BioFish Holding AS

AGM Information • Jan 23, 2023

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det This document has been prepared in both Norwegian and English. In case den norske versjonen ha forrang.

PROTOKOLL FOR EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING . BIOFISH HOLDING AS

Den 23. januar 2023 kl. 10:00 ble det avholdt ekstraordinær On 23 January 2023 10 AM CET, an extraordinary general generalforsamling i BioFish Holding AS ("Selskapet") meeting was held in BioFish Holding AS (the "Company") elektronisk via I umi

Til behandling forelå:

1. Åpning av generalforsamlingen og opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer

møtte aksjonærer er vedlagt som Vedlegg 1.

Til sammen var 7 977 515 aksjer representert av selskapets In total 7 977 515 shares of the Company's total of 13 400 totalt 13 400 000 aksjer. Således var 59,53 % av selskapets 000 shares were represented. Thus, 59.53 per cent of the totale aksjekapital representert.

2. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen

Tor Haldorsen ble valgt til møteleder, og Terje Fatnes ble Tor Haldorsen was elected to chair the meeting and Terje valgt til å medundertegne protokollen sammen med Fatnes was elected to co-sign the minutes together with the møtelederen

3. Godkjennelse av innkalling og agendaen

Det fremkom ingen bemerkninger til innkallingen. There were no comments to the General Innkallingen og dagsorden ble godkjent.

4. Orienteringssak: Kjøp av eiendom

Selskapet leier i dag grunnen for sitt produksjonsanlegg i The Company currently leases the groduction Kvam (Eiendommen) av BioFish Aquafarm AS facility at Kvam (the Property) from BioFish Aquafarm AS (Aquafarm), et selskap indirekte eid av Torbjørn Skulstad (Aquafarm), a company indirectly owned by Torbjørn (styremedlem og administrerende direktør i Selskapet) og Skulstad (board member and managing director of the Morten Harsvik (styremedlem i Selskapet).

1. januar 2023, inngikk Selskapet en avtale On 11 January 2023, the Company entered into an (Kjøpsavtalen) med Aquafarm vedrørende Selskapets kjøp agreement (the Purchase Agreement) with Aquafarm for av eiendomsselskapet som som (Eiendomsselskapet), for en kjøpesum stor NOK owner of the Real Estate Company), for a 12.750.000 (Transaksjonen).

Kjøpesummen Selskapet skal betale til Aquafarm under The payable to the Aquafarm by the Kjøpsavtalen vil oppfylles ved:

skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal of any discrepancy between the Norwegian version shall prevail.

MINUTES FROM FXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN BIOFISH HOLDING AS

electronically through Lumi.

The following matters were discussed:

1. Opening of the meeting and registration of attending shareholders

Styreleder åpnet generalforsamlingen. Fortegnelse over The Board opened the general meeting. List of attending shareholders is appended hereto as Appendix 1.

Company's total share capital was represented.

2. Election of chairperson and person to co-sign the minutes

chairperson.

3. Approval of the notice and the agenda

Meeting or the agenda. The notice and the agenda were both approved.

4. Information matter: Acquisition of real property

Company) and Morten Harsvik (board member of the Company).

Eiendommen, gjennom kjøp av aksjene i the Company's acquisition of the Property, through the eier Eiendommen purchase of the shares in land-owning entity being the purchase price in the amount of NOK 12,750,000 (the Transaction).

Company under the Purchase Agreement will be satisfied bv:

• (i) en selgerkreditt på NOK 4.200.000; og
• (ii) utstedelse av vederlagsaksjer i Selskapet til Selger for et totalt tegningsbeløp på NOK 8.550.000, til tegningskurs per aksje lik tegningskurs i den Rettede Emisjonen (som beskrevet i punkt Error! Reference source not found. under) (Vederlagsaksjene).

Gjennomføring av Transaksjonen er betinget av Completion of the Transaction is conditional upon the generalforsamlingen godkjennelse av fullmakten til å general meeting of the Company approving the utstede Vederlagsaksjene (som foreslått i punkt 6 i authorization to issue the Consideration Shares (as innkallingen).

5. Kapitalforhøyelse ved rettet emisjon

Selskapet gjennomførte 12. januar 2023 en The Company completed on 12 January 2023 an application bestillingsperiode i en rettet emisjon med brutto proveny på period in a private placement with gross proceeds of NOK NOK 55 millioner til tegningskurs på NOK 1 per aksje, if. 55 million at a subscription price of NOK 1 per share, of. børsmeldinger av samme dato (den Rettede Emisjonen). announcements of the Private Placement).

Den Rettede Emisjonen ble gjennomført som en rettet The Private Placement directed towards selected plassering mot utvalgte norske og internasjonale investorer Norwegian and international investors with FFearnley med Fearnley Securities som tilrettelegger.

Styret foreslo at generalforsamlingen vedtar at det utstedes The board proposed that the general meeting resolves that aksjer til investorer som har inngitt bestillinger i den Rettede shares are issued to investors that have submitted Emisjonen i henhold til allokering besluttet av styret, med et applications in the Private Placement in accordance with the samlet brutto tegningsbeløp som angitt over. Styret foreslo allocation resolved by the board, with gross proceeds as set videre at fortrinnsretten for aksjonærene fravikes jf. out above. Further, the board proposed that the aksjeloven § 10-5, jf. § 10-4, med bakgrunn i at det er viktig shareholders' pre-emptive rights are waived, of. Section 10for Selskapet å kunne plassere emisjonen raskt for å sikre 5, cf. Section 10-4 of the private limited liability companies egenkapital for å realisere Selskapets forretningsstrategi.

Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og Copies of the latest annual accounts, annual reports and revisjonsberetning er utlagt på selskapets kontor. For så vidt auditor's report are available at the Company's offices. With gjelder hendelser etter siste balansedag og forhold som må respect to events that have occurred after the last balance tillegges vekt ved en beslutning om å tegne aksjer i sheet date and circumstances that must be considered upon Selskapet, vises til selskapets løpende rapportering a decision to subscribe for shares in the Company, it is gjennom Oslo Børs' informasjonssystem.

• a seller's credit in the amount of NOK (i) 4.200,000; and
• the issuance of consideration shares in the (ii) Company to the Seller at a total subscription amount of NOK 8,550,000, at a subscription price per share equal to the subscription price in the Private Placement (as described in item 5 below) (the Consideration Shares).

proposed in item 6 of the calling notice).

5. Capital increase by way of private placement

Securities as manager.

act (the Companies Act), based on that it is important for the Company to secure equity in order to realize the Company's business strategy.

referred to the Company's continuing disclosures through Oslo Børs' information system.

På denne bakgrunn traff generalforsamlingen følgende The general meeting passed the following resolutions: vedtak:

• (i) Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 55.000.000 ved utstedelse av 55.000.000 nye aksjer hver pålydende NOK 1.
• (ii) Det skal betales NOK 1 per aksje.
• (i) The Company's share capital is increased by NOK 55,000,000 through issuance of 55,000,000 new shares, each with a nominal value of NOK 1.
  • (ii) The subscription price shall be NOK 1 per share.
• (iii) Aksjene skal tegnes av Fearnley Securities AS på vegne av de som har blitt tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen. Aksjonærenes fortrinnsrett fravikes, jf. aksjeloven § 10-5, jf. § 10-4.
• (iv) Tegning av aksjene skal skje på et særskilt tegningsformular på datoen for generalforsamlingen.
• (v) Oppgjør for aksjene skal skje kontant til Selskapets særskilte konto for aksjeinnskudd innen 2 dager etter dato for generalforsamlingen. Kontoen kan ikke disponeres av Selskapet før kapitalforhøyelsen er registrert.
• (vi) De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av av kapitalforhøyelsen Foretaksregisteret.
• (vii) Kostnadene ved kapitalforhøyelsen anslås til ca. NOK 3.500.000. Kostnadene skal dekkes av Selskapet.
• (viii) § 4 av Selskapets vedtekter skal endres til å lyde som følger:

Selskapets aksjekapital er NOK 68.400.000 fordelt på 68.400.000 aksjer, hver pålydende NOK 1.

(ix) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen vedtar sak 6, 7, 8, 9, 10 og 11.

6. Fullmakt til å utstede vederlagsaksjer

vederlaget under Transaksjonen, motta Vederlagsaksjene.

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

• (i) Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 8.550.000 ved utstedelse av inntil 8.550.000 nye aksjer, hver pålydende NOK 1.
• (ii) Tegningskursen skal være NOK 1 per aksje og samlet maksimalt tegningsbeløp utgjør NOK 8.550.000.
• The new shares shall be subscribed by (iii) Fearnley Securities AS on behalf of those who have been allotted shares in the private placement. Existing shareholders' pre-emptive rights are waived, cf. Section 10-5, cf. Section 10-4 of the Companies Act.
• Subscription for the shares shall be made on a (iv) separate subscription form on the date of the general meeting.
• Settlement for the shares shall be by cash (v) payment to the Company's special account for share payments within 2 days following the date of this general meeting. The account may not be disposed by the Company before the capital increase has been registered.
• The new shares entitle the holder to dividend (vi) and other shareholder rights as from the time of registration of the share capital increase with Norwegian Register of Business the Enterprises.
• The total expenses of the capital increase are (vii) estimated to approximately NOK 3,500,000. The expenses shall be covered by the Company.
• (viii) Section 4 of the Articles of Association shall be amended to read as follows:

The share capital is NOK 68,400,000, divided into 68,400,000 shares, each with a nominal value of NOK 1.

(ix) The resolution is conditional upon the general meeting approving items 6, 7, 8, 9, 10 and 11.

6. Authorisation issue consideration shares

Som beskrevet i punkt 4 over, skal Selger, som del av As described in item 4 above, the Seller shall, as part of the consideration under the Transaction, receive the Consideration Shares.

The general meeting passed the following resolutions:

• (i) The Board is authorized to increase the Company's share capital with up to NOK 8,550,000 by issuing up to 8,550,000 new shares, each with a nominal value of NOK 1.
• (ii) The subscription price shall be NOK 1 per share giving a total maximum subscription amount of NOK 8,550,000.
• (iii) Fullmakten skal benyttes til å utstede Vederlagsaksjene til BioFish Aquafarm AS, et selskap registrert i Norge (org.nr. 921 289 901), med adresse Leirvikveien 34A, 5179 Godvik.
• (iv) De eksisterende aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 10-4, jf § 10-5 kan fravikes ved utøvelse av fullmakten.
• (v) Styret vil fastsette og de øvrige vilkårene for tegning.
• (vi) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog slik at den bortfaller senest 30. juni 2023.
• (vii) Styret gis fullmakt til å endre Selskapets vedtekter for å reflektere nytt antall aksjer og aksjekapital som følge av utøvelse av fullmakten.
• Vedtaket betinget av av at (viii) generalforsamlingen vedtar sak 5, 7, 8, 9, 10 og 11.

7. Fullmakt til å gjennomføre reparasjonsemisjon og ansattemisjon

Styret foreslo at generalforsamlingen, under forutsetning av gjennomføring av Transaksjonen, og den Rettede Emisjonen (beskrevet i punkt 5 over), gir styret fullmakt til å gjennomføre følgende emisjoner:

• (i) en reparasjonsemisjon på inntil NOK 15.000.000 ved utstedelse av inntil 15.000.000 aksjer til tegningskurs tilsvarende tegningskurs i den Rettede Emisjonen (Reparasjonsemisjonen) for å gi de av Selskapets aksjonærer per 12. januar 2023 (som registrert i Verdipapirsentralen (VPS) 16. januar 2023 (T + 2)) som ikke ble tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen for å tegne aksjer på samme vilkår som i den Rettede Emisjonen, og
• (ii) en rettet emisjon mot ansatte i Selskapet og dets datterselskaper på inntil NOK 2.000.000 ved utstedelse av inntil 2.000.000 aksjer til tegningskurs tilsvarende tegningskurs i den Rettede Emisjonen (Ansattemisjonen).

Styret vil fastsette nærmere kriterier for tildeling i The Board will determine further criteria for allocation of non-Reparasjonsemisjonen i tråd med allment aksepterte tradeable subscription rights in the Subsequent Offering in prinsipper. Gitt formålet med Reparasjonsemisjonen og line with generally accepted principles. Given the purpose of Ansattemisjonen, vil fullmakten omfatte en fullmakt til å the Subsequent Offering and the Employee Offering, the fravike aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne nye aksjer.

• (iii) The power of attorney shall be utilized to issue shares the Consideration Shares to Biofish Aquafarm AS, a company incorporated in Norway (req. nr. 921 289 901) with registered address at Leirvikveien 34A, 5179 Godvik Norwegian.
• (iv) Existing shareholders' preferential rights pursuant to Section 10-4, cf. Section 10-5, of the Companies Act may be waived.
• (v) The Board will set out the further subscription terms.
• (vi) The power of attorney expires at the annual general meeting in 2023, but in any event not later than 30 June 2023.
• (vii) The Board is authorized to amend the Company's Articles of Association to reflect the new number of shares and share capital upon use of the power of attorney.
• The resolution is conditional upon the (viii) general meeting approving items 5, 7, 8, 9, 10 and 11
• 1. Authorisation to carry out subsequent offering and employee offering

The Board further proposed that the general meeting, subject to completion of the Transaction, and the Private Placement described under item 5 above, grants a power of attorney to the Board to complete the following share offerings:

• (i) a subsequent repair offering of up to NOK 15,000,000 by the issuance of up to 15,000,000 shares at a subscription price equal to the subscription price of the Private Placement (the Subsequent Offering) in order to allow those of the Company's shareholders as of 12 January 2023 (as registered in the Norwegian Central Securities Depository (VPS) on 16 January 2023 (T+2)) who were not allocated shares in the Private Placement to subscribe for shares on the same terms as the Private Placement, and
• (ii) a private placement towards employees of the Company and its subsidiaries of up to NOK 2,000,000 by the issuance of up to 2,000,000 shares at a subscription price equal to the subscription price of the Private Placement (the Employee Offering).

power of attorney will include an authorization to waive the shareholders' preferential rights to subscribe for new shares vedtak:

• (i) Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 17.000.000 ved utstedelse av inntil 17.000.000 nye aksjer, hver pålydende NOK 1
• (ii) Tegningskursen skal være NOK 1 per aksje og samlet maksimalt tegningsbeløp utgjør NOK 17.000.000.
• (iii) Fullmakten skal benyttes til å utstede aksjer i (i) en reparasjonsemisjon i forbindelse med den Rettede Emisjonen vedtatt av generalforsamlingen under punkt 5 over, og (ii) en emisjon rettet mot de ansatte i Selskapet og dets datterselskaper.
• (iv) De eksisterende aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 10-4, jf § 10-5 kan fravikes ved utøvelse av fullmakten.
• (v) Styret vil fastsette og de øvrige vilkårene for tegning.
• (vi) Fullmakten gir kun anledning til å gjennomføre kapitalforhøyelser ved kontant innbetaling. Fullmakten dekker ikke vedtak om fusjon i henhold til aksjeloven §13-5.
• (vii) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog slik at den bortfaller senest 30. juni 2023.
• (viii) Styret gis fullmakt til å endre Selskapets vedtekter for å reflektere nytt antall aksjer og aksjekapital som følge av utøvelse av fullmakten.
• (ix) Dette vedtaket er betinget av vedtaket foreslått i punkt 5 over, og fullmakten kan tidligst registreres i Foretaksregisteret samtidig med kapitalforhøyelsen som beskrevet i punkt 5 over.
• (x) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen vedtar sak 5, 6, 8, 9, 10 og 11.
• 1. Kapitalforhøyelse ved konvertering av aksjonærlån

Selskapet har en utestående gjeld til BioFish Aquafarm AS The Company has an outstanding debt to BioFish Aquafarm AS kryttet til aksjonærlån på NOK 2.500.000. Långiver AS relating to a shareholder loan in the amount of NOK ønsker å konvertere gjelden til aksjer i Selskapet 2,500,000. The lender wishes to convert the debt to shares («Gjeldskonverteringen»).

På denne bakgrunn traff generalforsamlingen følgende On such basis, the general meeting passed the following resolution:

• (i) The Board is authorized to increase the Company's share capital with up to NOK 17,000,000 by issuing up to 17,000,000 new shares, each with a nominal value of NOK 1.
• (ii) The subscription price shall be NOK 1 per share giving a total maximum subscription amount of NOK 17,000,000.
• (iii) The power of attorney shall be utilized to issue shares in (i) a subsequent offering in connection with the Private Placement resolved by the general meeting under item 5 above, and (ii) a private placement towards employees of the Company and its subsidiaries.
• (iv) Existing shareholders' preferential rights pursuant to Section 10-4, cf. Section 10-5, of the Companies Act may be waived.
• (v) The Board will set out the further subscription terms.
• (vi) The power of attorney only allows capital increases against payment in cash. The power of attorney does not apply to mergers, cf. section 13-5 of the Companies Act.
• (vii) The power of attorney expires at the annual general meeting in 2023, but in any event not later than 30 June 2023.
• The Board is authorized to amend the (viii) Company's Articles of Association to reflect the new number of shares and share capital upon use of the power of attorney.
• (ix) The resolution is conditional upon the resolution proposed in item 5 above, and the power of attorney can at the earliest be registered with the Register of Business Enterprises together with the share capital increase as per item 5 above.
• (x) The resolution is conditional upon the general meeting approving items 5, 6, 8, 9, 10 and 11.
• 1. Capital increase by way of conversion of shareholder loan

in the Company (the "Debt Conversion").

vedtak:

• (i) Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 2.500.000 fra NOK 68.400.000 til NOK 70.900.000 ved utstedelse av 2.500.000 nye aksjer, hver med pålvdende verdi NOK 1.
• (ii) De nye aksjene utstedes til en tegningskurs på NOK 1 pr. aksje. Det samlede aksjeinnskuddet blir dermed NOK 2.500.000.
• (iii) Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til tegning av nye aksjer etter aksjeloven § 10-4 første ledd settes til side i medhold av aksjeloven § 10-5.
• (iv) Aksjene skal tegnes av, BioFish Aquafarm AS, et selskap registrert i Norge (org.nr. 921 289 901), med adresse Leirvikveien 34A. 5179 Godvik.
• (v) Tegning av aksjene skal skje på et særskilt tegningsformular på datoen for generalforsamlingen.
• (vi) Tegningsbeløpet skal i sin helhet gjøres opp ved motregning av NOK 2.500.000 av gjeld Selskapet har overfor tegneren knyttet til ubetalt leie under festeavtale knyttet til Eiendommen på datoen for generalforsamlingen.
• (vii) De nye aksjene gis rettigheter i Selskapet, herunder til utbytte, fra det tidspunkt kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret
• Selskapets anslåtte utgifter i forbindelse (viii) med kapitalforhøyelsen er NOK 20.000.
• (ix) § 4 av Selskapets vedtekter skal endres til å lyde som følger:

Selskapets aksjekapital er NOK 70.900.000 fordelt på 70.900.000 aksjer, hver pålydende NOK 1.

• (x) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen vedtar sak 5, 6, 7, 9, 10 og 11.
• 1. Utstedelse av frittstående tegningsretter i forbindelse med den Rettede Emisjonen og Gjeldskonverteringen

Styret foresto at tegnerne i kapitalforhøyelsene beskrevet i The subscribers in the subscribers in the capital sak 5 og 8 over, skal motta én frittstående tegningsrett for increases described in item 5 and 8 above shall receive one hver aksje de tegner.

På denne bakgrunn traff generalforsamlingen følgende On such basis, the general meeting passed the following resolution:

• (i) The Company's share capital is increased with NOK 2,500,000 from NOK 68,400,000 to NOK 70,900,000 by issuance of 2,500,000 new shares, each with a nominal value of NOK 1.
• (ii) The new shares are issued at a subscription price of NOK 1 per share, and a total subscription amount of NOK 2,500,000.
• (iii) Existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe the new shares in accordance with section 10-4 first paragraph of the Companies Act are set aside in accordance with section 10-5 of the Companies Act.
• (iv) The new shares shall be subscribed by BioFish Aquafarm AS, a company incorporated in Norway (registered number 921 289 901) whose registered office is at Leirvikveien 34A, 5179 Godvik.
• (v) Subscription for the shares shall be made on a separate subscription form on the date of the general meeting.
• (vi) The subscription amount shall be settled by debt conversion of NOK 2,500,000 consisting of debt the Company has towards the subscriber relating to unpaid rent under a ground lease agreement relating to the Property, on the date of the general meeting.
• (vii) The shares shall entitle to any possible dividends and other shareholders rights as from the registration of the capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises.
• The costs for the Company related to the (viii) capital increase, estimated to approximately NOK 20,000.
• (ix) Section 4 of the Articles of Association shall be amended to read as follows:

The share capital is NOK 70,900,000, divided into 70,900,000 shares, each with a nominal value of NOK 1.

(x) The resolution is conditional upon the general meeting approving items 5, 6, 7, 9, 10 and 11.

9. Issuance of warrants related to the Private Placement and the Debt Conversion

warrant (Norw :: "frittstående tegningsrett") for each share subscribed.

På denne bakgrunn traff generalforsamlingen følgende On such basis, the general meeting passed the following vedtak:

• (i) Selskapet skal utstede 57.500.000 frittstående tegningsretter i Selskapet («Tegningsrettene»).
• (ii) Hver Tegningsrett gir rett til å tegne én ny aksje i Selskapet, med pålydende verdi NOK 1, på vilkårene beskrevet under.
• (iii) Tegningsrettene skal utstedes vederlagsfritt.
• (iv) Tegningsrettene kan tegnes av Fearnleys Securities AS på vegne av og i henhold til fullmakter fra investorene som har mottatt betinget allokering av aksjer av styret i den Rettede Emisjonen, slik at investorene for hver aksje de mottar i den Rettede Emisjonen vil motta en Tegningsrett.
• (v) Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 11-13, ifr. § 10-4 fravikes.
• (vi) Tegning av Tegningsrettene skal skje på et særskilt tegningsformular på datoen for generalforsamlingen.
• (vii) Tegningsrettene kan utøves på de vilkår, og under de periodene, som beskrevet under:
  • a) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 6 og 12 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («År 1 Utøvelsesperiodene»), kan Tegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,10 per aksje ("År 1 Utøvelsesprisen");
  • b) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 18 og 24 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («År 2 Utøvelsesperiodene»), kan Tegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,20 per aksje ("År 2 Utøvelsesprisen");
  • c) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 30 og 36 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («År 3 Utøvelsesperiodene»), kan Tegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,30 per aksje ("År 3 Utøvelsesprisen");

resolution:

• (i) The Company shall issue 57,500,000 Warrants in the Company (the "Warrants").
• (ii) Each Warrant shall give the right to subscribe for one new share in the Company, with nominal value NOK 1, on the conditions described below.
• (iii) No consideration shall be payable for the Warrants.
• (iv) The Warrants may be subscribed for by Fearnley Securities AS on behalf of and in accordance with authorisations from the investors that have been conditionally allocated new shares by the board of directors in the Private Placement, to the result that each investor will receive one Warrant for each share received in the Private Placement.
• (v) The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Companies Act section 11-13, cf. section 10-4, are set aside
• (vi) Subscription for the Warrants shall be made on a separate subscription form on the date of the general meeting.
• (vii) The Warrants may be exercised at the conditions, and during the exercise periods, described below:
  • a) During periods of 30 business days commencing on the date falling 6 and 12 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 1 Exercise Periods"), the Warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.10 per new share (the "Year 1 Exercise Price"):
  • b) During periods of 30 business days commencing on the date falling 18 and 24 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 2 Exercise Periods"), the Warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.20 per new share (the "Year 2 Exercise Price");
  • c) During periods of 30 business days commencing on the date falling 30 and 36 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 3 Exercise Periods"), the Warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.30 per new share (the "Year 3 Exercise Price").
• (viii) Tegningsrettene kan utøves helt eller delvis under de respektive utøvelsesperioder. Tegningsrettene vil bortfalle og bli ugyldige dersom de ikke utøves senest i løpet År 3 Utøvelsesperiodene.
• (ix) Styret skal sørge for at aksjene utstedes så snart som mulig (og i alle tilfeller innen 10 virkedager) etter tegning og betaling av tegningsbeløpet for aksjene har funnet sted.
• (x) Betaling for tegnede aksjer skal finne sted i tråd med betalingsinstruksjoner fastsatt av styret.
• (xi) Aksjer utstedt på bakgrunn av Tegningsrettene skal ha lik status som de eksisterende aksjene. Aksjene skal gi rett til utbytte fra det tidspunkt aksjene er utstedt
• (xii) Dersom antall aksjer i Selskapet endres gjennom en aksjespleis eller aksjesplitt, skal antall utstedte Tegningsretter, og tegningskursen for aksjene som skal utstedes, endres tilsvarende, og om nødvendig nedrundes til nærmeste hele antall
• Innehaverne av Tegningsrettene har ingen (xiii) rettigheter ved beslutninger som beskrevet i aksjeloven § 11-12 (2) nr. 8, bortsett fra i følgende tilfeller:
  • a) I tilfelle av en kapitalnedsettelse med tilbakebetaling til aksjonærene, skal År 1 Utøvelsesprisen, År 2 Utøvelsesprisen og År 3 Utøvelsesprisen reduseres med et slikt beløp som nødvendig for å opprettholde den økonomiske verdien av Tegningsrettene.
  • b) I tilfelle av en fisjon i Selskapet, skal den utfisjonerte virksomheten så raskt som praktisk mulig (og i alle tilfeller innen 20 virkedager) etter gjennomføring av fisjonen, utstede tegningsretter i den utfisjonerte virksomheten til innehaverne av Tegningsrettene, i den grad dette er nødvendig for å ivareta Tegningsrettenes økonomiske verdi.
• (xiv) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen vedtar sak 5, 6, 7, 8, 10 og 11.
• (viii) The Warrants can be exercised in whole or in parts during the respective exercise periods. Any Warrants not exercised within the end of the Year 3 Exercise Periods will lapse without value.
• (ix) The Board shall ensure that the shares are issued as soon as possible following (and in any event within 10 Business Days of) subscription and payment of the subscription amount for the shares.
• (x) Payment for subscribed shares shall be made in accordance with payment instructions as set forth by the Board.
• (xi) The shares issued on the basis of the Warrants shall from the date of the issue have equal status as the existing shares. The shares shall give rights to dividend payments from such time as the shares are issued.
• (xii) In the event the Company's number of shares is changed by way of a stock split or stock consolidation, the number of Warrants issued hereunder, and the consideration for the shares to be issued in the Company upon exercise of the Warrants, shall be adjusted accordingly and, if necessary, rounded downwards to the nearest whole number.
• The warrantholders have no rights with (xiii) regards to resolutions as described in section 11-12 (2) no. 8 of the Companies Act, except for in the following events:
  • a) In the event of a capital decrease with repayment to the shareholders, the Year 1 Exercise Price, the Year 2 Exercise Price, and the Year 3 Exercise Price shall be reduced by such amount as is required to maintain the economic value of the Warrants.
  • b) In the event of a demerger of the Company, the demerged entity shall issue to the warrant holders as soon as reasonably practicable (and, in any event within 20 business days) following completion of the demerger, warrants in the demerged entity, in so far as required to maintain the aggregate economic value and material terms of the Warrants.
• The resolution is conditional upon the (xiv) general meeting approving items 5, 6, 7, 8, 10 and 11.

10. Utstedelse av frittstående tegningsretter i forbindelse med utstedelse Vederlagsaksjene

Styret foreslo at tegnerne av Vederlagsaksjene, som The board proposed that the subscribers of the beskrevet i sak 6 over, skal motta én frittstående Consideration Shares, as described in item 6 above, shall tegningsrett for hver aksje de tegner.

vedtak:

• (i) Selskapet skal utstede 8.500.000 frittstående tegningsretter i Selskapet (Vederlagstegningsrettene).
• (ii) Hver Vederlagstegningsrett gir rett til å tegne én ny aksje i Selskapet, med pålydende verdi NOK 1, på vilkårene beskrevet under
• (iii) Vederlagstegningsrettene skal utstedes vederlagsfritt.
• (iv) Vederlagstegningsrettene skal utstedes til BioFish Aquafarm AS, et selskap registrert i Norge (org.nr. 921 289 901), med adresse Leirvikveien 34A, 5179 Godvik.
• (v) Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 11-13, ifr. § 10-4 fravikes.
• (vi) Tegning av Vederlagstegningsrettene skal gjøres på datoen for gjennomføring av Transaksjonen på særskilt tegningsdokument.
• (vii) Vederlagstegningsrettene kan utøves på de vilkår, og under de periodene, som beskrevet under:
  • a) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 6 og 12 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisionen («År 1 Utøvelsesperiodene»), kan Vederlagstegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,10 per aksje ("År 1 Utøvelsesprisen");
  • b) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 18 og 24 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («Ar 2 Utøvelsesperiodene»), kan Vederlagstegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,20 per aksje ("År 2 Utøvelsesprisen");

10. Issuance of warrants related to the issuance of the Consideration Shares

receive one warrant (Norw .: "frittstående tegningsrett") for each share subscribed.

På denne bakgrunn traff generalforsamlingen følgende On such basis, the general meeting passed the following resolution:

• (i) The Company shall issue 8,500,000 Warrants in the Company (the "Consideration Warrants").
• (ii) Each Consideration Warrant shall give the right to subscribe for one new share in the Company, with nominal value NOK 1, on the conditions described below.
• (iii) No consideration shall be payable for the Warrants.
• (iv) The Consideration Warrants shall be issued to BioFish Aquafarm AS, a company incorporated in Norway (registered number 921 289 901) whose registered office is at Leirvikveien 34A, 5179 Godvik.
• (v) The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Companies Act section 11-13, cf. section 10-4, are set aside.
• (vi) Subscription for the Consideration Warrants shall be made on the date of completion of the Transaction on a separate subscription form.
• (vii) The Consideration Warrants may be exercised at the conditions, and during the exercise periods, described below:
  • a) During periods of 30 business days commencing on the date falling 6 and 12 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 1 Exercise Periods"), the Consideration Warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.10 per new share (the "Year 1 Exercise Price");
  • b) During periods of 30 business days commencing on the date falling 18 and 24 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 2 Exercise Periods"), the Consideration Warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.20 per new share (the "Year 2 Exercise Price");
• c) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 30 og 36 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («År 3 Utøvelsesperiodene»), kan Vederlagstegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,30 per aksje ("År 3 Utøvelsesprisen»):
• (viii) Vederlagstegningsrettene kan utøves helt eller delvis under de respektive utøvelsesperioder. Vederlagstegningsrettene vil bortfalle og bli ugyldige dersom de ikke utøves senest i løpet År 3 Utøvelsesperiodene.
• (ix) Styret skal sørge for at aksjene utstedes så snart som mulig (og i alle tilfeller innen 10 virkedager) etter tegning og betaling av tegningsbeløpet for aksjene har funnet sted.
• (x) Betaling for tegnede aksjer skal finne sted i tråd med betalingsinstruksjoner fastsatt av styret.
• (xi) Aksjer utstedt på bakgrunn av Vederlagstegningsrettene skal ha lik status som de eksisterende aksjene. Aksjene skal gi rett til utbytte fra det tidspunkt aksjene er utstedt
• (xii) Dersom antall aksjer i Selskapet endres gjennom en aksjespleis eller aksjesplitt, skal antall utstedte Vederlagstegningsretter, og tegningskursen for aksjene som skal utstedes, endres tilsvarende, og om nødvendig nedrundes til nærmeste hele antall.
• Innehaverne av Vederlagstegningsrettene (xiii) har ingen rettigheter ved beslutninger som beskrevet i aksjeloven § 11-12 (2) nr. 8, bortsett fra i følgende tilfeller:
  • a) I tilfelle av en kapitalnedsettelse med tilbakebetaling til aksjonærene, skal År 1 Utøvelsesprisen, År 2 Utøvelsesprisen og År 3 Utøvelsesprisen reduseres med et slikt beløp som nødvendig for å opprettholde den økonomiske verdien av Vederlagstegningsrettene.
  • b) I tilfelle av en fisjon i Selskapet, skal den utfisjonerte virksomheten så raskt som praktisk mulig (og i alle tilfeller innen 20 virkedager) etter gjennomføring av fisjonen, utstede tegningsretter i den utfisjonerte virksomheten til innehaverne av Vederlagstegningsrettene, i den grad dette er nødvendig for å ivareta Vederlagstegningsrettenes økonomiske verdi
• c) During periods of 30 business days commencing on the date falling 30 and 36 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 3 Exercise Periods"), the Consideration Warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.30 per new share (the "Year 3 Exercise Price").
• (viii) The Consideration Warrants can be exercised in whole or in parts during the respective exercise periods. Any Consideration Warrants not exercised within the end of the Year 3 Exercise Periods will lapse without value.
• (ix) The Board shall ensure that the shares are issued as soon as possible following (and in any event within 10 Business Days of) subscription and payment of the subscription amount for the shares.
• (x) Payment for subscribed shares shall be made in accordance with payment instructions as set forth by the Board.
• (xi) The shares issued on the basis of the Consideration Warrants shall from the date of the issue have equal status as the existing shares. The shares shall give rights to dividend payments from such time as the shares are issued.
• (xii) In the event the Company's number of shares is changed by way of a stock split or stock consolidation, the number of Consideration Warrants issued hereunder, and the consideration for the shares to be issued in the Company upon exercise of the Consideration Warrants, shall be adjusted accordingly and, if necessary, rounded downwards to the nearest whole number.
• The warrantholders have no rights with (xiii) regards to resolutions as described in section 11-12 (2) no. 8 of the Companies Act, except for in the following events:
  • a) In the event of a capital decrease with repayment to the shareholders, the Year 1 Exercise Price, the Year 2 Exercise Price, and the Year 3 Exercise Price shall be reduced by such amount as is required to maintain the economic value of the Consideration Warrants.
  • b) In the event of a demerger of the Company, the demerged entity shall issue to the warrant holders as soon as reasonably practicable (and, in any event within 20 business days) following completion of the demerger, warrants in the demerged entity, in so far as required to maintain the aggregate economic value and material terms of the Consideration Warrants.

(xiv) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen vedtar sak 5, 6, 7, 8, 9 og 11.

11. Utstedelse av frittstående tegningsretter til deltakere Reparasjonsemisjonen og i Ansattemisjonen

Styret foreslo at tegnerne av aksjer i

Reparasjonsemisjonen og Ansattemisjonen, som beskrevet i sak 7 over, skal motta én frittstående tegningsrett for hver aksje de tegner.

På denne bakgrunn traff generalforsamlingen følgende vedtak:

• (i) Selskapet skal utstede minimum 1 og maksimum 17.000.000 frittstående tegningsretter.
• (ii) Hver tegningsrett gir rett til å tegne én ny aksje i Selskapet, med pålydende verdi NOK 1, på vilkårene beskrevet under.
• (iii) Tegningsrettene skal utstedes vederlagsfritt.
• (iv) Tegningsrettene kan tegnes av Fearnleys Securities AS på vegne av og i henhold til fullmakter fra investorene som har tegnet og blitt allokert aksjer i Reparasjonsemisjonen eller Ansattemisjonen, og slik at investorene for hver aksje de mottar i Reparasjonsemisjonen eller Ansattemisjonen vil motta én frittstående tegningsrett. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 11-13, jfr. § 10-4 fravikes.
• (v) Tegningsrettene skal tegnes samtidig som tegningsperioden for Reparasjonsemisjonen, men allikevel senest 30. april 2023, på særskilt tegningsdokument.
• (vi) Tegningsrettene kan utøves på de vilkår, og under de periodene, som beskrevet under:
  • a) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 6 og 12 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («År 1 Utøvelsesperiodene»), kan tegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,10 per aksje ("År 1 Utøvelsesprisen");
  • b) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 18 og 24 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («Ar 2 Utøvelsesperiodene»), kan tegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,20 per aksje ("År 2 Utøvelsesprisen");

The resolution is conditional upon the (xiv) general meeting approving items 5, 6, 7, 8, 9 and 11.

11. Issuance of warrants to participants in the Subsequent Offering and the Employee Offering

The board proposed that the subscribers of shares in the Subsequent Offering and the Employee Offering, as described in item 7 above, shall receive one warrant (Norw .: "frittstående tegningsrett") for each share subscribed.

On such basis, the general meeting passed the following resolution:

• (i) The Company shall issue a minimum of 1 and a maximum of 17,000,000 warrants.
• (ii) Each warrant shall give the right to subscribe for one new share in the Company, with nominal value NOK 1, on the conditions described below.
• (iii) No consideration shall be payable for the warrants.
• (iv) The warrants may be subscribed for by Fearnley Securities AS on behalf of and in accordance with authorisations from the investors that have subscribed and received shares in the Subsequent Offering or the Employee Offering, to the result that each investor will receive one warrant for each share received in the Subsequent Offering or the Employee Offering. The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Companies Act section 11-13, cf. section 10-4, are set aside.
• (v) Subscription for the warrants shall be made at the same time as subscription period for the Subsequent Offering, however no later than 30 April 2023, on a separate subscription form.
• (vi) The warrants may be exercised at the conditions, and during the exercise periods, described below:
  • a) During periods of 30 business days commencing on the date falling 6 and 12 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 1 Exercise Periods"), the warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.10 per new share (the "Year 1 Exercise Price");
  • b) During periods of 30 business days commencing on the date falling 18 and 24 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 2 Exercise Periods"), the warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.20 per new share (the "Year 2 Exercise Price");
• c) I perioder på 30 handelsdager fra datoene som faller henholdsvis 30 og 36 måneder fra gjennomføringen av den Rettede Emisjonen («År 3 Utøvelsesperiodene»), kan tegningsrettene utøves til en utøvelseskurs på NOK 1,30 per aksje ("Ar 3 Utøvelsesprisen»);
• (vii) Tegningsrettene kan utøves helt eller delvis under de respektive utøvelsesperioder. Tegningsrettene vil bortfalle og bli ugyldige dersom de ikke utøves senest i løpet År 3 Utøvelsesperiodene.
• Styret skal sørge for at aksjene utstedes så (viii) snart som mulig (og i alle tilfeller innen 10 virkedager) etter tegning og betaling av tegningsbeløpet for aksjene har funnet sted.
• (ix) Betaling for tegnede aksjer skal finne sted i tråd med betalingsinstruksjoner fastsatt av styret.
• (x) Aksjer utstedt på bakgrunn av tegningsrettene skal ha lik status som de eksisterende aksjene. Aksjene skal gi rett til utbytte fra det tidspunkt aksjene er utstedt.
• (xi) Dersom antall aksjer i Selskapet endres gjennom en aksjespleis eller aksjesplitt, skal antall utstedte tegningsretter, og tegningskursen for aksjene som skal utstedes, endres tilsvarende, og om nødvendig nedrundes til nærmeste hele antall
• (xii) Innehaverne av tegningsrettene har ingen rettigheter ved beslutninger som beskrevet i aksjeloven § 11-12 (2) nr. 8, bortsett fra i følgende tilfeller:
  • a) I tilfelle av en kapitalnedsettelse med tilbakebetaling til aksjonærene, skal År 1 Utøvelsesprisen, Ar 2 Utøvelsesprisen og Ar 3 Utøvelsesprisen reduseres med et slikt beløp som nødvendig for å opprettholde den økonomiske verdien av tegningsrettene.
  • b) I tilfelle av en fisjon i Selskapet, skal den utfisjonerte virksomheten så raskt som praktisk mulig (og i alle tilfeller innen 20 virkedager) etter gjennomføring av fisjonen, utstede tegningsretter i den utfisjonerte virksomheten til innehaverne av tegningsrettene, i den grad dette er nødvendig for å ivareta tegningsrettenes økonomiske verdi.
• c) During periods of 30 business days commencing on the date falling 30 and 36 months from the completion of the Private Placement respectively (the "Year 3 Exercise Periods"), the warrants may be exercised at an exercise price of NOK 1.30 per new share (the "Year 3 Exercise Price").
• (vii) The warrants can be exercised in whole or in parts during the respective exercise periods. Any warrants not exercised within the end of the Year 3 Exercise Periods will lapse without value.
• The Board shall ensure that the shares are (viii) issued as soon as possible following (and in any event within 10 Business Days of) subscription and payment of the subscription amount for the shares.
• (ix) Payment for subscribed shares shall be made in accordance with payment instructions as set forth by the Board.
• (x) The shares issued on the basis of the warrants shall from the date of the issue have equal status as the existing shares. The shares shall give rights to dividend payments from such time as the shares are issued.
• (xi) In the event the Company's number of shares is changed by way of a stock split or stock consolidation, the number of warrants issued hereunder, and the consideration for the shares to be issued in the Company upon exercise of the Warrants, shall be adjusted accordingly and, if necessary, rounded downwards to the nearest whole number.
• (xii) The warrantholders have no rights with regards to resolutions as described in section 11-12 (2) no. 8 of the Companies Act, except for in the following events:
  • a) In the event of a capital decrease with repayment to the shareholders, the Year 1 Exercise Price, the Year 2 Exercise Price, and the Year 3 Exercise Price shall be reduced by such amount as is required to maintain the economic value of the warrants
  • b) In the event of a demerger of the Company, the demerged entity shall issue to the warrant holders as soon as reasonably practicable (and, in any event within 20 business days) following completion of the demerger, warrants in the demerged entity, in so far as required to maintain the aggregate economic value and material terms of the warrants.
• Ved splitt eller sammenslåing av (xiii) Selskapets aksjer skal tegningsrettene justeres basert på de samme prinsippene som vil gjelde for splitten eller sammenslåingen. Utover dette skal ikke tegningsrettene påvirkes av andre
• selskapshendelser. Tegningsrettene skal ikke gi særskilte rettigheter ved oppløsning eller omdanning av selskapet.
• (xiv) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen vedtar sak 5, 6, 7, 8, 9 og 10 og at styret ikke vedtar å reparere den utvannende effekten av den Rettede Emisjonen på andre måter enn gjennom Reparasjonsemisjonen.

Det forelå ikke flere saker til behandling, og møtet ble hevet.

for Haldorsen Møteleder / Chair of the meeting

• In the event of any split or consolidation of (xiii) the Company's shares, the subscription rights shall be amended based on the same principles that are applied for the split or consolidation. No other corporate events shall affect the subscription rights. The warrants shall not carry any special rights in the event of a liquidation or transformation of the Company.
• (xiv) general meeting approving items 5, 6, 7, 8, 9 and 10, and that the board does not resolve to repair the dilutive effect of the Private Placement differently than by the Subsequent Offering.

There were no further matters on the agenda and the meeting was thus adjourned.

Terje Fatnes

Medundertegner / Co-signer

Vedlegg:

Vedlegg 1: Fortegnelse over møtende aksjonærer

Vedlegg 2: Avstemningsresultat

Appendices:

Appendix 1: Register of attending shareholders

Appendix 2: Voting results

dŽƚĂůƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞƌƚ ŝŽ&ŝƐŚ,ŽůĚŝŶŐ^ džƚƌĂŽƌĚŝŶĂƌLJ'ĞŶĞƌĂůDĞĞƚŝŶŐ Ϯϯ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϮϯ

ŶƚĂůůƉĞƌƐŽŶĞƌĚĞůƚĂŬĞŶĚĞŝŵƆƚĞƚ͗	ϵ
dŽƚĂůƚƐƚĞŵŵĞďĞƌĞƚƚŝŐĞƚĂŬƐũĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞƌƚ͗	ϳϵϳϳϱϭϱ
dŽƚĂůƚĂŶƚĂůůŬŽŶƚŽĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞƌƚ͗	ϭϰ
dŽƚĂůƚƐƚĞŵŵĞďĞƌĞƚƚŝŐĞƚĂŬƐũĞƌ͗	ϭϯϰϬϬϬϬϬ

йdŽƚĂůƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞƌƚƐƚĞŵŵĞďĞƌĞƚƚŝŐĞƚ͗	ϱϵ͕ϱϯй
dŽƚĂůƚĂŶƚĂůůƵƚƐƚĞĚĞĂŬƐũĞƌ͗	ϭϯϰϬϬϬϬϬ

йdŽƚĂůƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞƌƚĂǀĂŬƐũĞŬĂƉŝƚĂůĞŶ͗ ϱϵ͕ϱϯй ^ĞůƐŬĂƉĞƚƐĞŐŶĞĂŬƐũĞƌ͗ Ϭ

	^ƵďdŽƚĂů͗	ϵ	Ϭ	ϳϵϳϳϱϭϱ
ZĞƉƌĞƐĞŶƚĞƌƚƐŽŵ		ĞůƚĂŬĞŶĚĞŝŵƆƚĞƚ	/ŬŬĞƐƚĞŵŵĞŶĚĞĚĞůƚĂŬĞƌĞŝŵƆƚĞƚ	ŶƚĂůůĂŬƐũĞƌ	<ŽŶƚŽĞƌ
^ŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ;ǁĞďͿ		ϳ	Ϭ	ϰϲϵϮϱϵϭ	ϳ
ŚĂŝƌŽĨƚŚĞŽĂƌĚǁŝƚŚWƌŽdžLJ		ϭ	Ϭ	ϯϮϬϬϬϳϬ	Ϯ
ĚǀĂŶĐĞǀŽƚĞƐ		ϭ	Ϭ	ϴϰϴϱϰ	ϱ

&ƌĞĚĚLJ,ĞƌŵĂŶƐĞŶ EĂŶŬ^ /ƐƐƵĞƌ^ĞƌǀŝĐĞƐ

ƚƚĞŶĚĂŶĐĞ^ƵŵŵĂƌLJZĞƉŽƌƚ ŝŽ&ŝƐŚ,ŽůĚŝŶŐ^ džƚƌĂŽƌĚŝŶĂƌLJ'ĞŶĞƌĂůDĞĞƚŝŶŐ Ϯϯ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϮϯ

ϵ	ZĞŐŝƐƚĞƌĞĚƚƚĞŶĚĞĞƐ͗
ϳϵϳϳϱϭϱ	dŽƚĂůsŽƚĞƐZĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ͗
ϭϰ	dŽƚĂůĐĐŽƵŶƚƐZĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ͗

dŽƚĂůsŽƚŝŶŐĂƉŝƚĂů͗	ϭϯϰϬϬϬϬϬ
йdŽƚĂůsŽƚŝŶŐĂƉŝƚĂůZĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ͗	ϱϵ͕ϱϯй
dŽƚĂůĂƉŝƚĂů͗	ϭϯϰϬϬϬϬϬ

йdŽƚĂůĂƉŝƚĂůZĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ͗ ϱϵ͕ϱϯй ŽŵƉĂŶLJKǁŶ^ŚĂƌĞƐ͗ Ϭ

	^ƵďdŽƚĂů͗	ϵ	Ϭ	ϳϵϳϳϱϭϱ
ĂƉĂĐŝƚLJ		ZĞŐŝƐƚĞƌĞĚƚƚĞŶĚĞĞƐ	ZĞŐŝƐƚĞƌĞĚEŽŶͲsŽƚŝŶŐƚƚĞŶĚĞĞƐ	ZĞŐŝƐƚĞƌĞĚsŽƚĞƐ	ĐĐŽƵŶƚƐ
^ŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ;ǁĞďͿ		ϳ	Ϭ	ϰϲϵϮϱϵϭ	ϳ
ŚĂŝƌŽĨƚŚĞŽĂƌĚǁŝƚŚWƌŽdžLJ		ϭ	Ϭ	ϯϮϬϬϬϳϬ	Ϯ
ĚǀĂŶĐĞǀŽƚĞƐ		ϭ	Ϭ	ϴϰϴϱϰ	ϱ

&ƌĞĚĚLJ,ĞƌŵĂŶƐĞŶ EĂŶŬ^ /ƐƐƵĞƌ^ĞƌǀŝĐĞƐ

BIOFISH HOLDING AS EKSTRAORDINÆRE GENERALFORSAMLING 23 JANUAR 2023

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på den ekstraordinere generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 23 januar 2023, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

MA CANADA MARK WATER BEAUT CONTRACT CONTRACT	Totalt antall stemmeberettigede aksjer: 13 400 000
	STEMMER	%	STEMMER	%	STEMMER	STEMMER	% AV	IKKE
	FOR / FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTALT	STEMME- BERETTIG	AVGITT STEMME
			AGAINST		ABSTAIN		KAPITAL AVGITT	MØTET
2	7 976 515	100.00	O	0.00	1 000	7 977 515	59,53 %	O
3	7 976 515	100,00	O	0.00	1 000	7 977 515	59,53 %	O
5	7 976 515	99,99	1 000	0.01	O	7 977 515	59,53 %	0
6	7 976 004	99,98	1 511	0,02	O	7 977 515	59,53 %	O
	7 976 515	99,99	1 000	0.01	0	7 977 515	59,53 %	0
8	7 976 004	99,98	1 511	0,02	O	7 977 515	59,53 %	O
9	7 976 515	99.99	1 000	0.01	O	7 977 515	59.53 %	O
10	7 976 004	99,98	1 511	0,02	O	7 977 515	59,53 %	0
11	7 976 515	99,99	1 000	0.01	O	7 977 515	59,53 %	O

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services

BIOFISH HOLDING AS EXTRAORDINARY GENERAL MEETING 23 JANUARY 2023

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the Extraordinary General Meeting of the Members of the Company held on 23 January 2023, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

					Issued voting shares: 13 400 000
	VOTES	%	VOTES	%	VOTES	VOTES	% ISSUED	NO VOTES
	FOR / FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTAL	VOTING	IN
			AGAINST		ABSTAIN		SHARES	MEETING
							VOTED
2	7 976 515 100,00		0	0,00	1 000	7 977 515	59,53 %	0
3	7 976 515 100,00		0	0,00	1 000	7 977 515	59,53 %	0
5	7 976 515	99,99	1 000	0,01	0	7 977 515	59,53 %	0
6	7 976 004	99,98	1 511	0,02	0	7 977 515	59,53 %	0
7	7 976 515	99,99	1 000	0,01	0	7 977 515	59,53 %	0
8	7 976 004	99,98	1 511	0,02	0	7 977 515	59,53 %	0
9	7 976 515	99,99	1 000	0,01	0	7 977 515	59,53 %	0
10	7 976 004	99,98	1 511	0,02	0	7 977 515	59,53 %	0
11	7 976 515	99,99	1 000	0,01	0	7 977 515	59,53 %	0

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services