bioMérieux

Earnings Release • Mar 14, 2024

bioMérieux – Résultats annuels au 31 décembre 2023

• Chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 1 milliard d'euros, en croissance organique de +3,1 % sur une base de comparaison élevée de triple épidémie au quatrième trimestre 2022 ; croissance organique hors panels respiratoires BIOFIRE® de +12 %, supérieure aux attentes, illustrant la pertinence du positionnement des solutions de bioMérieux
  • Performance remarquable des panels non respiratoires BIOFIRE®, en croissance de +20 %
  • Poursuite de la croissance exceptionnelle en microbiologie (+14 %), avec une croissance à deux chiffres pour les gammes VITEK® et BACT/ALERT®
  • Forte dynamique pour les Applications Industrielles avec une augmentation de +11% des ventes sur le trimestre, portée par les segments alimentaire et pharmaceutique
  • Lancement prometteur de BIOFIRE® SPOTFIRE® avec près de 400 nouveaux instruments installés au cours du trimestre
• Le chiffre d'affaires annuel s'établit à 3 675 millions d'euros, en hausse de +6,6% en organique (+ 2,4% en publié), dépassant les attentes grâce à une excellente performance des ventes de microbiologie et des panels non respiratoires de BIOFIRE® et à une baisse des ventes des panels respiratoires de BIOFIRE® moins importante que prévue
• Le résultat opérationnel contributif a atteint 610 millions d'euros (16,6% du chiffre d'affaires), en hausse de +2% à taux de change et périmètre constants, une performance solide dans le contexte de la normalisation des charges opérationnelles post COVID, et dans le haut de la fourchette des prévisions avant des effets de change négatifs plus importants que prévu (-55 millions d'euros)
• Perspectives 2024 :
  • Croissance du chiffre d'affaires entre +6% et +8% à taux de change et périmètre constants
  • Le résultat opérationnel contributif avant éléments non récurrents devrait croître d'au moins +10% à taux de change constants, avec une marge brute stable et une gestion rigoureuse des dépenses opérationnelles, conduisant à une amélioration de la marge opérationnelle d'au moins +50 points de base à taux de change constant. Un impact négatif des effets de change de l'ordre de - 50 millions d'euros est attendu en 2024 par rapport à 2023.

Pierre Boulud, Directeur Général, déclare : « bioMérieux a réalisé une performance opérationnelle très solide dans un environnement post-COVID avec une croissance du chiffre d'affaires annuelle de +11% hors panels respiratoires BIOFIRE® et un résultat opérationnel contributif dans le haut des attentes avant les impacts négatifs liés au change. Le portefeuille de produits a été significativement renforcé en 2023 avec les lancements de plusieurs produits innovants tels que BIOFIRE® SPOTFIRE®, VIDAS® KUBETM et VITEK® REVEAL™. En 2024, nous prévoyons de continuer à délivrer une croissance dynamique des ventes grâce à nos quatre moteurs de croissance : les solutions de microbiologie, les panels non respiratoires BIOFIRE®, BIOFIRE® SPOTFIRE® et les applications industrielles. Je serai heureux, avec le comité de direction, de partager avec les investisseurs, les perspectives moyen terme de bioMérieux, lors de notre Capital Markets Day qui se tiendra à Paris le 9 avril 2024. »

Marcy l'Etoile (France), le 14 mars 2024 - Le Conseil d'administration de bioMérieux, leader mondial dans le domaine du diagnostic in vitro, s'est réuni le 13 mars sous la présidence d'Alexandre Mérieux. Il a arrêté les comptes consolidés audités du Groupe au 31 décembre 2023.

Comptes consolidés En millions d'euros	2023	2022	% Variation À données publiées	% Variation À taux de change et périmètre constants
Chiffre d'affaires	3 675	3 589	+2,4%	+6,6%
Résultat opérationnel courant contributif (1) en % des ventes	610 16.6%	664 18.5%	-8,2%	+2,0%
Résultat opérationnel	439	587	-25,2%	-23,2%
Résultat net, part du Groupe	358	452	-21,0%	-7,4%
Résultat net dilué par action (en €)	€ 3,01	€ 3,82

(1) Le résultat opérationnel courant contributif correspond au résultat opérationnel hors amortissements et dépréciations des actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition

ACTIVITÉ

Note : sauf mention contraire, les croissances de chiffre d'affaires sont exprimées à devises et périmètre constants.

Le chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 3 675 millions d'euros en 2023, en hausse de +6,6 % en données comparables par rapport aux 3 589 millions d'euros de l'exercice précédent. La croissance publiée a atteint +2,4 % sur la période. L'appréciation de l'euro par rapport à la plupart des devises en 2023, et notamment le dollar américain, le yuan chinois et le peso argentin, a eu un impact négatif de -141 millions d'euros sur le chiffre d'affaires de l'année.

Evolution du chiffre d'affaires

En millions d'euros

CHIFFRE D'AFFAIRES – 31 DÉCEMBRE 2022	3 589
Effets de change	-141	-3,9%
Variation de périmètre & hyperinflation	-10	-0,3%
Croissance organique, à taux de change et périmètre constants	+236	+6,6%
CHIFFRE D'AFFAIRES – 31 DÉCEMBRE 2023	3 675	+2,4%

NB : Une définition de l'effet de change et des variations de périmètre de consolidation est fournie à la fin de ce communiqué de presse.

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR APPLICATION

Chiffre d'affaires par application En millions d'euros	Q4 2023	Q4 2022	Variation. À données publiées	Variation À devises et périmètre constants	12 mois 2023	12 mois 2022	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants
Applications cliniques	854,5	885,4	-3,5%	+1,8%	3 099,3	3 040,1	+1,9%	+6,1%
Biologie Moléculaire	424,2	459,0	-7,6%	-3,8%	1 417,3	1 415,8	+0,1%	+3,0%
Microbiologie	335,8	309,9	+8,4%	+14,2%	1 266,7	1 163,8	+8,8%	+13,7%
Immunoessais	91,6	104,3	-12,2%	-7,6%	373.0	404,1	-7,7%	-3,0%
Autres gammes (1)	3,0	12,2	-75,8%	-16,7%	42,4	56,4	-24,9%	-4,9%
Applications Industrielles(2)	151,7	143,8	+5,5%	+11,0%	575,4	549,0	+4,8%	+9,0%
TOTAL GROUPE	1 006,2	1 029,2	-2,2%	+3,1%	3 674,7	3 589,1	+2,4%	+6,6%

(1) incluant BioFire Defense, les collaborations de R&D relatives aux applications cliniques

(2) incluant les collaborations de R&D relatives aux applications industrielles

• Les ventes des applications cliniques (84 % du total des ventes de bioMérieux en 2023) ont augmenté de près de 2 % au quatrième trimestre s'élevant à 854 millions d'euros et ont atteint 3 099 millions d'euros pour l'ensemble de l'année.
  • En biologie moléculaire, les ventes des panels non respiratoires BIOFIRE® ont connu une croissance remarquable de 20 % au quatrième trimestre de 2023, tandis que les ventes des panels respiratoires BIOFIRE® ont reculé de 18 % par rapport à une base de comparaison très élevée au quatrième trimestre de 2022, marquée par une saison respiratoire très forte. Sur l'ensemble de l'année 2023, les panels non respiratoires BIOFIRE® ont augmenté de +24 % traduisant le succès de la stratégie de cross-selling, tandis que les ventes des panels respiratoires BIOFIRE® n'ont diminué que de 8 % malgré une base de comparaison très élevée. La base installée BIOFIRE® FILMARRAY® a augmenté de 600 instruments au cours du trimestre, atteignant un total de 25 400 unités. Pendant la même période, le nombre d'instruments BIOFIRE® SPOTFIRE® a augmenté de 400 nouveaux instruments, portant le parc installé cumulé à près de 800 unités à la fin de 2023.
  • En microbiologie, l'activité a continué à afficher une performance remarquable, avec des ventes en hausse de +14 % au quatrième trimestre par rapport à la même période de 2022, tirée par une croissance à deux chiffres des ventes de réactifs et d'instruments. Les ventes de l'année ont dépassé de 14 % celles de 2022 grâce à une augmentation des prix d'environ +4 % et à une forte croissance des volumes, soulignant l'importance des solutions de culture du sang BACT/ALERT® et d'identification/antibiogramme automatisées VITEK® dans la lutte contre la résistance aux antimicrobiens.
  • Dans la gamme de produits d'immunoessais, les ventes trimestrielles de tests de routine VIDAS® sont restées stables par rapport au même trimestre de 2022, tandis que les ventes de tests mesurant le dosage de la procalcitonine (PCT) et d'Hybiome ont diminué. L'année a été marquée par le lancement prometteur de VIDAS® KUBE™ avec près de 380 instruments installés. Du côté des réactifs, la croissance annuelle à un chiffre des tests de routine VIDAS® a été compensée par la baisse continue des ventes de tests PCT.
• Les ventes des applications industrielles (16 % du total des ventes de bioMérieux en 2023) ont connu une performance très dynamique au cours des trois derniers mois de 2023, à +11 %, franchissant pour la première fois la barre des 150 millions d'euros sur un trimestre. La croissance a été bien équilibrée entre les segments alimentaire et pharmaceutique et alimentée par les ventes de réactifs et d'équipements. Pour l'ensemble de l'année 2023, les ventes se sont élevées à 575 millions d'euros, une progression soutenue de +9 % par rapport à l'année précédente, notamment tirée par de fortes augmentations de prix supérieures à +6 %.

Chiffre d'affaires par Région En millions d'euros	Q4 2023	Q4 2022	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants	12 mois 2023	12 mois 2022	Variation À données publiées	Variation À devises et périmètre constants
Amérique	522,8	555,0	-5,8%	+1,1%	1 846,5	1 842,0	+0,2%	+4,5%
Amérique du Nord	467,1	499,9	-6,6%	-2,0%	1 618,6	1630,7	-0,7%	+2,1%
Amérique latine	55,7	55,1	+1,1%	+27,8%	227,9	211,3	+7,9%	+23,5%
EMEA (1)	327,0	311,6	+4,9%	+7,1%	1 190,8	1 122,6	+6,1%	+8,5%
Asie Pacifique	156,4	162,6	-3,8%	+2,4%	637,4	624,5	+2,1%	+9,2%
TOTAL GROUPE	1 006,2	1 029,2	-2,2%	+3,1%	3 674,7	3 589,1	+2,4%	+6,6%

ANALYSE DES VENTES PAR REGION

(1) Europe, Moyen-Orient et Afrique.

• Les ventes de la région Amérique (50 % du chiffre d'affaires annuel total) ont atteint 523 millions d'euros au quatrième trimestre 2023, en hausse de 1 % par rapport à la même période de 2022. Les ventes pour l'ensemble de l'année 2023 se sont élevées à 1 847 millions d'euros, une croissance solide de 5 % sur un an.
  • En Amérique du Nord (44 % du chiffre d'affaires annuel total) les ventes de microbiologie ont enregistré une croissance à deux chiffres au quatrième trimestre, tout comme les ventes des panels non respiratoires BIOFIRE® et les réactifs des applications industrielles. Ces tendances positives ont été plus que compensée par la baisse des ventes de panels respiratoires BIOFIRE® au quatrième trimestre 2023 par rapport au quatrième trimestre 2022, en raison de l'effet de base de la très forte saison respiratoire de l'an dernier.
  • L'Amérique latine a enregistré une performance remarquable (+28 %) au quatrième trimestre 2023, grâce à des ventes élevées d'équipements dans les deux applications et à une croissance à deux chiffres des ventes de réactifs en microbiologie, en applications industrielles et des panels non respiratoires BIOFIRE®, incluant des augmentations de prix pour compenser en partie les dévaluations de certaines devises locales.
• Les ventes de la région Europe – Moyen-Orient – Afrique (32 % du chiffre d'affaires annuel total) se sont élevées à 327 millions d'euros au quatrième trimestre, en hausse de 7 % par rapport à la même période de 2022, et à 1 191 millions d'euros sur l'ensemble de l'année, en hausse de 9 %. La dynamique trimestrielle très soutenue des ventes des panels non respiratoires BIOFIRE®, combinée à une croissance à presque deux chiffres en microbiologie et à une croissance à deux chiffres des applications industrielles, expliquent cette remarquable performance.
• Les ventes de la région Asie-Pacifique (17 % du chiffre d'affaires annuel total) ont atteint 156 millions d'euros au dernier trimestre 2023, en hausse de 2 % par rapport à la même période en 2022. La croissance à deux chiffres du segment microbiologie dans la plupart des pays de la région, y compris la Chine, et la poursuite de la croissance des ventes des panels non respiratoires BIOFIRE® ont été partiellement compensées par la moindre demande de panels respiratoires BIOFIRE® au Japon en raison de la fin de la pandémie de COVID.

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

Résultat opérationnel contributif

Le résultat opérationnel contributif a atteint 610 millions d'euros (16,6 % du chiffre d'affaires), en hausse de 2 % à taux de change et périmètre constants, une solide performance dans le haut de la fourchette des prévisions avant prise en compte d'effets de change négatifs plus importants que prévu (-55 millions d'euros).

• La marge brute de l'exercice s'est établie à 2 057 millions d'euros, soit 56 % du chiffre d'affaires, en hausse de 0,5 point de pourcentage par rapport à 2022 à taux de change et périmètre constants, grâce principalement à la hausse des prix de vente et à l'évolution favorable des coûts de transport qui ont compensé l'inflation des coûts et les augmentations de salaires.
• Les charges commerciales et les frais généraux, se sont élevés à 1 021 millions d'euros, soit 27,8 % du chiffre d'affaires, en augmentation de 10 %, reflétant la normalisation des activités de vente et de marketing suite à la fin de la pandémie de COVID, l'impact de l'augmentation des salaires et un élément exceptionnel lié au plan d'actionnariat salarié (MyShare) pour 10 millions d'euros.
• Les frais de R&D se sont établis à 460 millions d'euros, soit 12,5 % du chiffre d'affaires, au même niveau qu'en 2022 (12,4 %). La progression de 3 % a reflété l'augmentation des salaires et des investissements ciblés sur les solutions de microbiologie.
• Les autres produits de l'activité se sont élevés à environ 33 millions d'euros pour l'année, en baisse par rapport aux 56 millions d'euros de 2022, principalement en raison de plus-values réalisées sur la cession de deux immeubles aux États-Unis l'année dernière et de crédits d'impôt recherche moins élevés cette année.

Résultat opérationnel

• Les amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions se sont élevés à 171 millions d'euros, contre 77 millions d'euros en 2022, du fait principalement d'une dépréciation constatée sur le goodwill et la technologie de l'acquisition d'Hybiome, l'activité de cette entité chinoise spécialisée en immunoessais n'ayant pas redémarré au niveau attendu après le COVID dans un marché local très concurrentiel.
• En conséquence, le Groupe a terminé l'année 2023 avec un résultat opérationnel de 439 millions d'euros, en baisse de 25 % par rapport aux 587 millions d'euros enregistrés en 2022.

Résultat net des sociétés consolidées

• La charge financière nette s'est élevée à -2 millions d'euros sur la période, contre -7 millions d'euros en 2022, principalement grâce la baisse des coûts de couverture, tandis que le coût de la dette nette est resté stable.
• Le taux effectif d'impôt (TEI) du Groupe s'est établi à 26,2 % au 31 décembre 2023, contre 24,1 % en 2022, la hausse s'expliquant principalement par l'impact de la dépréciation d'Hybiome. Retraité de cet élément exceptionnel, le taux effectif d'impôt 2023 serait de 23,4 %.
• Le résultat net part du Groupe a atteint 358 millions d'euros en 2023, contre 452 millions d'euros en 2022.

TRÉSORERIE ET FINANCEMENT

Génération de trésorerie libre (free cash-flow)

L'EBITDA0F ¹ a atteint 827 millions d'euros en 2023, soit 22,5 % du chiffre d'affaires, en baisse de -4 % par rapport aux 864 millions d'euros enregistrés en 2022, en ligne avec l'évolution du résultat opérationnel contributif.

Les décaissements d'impôt se sont élevés à 204 millions d'euros, en baisse par rapport aux 224 millions d'euros payés en 2022, en raison de décaissements liés à des litiges fiscaux en 2022.

Le besoin en fonds de roulement a augmenté de 205 millions d'euros en 2023 essentiellement du fait de la hausse des stocks :

• les stocks ont augmenté de 193 millions d'euros au cours de la période, principalement en raison de la reconstitution des stocks des panels respiratoires BIOFIRE® et de la constitution de stocks pour assurer la disponibilité des nouveaux produits et des matières premières sur certaines autres gammes.
• les créances clients ont légèrement augmenté de 14 millions d'euros, notamment grâce à une amélioration du recouvrement aux États-Unis.
• les dettes fournisseurs ont augmenté de 3 millions d'euros.
• les autres éléments du besoin en fonds de roulement ont été stables.

Les dépenses d'investissement ont représenté environ 9% du chiffre d'affaires, soit 338 millions d'euros en 2023, contre 287 millions d'euros en 2022. Les principaux investissements sont constitués des instruments placés et de capacités de production supplémentaires aux États-Unis.

Compte tenu de ce qui précède, le cash-flow libre s'est élevé à 115 millions d'euros en 2023, contre 195 millions d'euros en 2022.

Opérations de Business development

En Octobre 2023, bioMérieux a fait l'acquisition de 6,9% du capital d'Oxford Nanopore Technologies pour un montant total de 158 millions d'euros.

¹ L'EBITDA correspond à la somme du résultat opérationnel contributif avant éléments non récurrents et des dotations aux amortissements d'exploitation.

Variation de l'endettement net

Un dividende de 100 millions d'euros a été versé en 2023, à comparer à 101 millions d'euros en 2022. En conséquence, l'endettement net consolidé s'élevait à -166 millions d'euros au 31 décembre 2023, contre une position de trésorerie nette de +47 millions d'euros au 31 décembre 2022. Cet endettement net comprend le passif actualisé lié aux contrats de location (IFRS16) s'élevant à 131 millions d'euros.

RESPONSABILITE SOCIALE D'ENTREPRISE

En 2023, bioMérieux a poursuivi avec succès le déploiement de sa feuille de route RSE et est en bonne voie pour atteindre ses objectifs, notamment en matière d'impact sur la santé, de réduction d'empreinte carbone, de diversité et d'inclusion au sein de ses équipes et d'engagement auprès de ses communautés locales. En parallèle, bioMérieux finalise actuellement son analyse de double matérialité pour la mise en œuvre de la directive Corporate Sustainability Reporting. (CSRD).

DIVIDENDE

Le Conseil d'administration a proposé que les actionnaires réunis en Assemblée générale le 23 mai 2024 approuvent un dividende stable de 0,85 euro par action, représentant un taux de distribution de 28 % du résultat net part du groupe, supérieur aux niveaux habituels, puisque le résultat net de 2023 a été négativement impacté par la dépréciation comptabilisée sur le goodwill et la technologie d'Hybiome.

OBJECTIFS 2024

• En 2024, la croissance des ventes devrait atteindre +6 % à +8 % à devises et périmètre constants, portée par une solide progression des ventes des panels non respiratoires de BIOFIRE®, des ventes de BIOFIRE® SPOTFIRE® ainsi que par la microbiologie et les applications industrielles.
  • Les ventes de panels non respiratoires de BIOFIRE® devraient continuer à croître rapidement autour de 15 % en 2024, en tirant parti de la large base installée d'instruments BIOFIRE®.
  • Les ventes de BIOFIRE® SPOTFIRE® en 2024 devraient atteindre environ 80 millions d'euros.
  • Les ventes de la franchise de microbiologie devraient croître de l'ordre de 8 %, tirées par le besoin accru de solutions efficaces pour lutter contre la résistance aux antimicrobiens, tandis que les ventes d'immunoessais devraient rester stables.
  • Les ventes de panels respiratoires BIOFIRE® devraient légèrement ralentir, dans l'hypothèse d'une saison respiratoire d'intensité moyenne au quatrième trimestre 2024.
• Le résultat opérationnel contributif devrait augmenter d'au moins +10% à taux de change et périmètre constants, porté par une marge brute stable et une croissance maîtrisée des dépenses opérationnelles, conduisant à une amélioration d'au moins +50 points de base de la marge de résultat opérationnel contributif à taux de change constants. Les effets de change devraient avoir un impact négatif de l'ordre de -50 millions d'euros sur le résultat opérationnel contributif.

EVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS DU QUATRIÈME TRIMESTRE 2023

Marquage CE de VIDAS® TBI (GFAP, UCH-L1), un test pour une meilleure évaluation des patients atteints de traumatisme crânien léger

Ce test précis et objectif peut aider à réduire le nombre de scanners cérébraux inutiles effectués pour les patients atteints de mTBI et à diminuer l'encombrement des services d'urgence en prédisant l'absence de lésions intracrâniennes aiguës suite à un traumatisme crânien.

bioMérieux réalise un investissement stratégique dans Oxford Nanopore

Oxford Nanopore Technologies plc (LSE: ONT) («Oxford Nanopore»), la société qui propose une technologie de détection moléculaire nouvelle génération utilisant des nanopores, et bioMérieux ont annoncé le 19 octobre 2023 que bioMérieux a effectué un investissement de 69 millions de livres sterling dans Oxford Nanopore par l'achat d'actions ordinaires (ce qui correspond à 3,5% des droits de vote d'Oxford Nanopore au 13 octobre 2023). De plus, le 19 octobre 2023, bioMérieux a réalisé l'acquisition de 3,4% supplémentaires des actions d'Oxford Nanopore sur le marché secondaire pour un montant total de 68 millions de livres sterling.

ÉVENEMENTS POSTÉRIEURS A LA CLOTURE

bioMérieux acquiert LUMED pour renforcer son portefeuille de solutions applicatives dans la lutte contre la résistance antibiotique

Le 8 janvier 2024, bioMérieux a annoncé l'acquisition de LUMED, une société de logiciels qui a développé un système d'aide à la décision clinique pour aider les hôpitaux à optimiser les prescriptions d'antimicrobiens et à surveiller les infections associées aux soins. bioMérieux a acquis la totalité du capital de LUMED, portant sa participation de 16% à 100%. L'acquisition de 84% du capital représente un investissement proche de 9 millions d'euros.

bioMérieux annonce la nomination de deux nouveaux membres du comité exécutif pour diriger les affaires médicales et la R&D

Le 16 janvier 2024, bioMérieux a annoncé la nomination du Dr. Charles K. Cooper en tant que Directeur Exécutif Affaires Médicales, à compter du 2 janvier 2024 et Céline Roger-Dalbert en tant que Directrice Exécutive Recherche et Développement à compter du 1er mars 2024.

bioMérieux détient 87% du capital d'Hybiome

En janvier 2024, bioMérieux a racheté la participation de certains des actionnaires minoritaires de Hybiome, au moyen d'options d'achat et de ventes mises en place en 2018, ce qui lui a permis d'acquérir 16% supplémentaires des droits de vote de Hybiome pour un montant total de 29 millions d'euros.

BioMérieux acquiert une participation minoritaire dans SpinChip Diagnostics ASA

Le 7 mars 2024, bioMérieux a signé un accord pour une prise de participation minoritaire dans SpinChip Diagnostics ASA, une société basée à Oslo, en Norvège, qui se concentre sur le développement d'un système d'immunoessais Point of Care à haute performance, et notamment un test de troponine cardiaque à haute sensibilité. La finalisation de cette transaction devrait avoir lieu avant la fin du mois de mars 2024. À la suite de cette transaction et selon le résultat des opérations de levée de fonds supplémentaires menées par SpinChip Diagnostics, bioMérieux détiendra entre 17 et 20 % du capital social de SpinChip Diagnostics.

PRESENTATION AUX INVESTISSEURS

bioMérieux organise une présentation à l'intention des investisseurs le jeudi 14 mars 2024 à 14h30, heure de Paris (GMT+1). La présentation se fera en anglais et sera accessible par webdiffusion.

Lien vers la webdiffusion : https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1651997&tp_key=4d48531430

Pour les personnes qui ne peuvent pas se connecter au lien de la webdiffusion, la présentation peut être suivie grâce aux numéros de conférence téléphonique ci-dessous

Conférence téléphonique :

France	Europe	États-Unis
+33 (0)1 70 72 25 50	+44 (0)330 165 3655	+1 323-794-2575
	Access code: 3923523

CALENDRIER FINANCIER

Capital Markets Day et Ventes du 1er trimestre 2024	9 avril 2024
Assemblée Générale Annuelle	23 mai 2024
Ventes du 2eme trimestre 2024 et résultats du 1er Semestre 2024	5 septembre 2024
Ventes du 3eme trimestre 2024	4 octobre 2024

Notes et définitions :

Les anticipations et objectifs ci-dessus reposent, en tout ou partie, sur des appréciations ou des décisions qui pourraient évoluer ou être modifiées en raison, en particulier, des incertitudes et des risques liés à l'environnement économique, financier, réglementaire et concurrentiel, notamment ceux exposés dans le Document de Référence 2022. La Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs ci-dessus. Elle ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments, sous réserve des obligations d'information permanente pesant sur les sociétés dont les actions sont admises aux négociations sur un marché financier.

Effets de change : les effets de change sont déterminés en convertissant les données de la période en cours au taux de change moyen de l'année précédente de la période de comparaison. En pratique, les taux de change utilisés peuvent être les taux moyens communiqués par la BCE ou les taux couverts lorsque des instruments de couverture ont été mis en place. L'Argentine et la Turquie sont considérées depuis 2022 dans les comptes de bioMérieux en situation d'hyperinflation. Les effets de cette hyperinflation (IAS29) sont exclus du calcul de la croissance organique.

Variations de périmètre : les effets des variations de périmètre sont déterminés :

• pour les acquisitions de la période, en déduisant des ventes de la période le montant des ventes réalisées durant la période par les entités acquises à compter de leur entrée dans le périmètre de consolidation ;
• pour les acquisitions de la période précédente, en déduisant des ventes de la période le montant des ventes réalisées au cours des mois durant lesquels les entités acquises n'étaient pas consolidées lors de la période précédente ;
• pour les cessions de la période, en ajoutant aux ventes de la période le montant des ventes réalisées par les entités cédées la période précédente, au cours des mois durant lesquels ces entités ne sont plus consolidées sur la période en cours ;
• pour les cessions de la période précédente, en ajoutant aux ventes de la période les ventes réalisées durant la période précédente par les entités cédées.

A PROPOS DE BIOMERIEUX

Pioneering Diagnostics

Acteur mondial dans le domaine du diagnostic in vitro depuis 60 ans, bioMérieux est présente dans 45 pays et sert plus de 160 pays avec un large réseau de distributeurs. En 2023, le chiffre d'affaires de bioMérieux s'est élevé à 3,7 milliards d'euros, dont plus de 93 % ont été réalisés à l'international.

bioMérieux offre des solutions de diagnostic (systèmes, réactifs, logiciels et services) qui déterminent l'origine d'une maladie ou d'une contamination pour améliorer la santé des patients et assurer la sécurité des consommateurs. Ses produits sont utilisés principalement pour le diagnostic des maladies infectieuses. Ils sont également utilisés pour la détection de micro-organismes dans les produits agroalimentaires, pharmaceutiques et cosmétiques.

bioMérieux est une société cotée sur Euronext Paris. Code : BIM - Code ISIN : FR0013280286 Reuters : BIOX.PA / Bloomberg : BIM.FP Site internet : www.biomerieux.com et rubrique dédiée aux investisseurs : www.biomerieux.com/fr/finance

CONTACTS Relations Investisseurs

bioMérieux Aymeric Fichet Tel.: +33 (0)4 78 87 20 00 investor.relations@biomerieux.com

Media Relations

bioMérieux Image Sept Romain Duchez Laurence Heilbronn media@biomerieux.com lheilbronn@image7.fr

Tel.: +33 (0)4 78 87 21 99 Tel.: +33 (0)1 53 70 74 64

ANNEXE 1: CHIFFRE D'AFFAIRES TRIMESTRIEL PAR RÉGION ET PAR APPLICATION

Chiffre d'affaires par application (en millions d'euros) et variation (en %)

	1er trimestre		2eme trimestre		3eme trimestre		4eme trimestre		CUMUL
	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Applications cliniques	760.4	703.7	723.6	687.9	760.9	763.0	854.5	885.4	3,099.3	3,040.1
Biologie moléculaire	352.7	319.0	312.6	304.3	327.9	333.5	424.2	459.0	1,417.3	1,415.8
Microbiologie	299.6	266.8	309.6	275.4	321.6	311.8	335.8	309.9	1,266.7	1,163.8
Immunoessais	95.6	104.5	91.6	94.0	94.2	101.4	91.6	104.3	373.0	404.1
Autres gammes (1)	12.5	13.5	9.8	14.3	17.1	16.4	3.0	12.2	42.4	56.4
Applications industrielles(2)	145.4	133.4	140.8	132.9	137.5	139.0	151.7	143.8	575.4	549.0
TOTAL GROUPE	905.7	837.1	864.3	820.9	898.4	902.0	1,006.2	1,029.2	3,674.7	3,589.1

(1) incluant BioFire Defense, et les collaborations de R&D relatives aux applications cliniques

(2) incluant les collaborations de R&D relatives aux applications industrielles

	1er trimestre		2eme trimestre		3eme trimestre		4eme trimestre		CUMUL
	À données publiées		À D&PC(3) À données publiées	À D&PC	À données publiées	À D&PC	À données publiées	À D&PC	À données publiées	À D&PC
Applications cliniques	+8.0%	+7.2%	+5.2%	+9.1%	-0.3%	+7.2%	-3.5%	+1.8%	+1.9%	+6.1%
Biologie moléculaire	+10.2%	+7.4%	+3.1%	+6.1%	-1.7%	+5.5%	-7.6%	-3.8%	+0.1%	+3.0%
Microbiologie	+11.4%	+11.9%	+13.3%	+17.9%	+3.2%	+10.8%	+8.4%	+14.2%	+8.8%	+13.7%
Immunoessais	-8.6%	-6.9%	-2.4%	+2.6%	-7.0%	+0.5%	-12.2%	-7.6%	-7.7%	-3.0%
Autres gammes (1)	+23.0%	+18.6%	-44.4%	-42.1%	+4.4%	+18.9%	-75.8%	-16.7%	-24.9%	-4.9%
Applications industrielles(2)	+9.0%	+9.0%	+5.9%	+9.6%	-1.0%	+6.3%	+5.5%	+11.0%	+4.8%	+9.0%
TOTAL GROUPE	+8.2%	+7.5%	+5.3%	+9.2%	-0.4%	+7.1%	-2.2%	+3.1%	+2.4%	+6.6%

(1) incluant BioFire Defense, les collaborations de R&D relatives aux applications cliniques

(2) incluant les collaborations de R&D relatives aux applications industrielles

(3) À Devises et Périmètre constants

Chiffre d'affaires par région (en millions d'euros) et variation (en %)

	1er trimestre		2eme trimestre		3eme trimestre		4eme trimestre		CUMUL
	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Amériques Amérique du Nord Amérique latine	455.4 402.7 52.7	413.0 365.3 47.7	428.5 369.2 59.3	418.7 366.4 52.2	439.8 379.6 60.2	454.6 398.4 56.2	522.8 467.1 55.7	555.0 499.9 55.1	1,846.5 1,618.6 227.9	1,842.0 1,630.7 211.3
Europe (1)	287.6	270.0	283.1	267.4	293.1	274.4	327.0	311.6	1,190.8	1,122.6
Asie Pacifique	162.7	154.1	152.8	134.8	165.5	173.0	156.4	162.6	637.4	624.5
TOTAL GROUPE	905.7	837.1	864.3	820.9	898.4	902.0	1,006.2	1,029.2	3,674.7	3,589.1

(1) y compris le Moyen-Orient et l'Afrique

.

	1er trimestre		2eme trimestre		3eme trimestre		4eme trimestre		CUMUL
	À données publiées		À D&PC(3) À données publiées	À D&PC	À données publiées	À D&PC	À données publiées	À D&PC	À données publiées	À D&PC
Amériques Amérique du Nord Amérique latine	+10.2% +10.2% +10.5%	+6.5% +5.6% +13.6%	+2.4% +0.8% +13.5%	+5.7% +3.1% +24.3%	-3.3% -4.7% +7.1%	+5.7% +2.9% +26.4%	+5.8% -6.6% +1.1%	+1.1% -2.0% +27.8%	+0.2% -0.7% +7.9%	+4.5% +2.1% +23.5%
Europe (1)	+6.6%	+8.2%	+5.9%	+8.3%	+6.8%	+9.7%	+4.9%	+7.1%	+6.1%	+8.5%
Asie Pacifique	+5.6%	+8.7%	+13.3%	+21.6%	-4.4%	+6.5%	-3.8%	+2.4%	+2.1%	+9.2%
TOTAL GROUPE	+8.2%	+7.5%	+5.3%	+9.2%	-0.4%	+7.1%	-2.2%	+3.1%	+2.4%	+6.6%

(1) y compris le Moyen-Orient et l'Afrique

(2) À Devises et Périmètre constants

Chiffre d'affaires équipements, réactifs & services (en millions d'euros)

CUMUL	Equipements	Réactifs	Services	Locations d'équipements	Autres revenus	TOTAL GROUPE
2023	289.8	3,027.3	247.8	60.1	49.6	3,674.7
2022	272.9	2,978.3	227.0	54.9	55.9	3,589.1
A données publiées	+6.2%	+1.6%	+9.2%	+9.5%	-11.3%	+2.4%

ANNEXE 2: ETATS FINANCIERS CONSOLIDES DE BIOMERIEUX AU 31 DECEMEBRE 2023

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions d'euros	2023	2022
REVENUS	3 674,7	3 589,1
Coût des ventes	-1 617,4	-1 580,4
MARGE BRUTE	2 057,3	2 008,7
MARGE BRUTE (en % des revenus)	56,0%	56,0%
AUTRES PRODUITS ET CHARGES DE L'ACTIVITE	33,0	56,4
Charges commerciales	-725,5	-701,5
Frais généraux	-295,0	-253,2
Recherche et développement	-460,1	-446,6
TOTAL FRAIS OPERATIONNELS	-1 480,7	-1 401,3
Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions et frais d'acquisition	-170,6	-76,6
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT	439,0	587,2
Autres produits et charges opérationnels non courants	0,0	0,0
RESULTAT OPERATIONNEL	439,0	587,2
Coût de l'endettement financier net	1,4	2,0
Autres produits et charges financiers	-3,1	-8,6
Impôts sur les résultats	-114,5	-140,1
Quote-part du résultat net des entreprises associées	0,0	0,0
RESULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE	322,8	440,5
Part attribuable aux intérêts non contrôlants	-34,8	-11,8
PART DU GROUPE	357,6	452,4
Résultat net de base par action	3,03 €	3,84 €
Résultat net dilué par action	3,01 €	3,82 €

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF

En millions d'euros	31/12/2023	31/12/2022
Goodwill	698,8	812,5
Autres immobilisations incorporelles	528,6	625,0
Immobilisations corporelles	1 357,1	1 250,3
Actifs au titre des droits d'utilisation	148,9	119,6
Actifs financiers non courants	219,4	90,1
Participations dans les entreprises associées	0,8	0,9
Autres actifs non courants	7,7	12,9
Impôt différé actif	92,7	58,7
ACTIFS NON COURANTS	3 054,0	2 969,9
Stocks et en-cours	908,5	737,2
Créances clients et actifs liés aux contrats clients	728,6	740,1
Autres créances d'exploitation	171,7	152,6
Créance d'impôt exigible	29,7	17,9
Créances hors exploitation	14,3	16,3
Disponibilités et équivalents de trésorerie	352,4	552,6
ACTIFS COURANTS	2 205,2	2 216,7
ACTIFS DESTINES A ETRE CEDES	0,0	0,0
TOTAL ACTIF	5 259,2	5 186,6

PASSIF

En millions d'euros	31/12/2023	31/12/2022
Capital	12,0	12,0
Primes et Réserves	3 382,6	3 139,8
Résultat de l'exercice	357,6	452,4
CAPITAUX PROPRES GROUPE	3 752,2	3 604,2
INTERETS MINORITAIRES	0,0	38,7
CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE	3 752,2	3 642,9
Emprunts & dettes financières long terme	355,4	318,4
Impôt différé passif	11,1	53,0
Provisions	53,3	41,1
PASSIFS NON COURANTS	419,7	412,5
Emprunts & dettes financières court terme	163,4	187,0
Provisions	41,6	42,1
Fournisseurs et comptes rattachés	265,1	269,4
Autres dettes d'exploitation	495,9	507,9
Dette d'impôt exigible	52,8	49,0
Dettes hors exploitation	68,5	75,8
PASSIFS COURANTS	1 087,3	1 131,1
PASSIFS RELATIFS A DES ACTIFS DESTINES A ETRE CEDES	0,0	0,0
TOTAL PASSIF	5 259,2	5 186,6

En millions d'euros	2023	2022
Résultat net de l'ensemble consolidé	322,8	440,5
- Participations dans les entreprises associées	0,0	0,0
- Coût de l'endettement financier net	-1,4	-2,0
- Autres produits et charges financiers	3,1	8,6
- Charge d'impôt	114,5	140,1
- Dotation nette aux amortissements d'exploitation - provisions non courantes	218,4	210,0
- Amortissements et dépréciations d'actifs incorporels liés aux acquisitions	170,1	67,0
EBITDA (avant produits et charges non récurrents)	827,4	864,2
Autres produits et charges opérationnels non courants (hors DAP exceptionnels, plus et moins values sur cessions d'immobilisations)	0,0	0,0
Autres produits et charges financiers (hors provisions et cessions d'immobilisations financières)	0,4	-8,6
Dotations nettes aux provisions d'exploitation pour risques et charges	5,8	-17,0
Variation de la juste valeur des instruments financiers	-2,0	0,9
Rémunérations en actions	19,7	13,0
Elimination des autres charges et produits sans impact sur la trésorerie ou non liés à l'activité	24,0	-11,6
Variation des stocks	-192,6	-92,1
Variation des créances clients	-13,7	-145,6
Variation des dettes fournisseurs	3,4	9,9
Variation des autres BFRE	-1,6	57,9
Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (a)	-204,5	-169,9
Autres besoins en fonds de roulement hors exploitation	0,7	13,5
Variation des autres actifs et passifs non courants non financiers	0,5	0,5
Variation du besoin en fonds de roulement	-203,3	-155,9
Versement d'impôt	-204,1	-223,5
Coût de l'endettement financier net	1,4	2,0
FLUX LIES A L'ACTIVITE	445,4	475,1
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	-338,3	-286,7
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles	6,4	17,4
Décaissements liés aux autres immobilisations financières	1,8	-10,5
CASH FLOW LIBRE (b)	115,3	195,3
Décaissements liés aux titres non consolidés et mis en équivalence	-158,7	-43,3
Incidence des variations de périmètre	0,0	-205,0
FLUX LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT	-488,8	-528,1
Rachats et reventes d'actions propres (c)	12,7	-157,2
Distributions de dividendes aux actionnaires	-100,2	-101,2
Flux provenant des nouveaux emprunts	38,9	67,7
Flux provenant des remboursements d'emprunts	-73,7	-53,4
FLUX LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT	-122,3	-244,2
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE	-165,7	-297,2
TRESORERIE NETTE A L'OUVERTURE	528,7	787,3
Incidence des fluctuations de change sur la trésorerie nette et équivalents de trésorerie	-29,7	38,7
TRESORERIE NETTE A LA CLOTURE	333,4	528,7

FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(a) Y compris dotations (reprises) des provisions courantes

(b) Le cash-flow libre disponible est défini comme le flux de trésorerie provenant de l'exploitation, plus le flux de trésorerie provenant de l'investissement hors trésorerie nette provenant des acquisitions

(c) En 2022, bioMérieux avait procédé à des rachats d'actions propres pour 157 millions d'euros en lien avec l'acquisition de Specific Diagnostics et le programme de rachat d'actions propres