Quarterly Report • May 6, 2010
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Pressmeddelande 6 maj 2010 (12 sidor) BioGaia AB Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2010
(Siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år)
"Vår affärsmodell fungerar väl. Modellen går ut på att informera läkare genom våra partners säljstyrkor, vilket ger till resultat att läkarna rekommenderar produkterna och patienterna köper dem i apotek. Det är tillfredställande att se hur snabbt vi växer särskilt inom Europa "säger VD Peter Rothschild.
* Merparten av bolagets försäljning sker i EUR. EUR-kursen var lägre första kvartalet 2010 jämfört med motsvarande period 2009. Om EUR-kursen varit densamma skulle försäljningen varit 5,7 miljoner högre. Valutaförändringarna (främst i EUR och JPY) minskar både intäkter och kostnader. Rörelseresultatet skulle ha varit 4,2 miljoner kronor högre vid oförändrad valutakurs.
För vidare information: Peter Rothschild, VD tel: 08 -555 293 00. Margareta Hagman, vVD tel: 08 - 555 293 00
1 av 12
BioGaia är ett bioteknikföretag som utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter med dokumenterade positiva hälsoeffekter. Produkterna är huvudsakligen baserade på Lactobacillus reuteri (Reuteri) som har probiotiska, hälsofrämjande effekter. Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på OMX Nordiska börs i Stockholm, listan för mindre bolag. www.biogaia.se
1 januari – 31 mars 2010 Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år.
Styrelsen och verkställande direktören för BioGaia AB (publ.) får härmed avge delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2010. En kortfattad beskrivning av bolagets verksamhet återfinns på sida 12.
Vi arbetar nu intensivt med lanseringar i ett stort antal länder och ser med tillfredställelse hur vi snabbt kommer in på viktiga marknader såsom Frankrike och Tyskland. Vår affärsmodell fungerar väl. Modellen går ut på att informera läkare genom våra partners säljstyrkor, vilket ger till resultat att läkarna rekommenderar produkterna och patienterna köper dem i apotek. Det är tillfredställande att se hur snabbt vi växer särskilt inom Europa.
I Japan inför vi nu vår etablerade affärsmodell genom att vår nya partner Nippon Access arbetar intensivt med att marknadsföra våra produkter till läkare och annan sjukvårdspersonal. Eftersom Nippon Access lansering sker under andra kvartalet har försäljningen ännu inte kommit igång.
Vidare har en av våra andra partners i Japan gått ut med en prisökning, trots att deras kostnader för vår produkt inte ökat, vilket har inneburit att deras försäljning starkt minskat. Våra mejerikunder i Asien har känt av den ekonomiska krisen och försäljningen till dessa kunder har därför minskat. Sedan början på året har vi en person på plats i Shanghai och det är vår förhoppning att detta skall ge förhållandevis snabba resultat i form av nya avtal för området.
När det gäller USA ökar försäljningen snabbt men från en låg nivå. Vi arbetar aktivt med PR och för att hitta nya vägar in på marknaden.
Koncernens omsättning uppgick till 58,6 (52,2) miljoner kronor vilket är en ökning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Merparten av bolagets försäljning sker i EUR. EURkursen var lägre första kvartalet 2010 jämfört med motsvarande period 2009. Om EUR-kursen varit densamma skulle försäljningen varit 5,7 miljoner högre. Rensat för valutaeffekten var försäljningsökningen 23 procent.
Valutaförändringarna (främst i EUR och JPY) minskar både intäkter och kostnader. Rörelseresultatet skulle ha varit 4,2 miljoner kronor högre vid oförändrad valutakurs.
Försäljningen av BioGaias konsumentfärdiga produkter i Europa stod för största delen av försäljningsökningen jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen i Asien minskade kraftigt jämfört med motsvarande period föregående år vilket främst beror på att den försäljning som tidigare skedde i Japan via detaljhandeln nu har avslutats som följd av beslutet att distribuera företagets produkter via Nippon Access.
Av de konsumentfärdiga produkterna såldes 35 (28) procent under varumärket BioGaia.
Jämfört med föregående kvartal ökade omsättningen med 6,3 miljoner kronor.
Försäljningen varierar mellan kvartalen. För en mer rättvisande bild redovisas rullande 12 månaders resultaträkning nedan.
Bruttoresultatet uppgick till 39,3 (35,4) miljoner, kronor, vilket är en förbättring med 3,9 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljningskostnaderna ökade med 1,9 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år vilket främst beror på ökade marknadsföringsinsatser samt ökade personalkostnader.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick till 7,6 (6,8) miljoner kronor vilket utgör 17 (18) procent av totala rörelsekostnader och 13 (13) procent av omsättningen. Avskrivningar ingående i forskningsoch utvecklingskostnader uppgick till 0,4 (0,7) miljoner kronor. Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick till 0 (0) miljoner kronor.
Rörelseresultatet uppgick till 14,1 (13,4) miljoner kronor vilket är 0,7 miljoner (5%) bättre än motsvarande period föregående år. Rensat för valutaeffekter var rörelseresultatsökningen 37%.
Vinst före skatt uppgick till 18,1 (15,1) miljoner kronor vilket är 3,0 miljoner kronor bättre än motsvarande period föregående år. I finansnettot ingår en orealiserad kursvinst på 3,3 (1,5) miljoner kronor avseende valutaterminer i EUR. Bolaget har per 31 mars 2010 tecknade valutaterminer på 11,1 miljoner EUR till en genomsnittskurs på 10,23 kronor. Valutaterminer uppgående till 5,4 miljoner EUR förfaller under 2010 och resterande del på 5,7 miljoner EUR 2011. Den verkliga kursförlusten eller kursvinsten beror på valutakursen på valutaterminernas förfallodagar. Är EUR-kursen på förfallodagen lägre/högre än den 31 mars 2010 (9,77) kommer en valutavinst/valutaförlust redovisas.
Vinst efter skatt uppgick till 12,2 (10,4) miljoner kronor vilket är 1,8 miljoner kronor bättre än motsvarande period föregående år. I resultatet ingår en bokförd skattekostnad avseende förändring av uppskjuten skattefordran om 4,1 miljoner kronor och en faktisk skattekostnad om 1,8 miljoner kronor till följd av att bolagets tidigare ackumulerade underskottsavdrag i de svenska bolagen nu är förbrukade.
Vinst per aktie uppgick till 0,71 (0,61) kronor. I BioGaias pågående incitamentsprogram har 128.950 teckningsoptioner tecknats. Då aktiekursen per 31 mars översteg teckningskursen beräknas de utestående optionerna ge en utspädningseffekt. Efter
utspädning är dock vinst per aktie oförändrad, dvs 0,71 kronor.
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2010 till 112,3 (65,9) miljoner kronor.
Kassaflödet uppgick till 12,2 (7,6) miljoner kronor vilket är en förbättring med 4,6 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år.
Kassaflödet från den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital, uppgick till 14,7 (14,6).
Styrelsen har föreslagit en utdelning på 25,8 miljoner kronor till årsstämman 2010. Den föreslagna utdelningen motsvarar 1,50 kr per aktie varav 0,60 kr är en extra utdelning pga företagets goda likviditet och starka balansräkning.
Koncernens egna kapital uppgick till 173,3 (143,5) miljoner kronor. Koncernens soliditet uppgick till 88 (88) procent.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,1 (0,4) miljoner kronor.
Moderbolagets omsättning uppgick till 58,0 (50,3) miljoner kronor och resultatet före skatt uppgick till 18,4 (14,4) miljoner kronor.
I resultatet ingår en nedskrivning av fordran på dotterbolaget i Japan på 3,4 (4,0) miljoner kronor. Resultat efter skatt uppgick till 13,5 (9,5) miljoner kronor. Kassaflödet i moderbolaget uppgick till 12,6 (8,6) miljoner kronor. I kassaflöde från
investeringsverksamheten ingår ett lån till dotterbolaget i Japan på 3,2 (3,7) miljoner kronor.
| Distributör/licenstagare | Produkt | Land |
|---|---|---|
| Eczacibasi | Tabletter och droppar | Turkiet |
| Ewopharma | Tabletter och Droppar | Serbien |
| InfectoPharm | Droppar | Tyskland |
| Nestlé | Modersmjölksersättning med Reuteri |
Belgien och Australien |
| Verman | Tabletter (ny smak) | Finland |
| Verman | Tabletter och droppar | Ryssland |
Tiden mellan kontrakt och lansering varierar mellan olika länder bland annat beroende på att registreringsarbetet tar olika lång tid. Produkterna registreras vanligtvis som kosttillskott och i vissa fall som läkemedel.
Efter en längre tids försök med provförsäljningar genom olika distributionskanaler och samtal med olika möjliga distributörer i Japan har BioGaia valt att teckna ett avtal med en av japans största grossister,
Nippon Access, dotterbolag till det stora handelshuset Itochu. Förutom livsmedelsdistribution genom Nippon Access Group hanterar Itochu även distribution av läkemedel till apotek via två olika dotterbolag. Avtalet täcker livsmedelsprodukter och välling med Reuteri och BioGaias huvudprodukter såsom droppar, sugtabletter för oralhälsa och Life Top Straw. Försäljningen kommer att ske via BioGaias dotterbolag i Japan vilket även kommer stödja Access Groups marknadsföring av produkterna genom utbildning av läkare, säljare och marknadsförare och deltagande i förhandlingar med företag som är intresserade att sälja produkter med Reuteri. Genom avtalet är det företagets förhoppning att BioGaias produkter snabbt kan lanseras i stor skala på den japanska marknaden genom ett flertal olika distributionskanaler som varit svåra att nå genom den tidigare affärsmodellen. Lansering sker under andra kvartalet 2010.
Avtalet påverkar inte de existerande distributörerna i Japan, Erina, Chichiyasu och Earth Biochemical.
I mars tecknade BioGaia avtal med Ferring Pharmacuticals avseende försäljning av BioGaias Probiotiska droppar och tabletter i Argentina under BioGaias eget varumärke. Lansering är beräknad till första halvåret 2011.
Samtidigt som avtalet med Ferring Pharmaceuticals för Argentina undertecknades avslutades avtalet för Egypten. Detta avtal slöts 2008 men på grund av registreringssvårigheter har inga produkter lanserats. Därför valde BioGaia att avsluta samarbetet med Ferring för Egypten.
I slutet av mars tecknade BioGaia avtal med det indonesiska läkemedelsbolaget Interbat avseende försäljning av BioGaias Probiotiska droppar i Indonesien under BioGaias eget varumärke. Lansering är planerad till första kvartalet 2011.
Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 mars 2010 till 45 (43) personer.
I juni 2007 genomfördes optionsprogram för personalen. Totalt tecknades 128.950 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en Baktie för 76,70 kronor under perioden 15 maj – 31 augusti 2010.
Publicering av kliniska studieresultat är en framgångsfaktor för BioGaia. "The International Committee of Medical Journal Editors" har initierat en policy där man kräver anmälan av en planerad studie till ett godkänt register av kliniska studier innan man sätter igång rekrytering av patienter. Detta har nu blivit ett krav för publicering av studieresultat i stora medicinska tidskrifter. "ClinicalTrials.gov" är ett register av kliniska studier hanterat av "U.S National Institutes of Health" och BioGaia uppmanar alla läkare som arbetar med BioGaias produkter att registrera sina studier på denna websida. Många av studierna registreras vid en tidig tidpunkt vilket
innebär att en del registrerade studier inte kommer genomföras som planerat. BioGaia tar därför inte ansvar för att registrerade studier genomförs eller blir framgångsrikt rapporterade i registret eller i en vetenskaplig tidskrift. När kliniska studieresultat blir tillgängliga kommer BioGaia att rapportera dessa genom pressmeddelanden om resultatet är av stor vikt för verksamheten.
Den tidigare valda affärsmodellen i Japan visade sig inte vara framgångsrik. Åtgärder är nu vidtagna för att byta affärsmodell (se ovan). Per balansdagen finns tillgångar avseende det japanska bolaget upptagna till 4,6 miljoner kronor. Bolaget bedömer inte att det finns något nedskrivningsbehov av dessa tillgångar.
Andelar i intresseföretag (TwoPac AB) och fordran på intressebolag uppgår sammanlagt till 14,3 miljoner kronor i koncernen och i moderbolaget. TwoPacs vinst uppgick till 1,1 miljoner kronor 2009 och till 0,9 miljoner första kvartalet 2010. TwoPac har tidigare redovisat förlust men sedan 2009 redovisas vinst. Bolaget bedömer därför att något nedskrivningsbehov ej föreligger på balansdagen.
Andelar i och fordran på dotterbolaget CapAble uppgår i moderbolaget sammanlagt till 5,8 miljoner kronor. CapAble redovisade en förlust på 2,3 miljoner kronor för räkenskapsåret 2009 och en förlust på 0,5 miljoner kronor för första kvartalet 2010. CapAble som ägs till 90,1 % av BioGaia AB startades i november 2008 för att låta tillverka och sälja den patenterade LifeTop Cap kapsylen. Bolaget bedömer att CapAble kommer att visa god lönsamhet vilket gör att något nedskrivningsbehov ej föreligger på balansdagen.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards
(IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EGkommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste
årsredovisningen.
Per 1 januari 2010 har IAS 27 – Koncernredovisning och separata finansiella rapporter – ändringar och IFRS 3 Rörelseförvärv – ändringar trätt i kraft. Dessa kan få effekter för koncernen i framtiden.
BioGaias mål är att skapa en stark värdeökning och en bra avkastning för aktieägarna. Detta skall ske genom en ökad satsning på det egna varumärket, ökad omsättning från existerande och nya kunder samt en kontrollerad kostnadsnivå.
Det finansiella målet är en uthållig vinstmarginal (vinst före skatt i förhållande till omsättning) på minst 25% under fortsatt stark tillväxt med ökade investeringar i forskning, produktutveckling och
varumärkesuppbyggnad. Ambitionen är att utdelning till aktieägarna skall uppgå till 30% av vinsten efter betald skatt.
Under 2010 och 2011 beräknas att lanseringar kommer att ske i ett stort antal länder.
Med en stark produktportfölj innehållande ett ökat antal innovativa produkter delvis under eget varumärke, lyckade kliniska prövningar och ett växande
distributionsnät som täcker en stor del av de intressanta marknaderna ser framtiden för BioGaia positiv ut.
| Rapporter över totalresultat - Koncernen | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | Jan- mars | Jan- mars | Jan-dec | April 09- |
| 2010 | 2009 | 2009 | mars 10 | |
| Nettoomsättning | 58 568 | 52 233 | 203 461 | 209 796 |
| Kostnad för sålda varor | -19 298 | -16 792 | -68 151 | -70 657 |
| Bruttoresultat | 39 270 | 35 441 | 135 310 | 139 139 |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | 750 | 750 |
| Försäljningskostnader | -14 216 | -12 314 | -52 906 | -54 808 |
| Administrationskostnader | -2 558 | -2 455 | -8 996 | -9 099 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -7 617 | -6 841 | -27 000 | -27 776 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 235 | -379 | - | -856 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 430 | -90 | 590 | 1 110 |
| Rörelseresultat | 14 074 | 13 362 | 47 748 | 48 460 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 4 059 | 1 758 | 5 365 | 7 666 |
| Resultat före skatt | 18 133 | 15 120 | 53 113 | 56 126 |
| Skatt | -5 933 | -4 690 | -17 068 | -18 311 |
| PERIODENS VINST | 12 200 | 10 430 | 36 045 | 37 815 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av | ||||
| utländska verksamheter | -35 | 694 | -464 | |
| Periodens totalresultat | 12 165 | 11 124 | 35 581 | |
| Periodens vinst hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 12 249 | 10 430 | 36 310 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -49 | - | -265 | |
| 12 200 | 10 430 | 36 045 | ||
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 12 214 | 11 124 | 35 846 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -49 | - | -265 | |
| 12 165 | 11 124 | 35 581 | ||
| Vinst per aktie | ||||
| Vinst per aktie (genomsnittligt antal aktier) (kr) | 0,71 | 0,61 | 2,11 | |
| Vinst per aktie efter utspädning (kr) | 0,71 | 0,61 | 2,08 | |
| Antal aktier (tusental) | 17 208 | 17 208 | 17 208 | |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 17 208 | 17 208 | 17 208 | |
| Antal utomstående optioner | 129 | 129 | 129 | |
| Antal utomstående optioner som ger utspädningseffekt | 129 | - | 129 | |
| Genomsnittl. antal aktier efter utspädning, tusental | 17 337 | 17 208 | 17 337 |
| BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN | 31-mar | 31-dec | 31-mar |
|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | 2010 | 2009 | 2009 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella tillgångar | 1 931 | 2 285 | 4 339 |
| Materiella tillgångar | 5 141 | 5 424 | 4 036 |
| Andelar i intressebolag | 9 871 | 9 441 | 7 761 |
| Långfristiga fordringar på intresseföretag | 4 400 | 4 400 | 4 400 |
| Uppskjuten skattefordran | - | 4 100 | 16 410 |
| Övriga långfristiga fordringar | 19 | 30 | 50 |
| Omsättningstillgångar exkl. likvida medel | 63 076 | 53 807 | 59 572 |
| Likvida medel | 112 255 | 100 327 | 65 865 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 196 693 | 179 814 | 162 433 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 173 498 | 161 284 | 143 445 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -215 | -166 | 99 |
| Totalt eget kapital | 173 283 | 161 118 | 143 544 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 23 410 | 18 696 | 18 889 |
| TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 196 693 | 179 814 | 162 433 |
| KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | 2010 | 2009 | 2009 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 14 074 | 13 362 | 47 748 |
| Avskrivningar | 742 | 979 | 4 144 |
| Andel i intresseföretags resultat | -430 | 90 | -590 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 243 | -61 | 208 |
| Erhållen och betald ränta | 39 | 271 | 1 126 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
14 668 | 14 641 | 52 636 |
| Förändringar i rörelsekapital | -2 411 | -6 639 | 654 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 12 257 | 8 002 | 53 290 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -92 | -354 | -3 881 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | - | -6 883 |
| Periodens kassaflöde | 12 165 | 7 648 | 42 526 |
| Likvida medel vid periodens början | 100 327 | 58 127 | 58 127 |
| Kursdifferens i likvida medel | -237 | 90 | -326 |
| Likvida medel vid periodens slut | 112 255 | 65 865 | 100 327 |
| (Belopp i tkr) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Vid årets början | 161 118 | 132 420 | 132 420 |
| Utdelning | - | - | -6 883 |
| Periodens totalresultat | 12 165 | 11 124 | 35 581 |
| Vid periodens slut | 173 283 | 143 544 | 161 118 |
Koncernens verksamhet styrs och utvärderas baserat på följande segment:
| Intäkter per segment | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Konsumentfärdiga produkter | 48 394 | 42 846 | 147 673 |
| Insatsprodukter | 9 766 | 9 278 | 53 814 |
| Övriga produkter | 408 | 109 | 1 974 |
| 58 568 | 52 233 | 203 461 | |
| Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | |
| Bruttoresultat per segment | 2010 | 2009 | 2009 |
| Konsumentfärdiga produkter | 32 065 | 28 739 | 94 804 |
| Insatsprodukter | 6 801 | 6 598 | 38 816 |
| Övriga produkter | 404 | 104 | 1 690 |
| 39 270 | 35 441 | 135 310 | |
| 31-mar | 31-mar | 31-dec | |
| Kundfordringar fördelade per segment | 2010 | 2009 | 2009 |
| Konsumentfärdiga produkter | 31 731 | 28 657 | 23 448 |
| Insatsprodukter | 3 886 | 5 514 | 4 929 |
| Övriga produkter | 37 | 36 | 344 |
| 35 654 | 34 207 | 28 721 |
| Intäkter fördelade per geografisk marknad | |||
|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
| Omsättning | 2010 | 2009 | 2009 |
| Europa | 48 291 | 35 186 | 138 430 |
| USA och Canada | 4 405 | 3 967 | 14 571 |
| Asien | 3 202 | 9 647 | 37 386 |
| Övriga världen | 2 670 | 3 433 | 13 074 |
| 58 568 | 52 233 | 203 461 |
| RESULTATRÄKNINGAR MODERBOLAGET | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Nettoomsättning | 58 009 | 50 343 | 198 567 |
| Kostnad för sålda varor | -18 874 | -15 508 | -63 793 |
| Bruttoresultat | 39 135 | 34 835 | 134 774 |
| Försäljningskostnader | -10 178 | -8 682 | -38 870 |
| Administrationskostnader | -2 538 | -2 422 | -8 918 |
| Forsknings och utvecklingskostnader | -7 663 | -6 913 | -27 278 |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | 750 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 235 | -406 | - |
| Rörelseresultat | 17 521 | 16 412 | 60 458 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | - | - | 590 |
| Nedskrivning av fordran i koncernföretag | -3 384 | -4 047 | -13 446 |
| Finansnetto | 4 275 | 1 991 | 6 204 |
| Resultat före skatt | 18 412 | 14 356 | 53 806 |
| Skatt | -4 883 | -4 840 | -17 610 |
| PERIODENS RESULTAT | 13 529 | 9 516 | 36 196 |
| BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAGET | 31-mar | 31-mar | 31-dec |
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella tillgångar | 1 931 | 4 339 | 2 285 |
| Materiella tillgångar | 3 646 | 2 497 | 3 855 |
| Andelar i koncernföretag | 7 469 | 4 469 | 7 469 |
| Andelar i intressebolag | 9 441 | 7 851 | 9 441 |
| Långfristiga fordringar på koncernföretag | 1 022 | 1 022 | 1 022 |
| Långfristiga fordringar på intresseföretag | 4 400 | 4 400 | 4 400 |
| Uppskjuten skattefordran | - | 15 820 | 3 050 |
| Omsättningstillgångar exkl. likvida medel | 60 650 | 54 914 | 50 912 |
| Likvida medel | 108 729 | 63 950 | 96 379 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 197 288 | 159 262 | 178 813 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 167 222 | 133 896 | 153 693 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 30 066 | 25 366 | 25 120 |
| TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 197 288 | 159 262 | 178 813 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för moderbolaget |
| Företagsinteckningar | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
|---|---|---|---|
| Ansvarsförbindelser | Inga | Inga | Inga |
| KASSAFLÖDESANALYSER MODERBOLAGET | Jan-mars | Jan- mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 17 521 | 16 412 | 60 458 |
| Avskrivningar | 662 | 913 | 3 792 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 243 | -61 | 208 |
| Erhållen och betald ränta | 39 | 274 | 1 121 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital |
18 465 | 17 538 | 65 579 |
| Förändringar i rörelsekapital | -2 600 | -5 133 | 1 144 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 15 865 | 12 405 | 66 723 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3 275 | -3 809 | -18 546 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | - | -6 883 |
| Periodens kassaflöde | 12 590 | 8 596 | 41 294 |
| Likvida medel vid periodens början | 96 379 | 55 293 | 55 293 |
| Kursdifferens på likvida medel | -240 | 61 | -208 |
| Likvida medel vid periodens slut | 108 729 | 63 950 | 96 379 |
| (Belopp i tkr) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | |
| Vid årets början | 153 693 | 124 380 | 124 380 |
| Utdelning | - | - | -6 883 |
| Periodens resultat | 13 529 | 9 516 | 36 196 |
| Vid periodens slut | 167 222 | 133 896 | 153 693 |
(Belopp i tkr)
Koncernen äger 50% av TwoPac AB och redovisar det som ett intresseföretag.
Följande transaktioner har skett med TwoPac AB.
| Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Ränteintäkter | 25 | 36 | 116 |
| Lämnat aktieägartillskott | - | - | 1 000 |
| Köp av varor | 4 449 | 2 460 | 13 052 |
| 31-mar | 31-mar | 31-dec | |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Långfristiga fordringar TwoPac AB | 4 400 | 4 400 | 4 400 |
| Kortfristiga mellanhavande med närstående | |||
| Kortfristiga fordringar TwoPac AB | 25 | 36 | 24 |
| Kortfristiga skulder TwoPac AB | -739 | -240 | -704 |
| -714 | -204 | -680 |
Annwall & Rothschild Investment AB äger 740.668 A-aktier och 1.251.391 B-aktier vilket motsvarar 11,6 procent av kapitalet
och 36,3 procent av rösterna. Annwall & Rothschild Investment AB ägs av Peter Rothschild och Jan Annwall som är VD
respektive styrelseledamot i moderbolaget. Inga transaktioner har ägt rum mellan BioGaia och Annwall & Rothschild Investment AB under perioden.
(Belopp i tkr)
Moderbolaget äger 100 % av aktierna i BioGaia Biologics Inc, USA , BioGaia Japan Inc samt i Tripac AB.
Moderbolaget äger 90,9 % av aktierna i CapAble AB.
Moderbolaget och Koncernen äger 50% av TwoPac AB och redovisar det som ett intresseföretag.
För transaktioner med intresseföretaget TwoPac AB - se ovan.
| Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Ränteintäkter | 210 | 231 | 818 |
| Lämnat lån | 3 175 | 3 669 | 12 223 |
| Försäljning av varor | - | 148 | 405 |
Då osäkerhet råder om fordran på BioGaia Japan kommer att återbetalas inom en överskådlig framtid har reservering av fordran skett. Med övriga närstående bolag har inga väsentliga transaktioner skett.
| NYCKELTAL KONCERNEN 1) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | |
| Avkastning på | |||
| - genomsnittligt eget kapital | 7% | 8% | 25% |
| - genomsnittligt sysselsatt kapital | 11% | 10% | 36% |
| Sysselsatt kapital (tkr) | 173 283 | 143 544 | 161 118 |
| Antal aktier (tusental) | 17 208 | 17 208 | 17 208 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 17 208 | 17 208 | 17 208 |
| Antal utestående optioner (tusental) | 129 | 129 | 129 |
| Genomsnittligt antal utestående optioner som ger utspädningseffekt (tusental) |
129 | - | 129 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental | 17 337 | 17 208 | 17 337 |
| Vinst per aktie (kr) | 0,71 | 0,61 | 2,11 |
| Vinst per aktie efter utspädning (kr) | 0,71 | 0,61 | 2,09 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 10,08 | 8,34 | 9,37 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning (kr) | 10,01 | 8,34 | 9,30 |
| Soliditet | 88% | 88% | 90% |
| Rörelsemarginal | 24% | 26% | 23% |
| Vinstmarginal | 31% | 29% | 26% |
| Medelantalet anställda | 45 | 43 | 43 |
1) Nyckeltalsdefinitioner överensstämmer med årsredovisningens definitioner.
| 17 augusti 2010 | Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2010 |
|---|---|
| 27 oktober 2010 | Delårsrapport 1 januari – 30 sepember 2010 |
| 11 februari 2011 | Bokslutskommuniké 2010 |
Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 6 maj 2010
David Dangoor Jan Annwall Stefan Elving Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Thomas Flinck Inger Holmström Jörgen Thorball
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Paula Zeilon Peter Rothschild
Styrelseledamot Verkställande Direktör
Informationen i denna delårsrapport lämnades för offentliggörande den 6 maj 2010, klockan 8.00.
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.
BioGaia är ett bioteknikföretag som utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter med dokumenterade positiva hälsoeffekter. Produkterna är huvudsakligen baserade på olika stammar av mjölksyrabakterien Lactobacillus reuteri (Reuteri) som har hälsofrämjande effekter. BioGaia har även utvecklat unika leveranssystem, såsom sugrör och kapsyl med probiotika, som gör det möjligt att skapa probiotiska produkter med lång hållbarhet.
BioGaia har 45 anställda varav 19 i Stockholm, 19 i Lund, 2 i Raleigh, USA, 4 i Hiroshima, Japan och 1 i Shanghai, Kina.
Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på Nasdaq OMX Nordiska börs i Stockholm, listan för mindre bolag.
BioGaias omsättning består huvudsakligen av intäkter från försäljning av konsumentfärdiga produkter (tabletter, droppar och munhälsoprodukter) till distributörer men även intäkter från försäljning av insatsprodukter såsom Reuterikulturer, sugrör och kapsyler.
BioGaias produkter säljs genom nutritions-, livsmedels-, hälsokost- och läkemedelsföretag i ett 50-tal länder.
I Sverige säljs BioGaias produkter under varumärkena Semper Magdroppar och Vätskeersättning och Gum PerioBalance sugtabletter på Apoteket samt Semper fullkornsvälling och bröstmjölksersättning med aktiv kultur och Probiomax Maghälsotabletter i dagligvaruhandeln.
BioGaia har patentskydd på användningen av Reuteri och vissa leveranssystem på alla väsentliga marknader.
BioGaias licenstagare tillsätter Reuterikultur till sina produkter och säljer dessa under eget varumärke. På dessa produkter finns varumärket BioGaia med på förpackningen som licensgivare/patentinnehavare.
En del av BioGaias distributörer säljer konsumentfärdiga produkter under eget varumärke. På dessa produkter finns varumärket BioGaia med på konsumentförpackningen eftersom BioGaia både är tillverkare och licensgivare.
I slutet av 2005 lanserade BioGaia sitt eget konsumentvarumärke. I dagsläget har BioGaia ett antal distributörer som säljer BioGaias färdiga produkter under varumärket BioGaia på ett stort antal marknader. Det är en väsentlig del av BioGaias strategi att en allt större del av försäljningen skall ske under eget varumärke.
BioGaias forskning är fokuserad på olika probiotiska stammar för mag-tarmområdet, för immunförsvaret och för oral hälsa. Omfattande kliniska studier visar att BioGaias olika probiotiska produkter:
stimulerar människans immunsystem,
skyddar mot mag- och förkylnings-sjukdomar,
BioGaia AB Box 3242 103 64 STOCKHOLM Besöksadress: Kungsbroplan 3A, Stockholm Telefon: 08 555 293 00, Org. nr 556380-8723 www.biogaia.se
För vidare information: Peter Rothschild VD, BioGaia AB, tel 08-555 293 00 Margareta Hagman vVD, BioGaia AB, tel 08-555 293 00
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.