Biocartis Group NV

Share Issue/Capital Change • Nov 21, 2016

Deloitte.

Deloitte Bedrijfsrevisoren
Berkenlaan 8b 1831 Diegem België Tel. + 32 2 800 20 00
Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitte.be

Biocartis Group NV

Uitgifte van aandelen met opheffing van het voorkeurrecht

Verslag van de commissaris in het kader van artikel 596 van het Wetboek van Vennootschappen

Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d'Entreprises Europeijke vennootschap onder de vorm van een coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid
Maatschappelijke zetel: Berkenlaan 8b, B-1831 Diegem
BTW BE 0429.053.863 - RPR Brussel - IBAN BE 17 2300 0465 6121 - BI

Deloitte.

Deloitte Bedrijfsrevisoren Berkenlaan 8b 1831 Diegem België Tel. + 32 2 800 20 00 Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitte.be

Biocartis Group NV

Uitgifte van aandelen met opheffing van het voorkeurrecht

Verslag van de commissaris in het kader van artikel 596 van het Wetboek van Vennootschappen

Aan de raad van bestuur van Biocartis Group NV (de 'Vennootschap')

Overeenkomstig artikel 596 van het Wetboek van Vennootschappen hebben wij het bijgevoegde bijzonder verslag van de raad van bestuur van 16 november 2016 onderzocht. Dit verslag heeft betrekking op de opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders ten gunste van een op heden nog niet geïdentificeerde groep van institutionele, gekwalificeerde of professionele investeerders (met inbegrip van, onder voorbehoud van toepasselijke effectenwetgeving en regelgeving, natuurlijke personen) in het kader van een private plaatsing voor een bedrag (exclusief uitgiftepremie) van 40.589,17 EUR.

De opdracht tot dit verslag luidt volgens gezegde artikels als volgt:

Artikel 596:

"De algemene vergadering die moet beraadslagen en besluiten over de kapitaalverhoging, over de uitgifte van converteerbare obligaties of over de uitgifte van warrants, kan met inachtneming van de voorschriften inzake quorum en meerderheid vereist voor een statutenwijziging, in het belang van de vennootschap het voorkeurrecht beperken of opheffen. Het voorstel daartoe moet speciaal in de oproeping worden vermeld.

De raad van bestuur verantwoordt zijn voorstel in een omstandig verslag, dat inzonderheid betrekking heeft op de uitgifteprijs en op de financiële gevolgen van de verrichting voor de aandeelhouders. Er wordt een verslag opgesteld door de commissaris of, bij diens ontstentenis, door een bedrijfsrevisor aangewezen door de raad van bestuur, of door een extern accountant aangewezen op dezelfde manier, waarin deze verklaart dat de in het verslag van de raad van bestuur opgenomen financiële en boekhoudkundige gegevens getrouw zijn en voldoende om de algemene vergadering die over het voorstel moet stemmen, voor te lichten. Die verslagen worden neergelegd op de griffie van de rechtbank van koophandel overeenkomstig artikel 75. Zij worden in de agenda vermeld. Een afschrift ervan kan worden verkregen overeenkomstig artikel 535.

Het ontbreken van de verslagen bedoeld in dit artikel heeft de nietigheid van de beslissing van de algemene vergadering tot gevolg.

Het besluit van de algemene vergadering om het voorkeurrecht te beperken of op te heffen moet overeenkomstig artikel 75 op de griffie van de rechtbank van koophandel worden neergelegd."

Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d'Entreprises Burgerlijke vennootschap onder de vorm van een cooperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Maatschappelijke zetel: Berkenlaan 8b, B-1831 Diegem BTW BE 0429.053.863 - RPR Brussel - IBAN BE 17 2300 0465 6121 - BIC GEBABEBB

Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Deloitte.

Naar onze mening, zijn de financiële en boekhoudkundige gegevens in het bijgevoegde bijzonder verslag van de raad van bestuur van 16 november 2016 getrouw en voldoende om de raad van bestuur, optredend in het kader van het toegestaan kapitaal en per ultimo de aandeelhouders, voor te lichten over het voorstel tot opheffing van voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders in het kader van een private plaatsing voor een maximum bedrag (exclusief uitgiftepremie) van 40.589,17 EUR.

Onderhavig verslag werd opgesteld voor het gebruik van de raad van bestuur en de aandeelhouders van de vennootschap in het kader van de opheffing van het voorkeurrecht zoals hierboven beschreven. Het kan derhalve voor geen enkel ander doel gebruikt worden.

Diegem, 16 november 2016

De commissaris

DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Gert Vanhees

Bijlage:

Bijzonder verslag van de raad van bestuur van 16 november 2016 overeenkomstig artikel 596 van het Wetboek van $\bullet$ Vennootschappen in verband met de opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders ten gunste van een op heden nog niet geïdentificeerde groep van institutionele, gekwalificeerde of professionele investeerders (met inbegrip van, onder voorbehoud van toepasselijke effectenwetgeving en regelgeving, natuurlijke personen) in het kader van de voorgesteld kapitaalverhoging binnen het toegestaan kapitaal.