4 maj 2012

Rapport för första kvartalet 2012

Första kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 4 562 Mkr (4 344).
Rörelseresultatet uppgick till 74 Mkr (98).
Periodens resultat uppgick till 49 Mkr (69) och resultat per aktie till 2,00 kronor (2,75).
Operativt kassaflöde uppgick till 355 Mkr (172).

I en kommentar till första kvartalet säger Bilias VD Per Avander:

"Efterfrågan på nya bilar minskade som förväntat och resultatet nådde inte upp till föregående års nivå. Efterfrågan inom Serviceaffären var svagare än förväntat, vilket delvis förklaras av den milda vintern. Vi redovisade ett starkt kassaflöde och utvecklingen i Norge var fortsatt positiv. Förvärvet av Stenshagen Bil blev klart och verksamheten kommer att integreras med Bilias norska verksamhet under andra kvartalet. Vi bedömer att efterfrågan under andra kvartalet på nya bilar och service kommer att vara på en lägre nivå jämfört med föregående år".

		Första kvartalet	April 11 -	Helåret
Koncernen	2012	2011	mars 12	2011
Nettoomsättning, Mkr	4 562	4 344	18 378	18 160
Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1)	74	98	474	498
Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, %	1,6	2,3	2,6	2,7
Rörelseresultat, Mkr	74	98	465	489
Rörelsemarginal, %	1,6	2,3	2,5	2,7
Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1)	71	92	450	471
Resultat före skatt, Mkr	71	92	441	462
Periodens resultat, Mkr	49	69	400	420
Resultat per aktie, kronor 2)	2,00	2,75	16,10	16,85

1) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3.

2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

Viktiga händelser under 2012

Under året, till och med den 30 april, har 23 034 teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 0,5 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 30 april till 356 193 optioner.
Bilia förvärvade samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS. Bolagen omsätter cirka 1,0 Mdr per år och rörelseresultatet 2011 uppgick till 45 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, 515 000 aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Verksamheten ingår i Bilia från och med den 1 januari 2012.
Bilia fortsatte expansionen inom Serviceaffären med att förvärva samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget har sedan drygt 30 år drivit en BMWverkstad på Lidingö. Preliminär köpeskilling uppgår till 8 Mkr.

Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på www.bilia.com.

Första kvartalet 2012

Efterfrågan på nya bilar och service minskade under kvartalet och var på en lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år.

Nettoomsättningen uppgick till 4 562 Mkr (4 344). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 115 Mkr eller med 3 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar och till service.

Rörelseresultatet uppgick till 74 Mkr (98). Försämringen är främst hänförligt till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Resultatet i Danmark försämrades med 17 Mkr, främst beroende på lägre efterfrågan på service under kvartalet. Resultaten vid försäljning av både nya och begagnade bilar var i nivå med föregående år. Förvärvet av Stenshagen Bil ingår med ett rörelseresultat efter förvärvskostnader på 4 Mkr. Kostnaderna ökade underliggande med knappt 1 procent och var i relation till nettoomsättningen 0,1 procentenheter högre jämfört med föregående år.

Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-6). Förbättringen är främst hänförbar till en lägre nettolåneskuld och till en lägre räntenivå. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 5 Mkr (4).

Periodens skatt uppgick till -22 Mkr (-23), vilket motsvarar en skattesats på 31 procent (25). Årets höga skattesats förklaras av att ingen skattefordran redovisats på periodens underskott i Danmark.

Periodens resultat uppgick till 49 Mkr (69) och resultat per aktie till 2,00 kronor (2,75). Valutakursförändringar påverkade resultatet med 1 Mkr.

Balansomslutningen ökade under kvartalet med 307 Mkr till 5 813 Mkr. Ökningen är hänförlig till förvärvet av Stenshagen Bil.

Eget kapital ökade under kvartalet med 114 Mkr och uppgick till 1 927 Mkr. Betalningen med återköpta Bilia-aktier vid förvärvet av Stenshagen Bil ökade det egna kapitalet med 63 Mkr. Soliditeten uppgick till 33 procent (35).

Investeringar och avyttringar uppgick netto till 45 Mkr (16). Ersättningsinvesteringar representerade 11 Mkr (8), expansionsinvesteringar 4 Mkr (5), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 29 Mkr (1) och finansiell leasing uppgick till 1 Mkr (2).

Operativt kassaflöde uppgick till 355 Mkr (172). Lager av bilar och övrigt rörelsekapital reducerades med netto 221 Mkr (24) under kvartalet. Efter förvärv av verksamheter och nettoinvesteringar uppgick kassaflödet till 159 Mkr (103). Nettolåneskulden minskade med 184 Mkr under kvartalet och uppgick till 139 Mkr.

Likviditeten har stärkts under kvartalet och vid utgången av mars månad redovisades ett tillgodohavande mot bankerna på 97 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 900 Mkr.

Antalet anställda ökade under året med 53 personer till 3 514 personer. Förvärv av verksamheter har ökat antalet anställda med 118 personer.

Jämförelsestörande poster

		April 11 -	Helåret
2012	2011	mars 12	2011

74	98	474	498

-	-	-9	-9
74	98	465	489

71	92	450	471

-	-	-9	-9
71	92	441	462
		Första kvartalet

Koncernen

		Leveranser	Orderstock
Antal nya		Första kvartalet	April 11 -	Helåret		31 mars
bilar	2012	2011	mars 12	2011	2012	2011
Sverige	5 990	7 002	28 758	29 770	3 933	5 629
Norge 1)	2 010	1 622	7 264	6 876	1 421	1 553
Danmark	708	746	4 313	4 351	537	852
Totalt	8 708	9 370	40 335	40 997	5 891	8 034

1) Stenshagen Bil ingår i leveranser under kvartalet med 389 (-) och i orderstock med 276 (-).

			Nettoomsättning		Rörelseresultat, rörelsemarginal
		Första kvartalet	April 11 -	Helåret			Första kvartalet		April 11 -	Helåret
Mkr	2012	2011	mars 12	2011	2012	%	2011	%	mars 12	2011	%
Sverige	2 813	2 959	12 083	12 229	61	2,2	76	2,6	399	414	3,4
Norge	1 456	1 062	4 907	4 513	37	2,5	30	2,9	135	128	2,8
Danmark	292	324	1 389	1 421	-14	-5,0	3	0,8	-18	-1	0,0
Summa Personbilar	4 561	4 345	18 379	18 163	84	1,8	109	2,5	516	541	3,0
Moderbolaget, övrigt	1	-1	-1	-3	-10	-	-11	-	-51	-52	-
Totalt	4 562	4 344	18 378	18 160	74	1,6	98	2,3	465	489	2,7

Svagt resultat i Danmark

Orderstocken ökade under kvartalet

Marknaden för nya personbilar minskade under kvartalet med 3 procent i Sverige och ökade med 3 procent i Norge, medan den var oförändrad i Danmark.

Nettoomsättningen uppgick till 4 562 Mkr mot föregående år 4 344 Mkr. För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 115 Mkr eller med 3 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar och till service.

Personbilar redovisade ett rörelseresultat på 84 Mkr (109) och en rörelsemarginal på 1,8 procent (2,5). Försämringen är främst hänförbar till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Bilaffären redovisade ett resultat som var i nivå med föregående år. Orderstocken ökade med 811 bilar under kvartalet, varav 276 bilar var hänförligt till förvärvet av Stenshagen Bil.

Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 61 Mkr (76). Försämringen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar, lägre omsättning inom Serviceaffären och till omfattande utbildningsinsatser i konceptet för personliga servicetekniker. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr lägre jämfört med föregående år.

Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 37 Mkr (30). Förvärvet av Stenshagen Bil ingår med ett rörelseresultat efter förvärvskostnader på 4 Mkr. Förbättringen är främst hänförlig till högre bruttovinstmarginal vid försäljning av begagnade bilar. Även i Norge har efterfrågan på service varit på en något lägre nivå. Införandet av det i Sverige så framgångsrika konceptet för personliga servicetekniker påbörjades under kvartalet, vilket belastade resultatet inom Serviceaffären. Resultatet exklusive förvärv inom Bilaffären förbättrades med 10 Mkr medan det försämrades med 7 Mkr inom Serviceaffären.

Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -14 Mkr (3). Efterfrågan på service var på en fortsatt låg nivå och omsättningen minskade med 12 procent. Merparten av resultatförsämringen är hänförlig till Serviceaffären. I slutet av februari månad gjordes en lagändring av avgiftssystemet för nya bilar, vilket under mars månad fick en negativ påverkan på försäljning och bruttovinstmarginal. Lagändringen kommer sannolikt att pressa marknaden även under det andra kvartalet. Spar- och åtgärdsprogram kommer att genomföras under andra kvartalet.

			Nettoomsättning 1)		Rörelseresultat
		Första kvartalet	April 11 -	Helåret		Första kvartalet		Helåret
Mkr	2012	2011	mars 12	2011	2012	2011	mars 12	2011
Serviceaffären	1 030	1 010	4 084	4 064	62	85	380	403
- marginal, %					6,0	8,4	9,3	9,9
Bilaffären	3 435	3 260	13 854	13 679	19	21	121	123
- marginal, %					0,5	0,6	0,9	0,9
Drivmedelsaffären	288	275	1 203	1 190	3	3	15	15
- marginal, %					1,1	1,3	1,2	1,3

Personbilar - uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären

Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären.

1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning.

Lägre efterfrågan inom Serviceaffären

Vinst i begagnataffären

Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med 3 procent. Sveriges försäljning minskade med 3 procent, Norges med 1 procent och Danmarks med 12 procent. Skadefrekvensen avseende plåtskador var på en betydligt lägre nivå jämfört med föregående år beroende på den milda vintern. Vår bedömning är att privatpersoner under mars månad, som normalt är en stark månad, även har skjutit upp service- och reparationsbehov. Rörelseresultatet försämrades med 23 Mkr och uppgick till 62 Mkr. Resultatet har belastats med bland annat utbildningskostnader i konceptet för personliga servicetekniker.

Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 11 procent och begagnade bilar med 4 procent. Orderingången var på en betydligt lägre nivå jämfört med föregående år, -19 procent, men högre jämfört med kvartalets leveranser. Orderstocken ökade för jämförbara verksamheter med 535 bilar under kvartalet. Efterfrågan på begagnade bilar var bättre jämfört med föregående kvartal och i nivå med föregående år. Bruttovinstmarginalen stärktes under kvartalet och begagnataffären redovisade en mindre vinst som var i nivå med föregående år.

Lagren av nya osålda bilar och begagnade bilar minskade under kvartalet och är på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar är på en fortsatt hög nivå och uppgick till knappt 10 gånger per år.

Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och har i volym utvecklats något bättre jämfört med den svenska totalmarknaden, -2 procent mot totalmarknaden -4 procent.

Alla värden i diagram ovan avser isolerade kvartal.

Förvärv av verksamhet 2012

Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS

Den 29 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS med ekonomisk effekt från och med den 1 januari 2012. Bolagen, som är stora BMW- och Vovo-handlare i Norge, omsätter cirka

1,0 Mdr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår till cirka 2 500 per år. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, 515 000 aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.

Verksamheten är koncentrerad till Oslo. Förvärven stärker verksamheten i Norge och

Effekter av förvärven

Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.

De förvärvade företagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Stenshagens återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 74 74 Materiella anläggningstillgångar 4 176 180 Finansiella anläggningstillgångar 0 - 0 Uppskjuten skattefordran 0 - 0 Varulager 155 2 157 Kundfordringar och övriga fordringar 54 0 54 Likvida medel 46 - 46 Räntebärande skulder 4 - 4 Leverantörsskulder och övriga skulder 185 190 375 Uppskjuten skatteskuld 0 17 17 Netto identifierbara tillgångar och skulder 70 45 115 Koncerngoodwill 122 Erlagd köpeskilling, Bilia-aktier 63 Erlagd köpeskilling, kontant 174 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 46 Nettoeffekt på likvida medel 191

Förvärvade kundrelationer om 74 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar.

Kundrelationer skrivs av på 10 år.

ger möjlighet till betydande synergier. Förvärven leder till att Bilias verksamhet i Oslo kommer att kunna struktureras om till effektiva stand-alone-anläggningar för både BMW och Volvo.

Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration.

Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 0,2 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats som övriga rörelsekostnader i rapport över totalresultat.

Förvärv av verksamhet 2012

Blombergs Bilservice i Lidingö AB

Den 1 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget bedriver en BMW-verkstad på Lidingö. Verksamheten bedrivs från en lokal, som ingår i en bostadsrättsförening. Blombergs Bilservice i Lidingö AB omsätter cirka 10 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 3 procent. Preliminär köpeskilling uppgår till 8 Mkr. Hela köpeskillingen erläggs kontant, varav 7 Mkr betalades vid tillträdet och resterande del av köpeskillingen kommer att erläggas när bolagets årsredovisning är godkänd. Någon villkorad köpeskilling finns inte.

Förvärvet innebär att Bilia nu även, utöver redan befintlig Volvoverkstad, kan erbjuda servicetjänster till BMW-kunder på Lidingö.

Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet.

Effekter av förvärvet

Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då bolaget ännu inte fastställt årsredovisningen för 2011 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling preliminära.

Det förvärvade företagets preliminära nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Mkr	Redovisade värden i Blombergs Bilservice i Lidingö AB	Verkligt värde justering	Verkligt värde redovisat i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	-	1	1
Materiella anläggningstillgångar	0	-	0
Finansiella anläggningstillgångar	0	8	8
Varulager	1	-	1
Kundfordringar och övriga fordringar	1	-	1
Likvida medel	0	-	0
Räntebärande skulder	0	-	0
Leverantörsskulder och övriga skulder	1	-	1
Uppskjuten skatteskuld	-	2	2
Netto identifierbara tillgångar och skulder	1	7	8
Koncerngoodwill			-
Erlagd köpeskilling, kontant			8
Säljarrevers			1
Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten			0
Nettoeffekt på likvida medel			7

Förvärvade kundrelationer om 1 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar.

Kundrelationer skrivs av på 10 år.

Förvärv av verksamhet 2011

Bilcentralen i Stockholm AB

Den 3 januari 2011 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Under 2011 omsatte Bilcentralen i Stockholm AB 742 Mkr. Rörelseresultatet inklusive förvärvskostnader uppgick till 28 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 138 Mkr och erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.

Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 2006 och fortsatte med förvärvet av BMW-verksamheten i Göteborg 2009.

Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration.

Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet.

Effekter av förvärvet

Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.

Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Mkr	Redovisade värden i BMWs återförsäljar- verksamhet	Verkligt värde justering	Verkligt värde redovisat i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	-	46	46
Materiella anläggningstillgångar	5	84	89
Varulager	68	1	69
Kundfordringar och övriga fordringar	56	1	57
Likvida medel	17	-	17
Leverantörsskulder och övriga skulder	98	100	198
Netto identifierbara tillgångar och skulder	48	32	80
Koncerngoodwill			58
Köpeskilling			138
Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten			17
Nettoeffekt på likvida medel			121

Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar.

Kundrelationer skrivs av på 10 år.

Moderbolaget

Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, inköp, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings-, fastighets- och IT-verksamhet främst åt bolag inom koncernen.

Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -10 Mkr (-11).

Risker och osäkerhetsfaktorer

Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker.

Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas:

Marknadsutveckling av nya bilar. Den ekonomiska turbulensen i världen kan komma att minska efterfrågan på nya bilar.
Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden.
Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet.
Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter.
Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden.

Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker.

Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar kon-

Göteborg den 4 maj 2012 Bilia AB (publ) Styrelsen

cernen hänvisas till årsredovisningen för 2011.

Rörelsesegment

Från och med 1 januari 2012 har Drivmedelsaffären separerats från Serviceaffären. Syftet med förändringen är att bättre tydliggöra omsättning och resultat uppdelade på service och drivmedel. Drivmedel redovisas nu som ett eget segment och följs upp för hela koncernen totalt, inte per land. Tidigare ingick drivmedel i Serviceaffären.

Under segmentsavstämningar redovisas moderbolaget och elimineringar.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 2012 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter.

Revision

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna.

Nästa rapport

Delårsrapporten för andra kvartalet 2012 publiceras den 26 juli 2012.

För ytterligare information kontakta gärna VD Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00.

Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690

Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 maj 2012 klockan 10.50.

Koncernens rörelsesegment

Första kvartalet

	Se rvic e			Bil							Su mm a		Seg nts me
	Sve	rige	No	rge	Da	ark nm	Sve	rige	No	rge	Da	ark nm	Driv	del me	Per son	bila r	täm avs	nin gar	Kon cer	nen
Mk r	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1	201 2	201 1
ätt nin Net too ms g
Ext för säl jn ing ern	558	553	211	175	69	82	1 9 79	2 1 42	1 2 33	876	223	242	288	275	4 5 61	4 3 45	1	-1	4 5 62	4 3 44
Inte rn f örs äljn ing	94	117	77	62	21	21								0	192	200	-19 2	-20 0	-	-
Su ätt nin ett mm a n oo ms g	652	670	288	237	90	103	1 9 79	2 1 42	1 2 33	876	223	242	288	275	4 7 53	4 5 45	-19 1	-20 1	4 5 62	4 3 44
Avs kriv nin gar	15	15	3	1	2	2	63	59	5	5	1	1	1	0	90	83	3	2	93	85
Rö rels sul tat ere	52	60	16	21	-6	4	6	13	21	9	-8	-1	3	3	84	109	-10	-11	74	98
Rä intä kte nte r																			3	2
Rä nte kos tna der																			11	12
An del ar i int sef öre sul tag tat res s re							5	4							5	4			5	4
Re sul före sk tat att																			71	92
Per iod sk atte kos tna d ens																			-22	-23
Per iod sul tat ens re																			49	69
Väs liga in täk och ko ads ent ts- stn ste po r
ång tär vis ska rak do a v e ng som re as
i r ort öve r to talr ltat app en esu :
Jäm före lse stö de ter ran pos
Po ång ska rak tär ste r av en g	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
åve Väs liga ick e k rka nd ent ost ass ap e p er
töv vsk riv nin u er a gar :
-Öv rig t	-5	-5	0	0	0	0	-5	-3	0	-2	-1	-2	0	0	-11	-12			-11	-12
To talt	-5	-5	0	0	0	0	-5	-3	0	-2	-1	-2	0	0	-11	-12	-	-	-11	-12
ång Til lg ar
sef An del ar i int öre tag res							317	306							317	306			317	306
Up kju sk ford ring tna atte ps ar																			70	89
Öv riga till ång g ar																			5 4 26	4 8 36
ång Su a ti llg mm ar							317	306							317	306			5 8 13	5 2 31

ång Inv erin i a nlä ing stil lg est gar ggn ar	3	6	11	2	0	1	-10	20	17	-12	-11	-16	0	0	10	1	6	4	16	5
Sk uld er
Ege t ka ital p																			1 9 27	1 8 05
Sku lde r																			3 8 86	3 4 26
Su kul der h e t ka ital mm a s oc ge p																			5 8 13	5 2 31

	Intä kte	r frå n	An läg ing gn s
	a k ext ern	und er	tillg	ång ar
Mk r	201 2	201 1	201 2	201 1

åde Ge raf isk og a o mr n
Sve rige	2 8 14	2 9 59	2 7 15	2 7 24
No rge	1 4 56	1 0 62	551	159
Da ark nm	292	324	96	115
Seg täm nin nts me avs gar	0	-1	-74 2	-74 7
To talt	4 5 62	4 3 44	2 6 20 2 2 51

Rapport över totalresultat för koncernen

	Första kvartalet		April 11 -	Helåret
Mkr	2012	2011	mars 12	2011
Nettoomsättning	4 562	4 344	18 378	18 160
Kostnad för sålda varor	3 874	3 667	15 571	15 364
Bruttoresultat	688	677	2 807	2 796
Övriga rörelseintäkter	2	1	9	8
Försäljningskostnader	510	486	1 950	1 926
Administrationskostnader	104	93	386	375
Övriga rörelsekostnader	2	1	15	14
Rörelseresultat 1)	74	98	465	489
Finansiella intäkter	3	2	11	10
Finansiella kostnader	11	12	53	54
Andelar i intresseföretags resultat	5	4	18	17
Finansnetto	-3	-6	-24	-27
Resultat före skatt	71	92	441	462
Skatt	-22	-23	-41	-42
Periodens resultat	49	69	400	420
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter	2	-6	9	1
Periodens totalresultat	51	63	409	421
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	49	69	400	420
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	51	63	409	421
Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal:
– före utspädning	25 089	25 017	25 089	24 565
– efter utspädning	25 459	25 459	25 459	24 944
Resultat per aktie före utspädning, kr	1,95	2,75	16,30	17,10
Resultat per aktie efter utspädning, kr	1,95	2,70	16,10	16,85
Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal	-	-	-	515
Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal:
– före utspädning	24 750	24 954	24 823	24 874
– efter utspädning	25 125	25 459	25 210	25 292
Resultat per aktie före utspädning, kr	2,00	2,75	16,10	16,85
Resultat per aktie efter utspädning, kr	1,95	2,70	15,85	16,60
Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal	334	-	250	167
1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag
- Immateriella rättigheter	9	6	30	27
- Byggnader och mark - Inventarier, verktyg och installationer	2 19	2 19	9 76	9 76
- Leasingfordon Summa	63 93	58 85	242 357	237 349

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

Mkr	12.03.31	11.12.31	11.03.31













































4) Varav räntebärande	360	347	348

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

Mkr	12.03.31	11.12.31	11.03.31
Ingående balans	1 813	1 739	1 739
Kontantutdelning till aktieägare	-	-301	-
Inlösta teckningsoptioner	0	4	3
Förvärv med egna aktier	63	-	-
Återköp av egna aktier	-	-50	-
Periodens totalresultat	51	421	63

Utgående balans	1 927	1 813	1 805

Rapport över kassaflöden för koncernen

			Första kvartalet April 11 - Helåret
Mkr	2012	2011	mars 12	2011
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	71	92	441	462
Av- och nedskrivningar	93	85	360	352

Övriga ej kassapåverkande poster	-8	14	4	26
Betald skatt	-6	-38	-8	-40
Förändring av varulager	176	10	-75	-241
Förändring av rörelsefordringar	109	173	53	117
Förändring av rörelseskulder	-64	-159	237	142

Kassaflöde från den löpande verksamheten	371	177	1 012	818

Investeringsverksamheten
Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar	-45	-16	-112	-83
Förvärv och avyttring av leasingfordon	29	11	-232	-250

Operativt kassaflöde	355	172	668	485
Räntebärande fordringar inkl kortfristiga placeringar, netto	2	4	12	14
Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto	-198	-73	-246	-121

Kassaflöde efter nettoinvesteringar	159	103	434	378
Finansieringsverksamheten
Förändring av banklån och övriga lån	-141	16	-159	-2
Inlösta teckningsoptioner	0	3	1	4
Förvärv med egna aktier	63	-	63	-
Återköp av egna aktier	-	-	-50	-50
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare	-	-	-301	-301

Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-78	19	-446	-349
Förändring av likvida medel, exkl omräknings-
differenser	81	122	-12	29
Kursdifferens i likvida medel	5	0	5	0
Förändring av likvida medel	86	122	-7	29
Likvida medel vid periodens början	97	68	190	68
Likvida medel vid periodens slut	183	190	183	97

Kvartalsöversikt

Koncernen	2/10		3/10		4/10		1/11		2/11		3/11		4/11		1/12
Nettoomsättning, Mkr	4 158		3 737		4 620		4 344		4 857		4 179		4 780		4 562
Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr	129		105		166		98		141		105		154		74
Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, %	3,1		2,8		3,6		2,3		2,9		2,5		3,2		1,6
Rörelseresultat, Mkr	129		105		180		98		141		96		154		74
Rörelsemarginal, %	3,1		2,8		3,9		2,3		2,9		2,3		3,2		1,6
Resultat före skatt, Mkr	126		104		179		92		133		91		146		71
Periodens resultat, Mkr	94		78		176		69		184		68		99		49
Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1)	3,21		3,31		3,39		3,44		3,48		3,49		3,41		3,36
Avkastning på sysselsatt kapital, % 1)	17,6		20,5		23,9		23,5		22,9		21,8		20,3		19,3
Avkastning på eget kapital, % 1)	19,1		21,8		25,7		25,8		30,5		29,1		23,6		22,3
Nettolåneskuld/eget kapital, ggr	0,17		0,16		0,17		0,16		0,32		0,19		0,18		0,07
Soliditet, %	31		33		34		35		31		32		33		33
Räntetäckningsgrad, ggr 1)	8,0		9,6		12,7		12,6		11,8		10,9		9,4		9,2

Data per aktie (kr)
Periodens resultat	3,85	2)	3,10	4)	7,15	6)	2,75	8)	7,35 10)		2,75 12)		4,00	14)	2,00	16)
Eget kapital	60	3)	63	5)	70	7)	72	9)		68 11)		70 13)	74	15)	77	17)

K v a r t a l

1) Rullande 12 månader.

2) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, 24 755 541.
3) Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-06-30, 24 778 207.
4) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, 24 842 574.
5) Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-09-30, 24 862 931.
6) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, 24 877 525.
7) Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-12-31, 24 883 946.
8) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, 24 954 181.
9) Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-03-31, 25 016 869.
10) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, 25 057 224.
11) Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-06-30, 25 067 346.
12) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, 24 924 440.
13) Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-09-30, 24 559 147.
14) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, 24 563 301.
15) Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-12-31, 24 565 028.
16) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, 24 749 835.
17) Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-03-31, 25 089 165.

15 (16)

Resultaträkning för Moderbolaget

Mkr	2012	Första kvartalet 2011	April 11 - mars 12	Helåret 2011
Nettoomsättning	99	29	196	126
Administrationskostnader	109	40	240	171
Rörelseresultat 1)	-10	-11	-44	-45
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	-	-	366	366
Ränteintäkter från koncernföretag	10	11	34	35
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	1	0	5	4
Räntekostnader till koncernföretag	2	0	3	1
Räntekostnader och liknande resultatposter	2	4	19	21
Resultat efter finansiella poster	-3	-4	339	338
Bokslutsdispositioner	-	-	-9	-9
Resultat före skatt	-3	-4	330	329
Skatt	-	1	-2	-1
Periodens resultat	-3	-3	328	328
1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter - Inventarier, verktyg och installationer	3 0	2 0	9 1	8 1

Summa 3 2 10 9

Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag

Mkr	12.03.31	11.12.31	11.03.31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella rättigheter	41	39	29
	41	39	29
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader	2	2	-
Inventarier, verktyg och installationer	5	4	2
Finansiella anläggningstillgångar	7	6	2
Andelar i koncernföretag	743	743	747
Andra långfristiga värdepappersinnehav	0	0	0
Övriga långfristiga fordringar	33	33	37
Uppskjuten skattefordran	22	22	19
	798	798	803
Summa anläggningstillgångar	846	843	834
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag	391	842	82
Övriga fordringar	71	73	28
Kassa och bank	315	0	662
Summa omsättningstillgångar	777	915	772
Summa tillgångar	1 623	1 758	1 606
Eget kapital och skulder
Eget kapital

Bundet eget kapital
Aktiekapital	251	251	250
Reservfond	47	47	47
	298	298	297
Fritt eget kapital
Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	46 930	46 870	46 888

Summa eget kapital	976 1 274	916 1 214	934 1 231
Obeskattade reserver	179	179	170
Avsättningar
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser	15	15	13
Uppskjuten skatteskuld	1	1	-
	16	16	13
Långfristiga skulder
Förlagslån	28	28	100
Övriga skulder	5	5	5
Kortfristiga skulder	33	33	105
Skulder till koncernföretag	-	76	0
Övriga skulder	121	240	87
	121	316	87

Summa eget kapital och skulder	1 623	1 758	1 606
Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget
Ställda säkerheter	447	447	410
Eventualförpliktelser	1 019	1 033	1 085

AI assistant

Bilia — Interim / Quarterly Report 2012

2892_10-q_2012-05-04_ab116d06-c3a4-4f13-ad90-af6736294b75.pdf

4 maj 2012

Rapport för första kvartalet 2012

Första kvartalet

Viktiga händelser under 2012

Första kvartalet 2012

Jämförelsestörande poster

Koncernen

Svagt resultat i Danmark

Orderstocken ökade under kvartalet

Personbilar - uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären

Lägre efterfrågan inom Serviceaffären

Vinst i begagnataffären

Förvärv av verksamhet 2012

Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS

De förvärvade företagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Förvärv av verksamhet 2012

Blombergs Bilservice i Lidingö AB

Effekter av förvärvet

Det förvärvade företagets preliminära nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Förvärv av verksamhet 2011

Bilcentralen i Stockholm AB

Effekter av förvärvet

Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Moderbolaget

Risker och osäkerhetsfaktorer

Rörelsesegment

Redovisningsprinciper

Revision

Nästa rapport

Koncernens rörelsesegment

Första kvartalet

Rapport över totalresultat för koncernen

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

Rapport över kassaflöden för koncernen

Kvartalsöversikt

15 (16)

Resultaträkning för Moderbolaget

Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag

More from Bilia

Bilia Interim / Quarterly Report 2012