Legal Proceedings Report • May 30, 2025
Legal Proceedings Report
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BigRep enters into a reorganization agreement and resolves capital increase as part of a measure bundle to secure liquidity
Luxembourg/Berlin, 30 May 2025 – Today, the Management Board of BigRep SE (ISIN: LU2859870326) ("Company") resolved, with consent of the Company's Supervisory Board, to enter into a legally binding agreement with the Company's major shareholders for the sustainable financial restructuring of the Company ("Reorganization Agreement").
Based on the restructuring concept set out in the Reorganization Agreement ("Restructuring Concept"), a cash capital increase with the exclusion of subscription rights in a volume of EUR 3.2 million will be carried out ("Capital Increase"). Two major shareholders, de Krassny GmbH and HAGE Holding GmbH, (together, "Participating Shareholders") have undertaken to make corresponding cash contributions to the Company in exchange for 4,571,428 new Class A Shares as part of the Capital Increase.
The implementation of the Capital Increase is subject to obtaining an exemption by the Luxembourg Financial Supervisory Authority (Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)) from the obligation to publish a mandatory offer. If the exemption is not granted, the Participating Shareholders have agreed to provide the necessary liquidity by other means. The Capital Increase is expected to be consummated by September 2025 at the latest.
Within the context of the Capital Increase, BASF Venture Capital GmbH, Koehler Invest GmbH, and HAGE Holding GmbH will also prolong their currently existing shareholder loans until 31 December 2027 and agree to either contribute or transfer their repayment claims from such loans to the Company, allowing for their conversion into equity in exchange for up to 1,269,582 new Class A Shares or other uses to relieve the Company's balance sheet at their maturity at the latest. In addition, Koehler Invest GmbH will repay the repayment amount for a shareholder loan of EUR 1,800,000 repaid in 2024 to the Company to provide further liquidity.
The Company welcomes the implementation of Capital Increase to secure its future viability and considers the conclusion of the Reorganization Agreement to be in the Company's best interest. This injection of liquidity will enable the Company to successfully advance its transformation into a fully integrated group following the merger with HAGE3D. The path to becoming a global FDM provider with industrial printers in all relevant temperature segments will therefore be consistently pursued.
Claudius Krause BigRep SE 9, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg [email protected]
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BigRep schließt Sanierungsvereinbarung ab und beschließt Kapitalerhöhung im Rahmen eines Maßnahmenbündels zur Liquiditätssicherung
Luxemburg/Berlin, den 30. Mai 2025 – Der Vorstand der BigRep SE (ISIN: LU2859870326) ("Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft beschlossen, mit den Hauptaktionären der Gesellschaft eine rechtsverbindliche Vereinbarung zur nachhaltigen finanziellen Restrukturierung der Gesellschaft abzuschließen ("Sanierungsvereinbarung").
Auf der Grundlage des in der Sanierungsvereinbarung dargelegten Restrukturierungskonzepts ("Restrukturierungskonzept") soll eine Barkapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre im Volumen von EUR 3,2 Mio. durchgeführt werden ("Kapitalerhöhung"). Zwei Großaktionäre der Gesellschaft, die de Krassny GmbH und die HAGE Holding GmbH (zusammen "Teilnehmende Aktionäre"), haben sich verpflichtet, im Rahmen der Kapitalerhöhung gegen Gewährung von 4.571.428 neuen Aktien der Klasse A entsprechende Bareinlagen an die Gesellschaft zu leisten.
Die Durchführung der Kapitalerhöhung steht unter dem Vorbehalt der Erteilung einer Befreiung durch die Luxemburgische Finanzaufsicht (Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)) von der Verpflichtung zur Abgabe eines Pflichtangebots. Sollte die Befreiung nicht erteilt werden, werden die Teilnehmenden Aktionäre die erforderliche Liquidität auf andere Weise zur Verfügung stellen. Die Kapitalerhöhung wird voraussichtlich bis spätestens September 2025 umgesetzt sein.
Im Rahmen der Kapitalerhöhung werden die BASF Venture Capital GmbH, die Koehler Invest GmbH und die HAGE Holding GmbH auch ihre derzeit bestehenden Gesellschafterdarlehen bis zum 31. Dezember 2027 verlängern und sich verpflichten, ihre Rückzahlungsansprüche aus diesen Darlehen entweder in die Gesellschaft einzubringen oder auf diese zu übertragen, so dass diese spätestens bei Fälligkeit gegen bis zu 1.269.582 neue Aktien der Klasse A in Eigenkapital umgewandelt oder anderweitig zur Entlastung der Bilanz der Gesellschaft verwendet werden können. Darüber hinaus wird die Koehler Invest GmbH den Rückzahlungsbetrag für ein im Jahr 2024 getilgtes Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR 1.800.000 an die Gesellschaft zurückzahlen, um weitere Liquidität bereitzustellen.
Die Gesellschaft begrüßt die Durchführung der Kapitalerhöhung zur Sicherung seiner Zukunftsfähigkeit und ist der Auffassung, dass der Abschluss der Sanierungsvereinbarung im besten Interesse der Gesellschaft liegt. Die Liquiditätszufuhr wird es der Gesellschaft ermöglichen, die Umwandlung in eine voll integrierte Gruppe nach dem Zusammenschluss mit HAGE3D erfolgreich voranzutreiben. Der Weg zu einem globalen FDM-Anbieter mit Industriedruckern in allen relevanten Temperatursegmenten wird damit konsequent weiterverfolgt.
Claudius Krause BigRep SE 9, rue de Bitbourg L-1273 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg [email protected]
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