ET
	APPLICATION36
19.1	Principes comptables 36
19.2	Information par secteur d'activité 37
19.3	Information par zone géographique 37
19.4	Information par technologie et application 39
20.	GESTION DES RISQUES DE CHANGE ET DE MARCHÉ40
20.1	Instruments de couverture 40
20.2	Risque de Liquidité 41
20.3	Instruments financiers : actifs et passifs financiers 42
20.4	Risque pays 43
20.5	Risque de crédit 43
21.	ENGAGEMENTS HORS BILAN 44
22.	TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES44
23.	EVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE 44
24.	IMPACTS SUR LES COMPTES CONSOLIDES 44
24.1	Impacts sur les principaux agrégats du compte de résultat consolidé au 30 juin 2022 45
24.2	Impact sur le tableau de flux de trésorerie 45

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

En millions d'euros	Notes	30/06/2022	30/06/2021 retraité
REVENUS	13	1 658,0	1 574,2
Coût des ventes		-720,0	-653,8
MARGE BRUTE		938,0	920,4
AUTRES PRODUITS ET CHARGES DE L'ACTIVITE	14	31,5	20,2
Charges commerciales		-318,2	-266,3
Frais généraux		-122,1	-112,4
Recherche et développement		-207,3	-181,0
TOTAL FRAIS OPERATIONNELS		-647,6	-559,6
Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition (a)	15	-24,9	-15,1
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT		297,1	365,8
Autres produits et charges opérationnels non courants	16	0,0	0,0
RESULTAT OPERATIONNEL		297,1	365,8
Coût de l'endettement financier net	17.2	-2,9	-3,9
Autres produits et charges financiers	17.3	-2,7	-2,5
Impôts sur les résultats	18	-65,2	-82,5
Entreprises associées		0,0	-0,9
RESULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE		226,2	276,0
Part des minoritaires		-1,8	-1,1
PART DU GROUPE		228,0	277,1
Résultat net de base par action		1,93 €	2,34 €
Résultat net dilué par action		1,93 €	2,33 €

(a) Afin d'améliorer la lecture du résultat opérationnel, les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition ont été présentés sur une ligne séparée du résultat opérationnel (cf. note 2.4). Pour faciliter la comparaison, les comptes publiés au 30 juin 2021 ont été retraités (cf. note 24).

ETAT DU RESULTAT GLOBAL

En millions d'euros	Notes	30/06/2022	31/12/2021
Résultat de l'ensemble consolidé		226,2	598,2
Eléments recyclables en résultat		219,6	161,0
Variation de la juste valeur des instruments financiers de couverture	(a)	1,7	-2,3
Effet d'impôt		-0,3	0,7
Variation de la réserve de conversion	(b)	218,2	162,6
Eléments non recyclables en résultat		13,6	1,8
Variation de la juste valeur des actifs financiers	(c)	-0,1	0,7
Effet d'impôt		-0,4	0,0
Réévaluation des avantages au personnel	(d)	18,9	1,3
Effet d'impôt		-4,8	-0,2
TOTAL DES AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL		233,2	162,8
RESULTAT GLOBAL		459,4	761,0
Part des minoritaires		-0,4	1,2
PART DU GROUPE		459,8	759,8

(a) Variation de la part efficace des instruments financiers de couverture.

(b) La variation des écarts de conversion en 2022 est essentiellement liée à la dépréciation de l'Euro face aux autres devises et notamment le dollar et à l'impact lié à l'hyperinflation (cf. note 2.2).

(c) Les variations de la juste valeur des actifs financiers concernent les titres non consolidés pour lesquels le Groupe a opté pour une variation de la juste valeur en autres éléments du résultat global non recyclables en résultat (cf. note 5).

(d) Cf. note 11.3.

BILAN CONSOLIDE

En millions d'euros	Notes	30/06/2022	31/12/2021
Immobilisations incorporelles	3	667,5	411,5
Ecarts d'acquisition	3.3	877,5	669,5
Immobilisations corporelles	4.1	1 196,9	1 100,8
Actifs au titre des droits d'utilisation		117,5	124,0
Actifs financiers non courants	5	47,1	61,1
Participations dans les entreprises associées		0,9	0,9
Autres actifs non courants		12,4	12,6
Impôt différé actif		55,6	32,0
ACTIFS NON COURANTS		2 975,3	2 412,5
Stocks et en-cours		708,5	620,0
Créances clients et actifs liés aux contrats clients	8	624,2	590,6
Autres créances d'exploitation		143,2	117,8
Créance d'impôt exigible		28,9	43,1
Créances hors exploitation		29,4	9,5
Disponibilités et équivalents de trésorerie		524,2	803,5
ACTIFS COURANTS		2 058,4	2 184,6
ACTIFS DESTINES A ETRE CEDES	6	7,5	8,0
TOTAL ACTIF		5 041,2	4 605,0

PASSIF

ACTIF

En millions d'euros		30/06/2022	31/12/2021
Capital	10.1	12,2	12,0
Primes et Réserves	10.2	3 228,8	2 499,0
Résultat de l'exercice		228,0	601,1
CAPITAUX PROPRES GROUPE		3 469,0	3 112,2
INTERETS MINORITAIRES		44,9	51,4
CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE		3 513,9	3 163,6
Emprunts & dettes financières long terme	12	365,7	362,8
Impôt différé passif		97,2	60,3
Provisions	11	43,7	62,5
PASSIFS NON COURANTS		506,6	485,6
Emprunts & dettes financières court terme	12	226,0	99,7
Provisions	11	43,1	51,5
Fournisseurs et comptes rattachés		243,4	239,5
Autres dettes d'exploitation		433,3	448,5
Dette d'impôt exigible		34,6	67,4
Dettes hors exploitation		40,4	49,3
PASSIFS COURANTS		1 020,7	955,7
PASSIFS RELATIFS A DES ACTIFS DESTINES A ETRE CEDES	6	0,0	0,0
TOTAL PASSIF		5 041,2	4 605,0

En millions d'euros	Notes 30/06/2022	30/06/2021 retraité (c)
Résultat net de l'ensemble consolidé	226,2	276,0
- Participations dans les entreprises associées	0,0	0,9
- Coût de l'endettement financier net	2,9	3,9
- Autres produits et charges financiers	2,7	2,5
- Charge d'impôt	65,2	82,5
- Dotation nette aux amortissements d'exploitation - provisions non courantes	100,4	90,5
- Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions	16,2	15,1
EBITDA (avant produits et charges non récurrents) 12	413,7	471,3
Autres produits et charges opérationnels non courants (hors DAP exceptionnels, plus et moins values sur cessions d'immobilisations)	0,0	0,0
Autres produits et charges financiers (hors provisions et cessions d'immobilisations financières)	-2,7	-2,5
Dotations nettes aux provisions d'exploitation pour risques et charges	-10,2	-0,5
Variation de la juste valeur des instruments financiers	0,0	0,2
Rémunérations en actions	4,7	5,6
Elimination des autres charges et produits sans impact sur la trésorerie ou non liés à l'activité	-8,1	2,8
Variation des stocks	-44,0	-56,6
Variation des créances clients	-12,5	62,2
Variation des dettes fournisseurs	-11,0	-10,9
Variation des autres BFRE	-38,1	-80,9
Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (a)	-105,7	-86,2
Autres besoins en fonds de roulement hors exploitation	-1,9	-0,9
Variation des autres actifs et passifs non courants non financiers	1,3	0,8
Variation du besoin en fonds de roulement	-106,3	-86,3
Versement d'impôt	-145,4	-98,1
Coût de l'endettement financier net 17.2	-2,9	-3,9
FLUX LIES A L'ACTIVITE	150,9	285,8
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	-152,8	-143,5
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles	21,3	9,1
Encaissements liés aux autres immobilisations financières	-3,5	-6,3
CASH FLOW LIBRE (b)	16,0	145,1
Décaissements / encaissements liés aux titres non consolidés et mis en équivalence	-3,1	-2,7
Incidence des variations de périmètre	-214,2	0,0
FLUX LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT	-352,3	-143,4
Rachats et reventes d'actions propres (d)	-111,3	-2,5
Distributions de dividendes aux actionnaires	-101,2	-73,1
Flux provenant des nouveaux emprunts	102,4	30,8
Flux provenant des remboursements d'emprunts	-17,6	-29,0
Variation d'intérêts sans prise ni perte de contrôle	0,0	0,0
FLUX LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT	-127,8	-73,8
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE	-329,1	68,6
TRESORERIE NETTE A L'OUVERTURE	787,3	371,3
Incidence des fluctuations de change sur la trésorerie nette et équivalents de trésorerie	55,2	12,8
TRESORERIE NETTE A LA CLOTURE	513,3	452,7

(a) y compris dotations (reprises) des provisions courantes

• (b) le cash-flow libre disponible est défini comme le flux de trésorerie provenant de l'exploitation, plus le flux de trésorerie provenant de l'investissement hors trésorerie nette provenant des acquisitions et cessions de filiales
• (c) Les données comparatives au 30 juin 2021 ont été retraitées pour tenir compte de la nouvelle présentation du compte de résultat (cf. notes 2.4 et 24).
• (d) bioMérieux a procédé à des rachats d'actions propres pour 111 millions d'euros majoritairement relatif au programme de rachat d'actions en cours en lien avec la dilution des actionnaires bioMérieux de l'ordre de 1 % de son capital social suite à l'acquisition de Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1).

Les commentaires sur l'évolution de la trésorerie nette du Groupe sont présentés en note 12.

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

	Part du Groupe									Part des minoritaires
En millions d'euros	Capital	Primes et Réserves consolidées (a)	Réserves de conversion	Variation de la juste valeur ®	Gains et pertes actuariels (c)	Actions propres	Rémunération en actions	Total Primes et Réserves	Résultat net	Total	Total
CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2020 (f)	12,0	2 194,2	$-140,7$ (j)	13,9	$-59,7$	$-23,0$	18,9	2 003,6	404,4	2420,0(h)	50,2
Résultat global de l'exercice			60.9	$-2,1$	2,1			60,9	277,1	338,0	0.6
Affectation du résultat net de l'exercice précédent		404,4						404,4	$-404,4$	0,0
Distribution de dividendes (d)		$-73,1$						$-73,1$		$-73,1$
Actions propres		$-3,5$				6,4		2,9		2.9
Rémunération en actions (e)							5.6	5,6		5,6
Plan de souscription d'actions (i)		$-6,2$						$-6,2$		$-6,2$
Variation des pourcentages d'intérêts		0,0						0,0		0,0	0,0
Autres variations (q)		2,4		$-0.5$			$-2,0$	$-0.2$		$-0,2$
CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2021	12.0	$2518.2^{(h)}$	$-79,8$ (i)	11,2	$-57,6$	$-16,6$	22,5	2 4 0 9, 1	277,1	$2698,2^{(h)}$	50,8

	Part du Groupe									I GILGO minoritaires
En millions d'euros	Capital	Primes et Réserves consolidées (a)	Réserves de conversion	Variation de la juste valeur (b)	Gains et pertes actuariels (c)	Actions propres	Rémunération en actions	Total Primes et Réserves	Résultat net	Total	Total
CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2021 (i)	12,0	2531,8(h)	17,7 $(i)$	$-3,4$	$-58,6$	$-10,3$	21,5	2499,0	601,1	3112,1(h)	51,4
Résultat global de l'exercice			216,8	0,9	14.1			231,8	228,0	459,8	$-0,4$
Affectation du résultat net de l'exercice précédent		601,1						601,1	$-601,1$	0,0
Distribution de dividendes (d)		$-101.2$						$-101.2$		$-101.2$
Actions propres		$-9,7$				$-142.0$		$-151,7$		$-151,7$
Rémunération en actions (e)							4,7	4,7		4,7
Plan de souscription d'actions		0,0						0,0		0,0
Variation des pourcentages d'intérêts (f)		6,0						6.0		6,0	$-6,0$
Autres variations (g)		38.6		0,0			$-6.9$	31.7		31,7
Augmentation de capital (k)	0.1	107,4						107,6		107,6
CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2022	12,2	$3 173,9$ (h)	$234.5$ (1)	$-2,5$	$-44,5$	$-152,3$	19,3	3 2 2 8 , 8	228,0	$3469.0$ (h)	44,9

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS CONDENSES AU 30 JUIN 2022

bioMérieux est un des leaders mondiaux du domaine du diagnostic in vitro destiné à des applications cliniques et industrielles. Le Groupe conçoit, développe, produit et commercialise des systèmes de diagnostic (réactifs, instruments et services). Il est présent dans plus de 160 pays à travers une implantation dans 45 pays et un large réseau de distributeurs.

La société mère bioMérieux est une société anonyme dont le siège social est situé à Marcy-l'Etoile (69280) et dont les actions sont cotées sur Euronext Paris, compartiment A. La transformation de bioMérieux en société européenne ainsi que les termes du projet de transformation avaient été approuvés par l'Assemblée générale le 20 mai 2021 sur proposition du Conseil d'administration. Dans ce cadre, le Conseil d'administration a diligenté une analyse approfondie des formalités requises dans certaines juridictions en raison du changement de forme sociale pour s'assurer de la continuité des opérations de bioMérieux et de la neutralité du changement de forme sociale sur les activités du groupe. Au vu des résultats de l'analyse approfondie, le Conseil d'administration a décidé de ne pas procéder à l'immatriculation de la Société sous forme de société européenne.

Les comptes consolidés semestriels condensés ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 30 août 2022. Ils sont présentés en millions d'euros. Ils ont fait l'objet d'un examen limité de la part des commissaires aux comptes.

Les facteurs de risques applicables au Groupe bioMérieux sont décrits dans la section 2 du document d'enregistrement universel 2021 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 17 mars 2022.

1. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS ET EVOLUTIONS DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU SEMESTRE

1.1 EVENEMENT SIGNIFICATIF DU SEMESTRE

1.1.1 Acquisition de la société Specific Diagnostics

Le 18 mai 2022, bioMérieux a acquis 100 % de la société Specific Diagnostics, une société américaine privée qui a mis au point un système rapide d'antibiogramme permettant de fournir un test de sensibilité aux antibiotiques (AST) phénotypique directement à partir d'hémocultures positives.

Cette acquisition de l'intégralité du capital de Specific Diagnostics fait suite à une première prise de participation minoritaire en 2019 et à la signature d'un accord de distribution co-exclusive en 2021 couvrant le marché européen et britannique, qui s'était notamment traduit par l'octroi d'un emprunt convertible de 18 millions de dollars. Cette participation chez bioMérieux Inc. s'établissait à 4,4 millions d'euros au 31 décembre 2021 pour 7,4 % des titres.

Le montant de l'acquisition de 407,0 millions de dollars (386,7 millions d'euros) couvre l'acquisition de 100 % des titres, payé par une combinaison de règlement en trésorerie pour 232,2 millions de dollars et de l'émission de 1 288 901 actions au profit de certains actionnaires de Specific Diagnostics. L'émission de ces nouvelles actions de bioMérieux S.A. a entraîné une dilution des actionnaires de l'ordre de 1 % de son capital social qui sera compensée d'ici la clôture annuelle 2022. En effet, un programme de rachat d'actions est en cours et sera suivi d'une réduction du capital social par voie d'annulation d'actions. Au 30 juin 2022, 902 623 actions ont été acquises pour un total de 82 millions d'euros et 38 millions d'euros ont été comptabilisés en dette financière compte tenu des mandats irrévocables de rachat d'actions signés avec une institution bancaire.

La filiale a été consolidée par intégration globale à compter de sa prise de contrôle. L'analyse en cours de réalisation de l'affectation du prix d'acquisition a conduit à reconnaître une technologie nette d'impôts différés passifs pour 188,3 millions d'euros, une dette nette d'impôts différés actifs pour 1 million d'euro, des impôts différés actifs correspondant à la valorisation de pertes reportables pour 18,4 millions d'euros et d'un goodwill provisoire de 179,0 millions d'euros. Celui-ci a été affecté à l'UGT bactériologie. Il reflète principalement les synergies spécifiques attendues entre le système SPECIFIC REVEAL Rapid AST, développé par Specific Diagnostics, avec notre portefeuille de microbiologie en offrant une solution à forte valeur ajoutée aux patients critiques.

Des frais associés à la transaction ont été supportés à hauteur de 9 millions d'euros sur le premier semestre 2022 et sont enregistrés sur la ligne Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition au sein du résultat opérationnel courant.

Les amortissements de la technologie valorisée dans le cadre de l'allocation du prix d'achat ont également été constatés au sein du résultat opérationnel courant pour 1,4 million d'euros sur le premier semestre 2022 (sur la ligne Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition).

Comme indiqué ci-dessus, l'exercice d'allocation du prix d'achat est toujours réputé provisoire au 30 juin 2022 et pourra faire l'objet d'ajustements jusqu'au 18 mai 2023.

Specific Diagnostics a réalisé une perte opérationnelle (comprenant les amortissements de la technologie) de 3,9 millions d'euros. L'impact de l'intégration de la société Specific Diagnostics dans les comptes du Groupe étant non significatif, aucune information proforma n'a été donnée dans l'annexe au titre des périodes comparatives.

1.1.2 Situation géopolitique en Ukraine

L'invasion militaire d'une partie de l'Ukraine par la Russie fin février 2022 et le conflit armé qui a suivi n'ont pas eu d'impact significatif sur les comptes consolidés du groupe au 30 juin 2022. Le groupe bioMérieux a décidé de maintenir sa présence commerciale en Russie afin de continuer sa mission au service de la santé publique, comme il l'a toujours fait dans d'autres situations par le passé.

Les effets indirects de la crise ukrainienne, tels que la hausse des prix de l'énergie et des matières premières pourraient avoir un impact direct sur la performance financière du groupe et potentiellement sur des délais de livraison des instruments et des réactifs.

1.1.3 Création de la société Aurobac

bioMérieux, en partenariat avec Boehringer Ingelheim (laboratoire biopharmaceutique leader axé sur la recherche) et Evotec SE (société en sciences de la vie) ont créé la société Aurobac Therapeutics SAS qui a pour mission de créer la prochaine génération d'antibiotiques, ainsi que des solutions de diagnostic efficaces pour lutter contre l'antibiorésistance. Aurobac est financée par Boehringer Ingelheim en tant qu'investisseur principal, et par Evotec et bioMérieux, bioMérieux détenant 12,5 % du capital social. La société ainsi créée bénéficiera des expertises des trois entreprises fondatrices pour élaborer une nouvelle approche de médecine de précision, depuis le diagnostic jusqu'à la thérapie. L'objectif est de lutter contre l'antibiorésistance, qui représente aujourd'hui une menace majeure et mondiale pour la santé humaine.

1.2 EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les évolutions du périmètre de consolidation concernent les opérations suivantes :

• − Acquisition de la société Specific Diagnostics le 18 mai 2022. Cette filiale est détenue à 100 % par le Groupe (cf. note 1.1.1).
• − Création de la société bioMérieux Nigéria Ltd. le 14 avril 2022, dont le capital social s'élève à 1,3 million d'euros. Cette filiale est détenue à 100 % par le Groupe.

Liquidation de la filiale bioMérieux HK Invest Ltd. Cette filiale était détenue à 100 % par le Groupe.

1.2.1 Information à données comparables sur les variations de périmètre

Aucune information à données comparables n'est donnée sur le compte de résultat, l'impact des évolutions de périmètre dans les comptes du Groupe étant non significatif.

L'impact des variations de périmètre est présenté sur une ligne spécifique du tableau des flux de trésorerie et des tableaux de mouvements de l'annexe, le cas échéant.

1.3 SUIVI DES EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE 2021

Les évènements significatifs de l'exercice 2021 ont été les suivants :

• − Acquisition de la société Banyan Biomarkers Inc. le 16 juillet 2021. Cette filiale est détenue à 100 % par le Groupe depuis sa date de prise de contrôle.
• − Lancement d'un plan d'actionnariat salarié, dénommé « MyShare » dont l'impact constitue une charge de personnel de l'ordre de 10 millions d'euros sur le premier semestre 2021.

Les évènements significatifs de l'exercice 2021 n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes du premier semestre 2022.

2. PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX

2.1 REFERENTIEL

Les comptes consolidés semestriels condensés sont établis en conformité avec les règles de comptabilité et d'évaluation définies par le référentiel IFRS (normes, amendements et interprétations) et adoptées par la Commission Européenne au 30 juin 2022. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission Européenne.

Les comptes consolidés semestriels condensés sont établis et présentés selon la norme IAS 34, relative à l'information financière intermédiaire. L'annexe aux comptes semestriels est présentée de façon condensée.

Les informations communiquées en annexe portent uniquement sur les éléments, les transactions et les évènements significatifs permettant de comprendre l'évolution de la situation financière et des performances du Groupe bioMérieux.

Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les comptes semestriels au 30 juin 2022 et au 30 juin 2021 sont identiques à celles utilisées dans les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2021, et détaillées dans le document d'enregistrement universel enregistré en date du 17 mars 2022, à l'exception de celles liées aux normes, amendements et interprétations entrés en vigueur en 2022 et au changement de présentation du compte de résultat décrit dans le paragraphe 2.4 de l'annexe. Dans certains cas, ces règles ont été adaptées aux spécificités des comptes intermédiaires, en conformité avec la norme IAS 34.

Les nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par la Commission Européenne, et applicables à compter du 1er janvier 2022 sont présentées ci-après :

− Amendements à IAS 16, Immobilisations corporelles - Produits antérieurs à l'utilisation prévue ; IAS 37, Contrats déficitaires - Coût d'exécution du contrat ; IFRS 3, Référence au cadre conceptuel ;

− Améliorations des normes 2018-2020 suivantes : IAS 41 - Impôts dans les évaluations de la juste valeur ; IFRS 1 - Filiale devenant un nouvel adoptant ; IFRS 9 - Décomptabilisation d'un passif financier : frais et commissions à intégrer dans le test des 10 % ; IFRS 16 - Avantages incitatifs à la location ;

Ces amendements n'ont pas d'impact sur les comptes du Groupe au 30 juin 2022.

bioMérieux a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprétations adoptés ou en cours d'adoption par l'Union Européenne, mais dont l'application anticipée aurait été possible en tant qu'interprétation de textes existants, et qui entreront en vigueur après le 30 juin 2022, notamment :

• − Amendement IAS 1, Présentation des états financiers : classement des dettes en courant ou non courant (en cours d'adoption par l'UE) ;
• − Amendement IAS 1, Informations à fournir sur les principes et méthodes comptables ; et mise à jour Guide d'application pratique de la matérialité (« IFRS Practice Statement 2 : Making Materiality Judgements », adopté en mars 2022 par l'UE ;
• − Amendement IAS 8, Définition d'une estimation comptable ; adopté en mars 2022 par l'UE ;
• − Amendement IFRS 10 et IAS 28.

Les normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB, qui entreront en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023, et pour lesquels le processus d'adoption par l'UE est en cours, sont les suivants :

• − Amendement IAS 12, Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction ;
• − IFRS 14, Comptes de report réglementaires ;
• − IFRS 17, Contrats d'assurance, avec Amendements.

Le Groupe ne s'attend pas à ce que ces amendements aient un impact significatif sur ses comptes consolidés.

Compte tenu de la publication tardive de la décision IFRS IC d'avril 2021 sur le traitement des coûts de configuration ou de personnalisation dans un accord Saas, le Groupe bioMérieux est en cours d'analyse de l'impact éventuel de cette décision pour les comptes semestriels. L'analyse sera finalisée pour le 31 décembre 2022.

Il n'existe pas de normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB, et d'application obligatoire pour les exercices ouverts au 1er janvier 2022, mais non encore approuvés au niveau européen (et dont l'application anticipée n'est pas possible au niveau européen), qui auraient un impact significatif sur les comptes consolidés.

Les comptes des diverses sociétés du Groupe, établis selon les règles comptables en vigueur dans leur pays respectif, sont retraités afin d'être mis en harmonie avec les principes comptables retenus pour les comptes consolidés.

2.2 PREMIERE APPLICATION DE LA NORME IAS 29 RELATIVE A L'HYPERINFLATION

La norme IAS 29, Information financière dans les économies hyper-inflationnistes, a été implémentée pour la première fois dans les comptes du Groupe au 1er janvier 2022. Les éléments non monétaires du bilan doivent être retraités à l'aide d'un indice général des prix. Les éléments du compte de résultat et de l'état du résultat global doivent être retraités en appliquant la variation de l'indice général des prix à compter de l'enregistrement initial des éléments de produits et de charges dans les états financiers.

En Argentine et en Turquie, le taux d'inflation cumulé au cours des trois dernières années est supérieur à 100 % selon une combinaison d'indices utilisés pour mesurer l'inflation de ces pays. En conséquence, bioMérieux applique les dispositions de la norme IAS 29 à compter du 1er janvier 2022. Pour rappel, l'an passé, le Groupe n'appliquait pas les dispositions de la norme, considérant l'impact non significatif.

Par conséquent, un gain de change monétaire de 1,9 million d'euros a été constaté au titre de l'impact de l'hyperinflation en Argentine et en Turquie au 30 juin 2022. Au bilan, l'impact de l'hyperinflation se traduit par une réévaluation des immobilisations incorporelles et corporelles pour 4,2 millions d'euros et des stocks pour 0,6 million d'euros en contrepartie des réserves pour 1,5 million d'euros (net d'impôt) et du gain de change monétaire.

2.3 JUGEMENTS ET ESTIMATIONS

Les règles en matière d'estimations et de jugements n'ont pas évolué de manière significative par rapport au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2021 (cf. note 2 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021). Ces règles ont été appliquées en particulier pour l'évaluation et la dépréciation des actifs incorporels et financiers, les impôts différés ainsi que pour l'évaluation des engagements de retraite.

Les effets indirects liés à l'Ukraine ont augmenté les incertitudes mais n'ont pas impacté de manière significative le Groupe sur le premier semestre 2022 (cf. note 1.1.2).

2.4 PRESENTATION DU COMPTE DE RESULTAT

Dans le contexte de l'acquisition de la société Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1), le Groupe a décidé de présenter l'ensemble des amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions de façon homogène, ainsi que des frais d'acquisitions sur une ligne dédiée du compte de résultat intégré dans le résultat opérationnel courant. En conséquence, le résultat opérationnel courant contributif ne sera plus intégré à la présentation du compte de résultat publié.

Le Groupe continuera néanmoins d'utiliser le résultat opérationnel courant contributif comme indicateur principal de performance dans sa communication financière. La définition donnée en note 3.3 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021 évolue : le résultat opérationnel courant correspond aux produits courants diminués des charges courantes et des amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition. Les charges et produits non courants en sont exclus.

En conséquence, les amortissements des actifs liés à l'acquisition de BioFire (tel que défini en note 23 de l'annexe aux comptes consolidés 2021) ainsi que les amortissements liés aux autres acquisitions qui étaient présentés principalement dans la marge brute sont désormais inclus dans la ligne amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition.

La définition des autres produits et charges opérationnels non courants est la même que celle appliquée les années précédentes (cf. note 24.1 de l'annexe aux comptes consolidés 2021).

Le retraitement lié à la nouvelle présentation du compte de résultat de la période comparative au 30 juin 2021 est présenté dans la note 24.

2.5 SAISONNALITE

Compte tenu de l'importance de son panel respiratoire, les ventes de la gamme BioFire sont significativement influencées par les variations de date d'occurrence et d'intensité des épidémies de COVID-19 et de grippe saisonnière.

Les autres activités du Groupe ne présentent pas de variation saisonnière significative, les revenus et le résultat opérationnel courant sont habituellement légèrement plus favorables sur le second semestre.

3. VARIATION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET DES AMORTISSEMENTS

3.1 PRINCIPES COMPTABLES

3.1.1 Tests de dépréciation sur les actifs non courants

Lors de chaque arrêté comptable annuel, les immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie et les écarts d'acquisition font l'objet de tests de dépréciation comme indiqué en note 5.2 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021. De même, les immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie font l'objet de tests de dépréciation en cas d'indice de perte de valeur, selon les modalités définies dans la note ci-dessus référencée.

Lors de l'arrêté des comptes semestriels, les tests de dépréciation ne sont réalisés que pour les actifs ou groupes d'actifs significatifs pour lesquels il existe un indice de perte de valeur à la fin du semestre. Les comptes du premier semestre 2022 retranscrivent le résultat de ces analyses. Au 30 juin 2022, aucun indicateur de perte de valeur n'a été identifié.

L'analyse effectuée n'a pas conduit à identifier, comme au 31 décembre 2021, d'actifs liés aux contrats de location qui seraient à tester indépendamment d'une UGT.

3.2 VARIATION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET DES AMORTISSEMENTS

La majorité des immobilisations incorporelles est constituée de brevets et technologies.

Technologies	Logiciels	Autres	Total
632,5	207,3	68,9	908,6
43,3	5,0	2,7	51,0
0,1	8,1	6,7	14,9
12,3	0,0	0,0	12,3
0,0	-1,6	-0,5	-2,1
36,7	9,1	-45,1	0,7
724,8	227,9	32,7	985,3
49,1	6,5	1,3	56,8
0,1	5,9	4,1	10,1
244,6	(a) 0,0	0,0	244,6
0,0	-1,8	0,0	-1,8
0,0	6,4	-5,9	0,5
0,0	2,3	0,6	2,9
1 018,6	247,2	32,7	1 298,4
	Brevets

Amortissements et pertes de valeur

En millions d'euros	Brevets Technologies	Logiciels	Autres	Total
31 DECEMBRE 2020	300,2	171,9	5,8	477,9
Ecarts de conversion	17,4	4,3	0,2	22,0
Dotations	57,8	16,9	1,6	76,2
Variations de périmètre	0,0	0,0	0,0	0,0
Reprises / Cessions	0,0	-1,7	-0,4	-2,1
Reclassements	0,0	0,0	-0,1	-0,1
31 DECEMBRE 2021	375,3	191,4	7,1	573,9
Ecarts de conversion	22,0	5,3	0,3	27,6
Dotations	18,7	9,1	0,8	28,6
Variations de périmètre	0,0	0,0	0,0	0,0
Reprises / Cessions	0,0	-1,6	0,0	-1,6
Reclassements	0,0	0,0	0,0	0,0
Hyperinflation	0,0	1,9	0,6	2,5
30 JUIN 2022	416,0	206,1	8,8	630,9

Valeurs nettes

En millions d'euros	Brevets Technologies	Logiciels	Autres	Total
31 DECEMBRE 2021	349,5	36,5	25,5	411,5
30 JUIN 2022	602,5	41,1	23,8	667,5

(a) Liée à la reconnaissance de la technologie valorisée dans le cadre de l'allocation du prix d'achat de Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1).

Les reclassements correspondent essentiellement aux immobilisations en-cours mises en service sur l'exercice.

Au 30 juin 2022, aucun indicateur de perte de valeur n'a été identifié.

3.3 VARIATION DES ECARTS D'ACQUISITION

En millions d'euros	Valeur nette
31 DECEMBRE 2020	629,4
Ecarts de conversion	33,0
Variation de périmètre (a)	11,7
Pertes de valeur (b)	-4,6
31 DECEMBRE 2021	669,5
Ecarts de conversion	28,9
Variation de périmètre (c)	179,0
30 JUIN 2022	877,5

(a) Liée à l'acquisition de Banyan Biomarkers

(b) Liée à l'impairment de l'UGT CLIA

(c) Liée à l'acquisition de Specific Diagnostics

La variation de périmètre constatée sur l'exercice correspond à l'écart d'acquisition provisoire consécutif à l'acquisition de Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1).

Au 30 juin 2022, aucun indicateur de perte de valeur n'a été identifié.

4. VARIATION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES, DES ACTIFS AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION ET DES AMORTISSEMENTS

VALEURS BRUTES En millions d'euros	Terrains	Construc tions	Matériels et outillages	Instruments immobilisés	Autres immo bilisations	Immobilisa tions en cours	Total
31 DECEMBRE 2020	51,3	646,0	536,2	412,5	178,1	130,0	1 954,0
Ecarts de conversion Variations de périmètre (a)	2,3	30,8	25,4	7,5	7,5	9,0	82,6
Acquisitions / Augmentations		32,2	35,1	79,5	20,6	110,7	278,1
Cessions / Diminutions		-2,6	-12,6	-47,9	-11,2		-74,2
Reclassements	0,9	36,4	42,3	3,6	8,3	-92,6	-1,2
31 DECEMBRE 2021	54,5	742,8	626,4	455,2	203,4	157,1	2 239,3
Ecarts de conversion	2,4	36,9	31,6	11,3	9,6	7,3	99,1
Variations de périmètre					1,5		1,5
Acquisitions / Augmentations	0,9	1,1	21,3	47,3	2,0	52,0	124,7
Cessions / Diminutions		-8,9	-20,8	-35,4	-9,8		-74,9
Reclassements		16,8	9,4	1,1	3,4	-19,2	11,5
Hyperinflation		0,2	0,1	10,5	0,6	0,0	11,5
30 JUIN 2022	57,9	788,9	668,0	490,0	210,7	197,2	2 412,7

4.1 VARIATION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEUR En millions d'euros	Terrains	Construc tions	Matériels et outillages	Instruments immobilisés	Autres immo bilisations	Immobilisa tions en cours	Total
31 DECEMBRE 2020	2,5	309,0	334,0	244,3	125,2		1 015,0
Ecarts de conversion	0,1	11,1	13,0	4,6	4,7		33,6
Variations de périmètre
Dotations	0,3	38,4	41,3	42,8	16,5		139,3
Cessions / Diminutions		-2,6	-12,8	-28,2	-10,9		-54,5
Reclassements		3,3	-1,1	0,8	2,1		5,2
31 DECEMBRE 2021	2,9	359,3	374,3	264,3	137,6		1 138,5
Ecarts de conversion	0,1	13,8	15,8	6,3	6,0		42,0
Variations de périmètre					0,3		0,3
Dotations	0,1	18,9	22,4	23,8	9,3		74,5
Cessions / Diminutions		-6,7	-20,9	-16,5	-9,8		-53,9
Reclassements		6,4	0,3	0,0	0,0		6,8
Hyperinflation		0,2	0,1	6,9	0,5		7,7
30 JUIN 2022	3,1	391,9	392,0	284,8	143,8		1 215,8

VALEURS NETTES En millions d'euros	Terrains	Construc- tions	Matériels et outillages	Instruments immobilisés	Autres immo bilisations	Immobilisa tions en cours	Total
31 DECEMBRE 2020	48,8	337,0	202,2	168,2	52,9	130,0	939,0
31 DECEMBRE 2021	51,6	383,5	252,1	190,9	65,8	157,1	1 100,8
30 JUIN 2022	54,7	397,0	276,0	205,2	66,9	197,2	1 196,9

Les immobilisations en cours concernent principalement des nouveaux bâtiments, des investissements dans les outils de production et d'automatisation à Salt Lake City et la construction de deux nouveaux sites industriels à Suzhou.

L'analyse des indicateurs de perte de valeur décrite en note 3.1.1 n'a pas conduit à constater de mouvement de dépréciation sur le premier semestre 2022.

4.2 ACTIFS AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

4.2.1 Principes comptables

Les principes de comptabilisation des contrats de location sont décrits dans la note 6.2 de l'annexe aux comptes consolidés annuels 2021.

L'analyse n'a pas conduit à identifier des indices de pertes de valeur au 30 juin 2022 sur les actifs au titre des droits d'utilisation.

4.2.2 Evolution

VALEURS BRUTES	Terrains	Constructions	Matériels et	Autres	TOTAL
En millions d'euros			outillages	immobilisations
31 DECEMBRE 2020	32,8	152,1	28,4	5,9	219,2
Ecarts de conversion	2,1	3,4	0,6	0,0	6,1
Acquisitions / Augmentations		18,0	11,2	0,8	30,0
Cessions / Diminutions	-9,1	-14,6	-7,8	-0,2	-31,6
Reclassements	-0,4	-12,4	-0,8	-1,9	-15,5
31 DECEMBRE 2021	25,5	146,5	31,7	4,6	208,2
Ecarts de conversion	2,0	4,0	1,5	0,0	7,6
Variations de périmètre
Acquisitions / Augmentations		4,3	3,1	0,0	7,4
Cessions / Diminutions	-0,6	-4,5	-3,9	0,0	-9,0
Reclassements		-6,2		0,0	-6,2
30 JUIN 2022	26,9	144,1	32,4	4,6	208,0

AMORTISSEMENTS	Matériels et Terrains Constructions	Autres
En millions d'euros			outillages	immobilisations	TOTAL
31 DECEMBRE 2020	4,2	64,9	14,6	5,9	89,6
Ecarts de conversion	0,3	1,7	0,3	0,0	2,2
Dotations	0,7	18,5	8,6	0,1	27,9
Cessions / Diminutions	-1,7	-14,1	-6,1	-0,2	-22,0
Reclassements		-10,8	-0,8	-1,9	-13,5
31 DECEMBRE 2021	3,5	60,1	16,6	4,0	84,3
Ecarts de conversion	0,3	2,0	0,8	0,0	3,1
Variations de périmètre
Dotations	0,3	9,0	4,5	0,1	13,8
Cessions / Diminutions	-0,6	-3,5	-3,5	0,0	-7,6
Reclassements		-3,0			-3,0
30 JUIN 2022	3,5	64,5	18,5	4,1	90,6

VALEURS NETTES En millions d'euros	Terrains	Constructions	Matériels et outillages	Autres immobilisations	TOTAL
31 DECEMBRE 2020	28,6	87,2	13,8	0,0	129,6
31 DECEMBRE 2021	22,0	86,4	15,1	0,6	124,0
30 JUIN 2022	23,4	79,5	13,9	0,5	117,5

Les augmentations sont principalement liées à des nouveaux contrats. Les diminutions sont principalement liées à des contrats arrivés à échéance.

Le tableau ci-dessous présente les actifs liés à des contrats de locations-financement :

VALEURS NETTES En millions d'euros	Terrains	Constructions	Matériels et outillages	Autres immobilisations	TOTAL
31 DECEMBRE 2020	2,7	36,5			39,2
31 DECEMBRE 2021	2,7	32,3			35,0
30 JUIN 2022	2,7	29,5			32,2

5. VARIATION DES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS

En millions d'euros	Valeur brute	Variation de juste valeur constatée en OCI		Valeur nette
			Dépréciations
31 DECEMBRE 2020	45,0	5,9	-0,2	50,6
Ecarts de conversion	2,0		0,0	2,0
Acquisitions / Augmentations	18,7		0,0	18,6
Cessions / Diminutions	-18,8		8,0	-10,8
Reclassements et variation de la juste valeur				0,0
Variation de la juste valeur		0,7		0,7
31 DECEMBRE 2021	46,7	6,6	7,8	61,1
Ecarts de conversion	1,9		0,0	1,9
Acquisitions / Augmentations	6,3		0,0	6,3
Cessions / Diminutions	-22,1		0,0	-22,0
Variation de la juste valeur		-0,1		-0,1
30 JUIN 2022	32,9	6,5	7,8	47,1

Les acquisitions de la période sont principalement liées à la création de la société Aurobac, en partenariat avec Boehringer Ingelheim et Evotec SE dont la mission est de créer la prochaine génération d'antibiotiques ainsi que des solutions de diagnostic efficaces pour lutter contre l'antibiorésistance (cf. 1.1.3) et la prise de participation dans la startup Weezion.

Les cessions de la période concernent principalement l'emprunt obligataire qui a été converti en actions dans le cadre de l'achat des titres de Specific Diagnostics et les titres consolidés historiquement détenus de Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1).

La variation de la juste valeur enregistrée en autres éléments du résultat global concerne principalement les titres GNEH (holding de Geneuro), Accellix et Labtech.

Le tableau de synthèse ci-dessous présente la variation de la juste valeur des titres non consolidés au 30 juin 2022 par rapport au 31 décembre 2021.

	31/12/2021				30/06/2022
En millions d'euros	VNC	Dont variation de JV par résultat	Dont variation de JV par autres éléments du résultat global	VNC	Dont variation de JV par résultat	Dont variation de JV par autres éléments du résultat global	Dont variation recyclage de JV par réserves
Aurobac Therapeutics SAS				2,5
Weezion				2,0
Qvella	7,0			7,0
Sino French Innovations	5,0			5,0
Accellix	4,4			6,6		1,8
Pertinence Invest	4,0			4,0
Specific Diagnostics	4,4			0,0			28,9
GNEH	3,3		0,7	1,6		-1,8
Labtech / LBT Innovations	0,7		0,0	0,5		-0,2
Autres titres	4,8	0,0	0,0	4,9	0,0	0,0	0,0
TOTAL	33,6	0,0	0,7	34,1	0,0	-0,1	28,9

Une revue de ces actifs a été effectuée au 30 juin 2022.

6. ACTIFS ET PASSIFS DESTINES A ETRE CEDES

Les actifs présentés dans cette catégorie concernent un site administratif aux Etats-Unis (7,1 millions d'euros) et en Belgique (0,4 million d'euros). Au 30 juin 2022, le Groupe étudie, tout comme au 31 décembre 2021, la possibilité de vendre ces sites.

Ces actifs ne présentent pas de risque de dépréciation, la valeur de vente potentielle couvrant leur valeur nette comptable.

En janvier 2022, un premier bâtiment avait été vendu aux Etats-Unis à un prix supérieur à sa valeur nette comptable au 31 décembre 2021.

7. STOCKS

En l'absence d'arrêt ou de forte réduction des centres de production, le Groupe n'a pas été confronté à une sous-activité significative sur la période de fabrication des stocks comptabilisés au 30 juin 2022, comme en 2021. Notamment, la pandémie liée à la COVID-19 et les impacts économiques de la crise en Ukraine n'ont pas généré de risques significatifs d'obsolescence, de rotation, ou de valeur réalisable nette des stocks en 2022 comme en 2021.

En millions d'euros	30/06/2022	31/12/2021
Matières premières	292,7	263,8
En-cours de production	90,5	51,7
Produits finis et marchandises	369,9	347,1
VALEURS BRUTES	753,2	662,6
Matières premières	-21,6	-18,9
En-cours de production	-4,0	-4,5
Produits finis et marchandises	-19,0	-19,2
PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS	-44,7	-42,6
Matières premières	271,1	244,9
En-cours de production	86,5	47,2
Produits finis et marchandises	350,9	327,9
VALEURS NETTES	708,5	620,0

8. CLIENTS ET ACTIFS LIES AUX CONTRATS CLIENTS

En millions d'euros	30/06/2022	31/12/2021
Créances clients Dépréciation	670,7 -46,5	633,7 -43,1
VALEUR NETTE	624,2	590,6

Il n'existe pas d'autres actifs liés aux contrats clients.

Les créances clients comprennent la part court terme des créances de location-financement.

CREANCES ET ACTIF LIES AUX CONTRATS CLIENTS	31/12/2021	Variation de périmètre	Variation valeurs brutes	Variation des provisions	Changement de méthode	Effet de change	30/06/2022
Créances de location-financement long-terme	12,8		-1,3			1,1	12,4
ACTIFS NON COURANTS	12,8		-1,3	0,0	0,0	1,1	12,4
Créances de location financement	7,5		-0,6	-0,6	0,0	0,6	7,0
Créances clients	583,1	0,0	14,2	-0,5	0,0	20,4	617,2
Autres actifs liés aux contrats clients	0,0						0,0
ACTIFS COURANTS	590,6	0,0	13,6	-1,0	0,0	21,0	624,2

L'analyse effectuée n'a ainsi pas conduit à modifier le modèle de provisionnement des créances clients, ni les modalités de mise en œuvre (taux de provision…) en 2022, comme en 2021.

9. PASSIFS LIES AUX CONTRATS CLIENTS

Les passifs liés aux contrats clients correspondent essentiellement aux avances de paiement reçues et aux prestations de maintenance facturées d'avance sur les contrats de service. Ces contrats sont d'une durée d'un an. Les revenus afférents sont constatés en résultat sur la période de réalisation des services. En pratique, les revenus sur ces contrats sont reconnus sur les douze mois suivant leur facturation. Aucun passif lié aux contrats clients n'a fait l'objet d'un ajustement significatif durant le premier semestre 2022.

PASSIES LIES AUX CONTRATS CLIENTS	Notes	31/12/2021	Variation de périmètre	Variation valeurs brutes	Variation des provisions	Reclasse ment	Variation des écarts de conversion	30/06/2022
Provisions pour garantie long-terme	15	1.3	0.0		$-0.2$	0.0	0,0	1.2
PASSIES NON COURANTS		1,3	0.0	0.0	$-0.2$	0.0	$_{0,0}$	1,2
Provisions pour garantie court-terme	15	7,4			$-1,1$	0.0	0,5	6,9
Avances recues sur créances clients	17	25.3		$-10.0$			2.1	17.4
Avoir a établir	17	12.4		0,0			0.1	12.5
Produits facturés d'avance	17	84.0	0,0	4.0		4.2	5.2	97.4
PASSIES COURANTS		129,1	0,0	$-6,1$	$-1,1$	4,2	0,8	134,2

10. CAPITAUX PROPRES ET RESULTAT PAR ACTION

10.1 CAPITAL SOCIAL

Au 30 juin 2022, le capital social, d'un montant de 12 160 322 euros, est composé de 119 650 121 actions, dont 72 591 306 portent un droit de vote double. La référence à la valeur nominale de l'action a été supprimée par décision de l'Assemblée générale du 19 mars 2001.

Suite à l'acquisition de la société Specific Diagnostics, une augmentation de capital par émission de 1 288 901 actions a été réalisée au cours du premier semestre pour rémunérer par actions certains actionnaires de la société (cf. 1.1.1).

Actions propres détenues dans le cadre du contrat de liquidité

Au 30 juin 2022, la société mère détient 44 028 actions d'autocontrôle (contre 25 100 au 30 juin 2021) dans le cadre du contrat d'animation de son titre par un partenaire externe. Au cours des six premiers mois de l'exercice, 277 604 actions propres ont été achetées et 250 310 ont été cédées.

Autres actions propres

Au cours du premier semestre 2022, la Société a définitivement attribué 99 195 actions gratuites aux salariés. Au 30 juin 2022, la société détient 1 232 537 actions propres dont 902 623 actions issues des mandats de rachat d'actions en cours (portant sur un total de 1 288 901 actions) mis en place suite l'acquisition de la société Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1) et 329 914 actions propres (contre 132 191 actions propres au 30 juin 2021) en vue des remises d'actions dans le cadre de programme d'actionnariat salariés.

La charge enregistrée sur le premier semestre au titre des plans de paiement en actions s'élève à 4,7 millions d'euros et correspond à la partie courue de l'étalement de la charge estimée sur la période d'acquisition. Elle était de 5,6 millions d'euros au premier semestre 2021. En 2021, cet impact s'entend hors plan de souscription MyShare et de rémunérations variables indexées sur le cours de l'action (phantom share plans).

10.2 RESERVES DE CONVERSION

En millions d'euros	30/06/2022	31/12/2021
Dollars (a)	259,4	61,8
Amérique latine	-19,5	-23,1
Europe - Moyen Orient - Afrique	-38,3	-41,3
Autres pays	37,4	23,5
TOTAL	239,0	20,9

(a) Dollar américain et de Hong Kong

Les réserves de conversion incluent les impacts liés à l'hyperinflation pour 1,5 million d'euros (cf. note 2.2).

10.3 RESULTAT PAR ACTION

Le résultat par action (résultat de base) est obtenu en divisant le résultat revenant aux actionnaires de l'entreprise consolidante par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période correspondante (déduction faite des actions destinées à être attribuées aux salariés dans le cadre de plans d'actions gratuites, des actions d'autocontrôle, détenues à des fins de régularisation du cours de bourse et des autres programmes de rachat d'actions).

Le résultat dilué par action est obtenu à partir du nombre d'actions défini dans le résultat de base et augmenté du nombre moyen pondéré d'actions potentielles à émettre et qui auraient un effet dilutif sur le résultat. Le nombre de ces dernières est de 118 348 560 au 30 juin 2022 contre 118 686 291 au 30 juin 2021.

11. PROVISIONS – ACTIFS ET PASSIFS EVENTUELS

11.1 PRINCIPES COMPTABLES

11.1.1 Provisions

Les critères de comptabilisation et d'évaluation des provisions sont identiques à ceux utilisés au 31 décembre 2021 (cf. note 15.1 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021).

Les dotations et reprises de provisions sont constatées en totalité en fonction de la situation existante au 30 juin 2022.

11.1.2 Avantages postérieurs à l'emploi

Les principes généraux appliqués conformément à la norme IAS 19 révisée sont présentés ci-après.

Les engagements de retraite sont présentés au bilan pour leur montant global, net de la juste valeur des actifs détenus au travers de fonds. Les calculs des engagements et de la juste valeur des actifs détenus au travers de fonds sont identiques à ceux appliqués au 31 décembre 2021 (cf. note 15.3 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021).

Conformément aux dispositions de la norme IAS 34, les engagements de retraite et assimilés n'ont pas fait l'objet d'un calcul complet au 30 juin 2022 (comme au 30 juin 2021).

Les mouvements des engagements nets ont été estimés comme suit :

• Le coût financier et le coût de services rendus ont été estimés à partir de l'extrapolation de l'engagement global calculé au 31 décembre 2021 ;
• Compte tenu de la variation des taux sur le premier semestre, les taux d'actualisation ont été mis à jour au 30 juin 2022 et l'impact de leur modification a été évalué au 30 juin 2022 ;
• L'analyse effectuée a conduit le Groupe à modifier au 30 juin 2022 l'hypothèse de croissance des salaires sur les principales géographies mais pas les autres hypothèses actuarielles liées à l'engagement global (dont le taux de turnover) par rapport au 31 décembre 2021 ;
• Les autres écarts actuariels liés aux effets d'expérience n'ont pas été recalculés, compte tenu de leur impact net non significatif constaté les années précédentes, et de l'absence de variation significative attendue cette année ;
• Les prestations servies ont été déterminées en fonction des départs annoncés sur le semestre ;

• Les prestations versées aux salariés partis en retraite sur le premier semestre ont été prises en compte en totalité sur le semestre ;

• Le Groupe a mis à jour au 30 juin 2022 la juste valeur des fonds de retraite. Le rendement attendu du fonds est déterminé par rapport au taux d'actualisation utilisé pour valoriser les engagements de retraite.

Le tableau des mouvements de l'engagement net global est présenté en note 11.3.

En millions d'euros	Indemnités de retraite et autres (a) avantages	Garanties données (b)	Restructu rations (c)	Litiges (d)	Autres R&C (e)	Total
31 DECEMBRE 2020	52,4	12,9	6,2	6,1	38,2	115,8
Dotations	2,9	16,3	2,2	3,6	10,6	35,5
Reprises avec objet	-1,7	-19,5	-1,6	-2,5	-8,3	-33,6
Reprises sans objet	-0,3	-1,5	-1,7	-0,1	-0,5	-4,1
Dotations nettes	0,9	-4,8	-1,2	1,0	1,7	-2,3
Ecarts actuariels	-1,2	0,0	0,0	0,0	0,0	-1,2
Autres variations	0,0	0,0	0,1	0,0	-0,2	0,0
Ecarts de conversion	0,2	0,6	0,5	0,2	0,3	1,7
31 DECEMBRE 2021	52,3	8,8	5,6	7,3	40,0	114,1
Dotations	0,8	5,3	5,6	0,1	5,7	17,5
Reprises avec objet	-5,7	-5,8	-3,1	-2,8	-3,8	-21,1
Reprises sans objet	-0,1	-0,8	0,0	-0,1	-5,6	-6,6
Dotations nettes	-5,0	-1,3	2,6	-2,7	-3,7	-10,2 (g)
Ecarts actuariels	-18,5	0,0	0,0	0,0	0,0	-18,5
Variations de périmètre	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Autres variations	0,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
Ecarts de conversion	-0,1	0,5	0,6	0,1	0,3	1,4
30 JUIN 2022	28,8	7,9	8,8	4,7	36,6	86,8 (f)

11.2 EVOLUTION DES PROVISIONS

Le montant total des provisions de 86,8 millions d'euros inclut les provisions courantes pour 43,1 millions d'euros au 30 juin 2022. Les provisions courantes représentaient 51,5 millions d'euros au 31 décembre 2021.

Les reprises nettes des provisions du premier semestre 2022 représentent 10,1 millions d'euros en résultat courant.

11.3 EVOLUTION DES ENGAGEMENTS POSTERIEURS A L'EMPLOI ET AUTRES AVANTAGES AU PERSONNEL

L'engagement net au 30 juin 2022 s'élève à 28,8 millions d'euros et est principalement constitué de la provision pour avantages postérieurs à l'emploi pour 14,9 millions d'euros, ainsi que de la provision pour médailles du travail pour 13,9 millions d'euros.

L'évolution de l'engagement lié aux avantages postérieurs à l'emploi se résume comme suit :

En millions d'euros	Valeur actualisée des engagements	Juste valeur des fonds (a)	Provision retraite	Couverture frais médicaux des salariés retraités	Total provision avantages postérieurs à l'emploi
31 DECEMBRE 2021	79,5	-45,0	34,5	1,2	35,7
Coût des services rendus	2,2		2,2	0,0	2,2
Coût financier	0,4	-0,2	0,2	0,0	0,2
Départs à la retraite	-1,3	0,2	-1,1	0,0	-1,1
Liquidation régime	-0,2	0,2	0,0		0,0
Cotisation	0,0	-3,4	-3,4		-3,4
Impact résultat opérationnel	1,2	-3,2	-2,1	0,0	-2,1
Ecarts actuariels (Autres éléments du résultat global)	-18,9	0,3	-18,6	0,0	-18,6
Autres mouvements dont effets de change	0,2	-0,4	-0,2	0,0	-0,2
30 JUIN 2022	62,0	-48,4	13,7	1,2	14,9

(a) Fonds et versements programmés

Le taux d'actualisation des engagements de pays de la zone Euro est compris entre 2,8 % et 3,3 % au 30 juin 2022 en fonction de la duration des plans, contre 0,3 % et 1,0 % au 31 décembre 2021. Les engagements résiduels aux Etats-Unis ne sont pas significatifs.

11.4 PROVISIONS POUR CONTENTIEUX FISCAUX ET LITIGES

Comme indiqué dans les notes 15.4.1 et 15.4.2 de l'annexe aux comptes consolidés 2021, le Groupe est engagé dans différents contentieux fiscaux et litiges. Comme indiqué dans la note 15.4.2 de l'annexe aux comptes consolidés 2021, les provisions pour risques fiscaux sont présentées avec les passifs d'impôts exigibles, conformément à l'interprétation IFRIC 23.

Compte tenu des règlements effectués par bioMérieux Italie depuis le 1er janvier 2022, un produit à recevoir de 6 millions d'euros apparaît dans les comptes au 30 juin 2022, correspondant essentiellement au litige actuellement devant la Cour Suprême de Cassation.

11.5 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Manovra Sanità

Cette loi, votée en août 2015 en Italie, prévoit que les fournisseurs de santé prennent en charge à hauteur de 40 % le différentiel entre le budget de dépenses de santé de chaque province et les dépenses réelles encourues. A ce jour, aucun décret d'application n'a été voté. Toutefois, conformément à la pratique de place, une provision pour risque avait été constituée dès 2016. Cette provision a été mise à jour au fil des années, et ce jusqu'au 30 juin 2022.

Autres provisions pour risques et charges

Elles portent sur les risques liés à l'arrêt de commercialisation de certains produits ou aux risques liés à la maintenance des équipements. Les provisions ont été mises à jour au 30 juin 2022.

11.6 ACTIFS ET PASSIFS EVENTUELS

Tests de diagnostic de la maladie de Lyme

Comme indiqué dans la note 15.5 de l'annexe aux comptes consolidés 2021, bioMérieux, le 14 octobre 2016, comme d'autres laboratoires, a été assignée devant le Tribunal de Grande Instance de Paris en vue d'obtenir réparation d'un préjudice d'anxiété qui serait « généré par l'absence de fiabilité des tests sérodiagnostics » de la maladie de Lyme. La procédure civile, initiée par 45 demandeurs, en comptait 93 suite à la jonction de deux nouvelles assignations identiques, En décembre 2021, le tribunal judiciaire de Paris a rejeté toutes les prétentions adverses. La décision du tribunal judiciaire de Paris fait l'objet d'un appel formé par 28 demandeurs, notifié auprès de bioMérieux.

A ce stade de la procédure, il n'est pas possible d'estimer de façon fiable le risque encouru par le Groupe.

12. ENDETTEMENT NET – TRESORERIE NETTE

12.1 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

Le tableau de flux de trésorerie est présenté pour l'essentiel selon la recommandation de l'Autorité des Normes Comptables n° 2013-03 du 7 novembre 2013.

Il distingue :

• − les flux liés à l'activité,
• − les flux liés aux activités d'investissement,
• − les flux liés aux opérations de financement.

Les flux liés aux activités d'investissement incluent le montant de la trésorerie nette des sociétés acquises ou cédées à la date de leur entrée ou de leur sortie du périmètre de consolidation, et tiennent compte des dettes sur immobilisations / créances sur cessions d'immobilisations.

La trésorerie nette correspond au net des positions débitrices et créditrices.

Le tableau de flux de trésorerie fait apparaître l'excédent brut d'exploitation avant impôt et dotations aux amortissements. L'EBITDA n'étant pas un agrégat défini par les normes IFRS, et son mode de calcul pouvant différer selon les sociétés, il est précisé que l'excédent brut d'exploitation avant impôt et dotations aux amortissements d'exploitation correspond à la somme du résultat opérationnel courant et des dotations nettes aux amortissements d'exploitation.

En millions d'euros	30/06/2022	30/06/2021 retraité (a)
Méthode additive développée
Résultat net 	226,2	276,0
Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux  acquisitions	16,2	15,1
Coût de l'endettement financier net 	2,9	3,9
Autres produits et charges financiers 	2,7	2,5
Charge d'impôt 	65,2	82,5
Participations dans les entreprises associées 	0,0	0,9
Dotation nette aux amortissements d'exploitation - provisions non 
courantes	100,4	90,5
EBITDA (avant produits et charges non récurrents)	413,7	471,3
Méthode additive simplifiée
Résultat Opérationnel Courant 	297,1	365,8
Amortissements d'exploitation 	100,4	90,5
Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux  acquisitions	16,2	15,1
EBITDA (avant produits et charges non récurrents)	413,7	471,3

(a) Les données comparatives au 30 juin 2021 ont été retraitées pour tenir compte de la nouvelle présentation du compte de résultat (cf. notes 2.4 et 24).

Le cash-flow libre disponible est un indicateur clé pour le Groupe. Il est défini comme le flux de trésorerie provenant de l'exploitation ainsi que le flux de trésorerie provenant de l'investissement hors trésorerie nette provenant des acquisitions et cessions de filiales.

12.2 COMMENTAIRES SUR LE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

Flux liés à l'activité

L'EBITDA a atteint 413,7 millions d'euros au terme du premier semestre 2022, soit 25,0 % des revenus, en baisse de 12,2 % comparé aux 471,3 millions d'euros sur la même période de 2021. Cette baisse reflète le recul du résultat opérationnel courant.

Les décaissements d'impôt ont représenté 145,4 millions d'euros (contre 98,1 millions d'euros au 30 juin 2021) en raison de la progression de l'activité des filiales en 2021.

Au cours du premier semestre 2022, le besoin en fonds de roulement d'exploitation a augmenté de 114,4 millions d'euros. Cette évolution résulte notamment des éléments suivants :

• Le niveau de stock a progressé de 44 millions d'euros en 2022 ;
• Les créances clients ont augmenté de 12,5 millions d'euros, principalement aux US en lien avec la dégradation du délai de recouvrement de 4 jours ;
• Les dettes fournisseurs ont diminué de 11 millions d'euros et s'expliquent par l'amélioration du délai de paiement de 4 jours ;
• Les autres éléments du besoin en fonds de roulement se dégradent de 46,9 millions d'euros, du fait principalement de la diminution des dettes fiscales et sociales liée notamment au paiement des rémunérations variables annuelles 2021.

Au cours du premier semestre 2022, les flux liés à l'activité ont généré 150,9 millions d'euros de trésorerie, en baisse de 47,2 % par rapport aux 285,9 millions d'euros enregistrés sur la période précédente.

Flux liés aux opérations d'investissement

Les décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles ont représenté environ 9,2 % des revenus, soit 152,8 millions d'euros à la fin du premier semestre 2022 contre 143,5 millions d'euros au cours de l'exercice précédent sur la même période. Il convient de rappeler que les augmentations des actifs liés aux droits d'utilisation (IFRS 16) ne sont pas présentées en flux d'investissement, conformément à la norme.

Au niveau des encaissements, la société a notamment cédé sur le premier semestre 2022 un bâtiment aux Etats-Unis pour 11 millions d'euros.

Dans ce contexte, le cash-flow libre a atteint 16 millions d'euros en 2022 contre 145,2 millions d'euros au 30 juin 2021.

Le 18 mai 2022, bioMérieux a acquis 100 % de la société Specific Diagnostics payé par une combinaison de règlement en trésorerie (232 millions de dollars) et de l'émission d'actions au profit de certains actionnaires de Specific Diagnostics (cf. note 1.1.2).

Flux liés aux opérations de financement

bioMérieux a procédé à des rachats d'actions propres pour 111 millions d'euros relatif au programme de rachat d'actions en cours en lien avec la dilution des actionnaires bioMérieux de l'ordre de 1 % de son capital social suite à l'acquisition de Specific Diagnostics (cf. note 1.1.1) pour un montant proche de 82 millions d'euros ainsi qu'à des rachats d'actions propres en prévision des remises d'actions gratuites aux salariés.

Au 30 juin 2022, le Groupe a distribué 101,2 millions d'euros de dividendes aux actionnaires de bioMérieux SA contre 73,1 millions en 2021.

Les nouveaux emprunts correspondent notamment à des billets de trésorerie ainsi qu'à une dette liée à l'engagement de rachat d'actions propres (cf. note 1.1.1).

12.3 EVOLUTION DE LA DETTE FINANCIERE

Au 30 juin 2022, l'endettement net du Groupe s'élève à 67,4 millions d'euros principalement constitué par l'emprunt obligataire décrit ci-dessous et des dettes sur obligations locatives liées à la norme IFRS 16 (94,6 millions d'euros).

En juin 2020, bioMérieux avait contracté un emprunt obligataire pour un montant de 200 millions d'euros dont 145 millions d'euros remboursables à 7 ans avec un coupon annuel de 1,5 % et 55 millions d'euros remboursables à 10 ans avec un coupon annuel de 1,9 %.

Cet emprunt figure au bilan au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif intégrant les frais d'émission, pour un montant de 199,6 millions d'euros.

bioMérieux bénéficie également au 30 juin 2022 d'un prêt syndiqué non tiré d'un montant de 500 millions d'euros mis en place en 2017 et dont la maturité a été portée à janvier 2024 suite à l'exercice de deux options d'extension.

12.4 ECHEANCIER DE LA DETTE FINANCIERE NETTE

L'échéancier fait apparaître la dette nette ou trésorerie nette. Cet agrégat non normé correspond à la somme des disponibilités et équivalents de trésorerie de maturité inférieure à trois mois, diminuée de la dette financière confirmée et des concours bancaires courants et autres dettes financières non confirmées.

En millions d'euros	31/12/2021	Variation de périmètre	Reclassements non courants à courant	Augmentation	Diminution	Variation au tableau des flux de trésorerie	Autres mouvements (c)	Ecart de conversion	30/06/2022
DETTES FINANCIERES NON COURANTES (A)
Dettes financières non courantes	65,6		-1,7	5,3		3,6	1,6	1,6	72,3
Passifs non courants liés aux contrats de location	97,6		-11,5			-11,5	3,4	4,2	93,7
Emprunts obligataires	199,6			0,0		0,0			199,6
Actifs au titre des droits d'utilisation IFRS16	0,0					0,0			0,0
Dettes sur acquisition de titres non courantes									0,0
TOTAL DETTES FINANCIERES NON COURANTES	362,8	0,0	-13,2	5,4	0,0	-7,8	5,0	5,7	365,6
DETTES FINANCIERES COURANTES (B)
Emprunts obligataires courants	0,0					0,0			0,0
Dettes financières part à moins d'un an	48,6	0,1	1,7	27,1	-3,8	25,0	33,6	2,4	109,6
Passifs courants liés aux contrats de location	24,8		11,5		-13,8	-2,3	2,1	0,8	25,4
Billets de trésorerie	10,0			70,0		70,0			80,0
Dettes sur acquisition de titres part à moins d'un an	0,0								0,0
TOTAL DETTES FINANCIERES COURANTES	83,4	0,1	13,2	97,1	-17,6	92,7	35,7	3,3	215,1
TOTAL DETTES FINANCIERES (B)	446,1	0,1	0,0	102,4	-17,6	84,8	40,8	9,0	580,7
TRESORERIE NETTE
Disponibilités	547,1	6,4			-203,9	-197,6		16,0	365,6
Placements de trésorerie	84,6			15,6	-54,6	-39,0		0,3	45,8
Comptes courants	171,8			0,4	-59,4	-59,0		0,0	112,8
Disponibilités et équivalents de trésorerie	803,5	6,4	0,0	16,0	-317,9	-295,6	0,0	16,3	524,2
Concours bancaires courants (a)	-16,3			-33,6		-33,6		38,9 (b)	-11,0
TRESORERIE NETTE (A)	787,3	6,4	0,0	-17,6	-317,9	-329,1	0,0	55,2	513,3
ENDETTEMENT NET (B) - (A)	-341,1	-6,3	0,0	120,0	300,3	413,9	40,8	-46,2	0 67,4

L'échéancier est présenté par rapport aux montants comptabilisés au bilan.

(a) Les concours bancaires courants respectent les principes de la norme IAS 7, c'est-à-dire qu'ils sont remboursables à vue.

(b) Ce montant inclut les impacts liés au cash-pool.

(c) Les autres mouvements sont liés aux nouveaux contrats de location non présentés en flux de financement conformément à la norme, à la variation de la dette de put.

Au 30 juin 2022, les dettes financières non courantes sont principalement constituées du nouvel emprunt obligataire contracté en 2020 pour 199,6 millions d'euros et dont l'échéance est à plus de cinq ans, de l'endettement relatif aux obligations locatives (cf. note 12.5 ci-après) et du put sur minoritaires Hybiome pour 29 millions d'euros.

La part à moins d'un an des dettes financières comprend principalement :

• − les titres négociables à court terme pour 80 millions d'euros,
• − l'emprunt contracté par bioMérieux Shanghai correspondant à un crédit revolving pour 54 millions d'euros,
• − la part à moins d'un an de l'endettement relatif aux obligations locatives (cf. note 12.5 ci-après).

Les échéanciers de règlement des emprunts en cours à la clôture sont respectés.

Aucun emprunt, dont la mise en place serait effective sur le second semestre 2022, n'a été signé avant le 30 juin 2022.

Seules les diminutions d'emprunts sont présentées dans le tableau de flux de trésorerie.

12.5 INCIDENCE DES PASSIFS LIES AUX CONTRATS DE LOCATION DANS LES EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES

En millions d'euros	30/06/2022	31/12/2021
Dettes liées aux contrats de location	119,1	122,3
dont contrats de location avec option d'achat	25,0	26,8
Part à plus de cinq ans	46,7	47,9
dont contrats de location avec option d'achat	4,8	7,2
Entre un à cinq ans	47,0	49,7
dont contrats de location avec option d'achat	16,5	15,9
A moins d'un an	25,4	24,8
dont contrats de location avec option d'achat	3,8	3,8

12.6 EXIGIBILITE ANTICIPEE DES DETTES FINANCIERES

En cas de changement de contrôle effectif de la société, le détenteur du placement privé Euro PP a la possibilité d'exiger le remboursement de son investissement.

Le prêt syndiqué ainsi que le placement privé obligataire souscrit en juin 2020 sont assujettis à l'unique ratio : « endettement net / résultat opérationnel courant avant amortissements et dotation des frais d'acquisitions » calculé hors incidence de l'application de la norme IFRS 16. Ce ratio ne devant pas excéder 3,5, est respecté au 30 juin 2022.

Par ailleurs, en janvier 2017, bioMérieux SA a renégocié son prêt syndiqué afin de porter son montant à 500 millions d'euros avec un remboursement in fine en 2024.

Les autres dettes financières à terme au 30 juin 2022 sont essentiellement constituées de billets de trésorerie, de financements locaux court-terme, des plans d'actions livrables en trésorerie et de la dette financière relative aux contrats de location de biens immobilisés. Aucun de ces emprunts n'est soumis au respect de ratios financiers.

12.7 TAUX D'INTERET

La dette du Groupe, avant mise en place des couvertures, est à taux fixe pour 51 % (294,1 millions d'euros) et le reste à taux variable (286,6 millions d'euros).

La dette à taux fixe est composée :

• − des dettes sur obligations locatives (94,5 millions d'euros) à un taux qui correspond pour l'essentiel à des taux d'emprunt marginal (cf. note 20.1),
• − et du placement privé obligataire souscrit en juin 2020 pour 199,6 millions d'euros.

La partie à taux variable de la dette est essentiellement basée sur le taux de la devise plus une marge.

12.8 GARANTIE DES EMPRUNTS

Aucune sûreté réelle sur des éléments d'actif n'a été accordée à un organisme bancaire.

Pour les filiales ayant recours à des financements externes, bioMérieux peut être amenée à émettre une garantie à première demande au bénéfice des établissements bancaires octroyant ces facilités.

Les contrats de couverture sont présentés en note 20.1.

13. REVENUS

Les revenus sont comptabilisés en application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients ».

Les critères de comptabilisation des revenus sont identiques à ceux utilisés au 31 décembre 2021 (cf. note 3.1 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021).

Le tableau ci-dessous présente la ventilation des revenus en fonction des différentes catégories de revenus, conformément à la norme IFRS 15.

En millions d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Ventes d'équipements	126,1	156,9
Ventes de réactifs	1 366,2	1 280,7
Ventes de services	107,7	92,8
Locations d'équipements (a)	31,3	26,7
Autres revenus	26,6	17,1
Revenus	1 658,0	1 574,2

(a) Les locations d'équipements comprennent les locations ainsi que la quote-part des revenus liée aux ventes de réactifs requalifiée en loyers.

Une ventilation par zone géographique est donnée dans la note 19.3 sur l'information sectorielle. Une ventilation par technologie et application est présentée en note 19.4.

L'analyse de la norme IFRS 15 n'a pas conduit à identifier d'autres critères de ventilation des revenus.

14. AUTRES PRODUITS ET CHARGES DE L'ACTIVITE

Les autres produits liés aux contrats clients correspondent essentiellement aux redevances perçues.

Les subventions de recherche sont relativement stables et s'élèvent à 0,9 million d'euros contre 0,8 million d'euros à fin juin 2021.

En millions d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Redevances nettes reçues	1,9	1,4
Crédits d'impôt recherche	13,4	13,2
Subventions de recherche	0,9	0,8
Autres	15,3	4,8
TOTAL	31,5	20,2

Les autres produits incluent principalement la plus-value de cession réalisée sur la vente d'un bâtiment aux Etats-Unis pour 9,4 millions d'euros, des loyers aux Etats-Unis à Durham pour 3,1 millions d'euros et le dénouement d'une reprise de provision en Italie pour 2,9 millions d'euros.

En application de la norme IAS 20, bioMérieux présente le Crédit d'Impôt Recherche comme une subvention inscrite au sein des « autres produits de l'activité », comme au cours des exercices et périodes précédents.

15. AMORTISSEMENTS ET DEPRECIATIONS D'ACTIFS INCORPORELS LIES AUX ACQUISITIONS ET FRAIS D'ACQUISITION

Afin d'améliorer la lecture du compte de résultat, les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition ont été présentés sur une ligne séparée du résultat opérationnel (cf. note 2.4).

Au 30 juin 2022, les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition s'élèvent à 24,9 millions d'euros contre 15,1 millions en 2021. Ils comprennent les frais associés à l'acquisition de Specific Diagnostics pour 9 millions d'euros, ainsi que les amortissements des actifs valorisés dans le cadre de l'allocation du prix d'achat des acquisitions, notamment ceux des sociétés BioFire pour 8,7 millions d'euros. Par le passé, les amortissements liés aux autres acquisitions étaient présentés principalement dans la marge brute.

16. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS NON COURANTS

16.1 PRINCIPES COMPTABLES

Les autres produits et charges opérationnels non courants de la période (résultat de cession des actifs significatifs, restructuration, etc.) sont comptabilisés en totalité au 30 juin 2022 sans étalement sur l'exercice.

16.2 EVOLUTION DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS NON COURANTS

Aucune transaction significative n'a été reportée en autres produits et charges opérationnels non courants au 30 juin 2022 tout comme au 30 juin 2021.

17. CHARGE FINANCIERE NETTE

17.1 PRINCIPES COMPTABLES

Les charges et produits financiers sont présentés sur deux lignes distinctes :

Le « Coût de l'endettement financier net » inclut d'une part les intérêts, les commissions et les écarts de change sur la dette financière, et d'autre part les produits liés aux actifs constatés en disponibilités et équivalents de trésorerie.

Les « Autres produits et charges financiers » comprennent notamment les produits financiers des créances d'instruments vendus en location-financement, l'impact des cessions et des dépréciations des titres non consolidés, les intérêts de retard facturés aux clients, les charges et produits d'actualisation, l'application de la norme liée à l'hyperinflation et la partie non efficace des couvertures de change sur transactions commerciales.

17.2 COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET

En millions d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Frais financiers	-3,7	-4,0
Instruments dérivés de couverture de change	5,4	1,5
Ecarts de change	-3,4	-0,2
Intérêts sur dette de location	-1,2	-1,2
TOTAL COUT DE L'ENDETTEMENT	-2,9	-3,9

Les frais financiers comprennent principalement les intérêts au titre de l'emprunt obligataire.

17.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS

En millions d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Produits sur créances de location financement	0,6	0,9
Instruments dérivés de couverture de taux de change (a)	-4,8	-4,0
Autres	1,5	0,6
TOTAL AUTRES CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS	-2,7	-2,5

(a) correspond à l'effet report/déport des ventes à terme et de l'effet de la valeur temps des options de change, pour lesquels le Groupe n'a pas retenu la possibilité de les traiter en tant que coût de couverture

Les instruments dérivés de couverture de taux de change correspondent principalement à la part non efficace sur opérations commerciales.

18. IMPOT SUR LES RESULTATS

18.1 PRINCIPES COMPTABLES

La charge d'impôt du semestre est calculée individuellement pour chaque société, par application du taux moyen estimé pour l'exercice au résultat avant impôt de la période. Pour bioMérieux SA, bioMérieux Inc. et BioFire Diagnostics, sociétés les plus importantes du Groupe, un calcul plus détaillé est mis en œuvre, qui conduit à une charge d'impôt proche du taux moyen annuel estimé.

Les crédits d'impôt recherche sont présentés en autres produits de l'activité au compte de résultat, et en autres créances d'exploitation au bilan.

La cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) est présentée en résultat opérationnel courant.

Le Crédit Impôt Recherche (CIR) a été estimé par rapport aux dépenses encourues sous-jacentes.

Les impôts différés sont constatés en tenant compte des évolutions de taux d'impôts adoptées par les lois de finance, notamment française.

18.2 EVOLUTION DE L'IMPOT SUR LES RESULTATS

	2022		2021
En millions d'euros	Impôt	Taux	Impôt	Taux
Impôt théorique au taux de droit commun français	75,3	25,8%	102,1	28,4%
 Incidence des produits taxés à taux réduits et des taux d'imposition étrangers	-5,4	-1,9%	-10,7	-3,0%
 Incidence du FDII aux Etats-Unis	-7,2	-2,5%	-4,4	-1,2%
 Incidence des différences permanentes	4,7	1,6%	-0,4	-0,1%
 Impôts de distribution et taxe sur les dividendes versés	0,8	0,3%	0,6	0,2%
 Actifs d'impôt non constatés sur pertes reportées	1,2	0,4%	0,4	0,1%
 Incidence des crédits d'impôts (CIR) présentés en résultat opérationnel	-3,2	-1,1%	-3,5	-1,0%
 Crédits d'impôt (autres que crédits d'impôt recherche)	-0,8	-0,3%	-1,1	-0,3%
 Utilisation d'actifs d'impôt antérieurs	-0,2	-0,1%	-0,4	-0,1%
CHARGE EFFECTIVE D'IMPOT Astute	65,2 0,5	22,4%	82,5	23,0%

Le taux effectif d'impôt s'établit à 22,4 % du résultat avant impôt, contre 23,0 % au 30 juin 2021.

En 2022, le TEI du Groupe continue de bénéficier de la déduction Foreign-Derived Intangible Income (FDII) aux Etats-Unis, qui représente une économie d'impôt de 7,2 millions d'euros au 30 juin 2022 contre 4,4 millions d'euros au 30 juin 2021.

19. INFORMATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE PAR TECHNOLOGIE ET APPLICATION

19.1 PRINCIPES COMPTABLES

En application de la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels », le Groupe présente deux secteurs opérationnels au sein du diagnostic in vitro.

Conformément à la norme IFRS 8, une information sur les revenus et les actifs par zone géographique est communiquée en note 19.2 en suivant les mêmes principes comptables que ceux appliqués pour l'établissement des comptes consolidés annuels.

19.2 INFORMATION PAR SECTEUR D'ACTIVITE

30 JUIN 2022

En millions d'euros	Applications cliniques	Applications industrielles	Autres	Groupe
Revenus	1 391,6	266,3	0,1	1 658,0
Marge brute	805,7	132,8	-0,4	938,0
Autres produits de l'activité et frais opérationnels	-545,3	-105,5	9,9	-641,0
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT	260,3	27,2	9,5	297,1
en % du revenu	19%	10%

30 JUIN 2021 (a)

En millions d'euros	Applications cliniques	Applications industrielles	Autres	Groupe
Revenus	1 329,7	244,3	0,3	1 574,2
Marge brute	801,4	117,4	1,6	920,4
Autres produits de l'activité et frais opérationnels	-460,9	-90,6	-3,1	-554,6
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT	340,5	26,8	-1,5	365,8
en % du revenu	26%	11%

(a) Les données comparatives au 30 juin 2021 ont été retraitées pour tenir compte de la nouvelle présentation du compte de résultat (cf. notes 2.4 et 24).

19.3 INFORMATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

L'information par zone géographique présentée dans les tableaux ci-dessous est établie en suivant les principes comptables appliqués pour l'établissement des comptes consolidés.

30 JUIN 2022

En millions d'euros	Americas	EMEA		Aspac Corporate	Groupe
Revenus	830,9	535,4 (a)	288,9	2,7	1 658,0
Coût des ventes	-264,6	-236,0	-136,0	-83,5	-720,0
Marge brute	566,4	299,5	153,0	-80,8	938,0
en % du revenu	68%	56%	53%
Autres produits de l'activité et frais opérationnels	-149,6	-88,4	-47,1	-355,9	-641,0
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT	416,8	211,1	105,9	-436,6	297,1
en % du revenu	50%	39%	37%

(a) dont revenu France : 111,0 millions d'euros

30 JUIN 2021 (a)

En millions d'euros	Americas	EMEA		Aspac Corporate	Groupe
Revenus	732,0	547,7 (b)	292,8	1,7	1 574,2
Coût des ventes	-218,7	-213,4	-127,6	-94,1	-653,8
Marge brute	513,3	334,4	165,2	-92,4	920,4
en % du revenu	70%	61%	56%
Autres produits de l'activité et frais opérationnels	-124,0	-80,1	-42,6	-307,9	-554,6
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT	389,2	254,3	122,6	-400,3	365,8
en % du revenu	53%	46%	42%

(a) Les données comparatives au 30 juin 2021 ont été retraitées pour tenir compte de la nouvelle présentation du compte de résultat (cf. notes 2.4 et 24).

(b) dont revenu France : 114,6 millions d'euros

30 JUIN 2022

En millions d'euros	Americas	EMEA (a)	Aspac	Corporate	Groupe
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles	14,0	25,0	1,7	626,8	667,5
Ecart d'acquisition				877,5	877,5
Immobilisations corporelles	596,1	362,3	37,0	201,5	1 196,9
Actifs au titre des droits d'utilisation	51,4	52,3	13,8		117,5
Besoin en fond de roulement
Stocks et en-cours	345,2	230,8	132,5		708,5
Créances clients et actifs liés aux contrats clients	288,6	257,4	78,2		624,2
Fournisseurs et comptes rattachés	-126,7	-11,5	-105,2		-243,4

(a) dont actifs non courants en France : 391,8 millions d'euros

31 DECEMBRE 2021

En millions d'euros	Americas	EMEA (a)	Aspac	Corporate	Groupe
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles	11,4	23,1	2,0	375,0	411,5
Ecart d'acquisition				669,5	669,5
Immobilisations corporelles	513,4	357,9	35,4	194,0	1 100,8
Actifs au titre des droits d'utilisation	50,4	58,5	15,1		124,0
Besoin en fond de roulement
Stocks et en-cours	289,2	204,6	126,2		620,0
Créances clients et actifs liés aux contrats clients	250,3	264,0	76,4		590,6
Fournisseurs et comptes rattachés	-77,2	-19,2	-143,2		-239,5

(a) dont actifs non courants en France : 397,8 millions d'euros

Les régions comprennent les activités commerciales, correspondant principalement aux revenus réalisés dans chacune de ces zones géographiques, avec le coût des ventes s'y rapportant et les frais opérationnels nécessaires à la réalisation de ces activités. Les contributions des régions comprennent également les coûts non éligibles au calcul des prix de revient (ex : projets) des sites de production qui y sont situés.

La rubrique « Corporate » comprend principalement les coûts de recherche et développement supportés par les unités Clinique et Industrie, ainsi que le coût des fonctions centrales du Groupe.

Les revenus issus des contrats de collaboration de recherche et développement de tests compagnons sont présentés en revenus des unités, dans la rubrique Corporate.

19.4 INFORMATION PAR TECHNOLOGIE ET APPLICATION

Le tableau ci-dessous présente la décomposition des revenus par technologie :

En millions d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Applications cliniques	1 391,7	1 329,8
Biologie moléculaire	623,3	538,3
Microbiologie	542,1	496,4
Immunoessais	198,5	240,7
Autres gammes	27,8	54,4
Applications industrielles	266,3	244,3
TOTAL	1 658,0	1 574,2

20. GESTION DES RISQUES DE CHANGE ET DE MARCHE

Les risques de change, de crédit et de marché sont respectivement décrits dans les notes 28.1, 28.2 et 28.4 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021.

20.1 INSTRUMENTS DE COUVERTURE

Les couvertures de change en cours au 30 juin 2022, mises en place dans le cadre de la politique de couverture du risque de change décrite au paragraphe 28.1.1 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021, sont les suivantes :

Couverture de change au 30 juin 2022 en millions d'euros	< 1 an	Échéances 1 à 5 ans	Valeur de marché 2022 (a)
Couvertures de transactions commerciales change à terme - - options	231,3 0,0	0,0 0,0	0,6 0,0
TOTAL	231,3	0,0	0,6
Couvertures de transactions commerciales futures - change à terme - options	258,1 0,0	0,0 0,0	-3,2 0,0
TOTAL	258,1	0,0	-3,2

(a) Différence entre le cours de couverture au 30 juin 2022 et le cours de marché au 30 juin 2022 incluant les primes payées ou reçues

Les ventes, achats à terme et options en cours au 30 juin 2022 ont une échéance inférieure à 12 mois. L'analyse effectuée au 30 juin 2022 n'a pas conduit à modifier la qualification en couverture des dérivés de change.

Le tableau ci-après présente la synthèse des instruments de couverture détenus par le Groupe, ainsi que leur variation de juste valeur :

en millions d'euros	Nature de la couverture	Montant notionnel de la couverture	Juste valeur de l'instrument de		Variation de juste valeur de l'instrument de couverture
		à la clôture	couverture à la clôture		sur l'exercice
			actif	passif	dont part constatée en résultat	dont part constatée en OCI
COUVERTURE DE JUSTE VALEUR
Risque de taux d'intérêts EUR
Dette en EUR	swaps de taux	-	-	-
Dette en EUR	options de taux
Risque de change					3,8	1,7
créances commerciales en devises	ventes à terme	231,3	0,6	-
dettes commerciales en devises	achats à terme	-	-	-
créances commerciales en devises	options	-	-	-
créances financières en devises	ventes à terme	87,9	-	- 0,1
dettes financières en devises	achats à terme	363,1	5,5	-
COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE
Risque de taux d'intérêts EUR
Dette en EUR	swaps de taux	-	-	-
Risque de taux d'intérêts USD
prêt en \$	cross currency swaps	-	-	-
Risque de change
ventes commerciales futures en devises	ventes à terme	258,1	-	- 3,2
achats commerciaux futurs en devise	achats à terme	-	-	-
ventes commerciales futures en devises	options	-	-	-

Le Groupe ne détient pas d'instruments rentrant dans la catégorie des couvertures d'investissement net.

20.2 RISQUE DE LIQUIDITE

Les passifs financiers à moins d'un an et à plus d'un an sont présentés au bilan respectivement en passifs courants et non courants.

Le total des actifs financiers courants étant très supérieur au total des passifs financiers courants, le Groupe n'est pas exposé à un risque de liquidité sur ses actifs et passifs financiers courants.

Dans ce contexte, le seul échéancier donné est celui relatif à la dette financière nette présenté dans la note 12.4.

Les flux de trésorerie prévisionnels du nouveau placement privé décomposé en 2 souches, du créditbail immobilier et les paiements contractuels des intérêts se présentent au 30 juin 2022 de la façon suivante :

en millions d'euros	A moins d'un an	De un à cinq ans	A plus de cinq ans
EuroPP 7 ans	-2,2	-153,7	0,0
EuroPP 10 ans	-1,0	-4,2	-58,1
CBI (TVA comprise)	-4,8	-19,6	-5,8

20.3 INSTRUMENTS FINANCIERS : ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

La ventilation des actifs et passifs financiers selon les catégories prévues par la norme IFRS 9 catégories « extra-comptables » (cf. note annexe 27.1 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021), et la comparaison entre les valeurs comptables et les justes valeurs, sont données dans le tableau ci-dessous (hors créances et dettes fiscales et sociales) :

				30 juin 2022
En millions d'euros	Actifs à la juste valeur par résultat (hors dérivés)	Titres non consolidés avec variation de juste valeur par autres élements du résultat global	Créances, dettes, emprunts au coût amorti	Instruments dérivés	Valeur comptable	Juste valeur	Niveau
Actifs financiers
Titres non consolidés		34,1			34,1	34,1	1 - 3
Autres immobilisations financières			13,0		13,0	13,0	-
Autres actifs non courants			12,4		12,4	12,4
Instruments dérivés - actifs				25,9	25,9	25,9	2
Clients et comptes rattachés			624,2		624,2	624,2	-
Autres créances			33,2		33,2	33,2	-
Disponibilités et placements de trésorerie	524,5				524,5	524,5	1
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS	524,5	34,1	682,8	25,9	1267,3	1267,3
Passifs financiers
Emprunt obligataire (a)			199,6		199,6	199,6	1
Autres financements			292,4		292,4	292,4	2
Instruments dérivés - passifs				15,2	15,2	15,2	2
Dettes financières courantes			226,0		226,0	226,0	2
Fournisseurs et comptes rattachés			243,4		243,4	243,4	-
Autres passifs courants			154,2		154,2	154,2	-
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS	-	-	1115,6	15,2	1130,8	1130,8

(a) la valeur comptable des emprunts obligataires s'entendent net des frais et primes d'émission.

Les niveaux 1 à 3 correspondent à la hiérarchie de détermination de la juste valeur telle que définie par la norme IFRS 13 (cf. note 27.1 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021).

Les actifs et passifs financiers constatés à la juste valeur concernent en pratique essentiellement certains titres, les placements de trésorerie et les instruments dérivés. Dans les autres cas, la juste valeur est indiquée pour information dans le tableau ci-dessus.

Pour rappel, les titres non consolidés sont comptabilisés à la juste valeur sauf dans le cas où celle-ci ne peut être déterminée de façon fiable.

Aucun niveau d'évaluation n'est indiqué lorsque la valeur nette comptable est proche de la juste valeur.

Aucun reclassement entre les différentes catégories n'a été effectué sur le premier semestre 2022.

Au 31 décembre 2021 la ventilation des actifs et passifs était la suivante :

	31 décembre 2021
En millions d'euros	Actifs à la juste valeur par résultat (hors dérivés)	Titres non consolidés avec variation de juste valeur par autres élements du résultat global	Créances, dettes, emprunts au coût amorti	Instruments dérivés	Valeur comptable	Juste valeur	Niveau
Actifs financiers
Titres non consolidés		33,6			33,6	33,6	1 - 3
Autres immobilisations financières			27,5		27,5	27,5	-
Autres actifs non courants			12,6		12,6	12,6
Instruments dérivés - actifs				7,5	7,5	7,5	2
Clients et comptes rattachés			590,6		590,6	590,6	-
Autres créances			28,2		28,2	28,2	-
Disponibilités et placements de trésorerie	803,5				803,5	803,5	1
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS	803,5	33,6	658,9	7,5	1503,5	1503,5
Passifs financiers
Emprunt obligataire (a)			199,6		199,6	199,6	1
Autres financements			163,2		163,2	163,2	2
Instruments dérivés - passifs				10,9	10,9	10,9	2
Dettes financières courantes			99,7		99,7	99,7	2
Fournisseurs et comptes rattachés			239,5		239,5	239,5	-
Autres passifs courants			163,0		163,0	163,0	-
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS	-	-	865,0	10,9	875,9	875,9

(a) la valeur comptable de l'emprunt obligataire s'entend net des frais et primes d'émission.

Au 30 juin 2022, la variation des instruments financiers de niveau 3 selon IFRS 13 (cf. note 27.2 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021) s'analyse comme suit :

31 DECEMBRE 2021	29,5
Changement de niveau 3 à 2
Gains et pertes enregistrés en résultat
Gains et pertes enregistrés en autres éléments du résultat global
Acquisitions	4,5
Cessions	-4,4
Variations de périmètre, change et divers	2,4
30 JUIN 2022	32,0

20.4 RISQUE PAYS

L'activité commerciale du Groupe est principalement localisée aux Etats-Unis d'Amérique (42 % des revenus), en France et en Chine (7 % respectivement), ainsi qu'en Allemagne, Italie, Royaume-Uni, Inde et Japon (3 % respectivement). Aucun autre pays ne représente plus de 2,5 % des revenus de la société.

20.5 RISQUE DE CREDIT

Réalisant des revenus dans plus de 160 pays auprès d'organismes publics d'états et de clients privés, bioMérieux est exposé à un risque de non-paiement des créances.

La gestion du risque de crédit comprend l'examen préalable de la situation financière des clients permettant la détermination d'une limite de crédit, la mise en place ponctuellement de garanties ou assurances, ainsi que le suivi du délai de règlement et les retards de paiements.

La politique du Groupe en termes de dépréciation des créances clients est décrite dans la note 9 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021.

21. ENGAGEMENTS HORS BILAN

Les engagements hors bilan n'ont pas évolué de manière significative depuis le 31 décembre 2021 (cf. note 29 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021).

Concernant les engagements liés aux instruments dérivés, cf. la note 20.3.

22. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les transactions avec les sociétés liées se sont poursuivies sur les mêmes bases qu'en 2021 sans évolution significative (cf. la note 30 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2021).

23. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Lancement de Aurobac, une coentreprise pour lutter contre l'antibiorésistance

Le 6 juillet 2022, Boehringer Ingelheim, laboratoire biopharmaceutique leader axé sur la recherche, la société en sciences de la vie Evotex SE et bioMérieux ont annoncé la création d'une coentreprise ayant pour mission de créer la prochaine génération d'antibiotiques ainsi que des solutions de diagnostic efficaces pour lutter contre l'antibiorésistance.

Lancement de 3P® ENTERPRISE, une solution inovante pour l'industrie pharmaceutique

Le 7 juillet 2022, bioMérieux a lancé 3P® ENTERPRISE, une solution innovante conçue pour garantir l'efficacité et la maîtrise des processus de contrôle de l'environnement à chaque étape.

Développé et validé en collaboration avec les principales sociétés pharmaceutiques mondiales, 3P® ENTERPRISE fournit une solution de 1 à Z qui numérise et automatise entièrement le processus du contrôle de l'environnement.

Accréditation de la FDA pour le test NEPHROCHECK® sur VIDAS®

Le 28 juillet 2022, bioMérieux a annoncé que le test VIDAS® NEPHROCHECK® a reçu l'accréditation de la FDA. Ce test innovant est capable de détecter le stress rénal chez les patients présentant un risque d'insuffisance rénale aiguë (IRA), avec des résultats rendus en 12 heures.

Statut de « Breakthrough Device » (dispositive innovant) accordé par la FDA au système rapide d'antibiogramme SPECIFIC REVEAL®

Le 22 août 2022, bioMérieux a annoncé que la FDA a accordé le statut de dispositif innovant, réservé aux dispositifs médicaux qui offrent des avantages significatifs par rapport aux solutions autorisées existantes ; ces dispositifs sont considérés comme des innovations de rupture et/ou leur disponibilité présente un intérêt majeur pour les patients.

24. IMPACTS SUR LES COMPTES CONSOLIDES

Le Groupe a retraité les comptes comparatifs au titre de la nouvelle présentation des amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition.

En effet, comme indiqué en note 2.4, le Groupe a décidé d'harmoniser la présentation de son compte de résultat, avec l'acquisition de Specific Diagnostics.

Auparavant, les amortissements des actifs liés à l'acquisition de BioFire Diagnostics étaient présentés sur une ligne dédiée au compte de résultat sous le Résultat Opérationnel Courant Contributif alors que le reste des amortissements liés aux acquisitions était principalement dans le coût des ventes.

Conformément à la norme IAS 8, les comptes comparatifs ont été retraités, comme si les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition avaient été regroupés sur une seule ligne dédiée au 1er janvier 2021.

24.1 IMPACTS SUR LES PRINCIPAUX AGREGATS DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 30 JUIN 2022

La mise en place de la nouvelle présentation des amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition sur une ligne dédiée comprise dans le résultat courant contributif depuis la marge brute et les frais opérationnels.

Impact sur le bilan :

La mise en place de la nouvelle présentation des amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition ne concerne que le compte de résultat, aucune modification n'a été apportée sur le bilan.

24.2 IMPACT SUR LE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

La mise en place de la nouvelle présentation des amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition a conduit à :

• Diminuer les dotations nettes aux amortissements d'exploitation,
• Augmenter les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition.

II – RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL

AU 30 JUIN 2022

RAPPORT D'ACTIVITE SEMESTRIEL

AU 30 JUIN 2022

1. EVENEMENTS DU SEMESTRE

1.1 Nouveaux produits

bioMérieux reçoit l'accréditation 510(k) de la FDA pour VITEK® MS PRIME, son nouveau système d'identification par spectrométrie de masse MALDI-TOF

Le 18 mars 2022, bioMérieux a reçu l'accréditation 510(k) de la U.S Food and Drug Administration (FDA). Ce système de nouvelle génération pour l'identification microbienne de routine en quelques minutes est maintenant disponible commercialement dans les pays qui reconnaissent le marquage CE et aux Etats-Unis. Cet instrument, fabriqué par bioMérieux, est un système de paillasse compact et automatisé qui augmente la productivité du laboratoire et améliore ainsi la prise en charge des patients. Son développement a bénéficié de nombreux retours d'expérience des laboratoires, avec des fonctionnalités uniques, telles que la gestion de la priorisation des tests urgents et le chargement en continu des échantillons.

Obtention de l'autorisation De Novo de la FDA pour le panel BIOFIRE® Joint Infection (JI)

Le 4 mai 2022, bioMérieux a annoncé que ce nouveau panel a reçu l'autorisation De Novo de la FDA. Ce panel détecte 31 agents pathogènes impliqués dans la plupart des infections articulaires aiguës et couvre également 8 gènes d'antibiorésistance afin d'optimiser l'antibiothérapie et de favoriser un usage raisonné des antibiotiques.

Marquage CE des tests VIDAS® pour le diagnostic du virus Chikungunya

Le 13 mai 2022, bioMérieux a annoncé le marquage CE de tests automatisés pour le diagnostic du virus Chikungunya. Ceux-ci offrent une meilleure traçabilité que les méthodes manuelles existantes et leur performance ainsi que leur précision permet de différencier ce diagnostic d'autres syndromes fébriles similaires causés par la dengue ou le paludisme.

1.2 Accords et partenariats

Finalisation de l'acquisition de Specific Diagnostics

Le 19 mai 2022, bioMérieux a annoncé avoir finalisé l'acquisition de Specific Diagnostics, une société américaine privée qui a mis au point un système rapide d'antibiogramme qui fournit un test de sensibilité aux antibiotiques (AST) phénotypique directement à partir d'hémocultures positives.

1.3 Abandon du projet de transformation de la Société en société européenne

La transformation de bioMérieux en société européenne ainsi que les termes du projet de transformation avaient été approuvés par l'Assemblée générale le 20 mai 2021 sur proposition du Conseil d'administration. Dans ce cadre, le Conseil d'administration a diligenté une analyse approfondie des formalités requises dans certaines juridictions en raison du changement de forme sociale pour s'assurer de la continuité des opérations de bioMérieux et de la neutralité du changement de forme sociale sur les activités du groupe. Au vu des résultats de l'analyse approfondie, le Conseil d'administration a décidé de ne pas procéder à l'immatriculation de la Société sous sa forme de société européenne.

2. TABLEAU DES RESULTATS

Comptes consolidés En millions d'euros	S1 2022	S1 2021	Variation À données publiées
Chiffre d'affaires	1 658	1 574	+5,3 %
Résultat opérationnel courant contributif (1)	322	381	-15,5 %
en % des ventes	19,4 %	24,2 %
Résultat opérationnel	297	366	-18,8 %
Résultat net, part du Groupe	228	277	-17,7 %
Résultat net dilué par action (en €)	1,93 €	2,33 €

(1) Le résultat opérationnel courant contributif correspond au résultat opérationnel hors amortissements et dépréciations des actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition

3. RAPPORT D'ACTIVITE

3.1 Activité

Note : sauf mention contraire, les croissances de chiffre d'affaires sont exprimées à devises et périmètre constants.

Au 30 juin 2022, le chiffre d'affaires consolidé de bioMérieux a atteint 1 658 millions d'euros contre 1 574 millions d'euros en 2021, en progression de 5,3% à données publiées, stable à devises et périmètres constants. Les effets de change ont été favorables à hauteur de 84 millions d'euros, principalement du fait de l'appréciation du dollar américain par rapport à l'euro au 1er semestre.

Évolution du chiffre d'affaires

En millions d'euros
CHIFFRE D'AFFAIRES – 30 JUIN 2021	1 574
Effets de change	+84	+5,4 %
Variation de périmètre	0
Croissance organique, à taux de change et périmètre constants	0	0 %
CHIFFRE D'AFFAIRES – 30 JUIN 2022	1 658	+5,3 %

Note : les définitions des effets de change et des variations de périmètre sont disponibles en fin de communiqué

Evolution de l'activité par application

Chiffre par application En millions d'euros	d'affaires	T2 2022	T2 2021	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants	S1 2022	S1 2021	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants
Applications cliniques		687,9	608,1	+13,1 %	+5,4 %	1 391,7	1 329,9	+4,6 %	-1,0 %
Biologie Moléculaire		304,3	213,9	+42,3 %	+29,7 %	623,3	538,3	+15,8 %	+7,7 %
Microbiologie		275,4	249,0	+10,6 %	+5,2 %	542,1	496,4	+9,2 %	+5,1 %
Immunoessais		94,0	120,5	-22,0 %	-25,5 %	198,5	240,7	-17,6 %	-20,7 %
Autres gammes (1)		14,3	24,8	-42,4 %	-53,5 %	27,8	54,4	-48,9 %	-55,2 %
Applications Industrielles(2)		132,9	121,5	+9,4 %	+4,2 %	266,3	244,3	+9,0 %	+5,1 %
TOTAL GROUPE		820,9	729,6	+12,5 %	+5,2 %	1 658,0	1 574,2	+5,3 %	+0,0 %

(1) incluant BioFire Defense, les collaborations de R&D relatives aux applications cliniques et Applied Maths

(2) incluant les collaborations de R&D relatives aux applications industrielles

• Dans le domaine clinique, qui représente environ 84 % des ventes totales cumulées du Groupe, le chiffre d'affaires a progressé de plus de 5% au 2ème trimestre à 688 millions d'euros. Il a été quasiment stable sur l'ensemble du 1er semestre pour s'établir à 1 392 millions d'euros.
• En biologie moléculaire, l'activité s'est inscrite en forte progression de près de 30 % au cours du trimestre, tirée par la demande soutenue aux Etats-Unis pour les panels respiratoires BIOFIRE®, dans le contexte d'un taux de contamination à la Covid-19 élevé ainsi qu'une prévalence de la grippe supérieure à celle de l'année dernière. Au cours des 3 derniers mois, les ventes de panels non-respiratoires ont réalisé une croissance remarquable, tirée en particulier par les panels Gastrointestinal et Blood Culture Identification. En conséquence, les ventes de panels non-respiratoires a ont atteint une croissance à deux chiffres au 1er semestre. La base installée d'instruments BIOFIRE® a continué de se développer, pour atteindre plus de 22 800 unités à fin juin 2022, contre 22 500 unités à fin mars 2022.
• En microbiologie, les ventes ont enregistré une croissance soutenue de 5 % au cours du deuxième trimestre, dynamisées par les ventes de réactifs de la gamme d'antibiogramme automatisé VITEK® sur l'ensemble des zones géographiques, tandis que les autres gammes enregistraient une performance positive.
• Dans le domaine des immunoessais, les ventes ont continué à reculer au cours du deuxième trimestre de -25 %, dans le contexte d'un effet de base attendu sur les ventes des paramètres relatifs à la COVID-19, des mesures de confinement en Chine et d'une persistance du ralentissement des ventes de tests de la procalcitonine aux Etats-Unis. Au cours du trimestre, les ventes des paramètres de routine ont légèrement progressé en dehors de la Chine.
• Le chiffre d'affaires des applications industrielles, qui représente environ 16 % des ventes du Groupe, a progressé de 4 % par rapport à l'année dernière, pour atteindre 133 millions d'euros au cours des trois derniers mois. La croissance a été alimentée par la progression des deux segments agro-alimentaire et pharmaceutique, soutenue par la vente de réactifs, en particulier des gammes de microbiologie et de biologie moléculaire. Les ventes d'instruments se sont inscrites en recul au cours du trimestre, défavorisée par un effet de base élevé.

Chiffre par Région En millions d'euros	d'affaires	T2 2022	T2 2021	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants	S1 2022	S1 2021	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants
Amérique		418,7	319,5	+31,0 %	+16,6 %	831,6	732,0	+13,6 %	+3,6 %
Amérique du Nord		366,4	273,3	+34,1 %	+18,8 %	731,7	643,7	+13,7 %	+3,2 %
Amérique latine		52,2	46,2	+13,0 %	+3,7 %	99,9	88,3	+13,1 %	+6,6 %
Europe (1)		267,4	268,1	-0,2 %	0,0 %	537,4	549,4	-2,2 %	-1,6 %
Asie-Pacifique		134,8	142,0	-5,1 %	-10,5 %	288,9	292,8	-1,3 %	-6,3 %
TOTAL GROUPE		820,9	729,6	+12,5 %	+5,2 %	1 658,0	1 574,2	+5,3 %	0,0 %

Evolution de l'activité par zone géographique

(1) y compris le Moyen-Orient et l'Afrique

• Le chiffre d'affaires de la région Amérique (50 % du CA total du Groupe) a atteint 419 millions d'euros au 2ème trimestre 2022, soit une croissance remarquable de près de 17 % par rapport à l'année précédente. Les ventes du semestre ont atteint 832 millions d'euros, en croissance de près de 4 %.
• En Amérique du Nord (44 % du CA total du Groupe), la performance du trimestre est excellente, tirée par la demande soutenue des paramètres respiratoires comme non-respiratoires de biologie moléculaire BIOFIRE®.
• En Amérique latine, la croissance des ventes a été favorable, marquée par la progression des gammes de microbiologie, pour les réactifs comme pour les instruments, ainsi que par les ventes soutenues de panels BIOFIRE®. Cette augmentation a été partiellement compensée par la réduction de la demande des paramètres liés à la COVID-19 en immunoessais.
• En Europe – Moyen-Orient – Afrique (32 % du CA total du Groupe), le chiffre d'affaires a atteint 267 millions d'euros au 2ème trimestre, inchangé d'une année sur l'autre, et 537 millions d'euros au cours du semestre, en légère baisse de moins de 2 %.
• En Europe (26 % du CA total du Groupe), l'activité a été vigoureuses pour toutes les gammes clés de microbiologie, compensée par un ralentissement sur les paramètres liés à la COVID-19 en moléculaire et en immunoessais.
• La zone Russie – Moyen-Orient – Afrique a bénéficié d'une croissance soutenue en Turquie et au Moyen-Orient, atténuée par une baisse de l'activité par rapport au 1er semestre 2021 en Afrique.

En Asie-Pacifique (17 % du CA total du Groupe), les ventes atteignent 135 millions d'euros au deuxième trimestre 2022, en baisse de près de 11 % par rapport à la même période en 2021. La croissance a été très soutenue au Japon, en Australie et dans la zone ASEAN, mais la performance de la région a été impactée par les mesures de confinement en Chine.

3.2 Éléments financiers

Compte de résultat

Nouvelle présentation des états financiers

Suite à l'acquisition de Specific Diagnostics, la société a décidé de modifier la présentation de ses états financiers, afin de regrouper sur une ligne dédiée du compte de résultat l'ensemble des amortissements et dépréciations des actifs incorporels liés aux acquisitions, ainsi que l'ensemble des dépenses engagées lors de ces acquisitions. Cette ligne porte le libellé « amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition ».

Ainsi, les amortissements liés à Biofire Dx, à Specific Diagnostics et à toutes les acquisitions précédentes sont maintenant consolidées dans cette ligne du compte de résultat pour un montant total de 15 millions d'euros en juin 2021 et 25 millions d'euros en juin 2022.

Le Groupe continuera à retenir le « Résultat opérationnel courant contributif» comme principal indicateur de performance opérationnelle, et désormais défini comme le résultat opérationnel courant avant amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition (cf. tableau de retraitement présenté en annexe).

Résultat opérationnel courant contributif

Au terme du 1er semestre 2022, le résultat opérationnel courant contributif s'est établi à 322 millions d'euros, en repli de 15 % d'une année sur l'autre, soit une marge opérationnelle courante contributive de 19,4 %. Ce résultat inclut environ 17 millions d'euros d'impacts de change favorables.

• La marge brute a atteint 938 millions d'euros, soit 56,6 % du chiffre d'affaires, à comparer aux 58,5 % constatés à fin juin 2021. La baisse du taux de marge brute provient principalement de l'impact défavorable des coûts logistiques en augmentation dans le contexte de la pandémie et de la guerre en Ukraine, ainsi que d'autres facteurs inflationnistes.
• Les charges commerciales et les frais généraux se sont élevés à 440 millions d'euros, soit 26,6 % du chiffre d'affaires contre 24,1 % au 1er semestre 2021. A taux de change constants, ils augmentent de près de 11 %, principalement du fait du retour progressif au niveau de dépenses marketing avant la pandémie et de la croissance des salaires.
• Les frais de R&D se sont établis à 207 millions d'euros, soit 12,5 % du chiffre d'affaires, à comparer à 181 millions d'euros au 1er semestre 2021, soit 11,5 % du chiffre d'affaires. Ces dépenses se sont inscrites en croissance organique de 8 % du fait de la progression des activités de R&D.
• Les autres produits de l'activité ont atteint environ 32 millions d'euros sur la période, contre 20 millions l'année précédente, principalement du fait de la plus-value de cession enregistrée sur la vente d'un immeuble aux Etats-Unis.

Résultat opérationnel

Les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition se sont élevés à 25 millions d'euros, en progression par rapport aux 15 millions d'euros du 1er semestre 2021. Cette hausse s'explique par les coûts engagés dans le cadre de l'acquisition de Specific Diagnostics.

Ainsi, le résultat opérationnel du Groupe a atteint 297 millions d'euros au 1er semestre, en baisse de 19 % par rapport aux 366 millions d'euros enregistrés à l'issue du 1er semestre 2021.

Résultat de l'ensemble consolidé

La charge financière nette a représenté 5,6 millions d'euros sur la période en amélioration par rapport aux 6,4 millions d'euros sur la même période en 2021, grâce à l'augmentation des gains réalisés sur les opérations de couverture de change. Le coût de l'endettement financier net a représenté 2,9 millions d'euros en 2022 contre 3,9 millions d'euros l'année précédente, et les autres produits et charges financiers ont représenté 2,7 millions d'euros à comparer à 2,5 millions d'euros au 1er semestre 2021.

Au 30 juin 2022, le taux effectif d'impôt (TEI) du Groupe a atteint 22,4 %, à comparer à 23,0 % au terme du 1er semestre 2021, du fait notamment de la baisse du taux d'impôt courant applicable en France.

Au total, le résultat net part du Groupe s'est établi au terme du 1er semestre 2022 à 228 millions d'euros, en baisse de 18 % par rapport au niveau exceptionnel de 277 millions d'euros enregistrés au cours de la même période en 2021.

Trésorerie et financement

Génération de trésorerie libre (Free Cash-Flow)

L'EBITDA¹ a atteint 414 millions d'euros au terme du 1er semestre 2022, soit 24,9% du chiffre d'affaires, en baisse de 12 % comparé aux 471 millions d'euros sur la même période de 2021. Cette réduction est le reflet de la réduction du résultat opérationnel courant contributif.

Les décaissements d'impôt ont représenté 145 millions d'euros, en hausse par rapport aux 98 millions d'euros versés l'année précédente, en lien avec les résultats exceptionnels de 2021.

Au cours du 1er semestre 2022, le besoin en fonds de roulement a augmenté de 106 millions d'euros. Cette évolution résulte notamment des éléments suivants :

• le niveau de stock a augmenté de 44 millions d'euros durant la période, en lien avec la reconstitution des stocks suite à l'activité soutenue de 2021.
• les crédits clients ont augmenté de 13 millions d'euros, en lien avec la saisonnalité de l'activité et les dettes fournisseurs se sont réduites de 11 millions d'euros.
• les autres éléments du besoin en fonds de roulement augmentent de 38 millions d'euros au 1 er semestre 2022, du fait de la mise en paiement des rémunérations variables.

Les décaissements liés aux investissements ont représenté environ 9 % du chiffre d'affaires, soit 153 millions d'euros à la fin du 1er semestre 2022 contre 144 millions d'euros au cours de l'exercice précédent sur la même période. Les principaux projets en terme de dépenses sont relatifs aux projets de capacité et d'automatisation à Salt Lake City et à Durham et à la construction de deux nouveaux sites de production à Suzhou, Chine.

Dans ce contexte, le free cash-flow a atteint 16 millions d'euros au terme du 1er semestre 2022, contre 145 millions d'euros au 1er semestre 2021.

Acquisition de Specific Diagnostics

Le 18 mai 2022, bioMérieux a acquis 100 % de la société Specific Diagnostics, pour un montant total de 386 millions d'euros, payé par une combinaison de règlement en trésorerie pour 221 millions d'euros et de l'émission de 1,3 millions d'actions au profit de certains actionnaires de Specific Diagnostics. L'émission de ces actions a conduit à la dilution des actionnaires préexistant de l'ordre de 1 % du capital social de la société bioMérieux SA, qui sera compensée avant la clôture annuelle 2022 par un programme de rachat d'actions. Au 30 juin 2022, 0,9 millions d'actions ont déjà été acquises dans le cadre du programme de rachat d'actions, pour un montant total de 82 millions d'euros. Le montant relatif aux 0,4 millions d'actions restantes à acquérir a été enregistré en dette financières pour 38 millions d'euros.

Variation de l'endettement

La Société a versé un dividende de 101 millions d'euros au cours du 1er semestre 2022, contre 73 millions en 2021.

Ainsi, l'endettement net du Groupe au 30 juin 2022 s'établit à 67 millions d'euros, contre une trésorerie nette positive de 341 millions d'euros au 31 décembre 2021. Cet endettement net inclut la dette réactualisée au titre des contrats de location pour un montant de 94 millions d'euros (IFRS16).

¹ L'EBITDA se définit comme la somme du résultat opérationnel courant contributif et des amortissements d'exploitation

4. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Lancement de Aurobac, une coentreprise pour lutter contre l'antibiorésistance

Le 6 juillet 2022, Boehringer Ingelheim, laboratoire biopharmaceutique leader axé sur la recherche, la société en sciences de la vie Evotex SE et bioMérieux ont annoncé la création d'une coentreprise ayant pour mission de créer la prochaine génération d'antibiotiques ainsi que des solutions de diagnostic efficaces pour lutter contre l'antibiorésistance.

Lancement de 3P® ENTERPRISE, une solution inovante pour l'industrie pharmaceutique

Le 7 juillet 2022, bioMérieux a lancé 3P® ENTERPRISE, une solution innovante conçue pour garantir l'efficacité et la maîtrise des processus de contrôle de l'environnement à chaque étape.

Développé et validé en collaboration avec les principales sociétés pharmaceutiques mondiales, 3P® ENTERPRISE fournit une solution de 1 à Z qui numérise et automatise entièrement le processus du contrôle de l'environnement.

Accréditation de la FDA pour le test NEPHROCHECK® sur VIDAS®

Le 28 juillet 2022, bioMérieux a annoncé que le test VIDAS® NEPHROCHECK® a reçu l'accréditation de la FDA. Ce test innovant est capable de détecter le stress rénal chez les patients présentant un risque d'insuffisance rénale aiguë (IRA), avec des résultats rendus en 12 heures.

Statut de « Breakthrough Device » (dispositive innovant) accordé par la FDA au système rapide d'antibiogramme SPECIFIC REVEAL®

Le 22 août 2022, bioMérieux a annoncé que la FDA a accordé le statut de dispositif innovant, réservé aux dispositifs médicaux qui offrent des avantages significatifs par rapport aux solutions autorisées existantes ; ces dispositifs sont considérés comme des innovations de rupture et/ou leur disponibilité présente un intérêt majeur pour les patients.

5. FACTEURS DE RISQUE

Les principaux facteurs de risque auxquels bioMérieux est exposée figurent dans le document d'enregistrement universel 2021 déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 18 mars 2022 sous le numéro D.22-0122 (cf. chapitres 2 et 6.1 – note 28 de l'annexe de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2021).

Les notes 11 (Provisions – Actifs et passifs éventuels) et 20 (Gestion des risques de change et de marché) des annexes aux comptes semestriels consolidés 2022 figurant dans le présent rapport détaillent également les risques auxquels la Société pourrait être exposée au cours du second semestre 2022.

Enfin, d'autres risques et incertitudes dont bioMérieux n'a pas actuellement connaissance ou qu'elle tient pour négligeables pourraient également avoir une incidence négative sur son activité.

6. PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES

Les transactions avec les sociétés liées se sont poursuivies sur les mêmes base qu'en 2021 sans évolution significative (cf. note 30 de l'annexe consolidée au 31 décembre 2021, du chapitre 6 du Document d'enregistrement universel 2021).

7. PERSPECTIVES

• L'objectif de croissance des ventes est ajusté à la hausse de -6 % à -3 % à périmètre et taux de change constants (précédemment de -7 % à -3 %).
• Le résultat opérationnel contributif devrait à taux de change courants être compris entre 580 millions d'euros et 625 millions d'euros en légère hausse par rapport à la guidance précédente.

Pour rappel, le résultat opérationnel courant contributif attendu pour l'exercice, annoncé en mars entre 530 millions d'euros et 610 millions d'euros correspond, selon la nouvelle présentation du compte de résultat, à une guidance de 542 à 622 millions d'euros.

Cet ajustement à la hausse du résultat opérationnel courant contributif reflète la performance actuelle et les effets de change favorables, qui permettent de compenser les effets de l'inflation pour 2022 et l'impact de l'intégration de Specific Diagnostics.

III – DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE QUI ASSUME LA RESPONSABILITE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE QUI ASSUME LA RESPONSABILITE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant à la page 47 et suivantes ci-dessus présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées, ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Marcy l'Etoile, le 31 août 2022

Le Président-Directeur Général Alexandre Mérieux

IV – RAPPORT DES CONTROLEURS LEGAUX

« Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle »

ERNST & YOUNG et Autres

GRANT THORNTON Membre français de Grant Thornton International

bioMérieux

Période du 1er janvier au 30 juin 2022

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Membre français de Grant Thornton International Cité Internationale 44, quai Charles-de-Gaulle C.S. 60095 69463 Lyon cedex 06 S.A.S. au capital de € 2 297 184 632 013 843 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre

GRANT THORNTON ERNST & YOUNG et Autres

Tour Oxygène 10-12, boulevard Marius Vivier Merle 69393 Lyon cedex 03 S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre

bioMérieux Période du 1er janvier au 30 juin 2022

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société bioMérieux, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.

Lyon, le 30 août 2022

Les Commissaires aux Comptes

GRANT THORNTON

ERNST & YOUNG et Autres

Membre français de Grant Thornton International

Françoise Méchin Sylvain Lauria