BICO Group — Interim / Quarterly Report 2024

May 7, 2024

BICO GROUP AB (PUBL )

DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024

Delårsrapport januari-mars 2024

JANUARI – MARS 2024 (JÄMFÖRT MED JANUARI – MARS 2023)

• Nettoomsättningen uppgick till 510,3 Mkr (488,7) vilket motsvarade en ökning om 4,4 % (ökning om 11,5 %) jämfört med motsvarande kvartal föregående år
• Kvartalets organiska tillväxt uppgick till 4,7 % (-1,1 %). Från och med första kvartalet så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta
• Bruttomarginalen uppgick till 45,1 % (51,5 %). Från och med första kvartalet så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade
• Justerad EBITDA uppgick till -9,0 Mkr (26,1) vilket motsvarade en marginal om -1,8 % (5,3 %)
• EBITDA uppgick till -19,0 Mkr (15,7) vilket motsvarade en marginal om -3,7 % (3,2 %)
• Nettoresultatet för kvartalet från kvarvarande verksamheter uppgick till -29,2 Mkr (-76,5), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om -0,40 kronor (-1,07)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -17,3 Mkr (60,4)

SUMMERING FÖRSTA KVARTALET

• Varierade försäljningsnivåer från affärsområdena där Biosciences levererade stark försäljningstillväxt
• Lägre försäljning inom Akademi och Diagnostik
• Som ett led i förberedelsen att lansera den uppdaterade strategin genomförs en strategisk genomlysning av FoU roadmap och koncernens produktportfölj
• Slutsatser från visselblåsarutredning kommunicerades

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER FÖRSTA KVARTALET

• Catharina Nordlund tillträdde som Chief Human Resources Officer (CHRO)
• Anders Fogelberg utsedd till Chief Commercial Officer (CCO)
• Kommunicerade förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill som resulterade i retroaktiv nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar, med en ackumulerad ej kassaflödespåverkande effekt på rörelseresultatet under 2022 och 2023 om -1 788 Mkr, mer information i not 1 och not 10

Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 med retroaktiv effekt.

JANUARI – MARS 2024

e

4,7

ORGANISK TILLVÄXT / %

JANUARI – MARS 2024

-9,0

JUSTERAD EBITDA / MKR

JANUARI – MARS 2024

-1,8

JUSTERAD EBITDA MARGINAL / %

JANUARI – MARS 2024

-17,3

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN / MKR

VD-KOMMENTAR FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024

Organisk tillväxt medan varierande försäljningsnivåer påverkade lönsamheten under första kvartalet

Under det första kvartalet påverkades lönsamheten av varierande försäljningsnivåer inom koncernen. Ett starkare BICO håller på att ta form och kvartalets främsta fokus har varit att arbeta med våra strategiska prioriteringar, i synnerhet den strategiska översynen.

VARIERANDE FÖRSÄLJNINGSNIVÅER

När det gäller omsättningen under det första kvartalet, såg vi varierande nivåer i våra affärsområden. Omsättningen uppgick till 510 Mkr, vilket motsvarar en organisk tillväxt om fem procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Historiskt sett har det första kvartalet varit säsongsmässigt svagt och detta var inget undantag för Bioprinting och Bioautomation. Däremot var det glädjande att se starka omsättningsnivåer inom Biosciences.

Den trögare marknaden inom segmenten Akademi och Diagnostik fortsatte under första kvartalet 2024. Vi såg även geografiska skillnader i efterfrågan då Nordamerika och Europa börjat ge positiva signaler samtidigt som Asien var fortsatt svagt.

Bruttomarginalen uppgick till 45 procent jämfört med 52 procent under motsvarande kvartal föregående år. Nedgången kan förklaras av produktmixen. Det första kvartalet 2024 är, som tidigare meddelat, det första kvartal som BICO tillämpar funktionell rapportering.

LÖNSAMHETEN PÅVERKADES AV SVAGARE MARKNAD

Justerad EBITDA för första kvartalet uppgick till minus 9 Mkr, vilket motsvarar en marginal om minus två procent. En svagare marknad inom Bioprinting och Bioautomation, främst CELLINK och SCIENION hade en negativ påverkan. Den starka omsättningen inom Biosciences kompenserade till viss del. Fokus på kostnadskontroll för koncernen har varit vägledande under kvartalet och kommer fortsätta att vara det under kommande kvartal.

FÖRÄNDRAD METOD FÖR NEDSKRIVNINGSPRÖVNING AV GOODWILL VILKET RESULTERADE I RETROAKTIV NED-SKRIVNING AV GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

BICO har beslutat om retroaktiv nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar med en ackumulerad ej kassaflödespåverkande effekt på rörelseresultatet under 2022 och 2023 om minus 1 788 Mkr. Nedskrivningen är en följd av de diskussioner som förts med Nämnden för svensk redovisningstillsyn avseende nedskrivningsprövningar av goodwill för 2022 och 2023.

Nämnden har, som en del av deras sedvanliga översyn av noterade bolag, granskat BICOs Årsredovisning 2022 och mer specifikt nedskrivningsprövningar av goodwill, IAS 36.

Som redovisats i bolagets årsredovisningar har BICO historiskt tillämpat en prognosperiod om tio år. Den valda perioden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten givet tillväxtutsikter.

Nämnden har förordat att bolaget ska tillämpa en femårig prognosperiod och BICO har därför beslutat att ändra metod för nedskrivningsprövning av goodwill (för mer information, se not 10).

STRATEGISK ÖVERSYN

Som tidigare kommunicerats består översynen av utvärdering av befintlig R&D roadmap och koncernens produktportfölj. Projektkontoret (PMO) arbetar med översynen av koncernens FoU-projekt. En styrgrupp för FoU har etablerats och där viktiga projekt kommer granskas av koncernledningen för att säkerställa fokuserade och kundinsiktsdrivna FoU-investeringar.

På grund av deras starka beroende av sektorerna Akademi och Diagnostik, som sedan ett tag tillbaka har varit svagare, vidtas specifika åtgärder i våra operativa bolag CELLINK och SCIENION.

CELLINK har en ny ledning på plats och åtgärder har vidtagits inom två specifika områden; det kommersiella erbjudandet och kostnadsbesparingar. Det kommersiella erbjudandet kommer att fokusera på kärnportföljen och en ny prisstrategi har implementerats för att säkerställa lönsam tillväxt. För första kvartalet har BICO konkluderat en nedskrivning av kapitaliserade utvecklingskostnader i CELLINK om 85 Mkr vilket påverkade rörelseresultatet (EBIT).

För SCIENION fortsätter vi att arbeta aktivt med att omstrukturera och omforma verksamheten både utifrån ett erbjudande- och kostnadsperspektiv.

VISSELBLÅSARUTREDNING

Slutsatserna av en visselblåsarutredning som utförts av en extern part på uppdrag av styrelsen kommunicerades i mars. Tre aspekter bör beaktas: visselblåsarrapporten behandlar historiska händelser under åren 2017–2021, den har inte kunnat visa att någon brottslighet förekommit och den föranleder inte heller några ytterligare redovisningsåtgärder. Arbetet med att stärka de interna kontrollsystemen har pågått sedan 2022 och vi kommer fortsätta att säkerställa att vi är proaktiva, samtidigt som vi vårdar och utvecklar den rätta företagskulturen inom BICO.

ETT STARKARE BICO TAR FORM

Detta har varit mitt första hela kvartal som VD och koncernchef för BICO och det sammanfaller även med det första kvartalet för 2024. Det har varit en händelserik period och vi arbetar parallellt med många processer för att professionalisera och förändra BICO.

Vi har ytterligare stärkt vår koncernledning med två nya medlemmar. Catharina Nordlund är BICOs Chief HR Officer. Hon kommer möjliggöra, utforma och leverera BICOs globala HR-strategi för att bygga en medarbetarorienterad och prestationsinriktad företagskultur. En ny Chief Commercial Officer, Anders Fogelberg, har rekryterats och han börjar i juni. Hans främsta ansvarsområden kommer att vara att växa affären, förbättra kommersialisering av portföljen samt hitta ytterligare möjligheter till samarbeten och partnerskap. Han kommer även att ansvara för BICOs partnerskap med Sartorius.

Vi har även gjort gemensamma kundbesök, där flera av bolagen har deltagit för att visa upp bredden i vår portfölj. Vi kommer att fortsätta att utforska dessa möjligheter under de kommande kvartalen.

De strategiska prioriteringarna presenterades i Q4-rapporten (för mer information, se sidan 10) och vi gör även framsteg med vårt arbete med den uppdaterade strategin. Jag är väldigt nöjd med hur alla bolag bidrar och vi ser fram emot att presentera den uppdaterade strategin under vår kapitalmarknadsdag som kommer äga rum i september 2024.

MARIA FORSS/ VD OCH KONCERNCHEF

Nyckeltal för koncernen

I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS presenterar BICO vissa alternativa resultatmått i denna delårsrapport som inte är definierade enligt IFRS. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av BICOs finansiella utveckling och ställning. Dessa resultatmått som inte definieras enligt IFRS men förklaras på sidorna 32-34 i delårsrapporten är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finansiell rapportering som upprättats i enlighet med IFRS.

Mkr	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
Organisk tillväxt, %	4,7 %	-1,1 %	0,3 %
Bruttoresultat	230,1	251,9	1 124,4
Bruttomarginal, %	45,1 %	51,5 %	50,0 %
Justerad EBITDA	-9,0	26,1	217,7
Justerad EBITDA, %	-1,8 %	5,3 %	9,7 %
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	-19,0	15,7	360,4
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), %	-3,7 %	3,2 %	16,0 %
Rörelseresultat (EBIT)	-194,0	-57,5	-664,8
Rörelsemarginal (EBIT), %	-38,0 %	-11,8 %	-29,5 %
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-29.2	-76,5	-887,6
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning, SEK	-0,40	-1,07	-12,56
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+)	-645,6	-541,6	-561,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-17,3	60,4	178,4
Antal aktier vid periodens utgång	70 574 895	70 574 895	70 574 895
Aktiekurs på balansdagen, SEK	47,2	54,2	57,0
Börsvärde på balansdagen, Mdkr	3,3	3,8	4,0
Medelantal anställda i kvarvarande verksamheter	837	985	884

* Från och med första kvartalet har BICO övergått till funktionsindelad resultaträkning med retroaktiv effekt, vilket främst påverkar redovisningen av bruttoresultat och bruttomarginal jämfört med tidigare perioder.

På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

Finansiellt resultat

JANUARI – MARS 2024

KONCERNEN

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till 510,3 Mkr (488,7), en ökning med 4,4 procent (ökning med 11,5) jämfört med motsvarande period föregående år.

Den organiska tillväxten under kvartalet uppgick till 4,7 procent (-1,1).

Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om -21,2 procent (3,8).

Biosciences redovisade en organisk tillväxt om 36,3 procent (-2,1). Bioautomation redovisade en organisk tillväxt om -26,5 procent (-4,7).

För mer information om affärsområden, se sida 7.

Tjänster stod för 10,4 procent (13,3) av omsättningen. Förbrukningsvaror stod för 16,0 procent (18,9) av kvartalets produktförsäljning. För mer information om nettoomsättningens fördelning, se not 3.

Resultat

Bruttoresultatet under första kvartalet uppgick till 230,1 Mkr (251,9) vilket innebar en bruttomarginal om 45,1 procent (51,5). Den lägre bruttomarginalen var främst påverkad av produktmixen i kvartalen samt extraordinära lagernedskrivningar.

Justerad EBITDA för första kvartalet uppgick till -9,0 Mkr (26,1). Poster i justerad EBITDA för första kvartalet framgår nedan.

EBITDA uppgick till -19,0 Mkr (15,7) under första kvartalet, motsvarande en EBITDA-marginal om -3,7 procent (3,2).

Rörelseresultatet för det första kvartalet uppgick till -194,0 Mkr (-57,5), vilket motsvarar en rörelsemarginal om -38,0 procent (-11,8). Rörelseresultatet påverkades negativt av nedskrivning av immateriella tillgångar i Cellink om -85,2 Mkr (-).

Övriga rörelseintäkter under kvartalet uppgick till 14,9 Mkr (10,4). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag och omvärdering av tilläggsköpeskilling.

Jämförelsestörande poster Mkr	jan-mars 2024	jan-mars 2023
EBITDA	-19,0	15,7
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	3,2	6,4
Omstruktureringskostnader relat erade till personalförändringar	4,1	0,3
Omvärdering av villkorade köpeskill ingar	-4,3	-
Extraordinära lagernedskrivningar	6,3	-
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,7	3,7
Justerad EBITDA	-9,0	26,1

Finansiella poster påverkades av nettopositiva valutaeffekter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändringar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om 200,4 Mkr (-10,3) under kvartalet.

Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -21,1 Mkr (-20,4) under kvartalet; se ytterligare information i not 5.

Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till -29,2 Mkr (-76,5) under kvartalet, vilket motsvarar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om -0,40 kr (-1,07).

Kassaflöde, investeringar och likviditet

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -17,3 Mkr (60,4) under kvartalet, varav 27,3 Mkr (97,1) bestod av förändringar i rörelsekapital.

Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 22,0 Mkr (-18,6). Åtgärder har blivit vidtagna för att adressera de förhöjda lagernivåerna som har identifierats i några koncernbolag.

Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till 163,6 Mkr (181,9) och var positivt påverkat av den första delfaktureringen i det stora automationsprojektet i Biosero som BICO annonserade i december 2023, samt en minskad omsättning jämfört med det fjärde kvartalet på grund av normala säsongseffekter. Kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till -158,3 Mkr (-66,2), och påverkades negativt av minskade avtalsskulder och leverantörsskulder i Biosero relaterat till ovan nämnda order.

Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -43,5 Mkr (-108,3), varav -27,7 Mkr (0,0) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under kvartalet. Under kvartalet erlades betalning av villkorad köpeskilling till Visikols tidigare ägare.

Koncernen investerade -7,5 Mkr (-43,3) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter. Flertalet utvecklingsprojekt has färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utvecklingskostnader som följd.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -8,2 Mkr (-65,0), varav -2,3 Mkr (-46,0) var hänförligt till byggnaderna i Berlin, Tyskland och Uleåborg, Finland (se mer information på s. 10).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under kvartalet till -16,4 Mkr (-18,9) och bestod främst av amortering av leasingskulder uppgående till -24,4 Mkr (-24,2) och ökning av checkräkningskredit om 10,0 Mkr (-). Föregående år genomfördes en nyemission uppgående till netto 5,3 Mkr.

Kvartalets totala kassaflöde uppgick till -77,2 Mkr (-66,8). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar till 795,7 Mkr (859,5). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 441,3 Mkr (1 400,9), varav 1 414,6 Mkr (1 374,9) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasingskulder om totalt 540,6 Mkr (473,5), där ökningen främst beror på den sale-and-leaseback av byggnaden i Berlin som genomfördes under Q4 2023. Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 19,6 Mkr (279,1), varav 19,6 Mkr (84,6) förfaller inom tolv månader. Se not 5 för ytterligare information om villkorade köpeskillingar.

MODERBOLAGET

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 12,8 Mkr (12,1) under perioden, varav 10,8 Mkr (11,7) avsåg koncerninterna intäkter. Omsättningen bestod främst av kostnader som fakturerats från moderbolaget till dotterbolagen.

Resultatet efter finansiella poster uppgick till 211,1 Mkr (14,6) och resultat för perioden uppgick till 177,1 Mkr (9,6). Vid periodens utgång uppgick moderbolagets likvida medel och kortfristiga placeringar till 595,5 Mkr (532,5). Moderbolagets externa finansiering bestod av en konvertibelskuld om 1 414,6 Mkr (1 374,9) och övrig långfristig finansiering om 0,0 Mkr (0,6).

För mer information om konvertibelskulden, se not 5.

Affärsområden

BIOPRINTING

Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort utbud av tekniker för olika krävande applikationer, upplösningar (50–10 mikrometer) och volym/hastighetskrav. Vår hårdvara, vår mjukvara och våra biomaterial har givit oss en topposition inom tillförlitliga innovationer inom in vitro-baserade mänskliga vävnadsmodeller. Dessa modeller används för att utvärdera säkerheten och effektiviteten i kosmetik-, kemi-, läkemedels- och hushållsvarubranscherna – samtidigt som de sänker testkostnaderna och leder till färre djurförsök. Vårt banbrytande arbete inom additiv mikrotillverkning använder 3D-utskrifter med tvåfotonspolymerisering med en upplösning ned till 200 nanometer, vilket möjliggör applikationer inom mikrooptik, mikromekanik, biomedicinsk teknik och fotonik. Dessutom erbjuder vi kontraktsforskningstjänster med fokus på att påskynda upptäckten och utvecklingen av läkemedel med hjälp av avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. Kunderna omfattar forskningslaboratorier och läkemedelsföretag samt tillverkare av halvledare och optik.

Affärsområdet redovisade en betydligt lägre omsättning jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den lägre omsättningsnivån kan förklaras av en svagare marknad samt svagare försäljning från CELLINK. För CELLINK har åtgärder konkluderats inom två specifika områden; det kommersiella erbjudandet och kostnadsbesparingar. Det kommersiella erbjudandet kommer att fokusera på kärnportföljen och en ny prisstrategi har implementerats för att säkerställa lönsam tillväxt.

Bioprinting, Mkr	Q1 2024	Q1 2023
Nettoomsättning	112,9	144,3
Organisk tillväxt, %	-21,2 %	3,8 %
Justerad EBITDA	-21,4	11,8
Justerad EBITDA marginal, %	-18,9 %	8,2 %
EBITDA	-31,6	9,5
EBITDA marginal, %	-28,0 %	6,6 %

BIOSCIENCES

Biosciences tillhandahåller avancerade labbinstrument och mjukvara för uppkopplade och smarta arbetsflöden för att analysera data med applikationer inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Vi tillhandahåller även laboratorieintegrerings- och automatiseringslösningar som gör det möjligt för forskarna att iscensätta och påskynda sina upptäckter på varje stadium. Kunderna omfattar såväl läkemedels- och bioteknikföretag som akademiska forskningslabb. Instrumenten säljs med egenutvecklade förbrukningsartiklar och/eller egenutvecklad mjukvara.

Biosciences levererade en stark omsättning jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den betydligt högre omsättningen i kombination med fortsatt kostnadskontroll bidrog till positiv utveckling i EBITDA.

Biosciences, Mkr	Q1 2024	Q1 2023
Nettoomsättning	313,0	230,2
Organisk tillväxt, %	36,3 %	-2,1 %
Justerad EBITDA	35,0	18,9
Justerad EBITDA marginal, %	11,2 %	8,2 %
EBITDA	34,4	11,7
EBITDA marginal, %	11,0 %	5,1 %

BIOAUTOMATION

Bioautomation erbjuder vetenskapliga instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden. Verksamheten är huvudsakligen projektbaserad med viss volatilitet. Affärsområdet erbjuder även innovativa lösningar för blandning och temperaturkontroll av molekylära prover på robotplattformar. Vår kundbas är främst inom diagnostik, med ökande intresse från kontraktsforskningsbolag inom bioläkemedel och från läkemedelsföretag. Den typiska kundresan startar som ett forsknings- och utvecklingsprojekt, vars resultat därefter omvandlas till tillverkning för kliniska prövningar och slutligen leder till fullskalig tillverkning för global användning. Vår viktigaste särskiljande faktor är att vi kan anpassa projekten till alla storlekar samtidigt som vi endast använder marginella volymer (exempelvis 100 pl) av vanligtvis dyra biologiska reagenser, eller en enda cell. Detta leder till resurs- och kostnadsbesparingar. Vi erbjuder även kontraktstillverkning utförd med all den teknik vi erbjuder; vi låter därmed kunderna bestämma om de vill investera i utrustning eller endast köpa en tjänst. Alla tjänster kan när som helst omvandlas till tekniköverföring till kunderna.

Affärsområdets omsättningstillväxt var negativ jämfört med motsvarande kvartal föregående år, då försäljningsnivåerna fortfarande dämpas av låg efterfrågan från diagnostikbranschen. Kvartalets lönsamhet påverkades negativt av SCIENION och vi fortsätter att arbeta aktivt med att omstrukturera och omforma verksamheten både utifrån ett erbjudande- och kostnadsperspektiv.

Det finska koncernbolaget Ginolis avyttrades i november 2023 och definieras som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023.

Bioautomation, Mkr	Q1 2024	Q1 2023
Nettoomsättning	84,4	114,2
Organisk tillväxt, %	-26,5 %	-4,7 %
Justerad EBITDA	6,4	10,8
Justerad EBITDA marginal, %	7,5 %	9,5 %
EBITDA	3,5	10,3
EBITDA marginal, %	4,2 %	9,0 %

C.WASH™ PLUS - vidareutveckling av en redan kraftfull mikroplattvätt

Den helt nya C.WASH PLUS är en automatiserad och patenterad centrifugal plattvätt med hög kapacitet som dessutom erbjuder precisa och dedikerade dispenseringsfunktioner för immun- och cellbaserade multireagensanalyser med 96-, 384- och 1 536-cellodinlingsplattor.

För att främja ett grönare laboratorium förbättrar C.WASH PLUS labbets produktivitet och bidrar till miljömässig hållbarhet. Genom att välja denna plattvätt och dispenser tar forskare steget in i en grönare framtid: tack vare den spetsfria centrifugala tvättfunktionen minskar plastavfallet och laboratorieprocesserna snabbas upp.

Syfte

C.WASH PLUS automatiserar tvätt- och dispenseringsstegen i arbetsflöden för screening, vilket gör den oumbärlig för läkemedelsforskning och genredigering i HTS-miljöer (High-Throughput Screening). Traditionella pipetteringsmetoder leder ofta till betydande substansförluster vid screening av tusentals prover. C.WASH PLUS är automationsvänlig, vilket minskar behovet av mänsklig inblandning, förbättrar reproducerbarheten och säkerställer konsekvent tillförlitlighet hos provresultaten, och därmed elimineras substansförluster.

Den är utformad för effektiv tvätt av celler vid hög genomströmning och minimerar korskontaminering, brus och pipetteringsfel, vilket förbättrar datakvaliteten i screeningapplikationer. Instrumentet stöder också olika typer av komplexa cellbaserade analyser genom att möjliggöra exakt och automatiserad dispensering av reagenser, vilket säkerställer låga restvolymer för större effektivitet och mindre avfall. Detta gör den lämplig för en rad olika laboratoriearbetsflöden som kräver strikt renhet och noggrannhet.

Användningsområden

Automatisering av analyser

C.WASH PLUS möjliggör fullständig automatisering av vanliga cellbaserade analyser tack vare exakt dispensering av

olika buffertar och färglösningar, som ofta är kostsamma och kräver noggrann hantering för att minimera avfallet. Denna teknik stöder hela ELISA-protokollet genom effektiv dispensering av nödvändiga reagenser, som beläggnings- och blockeringsbuffertar, samt antikroppslösningar. ELISA (Enzyme-Linked Immunosorbent Assay) är en viktig teknik inom biomedicinsk forskning. Den används främst för att mäta och kvantifiera ämnen som peptider, proteiner, antikroppar och hormoner i biologiska prover.

Tack vare sin design säkerställer C.WASH PLUS minimala dödvolymer, vilket maximerar reagensanvändningen och underlättar automatisering av analyser med mindre restavfall.

Immunanalyser

C.WASH PLUS-tekniken förbättrar noggrannheten hos ELISA-immunanalyser och proteintester avsevärt. Den använder en avancerad metod för att dispensera reagenser utan att de vidrörs, vilket minskar kontaminering och gör testerna mer konsekventa. Dessutom lämnar den minimalt med rester efter tvätt. Det gör processen effektivare och minskar det antal rengöringssteg som krävs.

Celltvätt

C.WASH PLUS förbättrar cellbearbetning genom att tillhandahålla en effektivare och mer konsekvent metod för att tvätta celler, både suspenderade (suspensionsceller) och sådana som fastnar på ytor (adherenta celler). Detta system automatiserar processen genom att först samla ihop cellerna genom centrifugering och sedan avlägsna den omgivande vätskan på ett exakt sätt. Den lämnar mycket lite rester och säkerställer att ett stort antal celler förblir intakta. Det strömlinjeformade tillvägagångssättet minskar avsevärt den inkonsekvens som ofta uppkommer vid manuella metoder.

Läs mer om CYTENA och C.WASH PLUS: www.cytena.com

Finansiella kommentarer

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET 2024

Januari

• Catharina Nordlund utsedd till Chief Human Resources Officer (CHRO)

Februari

• BICOs Bokslutskommuniké 2023 publicerad

Mars

• BICOs Årsredovisning 2023 publicerad
• BICOs grundare Erik Gatenholm och Hector Martinez har efter diskussioner med styrelsen beslutat sig för att lämna BICO. Flera saker har bidragit till diskussionen, bland annat en visselblåsarutredning där bolagets aggressiva säljkultur under åren 2017-2021 uppmärksammades

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER FÖRSTA KVARTALETS UTGÅNG 2024

April

• Kallelse till Årsstämma 2024 utskickad
• Catharina Nordlund tillträdde som Chief Human Resources Officer (CHRO)
• Anders Fogelberg utsedd till Chief Commercial Officer (CCO)

Maj

• Kommunicerade förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill som resulterade i retroaktiv nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar, med en ackumulerad ej kassaflödespåverkande effekt på rörelseresultatet under 2022 och 2023 om -1 788 Mkr, mer information i not 1 och not 10

MODERBOLAGET

BICO Group AB (publ) är koncernens moderbolag med koncerngemensamma funktioner och ett fokus på att uppfylla biokonvergensagendan, identifiera synergier, utveckla erbjudandet och teknikerna och bidra till koncernbolagens utveckling.

RAPPORTERINGSSEGMENT

Sedan det första kvartalet 2022 består koncernen av tre rapporteringssegment som motsvarar koncernens affärsområden: Bioprinting, Biosciences och Bioautomation. För mer information, se not 3.

RELATIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner med närstående som väsentligen påverkat företagets resultat och finansiella ställning genomfördes under kvartalet. Typ och omfattning av närståendetransaktioner är i stort sett samma som presenteras i årsredovisningen för 2023, not 30, sidan 95. Vissa personer i koncernens ledningsgrupp och styrelse innehar optioner i BICO, se not 6.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernen är genom sin verksamhet exponerad mot olika slags risker. Riskerna kan delas in i externa risker, operativa risker och finansiella risker. Externa risker omfattar förändringar i konjunkturläge och legal och regulatorisk miljö. Operativa risker inkluderar hållbarhetsrisker, IT- och IT-säkerhet, risker relaterade till BICOs verksamhet samt koncernens förmåga att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare. De finansiella riskerna sammanfattas under valutarisk, likviditets- och finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. BICOs risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 40-42 samt 55-57 i årsredovisningen för 2023.

SÄSONGSVARIATIONER

BICOs omsättning påverkas av säsongseffekter. Historiskt har koncernens omsättning och resultat ökat gradvis under kalenderåret, med en viss nedgång under semesterperioden (juli–augusti). Det första kvartalet är normalt det svagaste kvartalet och det fjärde kvartalet det starkaste.

MEDARBETARE

Under första kvartalet 2024 hade koncernen i genomsnitt 837 medarbetare i kvarvarande verksamheter, varav 557 män och 280 kvinnor. Uttryckt i procent utgjorde män 67 procent av det genomsnittliga antalet medarbetare medan kvinnor utgjorde 33 procent.

KONCERNLEDNING

BICOs koncernledning består per den 7 maj 2024 av: VD och koncernchef Maria Forss, CFO Jacob Thordenberg, COO Marius Balger, chefsjurist Lotta Bus och CHRO Catharina Nordlund. Anders Fogelberg har blivit utsedd till Chief Commercial Officer (CCO) och kommer vara medlem av koncernledningen. Han tillträder sin roll den 13 juni 2024.

ÅRSSTÄMMA 2024

Årsstämma 2024 kommer att hållas den 20 maj 2024 klockan 13:00 på BICOs huvudkontor, Långfilsgatan 9, Göteborg. All information relaterad till årsstämman finns tillgängligt på www.bico.com, avsnittet Bolagsstyrning, fliken för Årsstämma 2024.

Finansiella kommentarer

AKTIEKAPITAL

Per den 31 mars 2024 uppgick aktiekapitalet till 1 764 372,375 kronor fördelat på 70 574 895 stamaktier. Per den 31 mars 2024 var stängningskursen för BICO-koncernens aktie 47,20 kronor. Företaget har två (2) aktie-slag: 1 500 000 A-aktier, som berättigar ägaren till tio (10) röster per aktie, och 69 074 895 B-aktier, som berättigar ägaren till en (1) röst per aktie på bolagsstämman. Den 31 mars 2024 uppgick antalet aktieägare till cirka 21 200.

AKTIEÄGARSTRUKTUR

De tio största aktieägarna per den 31 mars 2024 (%)	Ägarandel	Rösträtt

Summa	100,00	100,00
Övriga aktieägare	42,53	36,59
de 10 största aktieägarna	57,47	63,41
Delsumma,
Carl Bennet	1,38	1,16
Avanza Pension	1,42	1,19
ARK Investment Management LLC	1,53	1,28
Claes Dinkelspiel	1,54	1,29
Tredje AP-fonden	2,83	2,38
Fjärde AP-fonden	6,28	5,28
Héctor Martínez	8,95	13,59
Handelsbanken Fonder	9,81	8,24
Sartorius Lab Holding GmbH	10,09	8,47
Erik Gatenholm	13,63	20,53

UPPDATERING AVSEENDE FASTIGHET

Byggnaden omfattades inte av avyttringen av Ginolis och BICO äger byggnaden sedan den 9 februari 2024. Byggnaden färdigställdes under första kvartalet 2024. BICO arbetar aktivt för hyra ut fastigheten och utvärderar även möjligheten till avyttring. Därför klassificeras den som tillgång som innehas för försäljning i balansräkningen.

FINANSIELLA MÅL

BICO Groups finansiella mål gäller från 2023 på medellång sikt: Tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter

Utfall: 4,7%, under första kvartalet 2024. Utfallet är under målet, men förväntat givet en svagare marknad samt varierande försäljningsresultat inom koncernen.

EBITDA-marginal minus balanserade utvecklingskostnader > 10 procent

Utfall: 10,9 % för rapporterad EBITDA och 4,5 % för justerad EBITDA, rullande 12 månader. På grund av säsongseffekter utvärderas detta mått bäst över en 12-månadersperiod. Utfallet ligger under målet om man justerar för tilläggsköpeskillingar, dock är det en förbättring från föregående år. EBITDA-marginalen påverkades av varierad försäljningsutveckling i koncernen.

Nettoskuld / EBITDA < 3,0x

Utfall: 2,0 för rapporterad EBITDA och 3,5 för justerad EBITDA. Det negativa kassaflödet i första kvartalet har ökat skuldsättningen jämfört med fjärde kvartalet 2023.

LANSERING AV BICOS UPPDATERADE STRATEGI

BICOs uppdaterade strategi kommer att presenteras på bolagets kapitalmarknadsdag som kommer att äga rum i september 2024. Eventet kommer att livestreamas och även finnas tillgängligt i efterhand. Mer information följer.

STRATEGISKA PRIORITERINGAR FÖR FÖRBÄTTRING

BICO kommer fokusera på följande fyra strategiska prioriteringar för att åstadkomma förändring, fokus och för att uppnå hållbar lönsam tillväxt.

1. Driva kommersiellt fokus

Förbättra och stärka kommersialiseringspotentialen i vår portfölj samt ytterligare utforska möjligheter till samarbeten och partnerskap.

2. Fullständig strategisk översyn

Översynen består i att utvärdera vår aktuella roadmap för FoU samt koncernens produktportfölj och erbjudande mot bakgrund av hur marknaden ser ut idag. Resultaten av översynen kommer att belysa kommersiella möjligheter och synergier, till exempel hur vi kan vidareutveckla vårt erbjudande och vår produktportfölj, något som kommer att vara väsentligt i BICOs nya strategi med tanke på den aktuella makromiljön och den geopolitiska situationen.

3. Investera i medarbetare och kultur

BICO kommer att investera mer i våra medarbetare och vår kultur, och för att samordna detta har vi tillsatt rollen Chief Human Resources Officer (CHRO). Rollen kommer att ansvara för att forma och genomföra BICOs globala HR-strategi för att bygga en medarbetarorienterad och prestationsinriktad företagskultur.

4. Fortsatt optimering av verksamheten (operational excellence)

Koncernen kommer att fortsätta att hantera utmaningar kopplade till att förbättra processer och att hålla strikt kostnadskontroll. Vi kommer proaktivt följa alla våra verksamheter i våra business reviews med syfte att hålla takten i de förbättringsprojekt som har identifierats. Det här området omfattar arbete med lagerhantering samt synergier relaterade till leverantörskedjan även under 2024. BICO kommer även att fortsätta med ERP-implementeringen och etableringen av ett projektkontor.

FUNKTIONSINDELAD RAPPORTERING

Den funktionsindelade resultaträkningen infördes fullt ut under första kvartalet 2024 med retroaktiv effekt dvs jämförbara siffror har blivit justerade. Se not 11 för ytterligare information.

Förändringen till funktionsindelad rapportering har genomförts för att att öka jämförbarheten i bolagets kostnadsstruktur och innebär en anpassning till den vanligaste metoden på marknaden. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt, då fler kostnader än tidigare (exempelvis produktionspersonal och avskrivningar av produktionsutrustning) ingår i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, då den nya uppställningsformen endast påverkar fördelningen av kostnader från driftskostnader till kostnad för sålda varor.

KONSTANT VALUTA

Från och med första kvartalet 2024 rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta.

AVYTTRING AV GINOLIS

BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro. Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Ginolis historiskt har omklassificerats till raden "nettoresultat från avvecklade verksamheter" i resultaträkningen. Historiska resultaträkningar har räknats om för att exkludera effekter från Ginolis i kvarvarande verksamheter. Mer information om de finansiella effekterna återfinns i not 8.

FINANSIELL KALENDER

• 20 maj 2024 // Årsstämma 2024
• 20 augusti 2024 // Delårsrapport Q2 2024
• 13 november 2024 // Delårsrapport Q3 2024
• 19 februari 2025 // Bokslutskommuniké 2024

GRANSKNING

Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Koncernens resultaträkning i sammandrag*

Mkr	Not	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Nettoomsättning	3	510,3	488,7	2 249,9
Kostnad sålda varor		-280,2	-236,8	-1 125,6
Bruttoresultat		230,1	251,9	1 124,4
Försäljningskostnader		-119,0	-110,8	-470,4
Administrationskostnader		-145,7	-137,4	-585,8
Forsknings- och utvecklingskostnader		-167,5	-67,0	-404,8
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar		-6,5	-	-65,7
Nedskrivning av goodwill	10	-	-	-480,3
Övriga rörelseintäkter		14,9	10,4	223,5
Övriga rörelsekostnader		-0,2	-4,5	-5,5
Rörelseresultat	4	-194,0	-57,5	-664,8
Finansiella intäkter		206,1	9,2	20,8
Finansiella kostnader		-26,6	-39,7	-252,2
Resultat efter finansiella poster		-14,5	-88,0	-896,2
Periodens skatt		-14,7	11,5	8,6
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter		-29,2	-76,5	-887,6
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	8	-	-41,2	-286,2
PERIODENS RESULTAT		-29,2	-117,7	-1 173,8
HÄNFÖRLIGT TILL:
Moderbolagets aktieägare		-28,2	-117,0	-1 172,7
Innehav utan bestämmande inflytande		-1,0	-0,7	-1,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK		-0,40	-1,66	-16,62
Resultat per aktie efter utspädning, SEK		-0,40	-1,66	-16,62
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före
utspädning, SEK		-0,40	-1,07	-12,56
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter		-0,40	-1,07	-12,56
utspädning, SEK Resultat per aktie från avvecklade verksamheter före
utspädning, SEK		-	-0,58	-4,06
Resultat per aktie från avvecklade verksamheter efter
utspädning, SEK		-	-0,58	-4,06
Genomsnittligt antal aktier före utspädning		70 574 895	70 563 339	70 572 046
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning		73 080 645	73 069 089	73 077 796

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag

	jan-mars	jan-mars	jan-dec
Mkr	2024	2023	2023
Periodens resultat	-29,2	-117,7	-1 173,8
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utländska verksamheter	-16,8	27,6	19,5
Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat	-	-	-
Övrigt totalresultat för året	-16,8	27,6	19,5
Summa totalresultat	-46,1	-90,1	-1 154,3
HÄNFÖRLIGT TILL:
Moderbolagets aktieägare	-45,5	-89,6	-1 152,5
Innehav utan bestämmande inflytande	-0,5	-0,5	-1,7

Koncernens balansräkning i sammandrag*

Mkr	Not	2024-03-31	2023-03-31	2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	7, 10	3 230,2	4 041,4	3 188,2
Materiella anläggningstillgångar		235,5	512,5	241,7
Nyttjanderättstillgångar		483,1	455,7	485,7
Finansiella anläggningstillgångar	5	47,8	42,3	45,5
Uppskjutna skattefordringar		104,5	119,1	57,8
Summa anläggningstillgångar		4 101,0	5 171,0	4 018,8
Omsättningstillgångar
Varulager		414,2	546,3	427,3
Aktuella skattefordringar		8,8	11,6	22,9
Avtalstillgångar		92,3	179,6	92,2
Kundfordringar		361,7	457,4	520,0
Förutbetalda kostnader		53,7	57,0	32,2
Övriga kortfristiga fordringar	5	59,5	93,6	53,2
Likvida medel**		795,7	859,5	861,0
Tillgångar som innehas för försäljning	9	35,8	-	32,2
Summa omsättningstillgångar		1 821,7	2 205,0	2 041,0
Summa tillgångar		5 922,7	7 375,9	6 059,8
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		3 032,5	4 163,6	3 074,9
Innehav utan bestämmande inflytande		24,9	26,7	25,4
Summa eget kapital	10	3 057,4	4 190,3	3 100,3
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	5	1 424,3	1 392,7	1 415,8
Långfristiga leasingskulder		439,8	380,5	440,4
Övriga avsättningar		36,1	25,3	27,0
Övriga långfristiga skulder	5	5,7	198,9	4,8
Uppskjutna skatteskulder	10	235,8	327,9	224,5
Summa långfristiga skulder		2 141,7	2 325,3	2 112,5
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder		17,0	8,2	6,5
Kortfristiga leasingskulder		100,8	93,0	95,6
Leverantörsskulder		125,3	147,1	170,2
Avtalsskulder		197,9	252,6	258,6
Övriga kortfristiga skulder	5	111,4	158,0	120,0
Upplupna kostnader		171,2	201,4	196,1
Summa kortfristiga skulder		723,6	860,3	847,0
Summa skulder		2 865,3	3 185,6	2 959,5
Summa eget kapital och skulder		5 922,7	7 375,9	6 059,8

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenter-

ats. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 50,4 Mkr (9,6).

B I CO GRO U P (PU B L ) D EL Å RS R A PPO R T Q1 2024

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

Mkr	Not	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Resultat efter finansiella poster		-14,5	-88,0	-896,2
Resultat från avvecklade verksamheter	8	-	-41,2	-286,2
Skatt från avvecklade verksamheter		-	-0,5	-13,4
Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster		-7,4	102,5	1 241,6
Betald inkomstskatt		-22,7	-9,4	-51,1
Ökning (-) /Minskning (+) av varulager		22,0	-18,6	7,2
Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar		163,6	181,9	110,4
Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder		-158,3	-66,2	66,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten		-17,3	60,4	178,4
Förvärv av materiella anläggningstillgångar		-8,2	-65,0	-171,4
Avyttring av materiella anläggningstillgångar		0,5	-	247,9
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar		-7,5	-43,3	-119,8
Förvärv av dotterföretag/rörelse, nettobehållning		-27,7	-	-82,4
Avyttring av dotterföretag/rörelse, nettobehållning		-	-	-2,3
Förändring av finansiella anläggningstillgångar, netto		-0,6	-	-1,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-43,5	-108,3	-129,7
Nyemissioner		-	5,9	5,9
Emissionskostnader		-	-0,6	-0,6
Förändring av checkräkningskredit		10,0	-	-
Nyupptagna lån		0,1	-	4,9
Amortering av lån		-2,2	-	-11,3
Amortering av leasingskuld		-24,4	-24,2	-100,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-16,4	-18,9	-102,0
Periodens kassaflöde		-77,2	-66,8	-53,3
Likvida medel vid periodens början		861,0	925,2	925,2
Kursdifferens i likvida medel		12,0	1,1	-10,9
Likvida medel vid periodens slut*		795,7	859,5	861,0

*Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 50,4 Mkr (9,3).

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

				Balanserade
		Övrigt	Omräknings	vinstmedel	Innehav utan
	Aktie	tillskjutet	reserv	inkl. periodens	bestämmande	Summa eget
Mkr	kapital	kapital		resultat	inflytande	kapital
Rapporterad ingående balans per den 1 januari 2023	1,8	7 590,5	419,3	-1 106,6	27,2	6 932,2
Justering av historiska perioder*	-	-	-93,9	-2 569,0	-	-2 662,9
Justerad ingående balans per den 1 januari 2023	1,8	7 590,5	325,4	-3 675,5	27,2	4 269,3
Periodens resultat	-	-	-	-117,0	-0,7	-117,7
Övrigt totalresultat	-	-	27,4	-	0,2	27,6
Nyemission	0,0	5,9	-	-	-	5,9
Emissionskostnader, netto efter skatt	-	-0,6	-	-	-	-0,6
Aktierelaterade ersättningar	-	5,7	-	-	-	5,7
Utgående balans per den 31 mars 2023*	1,8	7 601,5	352,8	-3 792,5	26,7	4 190,3
Ingående balans per den 1 januari 2024*	1,8	7 580,5	345,6	-4 853,0	25,4	3 100,3
Periodens resultat	-	-	-	-28,2	-1,0	-29,2
Övrigt totalresultat	-	-	-17,3	-	0,5	-16,8
Aktierelaterade ersättningar	-	3,1	-	-	-	3,1
Utgående balans per den 31 mars 2024	1,8	7 583,6	328,2	-4 881,2	24,9	3 057,4

* Justeringen avser retroaktiva förändringar i nedskrivningsprövningar vilket förklaras ytterligare i not 1 och not 10. Justeringen har inneburit att koncernens egna kapital minskat med -2 662,9 mkr per ingående balans 1 januari 2023, med -2 661,4 mkr per 31 mars 2023 och med -1 807,6 mkr per 31 december 2023 jämfört med vad som tidigare rapporterats.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag*

Mkr	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Nettoomsättning	12,8	12,1	38,4
Kostnad sålda varor	-1,9	-	-
Försäljningskostnader	-0,8	2,6	-9,1
Administrationskostnader	-38,3	-25,1	-128,1
Forsknings- och utvecklingskostnader	-0,6	-2,1	-3,7
Övriga rörelseintäkter	4,5	0,4	173,6
Övriga rörelsekostnader	-	-0,2	-1,9
Rörelseresultat	-24,4	-12,1	69,3
Finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	-	0,2	-1 392,1
Finansiella intäkter	259,8	55,2	250,5
Finansiella kostnader	-24,3	-28,7	-241,2
Bokslutsdispositioner	-	-	23,9
Resultat före skatt	211,1	14,6	-1 289,5
Periodens skatt	-34,0	-5,0	-1,4
Periodens resultat**	177,1	9,6	-1 290,9

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats. **Årets resultat och årets totalresultat uppgår till samma belopp för samtliga redovisade perioder

Moderbolagets balansräkning i sammandrag*

Mkr	Not	2024-03-31	2023-03-31	2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar		6,8	2,5	6,9
Materiella anläggningstillgångar		2,1	3,3	2,3
Andelar i koncernföretag	10	2 603,8	3 450,1	2 603,8
Fordringar på koncernföretag		3 434,5	3 378,4	3 205,0
Övriga finansiella anläggningstillgångar		5,7	3,7	5,2
Uppskjutna skattefordringar		2,3	0,7	-
Summa anläggningstillgångar		6 055,2	6 838,7	5 823,2
Omsättningstillgångar
Kundfordringar		2,2	0,5	0,1
Fordringar på koncernföretag		924,1	1 393,6	872,0
Övriga kortfristiga fordringar		3,9	16,7	3,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		16,7	13,4	9,6
Kortfristiga placeringar	5	-	-	-
Likvida medel**		595,5	532,5	673,9
Summa omsättningstillgångar		1 542,4	1 956,7	1 558,7
Summa tillgångar		7 597,6	8 795,4	7 381,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	10	5 769,3	6 908,3	5 591,7
Obeskattade reserver		-	23,9	-
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld		-	1,5	-
Övriga avsättningar		3,1	3,0	3,1
Långfristiga räntebärande skulder		1 414,6	1 377,0	1 405,0
Övriga långfristiga skulder	5	-	194,4	-
Summa långfristiga skulder		1 417,7	1 575,9	1 408,1
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder		-	2,0	-
Skulder till koncernföretag		309,2	139,6	281,3
Leverantörsskulder		12,7	11,0	6,7
Övriga kortfristiga skulder	5	57,2	109,4	53,0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		31,4	25,3	41,0
Summa kortfristiga skulder		410,6	287,3	382,0
Summa eget kapital och skulder		7 597,6	8 795,4	7 381,9

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 50,4 Mkr (-).

Noter till de finansiella rapporterna

NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, förutom vad som nämns nedan.

Förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter förekommer upplysningar enligt IAS 34.16A även i övriga delar av delårsrapporten.

Förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill resulterade i retroaktiv ändring av nedskrivningsmodell för goodwill och övriga immateriella tillgångar

Nämnden för Svensk Redovisningstillsyn ("Nämnden") ansvarar för granskning av svenska börsbolags finansiella rapporter. Som en del av sin sedvanliga tillsyn har Nämnden granskat BICOs årsredovisning för 2022.

Som en del av denna granskningsprocess har BICO och Nämnden haft kommunikation främst relaterad till BICOs modell för nedskrivningsprövning av goodwill och övriga immateriella tillgångar. Nämnden har i första hand granskat BICOs nedskrivningstest av goodwill för 2022. Som tidigare redovisats i bolagets årsredovisningar har BICO i sitt nedskrivningstest tillämpat en metod för kassaflödesprognoser över en sammanlagd period av tio år (beskrivs i not 12, Årsredovisning 2022). Samma metod har även tillämpats på de goodwillnedskrivningar som gjordes under 2023

(beskrivs i not 12, Årsredovisning 2023). Den valda perioden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten givet dess tillväxtutsikter. Nämnden har förordat att BICO ska tillämpa en femårig prognosperiod i sina nedskrivningsprövningar av goodwill. BICO har därför beslutat sig för att ändra metod för nedskrivningsprövning av goodwill. Detta har resulterat i retroaktiva justeringar av nedskrivningsprövningarna och har påverkat tidigare redovisade siffror i resultat- och balansräkningen. De retroaktiva justeringarna har inte haft någon påverkan på redovisade kassaflöden. Detaljer om effekterna av de retroaktiva justeringarna beskrivs ytterligare i not 10.

Klassificering av utgifter efter deras funktion i resultaträkningen

Från och med den 1 januari 2024 har BICO ändrat presentationen av resultaträkningen från en klassificering av utgifter efter deras kostnadsslag till en klassificering baserad på deras funktion. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts under Q1 2024 med retroaktiv verkan. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts för att öka jämförbarheten i företagets kostnadsstruktur och anpassa sig till den vanligaste marknadens praxis. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt då fler kostnader än tidigare (t.ex. produktionspersonal, avskrivningar på produktionsutrustning) har inkluderats i

den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, eftersom det nya presentationsformatet endast påverkar allokering av kostnader från driftskostnader till kostnad sålda varor. Se not 11 för en brygga på hur tillämpningen av funktionsrapportering under tidigare perioder har påverkat de redovisade siffrorna.

NOT 2.

UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattningarna under 2023 är generellt sett desamma som beskrivits i årsredovisningen för 2023, not 3, sidorna 57-58.

NOT 3. INTÄKTER OCH RÖRELSESEGMENT

Intäktsredovisning

BICOs utlovade prestationsåtaganden till kunder består normalt sett av försäljning av egentillverkade produkter samt utförande av tjänster. Dessa prestationsåtaganden anges i avtalet med kunden. Koncernen redovisar intäkter vid övergången av utlovade produkter eller tjänster till kunder med ett belopp som avspeglar den ersättning som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot dessa produkter eller tjänster.

Koncernens produkter som erbjuds på marknaden består av instrument, biobläck, vävnader samt förbrukningsartiklar. BICO säljer även tjänster i form av service kopplad till produkter, kontraktstillverkning, kontraktsstudier och mjukvara. Se nedan för en mer detaljerad beskrivning av marknadserbjudandena i respektive segment.

Produkter har bedömts utgöra separata prestationsåtaganden. Intäkterna från försäljningen av produkter redovisas vid den tidpunkt då kontrollen över produkterna överförts till kunden, vilket är när produkterna har levererats enligt överenskomna fraktvillkor. Vissa större produktprojekt som löper över flera perioder redovisas istället över tid. Detta sker i de fall då företagets prestationer inte skapar en tillgång som har en alternativ användning för företaget och företaget har rätt till betalning för hittills utförda prestationer. För dessa projekt uppskattar BICO färdigställandegraden i projekten baserat på den faktiskt nedlagda kostnaden jämfört med den totala förväntade kostnaden för fullgörandet av leveransen. Projektets intäkter redovisas då över tid, i enlighet med denna bedömning.

Tjänster faktureras till viss del i förskott och intäktsförs över tid eller vid en viss tidpunkt, beroende på tjänstens art. Ej intäktsförda tjänsteinkomster redovisas som förutbetalda intäkter (avtalsskulder) i balansräkningen.

Av koncernens övriga rörelseintäkter består majoriteten av olika typer av statliga bidrag som koncernen erhåller för att driva forsknings- och utvecklingsprojekt. Även omvärdering av villkorade köpeskillingar klassificeras som övriga rörelseintäkter, alternativt övriga rörelsekostnader.

Segment

Koncernen har tre rörelsesegment: Bioprinting, Biosciences och Bioautomation.

Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på de delar av verksamheten som följs upp av företagets högste verkställande beslutsfattare, koncernens VD. Verksamheten är organiserad så att VD följer upp den omsättning och det resultat som skapas av koncernens segment. Då VD följer upp verksamhetens resultat samt beslutar om resursfördelning utifrån den beskrivning av segment som finns nedan utgör dessa koncernens rörelsesegment.

Koncernens segment är identifierade utifrån att olika marknadserbjudanden har slagits ihop till ett segment i de fall de har liknande ekonomiska egenskaper, produkter, produktionsprocesser, kunder samt distributionssätt. Uppföljning av koncernens segment sker främst baserat på omsättning och EBITDA varför dessa poster presenteras i tabeller på efterföljande sida.

Bioprinting

Bioprinting består av CELLINK, MatTek, Visikol, Nanoscribe, Advanced BioMatrix och Allegro 3D. Segmentet erbjuder

3D-bioprintrar och biobläck med ett stort spann av tekniker för olika krävande applikationer, upplösnings- (50 mikrometer – 200 nanometer) och volym/hastighetskrav samt tjänster fokuserade på att snabba på upptäckten och utvecklingen av nya läkemedel, inklusive avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster.

Biosciences

Biosciences består av CYTENA, CYTENA Bioprocess Solutions, DISPENDIX, Discover Echo och Biosero. Segmentet tillhandahåller avancerade labbinstrument och mjukvara för uppkopplade och smarta arbetsflöden för att analysera data med applikation inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Instrumenten säljs med egenutvecklade förbrukningsartiklar och/eller egenutvecklad mjukvara.

Bioautomation

Bioautomation består av SCIENION, med dotterbolaget Cellenion, samt QInstruments. Segmentet erbjuder vetenskapliga instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden. Segmentet erbjuder även kontraktstillverkningstjänster med sin teknik.

Koncerngemensamt

Koncerngemensamt samlar alla kostnader som inte kunnat allokeras till ett visst segment, såsom koncerngemensam administration och aktieägarkostnader.

Segmentrapportering Mkr	Not	Bioprinting jan-mars 2024	Biosciences jan-mars 2024	Bio automa tion jan-mars 2024	Koncernge mensamt jan-mars 2024	Elimine ringar	Summa jan-mars 2024
Nettoomsättning		112,9	313,0	84,7	-	-0,3	510,3
varav Intern Nettoomsättning		-	-	0,3	-	-0,3	-
Kostnad sålda varor		-72,5	-161,8	-46,2	-	0,3	-280,2
Bruttoresultat		40,3	151,3	38,5	-	-	230,1
Försäljningskostnader		-30,0	-70,3	-18,7	-0,1	-	-119,0
Administrationskostnader		-39,4	-43,5	-32,8	-40,8	10,8	-145,7
Forsknings- och utvecklingskostnader		-122,2	-38,6	-6,2	-0,5	-	-167,5
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar		-	-	-6,5	-	-	-6,5
Nedskrivning av goodwill		-	-	-	-	-	-
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		5,7	2,3	2,3	15,2	-10,8	14,7
Rörelseresultat		-145,6	1,2	-23,5	-26,2	-	-194,0
Återläggning av av- och nedskrivningar	4	114,0	33,1	27,0	0,9	-	175,0
EBITDA		-31,6	34,4	3,5	-25,3	-	-19,0
EBITDA %		-28,0 %	11,0 %	4,2 %	E/T	-	-3,7%
Finansiella intäkter							206,1
Finansiella kostnader							-26,6
Resultat före skatt							-14,5

				Bio	Koncernge
Segmentrapportering	Not	Bioprinting	Biosciences	automation	mensamt		Summa
Mkr		jan-mars	jan-mars	jan-mars	jan-mars	Elimine	jan-mars
		2023	2023	2023	2023	ringar	2023
Nettoomsättning		144,3	231,4	114,2	-	-1,2	488,7
varav Intern Nettoomsättning		-	1,2	-	-	-1,2	-
Kostnad sålda varor		-68,6	-114,9	-54,7	0,1	1,2	-236,8
Bruttoresultat		75,7	116,5	59,5	0,1	-	251,9
Försäljningskostnader		-33,4	-57,0	-20,2	-0,2	-	-110,8
Administrationskostnader		-39,3	-47,3	-36,2	-26,3	11,6	-137,4
Forsknings- och utvecklingskostnader		-21,1	-31,6	-12,2	-2,1	-	-67,0
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar		-	-	-	-	-	-
Nedskrivning av goodwill		-	-	-	-	-	-
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		1,6	3,5	0,8	11,6	-11,6	5,9
Rörelseresultat		-16,4	-15,9	-8,3	-16,8	-	-57,5
Återläggning av av- och nedskrivningar	4	25,9	27,6	18,6	1,0	-	73,2
EBITDA		9,5	11,7	10,3	-15,8	-	15,7
EBITDA %		6,6 %	5,1 %	9,0 %	E/T	E/T	3,2 %
Finansiella intäkter							9,2
Finansiella kostnader							-39,7
Resultat före skatt							-88,0

BICO Group

Nettoomsättning per geografisk region och affärsområde

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTALT
Mkr	jan–mars 2024	jan–mars 2023	jan–mars 2024	jan–mars 2023	jan–mars 2024	jan–mars 2023	jan–mars 2024	jan–mars 2023
Sverige	1,6	1,4	8,3	2,1	3,9	0,8	13,8	4,3
Övriga Europa	26,4	39,7	54,2	39,4	32,9	52,4	113,5	131,5
Nordamerika	55,3	61,7	236,9	149,6	45,3	42,7	337,6	254,0
Asien	29,5	40,3	10,2	34,0	1,1	17,9	40,7	92,2
Övriga världen	-	1,2	3,5	5,1	1,2	0,4	4,7	6,7
Summa	112,9	144,3	313,0	230,2	84,4	114,2	510,3	488,7

Nettoomsättning fördelad mellan produkter och tjänster

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTALT
	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars
Mkr	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024	2023
Produkter	93,4	120,0	296,6	208,3	67,3	95,4	457,2	423,7
Tjänster	19,5	24,3	16,4	21,9	17,1	18,8	53,1	65,0
Summa	112,9	144,3	313,0	230,2	84,4	114,2	510,3	488,7

Nettoomsättning fördelad mellan förbrukningsvaror och instrument

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTAL
Mkr	jan–mars 2024	jan–mars 2023	jan–mars 2024	jan–mars 2023	jan–mars 2024	jan–mars 2023	jan–mars 2024	jan–mars 2023
Instrument	34,7	61,4	293,7	202,8	55,8	79,4	384,2	343,6
Förbrukningsvaror	58,7	58,6	2,9	5,5	11,5	16,0	73,1	80,1
Summa	93,4	120,0	296,6	208,3	67,3	95,4	457,2	423,7

Nettoomsättning fördelad mellan tidpunkter för intäkter

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTAL
	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars	jan–mars
Mkr	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024	2023
Över tid	10,5	15,8	208,3	100,8	4,9	7,8	223,7	124,4
Vid en viss tidpunkt	102,4	128,5	104,8	129,4	79,5	106,4	286,6	364,2
Summa	112,9	144,3	313,0	230,2	84,4	114,2	510,3	488,7

NOT 4. AVSKRIVNINGAR

Mkr	Bioprinting jan-mars 2024	Biosciences jan-mars 2024	Bioautomation jan-mars 2024	Koncerngemen samt jan-mars 2024	Totalt jan-mars 2024
Avskrivningar
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-101,0	-19,1	-6,4	-0,1	-126,6
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-12,9	-14,1	-20,6	-0,8	-48,4
Summa	-114,0	-33,1	-27,0	-0,9	-175,0
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar per funktion
Administrationskostnader	-0,4	-1,2	-0,4	-0,1	-2,0
Kostnad sålda varor	-0,8	-0,2	-	-	-0,9
Forsknings- och utvecklingskostnader	-97,9	-16,6	-2,4	-	-116,8
Försäljningskostnader	-2,0	-1,1	-3,7	-	-6,8
Summa	-101,1	-19,1	-6,4	-0,1	-126,6
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar per funktion
Administrationskostnader	-4,0	-8,2	-11,4	-0,8	-24,4
Kostnad sålda varor	-5,1	-2,2	-7,5	-	-14,8
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2,4	-1,3	-1,0	-	-4,7
Försäljningskostnader	-1,4	-2,4	-0,7	-	-4,6
Summa	-12,9	-14,1	-20,6	-0,8	-48,4

	Bioprinting	Biosciences	Bioautomation	Koncerngemen	Totalt
	jan-mars	jan-mars	jan-mars	samt	jan-mars
Mkr	2023	2023	2023	jan-mars	2023
				2023
Avskrivningar
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-12,8	-14,9	-11,9	-0,1	-39,7
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-13,1	-12,7	-6,7	-1,0	-33,4
Summa	-25,9	-27,6	-18,6	-1,0	-73,2
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar per funktion
Administrationskostnader	-0,4	-3,2	-0,1	-0,1	-3,8
Kostnad sålda varor	-0,7	-0,6	-1,1	-	-2,4
Forsknings- och utvecklingskostnader	-9,7	-10,0	-4,2	-	-24,0
Försäljningskostnader	-2,0	-1,1	-6,4	-	-9,6
Summa	-12,8	-14,9	-11,9	-0,1	-39,7
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar per funktion
Administrationskostnader	-3,9	-7,5	-4,7	-1,0	-17,1
Kostnad sålda varor	-5,3	-2,3	-0,9	-	-8,5
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2,3	-1,1	-0,6	-	-4,0
Försäljningskostnader	-1,5	-1,8	-0,4	-	-3,8
Summa	-13,1	-12,7	-6,7	-1,0	-33,4

NOT 5.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Koncernens finansiella instrument består av långfristiga placeringar, långfristiga fordringar, kundfordringar, avtalstillgångar, derivat, koncerninterna fordringar och -skulder, kortfristiga placeringar, likvida medel, räntebärande skulder, villkorade köpeskillingar samt leverantörsskulder. Samtliga instrument förutom lång- och kortfristiga placeringar, derivat samt villkorade köpeskillingar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Med undantag för konvertibla skuldebrev skiljer sig de verkliga värdena för finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde inte väsentligen från de redovisade värdena. För information om de konvertibla skuldebrevens verkliga värde, se nedan.

Långfristiga placeringar

Koncernens långfristiga placeringar består av strategiska investeringar i andra bolag, vilka till följd av ägarandelen inte anses vara dotterbolag eller intressebolag. Dessa innehav redovisas enligt IFRS 13 nivå 3 då de inte handlas på en aktiv marknad.

Derivat

De utestående derivaten är ämnade att minimera finansiell påverkan från valutafluktuationer. Derivaten värderas till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 2 genom en jämförelse mellan derivatets valutakurs och koncernens valutakurs på balansdagen.

Villkorade köpeskillingar

Vid upprättande av förvärvsanalyserna har de villkorade köpeskillingarna värderats till verkligt värde genom en sammanvägd sannolikhetsbedömning av de olika möjliga utfallen, vilken därefter diskonterats till nuvärde. Väsentliga icke-observerbara indata i beräkningen är framtida omsättning samt diskonteringsräntan. En ökning av den framtida omsättningen eller en minskning av diskonteringsräntan ökar utfallet för de villkorade köpeskillingarna.

De villkorade köpeskillingarna har klassificerats som övriga långfristiga skulder respektive övriga kortfristiga skulder och värderats till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 3. Förnyade bedömningar av det potentiella utfallet av de villkorade köpeskillingarna genomförs kvartalsvis. Information som har erhållits efter förvärvet bedöms med avseende på om ny information framkommit som avser omständigheter som förelåg vid förvärvet eller som avser efterföljande händelser. I det sistnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot tidigare redovisat belopp som en övrig intäkt eller övrig rörelsekostnad i den period förändringen uppkommer. I det förstnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot förvärvsanalysen, förutsatt att denna fortfarande är preliminärt upprättad.

Konvertibla skuldebrev

Den 19 mars 2021 utfärdade bolaget seniora icke-säkerställda konvertibla skuldebrev med ett totalt nominellt värde om 1 500 Mkr. Antalet skuldebrev uppgår till 750 stycken och det nominella värdet per konvertibel är 2,0 Mkr. Från och med den 19 mars 2026 har innehavarna av skuldebreven rätt att konvertera skuldebreven till aktier till en konverteringskurs om 598,5 kronor/aktie, vilket motsvarade en premie om 42,5 procent mot den aktuella aktiekursen vid utfärdandet. Skuldebrev som inte konverteras till aktier inlöses till nominellt belopp den 19 mars 2026. Kupongräntan uppgår till 2,875% och betalas halvårsvis i september och mars.

Skulden för konvertibla skuldebrev redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket innebär att redovisade finansiella kostnader överskrider den kassaflödepåverkande kupongräntan som betalas halvårsvis. Under första kvartalet 2024 uppgick kostnaden för kupongräntan till 10,8 Mkr (10,8) (kassaflödespåverkande) och den implicita räntekostnaden till 8,8 Mkr (8,2) (ej kassaflödespåverkande). Periodiserade emissionskostnader uppgick till 1,5 Mkr (1,4).

De konvertibla obligationerna handlas på börsen i Frankfurt. Per den 31 mars 2024 handlas de till ett värde om cirka 77 % procent av det nominella värdet.

Mkr	Nivå	2024-03-31	2023-03-31	2023-12-31
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE
Långfristiga placeringar	3	5,2	3,4	4,9
Villkorade köpeskillingar	3	-19,6	-279,0	-48,7
Derivat	2	-10,6	7,4	-

Verkligt värde – nivå 3

I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för finansiella instrument värderade i nivå 3.

Villkorade köpeskillingar Mkr		Långfristiga placeringar
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3
Verkligt värde, 1 januari 2024	-48,7	4,9
Förvärv	-	-
Summa redovisade vinster och förluster i årets rörelseresultat	4,3	-
Betalning till säljare	27,7	-
Totalt redovisade vinster och förluster i årets finansnetto	-2,9	0,3
Verkligt värde, 31 mars 2024	-19,6	5,2

Känslighetsanalys Villkorade köpeskillingar

Per den 31 mars 2024 hade BICO tre historiska förvärv där en villkorad köpeskilling kan komma att betalas i framtiden. De återstående villkorade köpeskillingarna är främst förknippade med framtida intäkter i de förvärvade bolagen.

De villkorade köpeskillingarna har diskonterats med en ränta om 2,3–2,5 procent. 100 procent av dem är nominerade i amerikanska dollar.

Sammanlagt redovisades villkorade köpeskillingar om 19,6 Mkr per den 31 mars. Under kvartalet reverserades villkorade köpeskillingar över resultaträkningen då sannolikheten för utbetalning minskat, vilket resulterade i en positiv EBITDA-effekt om 4,3 Mkr.

Om samtliga villkorade köpeskillingar kopplade till framtida perioder skulle bedömas utfalla med 100 procents sannolikhet skulle den redovisade skulden för villkorade köpeskillingar (kortoch långfristig) ha uppgått till 131,6 Mkr den 31 mars 2024, allt annat lika.

Övriga förändringar av icke observerbara indata som rimligtvis är möjliga skulle, allt annat lika, ha följande effekt på den redovisade skulden:

Mkr	Ökning	Minskning
Diskonteringsränta (1 % förändring)	0,0	0,0
Växelkurser, EUR och USD (10 % förändring)	0,8	-0,8
Framtida intäkter (10 % förändring)	0,0	0,0

NOT 6. INCITAMENTSPROGRAM

Under 2024 har BICO haft tre långsiktiga incitamentsprogram riktade till koncernens medarbetare och styrelseledamöter. Syftet med incitamentsprogrammen är att uppmuntra till ett brett aktieägande bland BICOs anställda, underlätta rekrytering, behålla kompetenta medarbetare samt höja motivationen att uppnå eller överträffa koncernens mål.

LTIP 2019

Programmet för LTIP 2019 för anställda löpte ut i juli 2023, och inga optioner omvandlades till nya aktier. De återstående optionerna innehas av styrelseledamöter och kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 143,32 kronor under perioden december 2024 till december 2025.

LTIP 2021

Bolagsstämman 2021 beslutade den 26 april 2021 att införa ytterligare ett incitamentsprogram riktat till anställda inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maximalt 3 000 000 optioner varav 2 500 000 är vederlagsfria. För anställda kommer varje option att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 598,50 kronor under perioden maj 2025 till maj 2026, förutsatt vissa finansiella villkor uppfylls under intjänandeperioden.

LTIP 2022

En extra bolagsstämma som hölls i december 2022 beslutade att införa ytterligare ett incitamentsprogram om totalt 2 500 000 vederlagsfria personaloptioner. Varje option kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 150 kronor under perioden juni–september 2026, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen har uppfyllts under intjänandeperioden. Medarbetare tilldelades optioner under andra kvartalet 2023.

Övriga upplysningar

Värderings- och redovisningsprinciperna för incitamentsprogrammen beskrivs i not 6 i årsredovisningen för 2023.

Per den 31 mars 2024 är totalt 3 679 868 optioner utestående, varav 3 140 734 optioner redovisas inom ramen för IFRS 2. Resterande utestående optioner har emitterats till marknadspris och innehåller inga motprestationskrav för deltagarna. De omfattas således inte av reglerna i IFRS 2.

Av det totala antalet utestående optioner innehas 512 750 stycken av personer som ingår i företagsledningen och styrelsen.

Om alla utestående optioner skulle lösas in till aktier skulle det motsvara en total ökning av antalet utestående aktier den 31 mars 2024 om cirka 5,2 procent.

NOT 7. GOODWILL

Nedan framgår en avstämning av det redovisade värdet på goodwill vid rapportperiodens början och slut.

Mkr	Goodwill
Rapporterat bokfört värde, 1 januari 2024, netto	3 822,8
Justering av historiska perioder (se not 10)	-1 736,7
Justerat bokfört värde 1 januari 2024, netto	2 086,1
Avyttringar	-
Omräkningsdifferens	115,0
Nedskrivning	-
Bokfört värde, 31 mars 2024, netto	2 201,1

NOT 8.

AVVECKLADE VERKSAMHETER

Avyttring av Ginolis

BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro. Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Ginolis historiskt har omklassificerats till raden "nettoresultat från avvecklade verksamheter" i resultaträkningen. För mer information se årsredovisning 2023, not 27, sidorna 91-92.

		Koncernen
Result från avvecklade verksamheter	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Intäkter	-	12,0	19,1
Kostnader	-	-56,4	-300,6
Nedskrivning av goodwill	-	-	-
Finansnetto	-	2,7	-1,3
Rearesultat från avyttring av avvecklad verksamhet	-	-	-16,8
Resultat före skatt	-	-41,7	-299,6
Skatt	-	0,5	13,4
Nettoresultat från avvecklade verksamheter	-	-41,2	-286,2

		Koncernen
Avyttrade tillgångar och skulder	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Anläggningstillgångar	-	-	10,1
Varulager	-	-	34,3
Kundfordringar	-	-	6,4
Övriga kortfristiga tillgångar	-	-	11,3
Likvida medel	-	-	2,3
Långfristiga skulder	-	-	-4,8
Leverantörsskulder	-	-	-9,5
Övriga kortfristiga skulder	-	-	-15,2
Nettotillgångar	-	-	34,7

		Koncernen
Effekt på koncernens likvida medel vid avyttring	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Erhållen köpeskilling i likvida medel	-	-	0,0
Minskat med: Likvida medel i avvecklad verksamhet	-	-	-2,3
Nettoeffekt på likvida medel	-	-	-2,3

	Koncernen
Kassaflöde från avveck lade verksamheter	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-	-23,6	-71,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-	-5,3	-8,2
Kassaflöde från finansieringsverksam heten	-	-0,9	-4,3
Periodens kassaflöde	-	-29,9	-83,9

NOT 9.

TILLGÅNG SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING

TIllgången som klassificeras som innehas för försäljning avser byggnaden i Uleåborg, Finland. Byggnaden omfattades inte av avyttringen av Ginolis. BICO försöker för närvarande aktivt hyra ut eller sälja byggnaden. Mer information på sidan 10.

NOT 10.

JUSTERAD RAPPORTERING AV GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Som beskrivits i Not 1, har BICO gjort förändringar i metod för prognosperioder i nedskrivningstesten för goodwill. Det har medfört retroaktiva justeringar i 2022 och 2023 vilka åskådliggörs nedan och i förändringar i eget kapital. Förändringen har även medfört justeringar i moderbolagets redovisning av andelar i koncernföretag och eget kapital vilket framgår av första tabellen nedan. Effekten på ingående eget kapital i moderbolaget 1 januari 2023 var -339,0 mkr.

	Jan-Dec 2023
	Tidigare Rapport	Justerad rapport
Moderbolaget	erat	Justering	ering
Resultaträkning
Resultat från andelar i koncernbolag	-1 381,8	-10,3	-1 392,1
Årets resultat	-1 280,6	-10,3	-1 290,9
Balansräkning
Andelar i koncernföretag	2 953,1	-349,3	2 603,8
Eget kapital	5 941,0	-349,3	5 591,7

Resultaträkning	jan-mar 2023				jan-dec 2023
SEK m	Tidigare		Justerad	Tidigare Rap		Justerad rap
	Rapporterat	Justering	rapportering	porterat	Justering	portering
Nettoomsättning	488,7	-	488,7	2 249,9	-	2 249,9
Övriga rörelseintäkter	10,4	-	10,4	223,5	-	223,5
Förändring av varulager	-1,7	-	-1,7	-3,4	-	-3,4
Aktiverat arbete för egen räkning	38,2	-	38,2	102,7	-	102,7
Rörelsekostnader		-
Råvaror och förnödenheter	-129,2	-	-129,2	-669,8	-	-669,8
Övriga externa kostnader	-114,9	-	-114,9	-501,9	-	-501,9
Personalkostnader	-271,3	-	-271,3	-1 035,2	-	-1 035,2
Av- och nedskrivningar av anläggning stillgångar	-74,2	1,0	-73,2	-460,4	-84,5	-544,9
Nedskrivning av goodwill	-	-	-	-1 349,9	869,6	-480,3
Övriga rörelsekostnader	-4,5	-	-4,5	-5,5	-	-5,5
Rörelseresultat	-58,5	1,0	-57,5	-1 449,9	785,1	-664,8
Finansiella poster		-
Finansiella intäkter	9,2	-	9,2	20,8	-	20,8
Finansiella kostnader	-39,7	-	-39,7	-252,2	-	-252,2
Resultat efter finansiella poster	-89,0	1,0	-88,0	-1 681,3	785,1	-896,2
Periodens skatt	11,8	-0,3	11,5	-16,7	25,3	8,6
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-77,2	0,7	-76,5	-1 698,0	810,4	-887,6
Avvecklade verksamheter		-
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	-41,2	-	-41,2	-286,2	-	-286,2
Periodens resultat	-118,4	0,7	-117,7	-1 984,2	810,4	-1173,8
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-117,7	0,7	-117,0	-1 983,2	810,4	-1 172,7
Innehav utan bestämmande inflytande	-0,7	-	-0,7	-1,1	-	-1,1
Periodens resultat	-118,4	0,7	-117,7	-1 984,2	810,4	-1 173,8
Poster som senare kan återföras i resul taträkningen
Omräkningsdifferenser utländska verk samheter	26,9	0,7	27,6	-25,4	44,9	19,5
Summa totalresultat	-91,5	1,4	-90,1	-2 009,6	855,3	-1 154,3
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-1,67		-1,66	-28,10		-16,62
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-1,67		-1,66	-28,10		-16,62
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning, SEK	-1,08		-1,07	-24,04		-12,56
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning, SEK	-1,08		-1,07	-24,04		-12,56
Resultat per aktie från avvecklad verk samhet före utspädning, SEK	-0,58		-0,58	-4,06		-4,06
Resultat per aktie från avvecklad verk samhet efter utspädning, SEK	-0,58		-0,58	-4,06		-4,06

Balansräkning		2023-01-01		2023-03-31
SEK m	Tidigare Justering Rapporterat		Justerad rapporter ing	Tidigare Rap porterat	Justering	Justerad rapportering
Immateriella anläggningstillgångar	6 712,9	-2 667,9	4 045,0	6 707,5	-2 666,2	4 041,3
Upppskjutna skattefordringar	101,9	-	101,9	119,1	-	119,1
Övriga anläggningstillgångar	945,0	-	945,0	1 010,5	-	1 010,5
Omsättningstillgångar	2 437,0	-	2 437,0	2 205,0	-	2 205,0
Summa tillgångar	10 196,8	-2 667,9	7 528,9	10 042,1	-2 666,2	7 375,9
Aktiekapital	1,8	-	1,8	1,8	-	1,8
Övrigt tillskjutet kapital	7 590,5	-	7 590,5	7 601,5	-	7 601,5
Omräkningsreserv	419,3	-93,9	325,4	446,0	-93,2	352,8
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-1 106,6	-2 569,0	-3 675,6	-1 224,3	-2 568,2	-3 792,5
Eget kapital hänförligt till moderbola gets aktieägare	6 905,0	-2 662,9	4 242,1	6 825,0	-2 661,4	4 163,6
Innehav utan bestämmande inflytande	27,2	-	27,2	26,7	-	26,7
Summa eget kapital	6 932,2	-2 662,9	4 269,3	6 851,7	-2 661,4	4 190,3
Uppskjutna skatteskulder	345,1	-5,0	340,1	332,7	-4,8	327,9
Övriga långfristiga skulder	1 980,0	-	1 980,0	1 997,4	-	1 997,4
Kortfristiga skulder	939,5	-	939,5	860,3	-	860,3
Summa eget kapital och skulder	10 196,8	-2 667,9	7 528,9	10 042,1	-2 666,2	7 375,9

Balansräkning	2023-12-31
SEK m	Tidigare Rapporterat	Justering	Justerad rapportering
Immateriella anläggningstillgångar	5 026,2	-1 838,0	3 188,2
Upppskjutna skattefordringar	57,8	-	57,8
Övriga anläggningstillgångar	772,8	-	772,8
Omsättningstillgångar	2 041,0	-	2 041,0
Summa tillgångar	7 897,8	-1 838,0	6 059,8
Aktiekapital	1,8	-	1,8
Övrigt tillskjutet kapital	7 580,5	-	7 580,5
Omräkningsreserv	394,6	-49,0	345,6
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-3 094,4	-1 758,6	-4 853,0
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 882,5	-1 807,6	3 074,9
Innehav utan bestämmande inflytande	25,4	-	25,4
Summa eget kapital	4 907,9	-1 807,6	3 100,3
Uppskjutna skatteskulder	254,9	-30,4	224,5
Övriga långfristiga skulder	1 888,0	-	1 888,0
Kortfristiga skulder	847,0	-	847,0
Summa eget kapital och skulder	7 897,8	-1 838,0	6 059,8

NOT 11. FUNKTIONSINDELAD RESULTATRÄKNING

Förändringen till funktionsindelad resultaträkning har applicerats från Q1 2024 med retroaktiv tillämpning, se ytterligare information på s. 10 och 19. Summerat nedan finns en brygga

mellan tidigare rapporterade belopp enligt en kostnadsslagsindelad resultaträkning till en funktionsindelad resultaträkning.

Resultaträkning jan-mar 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäk ter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kost nader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktion sindelad resulta träkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	488,7							488,7	Nettoomsättning
Övriga rörel seintäkter	10,4	-10,4
			-130,9		-21,1	-74,5	-10,4	-236,8	Kostnad sålda varor
								251,9	Bruttoresultat
Förändring av var ulager	-1,7		1,7					-
Aktiverat arbete för egen räkning	38,2			-38,2				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-129,2		129,2					-
Övriga externa kostnader	-114,9				114,9			-
Personalkostnader	-271,3					271,3		-
Av- och ned skrivning av anlägg ningstillgångar	-73,2						73,2	-
					-32,0	-65,4	-13,4	-110,8	Försäljningskostnader
					-41,7	-78,1	-17,6	-137,4	Administrationskost nader
				38,2	-20,1	-53,3	-31,8		-67,0 Forsknings- och utveck lingskostnader
								-	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-							-	Nedskrivning av good will
		10,4						10,4	Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelsekost nader	-4,5							-4,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-57,5	-	-	-	-	-	-	-57,5	Rörelseresultat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	9,2							9,2	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-39,7							-39,7	Finansiella kostnader
Periodens skatt	11,5							11,5	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-76,5							-76,5	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Resultaträkning jan-dec 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	2 249,9								2 249,9 Nettoomsät tning
Övriga rörel seintäkter	223,5	-223,5
			-673,2		-79,3	-303,1	-70,0	-1 125,6	Kostnad sålda varor
								1 124,4	Bruttoresul tat
Förändring av var ulager	-3,4		3,4					-
Aktiverat arbete för egen räkning	102,7			-102,7				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-669,8		669,8					-
Övriga externa kostnader	-501,9				501,9			-
Personalkostnader	-1 035,2					1 035,2		-
Av- och ned skrivning av anlägg ningstillgångar	-544,9						544,9	-
					-143,4	-252,1	-75,0	-470,4	Försäljning skostnader
					-210,8	-285,4	-89,7	-585,8	Administra tionskost nader
				102,7	-68,4	-194,6	-244,5	-404,8	Forsknings och utveck lingskost nader
							-65,7	-65,7	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-480,3							-480,3	Nedskrivning av goodwill
		223,5						223,5	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-5,5							-5,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-664,8	-	-	-	-	-	-		-664,8 Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	20,8							20,8	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-252,2							-252,2	Finansiella kostnader
Periodens skatt	8,6							8,6	Periodens skatt
Profit/loss from continuing operations	-887,6							-887,6	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Göteborg den 7 maj 2024

Maria Forss

Vd och koncernchef, BICO Group AB (publ)

Alternativa nyckeltal

I denna delårsrapport förekommer hänvisningar till ett antal alternativa nyckeltal som kompletterar de mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Vissa av dessa mått definieras i IFRS, medan andra är alternativa mått som inte redovisas i enlighet med tillämpliga ramverk för finansiell rapportering eller övrig lagstiftning.

De alternativa nyckeltalen härleds från bolagets koncernredovisning. Måtten används av BICO för att de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering, och därmed bistår de både investerare och ledning att analysera verksamheten. Här är beskrivningarna av måtten i denna delårsrapport tillsammans med definitioner och anledningen till att de används.

ALTERNATIVT NYCKELTAL	DEFINITION	SYFTE
Soliditet	Eget kapital dividerat med totala tillgångar.	BICO anser att soliditet är ett användbart mått för bolagets fortlevnad.
Bruttoresultat	Nettoomsättning minskat med kostnad sålda varor	Nyckeltalet visar effektiviteten i BICOs verksamhet och ger tillsammans med EBITDA en helhetsbild av den löpande vinstgenereringen och skalbarheten i verksamheten.
Bruttomarginal	Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen.	Nyckeltalet används för analys av bolagets effektivitet och lönsamhet.
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+) exkl. leasing	Kortfristiga placeringar och likvida medel, reducerat med räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder exklusive leasingskulder. Villkorade köpeskillingar ingår inte i måttet nettoskuld. Ett positivt tal indikerar nettokassa.	BICO anser att nettoskuld/nettokassa är ett användbart mått för bolagets fortlevnad samt möjlighet att genomföra den fastställda affärsplanen.
Justerad EBITDA	EBITDA justerat för jämförelsestörande intäkter och kostnader.	Samma definition som EBITDA men med tillägg att justeringen för jämförelsestörande intäkter och kostnader förbättrar möjligheten till jämförelser över tid genom att poster med oregelbundenhet i frekvens eller storlek exkluderas.
Justerad EBITDA, %	Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att justerad EBITDA, % är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar.	Nyckeltalet är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den dagliga verksamheten. Då rörelseresultatet belastas av avskrivningar på övervärden kopplade till de förvärv BICO genomfört bedömer koncernledningen att rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) är ett rättvisande mått på koncern ens intjäningsförmåga.
Rörelsemarginal (EBITDA), %	EBITDA i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att rörelsemarginalen (EBITDA, %) är ett använd bart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning	Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar, minskat med aktiverat arbete för egen räkning	Samma defintion som EBITDA, men minskat med aktiverat arbete för egen räkning. Måttet eliminerar effekten av den redovisningsmässiga hanteringen av F&U utgifter i EBITDA vilket för detta mått närmare det faktiska kassaflödet.
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, %	EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning i procent av nettoomsättningen	BICO anser att EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning % är ett användbart mått för att visa det resultat och kassaflöde som genereras i den löpande verksamheten.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före ränta och liknande poster och skatt.	BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksam heten.
Rörelsemarginal (EBIT), %	EBIT i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
Organisk omsättningstillväxt	Tillväxt skapad från verksamhet i bolag som fanns i koncernen under motsvarande jämförelseperiod i konstant valuta.	Nyckeltalet visar tillväxten i den befintliga verksamheten rensat för förvärv, avyttringar och valutaeffekter de senaste 12 månad erna.

Avstämning av alternativa nyckeltal

Mkr	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
BRUTTORESULTAT
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
Kostnad sålda varor	-280,2	-236,8	-1 125,6
Bruttoresultat	230,1	251,9	1 124,4
BRUTTOMARGINAL, %
Bruttoresultat	230,1	251,9	1 124,4
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
Bruttomarginal, %	45,1%	51,5%	50,0 %
JUSTERAD EBITDA
EBITDA	-19,0	15,7	360,4
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	-4,3	-	-169,9
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	3,2	6,4	-9,3
Extraordinära lagernedskrivningar	6,3	-	26,9
Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar	4,1	0,3	27,0
Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin	-	-	-10,7
Extraordinära statliga stöd	-	-	-12,4
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,7	3,7	5,8
Justerad EBITDA	-9,0	26,1	217,7
JUSTERAD EBITDA, %
Justerad EBITDA	-9,0	26,1	217,7
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
Justerad EBITDA, %	-1,8 %	5,3%	9,7 %
RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR (EBITDA)
Rörelseresultat	-194,0	-57,5	-664,8
Avskrivningar och nedskrivningar	175,0	73,2	1 025,1
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	-19,0	15,7	360,4
RÖRELSEMARGINAL FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR, (EBITDA), %
EBITDA	-19,0	15,7	360,4
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
EBITDA-marginal, %	-3,7 %	3,2%	16,0 %

Avstämning av alternativa nyckeltal

Mkr	jan-mars 2024	jan-mars 2023	jan-dec 2023
EBITDA MINUS AKTIVERAT ARBETE FÖR EGEN RÄKNING
EBITDA	-19,0	15,7	360,4
Aktiverat arbete för egen räkning	7,5	31,0	102,7
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning	-26,5	-15,3	257,7
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, %	-5,2 %	-3,1 %	11,5 %
RÖRELSEMARGINAL (EBIT), %
Rörelseresultat	-194,0	-57,5	-664,8
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
EBIT-marginal, %	-38,0 %	-11,8 %	-29,5 %
ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT, %
Nettoomsättning	510,3	488,7	2 249,9
Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyttrats under de sista 12 månaderna	-	-5,8	-6,8
Valutaeffekter	1,2	-41,9	-115,5
Organisk omsättningstillväxt	511,5	440,9	2 127,6
Nettoomsättning, jämförelseperiod	488,7	446,1	2 121,1
Organisk omsättningstillväxt, %	4,7 %	-1,1 %	0,3 %
SOLIDITET, %
Eget kapital	3 057,4	4 190,3	3 100,3
Summa tillgångar	5 922,7	7 375,9	6 059,8
Soliditet, %	51,6 %	56,8 %	51,2 %
NETTOSKULD (-)/NETTOKASSA (+) EXKL. LEASING
Kortfristiga placeringar	-	-	-
Likvida medel	795,7	859,5	861,0
Långfristiga räntebärande skulder exkl. leasingskulder	-1 424,3	-1 392,7	-1 415,8
Kortfristiga räntebärande skulder exkl. leasingskulder	-17,0	-8,4	-6,5
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+)	-645,6	-541,6	-561,3

Avstämning av alternativa nyckeltal

JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE Mkr	Bioprinting jan–mars 2024	Biosciences jan–mars 2024	Bioautomation jan–mars 2024	Koncern gemensamt jan–mars 2024	Summa jan–mars 2024
EBITDA	-31,6	34,4	3,5	-25,3	-19,0
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	-	-	-	-4,3	-4,3
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	1,4	0,6	0,5	0,6	3,2
Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar	1,8	-	2,3	-	4,1
Extraordinära lagernedskrivningar	6,3	-	-	-	6,3
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,7	-	-	-	0,7
Justerad EBITDA	-21,4	35,0	6,4	-29,0	-9,0
Nettoomsättning	112,9	313,0	84,4	-	510,3
Justerad EBITDA, %	-18,9 %	11,2 %	7,5 %	E/T	-1,8 %

JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE Mkr	Bioprinting jan–mars 2023	Biosciences jan–mars 2023	Bioautomation jan–mars 2023	Koncern gemensamt jan–mars 2023	Summa jan–mars 2023
EBITDA	9,5	11,7	10,3	-15,8	15,7
Kostnader/intäkter kopplade till optionspro gram	1,7	3,8	0,6	0,3	6,4
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,6	3,1	-	-	3,7
Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar	-	0,3	-	-	0,3
Justerad EBITDA	11,8	18,9	10,8	-15,5	26,1
Nettoomsättning	144,3	230,2	114,2	-	488,7
Justerad EBITDA, %	8,2 %	8,2 %	9,5 %	E/T	5,3 %

Koncernens resultaträkning per kvartal*

Mkr	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Nettoomsättning	510,3	636,6	587,6	537,0	488,7
Kostnad sålda varor	-280,2	-320,3	-277,4	-291,0	-236,8
Bruttoresultat	230,1	316,2	310,2	246,0	251,9
Försäljningskostnader	-119,0	-138,2	-106,6	-114,9	-110,8
Administrationskostnader	-145,7	-153,7	-141,0	-153,7	-137,4
Forsknings- och utveckling skostnader	-167,5	-151,9	-109,9	-76,0	-67,0
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar	-6,5	-7,3	-4,5	-54,0	-
Nedskrivning av goodwill	-	-185,3	-	-295,0	-
Övriga rörelseintäkter	14,9	22,7	19,6	170,9	10,4
Övriga rörelsekostnader	-0,2	-	-0,5	-0,5	-4,5
RÖRELSERESULTAT	-194,0	-297,4	-32,8	-277,1	-57,5
Finansiella intäkter	206,1	13,1	22,9	121,2	9,2
Finansiella kostnader	-26,6	-316,2	-25,2	-16,7	-39,7
Resultat efter finansiella poster	-14,5	-600,5	-35,1	-172,6	-88,0
Periodens skatt	-14,7	58,4	-5,0	-56,3	11,5
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-29,2	-542,1	-40,1	-228,9	-76,5
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	-	-20,2	-29,3	-195,4	-41,2
Periodens resultat	-29,2	-562,3	-69,4	-424,3	-117,7
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	-28,2	-561,6	-69,9	-424,2	-117,0
Innehav utan bestämmande inflytande	-1,0	-0,8	0,4	0,0	-0,7

* Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 med retroaktiv effekt.

På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA

Maria Forss / VD och Koncernchef

Telefon: VD-assistent Isabella Lundin, 0735 15 99 64 E-mail: mf@bico.com

Jacob Thordenberg / CFO

Telefon: 0735 34 88 84 E-mail: jt@bico.com

Denna information är information som BICO Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 maj 2024 kl. 07:00 CEST.

BICO Investor Relations

Telefon: 0735 46 57 77 E-mail: ir@bico.com

PRESENTATION FÖR INVESTERARE OCH MEDIA

En telefonkonferens med möjlighet att ställa frågor kommer att hållas den 7 maj 2024 kl. 10:00 CEST. VD & koncernchef Maria Forss och CFO Jacob Thordenberg kommer att presentera delårsrapporten för det första kvartalet. Presentationen kommer att hållas på engelska.

Telefonkonferens kl. 10:00 CEST

Presentationen kommer att vara tillgänglig på BICOs webbplats från 09:00 CEST. https://bico.com/investors/

Om du vill delta via webbsändning, använd länken nedan https://ir.financialhearings.com/bico-q1-2024

Om du vill delta via telefonkonferens, anmäl dig via länken nedan Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-ID som du behöver för att delta i telefonkonferensen. Du kan ställa frågor muntligen via telefonkonferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048880

BICO GROUP (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q1 2024

B ICO GROU P (PU B L ) 559050 -5052 L Å NGFIL SGATA N 9 412 77 GÖTEBORG