Bilia — Interim / Quarterly Report 2020

Oct 28, 2020

-

- •••••

-

- •••••

	Tredje kvartalet	Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Koncernen
Nettoomsättning	7 559	6 805	21 786	21 105	30 189	29 508
Operativt rörelseresultat 1)	402	280	1 016	824	1 431	1 239
Operativ rörelsemarginal, %	5,3	4,1	4,7	3,9	4,7	4,2
Rörelseresultat	375	264	923	755	1 293	1 125
Rörelsemarginal, %	5,0	3,9	4,2	3,6	4,3	3,8
Resultat före skatt	353	237	838	680	1 172	1 014
Periodens/årets resultat	281	188	661	545	923	807
Resultat per aktie, kronor 2)	2,80	1,85	6,60	5,40	9,20	8,00

1) För avstämning av operativt rörelseresultat mot rörelseresultat se Not 3.

2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen.

Kommentar från VD

Återigen högre resultat än föregående år - Nytt rekordresultat för begagnade bilar

• Fortsatt stark Serviceaffär
• Hög orderstock av nya bilar

Resultat för tredje kvartalet

Vi rapporterar ett väsentligt högre operativt rörelseresultat än föregående år, hänförligt både till Serviceaffären och Bilaffären. Det operativa rörelseresultatet förbättrades med hela 122 Mkr till 402 Mkr. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 137 Mkr vilket var nytt rekord för ett kvartal och 44 Mkr högre än föregående år. Serviceaffärens resultat uppgick till 237 Mkr vilket var 42 Mkr högre än föregående år. Norge rapporterar sitt bästa kvartalsresultat någonsin och stod för hela 75 Mkr av koncernens resultatförbättring för kvartalet. Orderstocken för nya bilar var den högsta någonsin och uppgick till 14 492 bilar, vilket var cirka 2 700 bilar högre än vid årsskiftet och drygt 1 600 bilar högre än vid utgången av andra kvartalet. Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 1 148 Mkr.

Vissa tecken på återhämtning och normalisering

Under tredje kvartalet har alla 136 anläggningar i våra verksamhetsländer varit öppna. Vårt fokus har varit att bedriva verksamhet som normalt med specialåtgärder för våra kunder och medarbetare.

Affärsmässigt har vi sett vissa tecken på återhämtning i våra verksamhetsländer. Vi har under kvartalet haft en stark efterfrågan på begagnade bilar och jag är stolt över att presentera det högsta resultatet någonsin för ett kvartal, hela 44 Mkr eller 47 procent högre än vårt tidigare rekordresultat vid försäljning av begagnade bilar. Leveranserna av nya bilar ökade med 7 procent under kvartalet då bilfabrikanterna återigen producerar bilar som normalt. Även efterfrågan inom Serviceaffären har varit god, framför allt i Norge där den justerade omsättningen ökade med nästan 18 procent jämfört med föregående år. I Norge hade vi en överraskande stark orderingång, hela 47 procent högre, vilket innebar att den norska orderstocken för nya bilar vid utgången av tredje kvartalet var nästintill dubblerad jämfört med föregående år. Orderingången för den svenska verksamheten var under kvartalet i nivå med föregående år, och särskilt glädjande var en högre orderingång under slutet av kvartalet. Bilen som transportmedel är än viktigare i dessa tider då resande med flyg, tåg och kollektivtrafik begränsas på grund av Covid-19 spridningen.

Under tredje kvartalet har fokus på likviditet och kostnader kvarstått, men på en mer normaliserad nivå än under Covid-19 restriktionerna tidigare under året. Det operativa kassaflödet för kvartalet var starkt, vi hade en god finansiell ställning samt outnyttjade krediter hos DNB och Nordea. Vid tredje kvartalets utgång var vi, justerat för avyttrade verksamheter, cirka 390 medarbetare färre än vid utgången av årsskiftet. Vi har i mycket begränsad omfattning nyttjat de finansiella stödpaket för Covid-19 som erbjuds och finansieras helt eller delvis av myndigheterna. Under tredicerades personalkostnaderna för koncernen med totalt 11 Mkr. För verksamheten i Sverige har inte något stöd intäktsförts.

Vi har fortsatt fokus på säkerhet för våra kunder och anställda och strävar mot normalisering utifrån de nya förutsättningar vi alla lever med dagligdags. Jag är stolt över vad vi presterat tillsammans i Bilia och vill tacka alla medarbetare som bidragit stort till det starka resultat vi presenterar för tredje kvartalet.

Per Avander, VD och koncernchef

Koncernens utveckling

Nettoomsättning och resultat

Tredje kvartalet 2020

Nettoomsättningen uppgick till 7 559 Mkr (6 805). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 13 procent.

Rörelseresultatet uppgick till 375 Mkr (264). I rörelseresultatet för tredje kvartalet 2020 ingick strukturkostnader om 5 Mkr för kostnader för omflyttning av verksamhet i Sverige samt personalminskningar. Det operativa rörelseresultatet uppgick till 402 Mkr (280). Den operativa rörelsemarginalen var 5,3 procent (4,1).

Serviceaffären redovisade ett resultat som var 42 Mkr eller 22 procent högre jämfört med föregående år. Den justerade omsättningen för Serviceaffären i Sverige och Norge ökade med 6 procent, främst hänförligt till Norge som ökade med cirka 18 procent. Ökningen i Norge förklaras delvis av under tredje kvartalet uppstartade servicetjänster för Polestar-bilar. För Västeuropa minskade den justerade omsättningen med cirka 17 procent vilket främst förklarades av lägre försäljning av reservdelar jämfört med föregående år. Sammantaget ökade den justerade omsättningen för koncernen med nästan 4 procent. Det var samma antal arbetsdagar för alla länder förutom Luxemburg som hade en arbetsdag fler än föregående år. Bilaffären redovisade ett resultat som var 83 Mkr högre jämfört med föregående år hänförligt till försäljning av begagnade och nya bilar med 44 respektive 39 Mkr. Drivmedelsaffären redovisade ett resultat som var 3 Mkr högre än föregående år.

Under tredje kvartalet har kostnadsbesparande åtgärder fortgått men på en mer normaliserad nivå än under den initiala Covid-19 spridningen under andra kvartalet. Möjligheten att permittera personal där verksamheten påverkats negativt av Covid-19 spridningen har nyttjats i mycket begränsad omfattning under tredje kvartalet. Samtliga 136 anläggningar i våra verksamhetsländer har varit öppna och bedrivit normal verksamhet under kvartalet, dock med specialåtgärder för att minska risken för ytterligare Covid-19 spridning.

Koncernens personalkostnader under tredje kvartalet minskade genom permittering av personal med 5 Mkr. Resultatet för tredje kvartalet inkluderar inte något finansiellt stöd för permitteringar i Sverige. Stöd för permitteringar i Sverige, framför allt hänförligt till andra kvartalet, har sökts men beslut om godkännande har ännu inte erhållits. Sökta stöd i Sverige uppskattas uppgå till cirka 5 Mkr. Tillfälliga regler infördes för alla norska bolag avseende sociala avgifter, vilket minskade personalkostnaderna för den norska verksamheten under tredje kvartalet med 6 Mkr jämfört med föregående år.

Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att en avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 7 Mkr (10).

Koncernens underliggande omkostnader var cirka 2 procent lägre jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 10,8 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 1,8 procentenheter lägre jämfört med föregående år.

Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 268 Mkr (223). Marginalen uppgick till 6,1 procent (5,5). Det högre resultatet var hänförligt till både Bilaffären, främst försäljning av nya bilar, och Serviceaffären med 27 respektive 15 Mkr.

Verksamheten i Norge redovisade ett resultat på 123 Mkr (48). Marginalen uppgick till 6,3 procent (2,6). Det väsentligt högre resultatet var hänförligt till både Bilaffären och Serviceaffären med 51 respektive 24 Mkr. Försäljning av begagnade bilar redovisade ett resultat som var 38 Mkr högre än föregående år.

Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 24 Mkr (16). Marginalen uppgick till 2,0 procent (1,7). Det högre resultatet var hänförligt till både Serviceaffären och Bilaffären. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -19 Mkr (-12) och påverkades positivt av kostnadsbesparingar och negativt med cirka 10 Mkr vid omvärdering av kapitalförsäkringar för pensioner.

Periodens resultat uppgick till 281 Mkr (188). Resultat per aktie uppgick till 2,80 kronor (1,85). Valutakursförändringar påverkade periodens resultat negativt med 8 Mkr jämfört med föregående dr.

Antalet anstållda minskade med 58 personer under tredje kvartalet och uppgick till 4 562 personer. Jämfört med föregående år minskade antalet anställda med 368 personer och justerat för avyttrade verksamheter minskade antalet personer med 342.

Nio månader 2020

Nettoomsättningen uppgick till 21 786 Mkr (21 105). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar var nettoomsättningen 4 procent högre jämfört med föregående år.

Rörelseresultatet uppgick till 923 Mkr (755). I rörelseresultatet för de första nio månaderna 2020 ingick strukturkostnader om 24 Mkr för personalminskningar samt omflyttning av verksamhet i Sverige. Det operativa rörelseresultatet uppgick till 1 016 Mkr (824). Den operativa rörelsemarginalen var 4,7 procent (3,9).

Serviceaffären redovisade ett resultat som var 151 Mkr eller 24 procent högre jämfört med föregående år. Den justerade omsättningen för Sverige och Norge ökade med knappt 4 procent och för hela koncernen med drygt 1 procent. För Västeuropa minskade den justerade omsättningen för Serviceaffären med cirka 24 procent. Den markant lägre omsättningen i Västeuropa förklaras främst av helt eller delvis stängd verksamhet på grund av Covid-19 spridningen under åtta veckor under första halvåret. Det var två arbetsdagar fler för Norge och Luxemburg och en arbetsdag fler för övriga länder jämfört med föregående år.

Bilaffären redovisade ett resultat som var 31 Mkr högre jämfört med föregående år hänförligt till både försäljning av nya och begagnade bilar.

Drivmedelsaffären redovisade ett resultat som var 1 Mkr lägre än förligt framför allt till lägre volymer.

Under årets första nio månader men framför allt under andra kvartalet, har kostnadsbesparande åtgärder vidtagits för att minska effekterna från Covid-19 spridningen. Konsulter, tillfälligt anställda och provanställningar avslutades och vid utgången av tredje kvartalet anställda, justerat för avyttrade verksamheter, cirka 390 färre än vid årsskiftet.

Möjligheten att permittera personal där verksamheten påverkats negativt av Covid-19 spridningen har nyttjats framför allt under perioden april till juni. Koncernens personalkostnader minskade genom permittering av personal med 30 Mkr. Tillfälliga regler infördes för alla svenska och norska bolag avseende sjuklön och/eller sociala avgifter, vilket minskade personalkostnaderna för den svenska och den norska verksamheten med 11 respektive 6 Mkr jämfört med föregående år.

Resultatnivån och kundtillfredsställelsen medförde att en avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 21 Mkr (24).

Koncernens underliggande omkostnader var cirka 5 procent lägre jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 11,8 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 1,3 procentenheter lägre jämfört med föregående år.

Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 766 Mkr (630). Marginalen uppgick till 5,8 procent (5,0). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till Serviceaffärens tillväxt, högre bruttovinstmarginal och lägre kostnader.

Verksamheten i Norge redovisade ett resultat på 268 Mkr (188). Marginalen uppgick till 4,7 procent (3,5). Det högre resultatet var hänförligt till både Serviceaffären och förklaras främst av högre underliggande omsättning men även av högre bruttovinstmarginal i Serviceaffären. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 12 Mkr (47). Marqinalen uppgick till 0,4 procent (1,5). Det lägre resultatet var hänförligt till både Serviceaffären och Bilaffären och förklaras framför allt av den åtta veckor långa nedstängda verksamheten relaterat till Covid-19 restriktioner. Moderbolagets rörelseresultat för de första nio månaderna uppgick till -43 Mkr (-51) och påverkades positivt av lägre kostnader jämfört med föregående år.

Periodens resultat uppgick till 661 Mkr (545). Resultat per aktie uppgick till 6,60 kronor (5,40). Valutakursförändringar påverkade periodens resultat negativt med cirka 15 Mkr.

Antalet anställda minskade med 416 personer under årets första nio månader och uppgick till 4 562 personer. Justerat för avyttrade verksamheter minskade antalet personer med 387.

Nettoomsättning per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	4 418	4 060	13 300	12 697	18 414	17 811
Norge	1 945	1 829	5 651	5 346	7 831	7 526
Västeuropa	1 191	910	2 817	3 044	3 919	4 146
Moderbolaget, övrigt	5	6	18	18	25	25
Totalt	7 559	6 805	21 786	21 105	30 189	29 508

Operativt rörelseresultat per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	268	223	766	630	1 086	950
Norge	123	48	268	188	357	277
Västeuropa	24	16	12	47	56	91
Moderbolaget, övrigt	-13	-7	-30	-41	-68	-79
Totalt	402	280	1 016	824	1 431	1 239

Operativ rörelsemarginal per geografisk marknad

		Tredje kvartalet		Nio månader	Okt 19 -	Helåret
Procent	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	6,1	5,5	5,8	5,0	5,9	5,3
Norge	6,3	2,6	4,7	3,5	4,6	3,7
Västeuropa	2,0	1,7	0,4	1,5	1,4	2,2
Moderbolaget, övrigt	-	-	-	-	-	-
Totalt	5,3	4,1	4,7	3,9	4,7	4,2

Finansiell ställning

Balansomslutningen minskade med 611 Mkr under 2020 och uppgick till 15 470 Mkr. Minskningen var framför allt hänförbar till lägre rörelsetillgångar, främst varulager.

Eget kapital ökade med 600 Mkr under 2020 och uppgick till 3 786 Mkr.

Soliditeten uppgick till 24 procent (21).

Nettolåneskulden minskade under 2020 med 2 525 Mkr och uppgick till 1 968 Mkr. Minskningen förklarades främst av det starka kassaflödet under året. Exklusive leasingskulder hänförbara till FRS 16 var nettolåneskulden positiv och uppgick till -643 Mkr, vilket var en minskning från december 2019 med 2 516 Mkr. Nettolåneskulden i relation till EBITDA, exklusive IFRS 16, uppgick till -0,4 gånger (minus på grund av positiv nettolåneskuld) jämfört med 1,3 gånger föregående år. Förbättringen förklaras främst av inställd utdelning till aktieägarna samt det starka kassaflödet under året.

Exklusive IFRS 16

Likviditeten var fortsatt god och vid utgången av tredje kvartalet redovisades en fordran mot bankerna (Nordea och DNB) på 1 954 Mkr (fordran 294). Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 1 500 Mkr.

Investeringar i anläggningstillgångar per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	360	184	941	981	1 415	1 455
Norge	12	13	171	253	219	301
Västeuropa	-10	8	12	21	43	52
Moderbolaget, övrigt	10	20	43	80	61	98
Totalt	372	225	1 167	1 335	1 738	1 906

- ••

Händelser under första halvåret

• Bilias koncernledning utvidgades med fyra personer till att inkludera Elin Delvert, HR-Direktör, Magnus Karlsson, CIO, Mathias Nilsson, VD i Bilia Personbilar AB, Sverige och Anders Rydheimer, Kommunikationsdirektör. Sedan tidigare ingår Per Avander, VD och koncernchef, Stefan Nordström, vice VD, Kristina Franzén, CFO och Frode Hebnes, VD i Bilia Personbil AS, Norge, i Bilias koncernledning.
• Bilia refinansierade de nuvarande lån- och kreditfaciliteterna på 1,5 miljarder kronor med ordinarie förfall under tredje kvartalet 2020. De nya kreditfaciliteterna uppgår till 1,5 miljarder kronor, varav 900 Mkr revolverande lån och 600 Mkr checkräkningskredit med väsentligen oförändrade villkor. De revolverande lånen har en löptid om 3 år med möjlighet till förlängning med ett år efter kreditgivarnas godkännande. DNB och Nordea är långivare.
• Styrelsen i Bilia AB tog 24 mars beslut att, till följd av spridningen av Covid-19 viruset skjuta upp årsstämman till ett senare tillfälle. Fram till tiden för årsstämman kommer förslaget till utdelning att utvärderas. Nio av Bilias 135 anläggningar var helt stängda enligt myndigheters beslut. I Sverige och Norge var alla anläggningar öppna.
• Styrelsen för Billa AB fattade inför årsstämman den 22 juni 2020 beslut att dra tillbaka det tidigare förslaget om en ordinarie utdelning om 5,25 kronor per aktie att utbetalas vid två tillfällen. Valberedningen för Bilia AB reviderade det tidigare förslaget till årsstämman 2020 och föreslog oförändrade styrelsearvoden jämfört med 2019, med undantag för arvode till det nybildade fastighetsutskottet.

Händelser efter balansdagen

• Den 1 oktober återköpte Bilia 370 Mkr av de totalt utestående icke säkerställda obligationslånen om 500 Mkr med ordinarie förfall i mars 2021 till ett pris om 100,9 procent. Samtidigt emitterades ett nytt seniort icke-säkerställt obligationslån till ett belopp om 500 Mkr. Det nya obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 170 räntepunkter och har ett slutligt förfall i oktober 2025.
• Efter kvartalets slut har spridningen av Covid-19 viruset ökat i våra verksamhetsländer. Den höga graden av osäkerhet innebär även fortsatt att det inte är möjligt att uppskatta påverkan på det finansiella resultatet under fjärde kvartalet 2020.
• Inga andra väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets slut.

Ytterligare information om ovanstående händelser samt övrig pressinformation finns på bilia.com.

• •
• ••
• •••

Procent	Tredje kvartalet			Nio månader
	Sverige	Norge	Totalt	Sverige	Norge	Totalt
Förändring mot föregående år
Rapporterad omsättning	0,6	4,3	1,7	3,0	-0,4	2,0
Underliggande omsättning	0,2	17,8	6,0	2,5	8,7	4,3
Kalendereffekt	0,0	0,0	0,0	-0,5	-1,1	-0,7
Justerad omsättning	0,2	17,8	6,0	2,0	7,6	3,6

Tillväxt i Serviceaffären

Omsättning per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	975	969	3 261	3 167	4 536	4 442
Norge	428	410	1 272	1 278	1 780	1 786
Västeuropa	155	191	443	579	688	824
Totalt	1 558	1 570	4 976	5 024	7 004	7 052

Operativt rörelseresultat per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	160	145	567	436	805	674
Norge	61	37	180	145	240	205
Västeuropa	16	13	34	49	51	66
Totalt	237	195	781	630	1 096	945

Marginal per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Procent	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	16,5	15,0	17,4	13,8	17,7	15,2
Norge	14,2	9,0	14,1	11,4	13,5	11,5
Västeuropa	10,1	6,5	7,5	8,3	7,4	8,1
Totalt	15,2	12,4	15,7	12,5	15,6	13,4

• •••
• •••

Nya bilar per geografisk marknad

	Leveranser							Orderstock
	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret	30 sept	30 sept
Antal	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019	2020	2019
Sverige	6 873	6 496	20 419	23 069	30 348	32 998	7 900	9 421
Norge	1 730	1 962	5 291	6 395	7 902	9 006	4 658	2 387
Västeuropa	1 947	1 400	4 339	4 808	6 197	6 666	1 934	1 275
Totalt	10 550	9 858	30 049	34 272	44 447	48 670	14 492	13 083

Begagnade bilar per geografisk marknad

		Leveranser
		Tredje kvartalet		Nio månader	Okt 19 -	Helåret
Antal	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	8 917	8 713	26 859	25 174	35 666	33 981
Norge	3 282	2 865	9 265	8 193	11 710	10 638
Västeuropa	1 798	1 387	4 038	4 460	5 323	5 745
Totalt	13 997	12 965	40 162	37 827	52 699	50 364

Omsättningen under tredje kvartalet var, justerad för jämförbara verksamheter och valutakurs förändringar, cirka 17 procent högre jämfört med föregående år. Omsättningen påverkades positivt av ett högre genomsnittligt försäljningspris hänförligt till bilmärkes- och modellmixen av levererade bilar.

Det operativa rörelseresultatet vid försäljning av begagnade bilar uppaick till 137 Mkr (93), vilket var det högsta rörelseresultatet för ett kvartal någonsin. Det högre resultatet var hänförligt till högre omsättning, högre bruttovinstmarginal och lägre relativa kostnader jämfört med föregående år. Omsättningshastigheten för varulager av begagnade bilar har fortsatt prioriterats och var på en hög nivå. Varulager av begagnade bilar har fortsatt minskat under tredje kvartalet och var på en låg nivå.

Det operativa rörelseresultatet vid försäljning av nya bilar uppgick till 32 Mkr ( -7). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till högre omsättning och lägre kostnader.

Bilaffären i Sverige redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 99 Mkr (72). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till försäljning av nya bilar och förklarades främst av högre omsättning och lägre kostnader. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 77 Mkr (72). Det högre resultatet var främst hänförligt till högre omsättning. Varulager av begagnade bilar var på en låg nivå vid kvartalets utgång.

Bilaffären i Norge redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 62 Mkr (11). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till försäljning av begagnade bilar och förklaras främst av högre omsättning och högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 58 Mkr (20). Varulager av begagnade bilar var på en låg nivå vid kvartalets utgång.

Bilaffären i Västeuropa redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 8 Mkr (3). Det högre resultatet var hänförligt till både försäljning av nya och begagnade bilar och förklaras främst av högre omsättning. Under tredje kvartalet har leveranser skett av bilar som inte kunnat levereras tidigare då verksamheten under andra kvartalet delvis var stängd under sex veckor på grund av Covid-19 spridningen. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 2 Mkr (1).

Omsättning per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	3 361	2 963	9 858	9 184	13 726	13 052
Norge	1 625	1 532	4 687	4 389	6 502	6 204
Västeuropa	1 063	738	2 444	2 528	3 338	3 422
Totalt	6 049	5 233	16 989	16 101	23 566	22 678

Operativt rörelseresultat per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	99	72	177	171	257	251
Norge	62	11	88	43	117	72
Västeuropa	8	3	-22	-2	5	25
Totalt	169	86	243	212	379	348

Marginal per geografisk marknad

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Procent	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Sverige	3,0	2,4	1,8	1,9	1,9	1,9
Norge	3,9	0,7	1,9	1,0	1,8	1,2
Västeuropa	0,8	0,4	-0,9	-0,1	0,1	0,7
Totalt	2,8	1,6	1,4	1,3	1,6	1,5

• •••
• •••

Omsättning

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Totalt	287	338	834	1 007	1 165	1 338

Operativt rörelseresultat

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Totalt	9	6	22	23	24	25

Marginal

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Procent	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Totalt	2,9	1,9	2,6	2,3	2,1	1,8

Ovrig information

Risker och osäkerhetsfaktorer

Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker.

Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas:

• Risker relaterade till förändrad efterfrågan på Bilias produkter och tjänster på grund av förändringar i marknaden hänförligt till konjunkturförändringar, myndighetsbeslut, etablerande av alternativa försäljningskanaler och produkternas konkurrenskraft och teknologiska utveckling. Händelser, som till exempel naturkatastrofer och pandemier, kan få väsentliga konsekvenser för Bilias omsättning och resultat genom produktbrist, konjunkturnedgång eller påverkan på egen produktion.

Den pågående spridningen av Covid-19, vilken klassificerades som pandemi av World Health Organization (WHO) i mars 2020, kan ha en negativ påverkan på verksamheten under 2020 beroende på den fortsatta utvecklingen under fjärde kvartalet. Den höga graden av osäkerhet om smittspridning av Covid-19 samt framtida åtgärder från kunder och/eller myndigheter innebär att det inte är möjligt att utesluta en framtida väsentlig påverkan även på övriga verksamhetsområden såsom försäljning av begagnade bilar och Serviceaffären. Den höga graden av osäkerhet innebär att det inte är möjligt att uppskatta påverkan på det finansiella resultatet under helåret 2020.

Lägre efterfrågan på bilar kan innebära risker avseende värdering av inneliggande lager av bilar och bilar med garanterade återköpsvärden.

• Risker relaterade till auktorisationsavtal då Bilia är beroende av godkännande från tillverkare/generalagent för att bedriva, expandera och nyetablera försäljning av nya bilar. Auktorisationsavtal kan sägas upp av motparten och Bilias fordonsleverantörer kan hamna på obestånd vilket skulle kunna innebära risker för störningar i verksamheten.
• Risker relaterade till alternativa försäljningskanaler då Bilia idag bedriver verksamhet huvudsakligen via egna anläggningar och i begränsad omfattning via digitala kanaler. Om generalagenter eller tillverkare som Bilia arbetar med skulle övergå till egna försäljningskanaler skulle detta påverka Bilias verksamhet negativt.
• Risker relaterade till att Bilia inte skulle ha kapacitet och resurser att utveckla egna koncept och tjänster, samt att våra leverantörer inte kan erbjuda konkurrenskraftiga produkter i enlighet med kundernas behov och önskemål.
• Risker relaterade till att rekrytera och behålla kompetenta medarbetare, till att behålla strategiska affärslägen för var verksamhet, till att förvärva och integrera nya verksamheter på ett framgångsrikt sätt vilket skulle kunna påverka Bilias möjligheter att expandera verksamheten i enlighet med de finansiella målen.
• Risker relaterat till bristande regelefterlevnad, bristande sanering av miljöföroreningar och bristande kontroll över IT drifter skulle kunna innebära regulatoriska påföljder, finansiella belastningar, operationella störningar samt negativ påverkan på Bilias anseende.

Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, kreditrisker och valutarisker.

Bilia arbetar kontinuerligt med riskbedömning. För tidigare publicerad information om risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2019.

Säsongsvariationer och antal arbetsdagar

Bilias verksamhet och rörelseresultat påverkas i begränsad omfattning av säsongsvariationer. Antalet arbetsdagar för rapportperioderna påverkas av hur helgdagar i länderna infaller under olika år. Verksamheten och rörelseresultatet i framför allt Serviceaffären men även i Bilaffären påverkas av antalet arbetsdagar.

Transaktioner med närstående

För beskrivning av transaktioner med närstående hänvisas till årsredovisningen för 2019 sid 91.

Moderbolaget

Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering.

Räkenskaper - koncernen

Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Heläret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Nettoomsättning	7 559	6 805	21 786	21 105	30 189	29 508
Kostnad för sålda varor	-6 365	-5 692	-18 278	-17 590	-25 276	-24 588
Bruttoresultat	1 194	1 113	3 508	3 515	4 913	4 920
Ovriga rörelseintäkter	0	8	3	14	13	24
Försäljnings-/administrationskostnader	-809	-857	-2 557	-2 762	-3 595	-3 800
Ovriga rörelsekostnader	-10	O	-31	-12	-38	-19
Rörelseresultat 1)	375	264	923	755	1 293	1 125
Finansiella intäkter	1	1	2	13	1	12
Finansiella kostnader	-36	-38	-118	-116	-166	-164
Resultat från andelar i intresseföretag	13	10	31	28	44	41
Resultat före skatt	353	237	838	680	1 172	1 014
Skatt	-72	-49	-177	-135	-249	-207
Periodens resultat	281	188	661	545	923	807
Övrigt totalresultat
Poster som kan omföras till årets resultat
Omräkningsdifferenser hänförliga till utlands-
verksamheter	-5	4	-67	ട്ടു	-95	31
Ovrigt totalresultat efter skatt	-5	4	-67	ട്ടു	-95	31
Periodens totalresultat	276	192	594	604	828	838
Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till:	281	188	661	545	923	807
Moderbolagets aktieägare	276	192	594	604	828	838
Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal:
- före utspädning	100 134	100 951	100 134	100 951	100 247	100 859
- efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr	100 233	101 053 1,85	100 232	101 054 5,40	100 345	100 957 8,00
Resultat per aktie efter utspädning, kr	2,80 2,80	1,85	6,60 6,60	5,40	9,20 9,20	8,00
Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal	2 666	1 849	2 666	1 849	2 553	1 941
11 Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag:
- Immateriella rättigheter	-30	-31	-91	-92	-121	-122
- Byggnader och mark	-15	-17	-47	-44	-78	-75
- Inventarier, verktyg och installationer	-29	-27	-85	-82	-101	-98
- Leasingfordon	-94	-98	-286	-300	-386	-400
- Nyttjanderättstillgångar Summa	-109 -277	-116 -289	-336 -845	-341 -859	-446 -1 132	-451 -1 146

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

	30 september		31 december 30 september
Mkr	2020	2019	2019
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella rättigheter	550	636	675
Goodwill	828	847	872
	1 378	1 483	1 547
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark	761	779	744
Pågående nyanläggningar	66	42	88
Inventarier, verktyg och installationer	474	518	507
Leasingfordon	2 934	3 130	3 167
Nyttjanderättstillgångar	2 660	2 682	2 511
	6 895	7 151	7 017
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella placeringar 11	462	441	430
Långfristiga fordringar 2)	3	1	1
	465	442	431
Uppskjutna skattefordringar	113	110	97
Summa anläggningstillgångar	8 851	9 186	9 092
Omsättningstillgångar
Varulager, handelsvaror	3 086	4 571	3 706
Kortfristiga fordringar Ovriga fordringar 1)	1 330	2 088	1 386
Likvida medel 2)
	2 203	236	485
Summa omsättningstillgångar	6 619	6 895	5 577
SUMMA TILLGÅNGAR	15 470	16 081	14 669
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Aktiekapital	257	257	257
Ovrigt tillskjutet kapital	167	167	167
Reserver	-43	24	52
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	3 405	2 738	2 557
Summa eget kapital	3 786	3 186	3 033
Långfristiga skulder
Obligationslån 3)	795	1 289	1 287
Räntebärande skulder 4)	181	203	240
Leasingskuld 4)	2 230	2 214	2 015
Ovriga skulder och avsättningar	2 235	2 259	2 216
	5 441	5 965	5 758
Kortfristiga skulder
Obligationslån 4)	500
Räntebärande skulder 4)	536	1 040	800
Leasingskuld 4)	381	406	417
Ovriga skulder och avsättningar	4 826	5 484	4 652
	6 243	6 930	5 878
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	15 470	16 081	14 669
Tillgångar
1) Varav räntebärande 2) Räntebärande	454 2 206	433 237	420 486
Skulder
3) Varav räntebärande	800	1 300	1 300
4) Räntebärande	3 828	3 863	3 481

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

	30 september 31 december 30 september
Mkr	2020	2019	2019
Vid periodens början	3 186	2 915	2 915
Kontantutdelning till aktieägare		-483	-483
Incitamentsprogram	3	1	1
Aterköp egna aktier	1	-79
Omvärdering säljoption	3	-6	-4
Arets totalresultat	594	838	604
Eget kapital vid periodens utgång	3 786	3 186	3 033

Rapport över kassaflöden för koncernen

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	353	237	838	680	1 172	1 014
Av- och nedskrivningar	282	289	850	859	1 218	1 227
Ovriga ej kassapåverkande poster	-6	-30	-34	19	-31	22
Betald skatt	-64	-48	-140	-240	-181	-281
Förändring av varulager	210	-6	1 413	422	459	-532
Förändring av rörelsefordringar	40	140	663	50	48	-565
Förändring av rörelseskulder	478	-22	-431	-202	323	552
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 293	560	3 159	1 588	3 008	1 437
Investeringsverksamheten
Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella)	-34	-54	-141	-172	-215	-246
Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella)	ട	27	12	40	25	રૂડે
Förvärv av leasingfordon	-338	-171	-1 026	-1 163	-1 523	-1 660
Avyttring av leasingfordon	222	111	873	859	1 285	1 271
Operativt kassaflöde	1 148	473	2 877	1 152	2 580	855
Förvärv av finansiella tillgångar	-3	-1	-4	-4	-6	-6
Avyttring av finansiella tillgångar	0	0	2	2	5	5
Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto	0	0	0	-67	-6	-73
Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto	0	0	5	0	5	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-148	-88	-279	-505	-430	-656
Kassaflöde efter nettoinvesteringar	1 145	472	2 880	1 083	2 578	781
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	91	147	596	1 117	913	1 434
Amortering av lån	-34	-268	-1 095	-1 168	-1 165	-1 238
Amortering av leasingskuld	-17	-16	-51	-47	-68	-64
Amortering av leasingskulder IFRS 16	-124	-97	-317	-338	-411	-432
Aterköp egna aktier	0	0	0	O	-79	-79
Utbetald utdelning till bolagets aktieägare	0	O	O	-483	O	-483
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-84	-234	-867	-919	-810	-862
Förändring av likvida medel, exklusive
omräkningsdifferenser	1 061	238	2 013	164	1 768	-81
Kursdifferens i likvida medel	-46	2	-46	7	-50	3
Förändring av likvida medel	1 015	240	1 967	171	1 718	-78
Likvida medel vid periodens början	1 188	245	236	314	485	314
Likvida medel vid periodens slut	2 203	485	2 203	485	2 203	236

Föregående år har omräknats avseende klassificering av IFRS 16 transaktioner.

Tilläggsupplysningar - koncernen

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

Nya redovisningsprinciper från 1 januari 2020

Nya eller ändrade IFRS med framtida användning förväntas inte ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Under första halvåret 2020 har koncernen, när verksamheten har påverkats negativt av Covid-19 spridningen, nyttjat möjligheten att permittera personal, enligt gällande regler i våra verksamhetsländer. Den finansiella effekten av permittering av personal redovisas som en minskning av personalkostnader. Den minskade personalkostnaden redovisas när ansökan är slutförd och när det bedöms att villkor för att nyttja permittering av anställda var tillfullo uppfyllda och permitteringsåtgärden förväntas, baserat på gällande regelverk, godkännas av respektive myndighet.

Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av denna delårsrapport.

Not 2 Verkligt värde för finansiella instrument

För att hantera Bilias valutarisker används derivatinstrument såsom valutaswapar och valutaterminer. De ska endast användas för att på ett kostnadseffektivt sätt uppfylla de krav på riskminimering som finanspolicyn föreskriver. Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde.

Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande nivåer:

Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.

Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.

Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.

Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten var inte väsentligt och utgjorde inte en betydande post i rapport över finansiell ställning för koncernen. Värdering av valutaderivaten till verkligt värde har resulterat i en intäkt om 0 Mkr som motsvarades av en kostnad vid omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Effekten på koncernens resultat var därmed 0 Mkr.

Beräkning av verkligt värde

För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden.

Not 3 Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarhet samt finansiellt stöd för Covid-19 effekter

Strukturkostnader under 2020 avser kostnader för avgångslösningar med 15 Mkr i Sverige, 3 Mkr i Norge och 3 Mkr i Västeuropa samt omflyttning av verksamhet i Sverige med 3 Mkr. Resultat vid försäljning av fastighet under 2019 avser en anläggning i Sverige som nyttjats av Bilaffären och Serviceaffären. Strukturkostnader under 2019 avser kostnader för omflyttning av verksamheten i Sverige samt kostnader för att reducera personal. Förvärvsrelaterade utajfter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter. Av- och nedskrivningar på övervärden inkluderade helåret 2019 en engångsnedskrivning av immateriella tillgångar i Västeuropa, Tyskland med 20 Mkr.

	Tredje kvartalet		Nio mänader		Okt 19 -	Helåret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Koncernen
Operativt rörelseresultat	402	280	1 016	824	1 431	1 239
- Resultat vid försäljning av fastighet	O	8	O	8	O	8
- Strukturkostnader m m	-5	O	-24	-4	-24	-4
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar	0	O	O	-2	-1	-3
- Av- och nedskrivningar på övervärden	-22	-24	-69	-71	-113	-115
Rörelseresultat	375	264	923	755	1 293	1 125

Under de första nio månaderna 2020 har möjligheten anställda, enligt gällande regelverk i våra verksamhet, nyttjats när verksamheten har påverkats negativt av Covid-19 spridningen. Under andra kvartalet var i genomsnitt cirka 400 personer permitterade från sitt arbete, framför allt i Västeuropa där verksamheten var helt eller delvis stängd på grund av myndighetsbeslut. Under tredje kvartalet användes möjligheten till permittering av anställda endast i mycket begränsad omfattning.

Lägre personalkostnader vid permittering av anställda redovisas i det operativa rörelseresultatet samt i rörelseresultatet och uppgick för det tredje kvartalet till 5 Mkr varav 4 Mkr hänförde sig till Västeuropa och 1 Mkr till Norge. Det fanns inte några redovisade finansiella stöd för permittering av anställda i Sverige under tredje kvartalet eller under årets första nio månader. Stöd för permitteringar i Sverige har sökts men inte ännu godkänts av myndighet. Sökt stöd uppskattas uppgå till cirka 5 Mkr. Tillfälliga regler avseende sociala avgifter infördes för alla norska bolag, vilket minskade personalkostnaderna för den norska verksamheten under tredje kvartalet med 6 Mkr jämfört med föregående år.

För de första nio månaderna av året minskade personalkostnaderna genom permittering av anställda med 30 Mkr hänförde sig till Västeuropa och 10 Mkr till Norge. Tillfölliga regler infördes under en period för alla svenska och norska bolag avseende sjuklön och/eller sociala avgifter, vilket minskade personalkostnaderna för den svenska och norska verksamheten under de första nio månaderna av året med 11 respektive 6 Mkr jämfört med föregående år.

Not 4 Koncernens rörelsesegment

30 september 2020
Mkr	Service	Bil	Drivmedel	Summa	Segments- avstämningar	Koncernen
Nettoomsättning
Extern försäljning	3 945	16 989	834	21 768	18	21 786
Intern försäljning	1 031			1 031	-1 031
Summa nettoomsättning	4 976	16 989	834	22 799	-1 013	21 786
Avskrivningar	-289	-501	-4	-794	-51	-845
Operativt rörelseresultat/Rörelseresultat	781	243	22	1 046	-123	923
Ränteintäkter						2
Räntekostnader						-118
Resultat från andelar i intresseföretag		31		31		31
Resultat före skatt						838
Periodens skattekostnad						-177
Periodens resultat						661
Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten:
- Resultat vid försäljning av fastighet	O	O		O		O
- Strukturkostnader, m m	-13	-8		-21	-3	-24
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar	-1	1		0		0
- Avskrivningar på övervärden	-35	-34		-69		-69
Summa	-49	-41		-90	-3	-93
Tillgångar
Andelar i intresseföretag		454		454		454
Uppskjutna skattefordringar						113
Ovriga tillgångar						14 903
Summa tillgångar						15 470
Investeringar i anläggningstillgångar	રક	1 059	7	1 124	43	1 167
Skulder
Eget kapital						3 786
Skulder						11 684
Summa skulder och eget kapital						15 470

	Service			Bil
Mkr	Sverige	Norge	Västeuropa	Sverige	Norge	Västeuropa
Omsättning
Extern försäljning	2 608	064	373	9 858	4 687	2 444
Intern försäljning	653	308	70
Summa omsättning	3 261	1 272	443	9 858	4 687	2 444
Avskrivningar	-163	-86	-40	-397	-63	-41
Operativt rörelseresultat	567	180	34	177	88	-22
Resultat från andelar i intresseföretag				31
Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten:
- Resultat vid försäljning av fastighet
- Strukturkostnader, m m	-11	-1	-1	-4	-2	-2
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar	-1		0			1
- Avskrivningar på övervärden	-9	-9	-17	-9	-8	-17
Summa	-21	-10	-18	-13	-10	-18
Andelar i intresseföretag				454
Investeringar i anläggningstillgångar	38	16	4	896	155	8

Mkr	externa kunder	Intäkter från Anläggnings tillgångar
Geografiska områden
Sverige	13 318	7 212
Norge	5 651	1 806
Tyskland	721	99
Luxemburg	990	620
Belgien	1 106	606
Segmentsavstämningar	0	-1 605
Totalt	21 786	8 738

30 september 2019

Mkr	Service	Bil	Drivmedel	Summa	Segments- avstämningar	Koncernen
Nettoomsättning
Extern försäljning	3 979	16 101	1 007	21 087	18	21 105
Intern försäljning	1 045			1 045	-1 045	-
Summa nettoomsättning	5 024	16 101	1 007	22 132	-1 027	21 105
Avskrivningar	-282	-530	-4	-816	-43	-859
Operativt rörelseresultat/Rörelseresultat	630	212	23	865	-110	755
Ränteintäkter						13
Räntekostnader						-116
Resultat från andelar i intresseföretag		28		28		28
Resultat före skatt						680
Periodens skattekostnad						-135
Periodens resultat						545
Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten:
- Resultat vid försäljning av verksamhet	4	4		8		8
- Strukturkostnader, m m	-2	-2		-4		-4
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar	-1	-1		-2		-2
- Avskrivningar på övervärden	-36	-35		-71		-71
Summa	-35	-34	-	-69	-	-69
Tillgångar
Andelar i intresseföretag		420		420		420
Uppskjutna skattefordringar						97
Övriga tillgångar						14 152
Summa tillgångar						14 669
Investeringar i anläggningstillgångar	54	1 198	3	1 255	80	1 335
Skulder
Eget kapital						3 033
Skulder						11 636
Summa skulder och eget kapital						14 669

	Service		Bil
Mkr	Sverige	Norge	Västeuropa	Sverige	Norge	Västeuropa
Omsättning
Extern försäljning	2 511	952	516	9 184	4 389	2 528
Intern försäljning	656	326	દર્ડ
Summa omsättning	3 167	1 278	579	9 184	4 389	2 528
Avskrivningar	-163	-74	-45	-407	-82	-41
Operativt rörelseresultat	436	145	49	171	43	-2
Resultat från andelar i intresseföretag				28
Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten:
- Resultat vid försäljning av verksamhet	4			4
- Strukturkostnader, m m	-2			-2	O
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar	-1					-1
- Avskrivningar på övervärden	-9	-9	-18	-9	-9	-17
Summa	-8	-9	-18	-7	-9	-18
Andelar i intresseföretag				420
Investeringar i anläggningstillgångar	20	28	6	958	225	15

Mkr	externa kunder	Intäkter från Anläggnings- tillgångar
Geografiska områden
Sverige	12 715	6 956
Norge	5 346	2 219
Tyskland	949	136
Luxemburg	977	636
Belgien	1 118	652
Segmentsavstämningar	O	-1 604
Totalt	21 105	8 995

Not 5 Förvärv

Inga förvärv har genomförts under 2020.

ù bilia

Not 6 Specifikation av räntebärande nettoskuld/-fordran samt EBITDA

Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran

	30 september	31 december	30 september
Mkr	2020	2019	2019
Kortfristiga räntebärande skulder	1 036	1 040	809
Längfristiga räntebärande skulder	981	1 503	1 540
Leasingskulder IFRS 16	2 611	2 620	2 432
Likvida medel	-2 203	-236	-485
Räntebärande tillgångar	-3	-1	-1
Andelar i intresseföretag	-454	-433	-420
Nettolåneskuld(+)/-fordran(-) vid periodenslårets utgång	1 968	4 493	3 875
Nettolåneskuld(+)/-fordran(-) vid periodens/årets utgång, exklusive IFRS 16	-643	1 873	1 443

Nettolåneskuld i relation till EBITDA

	30 september	31 december	30 september
Mkr	2020	2019	2019
Operativt rörelseresultat	1 016	1 239	824
Operativt rörelseresultat, exklusive IFRS 16	982	1 193	793
Totala avskrivningar	845	1 146	859
-avskrivningar på övervärden	-69	-95	-71
-avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	-336	-451	-341
-avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal	-240	-337	-256
Avskrivningar som återläggs	536	714	532
Avskrivningar som återläggs, exklusive IFRS 16	200	263	191
FBITDA	1 552	1 953	1 356
EBITDA, exklusive IFRS 16	1 182	1 456	984
Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr	0,9	2,3	2,3
Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr, exklusive IFRS 16	-0,4	1,3	1,1

Räkenskaper - moderbolaget

Resultaträkning för moderbolaget

	Tredje kvartalet		Nio månader		Okt 19 -	Heläret
Mkr	2020	2019	2020	2019	sept 20	2019
Nettoomsättning	142	129	418	389	559	530
Administrationskostnader	-161	-141	-461	-440	-635	-614
Rörelseresultat 1)	-19	-12	-43	-51	-76	-84
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	0	0	76	128	65	117
Ränteintäkter från koncernföretag	9	12	44	42	56	54
Ovriga ränteintäkter och liknande resultatposter	0	0	0	11	-1	10
Räntekostnader till koncernföretag	0	0	0	0	O	0
Räntekostnader och liknande resultatposter	-7	-10	-33	-33	-43	-43
Resultat efter finansiella poster	-17	-10	44	97	1	54
Bokslutsdispositioner	0	O	0	O	723	723
Resultat före skatt	-17	-10	44	97	724	777
Skatt	11	O	1	5	-135	-131
Periodens resultat	-6	-10	45	102	589	646
1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag:
- Immateriella rättigheter	0	0	0	O	O	O
- Byggnader	-6	-5	-17	-11	-24	-18
- Inventarier, verktyg och installationer	0	-1	-1	-1	-1	-1
Summa	-6	-6	-18	-12	-25	-19

Balansräkning för moderbolaget i sammandrag

Mkr 2020 2019 2019 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0 O 0 lmmateriella rättigheter O O O Materiella anläggningstillgångar 167 163 115 Byggnader 35 રૂદિ 87 Pågående nyanläggningar 4 Inventarier, verktyg och installationer ട 3 205 206 204 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 325 1 328 1 328 1 1 1 Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran રૂક 49 60 1 378 1 386 1 387 1 591 Summa anläggningstillgångar 1 592 1 583 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 446 Fordringar på koncernföretag 434 2 130 Ovriga fordringar 178 196 194 1 647 Kassa och bank 55 926 Summa omsättningstillgångar 2 259 2 381 1 566 SUMMA TILLGÅNGAR 3 851 3 972 3 149 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 257 Aktiekapital 257 257 Reservond 47 47 47 304 304 304 Fritt eget kapital Overkursfond 167 167 167 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 897 946 432 1 064 1 113 Edd 1 417 1 368 903 Summa eget kapital Obeskattade reserver 863 863 727 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 5 14 14 5 14 14 Långfristiga skulder 1 289 1 287 Obligationslån 795 5 Ovriga skulder 5 ട 1 294 800 1 292 Kortfristiga skulder 500 Obligationslån 1 Skulder till koncernföretag 3 70 254 221 Ovriga skulder 363 757 433 222 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 972 3 851 3 149	30 september 31 december 30 september

	Kv 4 2018	Kv 1 2019	Kv 2 2019	Kv 3 2019	Kv 4 2019	Kv 1 2020	Kv 2 2020	Kv 3 2020
Nettoomsättning, Mkr	6 956	6 874	7 426	6 805	8 403	7 450	6 777	7 559
Operativt rörelseresultat, Mkr	296	238	306	280	415	279	335	402
Operativ rörelsemarginal, %	4,3	3,5	4,1	4,1	4,9	3,7	5,0	5,3
Rörelseresultat, Mkr	272	211	280	264	370	255	293	375
Rörelsemarginal, %	3,9	3,1	3,8	3,9	4,4	3,4	4,3	5,0
Resultat före skatt, Mkr	267	192	251	237	334	219	266	353
Periodens resultat, Mkr	214	154	203	188	262	167	213	281
Nettolåneskuld i relation till EBITDA exkl IFRS 16, ggr 1)	1,3	1,1	1,4	1,1	1,3	1,2	0,2	-0,4
Avkastning på sysselsatt kapital, % 1)	20,5	18,3	16,6	16,0	15,8	15,0	15,1	16,2
Avkastning på eget kapital, % 1)	26,5	26,1	25,7	25,9	26,5	26,5	26,1	27,4
Soliditet, %	24	21	19	21	20	22	24	24
Data per aktie (kr) 2)
Periodens resultat	2,10	1,50	2,05	1,85	2,60 3)	1,65 4)	2,15 4)	2,80 4)
Eget kapital	29	31	28	30	32 4)	33 4)	35 4)		38 4)

1) Rullande 12 månader.

2) Beräknat på antalet utestående aktier, 100 950 952.

3) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 100 585 602.

4) Beräknat på antalet utestående aktier, 100 133 742.

	Kv 4 2018	Kv 1 2019	Kv 2 2019	Kv 3 2019	Kv 4 2019	Kv 1 2020	Kv 2 2020	Kv 3 2020
Omsättning, Mkr	1 790	1 704	1 750	1 570	2 028	1 796	1 622	1 558
Operativt rörelseresultat, Mkr	251	218	217	195	315	263	281	237
Marginal, %	14,0	12,8	12,4	12,4	15,6	14,7	17,3	15,2
Justerad omsättning, tillväxt i %	4,3	6,4	2,0	7,1	10,9	7,5	-2,0	6,0

	Kv 4 2018	Kv 1 2019	Kv 2 2019	Kv 3 2019	Kv 4 2019	Kv 1 2020	Kv 2 2020	Kv 3 2020
Omsättning, Mkr	5 238	5 214	5 654	5 233	6 577	5 783	5 157	6 049
Operativt rörelseresultat, Mkr	75	24	102	86	136	18	56	169
Marginal, %	1,4	0,5	1,8	1,6	2,1	0,3	1,1	2,8
Levererade nya bilar, antal	12 378	11 336	13 078	9 858	14 398	10 814	8 685	10 550
Orderstock nya bilar, antal	9 646	12 385	11 579	13 083	11 767	13 579	12 848	14 492
Levererade begagnade bilar, antal	11 153	11 956	12 906	12 965	12 537	13 377	12 788	13 997

	Kv 4 2018	Kv 1 2019	Kv 2 2019	Kv 3 2019	Kv 4 2019	Kv 1 2020	Kv 2 2020	Kv 3 2020
Omsättning, Mkr	327	307	362	338	331	290	257	287
Operativt rörelseresultat, Mkr	5	11	6	6	2	5	8	9
Marginal, %	1,4	3,6	1,5	1,9	0,4	1,9	3,0	2,9

Definitioner och nyckeltal

Bilia applicerar riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS så anser Bilia att de ger värdefull information till investerare och Bilias ledning som ett komplement till IFRS för att bedöma Bilias prestation.

Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-årsperiod.

EBITDA Öperativt rörelseresultat med tillägg av totala avskrivningar reducerade för avskrivningar på övervärden samt avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal.

Exklusive IFRS 16 Information exklusive den nya redovisningsstandarden IFRS 16 Leasingavtal vilket innebär jämförbar information med tidigare år enligt IAS 17 Leasingavtal.

Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under tillgångens omsättningshastighet.

Justerad omsättning Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna samt för kalendereffekt. Justerad omsättning som redovisas under Kvartalsöversikt – 8 kvartal för Serviceaffären avser Sverige och Norge.

Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och mantalsuppaifter som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna.

Leveranser Bilar som fysiskt har överlämnats till kund, fakturerats och ingår i rapporterad nettoomsättning.

Likviditet Outnyttjad kredit hos Nordea och DNB, samt likvida medel.

Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt leasingfordon, långtid.

Nettolåneskuld i relation till EBITDA Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA.

Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten med tillägg för investeringar och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar.

Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. För affärsområdena benämns den operativa rörelsemarginalen som "Marginal".

Operativt rörelseresultat Rörelseresultat exklusive intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna och/eller rörelsesegmenten. De inkluderar, men begränsas inte till, förvärvsrelaterade utgifter, värdejusteringar, strukturkostnader samt avskrivningar på övervärden. För affärsområdena redovisas endast operativt rörelseresultat som resultatmått.

Orderstock Nya bilar som är beställda av kund men ännu ej levererade.

Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens koncernmässiga redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader.

Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning.

Strukturkostnader Kostnader som väsentligen ändrar verksamhetens inriktning och/eller omfattning. Exempel på strukturkostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång.

Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld.

Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år.

Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna.

Avstämning av respektive nyckeltal återfinns på bilia.com/investerare/finansiell-information/

Granskningsrapport

Till Styrelsen i Bilia AB (publ), org nr 556112-5690

Inledning

Vi har utfört en översiktlig av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Bilia AB (publ) per den 30 september 2020 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Oversiktlig aranskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 28 oktober 2020 KPMG AB

Johan Kratz Auktoriserad revisor

Ytterligare Biliaupplysningar

Press- och analytikermöte

Onsdagen den 28 oktober 2020 arrangerar Bilia press- och analytikermöten där VD och koncernchef Per Avander och CFO Kristina Franzén presenterar delårsrapporten och svarar på frågor. Det är ett möte på svenska klockan 10:00 och ett möte på engelska klockan 14:00. Det är telefonmöten och telefonnummer för att ringa in är 08-22 90 90 samt ange kod 674445.

Kontakt

För ytterligare information vänligen kontakta:

Per Avander, VD och koncernchef, 010-497 70 00, per.avander@bilia.se Kristina Franzén, CFO, 010-497 73 40, kristina.franzen@bilia.se

Kalender

Bokslutskommuniké 2020: 11 februari 2021 Delårsrapport januari-mars 2021: 27 april 2021 Årsstämma: 27 april 2021 Delårsrapport april-juni 2021: 23 juli 2021 Delårsrapport juli-september 2021: 26 oktober 2021

Framåtriktad information

Framåtriktad information i denna rapport baseras på företagsledningens förväntan vid tidpunkten för rapporten. Även om styrelsen och ledömer att förväntningarna är rimliga, är det inte någon garanti för att förväntningarna är eller kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för koncernens tjänster eller mer generellt ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder i valutakurser. Bolaget åtar sig inte att uppdatera eller rätta sådan framåtriktad information annat än vad som stipuleras i lag.

Göteborg den 28 oktober 2020 Bilia AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktör

Denna information är sådan som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 28 oktober 2020, klockan 08:30.

Billa är en av Europas största bilkedjor med en ledande position inom service och försäljning av personbilar och transportbilar samt tilläggstjänster såsom finansiering och försäkring. Billa har cirka 140 anläggningar i Sverige, Norge, Tyskland, Luxemburg och Belgien samt två internetbaserade auktionssajter, en i Sverige och en i Norge.

Bilias Serviceaffär omfattar ett väl utvecklat sortiment av tjänster och servicekoncept som utvecklas kontinuerligt för att förenkla bilägandet för kunderna. Serviceaffären omfattar verkstadstjänster, reservdelar, butiksförsäljning och e-handel.

Bilias Bilaffär omfattar försäljning av nya och begagnade person- och transportbilar samt tilläggstjänster såsom finansiering och försäkring. Bilia säljer personbilar av märket Volvo, BMW, Toyota, Renault, Lexus, MINI, Dacia och Alpine samt transportbilar av märket Renault, Toyota och Dacia.

Bilias Drivmedelsaffär omfattar försäljning av drivmedel och biltvätt.

Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 010-497 70 00 bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690