AI assistant
Bilia — Interim / Quarterly Report 2015
Feb 5, 2016
2892_10-k_2016-02-05_5e323bf8-4b8c-4b83-9142-7b2cae6542a4.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Allt som rör ekonomi. Och lite till.
Bokslutskommuniké 2015
| 1) | ||
|---|---|---|
| 1) | ||
| 2) | ||
| 2) |
1 ) 2 )
Viktiga händelser under 2015
Fiärde kvartalet
- Bilia träffade avtal om att förvärva Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg. Verksamheten svarar för cirka 50 procent av den totala BMW-försäljningen i Luxemburg. Tillträdet är planerat till den 31 mars 2016. Omsättningen uppgår till cirka 1,1 Mdr och rörelseresultatet prognostiseras för 2015 till cirka 45 Mkr. Verksamhetens sysselsatta kapital och avtalade övervärden uppgår till cirka 360 Mkr. Förutsatt årsstämmans godkännande den 8 april 2016, beräknas en betydande del av köpeskillingen att erläggas med nyemitterade Bilia-aktier.
- Bilia träffade avtal om att förvärva Hedbergs Bilskrot AB samt Bastborren Fastighets AB i Västerås. Verksamheten omsätter cirka 28 Mkr per år och rörelsemarginalen uppgick under räkenskapsåret 2014/2015 till 11 procent. Tillträdet var den 29 januari 2016, men med ekonomisk effekt från årsskiftet. Bilias nettolåneskuld och sysselsatta kapital beräknas öka med cirka 26 Mkr.
- Bilia fattade den 14 oktober 2015 beslut om att säga upp försäljningsavtalen för Fordbilar i Sverige och Norge. Försäljningen av nya Fordbilar uppgår till cirka 750 Mkr per år och bedömningen är att nybilsförsäljningen kommer att minska under uppsägningstiden, som är 2 år, för att helt upphöra i slutet av 2017. Uppsägningen beräknas inte påverka Bilias resultat per aktie.
- Mot bakgrund av att verksamheten i Danmark avyttrats beslutade Bilias styrelse den 5 oktober 2015 att höja de finansiella målen, som mäts över en konjunkturcykel.
Händelser tidigare under året
- Bilia träffade avtal om att förvärva Dörr & Hess, som är återförsäljare för BMW och MINI i Tyskland. Verksamheten bedrivs från fyra anläggningar, som är koncentrerade norr om Frankfurt. Tillträdet var den 30 oktober 2015 och med ekonomisk effekt från och med den 1 oktober 2015.
- Bilia träffade under juni månad 2015 avtal om att förvärva Kaiser Bil AB, som är återförsäljare för Lexus. Verksamheten bedrivs från fyra anläggningar i Stockholm och Malmö och svarar för cirka 45 procent av Lexus totala försäljning i Sverige. Tillträdet var den 1 oktober 2015.
- Bilia träffade den 29 maj 2015 avtal om försäljning av merparten av verksamheten i Danmark med flera olika köpare.
- Bilia accepterade en offert från Alecta om att lösa in den svenska pensionsskulden för ITP 2 per den 1 maj 2015. Affären resulterade i att periodens resultat förbättrades under andra kvartalet med 154 Mkr (rörelseresultat +197 Mkr och skatt -43 Mkr). Affären påverkade även övrigt totalresultat med netto +21 Mkr.
- Årsstämman 2015 beslutade om uppdelning av bolagets utestående aktier, varigenom varje befintlig aktie delades upp i 2 stycken nya aktier. Beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning har justerats retroaktivt för de perioder som rapporteras.
- Bilia träffade under januari månad avtal om att förvärva samtliga aktier i Toyota Hell Bil AS och Toyota Horten Tønsberg AS. Verksamheten tillträddes den 2 mars 2015.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Bilia träffade avtal om att förvärva BMW-verksamhet i Uddevalla, Trollhättan och Strömstad, MINI-verksamhet i Trollhättan och Toyota-verksamhet i Mälardalen och Kristianstad. För ytterligare information se sidan 14.
Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilja.com.
Beslutet att sälja alternativt att lägga ned Bilias danska verksamhet hanteras redovisningsmässigt från och med 2015 som avvecklad verksamhet. Verksamhetens driftsresultat samt en beräknad förlust för avvecklingen finns upptagen som en post i resultaträkningen under "Avvecklad" verksamhet". Koncernens jämförelsesiffror har justerats, innebärande att Bilias danska verksamhet har justerats från alla resultatposter och att endast nettoresultatet från verksamheten har angetts på raden resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt.
Fjärde kvartalet 2015
Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Nettoomsättningen uppgick till 5 750 Mkr (5 037). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 395 Mkr, eller med 8 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service.
Rörelseresultatet uppgick till 234 Mkr (198). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick resultatet till 237 Mkr (202). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären, som ökade omsättningen med drygt 6 procent. Bilaffären utvecklades också positivt och redovisade ett förbättrat resultat. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 8 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 13,4 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,8 procentenheter högre jämfört med föregående år. Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 7 Mkr (7).
Finansnettot uppgick till 0 Mkr (6). Försämringen mot föregående år förklaras dels av en högre nettolåneskuld jämfört med föregående år dels att räntesatsen vid beräkning av räntekostnad på pensionsskulden reducerades under det fjärde kvartalet föregående år.
Periodens skatt uppgick till -55 Mkr (-44) och den effektiva skattesatsen uppgick till 24 procent $(22)$ .
Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 179 Mkr (160) och resultat per aktie till 3,55 kronor (3,20). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -2 Mkr.
Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, uppgick till 17 Mkr (-41). Resultatet avser dels den danska verksamhetens resultat under kvartalet och dels justering av den avsättning som gjordes i bokslutet för det tredje kvartalet 2015.
Periodens resultat uppgick till 196 Mkr (119) och resultat per aktie till 3,90 kronor (2,35). Valutakursförändringar påverkade resultatet med 1 Mkr.
Balansomslutningen ökade med 940 Mkr under kvartalet och uppgick till 7 429 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till förvärven av Kaiser Bil och Dörr & Hess samt till ett högre varulager.
Eget kapital ökade med 184 Mkr under kvartalet och uppgick till 2056 Mkr. Soliditeten uppgick till 28 procent (27).
Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 27 Mkr (42). Ersättningsinvesteringar representerade 1 Mkr (14), expansionsinvesteringar 13 Mkr (8), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 8 Mkr (15) och finansiell leasing uppgick till 5 Mkr $(5)$ .
Operativt kassaflöde uppgick till -230 Mkr (9). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till -316 Mkr (7). Nettolåneskulden ökade med 421 Mkr under kvartalet och vid utgången av året redovisades en nettolåneskuld på 323 Mkr. Det försämrade kassaflödet och den högre nettolåneskulden är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och till en högre kapitalbindning vid årsskiftet, främst bilar i lager.
Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av december månad redovisades en skuld mot bankerna på 432 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 1 500 Mkr.
Antalet anställda ökade med 136 personer och uppgick till 3 613 personer. Förvärv av verksamheter ökade antalet med 182 personer under kvartalet.
Helåret 2015
Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med föregående år.
Nettoomsättningen uppgick till 20 443 Mkr (18 446). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 1 290 Mkr, eller med 7 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service.
Rörelseresultatet uppgick till 929 Mkr (562). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick resultatet till 731 Mkr (553). Förbättringen är främst hänförlig till försäljningen av begagnade bilar som redovisade ett resultat som var 81 Mkr bättre jämfört med föregående år och till Serviceaffären som var 77 Mkr bättre. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 6 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12.9 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,1 procentenheter högre jämfört med föregående år. Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 25 Mkr (21).
Finansnettot uppgick till 4 Mkr (-7). Förbättringen mot föregående år förklaras dels av inlösen av den svenska pensionsskulden som gjordes i maj 2015, dels av ett bättre resultat från andelar i intresseföretag.
Årets skatt uppgick till -202 Mkr (-103) och den effektiva skattesatsen uppgick till 22 procent $(19)$ .
Årets resultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 731 Mkr (452) och resultat per aktie till 14,50 kronor (9,00). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -3 Mkr.
Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, uppgick till -84 Mkr (-67). Resultatet avser kostnaden för att avveckla verksamheten i Danmark. Merparten av verksamheten avyttrades i slutet av det andra kvartalet och resterande verksamhet avyttrades under augusti månad 2015. Vid årsskiftet 2015 återstod det en tomt som är till försäljning och som har ett redovisat värde på 7 Mkr.
Årets resultat uppgick till 647 Mkr (385) och resultat per aktie till 12,85 kronor (7,65). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -6 Mkr.
Balansomslutningen ökade med 474 Mkr under året och uppgick till 7 429 Mkr. Ökningen var främst hänförlig till förvärv av verksamheter och till leasingfordon beroende på att privatleasing ökade kraftigt i Sverige.
Eget kapital ökade med 207 Mkr och uppgick till 2056 Mkr. Soliditeten uppgick till 28 procent $(27).$
Bilias finansiella mål infriades enligt följande. Rörelsemarginal 4,5 procent (mål 2,5), avkastning på sysselsatt kapital 36,2 procent (mål 17,0), avkastning på eget kapital 33,2 procent (mål 18,0) och tillväxt 10,8 procent (mål 5-10).
Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 164 Mkr (195). Ersättningsinvesteringar representerade 57 Mkr (46), expansionsinvesteringar 37 Mkr (41), miljöinvesteringar 3 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 58 Mkr (94) och finansiell leasing uppgick till 9 Mkr $(13)$ .
Operativt kassaflöde uppgick till 212 Mkr (748). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till -11 Mkr (715). Nettolåneskulden ökade med 393 Mkr under året och vid utgången årsskiftet redovisades en nettolåneskuld på 323 Mkr.
Antalet anställda ökade med 92 personer under året och uppgick till 3 613 personer. Förvärv och avyttring av verksamheter ökade antalet med netto 356 personer.
Jämförelsestörande poster
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter, Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Rörelseresultat exklusive | ||||
| jämförelsestörande poster | 237 | 202 | 731 | 553 |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt | 2 | 6 | 13 | |
| - Inlösen PRI-skuld | Ω | 197 | $\Omega$ | |
| - Strukturkostnader m m | -5 | -5 | $\Omega$ | |
| - Nedskrivning | Ω | -4 | 0 | -4 |
| Rörelseresultat | 234 | 198 | 929 | 562 |
| Resultat före skatt exklusive | ||||
| jämförelsestörande poster | 237 | 208 | 735 | 546 |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt | 2 | Ω | 6 | 13 |
| - Inlösen PRI-skuld | 0 | Ω | 197 | $\Omega$ |
| - Strukturkostnader m m | -5 | -5 | $\Omega$ | |
| - Nedskrivning | 0 | -4 | 0 | -4 |
| Resultat före skatt | 234 | 204 | 933 | 555 |
Kvartalets resultat vid försäljning av verksamhet avser vinst vid försäljning av en fastighet i Kongsvinger. Strukturkostnader avser en reservering för en försäkringsskada i Sverige.
Helårets inlösen PRI-skuld med 197 Mkr avser resultateffekten före skatt vid överlåtelsen av den svenska pensionsskulden till Alecta. Resultat vid försäljning av verksamheter med 6 Mkr avser vinst vid försäljning av Bilias verksamhet i Stavanger och vinst vid försäljning av fastigheter.
| Kvarvarande verksamheter (Biliakoncernen exklusive Danmark) | |||
|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Leveranser | Orderstock | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Antal nya | Fjärde kvartalet | Helåret | 2015-12-31 2014-12-31 | ||||
| bilar | 2015 | 2014 | 2015 2014 |
||||
| Sverige 1) | 9392 | 8 2 4 2 | 32 546 | 29 4 63 | 6692 | 5 4 4 2 | |
| Norge 2) | 2487 | 2612 | 8311 | 8 2 8 1 | 2 4 8 8 | 1 0 9 9 | |
| Tyskland | 245 | 245 | 124 | ||||
| Totalt | 12 124 | 10854 | 41 102 | 37 744 | 9 3 0 4 | 6 5 4 1 |
1) Kaiser Bil ingår i leveranser under kvartalet med 160 (-) och under helåret med 160 (-) samt i orderstock med 137 (-)
2) Toyota ingår i leveranser under kvartalet med 347 (-) och under helåret med 1 404 (-) samt i orderstock med 367 (-).
| Nettoomsättning | Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, rörelsemarginal | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjärde kvartalet | Fjärde kvartalet Helåret |
Helåret | |||||||||||
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | $\%$ | 2014 | % | 2015 | $\%$ | 2014 | % | |
| Sverige | 4 0 6 5 | 3528 | 14 5 13 | 13 110 | 210 | 5,1 | 162 | 4,6 | 629 | 4,3 | 458 | 3,5 | |
| Norge | 1511 | 1496 | 5738 | 5 3 2 4 | 45 | 3,0 | 62 | 4,1 | 159 | 2,8 | 147 | 2,8 | |
| Tyskland | 173 | 173 | 0.4 | 0,4 | |||||||||
| Summa Personbilar | 5749 | 5 0 2 4 | 20 4 24 | 18 4 34 | 256 | 4,4 | 224 | 4,4 | 789 | 3,9 | 605 | 3,3 | |
| Moderbolaget, övrigt | 13 | 19 | 12 | -19 | ٠ | $-22$ | $-58$ | $-52$ | |||||
| Totalt | 5750 | 5 0 3 7 | 20 443 | 18 4 46 | 237 | 4,1 | 202 | 4,0 | 731 | 3,6 | 553 | 3,0 |
Förbättrat resultat i Sverige
Högre utgående orderstock
Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 19 procent i Sverige och med 5 procent i Norge.
Koncernen redovisade ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 237 Mkr (202) och en rörelsemarginal på 4,1 procent (4,0). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 27 Mkr bättre och Bilaffären ett resultat som var 3 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken ökade under kvartalet med 114 bilar och var vid årsskiftet 2 763 bilar högre jämfört med föregående år.
Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 210 Mkr (162) och rörelsemarginalen uppgick till 5,1 procent (4,6). Bilaffären redovisade ett resultat som var 38 Mkr bättre jämfört med föregående år. Leveranser av nya bilar ökade med 14 procent under kvartalet och resultatet förbättrades med 27 Mkr. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar förbättrades med 11 Mkr och lagren av begagnade bilar var vid årsskiftet på en bra nivå. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförlig till högre omsättning.
Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 45 Mkr (62) och rörelsemarginalen till 3,0 procent (4,1). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 13 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförlig till högre omsättning och till en något högre bruttovinstmarginal. Leveranserna av nya bilar minskade underliggande med 12 procent, medan orderingången ökade med 18 procent, vilket resulterade i en rekordstor utgående orderstock. Resultatet vid försäljning av nya bilar minskade med 38 Mkr jämfört med föregående år och uppgick till -10 Mkr. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar redovisade återigen ett starkt resultat som var 8 Mkr bättre jämfört med föregående år, främst beroende på ökad omsättning och en högre bruttovinstmarginal. Lagret av begagnade bilar ökade under kvartalet och var vid årsskiftet för högt.
Verksamheten i Tyskland som är ny i koncernen från och med kvartal 4 redovisade ett resultat före förvärvskostnader på 2 Mkr. Förvärvskostnaderna uppgick under kvartalet till -1 Mkr. Serviceaffären redovisade ett starkt resultat, medan försäljningen av nya bilar redovisade ett svagt resultat.
Kvarvarande verksamheter – uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären
| Nettoomsättning 1) | Rörelseresultat, rörelsemarginal | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjärde kvartalet | Helåret | Fjärde kvartalet | Helåret | |||||||
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Service | 1 3 5 4 | 1 1 2 3 | 4 4 9 1 | 3 9 8 1 | 182 | 155 | 479 | 402 | ||
| - marginal, % | 13,4 | 13,8 | 10,7 | 10,1 | ||||||
| Bil | 4 3 6 5 | 3873 | 15694 | 14 132 | 67 | 64 | 286 | 185 | ||
| - marginal, % | 1,5 | 1,6 | 1,8 | 1,3 | ||||||
| Drivmedel | 253 | 250 | 1 0 2 1 | 1051 | 5 | 24 | 18 | |||
| - marginal, % | 2.8 | 7.8 1 | 2.4 |
Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör.
Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären.
$^{\rm 1)}$ I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning.
Tillväxt i Serviceaffären
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Procent | Sverige | Norge | Totalt | Sverige | Norge | Totalt | ||
| Förändring mot föregående år | ||||||||
| Underliggande omsättning | 8,4 | 7,0 | 8,1 | 7.0 | 6,1 | 6, 8 | ||
| Kalendereffekt | -1.6 | $-1.6$ | $-1,6$ | $-0.8$ | $-0.4$ | $-0.7$ | ||
| Justerad omsättning | 6.8 | 5.4 | 6.5 | 6.2 | 5.7 |
Bättre resultat inom både Service- och Bilaffären
Stark tillväxt i Serviceaffären
Serviceaffären redovisade ett resultat som var 27 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförbar till högre omsättning och lägre relativa kostnader. Verksamheten i Norge utvecklades fortsatt positivt och redovisade en justerad omsättningsökning med 5 procent och Sverige med 7 procent. Det var en arbetsdag mer i både Sverige och Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 7 procent och leveranserna av begagnade bilar med 10 procent. Orderingången av nya bilar ökade med 10 procent jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar minskade med 15 Mkr, främst beroende på ett svagt resultat i Norge. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar förbättrades med 18 Mkr och uppgick till 21 Mkr. Förbättringen är främst hänförlig till en högre omsättning.
Lagren av begagnade bilar ökade under kvartalet, men är med undantag från Norge på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade något och uppgick till 10,8 gånger per år.
Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 7 Mkr (5). Förbättringen är hänförlig till en högre bruttovinstmarginal.
Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal.
Avvecklad verksamhet
Personbilar Danmark
Under mars 2015 beslöt Bilia att avveckla hela sin verksamhet i Danmark. Jämförelsetalen för koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat har omarbetats för 2014 för att redovisa avvecklad verksamhet skild från de fortsatta verksamheterna. Kriterierna för presentation som avvecklad verksamhet eller för anläggningstillgångar innehavda för försäljning var inte uppnådda den 31 december 2014.
Per den 31 december 2015 var samtliga fem anläggningar avvecklade.
Resultat från avvecklad verksamhet
| Helåret | ||
|---|---|---|
| Mkr | 2015 | 2014 |
| Intäkter | 468 | 1 0 2 7 |
| Kostnader | -609 | $-1094$ |
| Resultat före skatt | -141 | $-67$ |
| Skatt | 57 | |
| Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet | -84 | $-67$ |
| Avvecklad verksamhet | ||
| Resultat per aktie före utspädning, kr | $-1,65$ | $-1,35$ |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | $-1,65$ | $-1,30$ |
Netto kassaflöden från avvecklad verksamhet
| Mkr | Helåret 2015 |
|---|---|
| Kassaflöden från den löpande verksamheten | -137 |
| Kassaflöden från investeringsverksamheten | 146 |
| Kassaflöden från finansieringsverksamheten | -4 |
| Netto kassaflöden från avvecklad verksamhet | г, |
Förvärv av verksamhet 2015
Toyota Hell Bil AS och Toyota Horten-Tønsberg AS
Den 2 mars 2015 förvärvade Bilia samtliga aktier i Toyota Hell Bil AS och Toyota Horten Tønsberg AS. Verksamheten bedrivs från sju anläggningar och är koncentrerad till Trondheim och Tønsberg utanför Oslo. Under 2015 bidrog verksamheten med 888 Mkr i omsättning och med 22 Mkr i rörelseresultat. Uppräknat på helårsbasis innebär detta en omsättning på cirka 1050 Mkr och ett rörelseresultat på cirka 26 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 196 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.
Genom förvärvet kan Bilia utöka sitt erbjudande med varumärket Toyota och Lexus i Norge. Toyota är tillsammans med Volkswagen marknadsledare i Norge.
Antalet anställda uppgår till cirka 225 personer och verksamheten kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,4 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader.
Effekter av förvärven
Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaden mellan den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades under första kvartalet 2015. Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
Den förvärvade verksamhetens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:
| lRedovisade värden i | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toyota Hell Bil AS | Verkligt | Verkligt värde Skillnad mot | ||
| loch Toyota Horten- | lvärde | redovisat i | preliminär | |
| Mkr | Tønsberg AS | liustering | koncernen | förvärvsanalys |
| Immateriella anläggningstillgångar | 84 | 84 | 0 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 37 | 267 | 304 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Uppskjuten skattefordran | 0 | |||
| Varulager | 80 | 80 | 0 | |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 33 | 33 | -5 | |
| Likvida medel | ||||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 102 | 301 | 403 | |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 51 | 50l | 101 | -4 |
| Koncerngoodwill | 95 | -1 | ||
| Erlagd köpeskilling, kontant | 196 | -5 | ||
| Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten | ||||
| Nettoeffekt på likvida medel | 195 | -6 |
Förvärvade kundrelationer om 62 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärvade distributionsrätter om 22 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Distributionsrätter skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 2015
Lexus återförsäljarverksamhet i Stockholm och Malmö
Den 1 oktober 2015 förvärvade Bilia Lexus-återförsäljaren Kaiser Bil. Verksamheten bedrivs från fyra anläggningar i Stockholm och Malmö och svarar för cirka 45 procent av Lexus totala försäljning i Sverige. Under 2015 bidrog verksamheten med 97 Mkr i omsättning och med 5 Mkr i rörelseresultat. Uppräknat på helårsbasis innebär detta en omsättning på cirka 385 Mkr och ett rörelseresultat på cirka 20 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 85 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.
Genom förvärvet kan Bilia utöka sitt erbjudande med varumärket Lexus i Sverige.
Antalet anställda uppgår till cirka 45 personer och verksamheten kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet.
Effekter av förvärven
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
Den förvärvade verksamhetens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:
| Redovisade värden i Verkligt | Verkligt värde | ||
|---|---|---|---|
| Lexus återför- | lvärde | Iredovisat i | |
| Mkr | lsäljarverksamhet | liustering | Ikoncernen |
| Immateriella anläggningstillgångar | 42 | 42 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 16 | 18 | |
| Varulager | 18 | 18 | |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 18 | 18 | |
| Likvida medel | 21 | 21 | |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 63 | 12 | 75 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 10 | 32 | 42 |
| Koncerngoodwill | 43 | ||
| Erlagd köpeskilling, kontant | 85 | ||
| Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten | 21 | ||
| Nettoeffekt på likvida medel | 64 |
Förvärvade kundrelationer om 32 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärvade distributionsrätter om 10 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Distributionsrätter skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 2015
BMW och MINI återförsäljarverksamhet i Tyskland
Den 1 oktober 2015 förvärvade Bilia BMW- och MINI-återförsäljaren Dörr & Hess i Tyskland. Verksamheten bedrivs från fyra anläggningar som är koncentrerade till norr om Frankfurt. Under 2015 bidrog verksamheten med 173 Mkr i omsättning och med 1 Mkr i rörelseresultat. Uppräknat på helårsbasis innebär detta en omsättning på cirka 690 Mkr och ett rörelseresultat på cirka 6 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 32 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.
Genom förvärvet kan Bilia fortsätta utveckla och växa på den europeiska marknaden.
Antalet anställda uppgår till cirka 120 personer och verksamheten kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,8 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader.
Effekter av förvärven
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
Den förvärvade verksamhetens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:
| Redovisade värden i Verkligt | Verkligt värde | ||
|---|---|---|---|
| BMW/MINI återför- lvärde | lredovisat i | ||
| Mkr | säljarverksamheten ljustering | lkoncernen | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 12 | 12 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 25 | h | 31 |
| Varulager | 71 | 71 | |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 25 | 25 | |
| Likvida medel | |||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 116 | 9 | 125 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 12 | Ω | 21 |
| Koncerngoodwill | 11 | ||
| Erlagd köpeskilling, kontant | 32 1 | ||
| Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten | |||
| Nettoeffekt på likvida medel | 25 |
Förvärvade kundrelationer om 9 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärvade distributionsrätter om 3 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Distributionsrätter skrivs av på 10 år.
Moderbolaget
Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, redovisning och finansiering. Dessutom bedriver Bilia AB fastighets- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen.
Moderbolagets rörelseresultat för det fjärde kvartalet uppgick till -19 Mkr (-20).
Utdelning
Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning med 7,50 kronor (6,00). Faktisk utdelning föregående år var 12,00 kronor per aktie. Därefter har varje befintlig aktie delats upp i 2 stycken nya aktier.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker.
Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas:
- Marknadsutveckling för nya bilar. $\bullet$
- Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden.
- Minskad efterfrågan på service och reparationer. $\bullet$
- Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. $\bullet$
- Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. $\bullet$
- Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia.
- Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden.
Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker.
Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2014.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Under året nya IFRS har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter.
Innebörden av att en anläggningstillgång, eller en avyttringsgrupp, klassificerats som innehav för försäljning är att dess redovisade värde kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom användning. En tillgång eller avyttringsgrupp klassificeras som att den innehas för försäljning om den är tillgänglig för omedelbar försäljning i befintligt skick och utifrån villkor som är normala, och det är mycket sannolikt att försäljning kommer att ske. Dessa tillgångar eller avyttringsgrupper redovisas på egen rad som omsättningstillgång respektive kortfristig skuld i rapport över finansiell ställning. Vid första klassificering som innehav för försäljning, redovisas anläggningstillgångar och avyttringsgrupper till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader.
En avvecklad verksamhet är en del av ett företags verksamhet som representerar en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet inom ett geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte att vidaresäljas. Klassificering som en avvecklad verksamhet sker vid avyttring eller vid en tidigare tidpunkt då verksamheten uppfyller kriterierna för att klassificeras som innehav för försäljning.
Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet redovisas på en egen rad i rapporten över resultat och övrigt totalresultat. När en verksamhet klassificeras som avvecklad ändras utformningen av jämförelseårets rapport över resultat och övrigt totalresultat så att den redovisas som om den avvecklade verksamheten hade avvecklats vid ingången av jämförelseåret. Utformningen av rapporten över finansiell ställning för innevarande och föregående år ändras inte på motsvarande sätt.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Bilia träffade den 28 januari 2016 avtal om att förvärva tre bilåterförsäljare som driver BMW-, MINI- och Toyotaverksamhet i Sverige. Bolagen omsätter cirka 750 Mkr och rörelseresultaten beräknas till cirka 14 Mkr. Bolagens sysselsatta kapital plus avtalade övervärden uppgår till cirka 145 Mkr. Synergier finns i ökad lageromsättningshastighet, vilket bedöms kunna reducera det sysselsatta kapitalet med cirka 30 Mkr under 2016. Tillträdet är beräknat till den 1 mars 2016 förutsatt att konkurrensmyndigheten godkänner förvärven. Verksamheterna finns på följande orter:
Toyota - Kristianstad, Västerås, Enköping, Borlänge, Falun och Ludvika
BMW - Trollhättan, Uddevalla och Strömstad
MINI - Trollhättan
Revision
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna.
Årsstämman 2016
Årsstämman hålls den 8 april 2016 i Bilias anläggning, Haga Norra, Frösundaleden 4, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 19 februari 2016, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen.
Årsredovisningen för 2015 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 16 mars 2016.
Nästa rapport
Delårsrapporten för första kvartalet 2016 publiceras den 27 april 2016.
Göteborg den 5 februari 2016 Bilia AB (publ) Styrelsen
För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, Bilia AB, telefon 031 709 55 00.
Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690
Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 5 februari 2016, klockan 13:00.
Koncernens rörelsesegment
| Helâret | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Service | Bil | Drivmedel | Avgår avvecklad | Summa | Segments- | Kvarvarande | ||||||||
| verksamhet | Personbilar | avstämningar | verksamheter | |||||||||||
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Nettoomsättning | ||||||||||||||
| Extern försäljning | 3709 | 3 4 6 5 | 15694 | 14 9 45 | 1021 | 1051 | $-1027$ | 20 4 24 | 18 4 3 4 | 19 | 12 | 20443 | 18 4 4 6 | |
| Intern försäljning | 782 | 788 | $-58$ | 782 | 730 | $-782$ | $-730$ | |||||||
| Summa nettoomsättning | 4491 | 4253 | 15694 | 14 945 | 1 0 2 1 | 1051 | $-1085$ | 21 206 | 19164 | $-763$ | $-718$ | 20 443 | 18446 | |
| Avskrivningar | -69 | $-51$ | $-293$ | $-262$ | $\overline{A}$ | -5 | 9 | $-366$ | $-309$ | $-26$ | $-21$ | $-392$ | $-330$ | |
| Rörelseresultat | 479 | 415 | 286 | 156 | 24 | 18 | 16 | 789 | 605 | 140 | $-43$ | 929 | 562 | |
| Ränteintäkter | 4 | 6 | ||||||||||||
| $-39$ | ||||||||||||||
| Räntekostnader | 30 | 30 | $-30$ 30 |
|||||||||||
| Andelar i intresseföretags resultat | 26 | 26 | 933 | 26 | ||||||||||
| Resultat före skatt | 555 | |||||||||||||
| Årets skattekostnad | $-202$ | $-103$ | ||||||||||||
| Årets resultat från kvarvarande verksamheter | 731 | 452 | ||||||||||||
| Resultat från avvecklad verksamhet, netto | ||||||||||||||
| efter skatt | $-84$ | $-67$ | ||||||||||||
| Årets resultat | 647 | 385 | ||||||||||||
| Vāsentliga intākts- och kostnadsposter av engångs- | ||||||||||||||
| karaktār som redovisas i rapport över resultat och | ||||||||||||||
| övrigt totalresultat: | ||||||||||||||
| Jämförelsestörande poster | ||||||||||||||
| - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt | 3 | $\overline{7}$ | 3 | k | 6 | 13 | 6 | 13 | ||||||
| - Inlösen PRI-skuld | 13 | 52 | 65 | 132 | 197 | |||||||||
| - Strukturkostnader, m m | $-26$ | $-5$ | $-21$ | 47 | -5 | -5 | ||||||||
| - Nedskrivning | $-4$ | $-4$ | $-4$ | |||||||||||
| Poster av engångskaraktär | 16 | $-23$ | 50 | $-15$ | 47 | 66 | 132 | 198 | $\mathbf Q$ | |||||
| Väsentliga icke kassapåverkande poster | ||||||||||||||
| utöver avskrivningar: | ||||||||||||||
| $-47$ | 0 | $-53$ | 78 | $-46$ | ||||||||||
| - Övrigt Totalt |
$-47$ | $-52$ $-52$ |
-6 $\overline{6}$ |
12 12 |
$\overline{0}$ | -31 $\overline{\mathbf{3}}$ |
$-25$ $-25$ |
$-53$ | $-68$ -68 |
7 | 78 | $-46$ | 10 10 |
|
| Tillgångar | ||||||||||||||
| Andelar i intresseföretag | 377 | 370 | 377 | 370 | 377 | 370 | ||||||||
| Uppskjutna skattefordringar | 128 | 118 | ||||||||||||
| Övriga tillgångar | 6924 | 6467 | ||||||||||||
| Summa tillgångar | 377 | 370 | 377 | 370 | 7429 | 6955 | ||||||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 64 | 101 | 1205 | 1 1 6 1 | 3 | $-106$ | 1272 | 1 160 | 48 | 140 | 1320 | 1 3 0 0 | ||
| 41 | ||||||||||||||
| Skulder | ||||||||||||||
| Eget kapital | 2056 | 1849 | ||||||||||||
| Skulder | 5373 | 5 1 0 6 | ||||||||||||
| Summa skulder och eget kapital | 7429 | 6955 | ||||||||||||
| Intäkter från | Anläggnings- | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| externa kunder | tillgångar | ||||
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Geografiska områden | |||||
| Sverige | 14535 | 13 123 | 3459 | 2960 | |
| Norge | 5738 | 5 3 2 4 | 815 | 528 | |
| Tvskland | 173 | 53 | |||
| Danmark, avvecklad verksamhet | 91 | ||||
| Segmentsavstämningar | $-3$ | $=$ 1 | $-786$ | $-672$ | |
| Totalt | 20 443 | 18446 | 3541 | 2907 |
Danmark redovisas från och med 2015 som avvecklad verksamhet.
Fortsättning koncernens rörelsesegment
| Service | Bil | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sverige | Norge | Tyskland | Danmark | Sverige | Norge | Tyskland | Danmark | |||||||||
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Nettoomsättning | ||||||||||||||||
| Extern försäljning | 2575 | 2414 | 1034 | 837 | 100 | 214 | 10 938 | 9645 | 4683 | 4 4 8 7 | 73 | 813 | ||||
| Intern försäljning | 565 | 486 | 215 | 244 | $\overline{2}$ | 58 | ||||||||||
| Summa nettoomsättning | 3 140 | 2900 | 1249 | 1081 | 102 | 272 | 10 938 | 9645 | 4683 | 4487 | 73 | 813 | ||||
| Avskrivningar | $-46$ | $-40$ | $-22$ | $-8$ | -1 | $-3$ | $-271$ | $-231$ | $-22$ | $-25$ | -6 | |||||
| Rörelseresultat | 351 | 319 | 122 | 83 | 61 | 13 | 253 | 121 | 38 | 64 | -5 | $-29$ | ||||
| Andelar i intresseföretags resultat | 30 | 26 | ||||||||||||||
| Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångs- | ||||||||||||||||
| karaktår som redovisas i rapport över resultat och | ||||||||||||||||
| övrigt totalresultat: | ||||||||||||||||
| Jämförelsestörande poster | ||||||||||||||||
| - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt | ||||||||||||||||
| - Inlösen PRI-skuld | 13 | 52 | ||||||||||||||
| - Strukturkostnader, m m | $-26$ | -5 | $-21$ | |||||||||||||
| - Nedskrivning | ||||||||||||||||
| Poster av engångskaraktär | 13 | $\overline{\mathbf{2}}$ | 3 | $-26$ | 47 | 6 | 31 | $-21$ | ||||||||
| Väsentliga icke kassapåverkande poster | ||||||||||||||||
| utöver avskrivningar: | ||||||||||||||||
| - Övrigt | $-45$ | $-41$ | $-2$ | $-7$ | $-11$ | $-23$ | 5 | $\frac{32}{32}$ | ||||||||
| Totalt | $\overline{45}$ | $-41$ | $\overline{a}$ | ┚ | $\overline{J}$ | $\overline{\mathbf{u}}$ | $-23$ | 2 | ||||||||
| Tillgångar | ||||||||||||||||
| Andelar i intresseföretag | 377 | 370 | ||||||||||||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 33 | 88 | 31 | 12 | 1046 | 956 | 159 | 100 | 105 |
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen
| 2015 Mkr 2015 2014 2014 Kvarvarande verksamheter 5750 20 443 Nettoomsättning 5 0 3 7 18 4 46 Kostnad för sålda varor -4 745 -17 076 $-4202$ $-15533$ 1 0 0 5 Bruttoresultat 3 3 6 7 835 2 9 13 Övriga rörelseintäkter 11 217 3 20 $-622$ $-2144$ Försäljningskostnader $-1929$ $-517$ Administrationskostnader $-146$ -493 $-115$ $-433$ Ovriga rörelsekostnader -14 -18 -8 -9 Rörelseresultat 1) 234 198 929 562 Finansiella intäkter 2 4 ı 6 Finansiella kostnader -11 -30 $-39$ -3 9 Andelar i intresseföretags resultat 30 8 26 0 4 $-7$ Finansnetto 6 Resultat före skatt 234 933 555 204 $-55$ $-202$ Skatt $-44$ $-103$ 179 731 Årets resultat från kvarvarande verksamheter 452 160 Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 17 -84 -41 -67 196 647 Arets resultat 119 385 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till årets resultat 5 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -120 $-172$ -67 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till årets resultat -2 26 16 39 $\overline{\mathbf{3}}$ $-51$ -94 $-133$ Poster som kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlands- verksamheter -16 $-25$ -45 -1 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat 0 0 0 0 $-16$ $-45$ $-25$ -1 $-139$ Övrigt totalresultat efter skatt -13 $-134$ -76 183 508 Arets totalresultat 43 251 Årets resultat hänförligt till: 196 647 Moderbolagets aktieägare 119 385 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 508 183 43 251 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning 50 431 50 334 50 406 50 310 - efter utspädning 50 919 50 919 50 919 50 919 Resultat per aktie före utspädning, kr 3,90 12,85 2,35 7,65 3,90 Resultat per aktie efter utspädning, kr 12,75 2,40 7,60 Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 3,55 14,50 3,20 9,00 3,55 14,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,15 8,90 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: $-13$ -48 - Immateriella rättigheter $-10$ $-40$ $-13$ $-24$ - Byggnader och mark $-11$ $-22$ $-11$ $-66$ - Inventarier, verktyg och installationer -9 $-57$ |
Fjärde kvartalet | Helåret | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - Leasingfordon | $-76$ | $-56$ | $-254$ | $-211$ | |||
| $-113$ $-392$ $-86$ $-330$ Summa |
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag
| Mkr | 2015-12-31 | 2014-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||
| Immateriella rättigheter | 271 | 177 |
| Goodwill | 368 | 259 |
| 639 | 436 | |
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Byggnader och mark | 131 | 100 |
| Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer |
8 331 |
321 |
| Leasingfordon 1) | ||
| 2 0 4 8 2518 |
1637 2 0 6 5 |
|
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Finansiella placeringar 1) | 384 | 381 |
| Långfristiga fordringar 2) | ||
| 0 384 |
25 406 |
|
| Uppskjutna skattefordringar | 128 | 118 |
| Summa anläggningstillgångar | 3669 | 3 0 2 5 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager, handelsvaror | 2 5 6 4 | 2 2 5 0 |
| Kortfristiga fordringar | ||
| Övriga fordringar 1) | 1097 | 1 0 6 4 |
| Likvida medel 2) | 99 | 616 |
| Summa omsättningstillgångar | 3760 | 3 9 3 0 |
| Summa tillgångar | 7429 | 6955 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 252 | 252 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 48 | 47 |
| Reserver | $-99$ | $-54$ |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital |
1855 2 0 5 6 |
1604 1849 |
| Långfristiga skulder | ||
| Förlagslån 3) | 28 | |
| Räntebärande skulder 3) | 75 | 64 |
| Övriga skulder och avsättningar 4) | ||
| 1438 1513 |
1864 1956 |
|
| Kortfristiga skulder | ||
| Förlagslån 3) | 28 | |
| Räntebärande skulder 3) | ||
| 688 | 188 | |
| Övriga skulder och avsättningar | 3 1 4 4 | 2 9 6 2 |
| 3860 7429 |
3 1 5 0 | |
| Summa eget kapital och skulder | 6 9 5 5 | |
| Tillgångar | ||
| 1) Varav räntebärande | 377 | 377 |
| 2) Räntebärande | 99 | 641 |
| Skulder | ||
| 3) Räntebärande | 791 | |
| 280 | ||
| 4) Varav räntebärande | 8 | 668 |
| Mkr | 2015-12-31 | 2014-12-31 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 1849 | 1823 |
| Kontantutdelning till aktieägare | $-302$ | $-226$ |
| Inlösta teckningsoptioner | ||
| Årets totalresultat | 508 | 251 |
| Utgående balans | 2056 | 1849 |
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag
Rapport över kassaflöden för koncernen
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter | 234 | 204 | 933 | 555 |
| Resultat före skatt från avvecklad verksamhet | 23 | $-41$ | $-141$ | $-67$ |
| Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter | 125 | 96 | 404 | 340 |
| Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet | 0 | $\overline{c}$ | 2 | 9 |
| Övriga ej kassapåverkande poster | -41 | 28 | $-58$ | 10 |
| Betald skatt | 0 | 7 | -59 | $-106$ |
| Förändring av varulager | -536 | $-338$ | -496 | 70 |
| Förändring av rörelsefordringar | $-160$ | $-155$ | -9 | $-67$ |
| Förändring av rörelseskulder | 321 | 379 | 259 | 555 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | $-34$ | 182 | 835 | 1 2 9 9 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) | $-27$ | $-42$ | $-164$ | $-195$ |
| Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) | 10 | 2 | 44 | 78 |
| Förvärv av leasingfordon | -395 | $-349$ | $-1156$ | $-1105$ |
| Avyttring av leasingfordon | 216 | 216 | 653 | 671 |
| Operativt kassaflöde | $-230$ | 9 | 212 | 748 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | 0 | $-2$ | -26 | $-7$ |
| Avyttring av finansiella tillgångar | $\overline{c}$ | 0 | 27 | 8 |
| Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto | -89 | $\overline{0}$ | $-284$ | $-42$ |
| Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto | 0 | $\mathbf 0$ | 55 | 8 |
| Avyttring av avvecklad verksamhet, netto | $\mathbf{1}$ | $\overline{0}$ | 5 | $\mathbf 0$ |
| Kassaflöde efter nettoinvesteringar | $-316$ | 7 | $-11$ | 715 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 200 | $\mathbf 0$ | 1 000 | 400 |
| Amortering av lån | $-100$ | $\overline{0}$ | $-900$ | $-400$ |
| Förändring checkräkningskredit | 206 | $-26$ | $-304$ | $-29$ |
| Inlösta teckningsoptioner | ı | ı | ı | ı |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0 | $\overline{0}$ | $-302$ | $-226$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 307 | $-25$ | $-505$ | $-254$ |
| Förändring av likvida medel, exklusive | ||||
| omräkningsdifferenser | -9 | $-18$ | -516 | 461 |
| Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning | 0 | $\mathbf 0$ | 0 | $\mathbf 0$ |
| Kursdifferens i likvida medel | -1 | $-3$ | -1 | 0 |
| Förändring av likvida medel | $-10$ | $-21$ | -517 | 461 |
| Likvida medel vid årets början | 109 | 637 | 616 | 155 |
| Likvida medel vid årets slut | 99 | 616 | 99 | 616 |
Verkligt värde för finansiella instrument
Redovisat värde på finansiella instrument motsvarar verkligt värde, förutom förlagslån. Det verkliga värdet på förlagslån uppgår till 28 Mkr.
Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post. Värdering till verkligt värde har påverkat resultatet med 1 Mkr.
Beräkning av verkligt värde
För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden.
Kvartalsöversikt
| 1/14 | 2/14 | 3/14 | 4/14 | 1/15 | 2/15 | 3/15 | 4/15 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||||
| Nettoomsättning, Mkr | 4 2 9 1 | 4819 | 4 2 9 9 | 5 0 3 7 | 4715 | 5 3 8 1 | 4 5 9 7 | 5750 |
| Rörelseresultat exklusive jäm- | ||||||||
| förelsestörande poster, Mkr | 101 | 126 | 124 | 202 | 153 | 187 | 154 | 237 |
| Rörelsemarginal exklusive jäm- | ||||||||
| förelsestörande poster, % | 2,3 | 2,6 | 2,9 | 4,0 | 3,2 | 3,5 | 3,4 | 4,1 |
| Rörelseresultat, Mkr | 101 | 126 | 137 | 198 | 157 | 384 | 154 | 234 |
| Rörelsemarginal, % | 2,3 | 2,6 | 3,2 | 3,9 | 3,3 | 7,1 | 3,4 | 4,1 |
| Resultat före skatt, Mkr | 96 | 122 | 133 | 204 | 154 | 383 | 162 | 234 |
| Räntetäckningsgrad, ggr 1) | 6,9 | 7,4 | 8,3 | 15,0 | 17,8 | 30,9 | 41,3 | 32,9 |
| Biliakoncernen | ||||||||
| Periodens resultat, Mkr | 74 | 87 | 105 | 119 | 23 | 297 | 131 | 196 |
| Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) | 3,12 | 3,12 | 3,10 | 3,06 | 2,99 | 2,99 | 2,98 | 2,96 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) | 18,7 | 19,4 | 21,0 | 19,8 | 21,8 | 31,7 | 33,8 | 36,2 |
| Avkastning på eget kapital, % 1) | 18,9 | 20,0 | 22,2 | 21,0 | 18,5 | 30,5 | 31,6 | 33,2 |
| Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr | 0,13 | 0,23 | $-0,09$ | $-0,04$ | 0,05 | 0,04 | $-0,05$ | 0,16 |
| Soliditet, % | 31 | 28 | 28 | 27 | 24 | 25 | 29 | 28 |
| Data per aktie (kr) | ||||||||
| Periodens resultat | 2) 1,50 |
4) 1,70 |
$2,10^{-6}$ | $2,35$ 8) | $0,45$ 10) | $5,90^{12}$ | $2,60^{14}$ | $3,90^{16}$ |
| Eget kapital | 3) 38 |
5) 35 1 |
7) 36 |
$-9)$ 37 |
$35^{111}$ | $35^{13}$ | $37^{15}$ | $41^{17}$ |
| Operativt kassaflöde | 2) 0,45 |
4) 2,35 |
6) 11,90 |
8) 0,15 |
$\frac{2}{40}$ 10) | $3.90^{12}$ | $\frac{2}{45}$ 14) | $-4,55$ 16 |
För kvarvarande verksamheter har Bilias danska verksamhet exkluderats för år 2014.
- $_{\rm 1)}$ Rullande 12 månader.
- $2)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 282 769.
- $3)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-03-31, 50 290 102.
- $4)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 50 301 686.
- $5)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-06-30, 50 312 326.
- $_{\rm 6)}$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 318 925.
- $7)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-09-30, 50 330 722.
- $8)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 334 058.
- $9)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-12-31, 50 348 066.
- $10)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 366 845.
- $11)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-03-31, 50 393 016.
- $12)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 50 405 884.
- $13)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-06-30, 50 418 122.
- $14)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 419 599.
- 15) Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-09-30, 50 424 016.
- $16)$ Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 430 765.
- $17)$ Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-12-31, 50 436 052.
Resultaträkning för Moderbolaget
| Fjärde kvartalet | Helåret | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Nettoomsättning | 101 | 116 | 439 | 444 | |
| Administrationskostnader | $-120$ | $-136$ | -508 | $-494$ | |
| Rörelseresultat 1) | $-19$ | $-20$ | $-69$ | $-50$ | |
| Resultat från finansiella poster | |||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | $-23$ | $-115$ | $-23$ | $-45$ | |
| Ränteintäkter från koncernföretag | 6 | 22 | 22 | ||
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 1 | 0 | 2 | 3 | |
| Räntekostnader till koncernföretag | 0 | 0 | 0 | $\Omega$ | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -5 | -1 | $-13$ | $-10$ | |
| Resultat efter finansiella poster | -40 | $-133$ | $-81$ | $-80$ | |
| Bokslutsdispositioner | 345 | 341 | 345 | 341 | |
| Resultat före skatt | 305 | 208 | 264 | 261 | |
| Skatt | -8 | $-67$ | 0 | -61 | |
| Arets resultat | 297 | 141 | 264 | 200 | |
| 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: | |||||
| - Immateriella rättigheter | $-4$ | $-4$ | $-16$ | $-15$ | |
| - Byggnader | $-2$ | $\Omega$ | -4 | $-1$ | |
| - Inventarier, verktyg och installationer | $\Omega$ | $-1$ | $-3$ | $-3$ | |
| Summa | $-6$ | $-5$ | $-23$ | $-19$ |
Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag
| Mkr | 2015-12-31 | 2014-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||
| Immateriella rättigheter | 54 54 |
47 47 |
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Byggnader | 33 | 23 |
| Pågående nyanläggningar | 8 | 6 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 14 | 11 |
| 55 | 40 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav |
793 | 679 |
| Övriga långfristiga fordringar | 0 | 0 20 |
| Uppskjuten skattefordran | 99 | 33 |
| 892 | 732 | |
| Summa anläggningstillgångar | 1 001 | 819 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag |
1 179 | 493 |
| Övriga fordringar | 117 | 298 |
| Kassa och bank | ı | 351 |
| Summa omsättningstillgångar | 1297 | 1 1 4 2 |
| Summa tillgångar | 2 2 9 8 | 1961 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 252 | 252 |
| Reservfond | 47 | 47 |
| 299 | 299 | |
| Fritt eget kapital Överkursfond |
48 | 47 |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 765 | 803 |
| 813 | 850 | |
| Summa eget kapital | 1 1 1 2 | 1 1 4 9 |
| Obeskattade reserver | 468 | 386 |
| Avsättningar | 22 | |
| Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld |
3 | $\overline{c}$ |
| 3 | 24 | |
| Långfristiga skulder | ||
| Förlagslån | 28 | |
| Övriga skulder | 5 | 5 |
| 5 | 33 | |
| Kortfristiga skulder Förlagslån |
28 | |
| Skulder till koncernföretag | 52 | 204 |
| Övriga skulder | 630 | 165 |
| 710 | 369 | |
| Summa eget kapital och skulder | 2 2 9 8 | 1961 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget | ||
| Ställda säkerheter Eventualförpliktelser |
601 986 |
567 |
| 1597 |